Società di investimento a capitale variabile (SICAV) di tipo aperto - IT PROSPETTO INFORMATIVO - NN Investment Partners

Pagina creata da Beatrice Righi
 
CONTINUA A LEGGERE
ING Direct

Società di investimento a capitale variabile
(SICAV) di tipo aperto

    PROSPETTO INFORMATIVO              IT
    LUSSEMBURGO – 10 marzo 2021

NN INVESTMENT PARTNERS
ING DIRECT                                                                                                                                                                  PROSPETTO INFORMATIVO LUSSEMBURGO – 10 marzo 2021
⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫

                Indice
                Indice ...................................................................................................................................................................................... 2
                Avvertenza ............................................................................................................................................................................. 4
                Glossario................................................................................................................................................................................ 5
                PARTE I: INFORMAZIONI ESSENZIALI RELATIVE ALLA SOCIETÀ ................................................................................ 8
                  I.         Presentazione sintetica della Società ..................................................................................................................... 8
                  II.        Informazioni relative agli investimenti ..................................................................................................................... 9
                  III.       Sottoscrizioni, rimborsi e conversioni ................................................................................................................... 10
                  IV.        Spese, commissioni e regime fiscale ................................................................................................................... 11
                  V.         Fattori di rischio .................................................................................................................................................... 13
                  VI.        Informazioni e documenti a disposizione del pubblico ......................................................................................... 14
                  VII.       Prestanome .......................................................................................................................................................... 14
                PARTE II: SCHEDE INFORMATIVE DEI COMPARTI ........................................................................................................ 15
                  ING Direct America Arancio .............................................................................................................................................. 17
                  ING Direct Borsa Protetta Arancio Agosto ........................................................................................................................ 19
                  ING Direct Borsa Protetta Arancio Febbraio ..................................................................................................................... 21
                  ING Direct Borsa Protetta Arancio Maggio ....................................................................................................................... 23
                  ING Direct Borsa Protetta Arancio Novembre ................................................................................................................... 25
                  ING Direct Cedola Arancio ................................................................................................................................................ 27
                  ING Direct Convertibile Arancio ........................................................................................................................................ 29
                  ING Direct Crescita Arancio .............................................................................................................................................. 31
                  ING Direct Dividendo Arancio ........................................................................................................................................... 33
                  ING Direct Dollaro Arancio ................................................................................................................................................ 35
                  ING Direct Emergente Arancio .......................................................................................................................................... 37
                  ING Direct Europa Arancio ................................................................................................................................................ 39
                  ING Direct Inflazione Più Arancio ...................................................................................................................................... 41
                  ING Direct Liquidità Arancio .............................................................................................................................................. 43
                  ING Direct Materie Prime Arancio ..................................................................................................................................... 45
                  ING Direct Mattone Arancio .............................................................................................................................................. 47
                  ING Direct Mondo Arancio ................................................................................................................................................ 49
                  ING Direct Profilo Dinamico Arancio ................................................................................................................................. 51
                  ING Direct Profilo Equilibrato Arancio ............................................................................................................................... 53
                  ING Direct Profilo Moderato Arancio ................................................................................................................................. 55
                  ING Direct Prospettiva Arancio ......................................................................................................................................... 57
                  ING Direct Reddito Arancio ............................................................................................................................................... 59
                  ING Direct Sviluppo Arancio.............................................................................................................................................. 61
                  ING Direct Top Italia Arancio............................................................................................................................................. 63
                  ING Direct Valore Arancio ................................................................................................................................................. 65
                PARTE III: INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI ................................................................................................................. 67
                  I.         La Società ............................................................................................................................................................. 67
                  II.        Rischi collegati all'universo d'investimento: descrizione dettagliata ..................................................................... 67
                  III.       Limiti d’investimento ............................................................................................................................................. 73
                  IV.        Tecniche e strumenti ............................................................................................................................................ 76
                  V.         Gestione della Società .......................................................................................................................................... 78
                  VI.        (Sub)Gestori degli investimenti ............................................................................................................................. 80
                  VII.       Banca depositaria, Conservatore del registro, Agente di trasferimento, Agente di pagamento e Agente
                             amministrativo centrale ......................................................................................................................................... 80
                  VIII.      Distributori ............................................................................................................................................................. 81
                  IX.        Azioni .................................................................................................................................................................... 81
                  X.         Valore patrimoniale netto ...................................................................................................................................... 82
                  XI.        Sospensione temporanea del calcolo del valore patrimoniale netto e conseguente sospensione delle
                             negoziazioni .......................................................................................................................................................... 83
                  XII.       Relazioni periodiche ............................................................................................................................................. 84
                  XIII.      Assemblee generali .............................................................................................................................................. 84
                  XIV.       Dividendi ............................................................................................................................................................... 84
                  XV.        Liquidazioni, fusioni e conferimenti di Comparti o di Classi di Azioni ................................................................... 85
                  XVI.       Scioglimento della Società ................................................................................................................................... 85

                NN INVESTMENT PARTNERS 2
ING DIRECT                                                                                                                                                                   PROSPETTO INFORMATIVO LUSSEMBURGO – 10 marzo 2021
⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫    ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫

                        XVII. Prevenzione del riciclaggio di capitali e del finanziamento del terrorismo ........................................................... 85
                        XVIII. Conflitto di interessi .............................................................................................................................................. 86
                        XIX.   Quotazione in borsa.............................................................................................................................................. 86
                        Appendice I: Attività soggette a TRS e SFT - Tabella ...................................................................................................... 87
                        Appendice II: Panoramica dei Benchmark dei Comparti della Società - Tabella .............................................................. 89

                NN INVESTMENT PARTNERS 3
ING DIRECT                                                                                                                                                                  PROSPETTO INFORMATIVO LUSSEMBURGO – 10 marzo 2021
⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫

