Guida dei Fondi d'investimento Gennaio 2020 - Raiffeisen
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Guida dei Fondi d’investimento Gennaio 2020
Uno sguardo è sufficiente: il marchio Raiffeisen Futura
Con noi per nuovi orizzonti e un successo economico equo!
Il marchio Raiffeisen Futura contraddistingue i fondi d'investimento che soddisfano i criteri di sostenibilità
definiti da Raiffeisen. L'analisi delle imprese che attuano una politica aziendale particolarmente sostenibile è
condotta dall'agenzia indipendente di rating di sostenibilità Inrate.
2 GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTO
Indice
Fondi obbligazionari a breve termine
Liquidità
Raiffeisen Fonds - Swiss Money Pagina 5
Raiffeisen Fonds - Euro Money Pagina 6
Fondi obbligazionari
Raiffeisen Fonds - Swiss Obli Pagina 7
Obbligazioni
Raiffeisen Futura Swiss Franc Bond A Pagina 8
Raiffeisen Fonds - Euro Obli Pagina 9
Raiffeisen Futura Global Bond A Pagina 10
Raiffeisen Fonds - Convert Bond Global Pagina 11
Fondi azionari
Raiffeisen Index Fonds - SPI ® Pagina 12
Raiffeisen Fonds - SwissAc Pagina 13
Azioni
Raiffeisen Futura Swiss Stock A Pagina 14
Raiffeisen Index Fonds - EURO STOXX 50 ® Pagina 15
Raiffeisen Fonds - EuroAc Pagina 16
Raiffeisen Futura Global Stock A Pagina 17
Fondi di metalli preziosi
Raiffeisen ETF - Solid Gold A USD Pagina 18
Investimenti alternativi
Raiffeisen ETF - Solid Gold H CHF (hedged) Pagina 19
Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces A USD Pagina 20
Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces A CHF Pagina 21
Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces H CHF (hedged) Pagina 22
Fondi immobiliari
Raiffeisen Futura Immo Fonds Pagina 23
Fondi strategici
Raiffeisen Fonds - Global Invest Yield Pagina 24
Raiffeisen Pension Invest Futura Yield* Pagina 25
Raiffeisen Fonds - Global Invest Balanced Pagina 26
Raiffeisen Pension Invest Futura Balanced* Pagina 27
Misto
Raiffeisen Fonds - Global Invest Growth Pagina 28
Raiffeisen Pension Invest Futura Growth* Pagina 29
Raiffeisen Fonds - Global Invest Equity Pagina 30
Raiffeisen Pension Invest Futura Equity* Pagina 31
Fondi misti
Raiffeisen Fonds (CH) - Focus Interest & Dividend Pagina 32
Investimenti sostenibili Pagina 33–35
Panoramica della performance Pagina 36
Glossario Pagina 37–38
Fondo d'investimento sostenibile
* Anche per i depositi di previdenza
GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTO 3
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Lipper Fund Award 2018
Il Raiffeisen Pension Invest Futura Balanced ha ottenuto il primo posto nella classifica «fondi misti equilibrati» in
franchi svizzeri nella categoria a 10 anni.
4 GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTOFondi obbligazionari a breve termine
Raiffeisen Fonds - Swiss Money
al 31.12.2019
Il Raiffeisen Fonds - Swiss Money investe in depositi a vista
e vincolati nonché in obbligazioni a breve termine a tasso
fisso e variabile. Il suo obiettivo è di ottenere il massimo
rendimento possibile in franchi svizzeri rispettando il princi-
pio della diversificazione del rischio.
Á Fondo obbligazionario a breve termine gestito attivamente
Á Investe in obbligazioni denominate in CHF emesse da
debitori pubblici e/o privati
Á Target di alta solvibilità dei titoli
Á La durata residua (= durata prevista) dei titoli a tasso fisso
non può superare i tre anni
Á Appropriato per investitori con una propensione al rischio
inferiore alla media
Vontobel Asset Management AG, Zurigo
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in CHF per quota (B)
2019 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.12. 2018 2017 p.a. p.a.
1’280
CHF Fondo -0,1 -0,4 -1,0 -0,4 -0,6 -0,5
Indice -0,1 -0,8 -0,9 -0,9 -0,9 -0,9
1’200
Indice di comparazione: 3 month CHF Libor (-31.08.2019 FTSE 3 Month CHF
Eurodeposit Total Return Index) 1’120
1’040
feb 94 apr 99 giu 04 ago 09 ott 14 dic 19
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Qualità dei titoli Allocazione per scadenza
Volatilità * 0,23% 8,9% AAA Liquidità 5,2%
0,9% AA+ fino a 1/4 anno 20,9%
Sharpe Ratio 0,88 11,2% AA
(Tasso Risk-Free: -0,80%) * 8,3% AA-
1/4 - 1/2 anno 15,1%
Tracking Error * 0,23% 16,1% A+ 1/2 - 1 anno 24,9%
12,3% A 1 - 2 anni 24,7%
Jensen Alpha * 0,00%
41,9% Altri 2 e più anni 9,2%
Beta * -3,81 0,4% NR
Ø Modified Duration 0,74
Durata media residua in anni 0,80
Cedole in % media 1,01%
Rendimento alla scadenza -0,37%
*3 anni annualizzati
Informazioni sul fondo in CHF Dati attuali in CHF Maggiori posizioni obbligazionarie
Domicilio del Fondo Lussemburgo Valore d'inventario netto A 946,55 0.05% Mondelez International Inc 4,9%
Gestionario Juerg Bretscher Valore d'inventario netto B 1’280,80 2020
Spese manageriali p.a. 0,15% Massimo dall'inizio B 1’311,52 1.25% Credit Agricole SA/London 3,9%
TER (al 30.09.2019) 0,25% Minimo dall'inizio B 999,72 2020
Prezzo di lancio B 1’000,00 Patrimonio fondo in mio 49,21 0.5% Chocoladefabriken Lindt & 2,7%
Data di lancio 22.03.1994 Spruengli AG 2020
Ultima distr. A (ex) 29.07.2019 0% Givaudan SA 2020 2,5%
Distribuzione (A) 8,00 1% Raiffeisenlandesbank 2,5%
Relazione di bilancio 31 marzo Niederoesterreich-Wien AG 2020
del rendiconto ann. 1.125% ASB Finance Ltd/London 2,5%
Valori imponibili al 31.12.2018 A 958,68 2020
Valori imponibili al 31.12.2018 B 1’286,37 0% Deutsche Bahn Finance GMBH 2,2%
Numero di valore A 161’757 2020 FRN
Numero di valore B 161’766 1% Swissgrid AG 2020 2,1%
ISIN A LU0049807604 0.25% Banco de Credito e 1,9%
ISIN B LU0049808164 Inversiones 2020
1.125% Nordea Bank AB 2020 1,9%
GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTO 5Fondi obbligazionari a breve termine
Raiffeisen Fonds - Euro Money
al 31.12.2019
Il Raiffeisen Fonds - Euro Money investe in depositi a vista
e vincolati nonché in obbligazioni a breve termine a tasso
fisso e variabile. Il suo obiettivo è di ottenere il massimo
rendimento possibile in euro rispettando il principio della
diversificazione del rischio.
Á Fondo obbligazionario a breve termine gestito attivamente
Á Portafoglio ampiamente diversificato di titoli a breve e
medio termine a tasso fisso e variabile
Á Target di alta solvibilità dei titoli
Á Il fondo si avvale di strumenti derivati per coprire i rischi dei
tassi e per ridurre la volatilità
Á Appropriato per investitori con una propensione al rischio
inferiore alla media
Vontobel Asset Management AG, Zurigo
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in EUR per quota (B)
2019 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.12. 2018 2017 p.a. p.a.
