Eurizon Next Fondo comune d'investimento (FCI) di diritto lussemburghese Prospetto informativo | Maggio 2021 - Eurizon Capital
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Eurizon Next Fondo comune d'investimento (FCI) di diritto lussemburghese Prospetto informativo | Maggio 2021 eurizoncapital.com
Indice
Informazioni per i potenziali investitori . . . . . . . . . . . 3
Descrizioni dei fondi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
Strategia Conservativa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
Selezione Prudente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
Selezione Equilibrio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Selezione Crescita . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
Flessibile Prudente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
Flessibile Equilibrio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
Flessibile Crescita . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
Strategia Obbligazionaria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
Strategia Azionaria ESG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
Allocazione Diversificata 20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
Allocazione Diversificata 40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
Allocazione Diversificata 70 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
Strategia Absolute Return . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
Strategia Megatrend . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
Descrizioni dei rischi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
Politiche relative al credito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
Politica d'investimento sostenibile e integrazione
ESG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
Poteri e restrizioni generali degli investimenti . . . . . . . . 42
Investire nei fondi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
Gestione e operazioni aziendali . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
2 | Eurizon Next | Maggio 2021 Prospetto informativoInformazioni per i potenziali
investitori
Tutti gli investimenti comportano rischi costituiscono un'offerta o una sollecitazione in alcuna
giurisdizione o ad alcun investitore, laddove tale offerta o
Come per la maggior parte degli investimenti, le
sollecitazione non sia autorizzata per legge o la persona
performance future di questi fondi possono differire dai
che la effettua non sia qualificata a farlo.
risultati ottenuti in passato. Non vi sono garanzie che un
fondo conseguirà i propri obiettivi o che realizzerà un Le presenti quote e il FCI non sono registrati presso la
particolare livello di performance. Securities and Exchange Commission statunitense o altre
entità statunitensi, federali o di altro tipo. Pertanto, salvo
Gli investimenti nei fondi non sono depositi bancari. Il
che la società di gestione ritenga che ciò non costituisca
valore degli investimenti può sia aumentare che diminuire
una violazione delle leggi statunitensi sui titoli, le quote
e gli investitori possono perdere parte o la totalità
non vengono vendute negli Stati Uniti d'America, né sono
dell'importo investito. Anche i livelli di reddito potrebbero
disponibili a o a favore di soggetti statunitensi.
aumentare o diminuire (in percentuale o in termini
assoluti). Nessun fondo menzionato nel presente Per ulteriori informazioni sulle restrizioni alla proprietà
prospetto informativo è da intendersi come un piano delle quote, si prega di contattarci (si veda la casella a
d'investimento completo, né tutti i fondi sono da destra).
considerarsi idonei per tutti gli investitori.
Su quali informazioni fare affidamento
Prima di investire in un fondo, i potenziali investitori
devono comprendere i rischi, costi e termini Per decidere se investire o meno in un fondo, è
dell'investimento e se tali caratteristiche sono in linea con necessario consultare (e leggere per intero) l'ultima
la propria situazione finanziaria e tolleranza al rischio. versione del prospetto informativo e i Documenti
contenenti le informazioni chiave per gli investitori (KIID)
I potenziali investitori sono tenuti a conoscere e rispettare pertinenti, oltre alle relazioni finanziarie più recenti, tutti
le leggi e i regolamenti applicabili, incluse eventuali considerati parte del prospetto informativo. Tutti questi
restrizioni valutarie, e a essere consapevoli di potenziali documenti sono disponibili online all'indirizzo
conseguenze fiscali (di cui il FCI non è responsabile in eurizoncapital.com. Sottoscrivere quote di uno dei
alcuna circostanza). Raccomandiamo ai potenziali presenti fondi equivale ad accettare le condizioni descritte
investitori di rivolgersi a un consulente per gli investimenti, in tali documenti.
a un consulente legale e a un consulente fiscale prima di
investire. Insieme, tutti questi documenti contengono le uniche
informazioni approvate riguardo ai fondi e al FCI.
Qualsiasi differenza fra le valute dei titoli del fondo, le Chiunque offra altre informazioni o dichiarazioni o
valute delle classi di quote e la valuta del paese chiunque prenda decisioni d'investimento basate sulle
dell'investitore potrebbe esporre quest'ultimo al rischio di medesime, lo fa senza essere autorizzato e a proprio
cambio. Se la valuta del paese dell'investitore è diversa rischio. Il consiglio non è responsabile delle dichiarazioni
da quella della classe di quote, la performance conseguita o informazioni sui fondi o FCI non contenuti in questi
dall'investitore può differire notevolmente da quella della documenti e gli investitori si affidano a tali dichiarazioni e
classe di quote. informazioni a proprio rischio. Le informazioni contenute
nel presente prospetto informativo o in qualsiasi
Chi può investire in questi fondi
documento relativo al FCI o ai fondi, potrebbero aver
La distribuzione del presente prospetto informativo, subito modifiche dalla data di pubblicazione. Ove
l'offerta di queste quote o l'investimento nelle medesime sussistano incongruenze nelle traduzioni di questo
sono legali solo se le classi di quote sono registrate per la prospetto informativo, dei KIID o delle relazioni finanziarie,
vendita al pubblico o se la loro vendita non è vietata dalla prevarrà la versione in lingua inglese, a meno che la
legge o dai regolamenti locali. Né il presente prospetto società di gestione o il depositario non decidano
informativo né alcun altro documento relativo al FCI diversamente.
CONTATTI
Eurizon Capital S.A.