                Avvertenza                                                                                                                                                      fluttuazioni dei corsi dei valori in portafoglio, il prezzo di rimborso delle
                Le sottoscrizioni di azioni della Società sono valide solo se effettuate
                conformemente alle disposizioni del prospetto informativo più recente,                                                                                          Azioni può essere superiore o inferiore al prezzo di sottoscrizione.
                corredato dall'ultima relazione annuale disponibile nonché dall'ultima                                                                                          La lingua ufficiale del presente prospetto informativo è l'inglese. Il
                relazione semestrale, se pubblicata successivamente all'ultima                                                                                                  documento può essere tradotto in altre lingue. In caso di divergenza tra la
                relazione annuale. Nessuno è autorizzato a fornire informazioni diverse                                                                                         versione inglese del prospetto informativo e le versioni redatte in altre
                da quelle riportate nel prospetto informativo e nei documenti di pubblica                                                                                       lingue, prevarrà la versione in lingua inglese, salvo ed esclusivamente nel
                consultazione nello stesso richiamati.                                                                                                                          caso di diversa disposizione del diritto della giurisdizione in cui le Azioni
                Il presente prospetto informativo descrive dettagliatamente                                                                                                     sono offerte al pubblico. Anche in tal caso, il prospetto informativo sarà
                l'impostazione generale applicabile a tutti i Comparti e deve essere                                                                                            interpretato ai sensi del diritto lussemburghese. La composizione delle
                letto unitamente alle schede informative di ciascun Comparto,                                                                                                   contestazioni o delle controversie relative agli investimenti nella Società è
                redatte al momento della costituzione di un nuovo Comparto e                                                                                                    altresì soggetta al diritto lussemburghese.
                costituenti parte integrante del prospetto informativo completo. I                                                                                              IL PRESENTE PROSPETTO INFORMATIVO NON COSTITUISCE IN
                potenziali investitori sono invitati a leggere tali schede informative                                                                                          ALCUN MODO UN’OFFERTA O SOLLECITAZIONE AL PUBBLICO
                prima di effettuare qualsiasi investimento.                                                                                                                     NELLE GIURISDIZIONI IN CUI TALE OFFERTA O SOLLECITAZIONE
                Il prospetto informativo è soggetto a regolari aggiornamenti per                                                                                                AL PUBBLICO NON SIA CONSENTITA DALLA LEGGE. IL PRESENTE
                l'inserimento di tutte le modifiche importanti. Si raccomanda agli                                                                                              PROSPETTO INFORMATIVO NON COSTITUISCE IN ALCUN MODO
                investitori di verificare presso la Società che la versione del prospetto                                                                                       UN’ OFFERTA O SOLLECITAZIONE NEI CONFRONTI DI PERSONE
                informativo in loro possesso sia quella più recente, la quale è disponibile                                                                                     ALLE QUALI NON SIA CONSENTITO DALLA LEGGE RIVOLGERE
                sul sito internet www.ingdirect.it. La Società fornirà inoltre gratuitamente                                                                                    TALE OFFERTA O SOLLECITAZIONE.
                su richiesta la versione più recente del prospetto informativo a tutti gli
                Azionisti o potenziali investitori.
                La Società ha sede a Lussemburgo e ha ottenuto l'autorizzazione
                dell'autorità lussemburghese competente. Tale autorizzazione non è da
                intendersi come valutazione positiva, da parte dell'autorità
                lussemburghese competente, del contenuto del prospetto informativo,
                della qualità delle Azioni della Società o della qualità degli investimenti
                dalla stessa detenuti. L'attività della Società è soggetta alla vigilanza
                prudenziale dell'autorità lussemburghese competente.
                La Società non è stata registrata ai sensi dello U.S. Investment
                Company Act del 1940, e successive modifiche (l'"Investment Company
                Act"). Le Azioni della Società non sono state registrate ai sensi dello
                U.S. Securities Act del 1933 e successive modifiche (il "Securities Act")
                né ai sensi delle leggi sui titoli di qualsiasi Stato degli Stati Uniti
                d'America, e tali Azioni possono essere offerte, vendute o altrimenti
                trasferite solo conformemente al disposto del Securities Act o delle leggi
                sui titoli dei suddetti Stati o di diversa emanazione.
                Non è consentito offrire o vendere le Azioni della Società a Soggetti
                statunitensi, secondo la definizione della Rule 902 della Regulation S ai
                sensi del Securities Act, o a nome degli stessi.
                Agli aspiranti investitori può essere richiesta una dichiarazione in cui
                attestino di non essere Soggetti statunitensi e di non acquistare le Azioni
                per conto di Soggetti statunitensi o con l'intenzione di cederle a Soggetti
                statunitensi.
                Le Azioni della Società possono, tuttavia, essere offerte a investitori che
                rientrano nella definizione di Soggetti statunitensi ai sensi del Foreign
                Account Tax Compliance Act ("FATCA"), a condizione che tali investitori
                non rientrino nella definizione di Soggetti statunitensi ai sensi della Rule
                902 della Regulation S del Securities Act.
                Si raccomanda agli investitori di informarsi in merito alle leggi e alle
                regolamentazioni vigenti nel loro paese di origine, di residenza o di
                domicilio in relazione ad un investimento nella Società, nonché di
                consultare il proprio consulente finanziario, legale o contabile per
                qualsiasi aspetto relativo al contenuto del presente prospetto
                informativo.
                La Società conferma di rispettare tutti gli obblighi legali e regolamentari
                applicabili in Lussemburgo in materia di prevenzione del riciclaggio dei
                capitali e del finanziamento del terrorismo.
                Il Consiglio di amministrazione della Società è responsabile delle
                informazioni contenute nel presente prospetto informativo alla data della
                sua pubblicazione. Per quanto a sua conoscenza, il Consiglio di
                amministrazione della Società certifica che le informazioni contenute nel
                presente prospetto informativo sono riportate in modo esatto e accurato
                e che non è stata omessa alcuna informazione in grado di alterare il
                significato del presente documento. Il valore delle Azioni della Società è
                soggetto a fluttuazioni, legate a un gran numero di fattori. Tutte le stime
                di reddito e le indicazioni sui rendimenti del passato sono fornite a titolo
                puramente informativo e non rappresentano alcuna garanzia di
                performance future. Il Consiglio di amministrazione della Società
                avverte pertanto che, anche in situazioni normali e tenuto conto delle

                NN INVESTMENT PARTNERS 4
ING DIRECT                                                                                                                                                                  PROSPETTO INFORMATIVO LUSSEMBURGO – 10 marzo 2021
⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫

