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REGOLAMENTO FONDO INTERNO NOVIS FIXED INCOME - CONSERVATIVO REGOLAMENTO FONDO INTERNO NOVIS FIXED INCOME - denominati in altre valute, il che significa che il rendimento del Fondo CONSERVATIVO può essere influenzato non solo dalla variazione del prezzo degli assets sottostanti, ma anche dal tasso di cambio. Il rischio di cambio non è 1. Informazioni di base coperto. Il Fondo interno NOVIS Fixed Income - Conservativo è costituito e Il Fondo non ha obiettivi di rendimento relativi a un indice o a un ben- gestito dalla compagnia assicurativa NOVIS Insurance Company, chmark predefinito. NOVIS Versicherungsgesellschaft, NOVIS Compagnia di Assicurazioni, NOVIS Poisťovňa a.s., con sede in Námestie Ľudovíta Štúra 2, 811 Il Fondo può investire, direttamente o indirettamente nei seguenti valori 02 Bratislava, numero di iscrizione: 47 251 301, iscritta al registro commerciale del Tribunale di Bratislava, a Bratislava, Sezione: Sa, mobiliari e strumenti del mercato monetario quotati in una borsa uffi- Voce n. 5851/B (di esguito, “Compagnia”). ciale, in altri mercati regolamentati o che possono essere liquidati in un mercato secondario. Tali strumenti possono consistere in: La denominazione del Fondo è: Fondo interno NOVIS Fixed Income - Conservativo (di seguito, il “Fondo”). Il Fondo è stato costituito nel A. Obbligazioni governative - le obbligazioni governative sono titoli di 2019 a durata indeterminata. debito normalmente connessi al pagamento di cedole e/o rimborso del capitale la cui scadenza prestabilita è solitamente superiore ad 2. Obiettivi e politica di investimento del Fondo 1 anno. I titoli obbligazionari in cui investe il Fondo sono costituiti da titoli di stato o da obbligazioni garantite da un ente statale, senza Il Fondo è gestito dalla Compagnia. Il Fondo non è garantito e ciò signi- limitazione geografica dell’emittente. fica che i rischi legati all’investimento nel Fondo sono integralmente a carico dell’investitore e che la Compagnia non presta alcuna garanzia B. Depositi Bancari - depositi bancari sono conto correnti e conti de- di capitale o rendimento. posito presso istituti bancari o filiali di banche estere site nei paesi dello Spazio Economico Europeo (SEE) con scadenza prestabilita Il Fondo può investire, direttamente o indirettamente in obbligazio- inferiore all’anno. ni governative e societarie a tasso fisso, che rappresentano la quota maggiore degli investimenti del Fondo. Titoli di debito a tasso variabile C. Obbligazioni di istituti di credito o altri istituti finanziari - Obbligazi- costituiscono la quota minore del Fondo. Sebbene non garantito, il oni o altri strumenti del mercato monetario (i.e. buoni del tesoro) Fondo ha una volatilità attesa bassa e un rendimento atteso relativamente emessi da istituti di credito o altri istituti finanziari abilitati in Paesi stabile /positivo. dello Spazio Economico Europeo. Nel selezionare i titoli di debito in cui il Fondo investe, la loro durata non D. Obbligazioni societarie - obbligazioni o altri strumenti monetari (i.e. costituisce un criterio limitativo. Non esiste inoltre una duration modi- buoni del tesoro) emessi da una società privata. Si tratta di titoli di ficata massima delle attività nel portafoglio del Fondo o altri indicatori debito con scadenza prestabilita superiore a 6 mesi. La scelta delle che limitino il rischio di tasso di interesse o il rischio di credito. obbligazioni non è limitata dalla sede o dall’attività dell’emittente in un determinato territorio o in un determinato settore dell’economia. Il Fondo può anche investire in titoli di debito di emittenti con un rating “non-investment grade”, senza che sia determinata una soglia E. Altre tipologie di strumenti finanziari - questa è la categoria degli massima di tali titoli di debito nel portafoglio del Fondo. I titoli di assets che non sono riconducibili a nessuno dei suddetti gruppi, debito degli emittenti con rating “investment grade” sono quelli in come, ad esempio le obbligazioni non quotate, azioni o altri titoli e cui il rating è valutato da apposita agenzia di rating del credito. Nel attività non quotate. caso specifico, il rating minimo di Standard & Poor’s e Fitch è BBB, nel caso di Moody’s il rating minimo è Baa3. Gli emittenti con rating “non- Il Fondo può investire unicamente nel modo seguente, nel contesto di investment grade” sono quelli che non raggiungono i livelli di rating condizioni di mercato normali: sopra indicati. Investimento Tipologia di asset Target max. Se il Fondo investe direttamente in titoli di debito, può solamente sele- A. Obbligazioni governative 100% 10% zionare quelli che sono stati emessi da emittenti che sono stati sotto- posti ad una valutazione del credito, effettuata da un’agenzia di rating B. Depositi Bancari 20% 10% affidabile o che sono stati sottoposti a un processo interno di valutazio- C. Obbligazioni di istituti di credito 20% 10% ne della Compagnia. Se, invece, il Fondo investe indirettamente in titoli o di altri istituti finanziari di debito per il tramite di un fondo di investimento, la relativa società D. Obbligazioni societarie 100% 60% di gestione, nella scelta dei criteri di selezione dei titoli, tiene conto del E. Altre tipologie di strumenti finanziari 20% 10% loro merito creditizio, come definito nella documentazione informativa del relativo fondo di investimento. La quota massima di investimento in depositi bancari può essere tem- Il Fondo è denominato in euro, ma gli assets sottostanti possono essere poraneamente aumentata fino al 50% degli asset totali del Fondo, solo NOVIS Insurance Company, NOVIS Versicherungsgesellschaft, NOVIS Compagnia di Assicurazioni, NOVIS Poisťovňa a.s. Pagina 2 Námestie Ľudovíta Štúra 2, 811 02 Bratislava, iscritta nel registro delle imprese presso il tribunale di Bratislava (reparto Sa, numero 5851/B) come impresa assicurativa slovacca, abilitata ad operare in Italia in Libera Prestazione di Servizi e iscritta all’elenco delle imprese in LPS presso IVASS al n. II. 01409 www.novis.eu
