Eurizon Next Fondo comune d'investimento (FCI) di diritto lussemburghese Prospetto informativo | Gennaio 2022 - Eurizon Capital
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Eurizon Next Fondo comune d'investimento (FCI) di diritto lussemburghese Prospetto informativo | Gennaio 2022 eurizoncapital.com
Indice
Informazioni per i potenziali investitori . . . . . . . . . . . 3
Descrizioni dei fondi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
Strategia Conservativa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
Selezione Prudente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
Selezione Equilibrio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Selezione Crescita . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
Flessibile Prudente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
Flessibile Equilibrio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
Flessibile Crescita . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
Strategia Obbligazionaria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
Strategia Azionaria ESG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
Allocazione Diversificata 20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
Allocazione Diversificata 40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
Allocazione Diversificata 70 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
Strategia Absolute Return . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
Strategia Megatrend . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
Descrizioni dei rischi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
Politiche relative al credito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
Politica di investimento sostenibile e integrazione
ESG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
Poteri e restrizioni generali degli investimenti . . . . . . . . 42
Investire nei fondi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
Gestione e operazioni aziendali . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
2 | Eurizon Next | Gennaio 2022 Prospetto informativoInformazioni per i potenziali
investitori
Tutti gli investimenti comportano rischi costituiscono un'offerta o una sollecitazione in alcuna
giurisdizione o ad alcun investitore, laddove tale offerta o
Come per la maggior parte degli investimenti, le
sollecitazione non sia autorizzata per legge o la persona
performance future di questi fondi possono differire dai
che la effettua non sia qualificata a farlo.
risultati ottenuti in passato. Non vi sono garanzie che un
fondo conseguirà i propri obiettivi o che realizzerà un Le presenti quote e il FCI non sono registrati presso la
particolare livello di performance. Securities and Exchange Commission statunitense o altre
entità statunitensi, federali o di altro tipo. Pertanto, salvo
Gli investimenti nei fondi non sono depositi bancari. Il
che la società di gestione ritenga che ciò non costituisca
valore degli investimenti può sia aumentare che diminuire
una violazione delle leggi statunitensi sui titoli, le quote
e gli investitori possono perdere parte o la totalità
non vengono vendute negli Stati Uniti d'America, né sono
dell'importo investito. Anche i livelli di reddito potrebbero
disponibili a o a favore di soggetti statunitensi.
aumentare o diminuire (in percentuale o in termini
assoluti). Nessun fondo menzionato nel presente Per ulteriori informazioni sulle restrizioni alla proprietà
prospetto informativo è da intendersi come un piano delle quote, si prega di contattarci (si veda il riquadro a
d'investimento completo, né tutti i fondi sono da destra).
considerarsi idonei per tutti gli investitori.
Su quali informazioni fare affidamento
Prima di investire in un fondo, i potenziali investitori
devono comprendere i rischi, costi e termini Per decidere se investire o meno in un fondo, è
dell'investimento e se tali caratteristiche sono in linea con necessario consultare (e leggere per intero) l'ultima
la propria situazione finanziaria e tolleranza al rischio. versione del prospetto informativo e i Documenti
contenenti le informazioni chiave per gli investitori (KIID)
I potenziali investitori sono tenuti a conoscere e rispettare pertinenti, oltre alle relazioni finanziarie più recenti, tutti
le leggi e i regolamenti applicabili, incluse eventuali considerati parte del prospetto informativo. Tutti questi
restrizioni valutarie, e a essere consapevoli di potenziali documenti sono disponibili online all'indirizzo
conseguenze fiscali (di cui il FCI non è responsabile in eurizoncapital.com. Sottoscrivere quote di uno dei
alcuna circostanza). Raccomandiamo ai potenziali presenti fondi equivale ad accettare le condizioni descritte
investitori di rivolgersi a un consulente per gli investimenti, in tali documenti.
a un consulente legale e a un consulente fiscale prima di
investire. Insieme, tutti questi documenti contengono le uniche
informazioni approvate riguardo ai fondi e al FCI.
Qualsiasi differenza fra le valute dei titoli del fondo, le Chiunque offra altre informazioni o dichiarazioni o
valute delle classi di quote e la valuta del paese chiunque prenda decisioni d'investimento basate sulle
dell'investitore potrebbe esporre quest'ultimo al rischio di medesime, lo fa senza essere autorizzato e a proprio
cambio. Se la valuta del paese dell'investitore è diversa rischio. Il consiglio non è responsabile delle dichiarazioni
da quella della classe di quote, la performance conseguita o informazioni sui fondi o FCI non contenuti in questi
dall'investitore può differire notevolmente da quella della documenti e gli investitori si affidano a tali dichiarazioni e
classe di quote. informazioni a proprio rischio. Le informazioni contenute
nel presente prospetto informativo o in qualsiasi
Chi può investire in questi fondi
documento relativo al FCI o ai fondi, potrebbero aver
La distribuzione del presente prospetto informativo, subito modifiche dalla data di pubblicazione. Ove
l'offerta di queste quote o l'investimento nelle medesime sussistano incongruenze nelle traduzioni di questo
sono legali solo se le classi di quote sono registrate per la prospetto informativo, dei KIID o delle relazioni finanziarie,
vendita al pubblico o se la loro vendita non è vietata dalla prevarrà la versione in lingua inglese, a meno che la
legge o dai regolamenti locali. Né il presente prospetto società di gestione o il depositario non decidano
informativo né alcun altro documento relativo al FCI diversamente.
CONTATTI
Eurizon Capital S.A.