                Glossario                                                                                                                                                           scontato, ovvero per il quale l'importo del capitale investito può essere
                Statuto: lo Statuto della Società, come di volta in volta modificato.                                                                                               perso in via definitiva o provvisoria. I pagamenti delle cedole sui titoli
                Ownership Attiva: si intende il dialogo e il coinvolgimento degli                                                                                                   Convertibili Contingenti sono discrezionali e possono anche essere
                emittenti e l’esercizio dei diritti di voto per promuovere il successo a                                                                                            annullati dall’emittente. Gli eventi di attivazione variano ma possono
                lungo termine delle società, mantenendo la responsabilità per il                                                                                                    includere un calo del coefficiente patrimoniale della società emittente al
                beneficiario finale in capo al team dirigenziale. La Politica di                                                                                                    di sotto di un determinato livello, ovvero il calo del prezzo dell’azione
                Stewardship della Società di gestione fornisce una panoramica dei ruoli                                                                                             dell’emittente a un determinato livello per un dato periodo di tempo.
                e delle responsabilità dell’investitore attivo nei confronti dei clienti, tra                                                                                       CSRC: China Securities Regulatory Commission.
                cui le modalità con cui la Società di gestione esercita i diritti di voto
                durante le assemblee degli azionisti in tutto il mondo e guida le attività                                                                                          CSSF: la Commission de Surveillance du Secteur Financier è
                di engagement con le società partecipate.                                                                                                                           l'autorità di regolamentazione e vigilanza sulla Società in Lussemburgo.
                Benchmark/Indice                                        (nel            complesso,
                                                                                           il                                   "Indici"):                                          Orario limite: l'orario limite per la ricezione di richieste di
                benchmark è un parametro di riferimento rispetto al quale viene                                                                                                     sottoscrizione, rimborso e conversione, ossia entro le ore 15.30 CET di
                misurata la performance del Comparto, salvo indicazione contraria. Un                                                                                               ogni Giorno di valutazione, salvo diversa indicazione nella scheda
                Comparto può avere diverse Classi di Azioni, ciascuna con un suo                                                                                                    informativa del relativo Comparto.
                benchmark che può essere di volta in volta modificato. Informazioni
                supplementari sulle rispettive Classi di Azioni sono consultabili sul sito
                                                                                                                                                                                    Banca depositaria: il patrimonio della Società è depositato sotto
                Internet www.nnip.com. Il benchmark può inoltre essere utilizzato come                                                                                              la custodia e il controllo di Brown Brothers Harriman (Luxembourg)
                indicatore della capitalizzazione di mercato delle società sottostanti e,                                                                                           S.C.A.
                ove applicabile, ciò sarà esposto nell'obiettivo e politica di investimento                                                                                         Distributori: ogni Distributore nominato dalla Società che
                del Comparto. Il livello di correlazione con il benchmark può variare da                                                                                            distribuisce le Azioni o ne gestisce la distribuzione.
                un Comparto all'altro, in funzione di fattori quali il profilo di rischio,
                l'obiettivo di investimento e le limitazioni agli investimenti del Comparto,                                                                                        Dividendo: la distribuzione di parte o della totalità dei proventi netti,
                nonché la concentrazione delle componenti del benchmark. Quando un                                                                                                  delle plusvalenze e/o del capitale di pertinenza di una Classe di Azioni
                Comparto investe in un Indice, questo deve soddisfare i requisiti degli                                                                                             di un Comparto.
                “indici finanziari” di cui all’articolo 9 del Regolamento granducale del                                                                                            SFD: strumenti finanziari derivati.
                Lussemburgo dell’8 febbraio 2008 e nella Circolare CSSF 14/592.”
                                                                                                                                                                                    Fondo Feeder o Feeder: un fondo OICVM o un suo Comparto
                Regolamento sugli Indici di riferimento: Regolamento                                                                                                                che investa almeno l'85% del patrimonio in un altro OICVM o in un suo
                (UE) 2016/1011 del Parlamento europeo e del Consiglio europeo dell'8                                                                                                Comparto, che si qualifichi in quanto OICVM master secondo la
                giugno 2016 sugli indici usati come benchmark in strumenti e contratti                                                                                              definizione di cui alla Legge.
                finanziari o per misurare il rendimento di fondi d'investimento, che
                modifica le Direttive 2008/48/CE e 2014/17/UE e il Regolamento (UE)                                                                                                 GDPR: Regolamento (UE) 2016/679 del Parlamento europeo e del
                N. 596/2014. Ai sensi del Regolamento sui benchmark, la Società di                                                                                                  Consiglio del 27 aprile 2016 relativo alla protezione delle persone fisiche
                gestione ha elaborato e conserva piani scritti che definiscono le azioni                                                                                            con riguardo al trattamento dei dati personali, nonché alla libera
                da intraprendere nel caso in cui un benchmark subisca una modifica                                                                                                  circolazione di tali dati e che abroga la Direttiva 95/46/CE.
                sostanziale o cessi di essere fornito. Tali piani scritti possono essere                                                                                            Performance storiche: i dati relativi ai risultati ottenuti nel
                ottenuti gratuitamente presso la sede legale della Società. È riportata
                                                                                                                                                                                    passato di ciascun Comparto sono riportati nel Documento contenente
                una panoramica dei Benchmark dei Comparti della Società, disponibile
                                                                                                                                                                                    le informazioni chiave per gli investitori. I risultati ottenuti nel passato
                all'Appendice II del Prospetto della Società, in cui si precisa che gli
                                                                                                                                                                                    non devono essere considerati indicativi di quelli futuri e non
                amministratori dei benchmark sono registrati presso l'autorità
                                                                                                                                                                                    garantiscono in alcun modo i rendimenti futuri del Comparto.
                competente ai sensi del Regolamento sugli indici di riferimento.
                                                                                                                                                                                    Investitori istituzionali: un investitore ai sensi dell'articolo 174
                Bond Connect: Bond Connect è uno schema di accesso al mercato                                                                                                       della Legge lussemburghese del 2010. Attualmente la definizione
                collettivo che consente agli investitori della Cina continentale ed esteri
                                                                                                                                                                                    include le compagnie assicurative, i fondi pensione, gli istituti di credito
                di operare nei rispettivi mercati obbligazionari. La negoziazione
                                                                                                                                                                                    e altri professionisti del settore finanziario che investono per proprio
                Northbound consente agli investitori esteri di Hong Kong e di altre
                                                                                                                                                                                    conto o per conto dei loro clienti, anch'essi investitori ai sensi della
                regioni di investire nel mercato obbligazionario interbancario cinese
                                                                                                                                                                                    presente definizione o mediante mandati discrezionali, organismi
                tramite accordi di accesso reciproco relativamente a negoziazione,
                                                                                                                                                                                    d'investimento collettivo del risparmio lussemburghesi o esteri e holding
                custodia e regolamento.
                                                                                                                                                                                    qualificate.
                Giorno lavorativo: ogni giorno della settimana (da lunedì a                                                                                                         Gestore degli investimenti: la Società di gestione e/o il Gestore
                venerdì), eccetto il giorno di Capodanno (1° gennaio), il Venerdì Santo,
                                                                                                                                                                                    degli investimenti nominati dalla Società o dalla Società di gestione per
                il Lunedì di Pasqua, il giorno di Natale (25 dicembre) e il giorno di Santo
                                                                                                                                                                                    conto della Società.
                Stefano (26 dicembre), o qualsiasi altro giorno inserito nel calendario
                NAV pubblicato per ciascun comparto sul sito Internet                                                                                                               Documento contenente le informazioni chiave per gli
                (https://www.nnip.com/INT-en/institutional/Funds/NAV-Holiday-                                                                                                       investitori: documento standardizzato, per ciascuna Classe di
                Calendar.htm).                                                                                                                                                      Azioni della Società, introdotto dalla Legge del 2010, contenente in
                CET: ora dell'Europa centrale.                                                                                                                                      sintesi le informazioni chiave per gli azionisti.

                Azioni Cina A o Azioni A: azioni "A" denominate in renminbi di                                                                                                      Legge del 2010: legge lussemburghese del 17 dicembre 2010
                società quotate sulle borse valori della Cina continentale.                                                                                                         relativa agli organismi d'investimento collettivo, e sue successive
                                                                                                                                                                                    modifiche e integrazioni, inserite attraverso la legge lussemburghese
                OIC: Organismi d’investimento collettivo.                                                                                                                           del 10 maggio 2016 che ha recepito la Direttiva 2014/91/UE del
                CNH: RMB cinese offshore negoziato al di fuori della RPC.                                                                                                           Parlamento europeo e del Consiglio del 23 luglio 2014 in modifica della
                                                                                                                                                                                    Direttiva 2009/65/CE sul coordinamento delle disposizioni legislative,
                CNY: RMB cinese onshore negoziato nella RPC.                                                                                                                        regolamentari e amministrative relative agli organismi d'investimento
                                                                                                                                                                                    collettivo in valori mobiliari (OICVM) per quanto riguarda le funzioni della
                Società: ING Direct, inclusi tutti i Comparti esistenti e futuri.                                                                                                   Banca depositaria, la politica sulle remunerazioni e le sanzioni.
                Titoli convertibili contingenti: un tipo di strumento                                                                                                               Leva finanziaria: metodo con cui la Società di gestione può
                d'investimento che, al verificarsi di un evento predeterminato                                                                                                      aumentare l’esposizione a un fondo che gestisce sia contraendo prestiti
                (comunemente noto come "evento di attivazione"), può essere                                                                                                         che utilizzando strumenti finanziari derivati.
                convertito in azioni della società emittente, potenzialmente a un prezzo