EUR Fondo 0,0 0,2 -0,7 -0,2 -0,2 -0,2 700
Indice 0,0 -0,4 -0,4 -0,4 -0,4 -0,3
Indice di comparazione: 3 month EUR Libor (-31.08.2019 FTSE 3 Month EUR 630
Eurodeposit Total Return Index)
560
ago 96 apr 01 dic 05 ago 10 apr 15 dic 19
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Qualità dei titoli Allocazione per scadenza
Volatilità * 0,21% 0,6% AA- Liquidità 0,6%
Sharpe Ratio 0,71 5,6% A+ fino a 1/4 anno 19,9%
(Tasso Risk-Free: -0,39%) * 15,4% A 1/4 - 1/2 anno 7,3%
25,0% A- 1/2 - 1 anno 27,1%
Tracking Error * 0,21% 30,1% BBB+
1 - 2 anni 25,8%
Jensen Alpha * 0,38% 14,8% BBB
8,5% BBB- 2 e più anni 19,3%
Beta * 6,52
Ø Modified Duration 0,64
Durata media residua in anni 0,67
Cedole in % media 1,59%
Rendimento alla scadenza 0,07%
*3 anni annualizzati
Informazioni sul fondo in EUR Dati attuali in EUR Maggiori posizioni obbligazionarie
Domicilio del Fondo Lussemburgo Valore d'inventario netto A 473,41 4.625% National Australia Bank Ltd 4,2%
Gestionario Tolga Yildirim Valore d'inventario netto B 744,89 2020
Spese manageriali p.a. 0,25% Massimo dall'inizio B 751,56 0.301% Goldman Sachs 2020 FRN 3,6%
TER (al 30.09.2019) 0,33% Minimo dall'inizio B 511,22 1.75% Philip Morris International Inc 3,1%
Prezzo di lancio B 511,29 Patrimonio fondo in mio 16,47 2020
Data di lancio 21.11.1996 0.375% Santander Consumer Bank 3,0%
Ultima distr. A (ex) 29.07.2019 AS 2020
Distribuzione (A) 4,50 2.625% Santander UK PLC 2020 2,5%
Relazione di bilancio 31 marzo 4% Republic of Italy Government 2,5%
del rendiconto ann. International Bond 2020
Valori imponibili al 31.12.2018 A 537,41 0.581% RBS 2021 2,4%
Valori imponibili al 31.12.2018 B 837,65 0.75% ING Groep NV 2022 1,9%
Numero di valore A 470’553 1.25% Yorkshire Building Society 1,9%
Numero di valore B 470’554 2022
ISIN A LU0071676877 1.625% Standard Chartered PLC 1,9%
ISIN B LU0071676950 2021
6 GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTOFondi obbligazionari
Raiffeisen Fonds - Swiss Obli
al 31.12.2019
Il Raiffeisen Fonds - Swiss Obli investe prevalentemente Á Appropriato per investitori con una propensione al rischio
in obbligazioni e altri titoli obbligazionari a tasso fisso e inferiore alla media
variabile, denominate in franchi svizzeri. Si prefigge di
raggiungere il miglior rendimento possibile in franchi sviz- Vontobel Asset Management AG, Zurigo
zeri nel rispetto del principio della diversificazione del
rischio.
Á Fondo obbligazionario a gestione attiva
Á Investe in obbligazioni emesse da debitori
pubblici e/o privati
Á Investimenti in titoli di stato, sopranazionali e in
obbligazioni di emittenti di prim'ordine muniti di rating
ufficiale
Á Riduzione del rischio grazie alla diversificazione ottimale
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in CHF per quota (B)
2019 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.12. 2018 2017 p.a. p.a.
CHF Fondo -0,6 1,7 -1,2 -0,2 0,1 0,3 180
Indice -0,7 1,7 -0,1 0,1 0,6 0,7
Indice di comparazione: SBI ® Foreign AAA-A Total Return (-30.06.2014 SBI® 150
Foreign Rating AAA Total Return)
120
feb 94 apr 99 giu 04 ago 09 ott 14 dic 19
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Qualità dei titoli Allocazione per scadenza
Volatilità * 1,51% 29,4% AAA Liquidità 1,0%
7,2% AA+ fino a 2 anni 19,9%
Sharpe Ratio 0,60 9,9% AA
(Tasso Risk-Free: -0,80%) * 3,8% AA-
2 - 4 anni 25,9%
Tracking Error * 0,55% 14,3% A+ 4 - 6 anni 24,2%
7,7% A 6 - 8 anni 10,6%
Jensen Alpha * -0,20%
25,8% Altri 8 - 9 anni 1,9%
Beta * 0,79 1,9% NR 9 e più anni 16,5%
Ø Modified Duration 4,94
Durata media residua in anni 5,17
Cedole in % media 1,44%
Rendimento alla scadenza 0,03%
*3 anni annualizzati
Informazioni sul fondo in CHF Dati attuali in CHF Maggiori posizioni obbligazionarie
Domicilio del Fondo Lussemburgo Valore d'inventario netto A 115,43 2.875% Kommunekredit 2031 3,3%
Gestionario Juerg Bretscher Valore d'inventario netto B 197,97 2.5% Kreditanstalt fuer 2,5%
Spese manageriali p.a. 0,60% Massimo dall'inizio B 202,35 Wiederaufbau 2025
TER (al 30.09.2019) 0,71% Minimo dall'inizio B 98,23 1.375% Nederlandse 2,0%
Prezzo di lancio B 100,00 Patrimonio fondo in mio 412,95 Waterschapsbank NV 2027
Data di lancio 22.03.1994 2.625% Oesterreichische 2,0%
Ultima distr. A (ex) 29.07.2019 Kontrollbank AG 2024
Distribuzione (A) 0,90 2.375% Municipality Finance PLC 1,9%
Relazione di bilancio 31 marzo 2026
del rendiconto ann. 1.375% Deutsche Bahn Finance 1,8%
Valori imponibili al 31.12.2018 A 114,34 GMBH 2023
Valori imponibili al 31.12.2018 B 194,59 2.75% Network Rail Infrastructure 1,6%
Numero di valore A 161’770 Finance PLC 2021
Numero di valore B 161’771 0.2% ASB Finance Ltd 2024 1,5%
ISIN A LU0049808750 1% Total Capital International SA 1,5%
ISIN B LU0049809055 2024
2.625% European Investment Bank 1,4%
2025
GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTO 7Fondi obbligazionari
Raiffeisen Futura Swiss Franc Bond A
al 31.12.2019
Il Raiffeisen Futura Swiss Franc Bond investe in obbligazioni Á Duration e struttura dei tassi quale parametro decisionale
e altri titoli obbligazionari a tasso fisso e variabile denomi- attivo
nati prevalentemente in franchi svizzeri e orientati a criteri Á Appropriato per investitori con una propensione al rischio
sostenibili. Gli emittenti sono sottoposte a un rigoroso inferiore alle media
processo di selezione basato su criteri ecologici, sociali ed
etici dall'agenzia di rating indipendente Inrate. Vontobel Asset Management AG, Zurigo
Á Fondo obbligazionario a gestione attiva
Á Metodologia di valutazione coerente applicata da Inrate
(approccio best-in-service)
Á Netta distinzione tra analisi sostenibile e analisi finanziaria
Á Analisi finanziaria professionale e gestione attiva da parte di
Vontobel Asset Management
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in CHF per quota (distr. ricapitalizzate)
2019 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.12. 2018 2017 p.a. p.a.
