Società di investimento a capitale variabile (SICAV) di tipo aperto - IT PROSPETTO INFORMATIVO - NN Investment Partners
←
→
Trascrizione del contenuto della pagina
Se il tuo browser non visualizza correttamente la pagina, ti preghiamo di leggere il contenuto della pagina quaggiù
ING Direct
Società di investimento a capitale variabile
(SICAV) di tipo aperto
PROSPETTO INFORMATIVO IT
LUSSEMBURGO – 10 marzo 2021
NN INVESTMENT PARTNERSING DIRECT PROSPETTO INFORMATIVO LUSSEMBURGO – 10 marzo 2021
⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫
Indice
Indice ...................................................................................................................................................................................... 2
Avvertenza ............................................................................................................................................................................. 4
Glossario................................................................................................................................................................................ 5
PARTE I: INFORMAZIONI ESSENZIALI RELATIVE ALLA SOCIETÀ ................................................................................ 8
I. Presentazione sintetica della Società ..................................................................................................................... 8
II. Informazioni relative agli investimenti ..................................................................................................................... 9
III. Sottoscrizioni, rimborsi e conversioni ................................................................................................................... 10
IV. Spese, commissioni e regime fiscale ................................................................................................................... 11
V. Fattori di rischio .................................................................................................................................................... 13
VI. Informazioni e documenti a disposizione del pubblico ......................................................................................... 14
VII. Prestanome .......................................................................................................................................................... 14
PARTE II: SCHEDE INFORMATIVE DEI COMPARTI ........................................................................................................ 15
ING Direct America Arancio .............................................................................................................................................. 17
ING Direct Borsa Protetta Arancio Agosto ........................................................................................................................ 19
ING Direct Borsa Protetta Arancio Febbraio ..................................................................................................................... 21
ING Direct Borsa Protetta Arancio Maggio ....................................................................................................................... 23
ING Direct Borsa Protetta Arancio Novembre ................................................................................................................... 25
ING Direct Cedola Arancio ................................................................................................................................................ 27
ING Direct Convertibile Arancio ........................................................................................................................................ 29
ING Direct Crescita Arancio .............................................................................................................................................. 31
ING Direct Dividendo Arancio ........................................................................................................................................... 33
ING Direct Dollaro Arancio ................................................................................................................................................ 35
ING Direct Emergente Arancio .......................................................................................................................................... 37
ING Direct Europa Arancio ................................................................................................................................................ 39
ING Direct Inflazione Più Arancio ...................................................................................................................................... 41
ING Direct Liquidità Arancio .............................................................................................................................................. 43
ING Direct Materie Prime Arancio ..................................................................................................................................... 45
ING Direct Mattone Arancio .............................................................................................................................................. 47
ING Direct Mondo Arancio ................................................................................................................................................ 49
ING Direct Profilo Dinamico Arancio ................................................................................................................................. 51
ING Direct Profilo Equilibrato Arancio ............................................................................................................................... 53
ING Direct Profilo Moderato Arancio ................................................................................................................................. 55
ING Direct Prospettiva Arancio ......................................................................................................................................... 57
ING Direct Reddito Arancio ............................................................................................................................................... 59
ING Direct Sviluppo Arancio.............................................................................................................................................. 61
ING Direct Top Italia Arancio............................................................................................................................................. 63
ING Direct Valore Arancio ................................................................................................................................................. 65
PARTE III: INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI ................................................................................................................. 67
I. La Società ............................................................................................................................................................. 67
II. Rischi collegati all'universo d'investimento: descrizione dettagliata ..................................................................... 67
III. Limiti d’investimento ............................................................................................................................................. 73
IV. Tecniche e strumenti ............................................................................................................................................ 76
V. Gestione della Società .......................................................................................................................................... 78
VI. (Sub)Gestori degli investimenti ............................................................................................................................. 80
VII. Banca depositaria, Conservatore del registro, Agente di trasferimento, Agente di pagamento e Agente
amministrativo centrale ......................................................................................................................................... 80
VIII. Distributori ............................................................................................................................................................. 81
IX. Azioni .................................................................................................................................................................... 81
X. Valore patrimoniale netto ...................................................................................................................................... 82
XI. Sospensione temporanea del calcolo del valore patrimoniale netto e conseguente sospensione delle
negoziazioni .......................................................................................................................................................... 83
XII. Relazioni periodiche ............................................................................................................................................. 84
XIII. Assemblee generali .............................................................................................................................................. 84
XIV. Dividendi ............................................................................................................................................................... 84
XV. Liquidazioni, fusioni e conferimenti di Comparti o di Classi di Azioni ................................................................... 85
XVI. Scioglimento della Società ................................................................................................................................... 85
NN INVESTMENT PARTNERS 2ING DIRECT PROSPETTO INFORMATIVO LUSSEMBURGO – 10 marzo 2021
⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫
XVII. Prevenzione del riciclaggio di capitali e del finanziamento del terrorismo ........................................................... 85
XVIII. Conflitto di interessi .............................................................................................................................................. 86
XIX. Quotazione in borsa.............................................................................................................................................. 86
Appendice I: Attività soggette a TRS e SFT - Tabella ...................................................................................................... 87
Appendice II: Panoramica dei Benchmark dei Comparti della Società - Tabella .............................................................. 89
NN INVESTMENT PARTNERS 3ING DIRECT PROSPETTO INFORMATIVO LUSSEMBURGO – 10 marzo 2021
⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫
Avvertenza fluttuazioni dei corsi dei valori in portafoglio, il prezzo di rimborso delle
Le sottoscrizioni di azioni della Società sono valide solo se effettuate
conformemente alle disposizioni del prospetto informativo più recente, Azioni può essere superiore o inferiore al prezzo di sottoscrizione.