                NN INVESTMENT PARTNERS 5
ING DIRECT                                                                                                                                                                  PROSPETTO INFORMATIVO LUSSEMBURGO – 10 marzo 2021
⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫

                Società di gestione: l'entità che opera in qualità di Società di                                                                                                    stabiliti di comune accordo, prestabilendo in tal modo il rendimento per
                gestione nominata dalla Società ai sensi della Legge del 2010, alla                                                                                                 il Comparto durante il periodo in cui detiene lo strumento.
                quale è stata delegata la responsabilità della gestione degli investimenti,                                                                                         RMB: renminbi, valuta legale della RPC. È utilizzato per designare la
                dell'amministrazione e del marketing.                                                                                                                               valuta cinese negoziata sui mercati onshore (CNY) e offshore (CNH) del
                Fondo Master o Master: un fondo OICVM o un suo Comparto                                                                                                             renminbi.
                nel quale il Fondo Feeder investe.                                                                                                                                  RQFII: un Investitore Istituzionale Estero Qualificato in Renminbi
                Gestore degli investimenti del Fondo Master: ciascuno                                                                                                               (Renminbi Qualified Foreign Institutional Investor), approvato ai sensi
                dei Gestori degli investimenti nominati dal Fondo Master.                                                                                                           della e soggetto alla normativa cinese applicabile.

                Stato membro: uno Stato membro dell'Unione europea.                                                                                                                 Operazione di finanziamento tramite titoli (o "SFT"):
                                                                                                                                                                                    operazione di finanziamento secondo la definizione di cui al
                Mémorial: il Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations                                                                                                       Regolamento (UE) 2015/2365, come di volta in volta modificato e
                lussemburghese, sostituito dal 1° giugno 2016 dal RESA, di cui sotto.                                                                                               integrato. Le SFT selezionate dal Consiglio di Amministrazione sono le
                MiFID II: Direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del                                                                                                         operazioni di pronti contro termine passive e attive e quelle di prestito
                Consiglio del 15 maggio 2014 relativa ai mercati degli strumenti                                                                                                    titoli.
                finanziari e che modifica la Direttiva 2002/92/CE e la Direttiva                                                                                                    Operazioni di prestito titoli: operazione con la quale un
                2011/61/UE.                                                                                                                                                         Comparto trasferisce titoli a fronte di un impegno da parte del mutuatario
                Importi minimi di sottoscrizione e di partecipazione:                                                                                                               a restituire titoli equivalenti in una data futura o su richiesta del cedente.
                l'importo minimo per gli investimenti iniziali nonché l'importo minimo di                                                                                           SEHK: Stock Exchange of Hong Kong Limited.
                partecipazione.
                                                                                                                                                                                    Azioni: le Azioni di ciascun Comparto saranno offerte in forma
                Strumenti del mercato monetario: strumenti di norma                                                                                                                 nominativa, salvo diversa decisione del Consiglio di amministrazione
                negoziati sul mercato monetario, che siano liquidi e il cui valore possa                                                                                            della Società. Tutte le Azioni devono essere interamente versate e sono
                essere accuratamente determinato in qualsiasi momento.                                                                                                              emesse frazioni fino alla terza cifra decimale.
                Valore patrimoniale netto per Azione: in relazione alle                                                                                                             Classe di Azioni: una, alcune o tutte le Classi di Azioni offerte da
                Azioni di qualsiasi Classe di Azioni, il valore per Azione determinato                                                                                              un Comparto, il cui patrimonio sarà investito congiuntamente a quelli
                conformemente alle disposizioni di cui al Capitolo X "Valore patrimoniale                                                                                           delle altre Classi, ma che può avere caratteristiche proprie, quali la
                netto" della "Parte III: Informazioni supplementari" del prospetto della                                                                                            struttura delle commissioni, l'importo minimo di sottoscrizione e di
                Società.                                                                                                                                                            partecipazione, la Politica dei dividendi, la Valuta di riferimento e altre
                Prestanome: ogni Distributore che registri Azioni a proprio nome,                                                                                                   particolarità.
                detenendole a beneficio del legittimo titolare.                                                                                                                     Azionista: qualsiasi soggetto od organismo in possesso di Azioni di
                OCSE: l'Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico.                                                                                                 un Fondo.

                Agente di pagamento: ciascun Agente di pagamento nominato                                                                                                           SSE: Shanghai Stock Exchange.
                dalla Società.                                                                                                                                                      Stock Connect: il programma di accesso al mercato collettivo
                Data di pagamento delle richieste di sottoscrizione,                                                                                                                tramite cui gli investitori possono negoziare determinati titoli. Al
                                                                                                                                                                                    momento della pubblicazione del prospetto informativo, sono operativi il
                riscatto e conversione: di norma, entro i tre Giorni lavorativi                                                                                                     programma Shanghai – Hong Kong Stock Connect e il programma
                successivi al Giorno di valutazione pertinente, salvo diversamente                                                                                                  Shenzhen – Hong Kong Stock Connect. Stock Connect è composto da
                specificato nella scheda informativa del Comparto interessato. Tale                                                                                                 un collegamento denominato Northbound Trading, tramite il quale gli
                periodo potrà essere prolungato o abbreviato, previa approvazione della                                                                                             investitori di Hong Kong ed esteri possono acquistare e detenere Azioni
                Società di gestione.                                                                                                                                                Cina A quotate sulla SSE e sulla SZSE, e da un collegamento
                RPC: Repubblica Popolare Cinese.                                                                                                                                    denominato Southbound Trading, tramite il quale gli investitori della
                                                                                                                                                                                    Cina continentale possono acquistare e detenere azioni quotate sulla
                QFII: un Investitore Istituzionale Estero Qualificato (Qualified Foreign                                                                                            SEHK.
                Institutional Investor), approvato ai sensi della e soggetto alla normativa
                cinese applicabile.                                                                                                                                                 Comparto: i fondi multicomparto sono organismi con personalità
                                                                                                                                                                                    giuridica comprendenti uno o più Comparti. Ciascun Comparto ha un
                Valuta di riferimento: la valuta utilizzata per la misurazione della                                                                                                obiettivo e una politica di investimento propri e uno specifico portafoglio
                performance di un Comparto e ai fini contabili.                                                                                                                     di attività e passività.
                Conservatore del registro e Agente di trasferimento:                                                                                                                Subconsulente degli investimenti: ciascuno dei Subconsulenti degli
                ciascun Conservatore del registro e Agente di trasferimento nominato                                                                                                investimenti assunti dal Gestore per assisterlo nella gestione di uno
                dalla Società.                                                                                                                                                      specifico portafoglio di investimento di un cliente.
                Mercato regolamentato: un mercato di cui al comma 14                                                                                                                Subgestore degli investimenti: ogni Subgestore degli
                dell'articolo 4 della Direttiva 2004/39/CE del Parlamento europeo e del                                                                                             investimenti a cui il Gestore degli investimenti ha delegato la gestione
                Consiglio del 21 aprile 2004 sui mercati degli strumenti finanziari,                                                                                                degli investimenti del relativo portafoglio in tutto o in parte.
                nonché qualsiasi altro mercato di uno Stato idoneo che sia
                regolamentato, normalmente funzionante, riconosciuto e aperto al
                                                                                                                                                                                    Autorità di vigilanza: la Commission de Surveillance du Secteur
                                                                                                                                                                                    Financier in Lussemburgo o l'autorità di vigilanza pertinente nelle
                pubblico.
                                                                                                                                                                                    giurisdizioni in cui la Società è autorizzata alla vendita al pubblico.
                Operazioni di vendita con patto di riacquisto:                                                                                                                      Regolamento      relativo   all’informativa   sulla
                operazione con la quale un Comparto vende titoli di portafoglio a una
                controparte e contemporaneamente accetta di riacquistare tali titoli dalla                                                                                          sostenibilità nel settore dei servizi finanziari o
                stessa in un momento e a un prezzo stabiliti di comune accordo,                                                                                                     Regolamento SFDR: Regolamento (UE) 2019/2088 del
                compreso un pagamento d'interessi concordato da entrambe le parti.                                                                                                  Parlamento europeo e del Consiglio del 27 novembre 2019 relativo
                                                                                                                                                                                    all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari e
                RESA: il Recueil électronique des sociétés et associations, la                                                                                                      successive modifiche.
                piattaforma elettronica centrale lussemburghese per le pubblicazioni
                legali che sostituisce il Mémorial dal 1° giugno 2016.                                                                                                              SZSE: Shenzhen Stock Exchange.
                Operazioni di acquisto con patto di rivendita:                                                                                                                      Total Return Swap: un contratto derivato secondo la definizione
                un'operazione con la quale un Comparto acquista titoli di portafoglio da                                                                                            di cui al Regolamento (UE) 648/2012, come di volta in volta modificato
                un venditore che s'impegna a riacquistarli in un momento e a un prezzo                                                                                              e integrato, con il quale una parte trasferisce a una controparte la
                                                                                                                                                                                    performance economica totale - compreso il reddito da interessi e