154
CHF Fondo -0,8 2,4 -0,7 -0,4 0,4 0,6
Indice -1,0 3,0 0,1 0,1 1,1 1,3
140
Indice di comparazione: SBI® AAA-BBB Total Return (-30.6.2007 Swiss Bond
Index TR) 126
112
mar 01 dic 04 set 08 giu 12 mar 16 dic 19
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Qualità dei titoli Allocazione per scadenza
Volatilità * 2,52% 28,6% AAA Liquidità 0,5%
3,1% AA+ fino a 2 anni 4,3%
Sharpe Ratio 0,49 12,7% AA
(Tasso Risk-Free: -0,80%) * 6,7% AA-
2 - 4 anni 13,9%
Tracking Error * 0,44% 5,3% A+ 4 - 6 anni 28,9%
12,1% A 6 - 8 anni 18,1%
Jensen Alpha * -0,40%
5,7% A- 8 - 9 anni 4,4%
Beta * 0,87 25,8% Altri 9 e più anni 29,9%
Ø Modified Duration 7,11
Durata media residua in anni 7,47
Cedole in % media 0,98%
Rendimento alla scadenza -0,06%
*3 anni annualizzati
Informazioni sul fondo in CHF Dati attuali in CHF Maggiori posizioni obbligazionarie
Domicilio del Fondo Svizzera Valore d'inventario netto 110,35 0.5% Pfandbriefzentrale 2030 2,0%
Gestionario Manfred Büchler Massimo dall'inizio 114,48 0.5% Swiss Confederation 1,7%
Spese manageriali p.a. 0,75% Minimo dall'inizio 96,47 Government Bond 2030
TER (al 31.10.2019) 0,76% Patrimonio fondo in mio 311,00 0.625% Pfandbriefbank 2025 1,5%
Prezzo di lancio 100,00 0% Swiss Confederation Government 1,4%
Data di lancio 08.06.2001 Bond 2029
Ultima distr. (ex) 05.08.2019 3% LafargeHolcim Ltd 2022 1,3%
Distribuzione (A) 0,00 1% LafargeHolcim Ltd 2024 1,2%
Relazione di bilancio 30 aprile 1.5% Canton of Geneva Switzerland 1,1%
del rendiconto ann. 2027
Valori imponibili al 31.12.2018 107,81 0.75% Swiss Reinsurance Co Ltd 1,0%
Numero di valore 1’198’099 2027
ISIN CH0011980999 0.77% Emissionszentrale fuer 1,0%
Gemeinnuetzige Wohnbautraeger
2033
2.25% Swiss Confederation 1,0%
Government Bond 2031
8 GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTOFondi obbligazionari
Raiffeisen Fonds - Euro Obli
al 31.12.2019
Il Raiffeisen Fonds - Euro Obli investe in obbligazioni e altri Á Appropriato per investitori con una propensione al rischio
titoli obbligazionari a tasso fisso e variabile, denominate in inferiore alla media
euro. Si prefigge di raggiungere il miglior rendimento possi-
bile in euro nel rispetto del principio della diversificazione Vontobel Asset Management AG, Zurigo
del rischio.
Á Fondo obbligazionario a gestione attiva
Á Investe in obbligazioni denominate in EUR
emesse da debitori pubblici e/o privati
Á Investimenti in titoli di stato, sopranazionali e in
obbligazioni di emittenti di prim'ordine muniti di rating
ufficiale
Á Riduzione del rischio grazie alla diversificazione ottimale
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in EUR per quota (B)
2019 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.12. 2018 2017 p.a. p.a.
200
EUR Fondo -0,5 5,5 -0,1 0,1 1,8 1,7
Indice -0,7 6,0 -0,2 -0,3 1,8 2,0
160
Indice di comparazione: Bloomberg Barclays Euro Aggregate Total Return
Index (-30.06.2014 J.P. Morgan EMU Bond Inv Grade Index) 120
80
feb 94 apr 99 giu 04 ago 09 ott 14 dic 19
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Qualità dei titoli Allocazione per scadenza
Volatilità * 2,73% 12,6% AAA Liquidità 1,2%
3,6% AA+ fino a 2 anni 2,1%
Sharpe Ratio 0,81 18,9% AA
(Tasso Risk-Free: -0,39%) * 1,9% AA-
2 - 4 anni 8,9%
Tracking Error * 0,83% 6,4% A+ 4 - 6 anni 31,5%
4,2% A 6 - 8 anni 26,5%
Jensen Alpha * 0,38%
5,7% A- 8 - 9 anni 5,0%
Beta * 0,84 46,7% Altri 9 e più anni 24,8%
Ø Modified Duration 6,58
Durata media residua in anni 8,47
Cedole in % media 2,08%
Rendimento alla scadenza 0,49%
*3 anni annualizzati
Informazioni sul fondo in EUR Dati attuali in EUR Maggiori posizioni obbligazionarie
Domicilio del Fondo Lussemburgo Valore d'inventario netto A 84,72 1.875% Cassa Depositi e Prestiti SpA 5,4%
Gestionario Daniel Karnaus Valore d'inventario netto B 202,07 2026
Spese manageriali p.a. 0,75% Massimo dall'inizio B 207,22 4.5% Republic of Italy Government 5,0%
TER (al 30.09.2019) 0,86% Minimo dall'inizio B 59,96 International Bond 2024
Prezzo di lancio B 61,43 Patrimonio fondo in mio 227,76 2.75% French Republic 2027 3,9%
Data di lancio 22.03.1994 3.5% French Republic 2026 3,9%
Ultima distr. A (ex) 29.07.2019 0.5% Federal Republic of Germany 3,8%
Distribuzione (A) 1,05 2028
Relazione di bilancio 31 marzo 6.5% Federal Republic of Germany 3,1%
del rendiconto ann. 2027
Valori imponibili al 31.12.2018 A 91,59 3.75% Republic of Italy Government 3,0%
Valori imponibili al 31.12.2018 B 215,79 International Bond 2024
Numero di valore A 161’794 2.25% French Republic 2024 2,7%
Numero di valore B 161’797 0.1% Federal Republic of Germany 2,0%
ISIN A LU0049809998 2023
ISIN B LU0049810228 0.1% Federal Republic of Germany 2,0%
2026
GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTO 9Fondi obbligazionari
Raiffeisen Futura Global Bond A
al 31.12.2019
Il Raiffeisen Futura Global Bond mira a conseguire una Á Appropriato per investitori con una propensione al rischio
crescita del capitale a lungo termine investendo su scala inferiore alla media
globale in obbligazioni che soddisfano i criteri degli invest-
imenti socialmente responsabili. L'agenzia di rating indipen- Vontobel Asset Management AG, Zurigo
dente Inrate analizza gli emittenti in base a criteri ecologici,
sociali ed etici.
Á Fondo obbligazionario a gestione attiva
Á Metodologia di valutazione coerente applicata da Inrate
(approccio best-in-service)
Á Netta distinzione tra analisi sostenibile e analisi finanziaria
Á Analisi finanziaria professionale e gestione attiva da parte di
Vontobel Asset Management
Á Gestione attiva della duration, interesse e rischio di credito
Á Gli investimenti in valuta estera sono coperti contro il rischio di
cambio nei confronti del franco svizzero
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in CHF per quota (distr. ricapitalizzate)
2019 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.12. 2018 2017 p.a. p.a.