REGOLAMENTO FONDO INTERNO NOVIS FIXED INCOME - CONSERVATIVO qualora ciò sia giustificato dalla situazione eccezionale del mercato o a vato dagli estratti conto ufficiali forniti dalle depositarie dei titoli, questo causa di un aumento significativo delle richieste di pagamento/ deve essere utilizzato nella performance mensile. rimborso dal Fondo. Il calcolo delle performance del Fondo è realizzato nei 5 (cinque) giorni Le categorie di asset sopra elencate, possono essere detenute dal Fon- lavorativi successivi alla fine del mese (Data di valorizzazione). Se alla do direttamente o indirettamente attraverso un fondo di investimen- Data di valorizzazione il prezzo di mercato di uno specifico asset non è to. Se il Fondo investe indirettamente negli asset sopra riportati, ciò disponibile (l’estratto conto mensile non è ancora disponibile), le per- avviene mediante l’acquisto di quote (o titoli analoghi) di organismi formance mensili dell’asset di riferimento sono calcolate utilizzando la di investimento collettivo di fondi obbligazionari o di fondi di media ponderata dei rendimenti dei 3 mesi antecedenti, tenuto conto investimento misti che si concentrano principalmente del volume degli specifici asset sottostanti che sono stati detenuti nel nell’investimento negli asset sopra elencati. Fondo durante i mesi di riferimento. Se è disponibile solo il rendimento trimestrale degli asset sottostanti, come valore di riferimento per il cal- Il Fondo può investire in altri fondi di investimento solo laddove non vi colo del rendimento mensile dell’asset viene utilizzato un valore pari a siano né rapporti di proprietà tra la Compagnia e la società di gestione un terzo dell’ultima performance trimestrale. patrimoniale o la persona che gestisce il fondo di investimento (ossia non è una persona fisica o una persona giuridica con stretti legami La Compagnia aggiorna e pubblica lo sviluppo del rendimento del Fondo con la Compagnia) né rapporti di tipo commerciale o di altro tipo che e la quota dei fondi sottostanti al Fondo medesimo una volta al mese sul potrebbero incidere sull’indipendenza del processo di investimento. Il sito web www.novis.eu. documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID), i prospetti, lo regolamento e gli altri documenti simili di tali fondi di La Compagnia provvede a correggere tempestivamente gli eventuali investimento sono disponibili sul sito Internet della Compagnia (https:// errori di valorizzazione degli asset o di calcolo dello sviluppo del rendi- www.novis.eu/it-it/novis-fondi-assicurativi). mento del Fondo e pubblica i valori corretti sul proprio sito web. Il valore della posizione assicurativa del cliente viene adattato di conseguenza; In ogni caso, con la sola esclusione dei depositi bancari, almeno tuttavia, nel caso in cui il valore esatto non dovesse essere a favore l'80% del patrimonio del Fondo deve essere investito in quote del cliente, la Compagnia potrà decidere di non adattare/correggere il fondi di investimento, che devono essere gestiti in conformità alle valore della posizione assicurativa. Nel caso in cui l’adattamento non disposizioni della direttiva 2009/65/CE sugli organismi di investimento fosse in favore del cliente e questi sia già stato informato del valore collettivo in valori mobiliari (OICVM). di sviluppo della propria posizione assicurativa, l’adattamento gli sarà comunicato nell’estratto conto annuale della posizione assicurativa. Il Fondo non ha la possibilità di utilizzare prestiti finanziari. Le attività del Fondo possono essere costituite da strumenti finanziari derivati solo I costi relativi all’acquisto di titoli o quote di fondi di investimento sono a nell’ipotesi in cui questi siano ammessi alla negoziazione in un carico della Compagnia senza che gli stessi siano trasferiti nelle passi- mercato regolamentato e ai soli fini della mitigazione del rischio. La vità del Fondo. I costi applicati dai fondi di investimento sottostanti (ad controparte nelle operazioni con strumenti finanziari derivati deve esempio, commissione di gestione dei fondi di investimento, i costi di essere la camera di compensazione di una borsa o di un altro mercato transazione del fondo di investimento) si riflettono nella performance regolamentato. Le società di gestione dei fondi di investimento degli asset sottostanti e, quindi, indirettamente, nella performance del possono utilizzare derivati in linea con le regole definite nella fondo. La Compagnia compensa tutti i costi e gli oneri relativi al Fondo documentazione del rispettivo fondo di investimento. attraverso una “detrazione/deduzione di investimento”, che può essere dedotta dal valore della posizione assicurativa sulla base di quanto pre- 3. Criteri per la valorizzazione del Fondo visto dalle Condizioni di assicurazione. La Compagnia effettua la valorizzazione degli asset sottostanti al Fondo 4. Regole per la mitigazione e diversificazione dei rischi con diligenza professionale. Il valore complessivo degli asset sottostanti viene suddiviso in quote. Ogni quota ha un valore costante di una unità Il Fondo deve sempre utilizzare fondi di investimento appartenenti ad di valuta, i.e. un (1) euro. almeno due diverse società di gestione patrimoniale; la quota massima consentita per un fondo di investimento è pari all’80% del patrimonio I rendimenti mensili del Fondo sono calcolati come media ponderata del Fondo. delle performance mensili (in valore percentuale %) dei singoli asset sottostanti, in cui il peso corrisponde alla quota relativa al valore di Nel caso di investimenti indiretti effettuati tramite fondi di investimento, mercato dei rispettivi asset sottostanti sul volume totale di tutti gli asset le società di gestione applicano le regole di mitigazione e diversifica- sottostanti al Fondo. Pertanto, all’aumentare del valore degli asset del zione dei rischi definite nella documentazione del rispettivo fondo di Fondo, cresce anche il numero di quote, in rapporto 1:1. investimento. Se, invece, il Fondo investe direttamente in strumenti fi- nanziari, agli investimenti si applicano le seguenti regole: Le performance mensili (in valore percentuale %) dei rispettivi asset sottostanti sono calcolate come la variazione percentuale del prezzo di A. Nel caso in cui il Fondo investa in depositi bancari o obbligazioni mercato dell’asset alla fine del mese considerato rispetto al prezzo di bancarie o altri titoli emessi da una banca, il valore di tali asset per mercato alla fine del mese precedente. Se il prezzo di mercato è rica- NOVIS Insurance Company, NOVIS Versicherungsgesellschaft, NOVIS Compagnia di Assicurazioni, NOVIS Poisťovňa a.s. Pagina 3 Námestie Ľudovíta Štúra 2, 811 02 Bratislava, iscritta nel registro delle imprese presso il tribunale di Bratislava (reparto Sa, numero 5851/B) come impresa assicurativa slovacca, abilitata ad operare in Italia in Libera Prestazione di Servizi e iscritta all’elenco delle imprese in LPS presso IVASS al n. II. 01409 www.novis.eu