                NN INVESTMENT PARTNERS 6
ING DIRECT                                                                                                                                                                  PROSPETTO INFORMATIVO LUSSEMBURGO – 10 marzo 2021
⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫

                commissioni, profitti e perdite da movimenti dei prezzi e perdite su crediti
                - di un'obbligazione di riferimento.
                Valori mobiliari: Transferable Securities (Valori mobiliari) secondo
                definizione dell'art. 1 (34) della Legge del 2010.
                OICR: organismo d'investimento collettivo del risparmio.
                OICVM: organismo di investimento collettivo in valori mobiliari
                secondo la definizione della Direttiva OICVM.

                Direttiva OICVM: Direttiva 2009/65/CE del Parlamento europeo e
                del Consiglio concernente il coordinamento delle disposizioni legislative,
                regolamentari ed amministrative in materia di taluni organismi
                d'investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM), modificata e
                integrata dalla Direttiva 2014/91/UE del Parlamento europeo e del
                Consiglio del 23 luglio 2014.

                Giorno     di valutazione: ogni Giorno lavorativo, salvo
                diversamente specificato nelle schede informative dei Comparti.

                NN INVESTMENT PARTNERS 7
ING DIRECT                                                                                                                                                                   PROSPETTO INFORMATIVO LUSSEMBURGO – 10 marzo 2021
⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫    ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫

                PARTE I: INFORMAZIONI ESSENZIALI
                RELATIVE ALLA SOCIETÀ
                                                                                                                                                                                     Gestori degli investimenti
                I.           Presentazione sintetica della Società
                                                                                                                                                                                     -           State Street Global Advisors Limited (U.K.)
                Luogo, forma giuridica e data di costituzione                                                                                                                                    20, Churchill Place Canary Wharf, Londra E145HJ
                                                                                                                                                                                                 Regno Unito
                Costituita a Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo, sotto forma di
                società d'investimento a capitale variabile ("SICAV") multicomparto di                                                                                               -           NNIP Advisors B.V.
                tipo aperto il 21 luglio 2005.                                                                                                                                                   65 Schenkkade, L'Aia 2595 AS, Paesi Bassi

                Sede legale                                                                                                                                                          Agente amministrativo centrale
                80, route d’Esch – L-1470 Lussemburgo                                                                                                                                Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.
                                                                                                                                                                                     80, route d’Esch, L-1470 Lussemburgo, Lussemburgo
                Registro di commercio e delle società
                N° B 109,614                                                                                                                                                         Depositario, Conservatore del registro, Agente di
                                                                                                                                                                                     trasferimento e di pagamento
                Autorità di vigilanza
                                                                                                                                                                                     Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.
                Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF)                                                                                                               80 route d’Esch, L-1470 Lussemburgo, Lussemburgo

                Il Consiglio di amministrazione della Società                                                                                                                        Distributore globale
                Presidente:                                                                                                                                                          NN Investment Partners B.V.
                                                                                                                                                                                     65 Schenkkade, L'Aia 2595 AS, Paesi Bassi
                -            Valerio Fallucca
                             Presidente                                                                                                                                              Distributore in Italia
                             Head of Retail Banking
                             ING BANK N. V. Succursale di Milano                                                                                                                     ING BANK N.V. Succursale di Milano
                             Viale Fulvio Testi, n. 250 - 20126 Milano                                                                                                               Viale Fulvio Testi, n. 250 - 20126 Milano
                Amministratori:                                                                                                                                                      Sponsor
                -            Gianluca Vallosio                                                                                                                                       ING BANK N.V.
                             Head of Investment and Savings Products                                                                                                                 Bijlmerplein 888,
                             ING BANK N. V. Succursale di Milano
                             Viale Fulvio Testi, n. 250 - 20126 Milano                                                                                                               1102 MG Amsterdam Zuidoost, Paesi Bassi

                -            Simona Maria Merzagora                                                                                                                                  Sottoscrizioni, rimborsi e conversioni
                             Managing Director
                             NN Investment Partners B.V. – Filiale italiana                                                                                                          È possibile presentare le richieste di sottoscrizione, rimborso e
                             Via Santa Maria Segreta, 7/9 - 20123                                                                                                                    conversione tramite la Società di gestione, il Conservatore del registro
                             Milano, Italia                                                                                                                                          e Agente di trasferimento, i Distributori e gli Agenti di pagamento della
                                                                                                                                                                                     Società.
                -            Sophie Mosnier
                             Amministratore indipendente                                                                                                                             Esercizio sociale
                             41, rue du Cimetière, L-3350 Leudelange
                                                                                                                                                                                     Dal 1° giugno al 31 maggio dell'anno successivo
                -            Patrick den Besten
                             NN Investment Partners
                                                                                                                                                                                     Data dell'assemblea generale ordinaria
                             65 Schenkkade, L'Aia 2595 AS, Paesi Bassi
                                                                                                                                                                                     Il terzo giovedì di settembre alle 16.00 CET.
                Società di revisione                                                                                                                                                 Qualora tale data non sia un Giorno lavorativo, l'assemblea si terrà il
                                                                                                                                                                                     Giorno lavorativo successivo.
                KPMG Luxembourg, Société coopérative
                39, Avenue John F. Kennedy
                                                                                                                                                                                     Per ulteriori informazioni si prega di rivolgersi a:
                L-1855 Lussemburgo                                                                                                                                                   ING BANK N.V. Succursale di Milano
                                                                                                                                                                                     Viale Fulvio Testi, n. 250
                Società di gestione
                                                                                                                                                                                     20126 Milano, Italia
                NN Investment Partners B.V.                                                                                                                                          Tel. +39 02 5522 6913
                65 Schenkkade, L'Aia 2595 AS, Paesi Bassi                                                                                                                            o www.ingdirect.it