28, Boulevard de Kockelscheuer
L-1821 Lussemburgo
eurizoncapital.com
3 | Eurizon Next | Gennaio 2022 Prospetto informativoDescrizioni dei fondi
Tutti i fondi descritti nel presente prospetto informativo fanno
parte del FCI, che presenta una struttura multicomparto. Il FCI
esiste per permettere agli investitori di accedere a una gestione Termini con significati specifici
degli investimenti professionale attraverso una gamma di fondi I termini sotto elencati presentano i seguenti significati nel
concepiti per bilanciare crescita e salvaguardia del capitale dei presente prospetto informativo.
detentori di quote, offrendo al contempo un'elevata liquidità Legge del 2010 La Legge lussemburghese del 17 dicembre
delle quote dei fondi e realizzando una solida diversificazione 2010 in materia di Organismi d'investimento collettivo del
del rischio. risparmio e successive modifiche.
valuta di base La valuta in cui un fondo tiene la propria
Per legge, a ciascun fondo è consentito di investire come
contabilità e calcola il suo NAV primario.
descritto nella sezione "Poteri e restrizioni generali degli
investimenti", nel rispetto delle restrizioni riportate nella consiglio Il Consiglio di amministrazione della società di
gestione.
medesima sezione. Tuttavia, ciascun fondo ha anche una
propria politica d'investimento, che è di norma più rigorosa giorno lavorativo Tutti i giorni interamente lavorativi per le
rispetto a quanto consentito dalla legge. In misura limitata, un banche in Lussemburgo.
fondo può utilizzare investimenti e tecniche non descritti nella mercati emergenti Qualsiasi paese dall'economia meno
propria politica d'investimento, a condizione che siano conformi sviluppata, a parere della Banca mondiale, delle Nazioni Unite o
a leggi e regolamenti e all'obiettivo d'investimento del di un'organizzazione correlata.
portafoglio. Ogni fondo può anche divergere temporaneamente FCI Eurizon Next.
dalla propria politica d'investimento per far fronte a condizioni di relazioni finanziarie La relazione annuale del FCI e l'eventuale
mercato insolite o eventi importanti non prevedibili. Le relazione semestrale, se pubblicata successivamente all'ultima
descrizioni degli obiettivi d'investimento specifici, degli relazione annuale.
investimenti principali e altre caratteristiche salienti di ciascun fondo, Salvo diversa indicazione, ogni fondo per il quale il FCI
fondo sono riportate a partire dalla pagina successiva. funge da OICVM multicomparto.
La società di gestione ha la responsabilità generale delle governo Qualsiasi governo, agenzia governativa, entità
operazioni e delle attività d'investimento del FCI, nonché internazionale sovranazionale o pubblica, autorità locale o
dell'attività d'investimento di tutti i fondi. organizzazione sponsorizzata dal governo.
intermediario Qualsiasi intermediario, agente di distribuzione o
La società di gestione può delegare alcune funzioni a vari altro intermediario con cui il distributore abbia stipulato un
fornitori di servizi, per esempio la gestione, la distribuzione e contratto per la distribuzione delle quote.
l'amministrazione centrale degli investimenti. La società di
KIID Documento contenente le informazioni chiave per gli
gestione mantiene la vigilanza e il controllo sui propri delegati. investitori.
Ulteriori informazioni riguardo al FCI, alla società di gestione e regolamento di gestione Il Regolamento di gestione del FCI.
ai fornitori di servizi sono riportate nell'ultima sezione del NAV Valore patrimoniale netto per quota; il valore di una quota
presente prospetto informativo, intitolata "Gestione e operazioni di un fondo.
aziendali".
prospetto informativo o prospetto Il presente documento.
Per informazioni su costi e spese da pagare in relazione SFDR Il Regolamento (UE) 2019/2088 relativo all’informativa
all'investimento, consultare quanto segue: sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari.
• Commissioni massime per l'acquisto, la conversione e la Persona fisica o giuridica statunitense Qualsiasi residente
vendita della maggior parte delle quote: la presente sezione. negli Stati Uniti o qualsiasi società di persone o di capitali
organizzata ai sensi delle leggi degli Stati Uniti o dei suoi stati,
• Commissioni annuali massime prelevate dall'investimento: la
territori o possedimenti.
presente sezione.
noi, FCI Il FCI, che agisce tramite la società di gestione o i
• Spese effettive recenti: il pertinente KIID o la relazione per i fornitori di servizi descritti nel presente prospetto, a eccezione
detentori del FCI più recente. della società di revisione e degli eventuali distributori.
• Commissioni per conversioni valutarie, operazioni bancarie e Investitore Qualsiasi detentore di quote passato, attuale o
consulenza per gli investimenti: consulente finanziario, potenziale o un suo agente.
agente per i trasferimenti o altri fornitori di servizi, a seconda
dei casi.
Abbreviazioni delle valute
AUD Dollaro australiano JPY Yen giapponese
CHF Franco svizzero NOK Corona norvegese
CNH Renminbi cinese RMB Renminbi onshore/
offshore offshore
CNY Renminbi cinese SEK Corona svedese
onshore
EUR Euro USD Dollaro statunitense
GBP Sterlina britannica
4 | Eurizon Next | Gennaio 2022 Prospetto informativoStrategia Conservativa
Obiettivo e politica d'investimento Il fondo presenta caratteristiche ambientali (E) e sociali (S) e
promuove l’investimento in attività che seguono buone pratiche
Obiettivo Aumentare moderatamente il valore del vostro di governance (G) in conformità all’articolo 8 della Sustainable
investimento nel tempo. Finance Disclosure Regulation (“SFDR”).
Benchmark Il fondo è gestito attivamente senza riferimento a Il fondo può investire in attività sostenibili dal punto di vista
un benchmark. ambientale, selezionate in base alla propria politica
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in d’investimento, ma tali investimenti non sono per se decisivi per il
obbligazioni governative e societarie e, in misura minore, in titoli conseguimento delle caratteristiche ambientali e/o sociali del
azionari. Questi investimenti possono essere effettuati in fondo.
qualsiasi parte del mondo, inclusi i mercati emergenti. Gli
Il gestore degli investimenti utilizza criteri ambientali, sociali e di
investimenti obbligazionari sono indicati in qualsiasi valuta e
governance (ESG) come elemento principale della propria
alcuni possono essere di qualità inferiore a investment grade. Il
strategia. Esclude i titoli degli emittenti o dei settori con un profilo
fondo può investire in modo significativo in obbligazioni
ESG basso o che sono coinvolti nel settore delle armi
governative italiane con qualsiasi rating di credito. Il fondo
controverse o che ricavano una percentuale pari o superiore al
generalmente predilige gli investimenti diretti, ma a volte può
25% del loro reddito dal settore del carbone termico.
investire in prevalenza attraverso fondi e strumenti derivati.