8, avenue de la Liberté
L-1930 Lussemburgo
eurizoncapital.comDescrizioni dei fondi
Tutti i fondi descritti nel presente prospetto informativo fanno
parte del FCI, che presenta una struttura multicomparto. Il FCI
esiste per permettere agli investitori di accedere a una gestione Termini con significati specifici
degli investimenti professionale attraverso una gamma di fondi I termini sotto elencati presentano i seguenti significati nel
concepiti per bilanciare crescita e salvaguardia del capitale dei presente prospetto informativo.
detentori di quote, offrendo al contempo un'elevata liquidità Legge del 2010 La Legge lussemburghese del 17 dicembre
delle quote dei fondi e realizzando una solida diversificazione 2010 in materia di Organismi d'investimento collettivo del
del rischio. risparmio e successive modifiche.
valuta di base La valuta in cui un fondo tiene la propria
Per legge, a ciascun fondo è consentito di investire come
contabilità e calcola il suo NAV primario.
descritto nella sezione "Poteri e restrizioni generali degli
investimenti", nel rispetto delle restrizioni riportate nella consiglio Il Consiglio di amministrazione della società di
gestione.
medesima sezione. Tuttavia, ciascun fondo ha anche una
propria politica d'investimento, che è di norma più rigorosa giorno lavorativo Tutti i giorni interamente lavorativi per le
rispetto a quanto consentito dalla legge. In misura limitata, un banche in Lussemburgo.
fondo può utilizzare investimenti e tecniche non descritti nella mercati emergenti Qualsiasi paese dall'economia meno
propria politica d'investimento, a condizione che siano conformi sviluppata, a parere della Banca mondiale, delle Nazioni Unite o
a leggi e regolamenti e all'obiettivo d'investimento del di un'organizzazione correlata.
portafoglio. Ogni fondo può anche divergere temporaneamente FCI Eurizon Next.
dalla propria politica d'investimento per far fronte a condizioni di relazioni finanziarie La relazione annuale del FCI e l'eventuale
mercato insolite o eventi importanti non prevedibili. Le relazione semestrale, se pubblicata successivamente all'ultima
descrizioni degli obiettivi d'investimento specifici, degli relazione annuale.
investimenti principali e altre caratteristiche salienti di ciascun fondo, Salvo diversa indicazione, ogni fondo per il quale il FCI
fondo sono riportate a partire dalla pagina successiva. funge da OICVM multicomparto.
La società di gestione ha la responsabilità generale delle governo Qualsiasi governo, agenzia governativa, entità
operazioni e delle attività d'investimento del FCI, nonché internazionale sovranazionale o pubblica, autorità locale o
dell'attività d'investimento di tutti i fondi. organizzazione sponsorizzata dal governo.
intermediario Qualsiasi intermediario, agente di distribuzione o
La società di gestione può delegare alcune funzioni a vari altro intermediario con cui il distributore abbia stipulato un
fornitori di servizi, per esempio la gestione, la distribuzione e contratto per la distribuzione delle quote.
l'amministrazione centrale degli investimenti. La società di
KIID Documento contenente le informazioni chiave per gli
gestione mantiene la vigilanza e il controllo sui propri delegati. investitori.
Ulteriori informazioni riguardo al FCI, alla società di gestione e regolamento di gestione Il Regolamento di gestione del FCI.
ai fornitori di servizi sono riportate nell'ultima sezione del NAV Valore patrimoniale netto per quota; il valore di una quota
presente prospetto informativo, intitolata "Gestione e operazioni di un fondo.
aziendali".
prospetto informativo o prospetto Il presente documento.
Per informazioni su costi e spese da pagare in relazione SFDR Il Regolamento (UE) 2019/2088 relativo all’informativa
all'investimento, consultare quanto segue: sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari.
• Commissioni massime per l'acquisto, la conversione e la Persona fisica o giuridica statunitense Qualsiasi residente
vendita della maggior parte delle quote: la presente sezione. negli Stati Uniti o qualsiasi società di persone o di capitali
organizzata ai sensi delle leggi degli Stati Uniti o dei suoi stati,
• Commissioni annuali massime prelevate dall'investimento: la
territori o possedimenti.
presente sezione.
noi, FCI Il FCI, che agisce tramite la società di gestione o i
• Spese effettive recenti: il pertinente KIID o la relazione per i fornitori di servizi descritti nel presente prospetto, a eccezione
detentori del FCI più recente. della società di revisione e degli eventuali distributori.
• Commissioni per conversioni valutarie, operazioni bancarie e Investitore Qualsiasi detentore di quote passato, attuale o
consulenza per gli investimenti: consulente finanziario, potenziale o un suo agente.
agente per i trasferimenti o altri fornitori di servizi, a seconda
dei casi.
Abbreviazioni delle valute
AUD Dollaro australiano JPY Yen giapponese
CHF Franco svizzero NOK Corona norvegese
CNH Renminbi cinese RMB Renminbi onshore/
offshore offshore
CNY Renminbi cinese SEK Corona svedese
onshore
EUR Euro USD Dollaro statunitense
GBP Sterlina britannica
4 | Eurizon Next | Maggio 2021 Prospetto informativoStrategia Conservativa
Obiettivo e politica d'investimento Rischi principali
Obiettivo Aumentare moderatamente il valore del vostro Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Descrizioni dei
investimento nel tempo. rischi".