                NN INVESTMENT PARTNERS 8
ING DIRECT                                                                                                                                                                  PROSPETTO INFORMATIVO LUSSEMBURGO – 10 marzo 2021
⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫

                                                                                                                                                                                    conformemente alla Direttiva OICVM. Le caratteristiche specifiche dei
                II. Informazioni relative agli investimenti                                                                                                                         Comparti riportate nella Parte II del Prospetto informativo conterranno
                                                                                                                                                                                    informazioni sull’obiettivo e la politica d’investimento del Fondo Master
                                                                                                                                                                                    nel quale investono i Fondi Feeder della Società.
                Considerazioni generali
                                                                                                                                                                                    I rispettivi orari limite delle negoziazioni per i Fondi Feeder e i relativi
                La Società ha come oggetto esclusivo l'investimento dei capitali di cui                                                                                             Fondi Master sono fissati in modo che gli ordini di sottoscrizione o di
                dispone nei valori mobiliari e/o nelle altre attività finanziarie liquide                                                                                           rimborso validi relativi alle Azioni del Fondo Feeder pervenuti entro
                elencati nell'Articolo 41 (1) della Legge del 2010, al fine di fare                                                                                                 l’orario limite possano essere rispecchiati nell’investimento del Fondo
                beneficiare gli azionisti dei risultati della gestione del suo portafoglio. La                                                                                      Feeder nel Fondo Master. Analogamente, anche i momenti di
                Società è tenuta al rispetto dei limiti d'investimento descritti nella Parte                                                                                        valutazione dei Fondi Feeder e dei rispettivi Fondi Master devono
                I della Legge del 2010.                                                                                                                                             essere coordinati, in quanto gli investimenti di ogni Fondo Feeder nel
                La Società costituisce un'unica e indivisibile entità giuridica. Nell'ambito                                                                                        rispettivo Fondo Master saranno valutati all’ultimo valore patrimoniale
                dei suoi obiettivi, la Società può offrire la scelta tra più Comparti, gestiti                                                                                      netto per azione disponibile pubblicato dal Fondo Master.
                e amministrati in modo distinto. L'obiettivo e la politica d'investimento                                                                                           Ai fini del coordinamento delle interazioni tra il Fondo Feeder e il Fondo
                specifici dei diversi Comparti sono dettagliati nelle schede informative di                                                                                         Master devono essere posti in essere una serie di documenti e accordi,
                ciascun Comparto. Per quanto riguarda le relazioni tra gli azionisti,                                                                                               conformemente alle disposizioni in merito, previste dalla Direttiva
                ciascun Comparto è considerato come un'entità separata. In deroga                                                                                                   OICVM:
                all'Articolo 2093 del Codice civile lussemburghese, il patrimonio dello                                                                                                     a.          Il Fondo Master e il Fondo Feeder devono stipulare un accordo
                specifico Comparto copre solo i debiti e le obbligazioni di tale Comparto,                                                                                                              che descriva le basi dell’investimento e disinvestimento da
                inclusi quelli nei confronti di terzi.                                                                                                                                                  parte del Fondo Feeder, gli accordi di negoziazione standard,
                Il Consiglio di amministrazione della Società può decidere di emettere                                                                                                                  gli eventi che possono influenzare gli accordi di negoziazione
                per ciascun Comparto una o più Classi di Azioni. La struttura delle                                                                                                                     e gli accordi standard per la relazione dei revisori. Laddove la
                commissioni, l'importo minimo di sottoscrizione e di partecipazione, la                                                                                                                 Società di gestione gestisca sia il Fondo Feeder sia il Fondo
                valuta di riferimento in cui è denominato il Valore patrimoniale netto e le                                                                                                             Master, la medesima istituirà regole di condotta interne che
                categorie degli investitori idonei possono differire in funzione delle                                                                                                                  descrivono la base dell’investimento e disinvestimento da
                diverse Classi di Azioni. Le diverse Classi di Azioni possono anche                                                                                                                     parte del Fondo Feeder, gli accordi di negoziazione standard,
                differenziarsi in funzione di altri elementi stabiliti dal Consiglio di                                                                                                                 gli eventi che influenzano gli accordi di negoziazione e gli
                amministrazione della Società.                                                                                                                                                          accordi standard per la relazione dei revisori; inoltre, e in modo
                La Società di gestione applica la “Politica d’investimento responsabile                                                                                                                 particolare, tali regole conterranno le misure appropriate volte
                di NN IP”. Tale politica descrive l’applicazione dei criteri d’investimento                                                                                                             ad attenuare i conflitti d’interesse che potrebbero insorgere tra
                                                                                                                                                                                                        il Fondo Feeder e il Fondo Master. Ulteriori informazioni
                responsabile basati su norme della Società di gestione. I criteri riflettono
                i valori e le convinzioni d’investimento della Società di gestione, le leggi                                                                                                            sull’accordo stipulato tra il Fondo Master e il Fondo Feeder e/o
                pertinenti e gli standard riconosciuti a livello internazionale.                                                                                                                        in merito alle regole di condotta interne possono essere
                                                                                                                                                                                                        ottenute, a titolo gratuito, inviando una richiesta a
                In linea con questa politica e con i suoi criteri d’investimento                                                                                                                        info@nnip.com.
                responsabile basati su norme, la Società di gestione mira, laddove
                legalmente possibile, a escludere investimenti in società coinvolte in                                                                                                      b.          La Banca depositaria del Feeder e il depositario di ogni Fondo
                                                                                                                                                                                                        Master devono stipulare un accordo ai fini della condivisione