Per maggiori informazioni, si rimanda alla sezione “Politica
Nello specifico, il fondo di norma investe in titoli azionari e
d’investimento sostenibile e integrazione ESG”, che include i
strumenti correlati ad azioni, incluse le obbligazioni convertibili, e
principali limiti metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti,
in strumenti di debito e correlati al debito, inclusi gli strumenti del
imprecisi o non disponibili, e all’indirizzo https://www.
mercato monetario. La duration del portafoglio può variare nel
eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx.
tempo e in alcune circostanze può assumere un valore negativo.
L'esposizione netta azionaria può variare tra -20% e +20% del Informativa sulla tassonomia
totale del patrimonio netto. Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
percentuali del patrimonio netto totale indicate: sostenibili dal punto di vista ambientale.
• strumenti di debito al di sotto di investment grade o privi di Valuta di base EUR.
rating diversi dai titoli di Stato italiani: 49% Gestore degli investimenti Epsilon SGR S.p.A.
• titoli garantiti da attività e da ipoteca: 10%
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% Rischi principali
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: 10% Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Descrizioni dei
Nell'interesse degli investitori, il fondo può investire oltre il 51% rischi".
del patrimonio netto in OICVM o altri OICR al momento del Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
lancio o quando le dimensioni del fondo lo richiedano per • ABS / MBS • Titoli azionari
mantenere una gestione efficiente. • Coco bond • Copertura
• Credito • Tasso d'interesse
L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può • Credito – obbligazioni con • Fondo d'investimento
arrivare fino al 100% del patrimonio netto totale. rating inferiore a investment • Gestione
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre grade • Mercato
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un'ulteriore esposizione • Valuta • Posizione corta
agli investimenti. • Derivati • Investimenti sostenibili
• Mercati emergenti e di frontiera
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda la
sezione "In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche"). Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
o ad altri eventi imprevedibili
Utilizzo di TRS Previsto: 0% del patrimonio netto totale; • Controparte e garanzia • Operativo
massimo: 30%. collaterale • Pratiche standard
• Insolvenza
Contratti di pronti contro termine passivi/attivi Previsto: 0%; • Liquidità
massimo: 30%.
Metodo di gestione del rischio Impegni.
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli
investimenti si avvale di analisi macroeconomiche e di mercato
per regolare in modo dinamico il mix di attivi in portafoglio e
selezionare gli investimenti. Il gestore degli investimenti persegue
rendimenti aggiuntivi attraverso varie strategie, quali strategie
long/short, di valore relativo e di posizionamento sulla curva dei
rendimenti (approccio top-down e absolute return).
Approccio di sostenibilità
5 | Eurizon Next | Gennaio 2022 Prospetto informativoPianificazione dell'investimento • presentano un profilo di rischio medio e possono tollerare
perdite moderate
Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da
investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
o senza consulenza. conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi giorno lavorativo in Lussemburgo, che sia anche un giorno di
del fondo e intendono investire a medio termine. negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
Il fondo può interessare gli investitori che: evase il giorno lavorativo successivo.
• sono alla ricerca di un investimento che combini reddito e Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
crescita con un rischio di ribassi contenuto, promuovendo al l'accettazione di una richiesta.
contempo gli investimenti sostenibili
• sono interessati all'esposizione verso un mix diversificato di Eventi relativi al fondo
attività, a fini sia di investimento principale che di 01/07/2020 Lanciato con la denominazione Eurizon Next –
diversificazione Strategia Conservativa.
Classi di quote base
Commissioni Totale
Commissioni annuali
una tantum commissioni
Partecipa- Commissione di Totale
Investimento zione gestione Commissione commissione
Classe Valuta minimo minima Collocamento1 massima amministrativa Performance fissa2
Gold EUR EUR 5003 - 2,00% 0,85% 0,10% 20% 0,95%
Platinum4 EUR – – – 0,75% 0,10% 20% 0,85%
ST5 EUR – – – 0,30% 0,10% – 0,40%
(1) Importo addebitato al fondo in un triennio nel momento di acquisto delle quote. Cfr. pagina 44. (2) Include le commissioni di gestione e amministrativa e la
quota annuale della commissione di collocamento. (3) Può essere inferiore per i normali piani di investimento. (4) Disponibile solo tramite conversione
automatica delle quote di classe Gold dopo 3 anni o tramite conversione di un'altra classe di quote Platinum del fondo. (5) Disponibile solo per gli investitori
retail ai quali il “Servizio Target” viene proposto dal distributore. Hurdle rate per le commissioni legate al rendimento: Bloomberg Euro Treasury Bills Index®
+ 0,80%. Commissioni legate al rendimento massime: 0,75%.
Il fondo non offre classi di quote con copertura valutaria. Per una spiegazione più completa delle commissioni di cui sopra, si veda la sezione "Commissioni e
costi del fondo".
6 | Eurizon Next | Gennaio 2022 Prospetto informativoSelezione Prudente
Obiettivo e politica d'investimento Rischi principali
Obiettivo Aumentare moderatamente il valore del vostro Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Descrizioni dei
investimento nel tempo. rischi".
Benchmark Il fondo è gestito attivamente senza riferimento a Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
un benchmark. • ABS / MBS • Mercati emergenti e di frontiera
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in • Coco bond • Titoli azionari
obbligazioni governative e societarie e, in misura minore, in titoli • Credito • Copertura
azionari. Questi investimenti possono essere effettuati in • Credito – obbligazioni con • Tasso d'interesse
rating inferiore a investment • Fondo d'investimento
qualsiasi parte del mondo, inclusi i mercati emergenti. Gli
grade • Gestione
investimenti obbligazionari sono indicati in qualsiasi valuta e • Valuta • Mercato
alcuni possono essere di qualità inferiore a investment grade. Il • Derivati
fondo può investire in modo significativo in obbligazioni
governative italiane con qualsiasi rating di credito. Il fondo Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
investe principalmente attraverso i fondi ma può anche investire o ad altri eventi imprevedibili
direttamente e attraverso strumenti derivati. • Controparte e garanzia • Operativo
collaterale • Pratiche standard
In particolare, il fondo investe almeno il 51% del patrimonio netto • Insolvenza
in OICVM o in altri OICR. Il fondo investe di norma almeno il • Liquidità
70% del patrimonio netto in strumenti di debito e correlati al
Metodo di gestione del rischio Impegni.
debito, inclusi gli strumenti del mercato monetario. La duration
del portafoglio è solitamente inferiore a 6 anni e può essere
negativa.