corredato dall'ultima relazione annuale disponibile nonché dall'ultima La lingua ufficiale del presente prospetto informativo è l'inglese. Il
relazione semestrale, se pubblicata successivamente all'ultima documento può essere tradotto in altre lingue. In caso di divergenza tra la
relazione annuale. Nessuno è autorizzato a fornire informazioni diverse versione inglese del prospetto informativo e le versioni redatte in altre
da quelle riportate nel prospetto informativo e nei documenti di pubblica lingue, prevarrà la versione in lingua inglese, salvo ed esclusivamente nel
consultazione nello stesso richiamati. caso di diversa disposizione del diritto della giurisdizione in cui le Azioni
Il presente prospetto informativo descrive dettagliatamente sono offerte al pubblico. Anche in tal caso, il prospetto informativo sarà
l'impostazione generale applicabile a tutti i Comparti e deve essere interpretato ai sensi del diritto lussemburghese. La composizione delle
letto unitamente alle schede informative di ciascun Comparto, contestazioni o delle controversie relative agli investimenti nella Società è
redatte al momento della costituzione di un nuovo Comparto e altresì soggetta al diritto lussemburghese.
costituenti parte integrante del prospetto informativo completo. I IL PRESENTE PROSPETTO INFORMATIVO NON COSTITUISCE IN
potenziali investitori sono invitati a leggere tali schede informative ALCUN MODO UN’OFFERTA O SOLLECITAZIONE AL PUBBLICO
prima di effettuare qualsiasi investimento. NELLE GIURISDIZIONI IN CUI TALE OFFERTA O SOLLECITAZIONE
Il prospetto informativo è soggetto a regolari aggiornamenti per AL PUBBLICO NON SIA CONSENTITA DALLA LEGGE. IL PRESENTE
l'inserimento di tutte le modifiche importanti. Si raccomanda agli PROSPETTO INFORMATIVO NON COSTITUISCE IN ALCUN MODO
investitori di verificare presso la Società che la versione del prospetto UN’ OFFERTA O SOLLECITAZIONE NEI CONFRONTI DI PERSONE
informativo in loro possesso sia quella più recente, la quale è disponibile ALLE QUALI NON SIA CONSENTITO DALLA LEGGE RIVOLGERE
sul sito internet www.ingdirect.it. La Società fornirà inoltre gratuitamente TALE OFFERTA O SOLLECITAZIONE.
su richiesta la versione più recente del prospetto informativo a tutti gli
Azionisti o potenziali investitori.
La Società ha sede a Lussemburgo e ha ottenuto l'autorizzazione
dell'autorità lussemburghese competente. Tale autorizzazione non è da
intendersi come valutazione positiva, da parte dell'autorità
lussemburghese competente, del contenuto del prospetto informativo,
della qualità delle Azioni della Società o della qualità degli investimenti
dalla stessa detenuti. L'attività della Società è soggetta alla vigilanza
prudenziale dell'autorità lussemburghese competente.
La Società non è stata registrata ai sensi dello U.S. Investment
Company Act del 1940, e successive modifiche (l'"Investment Company
Act"). Le Azioni della Società non sono state registrate ai sensi dello
U.S. Securities Act del 1933 e successive modifiche (il "Securities Act")
né ai sensi delle leggi sui titoli di qualsiasi Stato degli Stati Uniti
d'America, e tali Azioni possono essere offerte, vendute o altrimenti
trasferite solo conformemente al disposto del Securities Act o delle leggi
sui titoli dei suddetti Stati o di diversa emanazione.
Non è consentito offrire o vendere le Azioni della Società a Soggetti
statunitensi, secondo la definizione della Rule 902 della Regulation S ai
sensi del Securities Act, o a nome degli stessi.
Agli aspiranti investitori può essere richiesta una dichiarazione in cui
attestino di non essere Soggetti statunitensi e di non acquistare le Azioni
per conto di Soggetti statunitensi o con l'intenzione di cederle a Soggetti
statunitensi.
Le Azioni della Società possono, tuttavia, essere offerte a investitori che
rientrano nella definizione di Soggetti statunitensi ai sensi del Foreign
Account Tax Compliance Act ("FATCA"), a condizione che tali investitori
non rientrino nella definizione di Soggetti statunitensi ai sensi della Rule
902 della Regulation S del Securities Act.
Si raccomanda agli investitori di informarsi in merito alle leggi e alle
regolamentazioni vigenti nel loro paese di origine, di residenza o di
domicilio in relazione ad un investimento nella Società, nonché di
consultare il proprio consulente finanziario, legale o contabile per
qualsiasi aspetto relativo al contenuto del presente prospetto
informativo.
La Società conferma di rispettare tutti gli obblighi legali e regolamentari
applicabili in Lussemburgo in materia di prevenzione del riciclaggio dei
capitali e del finanziamento del terrorismo.
Il Consiglio di amministrazione della Società è responsabile delle
informazioni contenute nel presente prospetto informativo alla data della
sua pubblicazione. Per quanto a sua conoscenza, il Consiglio di
amministrazione della Società certifica che le informazioni contenute nel
presente prospetto informativo sono riportate in modo esatto e accurato
e che non è stata omessa alcuna informazione in grado di alterare il
significato del presente documento. Il valore delle Azioni della Società è
soggetto a fluttuazioni, legate a un gran numero di fattori. Tutte le stime
di reddito e le indicazioni sui rendimenti del passato sono fornite a titolo
puramente informativo e non rappresentano alcuna garanzia di
performance future. Il Consiglio di amministrazione della Società
avverte pertanto che, anche in situazioni normali e tenuto conto delle
NN INVESTMENT PARTNERS 4ING DIRECT PROSPETTO INFORMATIVO LUSSEMBURGO – 10 marzo 2021
⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫
Glossario scontato, ovvero per il quale l'importo del capitale investito può essere
Statuto: lo Statuto della Società, come di volta in volta modificato. perso in via definitiva o provvisoria. I pagamenti delle cedole sui titoli
Ownership Attiva: si intende il dialogo e il coinvolgimento degli Convertibili Contingenti sono discrezionali e possono anche essere
emittenti e l’esercizio dei diritti di voto per promuovere il successo a annullati dall’emittente. Gli eventi di attivazione variano ma possono
lungo termine delle società, mantenendo la responsabilità per il includere un calo del coefficiente patrimoniale della società emittente al
beneficiario finale in capo al team dirigenziale. La Politica di di sotto di un determinato livello, ovvero il calo del prezzo dell’azione
Stewardship della Società di gestione fornisce una panoramica dei ruoli dell’emittente a un determinato livello per un dato periodo di tempo.
e delle responsabilità dell’investitore attivo nei confronti dei clienti, tra CSRC: China Securities Regulatory Commission.
cui le modalità con cui la Società di gestione esercita i diritti di voto
durante le assemblee degli azionisti in tutto il mondo e guida le attività CSSF: la Commission de Surveillance du Secteur Financier è
di engagement con le società partecipate. l'autorità di regolamentazione e vigilanza sulla Società in Lussemburgo.