REGOLAMENTO FONDO INTERNO NOVIS FIXED INCOME - CONSERVATIVO ogni singolo istituto bancario non può eccedere il 10% del valore complessivo degli asset detenuti dal Fondo. B. Il valore dei valori mobiliari e degli strumenti finanziari di mercato emessi dallo stesso emittente non può superare il 20% del valore degli asset del Fondo, ad eccezione di quanto di seguito indicato. La stessa limitazione si applica anche nel caso in cui il Fondo investa in titoli di diversi emittenti appartenenti a un gruppo consolidato. C. Il Fondo è autorizzato ad investire fino al 100% del patrimonio del Fondo in valori mobiliari e strumenti finanziari di mercato di vari emittenti garantiti o emessi da uno Stato membro dell’UE o dalle sue autorità locali, da altri Stati o organizzazioni internazionali di carattere pubblico. In questo caso, i titoli o gli strumenti dei mercati finanziari devono essere suddivisi in almeno sei diverse emissioni, mentre i titoli o gli strumenti dei mercati finanziari di una singola emissione non possono eccedere il 30% del patrimonio del Fondo. In generale, tutti i titoli di un paese o di un’organizzazione internazi- onale non possono superare il 30% del patrimonio del Fondo. D. Non sono previsti prestiti o crediti sull’attivo del Fondo. 5. Modifiche del Regolamento La Compagnia può modificare il Regolamento del Fondo unicamente nel caso in cui intervengano modifiche della normativa di riferimento, se richiesto, a seguito di attività di controllo da parte di un’Autorità di vigilanza, sulla base di un provvedimento dell’autorità giudiziaria oppure se la strategia di investimento non risulti realizzabile sulla base di fattori esterni. La modifica del presente Regolamento richiede il rispetto degli obblighi di informazione qui di seguito indicati. La modifica del Regolamento del Fondo dovrà essere apportata propo- nendo una nuova formulazione dello Regolamento medesimo, che verrà pubblicato sul sito web della Compagnia www.novis.eu. La modifica sarà effettiva dalla data riportata nella nuova versione del Regolamento. La Compagnia provvederà a informare i propri clienti in relazione alle modifiche del Regolamento almeno 30 (trenta) giorni prima della data di efficacia del nuovo Regolamento. 6. Disposizioni finali Data di efficacia del presente Regolamento: 1.12.2020. NOVIS Insurance Company, NOVIS Versicherungsgesellschaft, NOVIS Compagnia di Assicurazioni, NOVIS Poisťovňa a.s. Pagina 4 Námestie Ľudovíta Štúra 2, 811 02 Bratislava, iscritta nel registro delle imprese presso il tribunale di Bratislava (reparto Sa, numero 5851/B) come impresa assicurativa slovacca, abilitata ad operare in Italia in Libera Prestazione di Servizi e iscritta all’elenco delle imprese in LPS presso IVASS al n. II. 01409 www.novis.eu
REGOLAMENTO FONDO INTERNO NOVIS GLOBAL SELECT - BILANCIATO REGOLAMENTO FONDO INTERNO NOVIS GLOBAL SELECT - posti ad una valutazione del credito, effettuata da un’agenzia di rating BILANCIATO affidabile o che sono stati sottoposti a un processo interno di valutazione della Compagnia. Se, invece, il Fondo investe 1. Informazioni di base indirettamente in titoli di debito per il tramite di un fondo di investimento, la relativa società di gestione, nella scelta dei criteri di Il Fondo interno NOVIS Global Select - Bilanciato è costituito e selezione dei titoli, tiene conto del loro merito creditizio, come definito gestito dalla compagnia assicurativa NOVIS Insurance Company, nella documentazione informativa del relativo fondo di investimento. NOVIS Versicherungsgesellschaft, NOVIS Compagnia di Assicurazioni, NOVIS Poisťovňa a.s., con sede in Námestie Ľudovíta Štúra 2, 811 Il Fondo è denominato in euro, ma gli assets sottostanti possono essere 02 Bratislava, numero di iscrizione: 47 251 301, iscritta al registro denominati in altre valute, il che significa che il rendimento del commerciale del Tribunale di Bratislava, a Bratislava, Sezione: Sa, Fondo può essere influenzato non solo dalla variazione del prezzo degli Voce n. 5851/B (di seguito,“Compagnia”). assets sottostanti, ma anche dal tasso di cambio. Il rischio di cambio non è coperto. La denominazione del Fondo è: Fondo interno NOVIS Global Select - Bilanciato (di seguito, il “Fondo”). Il Fondo è stato costituito nel 2019 Il Fondo non ha obiettivi di rendimento relativi a un indice o a un ben- a durata indeterminata. chmark predefinito. 2. Obiettivi e politica di investimento del Fondo Il Fondo può investire, direttamente o indirettamente nei seguenti valori mobiliari e strumenti del mercato monetario quotati in una borsa uffi- Il Fondo è gestito dalla Compagnia. Il Fondo non è garantito e ciò signi- ciale, in altri mercati regolamentati o che possono essere liquidati in un fica che i rischi legati all’investimento nel Fondo sono integralmente mercato secondario. Tali strumenti possono consistere in: a carico dell’investitore e che la Compagnia non presta alcuna A. Obbligazioni governative - le obbligazioni governative sono titoli di garanzia di capitale o rendimento. debito normalmente connessi al pagamento di cedole e/o rimborso del capitale la cui scadenza prestabilita è solitamente superiore ad Il Fondo investe direttamente o indirettamente in azioni quotate nelle 1 anno. I titoli obbligazionari in cui investe il Fondo sono costituiti da principali borse mondiali, che rappresentano la