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle
percentuali del patrimonio netto totale indicate:
• strumenti di debito al di sotto di investment grade o privi di
rating diversi dai titoli di Stato italiani: 30%
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: 30%
• depositi in qualsiasi valuta: 30%
• titoli azionari e strumenti legati ad azioni: 30%
• titoli garantiti da attività e da ipoteca: 10%
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10%
L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può
arrivare fino al 30% del patrimonio netto totale.
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un'ulteriore esposizione
agli investimenti.
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda la
sezione "In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche").
Utilizzo di TRS Previsto: 0% del patrimonio netto totale;
massimo: 30%.
Contratti di pronti contro termine passivi/attivi Previsto: 0%;
massimo: 30%.
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli
investimenti utilizza l'analisi macroeconomica insieme all'analisi
quantitativa e qualitativa per regolare in modo dinamico il mix di
attivi e l'esposizione geografica delle attività in portafoglio e per
selezionare gli investimenti (approccio top-down e bottom-up).
Persegue inoltre rendimenti aggiuntivi attraverso strategie
direzionali applicate a livello di fondo.
Approccio di sostenibilità Il gestore degli investimenti tiene conto
dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nella
valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Esclude
i titoli degli emittenti o dei settori con un profilo ESG basso o che
sono coinvolti nel settore delle armi controverse o che ricavano
una percentuale pari o superiore al 25% del loro reddito dal
settore del carbone termico.
Per maggiori informazioni, si rimanda alla sezione “Politica
d’investimento sostenibile e integrazione ESG”, che include i
principali limiti metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti,
imprecisi o non disponibili, e all’indirizzo https://www.
eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx.
Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
sostenibili dal punto di vista ambientale.
Valuta di base EUR.
Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
7 | Eurizon Next | Gennaio 2022 Prospetto informativoPianificazione dell'investimento • presentano un profilo di rischio medio e possono tollerare
perdite moderate
Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da
investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
o senza consulenza. conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi giorno lavorativo in Lussemburgo, che sia anche un giorno di
del fondo e intendono investire a medio termine. negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
Il fondo può interessare gli investitori che: evase il giorno lavorativo successivo.
• sono alla ricerca di un investimento che combini reddito e Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
crescita con un rischio di ribassi contenuto l'accettazione di una richiesta.
• sono interessati all'esposizione verso un mix diversificato di
attività, a fini sia di investimento principale che di Eventi relativi al fondo
diversificazione 01/07/2020 Lanciato con la denominazione Eurizon Next –
Selezione Prudente.
Classi di quote base
Commissioni Totale
Commissioni annuali
una tantum commissioni
Partecipa- Commissione di Totale
Investimento zione gestione Commissione commissione
Classe Valuta minimo minima Collocamento1 massima amministrativa Performance fissa2
Gold EUR EUR 5003 - 2,00% 1,05% 0,10% 20% 1,15%
Platinum4 EUR – – – 0,95% 0,10% 20% 1,05%
(1) Importo addebitato al fondo in un triennio nel momento di acquisto delle quote. Cfr. pagina 44. (2) Include le commissioni di gestione e amministrativa e la
quota annuale della commissione di collocamento. (3) Può essere inferiore per i normali piani di investimento. (4) Disponibile solo tramite conversione
automatica delle quote di classe Gold dopo 3 anni o tramite conversione di un'altra classe di quote Platinum del fondo. Hurdle rate per le commissioni
legate al rendimento: Bloomberg Euro Treasury Bills Index® + 0,90%. Commissioni legate al rendimento massime: 0,95%.
Il fondo non offre classi di quote con copertura valutaria. Per una spiegazione più completa delle commissioni di cui sopra, si veda la sezione "Commissioni e
costi del fondo".
8 | Eurizon Next | Gennaio 2022 Prospetto informativoSelezione Equilibrio
Obiettivo e politica d'investimento Per maggiori informazioni, si rimanda alla sezione “Politica
d’investimento sostenibile e integrazione ESG”, che include i
Obiettivo Aumentare il valore del vostro investimento nel tempo. principali limiti metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti,
Benchmark Il fondo è gestito attivamente senza riferimento a imprecisi o non disponibili, e all’indirizzo
un benchmark. https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx.
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente, in Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
proporzione bilanciata, in titoli azionari e in obbligazioni tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
governative e societarie. Questi investimenti possono essere sostenibili dal punto di vista ambientale.
effettuati in qualsiasi parte del mondo, inclusi i mercati Valuta di base EUR.
emergenti. Gli investimenti obbligazionari sono indicati in
qualsiasi valuta e alcuni possono essere di qualità inferiore a Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
investment grade. Il fondo può investire in modo significativo in
obbligazioni governative italiane con qualsiasi rating di credito. Il Rischi principali
fondo investe principalmente attraverso i fondi ma può anche Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Descrizioni dei
investire direttamente e attraverso strumenti derivati. rischi".
In particolare, il fondo investe almeno il 51% del patrimonio netto Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
in OICVM o in altri OICR. Il fondo di norma investe in titoli • ABS / MBS • Mercati emergenti e di frontiera
azionari e strumenti correlati ad azioni, incluse le obbligazioni • Coco bond • Titoli azionari
convertibili, e in strumenti di debito e correlati al debito, inclusi gli • Obbligazioni convertibili • Copertura
strumenti del mercato monetario. La duration del portafoglio è • Credito • Tasso d'interesse
solitamente inferiore a 6 anni e può essere negativa. • Credito – obbligazioni con • Fondo d'investimento
rating inferiore a investment • Gestione
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle grade • Mercato
percentuali del patrimonio netto totale indicate: • Valuta
• titoli azionari e strumenti legati ad azioni: 60% • Derivati
• strumenti di debito al di sotto di investment grade o privi di Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
rating diversi dai titoli di Stato italiani: 40% o ad altri eventi imprevedibili
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: 40% • Controparte e garanzia • Operativo
collaterale • Pratiche standard
• depositi in qualsiasi valuta: 30% • Insolvenza
• titoli garantiti da attività e da ipoteca: 10% • Liquidità
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% Metodo di gestione del rischio Impegni.