130
CHF Fondo -0,3 4,5 -3,0 1,1 0,8 0,5
Indice -0,5 4,7 -1,6 0,6 1,2 1,0
120
Indice di comparazione: Bloomberg Barclays Global Aggregate Index hedged
CHF (-31.12.2015 J.P. Morgan GBI Global Traded hedged CHF) 110
100
mar 01 dic 04 set 08 giu 12 mar 16 dic 19
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Qualità dei titoli Allocazione geografica
Volatilità * 1,88% 14,4% AAA 15,5% USA
2,0% AA+ 13,3% Francia
Sharpe Ratio 0,87 1,6% AA 9,7% Spagna
(Tasso Risk-Free: -0,80%) * 16,7% AA- 9,2% Italia
Tracking Error * 1,07% 10,6% A+ 7,1% Germania
6,6% A 4,6% Australia
Jensen Alpha * 0,19%
5,2% A- 33,0% Altri
Beta * 0,72 42,9% Altri 7,6% Liquidità
Ø Modified Duration 5,20
Durata media residua in anni 6,53
Cedole in % media 2,97%
Rendimento alla scadenza 1,44%
*3 anni annualizzati
Informazioni sul fondo in CHF Maggiori posizioni obbligazionarie Allocazione per scadenza
Domicilio del Fondo Svizzera 4.875% European Investment Bank 3,7% Liquidità 7,6%
Gestionario Anna Holzgang 2036 fino a 2 anni 9,7%
Valore d'inventario netto 85,05 1.5% Ferrovie dello Stato Italiane 2,6% 2 - 4 anni 11,6%
Massimo dall'inizio 100,63 SpA 2025 4 - 6 anni 25,3%
Minimo dall'inizio 78,99 4% BPCE SA 2024 2,3% 6 - 8 anni 19,3%
Patrimonio fondo in mio 587,48 5.5% Kingdom of Belgium Treasury 2,2% 8 - 9 anni 4,3%
Spese manageriali p.a. 0,85% Bill 2028 9 e più anni 22,2%
TER (al 31.10.2019) 0,85% 2.75% Kreditanstalt fuer 2,0%
Prezzo di lancio 100,00 Wiederaufbau 2020
Data di lancio 08.06.2001 2.7% Spain Government Bond 2048 1,9%
Ultima distr. (ex) 05.08.2019 5% Kingdom of Belgium Treasury Bill 1,8%
Distribuzione (A) 1,40 2035
Relazione di bilancio 30 aprile 2.875% European Investment Bank 1,7%
del rendiconto ann. 2020
Valori imponibili al 31.12.2018 82,69 2.35% Spain Government Bond 1,6%
Numero di valore 1’198’103 2033
ISIN CH0011981039 2.875% CVS Health Corp 2026 1,6%
10 GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTOFondi obbligazionari
Raiffeisen Fonds - Convert Bond Global
al 31.12.2019
Il Raiffeisen Fonds - Convert Bond Global investe su scala
globale principalmente in obbligazioni convertibili e combina
pertanto le caratteristiche difensive dei titoli a reddito fisso
alle opportunità offerte dai corsi delle azioni.
Á Portafoglio globale di obbligazioni convertibili a gestione attiva
Á Gestione continua delle principali componenti dei titoli
convertibili (delta, solvibilità, volatilità, duration)
Á Minimizzazione del rischio mediante una differenziazione mirata
Á Gli investimenti in valuta estera sono coperti almeno l'80%
contro il rischio di cambio nei confronti del franco svizzero
Á Appropriato per gli investitori con una propensione al rischio
media, che desiderano partecipare ugualmente al potenziale di
rialzo dei mercati azionari
Vontobel Asset Management AG, Zurigo
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in CHF per quota (B)
2019 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.12. 2018 2017 p.a. p.a.
110
CHF Fondo 0,8 3,9 -8,1 0,7 -1,3 -0,5
Indice 1,1 3,9 -6,2 -0,3 -1,0 0,1
100
Indice di comparazione: Thomson Reuters Convertible Focus Investment Grade
Hedged CHF 90
80
giu 07 dic 09 giu 12 dic 14 giu 17 dic 19
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Qualità dei titoli Allocazione geografica
Volatilità * 3,54% 0,6% AA+ 19,3% Giappone
1,1% AA 14,8% Francia
Sharpe Ratio -0,14 5,2% A+ 14,5% Germania
(Tasso Risk-Free: -0,80%) * 10,6% A 13,9% USA
Tracking Error * 1,59% 27,4% A- 8,0% Cina
10,5% BBB+ 7,8% Svizzera
Jensen Alpha * -0,38%
21,9% Altri 17,0% Altri
Beta * 0,80 22,7% NR 4,7% Liquidità
Ø Modified Duration 2,62
Durata media residua in anni 2,74
Cedole in % media 0,29%
*3 anni annualizzati
Informazioni sul fondo in CHF Dati attuali in CHF Maggiori posizioni
Domicilio del Fondo Lussemburgo Valore d'inventario netto 103,46 0% America Movil SAB de CV 2020 4,1%
Gestionario Tolga Yildirim Massimo dall'inizio 111,06 Conv
Spese manageriali p.a. 1,00% Minimo dall'inizio 71,83 0.15% Sika AG 2025 4,0%
TER (al 30.09.2019) 1,12% Patrimonio fondo in mio 52,94 0% Airbus SE 2021 Conv 3,3%
Prezzo di lancio 100,00 0.25% STMicroelectronics NV 2024 2,6%
Data di lancio 01.10.2007 0.6% Deutsche Wohnen SE 2026 2,6%
Relazione di bilancio 31 marzo 0% Sony Corp 2022 Conv 2,5%
del rendiconto ann. 0.05% Deutsche Post AG 2025 2,5%
Valori imponibili al 31.12.2018 99,45 0.5% TOTAL SA 2022 Conv 2,3%
Numero di valore 3’291’267 0.875% Fortive Corp 2022 2,3%
ISIN LU0299024371 0.05% Bayer AG 2020 2,1%
GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTO 11Fondi azionari
Raiffeisen Index Fonds – SPI®
al 31.12.2019
Il Raiffeisen Index Fonds – SPI® offre la possibilità di parte-
cipare in modo semplice all’andamento del mercato azionario
svizzero. Questo fondo a gestione passiva replica l’andamento
dello Swiss Performance Index (SPI®).
■ Fondo indicizzato a gestione passiva
■ Il fondo copre l’intero mercato azionario svizzero
■ Il sottostante Swiss Performance Index (SPI®) comprende circa
220 azioni
■ L’obiettivo del fondo è la replica più esatta possibile dello
Swiss Performance Index (SPI®)
■ Metodologia di replica: Fisica '6C ?566J6>36C
■ Adatto a investitori con elevata disponibilità al rischio
FundPartner Solutions (Suisse) SA
)2:776:D6? ?56I @?5D *'
)2:776:D6? ?56I @?5D
Performance netta (in %) Performance (indicizzata)
' ) &)$% % / )+ %#
3 a. 5 a. 160
1:6= 5:6D6
1 mese 2019 2018 2017 p.a. p.a. ?G6DE>6?
1.1.-31.12. 140
6:?6? BF2
CHF Fondo 1.2 29.8 -9.0 19.5 12.2 7.2 )6A=:42E:@
120
Index 1.3 30.6 -8.6 19.9 12.7 7.7
Indice di comparazione: Swiss Performance Index TR 100
' ) &)
80
6J
dic 14 6J
dic 15 6J
dic 16 6J
dic 17 6J
dic 18 6J
dic 19 0+
@?5D ?56I $@?2E
▬▬▬ Fondo ▬▬▬ Indice di comparazione
(F6==6 F?5'2CE?6C*@=FE:@?D*F:DD6*
$@?2E6
Fonte: FundPartner Solutions (Suisse) SA. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
I dati della performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all’emissione e al K *+ + *+') * !29C
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo’ essere !29C6
il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione. +:67DEAC6:D O49DEAC6:D
!29C6
*6:EF7=68
Dati sul rischio Maggiorisettori
Volatilità * 9.43 % 35.9 % Settore
sanitario
Sharpe Ratio (Tasso Risk-Free: -0.87%) * 1.31 22.5 % Beni
di
prima necessita
(F6==6 F?5'2CE?6C*@=FE:@?D*F:DD6* 16.8 % Finanza
* 3 anni annualizzati 10.3 % Industria
(,)+#*' ) &)$% 5.9 % Materiali
3.9 % Prodotti voluttuari
2.0 % Informatica (F6==6 F?5'2CE?