Benchmark Il fondo è gestito attivamente senza riferimento a Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
un benchmark. • ABS / MBS • Titoli azionari
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in • Coco bond • Copertura
obbligazioni governative e societarie e, in misura minore, in titoli • Credito • Tasso d'interesse
azionari. Questi investimenti possono essere effettuati in • Credito – obbligazioni con • Fondo d'investimento
rating inferiore a investment • Gestione
qualsiasi parte del mondo, inclusi i mercati emergenti. Gli
grade • Mercato
investimenti obbligazionari sono indicati in qualsiasi valuta e • Valuta • Posizione corta
alcuni possono essere di qualità inferiore a investment grade. Il • Derivati • Investimenti sostenibili
fondo può investire in modo significativo in obbligazioni • Mercati emergenti e di frontiera
governative italiane con qualsiasi rating di credito. Il fondo
generalmente predilige gli investimenti diretti, ma a volte può Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
investire in prevalenza attraverso fondi e strumenti derivati. o ad altri eventi imprevedibili
• Controparte • Operativo
Nello specifico, il fondo di norma investe in titoli azionari e • Insolvenza • Pratiche standard
strumenti correlati ad azioni, incluse le obbligazioni convertibili, e • Liquidità
in strumenti di debito e correlati al debito, inclusi gli strumenti del
Metodo di gestione del rischio Impegni.
mercato monetario. La duration del portafoglio può variare nel
tempo e in alcune circostanze può assumere un valore negativo.
L'esposizione netta azionaria può variare tra -20% e +20% del Pianificazione dell'investimento
totale del patrimonio netto. Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con
percentuali del patrimonio netto totale indicate: o senza consulenza.
• strumenti di debito al di sotto di investment grade o privi di Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi
rating diversi dai titoli di Stato italiani: 49% del fondo e intendono investire a medio termine.
• titoli garantiti da attività e da ipoteca: 10% Il fondo può interessare gli investitori che:
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% • ricercano un investimento che abbini reddito e crescita con
rischi di ribasso contenuto, promuovendo al contempo gli
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: 10%
investimenti sostenibili
Nell'interesse degli investitori, il fondo può investire oltre il 51%
• sono interessati all'esposizione verso un mix diversificato di
del patrimonio netto in OICVM o altri OICR al momento del
attività, a fini sia di investimento principale che di
lancio o quando le dimensioni del fondo lo richiedano per
diversificazione
mantenere una gestione efficiente.
• presentano un profilo di rischio medio e possono tollerare
L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può perdite moderate
arrivare fino al 100% del patrimonio netto totale.
Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un'ulteriore esposizione dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
agli investimenti. giorno lavorativo in Lussemburgo, che sia anche un giorno di
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda la negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
sezione "In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche"). evase il giorno lavorativo successivo.
Utilizzo di TRS Previsto: 0% del patrimonio netto totale; Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
massimo: 30%. l'accettazione di una richiesta.
Contratti di pronti contro termine passivi/attivi Previsto: 0%;
massimo: 30%. Eventi relativi al fondo
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli 30/06/2020 Lanciato con la denominazione Eurizon Next –
investimenti si avvale di analisi macroeconomiche e di mercato Strategia Conservativa.
per regolare in modo dinamico il mix di attivi in portafoglio e
selezionare gli investimenti. Il gestore degli investimenti persegue
rendimenti aggiuntivi attraverso varie strategie, quali strategie
long/short, di valore relativo e di posizionamento sulla curva dei
rendimenti (approccio top-down e absolute return).
Approccio di sostenibilità il gestore degli investimenti utilizza
criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) come elemento
principale della propria strategia. Esclude i titoli degli emittenti o
dei settori con un profilo ESG basso o che sono coinvolti nel
settore delle armi controverse o che ricavano una percentuale
pari o superiore al 25% del loro reddito dal settore del carbone
termico.
Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Politica di
investimento sostenibile e integrazione ESG".
Categoria di prodotti SFDR Articolo 8.
Valuta di base EUR.
Gestore degli investimenti Epsilon SGR S.p.A.
5 | Eurizon Next | Maggio 2021 Prospetto informativoClassi di quote base
Commissioni Totale
Commissioni annuali
una tantum commissioni
Partecipa- Commissione di Totale
Investimento zione gestione Commissione commissione
Classe Valuta minimo minima Collocamento1 massima amministrativa Performance fissa2
Gold EUR EUR 5003 - 2,00% 0,85% 0,10% 20% 0,95%
Platinum4 EUR – – – 0,75% 0,10% 20% 0,85%
(1) Importo addebitato al fondo in un triennio nel momento di acquisto delle quote. Cfr. pagina 52. (2) Include le commissioni di gestione e amministrativa e la
quota annuale della commissione di collocamento. (3) Può essere inferiore per i normali piani di investimento. (4) Disponibile solo tramite conversione
automatica delle quote di classe Gold dopo 3 anni o tramite conversione di un'altra classe di quote Platinum del fondo. Hurdle rate per le commissioni
legate al rendimento: Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index® + 0,80%. Commissioni legate al rendimento massime: 0,75%.
Il fondo non offre classi di quote con copertura valutaria. Per una spiegazione più completa delle commissioni di cui sopra, si veda la sezione "Commissioni e
costi del fondo".
6 | Eurizon Next | Maggio 2021 Prospetto informativoSelezione Prudente
Obiettivo e politica d'investimento Rischi principali
Obiettivo Aumentare moderatamente il valore del vostro Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Descrizioni dei
investimento nel tempo. rischi".