maggior quota/parte titoli di stato o da obbligazioni garantite da un ente statale, senza degli investimenti. Si prevede che, sebbene il Fondo non sia garantito, limitazione geografica dell’emittente. lo stesso possa avere un rendimento atteso di grado alto, anche in ragione della sua elevata partecipazione azionaria, che comporta al B. Depositi Bancari - depositi bancari sono conto correnti e conti de- contem-po un maggiore e rilevante rischio di oscillazione del valore posito presso istituti bancari o filiali di banche estere site nei paesi del Fondo, parzialmente mitigato dalla diversificazione degli dello Spazio Economico Europeo (SEE) con scadenza prestabilita investimenti su scala globale. L’obiettivo del Fondo è anche quello di inferiore all’anno. investire in fondi di inve-stimento aventi costi di gestione inferiori rispetto alla media del settore e di raggiungere la maggiore C. Obbligazioni di istituti di credito o altri istituti finanziari - Obbligazi- diversificazione geografica possibile. oni o altri strumenti del mercato monetario (i.e. buoni del tesoro) emessi da istituti di credito o altri istituti finanziari abilitati in Paesi In via residuale, una quota minore può essere investita in titoli obbliga- dello Spazio Economico Europeo. zionari societari o governativi. D. Obbligazioni societarie - obbligazioni o altri strumenti monetari (i.e. Nel selezionare i titoli di debito in cui il Fondo investe, la loro durata non buoni del tesoro) emessi da una società privata. Si tratta di titoli di costituisce un criterio limitativo. Non esiste inoltre una duration modi- debito con scadenza prestabilita superiore a 6 mesi. La scelta delle ficata massima delle attività nel portafoglio del Fondo o altri indicatori obbligazioni non è limitata dalla sede o dall’attività dell’emittente in che limitino il rischio di tasso di interesse o il rischio di credito. un determinato territorio o in un determinato settore dell’economia. Il Fondo può anche investire in titoli di debito di emittenti con un rating E. Azioni/Titoli Azionari - Le azioni sono unità di azioni societarie quo- “non-investment grade”, senza che sia determinata una soglia tate in una borsa valori autorizzata. La selezione degli emittenti di massi-ma di tali titoli di debito nel portafoglio del Fondo. I titoli di azioni non è vincolata per settore o territorio e il loro potenziale può debito degli emittenti con rating “investment grade” sono quelli in dipendere dalla capitalizzazione di mercato nonché dal rendimento cui il rating è valutato da apposita agenzia di rating del credito. Nel dei dividendi. Il reddito da dividendi non viene pagato ma viene re- caso specifico, il rating minimo di Standard & Poor’s e Fitch è BBB, nel investito. caso di Moody’s il rating minimo è Baa3. Gli emittenti con rating “non- investment grade” sono quelli che non raggiungono i livelli di rating F. Altre tipologie di strumenti finanziari - questa è la categoria degli sopra indicati. assets che non sono riconducibili a nessuno dei suddetti gruppi, come, ad esempio le obbligazioni non quotate, azioni o altri titoli e Se il Fondo investe direttamente in titoli di debito, può solamente sele- attività non quotate. zionare quelli che sono stati emessi da emittenti che sono stati sotto- NOVIS Insurance Company, NOVIS Versicherungsgesellschaft, NOVIS Compagnia di Assicurazioni, NOVIS Poisťovňa a.s. Pagina 5 Námestie Ľudovíta Štúra 2, 811 02 Bratislava, iscritta nel registro delle imprese presso il tribunale di Bratislava (reparto Sa, numero 5851/B) come impresa assicurativa slovacca, abilitata ad operare in Italia in Libera Prestazione di Servizi e iscritta all’elenco delle imprese in LPS presso IVASS al n. II. 01409 www.novis.eu
REGOLAMENTO FONDO INTERNO NOVIS GLOBAL SELECT - BILANCIATO Il Fondo può investire unicamente nel modo seguente, nel contesto di 3. Criteri per la valorizzazione del Fondo condizioni di mercato normali: Investimento La Compagnia effettua la valorizzazione degli asset sottostanti al Fondo Tipologia di asset Target con diligenza professionale. Il valore complessivo degli asset sottostanti max. viene suddiviso in quote. Ogni quota ha un valore costante di una unità A. Obbligazioni governative 20% 0% di valuta, i.e. un (1) euro. B. Depositi Bancari 20% 10% C. Obbligazioni di istituti di credito I rendimenti mensili del Fondo sono calcolati come media ponderata 20% 0% o di altri istituti finanziari delle performance mensili (in valore percentuale %) dei singoli asset D. Obbligazioni societarie 50% 10% sottostanti, in cui il peso corrisponde alla quota relativa al valore di E. Azioni/Titoli azionari 100% 70% mercato dei rispettivi asset sottostanti sul volume totale di tutti gli asset sottostanti al Fondo. Pertanto, all’aumentare del valore degli asset del F. Altre tipologie di strumenti finanziari 20% 10% Fondo, cresce anche il numero di quote, in rapporto 1:1. La quota massima di investimento in depositi bancari può essere tem- Le performance mensili (in valore percentuale %) dei rispettivi asset poraneamente aumentata fino al 50% degli asset totali del Fondo, solo sottostanti sono calcolate come la variazione percentuale del prezzo di qualora ciò sia giustificato dalla situazione eccezionale del mercato o a mercato dell’asset alla fine del mese considerato rispetto al prezzo di causa di un aumento significativo delle richieste di pagamento/rimbor- mercato alla fine del mese precedente. Se il prezzo di mercato è rica- so dal Fondo. vato dagli estratti conto ufficiali forniti dalle depositarie dei titoli, questo deve essere utilizzato nella performance mensile. Le categorie di asset sopra elencate, possono essere detenute dal Fon- do direttamente o indirettamente attraverso un fondo di investimen- Il calcolo delle performance del Fondo è realizzato nei 5 (cinque) giorni to. Se il Fondo investe indirettamente negli asset sopra riportati, ciò lavorativi successivi alla fine del mese (Data di valorizzazione). Se alla avviene mediante l'acquisto di quote (o titoli analoghi) di organismi di Data di valorizzazione il prezzo di mercato di uno specifico asset non è investimento