Benchmark/Indice (nel complesso,
il "Indici"): Orario limite: l'orario limite per la ricezione di richieste di
benchmark è un parametro di riferimento rispetto al quale viene sottoscrizione, rimborso e conversione, ossia entro le ore 15.30 CET di
misurata la performance del Comparto, salvo indicazione contraria. Un ogni Giorno di valutazione, salvo diversa indicazione nella scheda
Comparto può avere diverse Classi di Azioni, ciascuna con un suo informativa del relativo Comparto.
benchmark che può essere di volta in volta modificato. Informazioni
supplementari sulle rispettive Classi di Azioni sono consultabili sul sito
Banca depositaria: il patrimonio della Società è depositato sotto
Internet www.nnip.com. Il benchmark può inoltre essere utilizzato come la custodia e il controllo di Brown Brothers Harriman (Luxembourg)
indicatore della capitalizzazione di mercato delle società sottostanti e, S.C.A.
ove applicabile, ciò sarà esposto nell'obiettivo e politica di investimento Distributori: ogni Distributore nominato dalla Società che
del Comparto. Il livello di correlazione con il benchmark può variare da distribuisce le Azioni o ne gestisce la distribuzione.
un Comparto all'altro, in funzione di fattori quali il profilo di rischio,
l'obiettivo di investimento e le limitazioni agli investimenti del Comparto, Dividendo: la distribuzione di parte o della totalità dei proventi netti,
nonché la concentrazione delle componenti del benchmark. Quando un delle plusvalenze e/o del capitale di pertinenza di una Classe di Azioni
Comparto investe in un Indice, questo deve soddisfare i requisiti degli di un Comparto.
“indici finanziari” di cui all’articolo 9 del Regolamento granducale del SFD: strumenti finanziari derivati.
Lussemburgo dell’8 febbraio 2008 e nella Circolare CSSF 14/592.”
Fondo Feeder o Feeder: un fondo OICVM o un suo Comparto
Regolamento sugli Indici di riferimento: Regolamento che investa almeno l'85% del patrimonio in un altro OICVM o in un suo
(UE) 2016/1011 del Parlamento europeo e del Consiglio europeo dell'8 Comparto, che si qualifichi in quanto OICVM master secondo la
giugno 2016 sugli indici usati come benchmark in strumenti e contratti definizione di cui alla Legge.
finanziari o per misurare il rendimento di fondi d'investimento, che
modifica le Direttive 2008/48/CE e 2014/17/UE e il Regolamento (UE) GDPR: Regolamento (UE) 2016/679 del Parlamento europeo e del
N. 596/2014. Ai sensi del Regolamento sui benchmark, la Società di Consiglio del 27 aprile 2016 relativo alla protezione delle persone fisiche
gestione ha elaborato e conserva piani scritti che definiscono le azioni con riguardo al trattamento dei dati personali, nonché alla libera
da intraprendere nel caso in cui un benchmark subisca una modifica circolazione di tali dati e che abroga la Direttiva 95/46/CE.
sostanziale o cessi di essere fornito. Tali piani scritti possono essere Performance storiche: i dati relativi ai risultati ottenuti nel
ottenuti gratuitamente presso la sede legale della Società. È riportata
passato di ciascun Comparto sono riportati nel Documento contenente
una panoramica dei Benchmark dei Comparti della Società, disponibile
le informazioni chiave per gli investitori. I risultati ottenuti nel passato
all'Appendice II del Prospetto della Società, in cui si precisa che gli
non devono essere considerati indicativi di quelli futuri e non
amministratori dei benchmark sono registrati presso l'autorità
garantiscono in alcun modo i rendimenti futuri del Comparto.
competente ai sensi del Regolamento sugli indici di riferimento.
Investitori istituzionali: un investitore ai sensi dell'articolo 174
Bond Connect: Bond Connect è uno schema di accesso al mercato della Legge lussemburghese del 2010. Attualmente la definizione
collettivo che consente agli investitori della Cina continentale ed esteri
include le compagnie assicurative, i fondi pensione, gli istituti di credito
di operare nei rispettivi mercati obbligazionari. La negoziazione
e altri professionisti del settore finanziario che investono per proprio
Northbound consente agli investitori esteri di Hong Kong e di altre
conto o per conto dei loro clienti, anch'essi investitori ai sensi della
regioni di investire nel mercato obbligazionario interbancario cinese
presente definizione o mediante mandati discrezionali, organismi
tramite accordi di accesso reciproco relativamente a negoziazione,
d'investimento collettivo del risparmio lussemburghesi o esteri e holding
custodia e regolamento.
qualificate.
Giorno lavorativo: ogni giorno della settimana (da lunedì a Gestore degli investimenti: la Società di gestione e/o il Gestore
venerdì), eccetto il giorno di Capodanno (1° gennaio), il Venerdì Santo,
degli investimenti nominati dalla Società o dalla Società di gestione per
il Lunedì di Pasqua, il giorno di Natale (25 dicembre) e il giorno di Santo
conto della Società.
Stefano (26 dicembre), o qualsiasi altro giorno inserito nel calendario
NAV pubblicato per ciascun comparto sul sito Internet Documento contenente le informazioni chiave per gli
(https://www.nnip.com/INT-en/institutional/Funds/NAV-Holiday- investitori: documento standardizzato, per ciascuna Classe di
Calendar.htm). Azioni della Società, introdotto dalla Legge del 2010, contenente in
CET: ora dell'Europa centrale. sintesi le informazioni chiave per gli azionisti.