Benchmark Il fondo è gestito attivamente senza riferimento a Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
un benchmark. • ABS / MBS • Mercati emergenti e di frontiera
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in • Coco bond • Titoli azionari
obbligazioni governative e societarie e, in misura minore, in titoli • Credito • Copertura
azionari. Questi investimenti possono essere effettuati in • Credito – obbligazioni con • Tasso d'interesse
rating inferiore a investment • Fondo d'investimento
qualsiasi parte del mondo, inclusi i mercati emergenti. Gli
grade • Gestione
investimenti obbligazionari sono indicati in qualsiasi valuta e • Valuta • Mercato
alcuni possono essere di qualità inferiore a investment grade. Il • Derivati
fondo può investire in modo significativo in obbligazioni
governative italiane con qualsiasi rating di credito. Il fondo Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
investe principalmente attraverso i fondi ma può anche investire o ad altri eventi imprevedibili
direttamente e attraverso strumenti derivati. • Controparte • Operativo
• Insolvenza • Pratiche standard
In particolare, il fondo investe almeno il 51% del patrimonio netto • Liquidità
in OICVM o in altri OICR. Il fondo investe di norma almeno il
70% del patrimonio netto in strumenti di debito e correlati al Metodo di gestione del rischio Impegni.
debito, inclusi gli strumenti del mercato monetario. La duration
del portafoglio è solitamente inferiore a 6 anni e può essere Pianificazione dell'investimento
negativa. Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con
percentuali del patrimonio netto totale indicate: o senza consulenza.
• strumenti di debito al di sotto di investment grade o privi di Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi
rating diversi dai titoli di Stato italiani: 30% del fondo e intendono investire a medio termine.
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: 30% Il fondo può interessare gli investitori che:
• depositi in qualsiasi valuta: 30% • sono alla ricerca di un investimento che combini reddito e
• titoli azionari e strumenti legati ad azioni: 30% crescita con un rischio di ribassi contenuto
• titoli garantiti da attività e da ipoteca: 10% • sono interessati all'esposizione verso un mix diversificato di
attività, a fini sia di investimento principale che di
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% diversificazione
L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può • presentano un profilo di rischio medio e possono tollerare
arrivare fino al 30% del patrimonio netto totale. perdite moderate
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un'ulteriore esposizione conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
agli investimenti. dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda la giorno lavorativo in Lussemburgo, che sia anche un giorno di
sezione "In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche"). negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
evase il giorno lavorativo successivo.
Utilizzo di TRS Previsto: 0% del patrimonio netto totale;
massimo: 30%. Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
Contratti di pronti contro termine passivi/attivi Previsto: 0%; l'accettazione di una richiesta.
massimo: 30%.
Eventi relativi al fondo
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli
investimenti utilizza l'analisi macroeconomica insieme all'analisi 30/06/2020 Lanciato con la denominazione Eurizon Next –
quantitativa e qualitativa per regolare in modo dinamico il mix di Selezione Prudente.
attivi e l'esposizione geografica delle attività in portafoglio e per
selezionare gli investimenti (approccio top-down e bottom-up).
Persegue inoltre rendimenti aggiuntivi attraverso strategie
direzionali applicate a livello di fondo.
Approccio di sostenibilità Il gestore degli investimenti tiene conto
dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nella
valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Esclude
i titoli degli emittenti o dei settori con un profilo ESG basso o che
sono coinvolti nel settore delle armi controverse o che ricavano
una percentuale pari o superiore al 25% del loro reddito dal
settore del carbone termico.
Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Politica di
investimento sostenibile e integrazione ESG".
Valuta di base EUR.
Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
7 | Eurizon Next | Maggio 2021 Prospetto informativoClassi di quote base
Commissioni Totale
Commissioni annuali
una tantum commissioni
Partecipa- Commissione di Totale
Investimento zione gestione Commissione commissione
Classe Valuta minimo minima Collocamento1 massima amministrativa Performance fissa2
Gold EUR EUR 5003 - 2,00% 1,05% 0,10% 20% 1,15%
Platinum4 EUR – – – 0,95% 0,10% 20% 1,05%
(1) Importo addebitato al fondo in un triennio nel momento di acquisto delle quote. Cfr. pagina 52. (2) Include le commissioni di gestione e amministrativa e la
quota annuale della commissione di collocamento. (3) Può essere inferiore per i normali piani di investimento. (4) Disponibile solo tramite conversione
automatica delle quote di classe Gold dopo 3 anni o tramite conversione di un'altra classe di quote Platinum del fondo. Hurdle rate per le commissioni
legate al rendimento: Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index® + 0,90%. Commissioni legate al rendimento massime: 0,95%.
Il fondo non offre classi di quote con copertura valutaria. Per una spiegazione più completa delle commissioni di cui sopra, si veda la sezione "Commissioni e
costi del fondo".
8 | Eurizon Next | Maggio 2021 Prospetto informativoSelezione Equilibrio
Obiettivo e politica d'investimento Rischi principali
Obiettivo Aumentare il valore del vostro investimento nel tempo. Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Descrizioni dei
Benchmark Il fondo è gestito attivamente senza riferimento a rischi".
un benchmark. Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente, in • ABS / MBS • Mercati emergenti e di frontiera
proporzione bilanciata, in titoli azionari e in obbligazioni • Coco bond • Titoli azionari
governative e societarie. Questi investimenti possono essere • Obbligazioni convertibili • Copertura
effettuati in qualsiasi parte del mondo, inclusi i mercati • Credito • Tasso d'interesse
• Credito – obbligazioni con • Fondo d'investimento
emergenti. Gli investimenti obbligazionari sono indicati in
rating inferiore a investment • Gestione
qualsiasi valuta e alcuni possono essere di qualità inferiore a grade • Mercato
investment grade. Il fondo può investire in modo significativo in • Valuta
obbligazioni governative italiane con qualsiasi rating di credito. Il • Derivati
fondo investe principalmente attraverso i fondi ma può anche
investire direttamente e attraverso strumenti derivati. Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
o ad altri eventi imprevedibili
In particolare, il fondo investe almeno il 51% del patrimonio netto • Controparte • Operativo
in OICVM o in altri OICR. Il fondo di norma investe in titoli • Insolvenza • Pratiche standard
azionari e strumenti correlati ad azioni, incluse le obbligazioni • Liquidità
convertibili, e in strumenti di debito e correlati al debito, inclusi gli
Metodo di gestione del rischio Impegni.
strumenti del mercato monetario. La duration del portafoglio è
solitamente inferiore a 6 anni e può essere negativa.