1.5 % Real Estate
1.1 % Servizi di comunicazione + % *
0.1 % Utilities %.
-@=F>6?$
$2I:>2=6C
( ( ( ( ( -@=2E:=:ELE
@?5D ?56I *92CA6C2E
(F6==6 F?5'2CE?6C*@=FE:@?D*F:DD6* (F6==6 F?5'2CE?
Informazioni sul fondo in CHF Dati attuali in CHF , + #,% % * "+&) %
Maggiori posizioni ## $
6DF?596:E @?5D>2?
Domicilio del Fondo Svizzera Valore d’inventario netto 177.58 Nestlé 20.6 %
2D:D8QE6C
Gestore di Portafoglio Roland Riat, Patrimonio fondo in mio 238.66 Novartis 14.6 % 6A@E32?<
:?2?JH6D6?
Guillaume DouÇot ?5FDEC:6 Roche Holding D.Right 14.6 % )649ED7@C>
Banca Banque Pictet & Cie SA, Zurich Insurance Group
)@9 :=7D 6EC:63DDE@776 Nom. 3.9 % 1F=2DDF?8
depositariaGinevra UBS Group Reg.
%:49E 2D:D8QE6C 2.9 % F7=68F?8
AutorizzazioneCH + ABB 2.8 % !29C6D23D
Spese manageriali p.a. 0.39 % )62= DE2E6 Cie Financiere Richemont
Nom. 2.6 % ?E6:=DFondi azionari
Raiffeisen Fonds - SwissAc
al 31.12.2019
Il Raiffeisen Fonds - SwissAc consente agli investitori di Á Appropriato per investitori con un'elevata propensione al
accedere al mercato azionario svizzero, offrendo loro la rischio
possibilitˆ di partecipare al potenziale dei corsi azionari di
eccellenti societˆ. Ponderazioni attive vengono effettuate Vontobel Asset Management AG, Zurigo
sia all'interno delle principali blue chip elvetiche, sia a livello
di azioni di aziende a bassa e media capitalizzazione.
Á Fondo azionario a gestione attiva
Á Il processo di selezione dei titoli si basa su una procedura
d'analisi uniforme
Á Portafoglio concentrato di 30-60 azioni, il cui potenziale
convince in modo assoluto i gestori del fondo
Á Orizzonte d'investimento a lungo termine, senza
predeterminazione del periodo di detenzione di singole
azioni
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in CHF per quota (B)
2019 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.12. 2018 2017 p.a. p.a.
CHF Fondo 1,6 30,3 -10,7 21,2 12,1 8,1 450
Indice 1,3 30,6 -8,6 19,9 12,7 7,7
Indice di comparazione: Swiss Performance Index TR 300
150
feb 94 apr 99 giu 04 ago 09 ott 14 dic 19
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Maggiori settori
Volatilità * 9,85%
Sharpe Ratio (Tasso Risk-Free: -0,80%) * 1,31 31,0% Settore sanitario
Tracking Error * 2,54% 20,3% Finanza
Jensen Alpha * -0,71% 15,9% Beni di prima necessità
12,4% Industria
Beta * 1,01 11,0% Materiali
*3 3,0% Informatica
anni annualizzati
5,2% Altri
1,2% Liquidità
Informazioni sul fondo in CHF Dati attuali in CHF Maggiori posizioni azionarie
Domicilio del Fondo Lussemburgo Valore d'inventario netto A 474,43 Roche 9,9%
Gestionario Hans Speich Valore d'inventario netto B 567,25 Novartis 9,8%
Spese manageriali p.a. 0,85% Massimo dall'inizio B 573,32 Nestle 9,4%
TER (al 30.09.2019) 1,00% Minimo dall'inizio B 86,90 Zurich Insurance Group AG 5,7%
Prezzo di lancio B 100,00 Patrimonio fondo in mio 284,94 LafargeHolcim N 3,9%
Data di lancio 22.03.1994 Givaudan Reg 3,6%
Ultima distr. A (ex) 29.07.2019 Partners Group Holding AG -Na- 3,5%
Distribuzione (A) 4,50 Swisscom Ltd Reg 2,8%
Relazione di bilancio 31 marzo UBS Group Inc. Registered 2,6%
del rendiconto ann. ABB 2,5%
Valori imponibili al 31.12.2018 A 367,89
Valori imponibili al 31.12.2018 B 435,42
Numero di valore A 161’788
Numero di valore B 161’790
ISIN A LU0049809303
ISIN B LU0049809642
GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTO 13Fondi azionari
Raiffeisen Futura Swiss Stock A
al 31.12.2019
Il Raiffeisen Futura Swiss Stock offre accesso all'intero Á Netta distinzione tra analisi sostenibile e analisi finanziaria
mercato azionario svizzero, consentendo di partecipare alla Á Analisi finanziaria professionale e gestione attiva da parte di
crescita di eccellenti societˆ. Ponderazioni attive vengono Vontobel Asset Management
effettuate sia all'interno delle principali blue chip elvetiche, Á Il processo di selezione dei titoli si basa su una procedura
sia a livello di azioni di aziende a bassa e media capitalizza- d'analisi uniforme
zione. Le aziende sono sottoposte a un rigoroso processo Á Appropriato per investitori con un'elevata propensione al
di selezione basato su criteri ecologici, sociali ed etici da par- rischio
te di Inrate (approccio best-in-service).
Vontobel Asset Management AG, Zurigo
Á Fondo azionario a gestione attiva
Á Metodologia di valutazione coerente applicata da Inrate
(approccio best-in-service)
Á Esercizio attivo dei diritti di voto conforme alle
raccomandazioni di Ethos, fondazione svizzera per lo
sviluppo sostenibile, nell'interesse degli investitori
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in CHF per quota (distr. ricapitalizzate)
2019 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.12. 2018 2017 p.a. p.a.
320
CHF Fondo 1,4 30,6 -10,1 21,1 12,5 9,2
Indice 1,3 30,6 -8,6 19,9 12,7 7,7
240
Indice di comparazione: Swiss Performance Index TR
160
80
mar 01 dic 04 set 08 giu 12 mar 16 dic 19
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Maggiori settori Sostenibilitˆ del portafoglio
Volatilità * 9,95% 41,0% Settore sanitario
17,7% Finanza 1,4% 6 simboli
Sharpe Ratio 1,33 15,1% Industria 27,1% 5 simboli
(Tasso Risk-Free: -0,80%) * 9,0% Materiali 24,3% 4 simboli
Tracking Error * 3,10% 4,8% Beni di prima ne- 9,8% 3 simboli
cessità 8,0% 2 simboli
Jensen Alpha * -0,31%
4,7% Informatica 29,4% 1 simbolo
Beta * 1,00 7,1% Altri
*3 0,6% Liquidità Le imprese nel rating nel rating
anni annualizzati consequono ambientale sociale
prestazioni eccellenti
prestazioni molto buone
prestazioni buone
prestazioni medie - -
Per un rating di sostenibilità positivo le imprese devono avere
min. 1 simbolo; ne possono raggiungere max. 6
* Liquidità / cambiamenti
Informazioni sul fondo in CHF Dati attuali in CHF Maggiori posizioni azionarie
(Peso nel benchmark in%)
Domicilio del Fondo Svizzera Valore d'inventario netto 310,85
Gestionario Marc Hänni Massimo dall'inizio 313,61 Roche 15,5% (14,6)
Spese manageriali p.a. 1,20% Minimo dall'inizio 45,32 Novartis 15,4% (14,5)
TER (al 31.10.2019) 1,21% Patrimonio fondo in mio 1’204,39 Zurich Insurance Group AG 5,0% (4,0)
Prezzo di lancio 100,00 LafargeHolcim N 3,6% (1,8)
Data di lancio 08.06.2001 UBS Group Inc. Registered 3,4% (2,9)
Ultima distr. (ex) 05.08.2019 ABB 2,6% (2,8)
Distribuzione (A) 3,00 Belimo Holding Reg 2,6% (0,2)
Relazione di bilancio 30 aprile Schindler 2,3% (0,7)
del rendiconto ann. Straumann 2,2% (0,7)
Valori imponibili al 31.12.2018 240,63 Givaudan Reg 2,1% (1,6)
Numero di valore 1’198’098
ISIN CH0011980981
14 GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTOFondi azionari
Raiffeisen Index Fonds – EURO STOXX 50®
al 31.12.2019
Il Raiffeisen Index Fonds – EURO STOXX 50® offre la possibilità
di partecipare in modo semplice all‘andamento del mercato
azionario europeo.