Azioni Cina A o Azioni A: azioni "A" denominate in renminbi di Legge del 2010: legge lussemburghese del 17 dicembre 2010
società quotate sulle borse valori della Cina continentale. relativa agli organismi d'investimento collettivo, e sue successive
modifiche e integrazioni, inserite attraverso la legge lussemburghese
OIC: Organismi d’investimento collettivo. del 10 maggio 2016 che ha recepito la Direttiva 2014/91/UE del
CNH: RMB cinese offshore negoziato al di fuori della RPC. Parlamento europeo e del Consiglio del 23 luglio 2014 in modifica della
Direttiva 2009/65/CE sul coordinamento delle disposizioni legislative,
CNY: RMB cinese onshore negoziato nella RPC. regolamentari e amministrative relative agli organismi d'investimento
collettivo in valori mobiliari (OICVM) per quanto riguarda le funzioni della
Società: ING Direct, inclusi tutti i Comparti esistenti e futuri. Banca depositaria, la politica sulle remunerazioni e le sanzioni.
Titoli convertibili contingenti: un tipo di strumento Leva finanziaria: metodo con cui la Società di gestione può
d'investimento che, al verificarsi di un evento predeterminato aumentare l’esposizione a un fondo che gestisce sia contraendo prestiti
(comunemente noto come "evento di attivazione"), può essere che utilizzando strumenti finanziari derivati.
convertito in azioni della società emittente, potenzialmente a un prezzo
NN INVESTMENT PARTNERS 5ING DIRECT PROSPETTO INFORMATIVO LUSSEMBURGO – 10 marzo 2021
⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫
Società di gestione: l'entità che opera in qualità di Società di stabiliti di comune accordo, prestabilendo in tal modo il rendimento per
gestione nominata dalla Società ai sensi della Legge del 2010, alla il Comparto durante il periodo in cui detiene lo strumento.
quale è stata delegata la responsabilità della gestione degli investimenti, RMB: renminbi, valuta legale della RPC. È utilizzato per designare la
dell'amministrazione e del marketing. valuta cinese negoziata sui mercati onshore (CNY) e offshore (CNH) del
Fondo Master o Master: un fondo OICVM o un suo Comparto renminbi.
nel quale il Fondo Feeder investe. RQFII: un Investitore Istituzionale Estero Qualificato in Renminbi
Gestore degli investimenti del Fondo Master: ciascuno (Renminbi Qualified Foreign Institutional Investor), approvato ai sensi
dei Gestori degli investimenti nominati dal Fondo Master. della e soggetto alla normativa cinese applicabile.
Stato membro: uno Stato membro dell'Unione europea. Operazione di finanziamento tramite titoli (o "SFT"):
operazione di finanziamento secondo la definizione di cui al
Mémorial: il Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations Regolamento (UE) 2015/2365, come di volta in volta modificato e
lussemburghese, sostituito dal 1° giugno 2016 dal RESA, di cui sotto. integrato. Le SFT selezionate dal Consiglio di Amministrazione sono le
MiFID II: Direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del operazioni di pronti contro termine passive e attive e quelle di prestito
Consiglio del 15 maggio 2014 relativa ai mercati degli strumenti titoli.
finanziari e che modifica la Direttiva 2002/92/CE e la Direttiva Operazioni di prestito titoli: operazione con la quale un
2011/61/UE. Comparto trasferisce titoli a fronte di un impegno da parte del mutuatario
Importi minimi di sottoscrizione e di partecipazione: a restituire titoli equivalenti in una data futura o su richiesta del cedente.
l'importo minimo per gli investimenti iniziali nonché l'importo minimo di SEHK: Stock Exchange of Hong Kong Limited.
partecipazione.
Azioni: le Azioni di ciascun Comparto saranno offerte in forma
Strumenti del mercato monetario: strumenti di norma nominativa, salvo diversa decisione del Consiglio di amministrazione
negoziati sul mercato monetario, che siano liquidi e il cui valore possa della Società. Tutte le Azioni devono essere interamente versate e sono
essere accuratamente determinato in qualsiasi momento. emesse frazioni fino alla terza cifra decimale.
Valore patrimoniale netto per Azione: in relazione alle Classe di Azioni: una, alcune o tutte le Classi di Azioni offerte da
Azioni di qualsiasi Classe di Azioni, il valore per Azione determinato un Comparto, il cui patrimonio sarà investito congiuntamente a quelli
conformemente alle disposizioni di cui al Capitolo X "Valore patrimoniale delle altre Classi, ma che può avere caratteristiche proprie, quali la
netto" della "Parte III: Informazioni supplementari" del prospetto della struttura delle commissioni, l'importo minimo di sottoscrizione e di
Società. partecipazione, la Politica dei dividendi, la Valuta di riferimento e altre
Prestanome: ogni Distributore che registri Azioni a proprio nome, particolarità.
detenendole a beneficio del legittimo titolare. Azionista: qualsiasi soggetto od organismo in possesso di Azioni di
OCSE: l'Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico. un Fondo.
Agente di pagamento: ciascun Agente di pagamento nominato SSE: Shanghai Stock Exchange.
dalla Società. Stock Connect: il programma di accesso al mercato collettivo
Data di pagamento delle richieste di sottoscrizione, tramite cui gli investitori possono negoziare determinati titoli. Al
momento della pubblicazione del prospetto informativo, sono operativi il
riscatto e conversione: di norma, entro i tre Giorni lavorativi programma Shanghai – Hong Kong Stock Connect e il programma
successivi al Giorno di valutazione pertinente, salvo diversamente Shenzhen – Hong Kong Stock Connect. Stock Connect è composto da
specificato nella scheda informativa del Comparto interessato. Tale un collegamento denominato Northbound Trading, tramite il quale gli
periodo potrà essere prolungato o abbreviato, previa approvazione della investitori di Hong Kong ed esteri possono acquistare e detenere Azioni
Società di gestione. Cina A quotate sulla SSE e sulla SZSE, e da un collegamento
RPC: Repubblica Popolare Cinese. denominato Southbound Trading, tramite il quale gli investitori della
Cina continentale possono acquistare e detenere azioni quotate sulla
QFII: un Investitore Istituzionale Estero Qualificato (Qualified Foreign SEHK.