Pianificazione dell'investimento
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle
percentuali del patrimonio netto totale indicate: Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da
investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con
• titoli azionari e strumenti legati ad azioni: 60%
o senza consulenza.
• strumenti di debito al di sotto di investment grade o privi di
Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi
rating diversi dai titoli di Stato italiani: 40%
del fondo e intendono investire a medio termine.
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: 40%
Il fondo può interessare gli investitori che:
• depositi in qualsiasi valuta: 30%
• sono alla ricerca di un investimento che combini reddito e
• titoli garantiti da attività e da ipoteca: 10% crescita con un rischio di ribassi contenuto
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% • sono interessati all'esposizione verso un mix diversificato di
L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può attività, a fini sia di investimento principale che di
arrivare fino al 60% del patrimonio netto totale. diversificazione
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre • presentano un profilo di rischio medio e possono tollerare
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un'ulteriore esposizione perdite moderate
agli investimenti. Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda la conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
sezione "In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche"). dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
giorno lavorativo in Lussemburgo, che sia anche un giorno di
Utilizzo di TRS Previsto: 0% del patrimonio netto totale; negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
massimo: 30%. evase il giorno lavorativo successivo.
Contratti di pronti contro termine passivi/attivi Previsto: 0%;
massimo: 30%. Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
l'accettazione di una richiesta.
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli
investimenti utilizza l'analisi macroeconomica insieme all'analisi
Eventi relativi al fondo
quantitativa e qualitativa per regolare in modo dinamico il mix di
attivi e l'esposizione geografica delle attività in portafoglio e per 30/06/2020 Lanciato con la denominazione Eurizon Next –
selezionare gli investimenti (approccio top-down e bottom-up). Selezione Equilibrio.
Persegue inoltre rendimenti aggiuntivi attraverso strategie
direzionali applicate a livello di fondo.
Approccio di sostenibilità Il gestore degli investimenti tiene conto
dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nella
valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Esclude
i titoli degli emittenti o dei settori con un profilo ESG basso o che
sono coinvolti nel settore delle armi controverse o che ricavano
una percentuale pari o superiore al 25% del loro reddito dal
settore del carbone termico.
Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Politica di
investimento sostenibile e integrazione ESG".
Valuta di base EUR.
Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
9 | Eurizon Next | Maggio 2021 Prospetto informativoClassi di quote base
Commissioni Totale
Commissioni annuali
una tantum commissioni
Partecipa- Commissione di Totale
Investimento zione gestione Commissione commissione
Classe Valuta minimo minima Collocamento1 massima amministrativa Performance fissa2
Gold EUR EUR 5003 - 2,00% 1,40% 0,10% 20% 1,50%
Platinum4 EUR - - - 1,30% 0,10% 20% 1,40%
(1) Importo addebitato al fondo in un triennio nel momento di acquisto delle quote. Cfr. pagina 52. (2) Include le commissioni di gestione e amministrativa e la
quota annuale della commissione di collocamento. (3) Può essere inferiore per i normali piani di investimento. (4) Disponibile solo tramite conversione
automatica delle quote di classe Gold dopo 3 anni o tramite conversione di un'altra classe di quote Platinum del fondo. Hurdle rate per le commissioni
legate al rendimento: Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index® + 2,00%. Commissioni legate al rendimento massime: 1,30%.
Il fondo non offre classi di quote con copertura valutaria. Per una spiegazione più completa delle commissioni di cui sopra, si veda la sezione "Commissioni e
costi del fondo".
10 | Eurizon Next | Maggio 2021 Prospetto informativoSelezione Crescita
Obiettivo e politica d'investimento sono coinvolti nel settore delle armi controverse o che ricavano
una percentuale pari o superiore al 25% del loro reddito dal
Obiettivo Aumentare il valore del vostro investimento nel tempo. settore del carbone termico.
Benchmark Il fondo è gestito attivamente senza riferimento a Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Politica di
un benchmark. investimento sostenibile e integrazione ESG".
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in titoli Valuta di base EUR.
azionari e in obbligazioni governative e societarie, puntando sui
titoli azionari. Questi investimenti possono essere effettuati in Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
qualsiasi parte del mondo, inclusi i mercati emergenti. Gli
investimenti obbligazionari sono indicati in qualsiasi valuta e Rischi principali
alcuni possono essere di qualità inferiore a investment grade. Il Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Descrizioni dei
fondo può investire in modo significativo in obbligazioni rischi".
governative italiane con qualsiasi rating di credito. Il fondo
investe principalmente attraverso i fondi ma può anche investire Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
direttamente e attraverso strumenti derivati. • ABS / MBS • Mercati emergenti e di frontiera
• Coco bond • Titoli azionari
In particolare, il fondo investe almeno il 51% del patrimonio netto • Obbligazioni convertibili • Copertura
in OICVM o in altri OICR. Il fondo di norma investe in titoli • Credito • Tasso d'interesse
azionari e strumenti correlati ad azioni, incluse le obbligazioni • Credito – obbligazioni con • Fondo d'investimento
convertibili, e in strumenti di debito e correlati al debito, inclusi gli rating inferiore a investment • Gestione
strumenti del mercato monetario. La duration del portafoglio è grade • Mercato
solitamente inferiore a 6 anni e può essere negativa. • Valuta
• Derivati
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle
percentuali del patrimonio netto totale indicate: Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
o ad altri eventi imprevedibili
• titoli azionari e strumenti legati ad azioni: massimo: 80%;
• Controparte • Operativo
minimo: 30% • Insolvenza • Pratiche standard
• strumenti di debito al di sotto di investment grade o privi di • Liquidità
rating diversi dai titoli di Stato italiani: 49% Metodo di gestione del rischio Impegni.
