Stefano Bestetti Consigliere - Hedge Invest Milano, 14 aprile 2016 - HedgeInvest
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Stefano Bestetti
Consigliere – Hedge Invest
Milano, 14 aprile 2016
1 1
2000-2015
Cosa è successo in questi quindici anni?
2000 2015
Tassi BCE 4,75% 0,05%
Tassi FED 6,50% 0,50%
BTP 10 anni 5,26% 1,59%
Euro/Dollaro – 31 dicembre 0,94 1,09
Inflazione in Europa 2,50% 0,20%
Peso PIL Paesi emergenti / PIL
20% 51%
Mondiale *
ETF – patrimonio in gestione < $150 mld $3.000 mld*
Bond Governativi in circolazione $23 trilioni* $58 trilioni
Petrolio – WTI 26,80 $/barile 37,05 $/barile
Tassazione 12,5% 26% più imposta di bollo
*Dato a fine 2014 su dati IMF . Dato PPT Adjusted. ** Dato al 2005 2
Patrimonio gestito fondi alternativi
Crescita costante
20
18,1
18 0,6 Commodity
2,1 Liquid alternatives
16
14,6
0,6 2,4 Private debt
14
1,5
12 10,8 1,8 3,1 Real estate
0,5
10 0,9
2,5
8,1 1,1
0,4
8 6,6 0,6 1,9 4,8
0,2 0,7
Hedge fund
0,3 4
6 0,8 1,4
3,4 0,7 3,2
4 0,1
2,1 2,5
0,7 5,1 Private equity
0,3
2 1,1 3,3
4,3
2,5 2,5
1,1
0
2004 2007 2012 2015 2018* 2020*
Fonte: Alternative Investments 2015 – PWC. Dati in trilioni di dollari. *Dati stimati
3
Patrimonio gestito Hedge Invest
Crescita costante
2000
1.870 Multi-manager
1.784
1800 Ucits
1600
1400 1.300
Ucits Single
1200 Manager
1000 957
800 724
600 Fondi chiusi
400 Multi-Manager
alternativi
200
0
2012 2013 2014 2015 2016
Fonte: Hedge Invest SGR. Dati in milioni di euro. Il 2016 è aggiornato al la fine del primo trimestre.
4
Sempre guardando avanti
Miglior gestore di fondi alternativi 2015
Un team di gestori alternativi lavorano per voi negli uffici di
Milano, Londra, New York, Phoenix e Harare.
5
I nostri risultati
Fondi multi-manager hedge – ultimi 3 anni (2013-2015)
Performance Performance Volatilità
Fondo
cumulata annualizzata annualizzata
HI Global Fund 17,33% 5,47% 3,64%
HI Global Opportunity 16,16% 5,12% 3,32%
HI Sector Specialist 20,43% 6,39% 4,76%
HFRI Fund of Funds Composite Index 12,31% 3,95% 3,46%
Fonte: Hedge Invest SGR
6
I nostri risultati
Fondi Ucits – ultimi 3 anni (2013-2015)
Performance Performance Volatilità
Fondo
cumulata annualizzata annualizzata
HI Core UCITS Fund 15,39% 4,89% 3,16%
MA-Eurizon Ucits Alternative Fund of Funds Index 7,40% 2,41%
HI Numen Credit Fund 11,02% 3,55% 3,87%
MA-Eurizon Ucits Alternative Credit Long/Short Index 2,66% 0,88%
HI Principia Fund 24,57% 7,60% 6,50%
MA-Eurizon Ucits Alternative Long/Short Equity Index 19,61% 6,15%
Performance cumulata
Fondo Data partenza
dalla partenza
HI Sibilla Macro Fund 8,88% dic-2013
MA-Eurizon Ucits Alternative Global Macro Index 1,08%
HI Africa Opportunities Fund 2,98% mar-2015
MA-Eurizon Ucits Alternative EM Index -3,29%
Fonte: Hedge Invest SGR. I dati sono riferiti alle classi EUR DM, ad eccezione di HI Numen Credit Fund, per il quale il riferimento è alla classe
EUR I.
7
La percezione tra gli investitori
Il passato è troppo presente nel presente?
8
Crescita
Che crescita aspettarsi? Qualcosa è cambiato nel mondo?
9
Europa
Troppe variabili negative?
10Banche centrali
Che impatto?
11Petrolio
La correlazione tra petrolio e i mercati finanziari rimarrà ancora così alta?
12Tensioni valutarie
Cosa aspettarsi dal mercato dei cambi?
13Tensioni geo-politiche
Ci sono fenomeni esogeni che possono incidere si mercati?
14Tensioni geo-politiche
Ci sono fenomeni esogeni che possono incidere si mercati?
15Nuovo web site!
Più info e dettagli… con il video e le presentazioni della giornata di oggi!
16Per porre le vostre domande Via internet: www.hedgeinvest.it/domande Via sms: 340 3026336
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