Institutional Investor), approvato ai sensi della e soggetto alla normativa
cinese applicabile. Comparto: i fondi multicomparto sono organismi con personalità
giuridica comprendenti uno o più Comparti. Ciascun Comparto ha un
Valuta di riferimento: la valuta utilizzata per la misurazione della obiettivo e una politica di investimento propri e uno specifico portafoglio
performance di un Comparto e ai fini contabili. di attività e passività.
Conservatore del registro e Agente di trasferimento: Subconsulente degli investimenti: ciascuno dei Subconsulenti degli
ciascun Conservatore del registro e Agente di trasferimento nominato investimenti assunti dal Gestore per assisterlo nella gestione di uno
dalla Società. specifico portafoglio di investimento di un cliente.
Mercato regolamentato: un mercato di cui al comma 14 Subgestore degli investimenti: ogni Subgestore degli
dell'articolo 4 della Direttiva 2004/39/CE del Parlamento europeo e del investimenti a cui il Gestore degli investimenti ha delegato la gestione
Consiglio del 21 aprile 2004 sui mercati degli strumenti finanziari, degli investimenti del relativo portafoglio in tutto o in parte.
nonché qualsiasi altro mercato di uno Stato idoneo che sia
regolamentato, normalmente funzionante, riconosciuto e aperto al
Autorità di vigilanza: la Commission de Surveillance du Secteur
Financier in Lussemburgo o l'autorità di vigilanza pertinente nelle
pubblico.
giurisdizioni in cui la Società è autorizzata alla vendita al pubblico.
Operazioni di vendita con patto di riacquisto: Regolamento relativo all’informativa sulla
operazione con la quale un Comparto vende titoli di portafoglio a una
controparte e contemporaneamente accetta di riacquistare tali titoli dalla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari o
stessa in un momento e a un prezzo stabiliti di comune accordo, Regolamento SFDR: Regolamento (UE) 2019/2088 del
compreso un pagamento d'interessi concordato da entrambe le parti. Parlamento europeo e del Consiglio del 27 novembre 2019 relativo
all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari e
RESA: il Recueil électronique des sociétés et associations, la successive modifiche.
piattaforma elettronica centrale lussemburghese per le pubblicazioni
legali che sostituisce il Mémorial dal 1° giugno 2016. SZSE: Shenzhen Stock Exchange.
Operazioni di acquisto con patto di rivendita: Total Return Swap: un contratto derivato secondo la definizione
un'operazione con la quale un Comparto acquista titoli di portafoglio da di cui al Regolamento (UE) 648/2012, come di volta in volta modificato
un venditore che s'impegna a riacquistarli in un momento e a un prezzo e integrato, con il quale una parte trasferisce a una controparte la
performance economica totale - compreso il reddito da interessi e
NN INVESTMENT PARTNERS 6ING DIRECT PROSPETTO INFORMATIVO LUSSEMBURGO – 10 marzo 2021
⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫
commissioni, profitti e perdite da movimenti dei prezzi e perdite su crediti
- di un'obbligazione di riferimento.
Valori mobiliari: Transferable Securities (Valori mobiliari) secondo
definizione dell'art. 1 (34) della Legge del 2010.
OICR: organismo d'investimento collettivo del risparmio.
OICVM: organismo di investimento collettivo in valori mobiliari
secondo la definizione della Direttiva OICVM.
Direttiva OICVM: Direttiva 2009/65/CE del Parlamento europeo e
del Consiglio concernente il coordinamento delle disposizioni legislative,
regolamentari ed amministrative in materia di taluni organismi
d'investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM), modificata e
integrata dalla Direttiva 2014/91/UE del Parlamento europeo e del
Consiglio del 23 luglio 2014.
Giorno di valutazione: ogni Giorno lavorativo, salvo
diversamente specificato nelle schede informative dei Comparti.
NN INVESTMENT PARTNERS 7ING DIRECT PROSPETTO INFORMATIVO LUSSEMBURGO – 10 marzo 2021
⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫
PARTE I: INFORMAZIONI ESSENZIALI
RELATIVE ALLA SOCIETÀ
Gestori degli investimenti
I. Presentazione sintetica della Società
- State Street Global Advisors Limited (U.K.)
Luogo, forma giuridica e data di costituzione 20, Churchill Place Canary Wharf, Londra E145HJ
Regno Unito
Costituita a Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo, sotto forma di
società d'investimento a capitale variabile ("SICAV") multicomparto di - NNIP Advisors B.V.
tipo aperto il 21 luglio 2005. 65 Schenkkade, L'Aia 2595 AS, Paesi Bassi
Sede legale Agente amministrativo centrale
80, route d’Esch – L-1470 Lussemburgo Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.
80, route d’Esch, L-1470 Lussemburgo, Lussemburgo
Registro di commercio e delle società
N° B 109,614 Depositario, Conservatore del registro, Agente di
trasferimento e di pagamento
Autorità di vigilanza
Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.
Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) 80 route d’Esch, L-1470 Lussemburgo, Lussemburgo
Il Consiglio di amministrazione della Società Distributore globale
Presidente: NN Investment Partners B.V.
65 Schenkkade, L'Aia 2595 AS, Paesi Bassi
- Valerio Fallucca
Presidente Distributore in Italia
Head of Retail Banking
ING BANK N. V. Succursale di Milano ING BANK N.V. Succursale di Milano
Viale Fulvio Testi, n. 250 - 20126 Milano Viale Fulvio Testi, n. 250 - 20126 Milano
Amministratori: Sponsor
- Gianluca Vallosio ING BANK N.V.
Head of Investment and Savings Products Bijlmerplein 888,
ING BANK N. V. Succursale di Milano
Viale Fulvio Testi, n. 250 - 20126 Milano 1102 MG Amsterdam Zuidoost, Paesi Bassi
- Simona Maria Merzagora Sottoscrizioni, rimborsi e conversioni
Managing Director
NN Investment Partners B.V. – Filiale italiana È possibile presentare le richieste di sottoscrizione, rimborso e
Via Santa Maria Segreta, 7/9 - 20123 conversione tramite la Società di gestione, il Conservatore del registro
Milano, Italia e Agente di trasferimento, i Distributori e gli Agenti di pagamento della
Società.