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: 50%
• depositi in qualsiasi valuta: 30% Pianificazione dell'investimento
• titoli garantiti da attività e da ipoteca: 10% Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con
o senza consulenza.
L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può
arrivare fino al 80% del patrimonio netto totale. Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi
del fondo e intendono investire a lungo termine.
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un'ulteriore esposizione Il fondo può interessare gli investitori che:
agli investimenti. • sono alla ricerca di un investimento orientato alla crescita con
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda la un rischio di ribasso contenuto
sezione "In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche"). • sono interessati all'esposizione verso un mix diversificato di
attività, a fini sia di investimento principale che di
Utilizzo di TRS Previsto: 0% del patrimonio netto totale;
diversificazione
massimo: 30%.
Contratti di pronti contro termine passivi/attivi Previsto: 0%; • presentano un profilo di rischio elevato e possono tollerare
massimo: 30%. perdite significative
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
investimenti utilizza l'analisi macroeconomica insieme all'analisi conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
quantitativa e qualitativa per regolare in modo dinamico il mix di dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
attivi e l'esposizione geografica delle attività in portafoglio e per giorno lavorativo in Lussemburgo, che sia anche un giorno di
selezionare gli investimenti (approccio top-down e bottom-up). negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
Persegue inoltre rendimenti aggiuntivi attraverso strategie evase il giorno lavorativo successivo.
direzionali applicate a livello di fondo. Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
Approccio di sostenibilità Il gestore degli investimenti tiene conto l'accettazione di una richiesta.
dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nella
valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Esclude Eventi relativi al fondo
i titoli degli emittenti o dei settori con un profilo ESG basso o che 30/06/2020 Lanciato con la denominazione Eurizon Next –
Selezione Crescita.
11 | Eurizon Next | Maggio 2021 Prospetto informativoClassi di quote base
Commissioni Totale
Commissioni annuali
una tantum commissioni
Partecipa- Commissione di Totale
Investimento zione gestione Commissione commissione
Classe Valuta minimo minima Collocamento1 massima amministrativa Performance fissa2
Gold EUR EUR 5003 - 2,00% 1,60% 0,10% 20% 1,70%
Platinum4 EUR - - - 1,45% 0,10% 20% 1,55%
(1) Importo addebitato al fondo in un triennio nel momento di acquisto delle quote. Cfr. pagina 52. (2) Include le commissioni di gestione e amministrativa e la
quota annuale della commissione di collocamento. (3) Può essere inferiore per i normali piani di investimento. (4) Disponibile solo tramite conversione
automatica delle quote di classe Gold dopo 3 anni o tramite conversione di un'altra classe di quote Platinum del fondo. Hurdle rate per le commissioni
legate al rendimento: Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index® + 3,00%. Commissioni legate al rendimento massime: 1,45%.
Il fondo non offre classi di quote con copertura valutaria. Per una spiegazione più completa delle commissioni di cui sopra, si veda la sezione "Commissioni e
costi del fondo".
12 | Eurizon Next | Maggio 2021 Prospetto informativoFlessibile Prudente
Obiettivo e politica d'investimento sono coinvolti nel settore delle armi controverse o che ricavano
una percentuale pari o superiore al 25% del loro reddito dal
Obiettivo Aumentare moderatamente il valore del vostro settore del carbone termico.
investimento nel tempo.
Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Politica di
Benchmark Il fondo è gestito attivamente senza riferimento a investimento sostenibile e integrazione ESG".
un benchmark.
Valuta di base EUR.
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in
obbligazioni governative e societarie e, in misura minore, in titoli Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
azionari. Questi investimenti possono essere effettuati in
qualsiasi parte del mondo, inclusi i mercati emergenti. Gli Rischi principali
investimenti obbligazionari sono indicati in qualsiasi valuta e Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Descrizioni dei
alcuni possono essere di qualità inferiore a investment grade. Il rischi".
fondo può investire in modo significativo in obbligazioni
governative italiane con qualsiasi rating di credito. Il fondo Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
investe principalmente attraverso i fondi ma può anche investire • ABS / MBS • Mercati emergenti e di frontiera
direttamente e attraverso strumenti derivati. • Coco bond • Titoli azionari
• Materie prime • Copertura
In particolare, il fondo investe almeno il 51% del patrimonio netto • Credito • Tasso d'interesse
in OICVM o in altri OICR. Il fondo di norma investe in titoli • Credito – obbligazioni con • Fondo d'investimento
azionari e strumenti correlati ad azioni, incluse le obbligazioni rating inferiore a investment • Gestione
convertibili, e in strumenti di debito e correlati al debito, inclusi gli grade • Mercato
strumenti del mercato monetario. La duration del portafoglio può • Valuta • Posizione corta
• Derivati
variare nel tempo e in alcune circostanze può assumere un
valore negativo. L'esposizione azionaria netta può variare tra Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
-20% e +30% del totale del patrimonio netto. o ad altri eventi imprevedibili
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle • Controparte • Operativo
percentuali del patrimonio netto totale indicate: • Insolvenza • Pratiche standard
• Liquidità
• strumenti di debito al di sotto di investment grade o privi di
rating diversi dai titoli di Stato italiani: 30% Metodo di gestione del rischio Impegni.
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: 30%
Pianificazione dell'investimento
• materie prime (tramite derivati e fondi): 20%
Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da
• depositi in qualsiasi valuta: 20%
investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con
• titoli garantiti da attività e da ipoteca: 10% o senza consulenza.