L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può
arrivare fino al 60% del patrimonio netto totale. Pianificazione dell'investimento
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un'ulteriore esposizione investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con
agli investimenti. o senza consulenza.
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda la Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi
sezione "In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche"). del fondo e intendono investire a medio termine.
Utilizzo di TRS Previsto: 0% del patrimonio netto totale; Il fondo può interessare gli investitori che:
massimo: 30%. • sono alla ricerca di un investimento che combini reddito e
crescita con un rischio di ribassi contenuto
Contratti di pronti contro termine passivi/attivi Previsto: 0%;
massimo: 30%. • sono interessati all'esposizione verso un mix diversificato di
attività, a fini sia di investimento principale che di
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli
diversificazione
investimenti utilizza l'analisi macroeconomica insieme all'analisi
quantitativa e qualitativa per regolare in modo dinamico il mix di • presentano un profilo di rischio medio e possono tollerare
attivi e l'esposizione geografica delle attività in portafoglio e per perdite moderate
selezionare gli investimenti (approccio top-down e bottom-up). Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
Persegue inoltre rendimenti aggiuntivi attraverso strategie conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
direzionali applicate a livello di fondo. dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
Approccio di sostenibilità Il gestore degli investimenti tiene conto giorno lavorativo in Lussemburgo, che sia anche un giorno di
dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nella negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Esclude evase il giorno lavorativo successivo.
i titoli degli emittenti o dei settori con un profilo ESG basso o che Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
sono coinvolti nel settore delle armi controverse o che ricavano l'accettazione di una richiesta.
una percentuale pari o superiore al 25% del loro reddito dal
settore del carbone termico. Eventi relativi al fondo
01/07/2020 Lanciato con la denominazione Eurizon Next –
Selezione Equilibrio.
9 | Eurizon Next | Gennaio 2022 Prospetto informativoClassi di quote base
Commissioni Totale
Commissioni annuali
una tantum commissioni
Partecipa- Commissione di Totale
Investimento zione gestione Commissione commissione
Classe Valuta minimo minima Collocamento1 massima amministrativa Performance fissa2
Gold EUR EUR 5003 - 2,00% 1,40% 0,10% 20% 1,50%
Platinum4 EUR - - - 1,30% 0,10% 20% 1,40%
(1) Importo addebitato al fondo in un triennio nel momento di acquisto delle quote. Cfr. pagina 44. (2) Include le commissioni di gestione e amministrativa e la
quota annuale della commissione di collocamento. (3) Può essere inferiore per i normali piani di investimento. (4) Disponibile solo tramite conversione
automatica delle quote di classe Gold dopo 3 anni o tramite conversione di un'altra classe di quote Platinum del fondo. Hurdle rate per le commissioni
legate al rendimento: Bloomberg Euro Treasury Bills Index® + 2,00%. Commissioni legate al rendimento massime: 1,30%.
Il fondo non offre classi di quote con copertura valutaria. Per una spiegazione più completa delle commissioni di cui sopra, si veda la sezione "Commissioni e
costi del fondo".
10 | Eurizon Next | Gennaio 2022 Prospetto informativoSelezione Crescita
Obiettivo e politica d'investimento Per maggiori informazioni, si rimanda alla sezione “Politica
d’investimento sostenibile e integrazione ESG”, che include i
Obiettivo Aumentare il valore del vostro investimento nel tempo. principali limiti metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti,
Benchmark Il fondo è gestito attivamente senza riferimento a imprecisi o non disponibili, e all’indirizzo https://www.
un benchmark. eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx.
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in titoli Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
azionari e in obbligazioni governative e societarie, puntando sui tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
titoli azionari. Questi investimenti possono essere effettuati in sostenibili dal punto di vista ambientale.
qualsiasi parte del mondo, inclusi i mercati emergenti. Gli Valuta di base EUR.
investimenti obbligazionari sono indicati in qualsiasi valuta e
alcuni possono essere di qualità inferiore a investment grade. Il Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
fondo può investire in modo significativo in obbligazioni
governative italiane con qualsiasi rating di credito. Il fondo Rischi principali
investe principalmente attraverso i fondi ma può anche investire Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Descrizioni dei
direttamente e attraverso strumenti derivati. rischi".
In particolare, il fondo investe almeno il 51% del patrimonio netto Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
in OICVM o in altri OICR. Il fondo di norma investe in titoli • ABS / MBS • Mercati emergenti e di frontiera
azionari e strumenti correlati ad azioni, incluse le obbligazioni • Coco bond • Titoli azionari
convertibili, e in strumenti di debito e correlati al debito, inclusi gli • Obbligazioni convertibili • Copertura
strumenti del mercato monetario. La duration del portafoglio è • Credito • Tasso d'interesse
solitamente inferiore a 6 anni e può essere negativa. • Credito – obbligazioni con • Fondo d'investimento
rating inferiore a investment • Gestione
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle grade • Mercato
percentuali del patrimonio netto totale indicate: • Valuta
• titoli azionari e strumenti legati ad azioni: massimo: 80%; • Derivati
minimo: 30% Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
• strumenti di debito al di sotto di investment grade o privi di o ad altri eventi imprevedibili
rating diversi dai titoli di Stato italiani: 49% • Controparte e garanzia • Operativo
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: 50% collaterale • Pratiche standard
• Insolvenza
• depositi in qualsiasi valuta: 30% • Liquidità
• titoli garantiti da attività e da ipoteca: 10%
Metodo di gestione del rischio Impegni.