Questo fondo a gestione passiva replica l’andamento dell‘indice
EURO STOXX 50®.
■ Fondo indicizzato a gestione passiva
■ Il fondo copre il mercato azionario europeo
■ Il fondo non comprende azioni svizzere
■ L’indice di base EURO STOXX 50® include le azioni di 50 Blue Chip
europee
'6C ?566J6>36C
■ L’obiettivo del fondo è la replica più esatta possibile l’indice
EURO STOXX 50®
■ Metodologia di replica: Fisica
■ Adatto per investitori con elevata disponibilità al rischio
)2:776:D6? ?56I @?5D ,
FundPartner Solutions (Suisse) SA
)2:776:D6? ?56I @?5D
Performance netta (in %) Performance (indicizzata)
' ) &)$% % / )+ %#
3 a. 5 a. 150
1:6=5:6D
1 mese 2019 2018 2017 p.a. p.a. 135 +62> H
1.1.-31.12.
BF2?E:E2
EUR Fondo 0.9 27.7 -12.6 8.9 6.7 6.1 120
@56C@AE
Index 1.2 28.2 -12.0 9.2 7.2 6.4 105
Indice di comparazione: EURO STOXX 50 Net Dividend reinvested
' ) &
90
75
6J
dic 14 6J
dic 15 6J
dic 16 6J
dic 17 6J
dic 18 6J
dic 19 0+
@?5D ?56I $@?2E
▬▬▬ Fondo ▬▬▬ Indice di comparazione
(F6==6 F?5'2CE?6C*@=FE:@?D*F:DD6*
$@?2E
Fonte: FundPartner Solutions (Suisse) SA. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. !29C
I dati della performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all’emissione e al K *+ + *+') *
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo’ essere !29C6
il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione. +:67DEAC6:D N49DEAC6:D
,) !29C6
,) *6:EF7=
Dati sul rischio Allocazione geografica Maggiori settori
,)
Volatilità * 12.38 % 38.9 % Francia ,) 17.2
% Finanza
Sharpe Ratio 0.56 32.3 % Germania 13.9 % Prodotti voluttuari
,)
(Tasso Risk-Free: -0.43 %) * 10.9 % Paesi Bassi
(F6==6 F?5'2CE?6C*@=FE:@?D*F:DD6* 13.1 % Industria
9.1 % Spagna 10.7 % Informatica
* 3 anni annualizzati
4.8 % Italia (,)+#*' ) &)$% 10.0 % Beni di prima necessita
2.3 % Belgio 9.3 % Materiali
1.0 % Irlanda 8.4 % Settore sanitario (F6==6 F?5'
0.7 % Finlandia 6.1 % Energia
4.9 % Utilities + %
4.6 % Servizi di comunicazione %.
1.8 % Non classificato -@=F>6?
$2I:>2
( ( ( ( ( -@=2E:=:EL
@?5D ?56I *92CA6C
(F6==6 F?5'2CE?6C*@=FE:@?D*F:DD6* (F6==6 F?5'
Informazioni sul fondo in EUR Dati attuali in EUR , + #,% % * "+&) %
Maggiori posizioni ## $
:?2?JH6D6? @?5D>
Domicilio del Fondo Svizzera Valore d’inventario netto 140.84 SAP 4.8 %
%:49E 2D:D8PE6C
Gestore di Portafoglio Stéphane Cornet, Patrimonio fondo in mio 52.94
?5FDEC:6
Total
4.8 % 6A@E32
Samuel Gorgerat + ASML Holding 4.1 % )649ED7@
Banca Banque Pictet & Cie SA, 2D:D8PE6C LVMH 4.1 % 1F=2DDF?
depositariaGinevra Linde RG
)@9 :=7D 6EC:63DDE@776 3.9 % F7=68F?
AutorizzazioneCH 6DF?596:E Sanofi 3.7 % !29C6D23
Spese manageriali p.a. 0.42 % ?6C8:6 Siemens 3.4 % ?E6:=D<
TER (al 30.09.2019) 0.54 % Allianz
-6CD@C8F?8D36EC:636 3.3 % % .6C
Prezzo di lancio 100.00 "@>>F?:6?D
Fonte: FundPartner Solutions (Suisse) SA
==:2?J
:C3FD
,?:=6G6C FONDI
GUIDA DEI D’INVESTIMENTO 15
(F6==6 F?5'2CE?6C*@=FE:@?D*F:DD6* Fondi azionari
Raiffeisen Fonds - EuroAc
al 31.12.2019
Il Raiffeisen Fonds - EuroAc consente agli investitori di Á Appropriato per investitori con un'elevata propensione al
accedere al mercato azionario europeo, offrendo loro la rischio
possibilità di partecipare al potenziale dei corsi azionari di
eccellenti società. I gestori del portafoglio acquistano atti- Vontobel Asset Management AG, Zurigo
vamente posizioni al di fuori dell'indice di riferimento, punt-
ando tuttavia a ottenere un profilo rischio/rendimento molto
simile a quello dell'MSCI Europe Index.
Á Fondo azionario a gestione attiva
Á Il processo di selezione dei titoli si basa su una procedura
d'analisi uniforme
Á Portafoglio concentrato di 30-60 azioni, il cui potenziale
convince in modo assoluto i gestori del fondo
Á Orizzonte d'investimento a lungo termine, senza
predeterminazione del periodo di detenzione di singole
azioni
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in EUR per quota (B)
2019 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.12. 2018 2017 p.a. p.a.