collettivo azionari, obbligazionari o misti, orientati disponibile (l’estratto conto mensile non è ancora disponibile), le per- principalmente nell'investimento negli asset sopra elencati. formance mensili dell’asset di riferimento sono calcolate utilizzando la media ponderata dei rendimenti dei 3 mesi antecedenti, tenuto conto Il Fondo può investire in altri fondi di investimento solo laddove non vi del volume degli specifici asset sottostanti che sono stati detenuti nel siano né rapporti di proprietà tra la Compagnia e la società di gestione Fondo durante i mesi di riferimento. Se è disponibile solo il rendimento patrimoniale o la persona che gestisce il fondo di investimento (ossia trimestrale degli asset sottostanti, come valore di riferimento per il cal- non è una persona fisica o una persona giuridica con stretti legami colo del rendimento mensile dell’asset viene utilizzato un valore pari a con la Compagnia) né rapporti di tipo commerciale o di altro tipo che un terzo dell’ultima performance trimestrale. potrebbero incidere sull’indipendenza del processo di investimento. Il documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID), La Compagnia aggiorna e pubblica lo sviluppo del rendimento del Fondo i prospetti, lo regolamento e gli altri documenti simili di tali fondi di e la quota dei fondi sottostanti al Fondo medesimo una volta al mese sul investimento sono disponibili sul sito Internet della Compagnia (https:// sito web www.novis.eu. www.novis.eu/it-it/novis-fondi-assicurativi). La Compagnia provvede a correggere tempestivamente gli eventuali In ogni caso, con la sola esclusione dei depositi bancari, almeno l'80% errori di valorizzazione degli asset o di calcolo dello sviluppo del rendi- del patrimonio del Fondo deve essere investito in quote fondi mento del Fondo e pubblica i valori corretti sul proprio sito web. Il valore di investimento, che devono essere gestiti in conformità alle della posizione assicurativa del cliente viene adattato di conseguenza; disposizioni della direttiva 2009/65/CE sugli organismi di investimento tuttavia, nel caso in cui il valore esatto non dovesse essere a favore collettivo in valori mobiliari (OICVM). del cliente, la Compagnia potrà decidere di non adattare/correggere il valore della posizione assicurativa. Nel caso in cui l’adattamento non Il Fondo non ha la possibilità di utilizzare prestiti finanziari. Le attività fosse in favore del cliente e questi sia già stato informato del valore del Fondo possono essere costituite da strumenti finanziari derivati solo di sviluppo della propria posizione assicurativa, l’adattamento gli sarà nell’ipotesi in cui questi siano ammessi alla negoziazione in un comunicato nell’estratto conto annuale della posizione assicurativa. mercato regolamentato e ai soli fini della mitigazione del rischio. La controparte nelle operazioni con strumenti finanziari derivati deve I costi relativi all’acquisto di titoli o quote di fondi di investimento sono a essere la camera di compensazione di una borsa o di un altro mercato carico della Compagnia senza che gli stessi siano trasferiti nelle passi- regolamentato. Le società di gestione dei fondi di investimento vità del Fondo. I costi applicati dai fondi di investimento sottostanti (ad possono utilizzare derivati in linea con le regole definite nella esempio, commissione di gestione dei fondi di investimento, i costi di documentazione del rispettivo fondo di investimento. transazione del fondo di investimento) si riflettono nella performance degli asset sottostanti e, quindi, indirettamente, nella performance del fondo. La Compagnia compensa tutti i costi e gli oneri relativi al Fondo NOVIS Insurance Company, NOVIS Versicherungsgesellschaft, NOVIS Compagnia di Assicurazioni, NOVIS Poisťovňa a.s. Pagina 6 Námestie Ľudovíta Štúra 2, 811 02 Bratislava, iscritta nel registro delle imprese presso il tribunale di Bratislava (reparto Sa, numero 5851/B) come impresa assicurativa slovacca, abilitata ad operare in Italia in Libera Prestazione di Servizi e iscritta all’elenco delle imprese in LPS presso IVASS al n. II. 01409 www.novis.eu
REGOLAMENTO FONDO INTERNO NOVIS GLOBAL SELECT - BILANCIATO attraverso una “detrazione/deduzione di investimento”, che può essere La Compagnia provvederà a informare i propri clienti in relazione alle dedotta dal valore della posizione assicurativa sulla base di quanto pre- modifiche del Regolamento almeno 30 (trenta) giorni prima della data visto dalle Condizioni di assicurazione. di efficacia del nuovo Regolamento. 4. Regole per la mitigazione e diversificazione dei rischi 6. Disposizioni finali Il Fondo deve sempre utilizzare fondi di investimento appartenenti ad Data di efficacia del presente Regolamento: 1.12.2020. almeno due diverse società di gestione patrimoniale; la quota massima consentita per un fondo di investimento è pari all’80% del patrimonio del Fondo. Nel caso di investimenti indiretti effettuati tramite fondi di investimento, le società di gestione applicano le regole di mitigazione e diversifica- zione dei rischi definite nella documentazione del rispettivo fondo di investimento. Se, invece, il Fondo investe direttamente in strumenti fi- nanziari, agli investimenti si applicano le seguenti regole: A. Nel caso in cui il Fondo investa in depositi bancari o obbligazioni bancarie o altri titoli emessi da una banca, il valore di tali asset per ogni singolo istituto bancario non può eccedere il 10% del valore complessivo degli asset detenuti dal Fondo. B. Il valore dei valori mobiliari e degli strumenti finanziari di mercato emessi dallo stesso emittente non può superare il 20% del valore degli asset del Fondo, ad eccezione di quanto di seguito indicato. La stessa limitazione si applica anche nel caso in cui il Fondo investa in titoli di diversi emittenti appartenenti a un gruppo consolidato. C. Il Fondo è autorizzato ad investire fino al 100% del patrimonio del Fondo in valori mobiliari e strumenti finanziari di mercato di vari emittenti garantiti o emessi da uno Stato membro dell’UE o dalle sue autorità locali, da altri Stati o organizzazioni internazionali di carattere pubblico. In questo caso, i titoli o gli strumenti dei mercati finanziari devono essere suddivisi in almeno sei diverse emissioni, mentre i titoli o gli strumenti dei mercati finanziari di una singola emissione non possono eccedere il 30% del patrimonio del Fondo. In generale, tutti i titoli di un paese o di un’organizzazione interna- zionale non possono superare il 30% del patrimonio del Fondo. D. Non sono previsti prestiti o crediti sull’attivo del Fondo. 