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10%
L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può Pianificazione dell'investimento
arrivare fino al 80% del patrimonio netto totale. Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un'ulteriore esposizione o senza consulenza.
agli investimenti. Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda la del fondo e intendono investire a lungo termine.
sezione "In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche"). Il fondo può interessare gli investitori che:
Utilizzo di TRS Previsto: 0% del patrimonio netto totale; • sono alla ricerca di un investimento orientato alla crescita con
massimo: 30%. un rischio di ribasso contenuto
Contratti di pronti contro termine passivi/attivi Previsto: 0%; • sono interessati all'esposizione verso un mix diversificato di
massimo: 30%. attività, a fini sia di investimento principale che di
diversificazione
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli
investimenti utilizza l'analisi macroeconomica insieme all'analisi • presentano un profilo di rischio elevato e possono tollerare
quantitativa e qualitativa per regolare in modo dinamico il mix di perdite significative
attivi e l'esposizione geografica delle attività in portafoglio e per Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
selezionare gli investimenti (approccio top-down e bottom-up). conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
Persegue inoltre rendimenti aggiuntivi attraverso strategie dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
direzionali applicate a livello di fondo. giorno lavorativo in Lussemburgo, che sia anche un giorno di
Approccio di sostenibilità Il gestore degli investimenti tiene conto negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nella evase il giorno lavorativo successivo.
valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Esclude Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
i titoli degli emittenti o dei settori con un profilo ESG basso o che l'accettazione di una richiesta.
sono coinvolti nel settore delle armi controverse o che ricavano
una percentuale pari o superiore al 25% del loro reddito dal Eventi relativi al fondo
settore del carbone termico. 01/07/2020 Lanciato con la denominazione Eurizon Next –
Selezione Crescita.
11 | Eurizon Next | Gennaio 2022 Prospetto informativoClassi di quote base
Commissioni Totale
Commissioni annuali
una tantum commissioni
Partecipa- Commissione di Totale
Investimento zione gestione Commissione commissione
Classe Valuta minimo minima Collocamento1 massima amministrativa Performance fissa2
Gold EUR EUR 5003 - 2,00% 1,60% 0,10% 20% 1,70%
Platinum4 EUR - - - 1,45% 0,10% 20% 1,55%
(1) Importo addebitato al fondo in un triennio nel momento di acquisto delle quote. Cfr. pagina 44. (2) Include le commissioni di gestione e amministrativa e la
quota annuale della commissione di collocamento. (3) Può essere inferiore per i normali piani di investimento. (4) Disponibile solo tramite conversione
automatica delle quote di classe Gold dopo 3 anni o tramite conversione di un'altra classe di quote Platinum del fondo. Hurdle rate per le commissioni
legate al rendimento: Bloomberg Euro Treasury Bills Index® + 3,00%. Commissioni legate al rendimento massime: 1,45%.
Il fondo non offre classi di quote con copertura valutaria. Per una spiegazione più completa delle commissioni di cui sopra, si veda la sezione "Commissioni e
costi del fondo".
12 | Eurizon Next | Gennaio 2022 Prospetto informativoFlessibile Prudente
Obiettivo e politica d'investimento Per maggiori informazioni, si rimanda alla sezione “Politica
d’investimento sostenibile e integrazione ESG”, che include i
Obiettivo Aumentare moderatamente il valore del vostro principali limiti metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti,
investimento nel tempo. imprecisi o non disponibili, e all’indirizzo
Benchmark Il fondo è gestito attivamente senza riferimento a https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx"..
un benchmark. Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
obbligazioni governative e societarie e, in misura minore, in titoli sostenibili dal punto di vista ambientale.
azionari. Questi investimenti possono essere effettuati in Valuta di base EUR.
qualsiasi parte del mondo, inclusi i mercati emergenti. Gli
investimenti obbligazionari sono indicati in qualsiasi valuta e Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
alcuni possono essere di qualità inferiore a investment grade. Il
fondo può investire in modo significativo in obbligazioni Rischi principali
governative italiane con qualsiasi rating di credito. Il fondo Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Descrizioni dei
investe principalmente attraverso i fondi ma può anche investire rischi".
direttamente e attraverso strumenti derivati.
Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
In particolare, il fondo investe almeno il 51% del patrimonio netto • ABS / MBS • Mercati emergenti e di frontiera
in OICVM o in altri OICR. Il fondo di norma investe in titoli • Coco bond • Titoli azionari
azionari e strumenti correlati ad azioni, incluse le obbligazioni • Materie prime • Copertura
convertibili, e in strumenti di debito e correlati al debito, inclusi gli • Credito • Tasso d'interesse
strumenti del mercato monetario. La duration del portafoglio può • Credito – obbligazioni con • Fondo d'investimento
variare nel tempo e in alcune circostanze può assumere un rating inferiore a investment • Gestione
valore negativo. L'esposizione azionaria netta può variare tra grade • Mercato
-20% e +30% del totale del patrimonio netto. • Valuta • Posizione corta
• Derivati
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle
percentuali del patrimonio netto totale indicate: Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
o ad altri eventi imprevedibili
• strumenti di debito al di sotto di investment grade o privi di
• Controparte e garanzia • Operativo
rating diversi dai titoli di Stato italiani: 30% collaterale • Pratiche standard
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: 30% • Insolvenza
• Liquidità
• materie prime (tramite derivati e fondi): 20%
• depositi in qualsiasi valuta: 20% Metodo di gestione del rischio Impegni.
• titoli garantiti da attività e da ipoteca: 10%
Pianificazione dell'investimento
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10%
Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da
L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con
arrivare fino al 100% del patrimonio netto totale. o senza consulenza.
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un'ulteriore esposizione del fondo e intendono investire a medio termine.
agli investimenti.