EUR Fondo 2,3 23,7 -10,8 7,8 6,0 3,6 160
Indice 2,1 26,1 -10,6 10,2 7,5 6,6
Indice di comparazione: MSCI Europe Index TR net 120
80
feb 94 apr 99 giu 04 ago 09 ott 14 dic 19
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Allocazione geografica Maggiori settori
Volatilità * 9,52% 20,7% Francia 18,7% Finanza
19,7% Svizzera 15,6% Settore sanitario
Sharpe Ratio 0,67 12,3% Gran Bretagna 13,1% Informatica
(Tasso Risk-Free: -0,39%) * 10,6% Germania 10,9% Industria
Tracking Error * 2,37% 9,7% Paesi Bassi 9,0% Prodotti voluttuari
6,1% Svezia 8,8% Beni di prima ne-
Jensen Alpha * -0,90%
20,0% Altri cessità
Beta * 0,92 0,9% Liquidità 23,0% Altri
*3 0,9% Liquidità
anni annualizzati
Informazioni sul fondo in EUR Dati attuali in EUR Maggiori posizioni azionarie
Domicilio del Fondo Lussemburgo Valore d'inventario netto A 118,25 Nestle 6,3%
Gestionario Roger Merz Valore d'inventario netto B 173,77 Roche 6,3%
Spese manageriali p.a. 1,05% Massimo dall'inizio B 195,07 ASML Holding NV 4,2%
TER (al 30.09.2019) 1,17% Minimo dall'inizio B 51,44 Allianz Se 3,5%
Prezzo di lancio B 61,43 Patrimonio fondo in mio 64,39 Schneider Electric 3,1%
Data di lancio 22.03.1994 Ppr SA Shs 3,0%
Ultima distr. A (ex) 29.07.2019 Mediobanca Shs 2,7%
Distribuzione (A) 2,10 Novo Nordisk A/S 2,7%
Relazione di bilancio 31 marzo AXA Shs 2,5%
del rendiconto ann. Greencore Group PLC 2,5%
Valori imponibili al 31.12.2018 A 109,24
Valori imponibili al 31.12.2018 B 157,54
Numero di valore A 161’801
Numero di valore B 161’804
ISIN A LU0049810731
ISIN B LU0049810905
16 GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTOFondi azionari
Raiffeisen Futura Global Stock A
al 31.12.2019
Il Raiffeisen Futura Global Stock investe nel mercato Á Appropriato per investitori con un'elevata propensione al rischio
azionario globale e consente di partecipare all'anda-
mento di titoli sottovalutati. Le aziende sono selezi- Vontobel Asset Management AG, Zurigo
onate in base a coerenti criteri ecologici, sociali ed
etici dall'agenzia di rating indipendente Inrate.
Á Fondo azionario a gestione attiva
Á Metodologia di valutazione coerente applicata da Inrate
(approccio best-in-service)
Á Netta distinzione tra analisi sostenibile e analisi finanziaria
Á Analisi finanziaria professionale e gestione attiva da parte di
Vontobel Asset Management
Á Il processo di selezione dei titoli si basa su una procedura
d'analisi uniforme
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in CHF per quota (distr. ricapitalizzate)
2019 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.12. 2018 2017 p.a. p.a.
108
CHF Fondo -0,2 18,6 -10,8 15,0 6,7 2,7
Indice -0,2 25,3 -7,6 17,3 10,7 8,2
90
Indice di comparazione: MSCI World ex Switzerland Index TR net
72
54
mar 01 dic 04 set 08 giu 12 mar 16 dic 19
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Allocazione geografica Sostenibilità del portafoglio
Volatilità * 10,40% 64,1% USA
8,9% Giappone 3,4% 6 simboli
Sharpe Ratio 0,73 5,2% Francia 11,3% 5 simboli
(Tasso Risk-Free: -0,80%) * 4,7% Canada 8,8% 4 simboli
Tracking Error * 3,28% 3,9% Svezia 22,4% 3 simboli
3,4% Germania 14,1% 2 simboli
Jensen Alpha * -2,37%
8,5% Altri 40,0% 1 simbolo
Beta * 0,86 1,3% Liquidità
Le imprese nel rating nel rating
*3 anni annualizzati consequono ambientale sociale
prestazioni eccellenti
prestazioni molto buone
prestazioni buone
prestazioni medie - -
Per un rating di sostenibilità positivo le imprese devono avere
min. 1 simbolo; ne possono raggiungere max. 6
* Liquidità / cambiamenti
Informazioni sul fondo in CHF Dati attuali in CHF Maggiori posizioni azionarie
(Peso nel benchmark in%)
Domicilio del Fondo Svizzera Valore d'inventario netto 101,51
Gestionario Roger Merz Massimo dall'inizio 114,77 Microsoft Corp Shs 5,3% (2,6)
Spese manageriali p.a. 1,35% Minimo dall'inizio 41,98 Visa -A- 4,0% (0,7)
TER (al 31.10.2019) 1,42% Patrimonio fondo in mio 107,04 Adobe Systems Inc Shs 3,6% (0,4)
Prezzo di lancio 100,00 Merck & Co 3,5% (0,5)
Data di lancio 08.06.2001 Allianz Se 3,4% (0,2)
Ultima distr. (ex) 05.08.2019 Manulife Financial Corp Shs 3,3% (0,1)
Distribuzione (A) 0,00 Alphabet Inc 3,1% (0,9)
Relazione di bilancio 30 aprile Accenture Plc Shs 3,0% (0,3)
del rendiconto ann. American Express 3,0% (0,2)
Valori imponibili al 31.12.2018 84,76 Broadcom Inc 3,0% (0,3)
Numero di valore 1’198’100
ISIN CH0011981005
GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTO 17Fondi di metalli preziosi
Raiffeisen ETF - Solid Gold A USD
al 31.12.2019
Il Raiffeisen ETF - Solid Gold permette di partecipare in Á Se integrato nella quota degli investimenti alternativi, l’oro
modo semplice all’evoluzione del prezzo dell’oro. Il fondo funge da cuscinetto contro i rischi nella maggior parte dei
investe esclusivamente in oro fisico. L’oro viene detenuto portafogli titoli
sotto forma di lingotti standard con finezza pari o superiore
a 995/1000. Vontobel Asset Management AG, Zurigo
Á Fondo di investimento in oro a gestione passiva
Á Sicurezza grazie al deposito di oro fisico
Á Negoziabilità quotidiana grazie alla quotazione al SIX
Swiss Exchange
Á Consegna possibile a partire da un lingotto standard
(circa 12,5 kg)
Á Efficiente alternativa a un investimento diretto in oro fisico
Á Idoneo per gli investitori con un’elevata propensione al
rischio
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in USD per quota (A)
2019 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.12. 2018 2017 p.a. p.a.
5’600
USD Fondo 4,3 18,6 -1,7 11,4 9,1 4,3
4’900
4’200
3’500
ago 11 apr 13 dic 14 ago 16 apr 18 dic 19
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Struttura del portafoglio
Volatilità * 9,94%
Sharpe Ratio (Tasso Risk-Free: 1,84%) * 0,73
*3 anni annualizzati
100,0% Investimenti in materie prime
Informazioni sul fondo in USD Dati attuali in USD
Domicilio del Fondo Svizzera Valore d'inventario netto 4’708,83
Gestionario Pascal Tobler Massimo dall'inizio 5’722,75
Spese manageriali p.a. 0,40% Minimo dall'inizio 3’301,17
TER (al 31.10.2019) 0,43% Patrimonio fondo in mio 66,68 CHF
Prezzo di lancio 5’336,52
Data di lancio 12.12.2011
Relazione di bilancio 30 aprile
del rendiconto ann.
Valori imponibili al 31.12.2018 3’906,16 CHF
Numero di valore 13’403’493
ISIN CH0134034930
18 GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTOFondi di metalli preziosi
Raiffeisen ETF - Solid Gold H CHF (hedged)
al 31.12.2019
Il Raiffeisen ETF - Solid Gold permette di partecipare in Á Idoneo per gli investitori con un’elevata propensione al rischio
modo semplice all’evoluzione del prezzo dell’oro. Il fondo Á Se integrato nella quota degli investimenti alternativi, l’oro funge
investe esclusivamente in oro fisico. L’oro viene detenuto da cuscinetto contro i rischi nella maggior parte dei portafogli
sotto forma di lingotti standard con finezza pari o superiore titoli
a 995/1000.
Vontobel Asset Management AG, Zurigo
Á Fondo di investimento in oro a gestione passiva
Á Sicurezza grazie al deposito di oro fisico
Á Negoziabilità quotidiana grazie alla quotazione al SIX Swiss
Exchange
Á Consegna possibile a partire da un lingotto standard
(circa 12,5 kg)
Á Copertura del rischio di cambio contro l’USD
Á Efficiente alternativa a un investimento diretto in oro fisico
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in CHF per quota (H)
2019 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.12. 2018 2017 p.a. p.a.