- Sophie Mosnier
Amministratore indipendente Esercizio sociale
41, rue du Cimetière, L-3350 Leudelange
Dal 1° giugno al 31 maggio dell'anno successivo
- Patrick den Besten
NN Investment Partners
Data dell'assemblea generale ordinaria
65 Schenkkade, L'Aia 2595 AS, Paesi Bassi
Il terzo giovedì di settembre alle 16.00 CET.
Società di revisione Qualora tale data non sia un Giorno lavorativo, l'assemblea si terrà il
Giorno lavorativo successivo.
KPMG Luxembourg, Société coopérative
39, Avenue John F. Kennedy
Per ulteriori informazioni si prega di rivolgersi a:
L-1855 Lussemburgo ING BANK N.V. Succursale di Milano
Viale Fulvio Testi, n. 250
Società di gestione
20126 Milano, Italia
NN Investment Partners B.V. Tel. +39 02 5522 6913
65 Schenkkade, L'Aia 2595 AS, Paesi Bassi o www.ingdirect.it
NN INVESTMENT PARTNERS 8ING DIRECT PROSPETTO INFORMATIVO LUSSEMBURGO – 10 marzo 2021
⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫
conformemente alla Direttiva OICVM. Le caratteristiche specifiche dei
II. Informazioni relative agli investimenti Comparti riportate nella Parte II del Prospetto informativo conterranno
informazioni sull’obiettivo e la politica d’investimento del Fondo Master
nel quale investono i Fondi Feeder della Società.
Considerazioni generali
I rispettivi orari limite delle negoziazioni per i Fondi Feeder e i relativi
La Società ha come oggetto esclusivo l'investimento dei capitali di cui Fondi Master sono fissati in modo che gli ordini di sottoscrizione o di
dispone nei valori mobiliari e/o nelle altre attività finanziarie liquide rimborso validi relativi alle Azioni del Fondo Feeder pervenuti entro
elencati nell'Articolo 41 (1) della Legge del 2010, al fine di fare l’orario limite possano essere rispecchiati nell’investimento del Fondo
beneficiare gli azionisti dei risultati della gestione del suo portafoglio. La Feeder nel Fondo Master. Analogamente, anche i momenti di
Società è tenuta al rispetto dei limiti d'investimento descritti nella Parte valutazione dei Fondi Feeder e dei rispettivi Fondi Master devono
I della Legge del 2010. essere coordinati, in quanto gli investimenti di ogni Fondo Feeder nel
La Società costituisce un'unica e indivisibile entità giuridica. Nell'ambito rispettivo Fondo Master saranno valutati all’ultimo valore patrimoniale
dei suoi obiettivi, la Società può offrire la scelta tra più Comparti, gestiti netto per azione disponibile pubblicato dal Fondo Master.
e amministrati in modo distinto. L'obiettivo e la politica d'investimento Ai fini del coordinamento delle interazioni tra il Fondo Feeder e il Fondo
specifici dei diversi Comparti sono dettagliati nelle schede informative di Master devono essere posti in essere una serie di documenti e accordi,
ciascun Comparto. Per quanto riguarda le relazioni tra gli azionisti, conformemente alle disposizioni in merito, previste dalla Direttiva
ciascun Comparto è considerato come un'entità separata. In deroga OICVM:
all'Articolo 2093 del Codice civile lussemburghese, il patrimonio dello a. Il Fondo Master e il Fondo Feeder devono stipulare un accordo
specifico Comparto copre solo i debiti e le obbligazioni di tale Comparto, che descriva le basi dell’investimento e disinvestimento da
inclusi quelli nei confronti di terzi. parte del Fondo Feeder, gli accordi di negoziazione standard,
Il Consiglio di amministrazione della Società può decidere di emettere gli eventi che possono influenzare gli accordi di negoziazione
per ciascun Comparto una o più Classi di Azioni. La struttura delle e gli accordi standard per la relazione dei revisori. Laddove la
commissioni, l'importo minimo di sottoscrizione e di partecipazione, la Società di gestione gestisca sia il Fondo Feeder sia il Fondo
valuta di riferimento in cui è denominato il Valore patrimoniale netto e le Master, la medesima istituirà regole di condotta interne che
categorie degli investitori idonei possono differire in funzione delle descrivono la base dell’investimento e disinvestimento da
diverse Classi di Azioni. Le diverse Classi di Azioni possono anche parte del Fondo Feeder, gli accordi di negoziazione standard,
differenziarsi in funzione di altri elementi stabiliti dal Consiglio di gli eventi che influenzano gli accordi di negoziazione e gli
amministrazione della Società. accordi standard per la relazione dei revisori; inoltre, e in modo
La Società di gestione applica la “Politica d’investimento responsabile particolare, tali regole conterranno le misure appropriate volte
di NN IP”. Tale politica descrive l’applicazione dei criteri d’investimento ad attenuare i conflitti d’interesse che potrebbero insorgere tra
il Fondo Feeder e il Fondo Master. Ulteriori informazioni
responsabile basati su norme della Società di gestione. I criteri riflettono
i valori e le convinzioni d’investimento della Società di gestione, le leggi sull’accordo stipulato tra il Fondo Master e il Fondo Feeder e/o
pertinenti e gli standard riconosciuti a livello internazionale. in merito alle regole di condotta interne possono essere
ottenute, a titolo gratuito, inviando una richiesta a
In linea con questa politica e con i suoi criteri d’investimento info@nnip.com.
responsabile basati su norme, la Società di gestione mira, laddove
legalmente possibile, a escludere investimenti in società coinvolte in b. La Banca depositaria del Feeder e il depositario di ogni Fondo
Master devono stipulare un accordo ai fini della condivisione
attività quali, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, lo sviluppo, la
produzione, la manutenzione o il commercio di armi controverse, la delle informazioni in merito al Fondo Master, qualora il Fondo
produzione di prodotti a base di tabacco, attività estrattive di carbone Master non abbia la stessa banca depositaria del Fondo
Feeder. Tale accordo indicherà, in modo particolare, i
termico e/o produzione di sabbie bituminose, come definiti nella
summenzionata politica. Ai Comparti con obiettivi d’investimento documenti e le categorie di informazioni che dovranno essere
sostenibile possono applicarsi restrizioni aggiuntive, eventualmente ordinariamente condivise tra i due depositari o messe a
disposizione su richiesta, la modalità e i tempi di trasmissione,
riportate nella scheda informativa del Comparto pertinente.