5. Modifiche del Regolamento La Compagnia può modificare il Regolamento del Fondo unicamente nel caso in cui intervengano modifiche della normativa di riferimento, se richiesto, a seguito di attività di controllo da parte di un’Autorità di vigilanza, sulla base di un provvedimento dell’autorità giudiziaria oppure se la strategia di investimento non risulti realizzabile sulla base di fattori esterni. La modifica del presente Regolamento richiede il rispetto degli obblighi di informazione qui di seguito indicati. La modifica del Regolamento del Fondo dovrà essere apportata propo- nendo una nuova formulazione dello Regolamento medesimo, che verrà pubblicato sul sito web della Compagnia www.novis.eu. La modifica sarà effettiva dalla data riportata nella nuova versione del Regolamento. NOVIS Insurance Company, NOVIS Versicherungsgesellschaft, NOVIS Compagnia di Assicurazioni, NOVIS Poisťovňa a.s. Pagina 7 Námestie Ľudovíta Štúra 2, 811 02 Bratislava, iscritta nel registro delle imprese presso il tribunale di Bratislava (reparto Sa, numero 5851/B) come impresa assicurativa slovacca, abilitata ad operare in Italia in Libera Prestazione di Servizi e iscritta all’elenco delle imprese in LPS presso IVASS al n. II. 01409 www.novis.eu
REGOLAMENTO FONDO INTERNO NOVIS SUSTAINABILITY - SOSTENIBILITÀ REGOLAMENTO FONDO INTERNO NOVIS SUSTAINABILITY - una valutazione del credito, effettuata da un’agenzia di rating affidabile SOSTENIBILITÀ o che sono stati sottoposti a un processo interno di valutazione della Compagnia. Se, invece, il Fondo investe indirettamente in titoli di debito per il 1. Informazioni di base tramite di un fondo di investimento, la relativa società di gestione, nella scelta dei criteri di selezione dei titoli, tiene conto del loro merito creditizio, come Il Fondo interno NOVIS Sustainability - Sostenibilità è costituito e definito nella documentazione informativa del relativo fondo di investimento. gestito dalla compagnia assicurativa NOVIS Insurance Company, NOVIS Versicherungsgesellschaft, NOVIS Compagnia di Assicurazioni, NOVIS Poisťovňa a.s., con sede in Námestie Ľudovíta Štúra 2, 811 02 Bratislava, Il Fondo è denominato in euro, ma gli assets sottostanti possono essere numero di iscrizione: 47 251 301, iscritta al registro commerciale del denominati in altre valute, il che significa che il rendimento del Fondo può Tribunale di Bratislava, a Bratislava, Sezione: Sa, Voce n. 5851/B (di essere influenzato non solo dalla variazione del prezzo degli assets sot- seguito,“Compagnia”). tostanti, ma anche dal tasso di cambio. Il rischio di cambio non è coperto. La denominazione del Fondo è: Fondo interno NOVIS Sustainability - Il Fondo non ha obiettivi di rendimento relativi a un indice o a un bench- Sostenibilità (di seguito, il“Fondo”). Il Fondo è stato costituito nel 2019 a mark predefinito. durata indeterminata. Il Fondo può investire, direttamente o indirettamente nei seguenti valori 2. Obiettivi e politica di investimento del Fondo mobiliari e strumenti del mercato monetario quotati in una borsa uffi- ciale, in altri mercati regolamentati o che possono essere liquidati in un Il Fondo è gestito dalla Compagnia. Il Fondo non è garantito e ciò signi- mercato secondario. Tali strumenti possono consistere in: fica che i rischi legati all’investimento nel Fondo sono integralmente a carico dell’investitore e che la Compagnia non presta alcuna garanzia di A. Obbligazioni governative - le obbligazioni governative sono titoli di capitale o rendimento. debito normalmente connessi al pagamento di cedole e/o rimborso del capitale la cui scadenza prestabilita è solitamente superiore ad Il Fondo investe, in forma diretta o indiretta, in titoli azionari o obbliga- 1 anno. I titoli obbligazionari in cui investe il Fondo sono costituiti da zionari emessi da società che agiscono rispetto dei criteri ESG (Environ- titoli di stato o da obbligazioni garantite da un ente statale, senza ment, Social e Governance) ossia regole di corporate govenrnance, am- limitazione geografica dell’emittente. bientali e sociali, secondo i requisiti minimi stabiliti dall’Organizzazione delle Nazioni Unite (ONU). Il criterio minimo è che B. Depositi Bancari - depositi bancari sono conto correnti e conti de- l’emittente del titolo o il gestore del fondo d’investimento sia firmatario posito presso istituti bancari o filiali di banche estere site nei paesi dei principi dell’investimento responsabile (www.unpri.org). dello Spazio Economico Europeo (SEE) con scadenza prestabilita in- feriore all’anno. Obiettivo ulteriore del Fondo è di investire in enti che integrino i requisiti di impact investing, vale a dire in società, organizzazioni e fondi che C. Obbligazioni di istituti di credito o altri istituti finanziari - Obbligazioni mi-rano a generare un impatto tangibile dal punto di vista sociale e o altri strumenti del mercato monetario (i.e. buoni del tesoro) emessi ambien-tale unitamente a un rendimento finanziario”. da istituti di credito o altri istituti finanziari abilitati in Paesi dello Spazio Economico Europeo. Una quota minore può essere investita in titoli obbligazionari societari o governativi. D. Obbligazioni societarie - obbligazioni o altri strumenti monetari (i.e. buoni del tesoro) emessi da una società privata. Si tratta di titoli di Nel selezionare i titoli di debito in cui il Fondo investe, la loro durata non debito con scadenza prestabilita superiore a 6 mesi. La scelta delle costituisce un criterio limitativo. Non esiste inoltre una duration modifi- obbligazioni non è limitata dalla sede o dall’attività dell’emittente in cata massima delle attività nel portafoglio del Fondo