4’800
CHF Fondo 3,9 14,1 -5,1 8,2 5,4 1,0
4’200
3’600
3’000
ago 11 apr 13 dic 14 ago 16 apr 18 dic 19
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Struttura del portafoglio
Volatilità * 9,87%
Sharpe Ratio (Tasso Risk-Free: -0,80%) * 0,63
*3 anni annualizzati
99,0% Investimenti in materie prime
1,0% Liquidità
Informazioni sul fondo in CHF Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo Svizzera Valore d'inventario netto 3’654,08
Gestionario Pascal Tobler Massimo dall'inizio 5’312,31
Spese manageriali p.a. 0,40% Minimo dall'inizio 2’920,49
TER (al 31.10.2019) 0,43% Patrimonio fondo in mio 66,68
Prezzo di lancio 4’987,09
Data di lancio 12.12.2011
Relazione di bilancio 30 aprile
del rendiconto ann.
Valori imponibili al 31.12.2018 3’190,50
Numero di valore 13’403’490
ISIN CH0134034906
GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTO 19Fondi di metalli preziosi
Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces A USD
al 31.12.2019
Il Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces permette di partecipare Á Se integrato nella quota degli investimenti alternativi, l’oro
in modo semplice all’evoluzione del prezzo dell’oro. Il fondo funge da cuscinetto contro i rischi nella maggior parte dei
investe esclusivamente in oro fisico. L’oro viene detenuto portafogli titoli
sotto forma di lingotti da 1 oncia (circa 31,10 grammi) con
finezza pari o superiore a 995/1000. Vontobel Asset Management AG, Zurigo
Á Fondo di investimento in oro a gestione passiva
Á Sicurezza grazie al deposito di oro fisico
Á Negoziabilità quotidiana grazie alla quotazione al SIX Swiss
Exchange
Á Consegna possibile già a partire da una quota sotto forma
di un lingotto d’oro da 1 oncia (circa 31,10 grammi)
Á Efficiente alternativa a un investimento diretto in oro fisico
Á Idoneo per gli investitori con un’elevata propensione al
rischio
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in USD per quota (A)
2019 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.12. 2018 2017 p.a. p.a.
1’500
USD Fondo 4,3 18,6 -1,7 11,4 9,1 4,3
1’350
1’200
1’050
set 13 dic 14 mar 16 giu 17 set 18 dic 19
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Struttura del portafoglio
Volatilità * 9,94%
Sharpe Ratio (Tasso Risk-Free: 1,84%) * 0,73
*3 anni annualizzati
100,0% Investimenti in materie prime
Informazioni sul fondo in USD Dati attuali in USD
Domicilio del Fondo Svizzera Valore d'inventario netto 1’480,87
Gestionario Pascal Tobler Massimo dall'inizio 1’505,34
Spese manageriali p.a. 0,40% Minimo dall'inizio 1’037,60
TER (al 31.10.2019) 0,40% Patrimonio fondo in mio 282,90 CHF
Prezzo di lancio 1’241,00
Data di lancio 22.01.2014
Relazione di bilancio 30 aprile
del rendiconto ann.
Valori imponibili al 31.12.2018 1’230,89 CHF
Numero di valore 22’161’641
ISIN CH0221616417
20 GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTOFondi di metalli preziosi
Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces A CHF
al 31.12.2019
Il Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces permette di partecipare Á Se integrato nella quota degli investimenti alternativi, l’oro
in modo semplice all’evoluzione del prezzo dell’oro. Il fondo funge da cuscinetto contro i rischi nella maggior parte dei
investe esclusivamente in oro fisico. L’oro viene detenuto portafogli titoli
sotto forma di lingotti da 1 oncia (circa 31,10 grammi) con
finezza pari o superiore a 995/1000. Vontobel Asset Management AG, Zurigo
Á Fondo di investimento in oro a gestione passiva
Á Sicurezza grazie al deposito di oro fisico
Á Negoziabilità quotidiana grazie alla quotazione al SIX Swiss
Exchange
Á Consegna possibile già a partire da una quota sotto forma
di un lingotto d’oro da 1 oncia (circa 31,10 grammi)
Á Efficiente alternativa a un investimento diretto in oro fisico
Á Idoneo per gli investitori con un’elevata propensione al
rischio
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in CHF per quota (A)
2019 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.12. 2018 2017 p.a. p.a.
CHF Fondo 0,7 16,9 -1,3 7,0 7,3 3,9 1’600
1’400
1’200
ago 11 apr 13 dic 14 ago 16 apr 18 dic 19
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Struttura del portafoglio
Volatilità * 9,36%
Sharpe Ratio (Tasso Risk-Free: -0,80%) * 0,86
*3 anni annualizzati
100,0% Investimenti in materie prime
Informazioni sul fondo in CHF Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo Svizzera Valore d'inventario netto 1’419,44
Gestionario Pascal Tobler Massimo dall'inizio 1’665,18
Spese manageriali p.a. 0,40% Minimo dall'inizio 1’018,66
TER (al 31.10.2019) 0,41% Patrimonio fondo in mio 282,90
Prezzo di lancio 1’552,34
Data di lancio 12.12.2011
Relazione di bilancio 30 aprile
del rendiconto ann.
Valori imponibili al 31.12.2018 1’222,80
Numero di valore 13’403’484
ISIN CH0134034849
GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTO 21Fondi di metalli preziosi
Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces H CHF (hedged)
al 31.12.2019
Il Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces permette di partecipare Á Idoneo per gli investitori con un’elevata propensione al
in modo semplice all’evoluzione del prezzo dell’oro. Il fondo rischio
investe esclusivamente in oro fisico. L’oro viene detenuto Á Se integrato nella quota degli investimenti alternativi, l’oro
sotto forma di lingotti da 1 oncia (circa 31,10 grammi) con funge da cuscinetto contro i rischi nella maggior parte dei
finezza pari o superiore a 995/1000. portafogli titoli
Á Fondo di investimento in oro a gestione passiva Vontobel Asset Management AG, Zurigo
Á Sicurezza grazie al deposito di oro fisico
Á Negoziabilità quotidiana grazie alla quotazione al SIX Swiss
Exchange
Á Consegna possibile già a partire da una quota sotto forma
di un lingotto d’oro da 1 oncia (circa 31,10 grammi)
Á Copertura del rischio di cambio contro l’USD
Á Efficiente alternativa a un investimento diretto in oro fisico
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in CHF per quota (H)
2019 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.12. 2018 2017 p.a. p.a.
1’600
CHF Fondo 3,9 14,1 -5,1 8,2 5,4 1,0
1’400
1’200
1’000
ago 11 apr 13 dic 14 ago 16 apr 18 dic 19
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Struttura del portafoglio
Volatilità * 9,88%
Sharpe Ratio (Tasso Risk-Free: -0,80%) * 0,63
*3 anni annualizzati
99,5% Investimenti in materie prime
0,5% Liquidità
Informazioni sul fondo in CHF Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo Svizzera Valore d'inventario netto 1’135,44
Gestionario Pascal Tobler Massimo dall'inizio 1’654,23
Spese manageriali p.a. 0,40% Minimo dall'inizio 906,85
TER (al 31.10.2019) 0,41% Patrimonio fondo in mio 282,90
Prezzo di lancio 1’552,34
Data di lancio 12.12.2011
Relazione di bilancio 30 aprile
del rendiconto ann.
Valori imponibili al 31.12.2018 997,00
Numero di valore 13’403’486
ISIN CH0134034864
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