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi
L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può del fondo e intendono investire a medio termine.
arrivare fino al 100% del patrimonio netto totale. Il fondo può interessare gli investitori che:
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre • sono alla ricerca di un investimento che combini reddito e
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un'ulteriore esposizione crescita con un rischio di ribassi contenuto
agli investimenti.
• sono interessati all'esposizione verso un mix diversificato di
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda la attività, a fini sia di investimento principale che di
sezione "In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche"). diversificazione
Utilizzo di TRS Previsto: 0% del patrimonio netto totale; • presentano un profilo di rischio medio e possono tollerare
massimo: 30%. perdite moderate
Contratti di pronti contro termine passivi/attivi Previsto: 0%; Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
massimo: 30%. conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
investimenti utilizza l’analisi fondamentale per selezionare i fondi giorno lavorativo in Lussemburgo, che sia anche un giorno di
e altri investimenti in base a criteri quali il valore relativo e la negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
liquidità (approccio bottom-up). Persegue inoltre rendimenti evase il giorno lavorativo successivo.
aggiuntivi o gestisce i rischi attraverso una serie di strategie Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
opportunistiche e tattiche applicate a livello di fondo. l'accettazione di una richiesta.
Approccio di sostenibilità Il gestore degli investimenti tiene conto
dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nella Eventi relativi al fondo
valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Esclude 30/06/2020 Lanciato con la denominazione Eurizon Next –
i titoli degli emittenti o dei settori con un profilo ESG basso o che Flessibile Prudente.
13 | Eurizon Next | Maggio 2021 Prospetto informativoClassi di quote base
Commissioni Totale
Commissioni annuali
una tantum commissioni
Partecipa- Commissione di Totale
Investimento zione gestione Commissione commissione
Classe Valuta minimo minima Collocamento1 massima amministrativa Performance fissa2
Gold EUR EUR 5003 - 2,00% 1,05% 0,10% 20% 1,15%
Platinum4 EUR - - - 0,95% 0,10% 20% 1,05%
(1) Importo addebitato al fondo in un triennio nel momento di acquisto delle quote. Cfr. pagina 52. (2) Include le commissioni di gestione e amministrativa e la
quota annuale della commissione di collocamento. (3) Può essere inferiore per i normali piani di investimento. (4) Disponibile solo tramite conversione
automatica delle quote di classe Gold dopo 3 anni o tramite conversione di un'altra classe di quote Platinum del fondo. Hurdle rate per le commissioni
legate al rendimento: Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index® + 0,90%. Commissioni legate al rendimento massime: 0,95%.
Il fondo non offre classi di quote con copertura valutaria. Per una spiegazione più completa delle commissioni di cui sopra, si veda la sezione "Commissioni e
costi del fondo".
14 | Eurizon Next | Maggio 2021 Prospetto informativoFlessibile Equilibrio
Obiettivo e politica d'investimento sono coinvolti nel settore delle armi controverse o che ricavano
una percentuale pari o superiore al 25% del loro reddito dal
Obiettivo Aumentare il valore del vostro investimento nel tempo. settore del carbone termico.
Benchmark Il fondo è gestito attivamente senza riferimento a Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Politica di
un benchmark. investimento sostenibile e integrazione ESG".
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente, in Valuta di base EUR.
proporzione bilanciata, in titoli azionari e in obbligazioni
governative e societarie. Questi investimenti possono essere Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
effettuati in qualsiasi parte del mondo, inclusi i mercati
emergenti. Gli investimenti obbligazionari sono indicati in Rischi principali
qualsiasi valuta e alcuni possono essere di qualità inferiore a Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Descrizioni dei
investment grade. Il fondo può investire in modo significativo in rischi".
obbligazioni governative italiane con qualsiasi rating di credito. Il
fondo investe principalmente attraverso i fondi ma può anche Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
investire direttamente e attraverso strumenti derivati. • ABS / MBS • Mercati emergenti e di frontiera
• Coco bond • Titoli azionari
In particolare, il fondo investe almeno il 51% del patrimonio netto • Materie prime • Copertura
in OICVM o in altri OICR. Il fondo di norma investe in titoli • Obbligazioni convertibili • Tasso d'interesse
azionari e strumenti correlati ad azioni, incluse le obbligazioni • Credito • Fondo d'investimento
convertibili, e in strumenti di debito e correlati al debito, inclusi gli • Credito – obbligazioni con • Gestione
strumenti del mercato monetario. rating inferiore a investment • Mercato
grade • Posizione corta
L'esposizione azionaria netta può variare tra -20% e +60% del • Valuta
totale del patrimonio netto. La duration del portafoglio può • Derivati
variare nel tempo e in alcune circostanze può assumere un
Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
valore negativo.
o ad altri eventi imprevedibili
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle • Controparte • Operativo
percentuali del patrimonio netto totale indicate: • Insolvenza • Pratiche standard
• strumenti di debito al di sotto di investment grade o privi di • Liquidità
rating diversi dai titoli di Stato italiani: 40% Metodo di gestione del rischio Impegni.
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: 30%
• materie prime (tramite derivati e fondi): 20% Pianificazione dell'investimento
• depositi in qualsiasi valuta: 20% Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da
• titoli garantiti da attività e da ipoteca: 10% investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con
o senza consulenza.
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10%
Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi
L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può del fondo e intendono investire a medio termine.
arrivare fino al 100% del patrimonio netto totale.