                attività quali, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, lo sviluppo, la
                produzione, la manutenzione o il commercio di armi controverse, la                                                                                                                      delle informazioni in merito al Fondo Master, qualora il Fondo
                produzione di prodotti a base di tabacco, attività estrattive di carbone                                                                                                                Master non abbia la stessa banca depositaria del Fondo
                                                                                                                                                                                                        Feeder. Tale accordo indicherà, in modo particolare, i
                termico e/o produzione di sabbie bituminose, come definiti nella
                summenzionata politica. Ai Comparti con obiettivi d’investimento                                                                                                                        documenti e le categorie di informazioni che dovranno essere
                sostenibile possono applicarsi restrizioni aggiuntive, eventualmente                                                                                                                    ordinariamente condivise tra i due depositari o messe a
                                                                                                                                                                                                        disposizione su richiesta, la modalità e i tempi di trasmissione,
                riportate nella scheda informativa del Comparto pertinente.
                                                                                                                                                                                                        il coordinamento del coinvolgimento di ogni depositario nelle
                Per quanto riguarda gli investimenti in fondi di terzi (compresi ETF e                                                                                                                  questioni operative alla luce degli obblighi previsti dalle
                fondi indicizzati), le esclusioni definite dalla “Politica d’investimento                                                                                                               rispettive leggi nazionali, il coordinamento delle procedure
                responsabile di NN IP” non possono essere imposte a tali fondi.                                                                                                                         contabili di fine esercizio, le violazioni da riportare commesse
                                                                                                                                                                                                        dal Fondo Master, la procedura per ottemperare alle richieste
                La “Politica d’investimento responsabile di NN IP” è                                                                                                                                    di assistenza ad hoc, e gli eventi contingenti specifici divulgabili
                disponibile per la consultazione nella sezione dedicata                                                                                                                                 su base ad hoc.
                a ciascun Comparto sul sito internet                                                                                                                                        c.          La Società di revisione del Fondo Feeder e la società di
                www.nnip.com.Information.                                                                                                                                                               revisione del Fondo Master devono stipulare un Accordo di
                                                                                                                                                                                                        scambio delle informazioni al fine di condividere informazioni
                Gli obiettivi e le politiche d'investimento perseguiti da ciascun Comparto                                                                                                              in merito al Fondo Master nel caso in cui questo non faccia
                sono descritti nella rispettiva scheda informativa.                                                                                                                                     ricorso ai servizi della medesima società di revisione
                                                                                                                                                                                                        indipendente del Fondo Feeder. Tale accordo indicherà, in
                Descrizione delle caratteristiche di un Fondo Feeder                                                                                                                                    modo particolare, i documenti e le categorie di informazioni che
                                                                                                                                                                                                        dovranno essere ordinariamente condivise tra i revisori o
                Qualsiasi Comparto che opera in quanto Fondo Feeder investirà almeno                                                                                                                    messe a disposizione su richiesta, la modalità e i tempi di
                l’85% del patrimonio in azioni/quote di un Fondo Master, il quale non                                                                                                                   trasmissione delle informazioni, il coordinamento del
                sarà a sua volta un fondo feeder né deterrà quote/azioni di un Fondo                                                                                                                    coinvolgimento di ogni revisore nelle procedure contabili di fine
                Feeder. Il Feeder non investirà più del 15% del patrimonio in uno o più                                                                                                                 esercizio del Fondo Feeder e del Fondo Master, le irregolarità
                dei seguenti:                                                                                                                                                                           riportabili identificate nel Fondo Master e gli accordi standard
                        a)          attività liquide accessorie, conformemente all’Articolo 41,                                                                                                         per le richieste di assistenza ad hoc.
                                    paragrafo (2) della Legge del 2010;                                                                                                             Ogni Fondo Feeder è investito in azioni specifiche del Fondo Master. Le
                        b)          strumenti finanziari derivati, che possono essere utilizzati a soli                                                                             commissioni, gli oneri e le spese di tali azioni specifiche del Fondo
                                    fini di copertura, conformemente all’Articolo 41 (1) g) e                                                                                       Master, associati a tali investimenti, sono descritti nel prospetto
                                    all’Articolo 42 (2) e (3) della Legge del 2010;                                                                                                 informativo del Fondo Master. Il livello massimo delle commissioni di
                                                                                                                                                                                    gestione addebitabili sia al Fondo Feeder sia al Fondo Master è indicato
                        c)          beni mobili e immobili che siano essenziali ai fini del
                                                                                                                                                                                    nelle schede informative dei Comparti in questione. Il Fondo Master non
                                    perseguimento diretto delle attività del Fondo.
                                                                                                                                                                                    addebiterà alcuna commissione di sottoscrizione o di rimborso per
                Un Fondo Master è un fondo OICVM o un suo comparto che (i) ha                                                                                                       l’investimento del Fondo Feeder nelle proprie azioni/quote, né per il
                almeno un OICVM feeder tra i suoi azionisti, (ii) non è a sua volta un                                                                                              relativo disinvestimento.
                Fondo Feeder, e (iii) non detiene azioni o quote di un Fondo Feeder