Il fondo può interessare gli investitori che:
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda la
sezione "In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche"). • sono alla ricerca di un investimento che combini reddito e
crescita con un rischio di ribassi contenuto
Utilizzo di TRS Previsto: 0% del patrimonio netto totale; • sono interessati all'esposizione verso un mix diversificato di
massimo: 30%. attività, a fini sia di investimento principale che di
Contratti di pronti contro termine passivi/attivi Previsto: 0%; diversificazione
massimo: 30%. • presentano un profilo di rischio medio e possono tollerare
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli perdite moderate
investimenti utilizza l’analisi fondamentale per selezionare i fondi Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
e altri investimenti in base a criteri quali il valore relativo e la conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
liquidità (approccio bottom-up). Persegue inoltre rendimenti dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
aggiuntivi o gestisce i rischi attraverso una serie di strategie giorno lavorativo in Lussemburgo, che sia anche un giorno di
opportunistiche e tattiche applicate a livello di fondo. negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
Approccio di sostenibilità Il gestore degli investimenti tiene conto evase il giorno lavorativo successivo.
dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nella Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Esclude l'accettazione di una richiesta.
i titoli degli emittenti o dei settori con un profilo ESG basso o che
sono coinvolti nel settore delle armi controverse o che ricavano Eventi relativi al fondo
una percentuale pari o superiore al 25% del loro reddito dal 01/07/2020 Lanciato con la denominazione Eurizon Next –
settore del carbone termico. Flessibile Prudente.
13 | Eurizon Next | Gennaio 2022 Prospetto informativoClassi di quote base
Commissioni Totale
Commissioni annuali
una tantum commissioni
Partecipa- Commissione di Totale
Investimento zione gestione Commissione commissione
Classe Valuta minimo minima Collocamento1 massima amministrativa Performance fissa2
Gold EUR EUR 5003 - 2,00% 1,05% 0,10% 20% 1,15%
Platinum4 EUR - - - 0,95% 0,10% 20% 1,05%
(1) Importo addebitato al fondo in un triennio nel momento di acquisto delle quote. Cfr. pagina 44. (2) Include le commissioni di gestione e amministrativa e la
quota annuale della commissione di collocamento. (3) Può essere inferiore per i normali piani di investimento. (4) Disponibile solo tramite conversione
automatica delle quote di classe Gold dopo 3 anni o tramite conversione di un'altra classe di quote Platinum del fondo. Hurdle rate per le commissioni
legate al rendimento: Bloomberg Euro Treasury Bills Index® + 0,90%. Commissioni legate al rendimento massime: 0,95%.
Il fondo non offre classi di quote con copertura valutaria. Per una spiegazione più completa delle commissioni di cui sopra, si veda la sezione "Commissioni e
costi del fondo".
14 | Eurizon Next | Gennaio 2022 Prospetto informativoFlessibile Equilibrio
Obiettivo e politica d'investimento Per maggiori informazioni, si rimanda alla sezione “Politica
d’investimento sostenibile e integrazione ESG”, che include i
Obiettivo Aumentare il valore del vostro investimento nel tempo. principali limiti metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti,
Benchmark Il fondo è gestito attivamente senza riferimento a imprecisi o non disponibili, e all’indirizzo
un benchmark. https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx"..
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente, in Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
proporzione bilanciata, in titoli azionari e in obbligazioni tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
governative e societarie. Questi investimenti possono essere sostenibili dal punto di vista ambientale.
effettuati in qualsiasi parte del mondo, inclusi i mercati Valuta di base EUR.
emergenti. Gli investimenti obbligazionari sono indicati in
qualsiasi valuta e alcuni possono essere di qualità inferiore a Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
investment grade. Il fondo può investire in modo significativo in
obbligazioni governative italiane con qualsiasi rating di credito. Il Rischi principali
fondo investe principalmente attraverso i fondi ma può anche Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Descrizioni dei
investire direttamente e attraverso strumenti derivati. rischi".
In particolare, il fondo investe almeno il 51% del patrimonio netto Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
in OICVM o in altri OICR. Il fondo di norma investe in titoli • ABS / MBS • Mercati emergenti e di frontiera
azionari e strumenti correlati ad azioni, incluse le obbligazioni • Coco bond • Titoli azionari
convertibili, e in strumenti di debito e correlati al debito, inclusi gli • Materie prime • Copertura
strumenti del mercato monetario. • Obbligazioni convertibili • Tasso d'interesse
• Credito • Fondo d'investimento
L'esposizione azionaria netta può variare tra -20% e +60% del
• Credito – obbligazioni con • Gestione
totale del patrimonio netto. La duration del portafoglio può rating inferiore a investment • Mercato
variare nel tempo e in alcune circostanze può assumere un grade • Posizione corta
valore negativo. • Valuta
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle • Derivati
percentuali del patrimonio netto totale indicate: Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
• strumenti di debito al di sotto di investment grade o privi di o ad altri eventi imprevedibili
rating diversi dai titoli di Stato italiani: 40% • Controparte e garanzia • Operativo
collaterale • Pratiche standard
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: 30%
• Insolvenza
• materie prime (tramite derivati e fondi): 20% • Liquidità
• depositi in qualsiasi valuta: 20% Metodo di gestione del rischio Impegni.
• titoli garantiti da attività e da ipoteca: 10%
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% Pianificazione dell'investimento
L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da
arrivare fino al 100% del patrimonio netto totale. investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con
o senza consulenza.
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un'ulteriore esposizione Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi
agli investimenti. del fondo e intendono investire a medio termine.
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda la Il fondo può interessare gli investitori che:
sezione "In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche"). • sono alla ricerca di un investimento che combini reddito e
Utilizzo di TRS Previsto: 0% del patrimonio netto totale; crescita con un rischio di ribassi contenuto
massimo: 30%. • sono interessati all'esposizione verso un mix diversificato di
attività, a fini sia di investimento principale che di
Contratti di pronti contro termine passivi/attivi Previsto: 0%; diversificazione
massimo: 30%.
• presentano un profilo di rischio medio e possono tollerare
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli perdite moderate
investimenti utilizza l’analisi fondamentale dei fondi per
Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
selezionare i fondi stessi e altri investimenti in base a criteri quali
conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
il valore relativo e la liquidità (approccio bottom-up). Persegue
inoltre rendimenti aggiuntivi o gestisce i rischi attraverso una dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
giorno lavorativo in Lussemburgo, che sia anche un giorno di
serie di strategie opportunistiche e tattiche applicate a livello di
negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
fondo.
evase il giorno lavorativo successivo.