il coordinamento del coinvolgimento di ogni depositario nelle
Per quanto riguarda gli investimenti in fondi di terzi (compresi ETF e questioni operative alla luce degli obblighi previsti dalle
fondi indicizzati), le esclusioni definite dalla “Politica d’investimento rispettive leggi nazionali, il coordinamento delle procedure
responsabile di NN IP” non possono essere imposte a tali fondi. contabili di fine esercizio, le violazioni da riportare commesse
dal Fondo Master, la procedura per ottemperare alle richieste
La “Politica d’investimento responsabile di NN IP” è di assistenza ad hoc, e gli eventi contingenti specifici divulgabili
disponibile per la consultazione nella sezione dedicata su base ad hoc.
a ciascun Comparto sul sito internet c. La Società di revisione del Fondo Feeder e la società di
www.nnip.com.Information. revisione del Fondo Master devono stipulare un Accordo di
scambio delle informazioni al fine di condividere informazioni
Gli obiettivi e le politiche d'investimento perseguiti da ciascun Comparto in merito al Fondo Master nel caso in cui questo non faccia
sono descritti nella rispettiva scheda informativa. ricorso ai servizi della medesima società di revisione
indipendente del Fondo Feeder. Tale accordo indicherà, in
Descrizione delle caratteristiche di un Fondo Feeder modo particolare, i documenti e le categorie di informazioni che
dovranno essere ordinariamente condivise tra i revisori o
Qualsiasi Comparto che opera in quanto Fondo Feeder investirà almeno messe a disposizione su richiesta, la modalità e i tempi di
l’85% del patrimonio in azioni/quote di un Fondo Master, il quale non trasmissione delle informazioni, il coordinamento del
sarà a sua volta un fondo feeder né deterrà quote/azioni di un Fondo coinvolgimento di ogni revisore nelle procedure contabili di fine
Feeder. Il Feeder non investirà più del 15% del patrimonio in uno o più esercizio del Fondo Feeder e del Fondo Master, le irregolarità
dei seguenti: riportabili identificate nel Fondo Master e gli accordi standard
a) attività liquide accessorie, conformemente all’Articolo 41, per le richieste di assistenza ad hoc.
paragrafo (2) della Legge del 2010; Ogni Fondo Feeder è investito in azioni specifiche del Fondo Master. Le
b) strumenti finanziari derivati, che possono essere utilizzati a soli commissioni, gli oneri e le spese di tali azioni specifiche del Fondo
fini di copertura, conformemente all’Articolo 41 (1) g) e Master, associati a tali investimenti, sono descritti nel prospetto
all’Articolo 42 (2) e (3) della Legge del 2010; informativo del Fondo Master. Il livello massimo delle commissioni di
gestione addebitabili sia al Fondo Feeder sia al Fondo Master è indicato
c) beni mobili e immobili che siano essenziali ai fini del
nelle schede informative dei Comparti in questione. Il Fondo Master non
perseguimento diretto delle attività del Fondo.
addebiterà alcuna commissione di sottoscrizione o di rimborso per
Un Fondo Master è un fondo OICVM o un suo comparto che (i) ha l’investimento del Fondo Feeder nelle proprie azioni/quote, né per il
almeno un OICVM feeder tra i suoi azionisti, (ii) non è a sua volta un relativo disinvestimento.
Fondo Feeder, e (iii) non detiene azioni o quote di un Fondo Feeder
NN INVESTMENT PARTNERS 9ING DIRECT PROSPETTO INFORMATIVO LUSSEMBURGO – 10 marzo 2021
⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫
Se e nella misura in cui i diritti di voto associati alle azioni del Fondo Comparto e in base alle regole relative all’orario limite degli ordini
Master saranno esercitati per conto del Fondo Feeder, una descrizione indicate nel glossario e nelle rispettive schede informative.
sintetica delle strategie seguite nell’esercizio di tali voti, nonché delle Le Azioni saranno emesse nella data di regolamento stabilita dal
azioni intraprese sulla base di tali strategie, verrà messa a disposizione contratto. Le Azioni sottoscritte saranno emesse entro tre (3) Giorni
degli investitori dietro loro richiesta specifica indirizzata alla Società di lavorativi dall'accettazione delle richieste di sottoscrizione, salvo
gestione. diversamente specificato nella scheda informativa del relativo Comparto
È inteso che la performance delle diverse Classi di azioni offerte dal e/o nel Glossario. Tale periodo potrà essere prolungato o abbreviato,
Fondo Feeder sarà simile a quella delle classi di azioni corrispondenti previa approvazione della Società di gestione.
del Fondo Master. Tuttavia, la performance dei due fondi non sarà Il prezzo da pagare può essere maggiorato di una commissione di
uguale in virtù, soprattutto, dei costi e delle spese sostenuti dal Fondo sottoscrizione a favore del Comparto pertinente e/o del Distributore,
Feeder, degli investimenti di attività residui e del fatto che la Valuta di come indicato più dettagliatamente nella rispettiva scheda informativa.
riferimento e la data di negoziazione del Fondo Feeder potrebbero
essere diverse da quelle del Fondo Master. L'importo della sottoscrizione deve essere pagato nella valuta di
riferimento della relativa Classe di Azioni. Se l'Azionista chiede di
effettuare il pagamento in un'altra valuta, gli eventuali oneri di cambio
III. Sottoscrizioni, rimborsi e conversioni saranno a suo carico. Le operazioni di cambio saranno effettuate prima
dell'invio del corrispettivo in contanti al Comparto pertinente. L'importo
Le azioni possono essere sottoscritte, rimborsate e convertite presso la di sottoscrizione dovrà essere versato entro il termine previsto per
Società di gestione, il Conservatore del registro e Agente di ciascun Comparto nella relativa scheda informativa o nel Glossario del
trasferimento, i Distributori e gli Agenti di pagamento della Società. Le Prospetto informativo.
spese e le commissioni relative alle sottoscrizioni, ai rimborsi e alle
conversioni sono indicate nella scheda informativa del Comparto. Il Consiglio di amministrazione potrà interrompere in qualsiasi momento
l'emissione di Azioni e potrà limitare la decisione a singoli paesi,
Le azioni saranno emesse in forma nominativa, salvo altrimenti Comparti o Classi di Azioni.
deliberato dal Consiglio di amministrazione della Società, e saranno
dematerializzate. Esse possono inoltre essere detenute e trasferite La Società può limitare o vietare l'acquisto delle sue Azioni da parte di
mediante conti aperti presso sistemi di compensazione. qualsiasi persona fisica o giuridica.