o altri indicatori che un determinato territorio o in un determinato settore dell’economia. limitino il rischio di tasso di interesse o il rischio di credito. E. Azioni/Titoli Azionari - Le azioni sono unità di azioni societarie quo- Il Fondo può anche investire in titoli di debito di emittenti con un rating tate in una borsa valori autorizzata. La selezione degli emittenti di “non-investment grade”, senza che sia determinata una soglia azioni non è vincolata per settore o territorio e il loro potenziale può massima di tali titoli di debito nel portafoglio del Fondo. I titoli di debito dipendere dalla capitalizzazione di mercato nonché dal rendimento degli emittenti con rating “investment grade” sono quelli in cui il dei dividendi. Il reddito da dividendi non viene pagato ma viene rein- rating è valutato da apposita agenzia di rating del credito. Nel caso vestito. specifico, il rating minimo di Standard & Poor’s e Fitch è BBB, nel caso di Moody’s il rating minimo è Baa3. Gli emittenti con rating “non- F. Altre tipologie di strumenti finanziari - questa è la categoria degli as- investment grade” sono quelli che non raggiungono i livelli di rating sets che non sono riconducibili a nessuno dei suddetti gruppi, come, sopra indicati. ad esempio le obbligazioni non quotate, azioni o altri titoli e attività non quotate. Se il Fondo investe direttamente in titoli di debito, può solamente selezio- nare quelli che sono stati emessi da emittenti che sono stati sottoposti ad NOVIS Insurance Company, NOVIS Versicherungsgesellschaft, NOVIS Compagnia di Assicurazioni, NOVIS Poisťovňa a.s. Pagina 8 Námestie Ľudovíta Štúra 2, 811 02 Bratislava, iscritta nel registro delle imprese presso il tribunale di Bratislava (reparto Sa, numero 5851/B) come impresa assicurativa slovacca, abilitata ad operare in Italia in Libera Prestazione di Servizi e iscritta all’elenco delle imprese in LPS presso IVASS al n. II. 01409 www.novis.eu
REGOLAMENTO FONDO INTERNO NOVIS SUSTAINABILITY - SOSTENIBILITÀ Il Fondo può investire unicamente nel modo seguente, nel contesto di 3. Criteri per la valorizzazione del Fondo condizioni di mercato normali: La Compagnia effettua la valorizzazione degli asset sottostanti al Fondo Investimento con diligenza professionale. Il valore complessivo degli asset sottostanti Tipologia di asset Target viene suddiviso in quote. Ogni quota ha un valore costante di una unità max. di valuta, i.e. un (1) euro. A. Obbligazioni governative 20% 0% B. Depositi Bancari 20% 10% I rendimenti mensili del Fondo sono calcolati come media ponderata C. Obbligazioni di istituti di credito delle performance mensili (in valore percentuale %) dei singoli asset 20% 0% o di altri istituti finanziari sottostanti, in cui il peso corrisponde alla quota relativa al valore di D. Obbligazioni societarie 50% 10% mercato dei rispettivi asset sottostanti sul volume totale di tutti gli asset E. Azioni/Titoli azionari 100% 70% sottostanti al Fondo. Pertanto, all’aumentare del valore degli asset del Fondo, cresce anche il numero di quote, in rapporto 1:1. F. Altre tipologie di strumenti finanziari 20% 10% Le performance mensili (in valore percentuale %) dei rispettivi asset La quota massima di investimento in depositi bancari può essere tem- sottostanti sono calcolate come la variazione percentuale del prezzo di poraneamente aumentata fino al 50% degli asset totali del Fondo, solo mercato dell’asset alla fine del mese considerato rispetto al prezzo di qualora ciò sia giustificato dalla situazione eccezionale del mercato o a mercato alla fine del mese precedente. Se il prezzo di mercato è rica- causa di un aumento significativo delle richieste di pagamento/ vato dagli estratti conto ufficiali forniti dalle depositarie dei titoli, questo rimborso dal Fondo. deve essere utilizzato nella performance mensile. Le categorie di asset sopra elencate, possono essere detenute dal Fon- Il calcolo delle performance del Fondo è realizzato nei 5 (cinque) giorni do direttamente o indirettamente attraverso un fondo di investimen- lavorativi successivi alla fine del mese (Data di valorizzazione). Se alla to. Se il Fondo investe indirettamente negli asset sopra riportati, ciò Data di valorizzazione il prezzo di mercato di uno specifico asset non è avviene mediante l'acquisto di quote (o titoli analoghi) di organismi di disponibile (l’estratto conto mensile non è ancora disponibile), le per- investimento collettivo azionari, obbligazionari o misti, orientati formance mensili dell’asset di riferimento sono calcolate utilizzando la principalmente nell'investimento negli asset sopra elencati. media ponderata dei rendimenti dei 3 mesi antecedenti, tenuto conto del volume degli specifici asset sottostanti che sono stati detenuti nel Il Fondo può investire in altri fondi di investimento solo laddove non vi Fondo durante i mesi di riferimento. Se è disponibile solo il rendimento siano né rapporti di proprietà tra la Compagnia e la società di gestione trimestrale degli asset sottostanti, come valore di riferimento per il cal- patrimoniale o la persona che gestisce il fondo di investimento (ossia colo del rendimento mensile dell’asset viene utilizzato un valore pari a non è una persona fisica o una persona giuridica con stretti legami un terzo dell’ultima performance trimestrale. con la Compagnia) né rapporti di tipo commerciale o di altro tipo che potrebbero incidere sull’indipendenza del processo di investimento. Il La Compagnia aggiorna e pubblica lo sviluppo del rendimento del Fondo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID), e la quota dei fondi sottostanti al Fondo medesimo una volta al mese sul i prospetti, lo regolamento e gli altri documenti simili di tali fondi di sito web www.novis.eu. investimento sono disponibili sul sito Internet della Compagnia (https:// www.novis.eu/it-it/novis-fondi-assicurativi). La Compagnia provvede a correggere tempestivamente gli eventuali errori di valorizzazione degli asset o di calcolo dello sviluppo del rendi- In ogni caso, con la sola esclusione dei depositi bancari, mento del Fondo e pubblica i valori corretti sul proprio sito