Approccio di sostenibilità Il gestore degli investimenti tiene conto
Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nella
valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Esclude l'accettazione di una richiesta.
i titoli degli emittenti o dei settori con un profilo ESG basso o che
sono coinvolti nel settore delle armi controverse o che ricavano Eventi relativi al fondo
una percentuale pari o superiore al 25% del loro reddito dal 01/07/2020 Lanciato con la denominazione Eurizon Next –
settore del carbone termico. Flessibile Equilibrio.
15 | Eurizon Next | Gennaio 2022 Prospetto informativoClassi di quote base
Commissioni Totale
Commissioni annuali
una tantum commissioni
Partecipa- Commissione di Totale
Investimento zione gestione Commissione commissione
Classe Valuta minimo minima Collocamento1 massima amministrativa Performance fissa2
Gold EUR EUR 5003 - 2,00% 1,40% 0,10% 20% 1,50%
Platinum4 EUR - - - 1,30% 0,10% 20% 1,40%
(1) Importo addebitato al fondo in un triennio nel momento di acquisto delle quote. Cfr. pagina 44. (2) Include le commissioni di gestione e amministrativa e la
quota annuale della commissione di collocamento. (3) Può essere inferiore per i normali piani di investimento. (4) Disponibile solo tramite conversione
automatica delle quote di classe Gold dopo 3 anni o tramite conversione di un'altra classe di quote Platinum del fondo. Hurdle rate per le commissioni
legate al rendimento: Bloomberg Euro Treasury Bills Index® + 2,00%. Commissioni legate al rendimento massime: 1,30%.
Il fondo non offre classi di quote con copertura valutaria. Per una spiegazione più completa delle commissioni di cui sopra, si veda la sezione "Commissioni e
costi del fondo".
16 | Eurizon Next | Gennaio 2022 Prospetto informativoFlessibile Crescita
Obiettivo e politica d'investimento Per maggiori informazioni, si rimanda alla sezione “Politica
d’investimento sostenibile e integrazione ESG”, che include i
Obiettivo Aumentare il valore del vostro investimento nel tempo. principali limiti metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti,
Benchmark Il fondo è gestito attivamente senza riferimento a imprecisi o non disponibili, e all’indirizzo
un benchmark. https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx"..
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in titoli Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
azionari e in obbligazioni governative e societarie, puntando sui tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
titoli azionari. Questi investimenti possono essere effettuati in sostenibili dal punto di vista ambientale.
qualsiasi parte del mondo, inclusi i mercati emergenti. Gli Valuta di base EUR.
investimenti obbligazionari sono indicati in qualsiasi valuta e
alcuni possono essere di qualità inferiore a investment grade. Il Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
fondo può investire in modo significativo in obbligazioni
governative italiane con qualsiasi rating di credito. Il fondo Rischi principali
investe principalmente attraverso i fondi ma può anche investire Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Descrizioni dei
direttamente e attraverso strumenti derivati. rischi".
In particolare, il fondo investe almeno il 51% del patrimonio netto Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
in OICVM o in altri OICR. Il fondo di norma investe in titoli • ABS / MBS • Mercati emergenti e di frontiera
azionari e strumenti correlati ad azioni, incluse le obbligazioni • Coco bond • Titoli azionari
convertibili. Il fondo può investire in strumenti di debito e correlati • Materie prime • Copertura
al debito, inclusi gli strumenti del mercato monetario. • Obbligazioni convertibili • Tasso d'interesse
L'esposizione azionaria netta può variare tra -20% e +100% del • Credito • Fondo d'investimento
totale del patrimonio netto. La duration del portafoglio può • Credito – obbligazioni con • Gestione
variare nel tempo e in alcune circostanze può assumere un rating inferiore a investment • Mercato
valore negativo. grade • Posizione corta
• Valuta
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle • Derivati
percentuali del patrimonio netto totale indicate:
Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
• strumenti di debito al di sotto di investment grade o privi di o ad altri eventi imprevedibili
rating diversi dai titoli di Stato italiani: 40% • Controparte e garanzia • Operativo
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: 30% collaterale • Pratiche standard
• Insolvenza
• materie prime (tramite derivati e fondi): 20%
• Liquidità
• depositi in qualsiasi valuta: 20%
Metodo di gestione del rischio Impegni.
• titoli garantiti da attività e da ipoteca: 10%
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% Pianificazione dell'investimento
L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da
arrivare fino al 100% del patrimonio netto totale. investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre o senza consulenza.
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un'ulteriore esposizione Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi
agli investimenti. del fondo e intendono investire a lungo termine.
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda la Il fondo può interessare gli investitori che:
sezione "In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche").
• sono alla ricerca di un investimento orientato alla crescita con
Utilizzo di TRS Previsto: 0% del patrimonio netto totale; un rischio di ribasso contenuto
massimo: 30%. • sono interessati all'esposizione verso un mix diversificato di
Contratti di pronti contro termine passivi/attivi Previsto: 0%; attività, a fini sia di investimento principale che di
massimo: 30%. diversificazione
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli • presentano un profilo di rischio elevato e possono tollerare
investimenti utilizza l’analisi fondamentale dei fondi per perdite significative
selezionare i fondi stessi e altri investimenti in base a criteri quali Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
il valore relativo e la liquidità (approccio bottom-up). Persegue conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
inoltre rendimenti aggiuntivi o gestisce i rischi attraverso una dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
serie di strategie opportunistiche e tattiche applicate a livello di giorno lavorativo in Lussemburgo, che sia anche un giorno di
fondo. negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
evase il giorno lavorativo successivo.
Approccio di sostenibilità Il gestore degli investimenti tiene conto
dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nella Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Esclude l'accettazione di una richiesta.
i titoli degli emittenti o dei settori con un profilo ESG basso o che
sono coinvolti nel settore delle armi controverse o che ricavano Eventi relativi al fondo
una percentuale pari o superiore al 25% del loro reddito dal 01/07/2020 Lanciato con la denominazione Eurizon Next –
settore del carbone termico. Flessibile Crescita.
17 | Eurizon Next | Gennaio 2022 Prospetto informativoPuoi anche leggere