                NN INVESTMENT PARTNERS 9
ING DIRECT                                                                                                                                                                  PROSPETTO INFORMATIVO LUSSEMBURGO – 10 marzo 2021
⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫   ⚫

                Se e nella misura in cui i diritti di voto associati alle azioni del Fondo                                                                                          Comparto e in base alle regole relative all’orario limite degli ordini
                Master saranno esercitati per conto del Fondo Feeder, una descrizione                                                                                               indicate nel glossario e nelle rispettive schede informative.
                sintetica delle strategie seguite nell’esercizio di tali voti, nonché delle                                                                                         Le Azioni saranno emesse nella data di regolamento stabilita dal
                azioni intraprese sulla base di tali strategie, verrà messa a disposizione                                                                                          contratto. Le Azioni sottoscritte saranno emesse entro tre (3) Giorni
                degli investitori dietro loro richiesta specifica indirizzata alla Società di                                                                                       lavorativi dall'accettazione delle richieste di sottoscrizione, salvo
                gestione.                                                                                                                                                           diversamente specificato nella scheda informativa del relativo Comparto
                È inteso che la performance delle diverse Classi di azioni offerte dal                                                                                              e/o nel Glossario. Tale periodo potrà essere prolungato o abbreviato,
                Fondo Feeder sarà simile a quella delle classi di azioni corrispondenti                                                                                             previa approvazione della Società di gestione.
                del Fondo Master. Tuttavia, la performance dei due fondi non sarà                                                                                                   Il prezzo da pagare può essere maggiorato di una commissione di
                uguale in virtù, soprattutto, dei costi e delle spese sostenuti dal Fondo                                                                                           sottoscrizione a favore del Comparto pertinente e/o del Distributore,
                Feeder, degli investimenti di attività residui e del fatto che la Valuta di                                                                                         come indicato più dettagliatamente nella rispettiva scheda informativa.
                riferimento e la data di negoziazione del Fondo Feeder potrebbero
                essere diverse da quelle del Fondo Master.                                                                                                                          L'importo della sottoscrizione deve essere pagato nella valuta di
                                                                                                                                                                                    riferimento della relativa Classe di Azioni. Se l'Azionista chiede di
                                                                                                                                                                                    effettuare il pagamento in un'altra valuta, gli eventuali oneri di cambio
                III. Sottoscrizioni, rimborsi e conversioni                                                                                                                         saranno a suo carico. Le operazioni di cambio saranno effettuate prima
                                                                                                                                                                                    dell'invio del corrispettivo in contanti al Comparto pertinente. L'importo
                Le azioni possono essere sottoscritte, rimborsate e convertite presso la                                                                                            di sottoscrizione dovrà essere versato entro il termine previsto per
                Società di gestione, il Conservatore del registro e Agente di                                                                                                       ciascun Comparto nella relativa scheda informativa o nel Glossario del
                trasferimento, i Distributori e gli Agenti di pagamento della Società. Le                                                                                           Prospetto informativo.
                spese e le commissioni relative alle sottoscrizioni, ai rimborsi e alle
                conversioni sono indicate nella scheda informativa del Comparto.                                                                                                    Il Consiglio di amministrazione potrà interrompere in qualsiasi momento
                                                                                                                                                                                    l'emissione di Azioni e potrà limitare la decisione a singoli paesi,
                Le azioni saranno emesse in forma nominativa, salvo altrimenti                                                                                                      Comparti o Classi di Azioni.
                deliberato dal Consiglio di amministrazione della Società, e saranno
                dematerializzate. Esse possono inoltre essere detenute e trasferite                                                                                                 La Società può limitare o vietare l'acquisto delle sue Azioni da parte di
                mediante conti aperti presso sistemi di compensazione.                                                                                                              qualsiasi persona fisica o giuridica.
                I prezzi di emissione, rimborso o conversione sono soggetti a eventuali                                                                                             Rimborsi
                tasse, tributi e imposte di bollo applicabili a tali operazioni e a carico
                degli investitori.                                                                                                                                                  Gli Azionisti possono richiedere in qualsiasi momento il rimborso totale
                Il numero di azioni da sottoscrivere, rimborsare o convertire in ciascuna                                                                                           o parziale delle Azioni di un Comparto.
                classe/comparto della Società sarà calcolato ad almeno tre (3) punti                                                                                                La Società accetta richieste di rimborso in ciascun Giorno di valutazione,
                decimali, applicando un arrotondamento per difetto da zero (0) a quattro                                                                                            salvo diversamente stabilito nella scheda informativa del Comparto e in
                (4) e un arrotondamento per eccesso da (5) a nove (9).                                                                                                              base alle regole relative all’orario limite degli ordini indicate nel
                Le sottoscrizioni, i rimborsi e le conversioni saranno gestiti considerando                                                                                         Glossario e nelle rispettive schede informative.
                che il Valore patrimoniale netto del Comparto o della Classe di Azioni                                                                                              L'importo dovuto può essere maggiorato di una commissione di
                non sarà noto o determinato al momento della sottoscrizione, del                                                                                                    rimborso a favore del relativo Comparto e/o del distributore, come
                rimborso o della conversione.                                                                                                                                       indicato in dettaglio nella rispettiva scheda informativa e/o nel Glossario.
                Qualora nei Paesi in cui le Azioni sono offerte l'ordinamento giuridico                                                                                             Le tasse, le imposte e le spese amministrative d'uso sono a carico
                locale o la prassi legale prevedano che la trasmissione degli ordini di                                                                                             dell'azionista.
                sottoscrizione, rimborso e/o conversione e dei relativi importi avvenga
                                                                                                                                                                                    L'importo del rimborso sarà pagato nella valuta di riferimento della
                per il tramite di agenti di pagamento locali, questi ultimi potranno
                                                                                                                                                                                    relativa Classe di Azioni. Se l'Azionista chiede che il rimborso venga
                addebitare all'investitore costi di transazione supplementari per ciascun
                                                                                                                                                                                    effettuato in un'altra valuta, gli eventuali oneri di cambio saranno a suo
                ordine, nonché per servizi amministrativi aggiuntivi.
                                                                                                                                                                                    carico. Le operazioni di cambio saranno effettuate prima dell'invio del
                In determinati paesi in cui le Azioni sono offerte potrebbero essere                                                                                                corrispettivo in contanti ai rispettivi azionisti.
                consentiti Piani di risparmio. Le caratteristiche (importo minimo, durata,
                                                                                                                                                                                    Né il Consiglio di amministrazione della Società, né la Banca depositaria
                ecc.) e i dettagli relativi ai costi di tali Piani di risparmio sono disponibili
                                                                                                                                                                                    possono essere ritenuti responsabili per l'eventuale mancato
                su richiesta presso la sede legale della Società o reperibili nella
                                                                                                                                                                                    pagamento derivante dall'applicazione di controlli valutari o da altre
                documentazione legale di offerta valida nel Paese in cui viene offerto
                                                                                                                                                                                    circostanze, indipendenti dalla loro volontà, che dovessero limitare o
                ciascun Piano.
                                                                                                                                                                                    rendere impossibile il trasferimento all'estero dell'importo del rimborso
                In caso di sospensione del calcolo del Valore patrimoniale netto e/o di                                                                                             delle azioni.
                sospensione delle richieste di sottoscrizione, rimborso e conversione, le
                                                                                                                                                                                    Salvo diversamente indicato nella rispettiva scheda informativa del
                richieste ricevute saranno eseguite in base al primo Valore patrimoniale
                                                                                                                                                                                    Comparto, se le richieste di rimborso e/o conversione (con riferimento
                netto applicabile alla scadenza del periodo di sospensione.
                                                                                                                                                                                    alla loro quota di rimborso) superano il 10% del valore totale del
                La Società adotta le misure necessarie per evitare le pratiche di late                                                                                              Comparto in questione in un dato Giorno di valutazione, il Consiglio di
                trading, assicurandosi che le richieste di sottoscrizione, rimborso e                                                                                               amministrazione della Società può sospendere tutte le richieste di
                conversione non vengano accettate oltre l'orario limite fissato nel                                                                                                 rimborso e conversione fino a quando non sarà stata generata liquidità
                presente Prospetto informativo in relazione a tali richieste.                                                                                                       sufficiente per onorare tali richieste; detto periodo di sospensione non
                La Società non autorizza pratiche associate al market timing, una                                                                                                   potrà comunque superare i dieci Giorni di valutazione. Nel Giorno di
                tecnica di arbitraggio mediante la quale un investitore sottoscrive e                                                                                               valutazione successivo a questo periodo, tali richieste di rimborso e
                richiede il rimborso o converte sistematicamente Azioni di uno stesso                                                                                               conversione saranno trattate in via prioritaria e regolate prima delle
                Comparto in intervalli di tempo limitati, sfruttando le differenze di fuso                                                                                          richieste ricevute durante e/o dopo detto periodo.
                orario e/o imperfezioni o lacune nei metodi di calcolo del Valore                                                                                                   Le richieste di rimborso, una volta ricevute, non possono essere ritirate,
                patrimoniale netto. La Società si riserva il diritto di rifiutare le richieste di                                                                                   salvo qualora il calcolo del Valore patrimoniale netto sia sospeso e in
                sottoscrizione, di rimborso e di conversione di investitori sospettati di                                                                                           caso di sospensione del rimborso, come stabilito nella "Parte III:
                ricorrere a tali pratiche, nonché di adottare, ove applicabile, le misure                                                                                           Informazioni supplementari" del prospetto della Società, Capitolo XI
                necessarie per proteggere gli interessi della Società e degli altri                                                                                                 "Sospensione temporanea del calcolo del Valore patrimoniale netto e
                investitori.                                                                                                                                                        conseguente sospensione delle negoziazioni" durante tali sospensioni.
                                                                                                                                                                                    La Società può procedere al rimborso coatto di tutte le Azioni che
                Sottoscrizioni                                                                                                                                                      risultino di proprietà di una persona non autorizzata a possederle, da
                La Società accetta richieste di sottoscrizione in ciascun Giorno di                                                                                                 sola o unitamente ad altri, oppure procedere al rimborso coatto di una
                valutazione, salvo diversamente stabilito nella scheda informativa del                                                                                              parte delle Azioni se risulta che una o più persone detengono una quota

                NN INVESTMENT PARTNERS 10
Puoi anche leggere