web. Il valore almeno l'80% del patrimonio del Fondo deve essere investito della posizione assicurativa del cliente viene adattato di conseguenza; in quote fondi di investimento, che devono essere gestiti in tuttavia, nel caso in cui il valore esatto non dovesse essere a favore conformità alle disposizioni della direttiva 2009/65/CE sugli organismi del cliente, la Compagnia potrà decidere di non adattare/correggere il di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM). valore della posizione assicurativa. Nel caso in cui l’adattamento non fosse in favore del cliente e questi sia già stato informato del valore Il Fondo non ha la possibilità di utilizzare prestiti finanziari. Le attività di sviluppo della propria posizione assicurativa, l’adattamento gli sarà del Fondo possono essere costituite da strumenti finanziari derivati solo comunicato nell’estratto conto annuale della posizione assicurativa. nell’ipotesi in cui questi siano ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato e ai soli fini della mitigazione del rischio. La I costi relativi all’acquisto di titoli o quote di fondi di investimento sono a controparte nelle operazioni con strumenti finanziari derivati deve carico della Compagnia senza che gli stessi siano trasferiti nelle passi- essere la camera di compensazione di una borsa o di un altro mercato vità del Fondo. I costi applicati dai fondi di investimento sottostanti (ad regolamentato. Le società di gestione dei fondi di investimento esempio, commissione di gestione dei fondi di investimento, i costi di possono utilizzare derivati in linea con le regole definite nella transazione del fondo di investimento) si riflettono nella performance documentazione del rispettivo fondo di investimento. degli asset sottostanti e, quindi, indirettamente, nella performance del fondo. La Compagnia compensa tutti i costi e gli oneri relativi al Fondo NOVIS Insurance Company, NOVIS Versicherungsgesellschaft, NOVIS Compagnia di Assicurazioni, NOVIS Poisťovňa a.s. Pagina 9 Námestie Ľudovíta Štúra 2, 811 02 Bratislava, iscritta nel registro delle imprese presso il tribunale di Bratislava (reparto Sa, numero 5851/B) come impresa assicurativa slovacca, abilitata ad operare in Italia in Libera Prestazione di Servizi e iscritta all’elenco delle imprese in LPS presso IVASS al n. II. 01409 www.novis.eu
REGOLAMENTO FONDO INTERNO NOVIS SUSTAINABILITY - SOSTENIBILITÀ attraverso una “detrazione/deduzione di investimento”, che può essere La Compagnia provvederà a informare i propri clienti in relazione alle dedotta dal valore della posizione assicurativa sulla base di quanto pre- modifiche del Regolamento almeno 30 (trenta) giorni prima della data visto dalle Condizioni di assicurazione. di efficacia del nuovo Regolamento. 4. Regole per la mitigazione e diversificazione dei rischi 6. Disposizioni finali Il Fondo deve sempre utilizzare fondi di investimento appartenenti ad Data di efficacia del presente Regolamento: 1.12.2020. almeno due diverse società di gestione patrimoniale; la quota massima consentita per un fondo di investimento è pari all’80% del patrimonio del Fondo. Nel caso di investimenti indiretti effettuati tramite fondi di investimento, le società di gestione applicano le regole di mitigazione e diversifica- zione dei rischi definite nella documentazione del rispettivo fondo di investimento. Se, invece, il Fondo investe direttamente in strumenti fi- nanziari, agli investimenti si applicano le seguenti regole: A. Nel caso in cui il Fondo investa in depositi bancari o obbligazioni bancarie o altri titoli emessi da una banca, il valore di tali asset per ogni singolo istituto bancario non può eccedere il 10% del valore complessivo degli asset detenuti dal Fondo. B. Il valore dei valori mobiliari e degli strumenti finanziari di mercato emessi dallo stesso emittente non può superare il 20% del valore degli asset del Fondo, ad eccezione di quanto di seguito indicato. La stessa limitazione si applica anche nel caso in cui il Fondo investa in titoli di diversi emittenti appartenenti a un gruppo consolidato. C. Il Fondo è autorizzato ad investire fino al 100% del patrimonio del Fondo in valori mobiliari e strumenti finanziari di mercato di vari emittenti garantiti o emessi da uno Stato membro dell’UE o dalle sue autorità locali, da altri Stati o organizzazioni internazionali di carattere pubblico. In questo caso, i titoli o gli strumenti dei mercati finanziari devono essere suddivisi in almeno sei diverse emissioni, mentre i titoli o gli strumenti dei mercati finanziari di una singola emissione non possono eccedere il 30% del patrimonio del Fondo. In generale, tutti i titoli di un paese o di un’organizzazione internazi- onale non possono superare il 30% del patrimonio del Fondo. D. Non sono previsti prestiti o crediti sull’attivo del Fondo. 5. Modifiche del Regolamento La Compagnia può modificare il Regolamento del Fondo unicamente nel caso in cui intervengano modifiche della normativa di riferimento, se richiesto, a seguito di attività di controllo da parte di un’Autorità di vigilanza, sulla base di un provvedimento dell’autorità giudiziaria oppure se la strategia di investimento non risulti realizzabile sulla base di fattori esterni. La modifica del presente Regolamento richiede il rispetto degli obblighi di informazione qui di seguito indicati. La modifica del Regolamento del Fondo dovrà essere apportata propo- nendo una nuova formulazione dello Regolamento medesimo, che verrà pubblicato sul sito web della Compagnia www.novis.eu. La modifica sarà effettiva dalla data riportata nella nuova versione del Regolamento. IT-1220 NOVIS Insurance Company, NOVIS Versicherungsgesellschaft, NOVIS Compagnia di Assicurazioni, NOVIS Poisťovňa a.s. Pagina 10 Námestie Ľudovíta Štúra 2, 811 02 Bratislava, iscritta nel registro delle imprese presso il tribunale di Bratislava (reparto Sa, numero 5851/B) come impresa assicurativa slovacca, abilitata ad operare in Italia in Libera Prestazione di Servizi e iscritta all’elenco delle imprese in LPS presso IVASS al n. II. 01409 www.novis.eu
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