I prezzi di emissione, rimborso o conversione sono soggetti a eventuali Rimborsi
tasse, tributi e imposte di bollo applicabili a tali operazioni e a carico
degli investitori. Gli Azionisti possono richiedere in qualsiasi momento il rimborso totale
Il numero di azioni da sottoscrivere, rimborsare o convertire in ciascuna o parziale delle Azioni di un Comparto.
classe/comparto della Società sarà calcolato ad almeno tre (3) punti La Società accetta richieste di rimborso in ciascun Giorno di valutazione,
decimali, applicando un arrotondamento per difetto da zero (0) a quattro salvo diversamente stabilito nella scheda informativa del Comparto e in
(4) e un arrotondamento per eccesso da (5) a nove (9). base alle regole relative all’orario limite degli ordini indicate nel
Le sottoscrizioni, i rimborsi e le conversioni saranno gestiti considerando Glossario e nelle rispettive schede informative.
che il Valore patrimoniale netto del Comparto o della Classe di Azioni L'importo dovuto può essere maggiorato di una commissione di
non sarà noto o determinato al momento della sottoscrizione, del rimborso a favore del relativo Comparto e/o del distributore, come
rimborso o della conversione. indicato in dettaglio nella rispettiva scheda informativa e/o nel Glossario.
Qualora nei Paesi in cui le Azioni sono offerte l'ordinamento giuridico Le tasse, le imposte e le spese amministrative d'uso sono a carico
locale o la prassi legale prevedano che la trasmissione degli ordini di dell'azionista.
sottoscrizione, rimborso e/o conversione e dei relativi importi avvenga
L'importo del rimborso sarà pagato nella valuta di riferimento della
per il tramite di agenti di pagamento locali, questi ultimi potranno
relativa Classe di Azioni. Se l'Azionista chiede che il rimborso venga
addebitare all'investitore costi di transazione supplementari per ciascun
effettuato in un'altra valuta, gli eventuali oneri di cambio saranno a suo
ordine, nonché per servizi amministrativi aggiuntivi.
carico. Le operazioni di cambio saranno effettuate prima dell'invio del
In determinati paesi in cui le Azioni sono offerte potrebbero essere corrispettivo in contanti ai rispettivi azionisti.
consentiti Piani di risparmio. Le caratteristiche (importo minimo, durata,
Né il Consiglio di amministrazione della Società, né la Banca depositaria
ecc.) e i dettagli relativi ai costi di tali Piani di risparmio sono disponibili
possono essere ritenuti responsabili per l'eventuale mancato
su richiesta presso la sede legale della Società o reperibili nella
pagamento derivante dall'applicazione di controlli valutari o da altre
documentazione legale di offerta valida nel Paese in cui viene offerto
circostanze, indipendenti dalla loro volontà, che dovessero limitare o
ciascun Piano.
rendere impossibile il trasferimento all'estero dell'importo del rimborso
In caso di sospensione del calcolo del Valore patrimoniale netto e/o di delle azioni.
sospensione delle richieste di sottoscrizione, rimborso e conversione, le
Salvo diversamente indicato nella rispettiva scheda informativa del
richieste ricevute saranno eseguite in base al primo Valore patrimoniale
Comparto, se le richieste di rimborso e/o conversione (con riferimento
netto applicabile alla scadenza del periodo di sospensione.
alla loro quota di rimborso) superano il 10% del valore totale del
La Società adotta le misure necessarie per evitare le pratiche di late Comparto in questione in un dato Giorno di valutazione, il Consiglio di
trading, assicurandosi che le richieste di sottoscrizione, rimborso e amministrazione della Società può sospendere tutte le richieste di
conversione non vengano accettate oltre l'orario limite fissato nel rimborso e conversione fino a quando non sarà stata generata liquidità
presente Prospetto informativo in relazione a tali richieste. sufficiente per onorare tali richieste; detto periodo di sospensione non
La Società non autorizza pratiche associate al market timing, una potrà comunque superare i dieci Giorni di valutazione. Nel Giorno di
tecnica di arbitraggio mediante la quale un investitore sottoscrive e valutazione successivo a questo periodo, tali richieste di rimborso e
richiede il rimborso o converte sistematicamente Azioni di uno stesso conversione saranno trattate in via prioritaria e regolate prima delle
Comparto in intervalli di tempo limitati, sfruttando le differenze di fuso richieste ricevute durante e/o dopo detto periodo.
orario e/o imperfezioni o lacune nei metodi di calcolo del Valore Le richieste di rimborso, una volta ricevute, non possono essere ritirate,
patrimoniale netto. La Società si riserva il diritto di rifiutare le richieste di salvo qualora il calcolo del Valore patrimoniale netto sia sospeso e in
sottoscrizione, di rimborso e di conversione di investitori sospettati di caso di sospensione del rimborso, come stabilito nella "Parte III:
ricorrere a tali pratiche, nonché di adottare, ove applicabile, le misure Informazioni supplementari" del prospetto della Società, Capitolo XI
necessarie per proteggere gli interessi della Società e degli altri "Sospensione temporanea del calcolo del Valore patrimoniale netto e
investitori. conseguente sospensione delle negoziazioni" durante tali sospensioni.
La Società può procedere al rimborso coatto di tutte le Azioni che
Sottoscrizioni risultino di proprietà di una persona non autorizzata a possederle, da
La Società accetta richieste di sottoscrizione in ciascun Giorno di sola o unitamente ad altri, oppure procedere al rimborso coatto di una
valutazione, salvo diversamente stabilito nella scheda informativa del parte delle Azioni se risulta che una o più persone detengono una quota
NN INVESTMENT PARTNERS 10Puoi anche leggere