Il fondo può interessare gli investitori che:
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un'ulteriore esposizione • sono alla ricerca di un investimento che combini reddito e
agli investimenti. crescita con un rischio di ribassi contenuto
• sono interessati all'esposizione verso un mix diversificato di
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda la
attività, a fini sia di investimento principale che di
sezione "In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche").
diversificazione
Utilizzo di TRS Previsto: 0% del patrimonio netto totale; • presentano un profilo di rischio medio e possono tollerare
massimo: 30%. perdite moderate
Contratti di pronti contro termine passivi/attivi Previsto: 0%;
Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
massimo: 30%.
conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
investimenti utilizza l’analisi fondamentale dei fondi per giorno lavorativo in Lussemburgo, che sia anche un giorno di
selezionare i fondi stessi e altri investimenti in base a criteri quali negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
il valore relativo e la liquidità (approccio bottom-up). Persegue evase il giorno lavorativo successivo.
inoltre rendimenti aggiuntivi o gestisce i rischi attraverso una
serie di strategie opportunistiche e tattiche applicate a livello di Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
fondo. l'accettazione di una richiesta.
Approccio di sostenibilità Il gestore degli investimenti tiene conto
Eventi relativi al fondo
dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nella
30/06/2020 Lanciato con la denominazione Eurizon Next –
valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Esclude
Flessibile Equilibrio.
i titoli degli emittenti o dei settori con un profilo ESG basso o che
15 | Eurizon Next | Maggio 2021 Prospetto informativoClassi di quote base
Commissioni Totale
Commissioni annuali
una tantum commissioni
Partecipa- Commissione di Totale
Investimento zione gestione Commissione commissione
Classe Valuta minimo minima Collocamento1 massima amministrativa Performance fissa2
Gold EUR EUR 5003 - 2,00% 1,40% 0,10% 20% 1,50%
Platinum4 EUR - - - 1,30% 0,10% 20% 1,40%
(1) Importo addebitato al fondo in un triennio nel momento di acquisto delle quote. Cfr. pagina 52. (2) Include le commissioni di gestione e amministrativa e la
quota annuale della commissione di collocamento. (3) Può essere inferiore per i normali piani di investimento. (4) Disponibile solo tramite conversione
automatica delle quote di classe Gold dopo 3 anni o tramite conversione di un'altra classe di quote Platinum del fondo. Hurdle rate per le commissioni
legate al rendimento: Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index® + 2,00%. Commissioni legate al rendimento massime: 1,30%.
Il fondo non offre classi di quote con copertura valutaria. Per una spiegazione più completa delle commissioni di cui sopra, si veda la sezione "Commissioni e
costi del fondo".
16 | Eurizon Next | Maggio 2021 Prospetto informativoFlessibile Crescita
Obiettivo e politica d'investimento sono coinvolti nel settore delle armi controverse o che ricavano
una percentuale pari o superiore al 25% del loro reddito dal
Obiettivo Aumentare il valore del vostro investimento nel tempo. settore del carbone termico.
Benchmark Il fondo è gestito attivamente senza riferimento a Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Politica di
un benchmark. investimento sostenibile e integrazione ESG".
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in titoli Valuta di base EUR.
azionari e in obbligazioni governative e societarie, puntando sui
titoli azionari. Questi investimenti possono essere effettuati in Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
qualsiasi parte del mondo, inclusi i mercati emergenti. Gli
investimenti obbligazionari sono indicati in qualsiasi valuta e Rischi principali
alcuni possono essere di qualità inferiore a investment grade. Il Per ulteriori informazioni, si veda la sezione "Descrizioni dei
fondo può investire in modo significativo in obbligazioni rischi".
governative italiane con qualsiasi rating di credito. Il fondo
investe principalmente attraverso i fondi ma può anche investire Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
direttamente e attraverso strumenti derivati. • ABS / MBS • Mercati emergenti e di frontiera
• Coco bond • Titoli azionari
In particolare, il fondo investe almeno il 51% del patrimonio netto • Materie prime • Copertura
in OICVM o in altri OICR. Il fondo di norma investe in titoli • Obbligazioni convertibili • Tasso d'interesse
azionari e strumenti correlati ad azioni, incluse le obbligazioni • Credito • Fondo d'investimento
convertibili. Il fondo può investire in strumenti di debito e correlati • Credito – obbligazioni con • Gestione
al debito, inclusi gli strumenti del mercato monetario. rating inferiore a investment • Mercato
L'esposizione azionaria netta può variare tra -20% e +100% del grade • Posizione corta
• Valuta
totale del patrimonio netto. La duration del portafoglio può
• Derivati
variare nel tempo e in alcune circostanze può assumere un
valore negativo. Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
o ad altri eventi imprevedibili
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle
percentuali del patrimonio netto totale indicate: • Controparte • Operativo
• Insolvenza • Pratiche standard
• strumenti di debito al di sotto di investment grade o privi di • Liquidità
rating diversi dai titoli di Stato italiani: 40%
Metodo di gestione del rischio Impegni.
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: 30%
• materie prime (tramite derivati e fondi): 20% Pianificazione dell'investimento
• depositi in qualsiasi valuta: 20% Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da
• titoli garantiti da attività e da ipoteca: 10% investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% o senza consulenza.
L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi
arrivare fino al 100% del patrimonio netto totale. del fondo e intendono investire a lungo termine.
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre Il fondo può interessare gli investitori che:
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un'ulteriore esposizione • sono alla ricerca di un investimento orientato alla crescita con
agli investimenti. un rischio di ribasso contenuto
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda la • sono interessati all'esposizione verso un mix diversificato di
sezione "In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche"). attività, a fini sia di investimento principale che di
diversificazione
Utilizzo di TRS Previsto: 0% del patrimonio netto totale;
massimo: 30%. • presentano un profilo di rischio elevato e possono tollerare
Contratti di pronti contro termine passivi/attivi Previsto: 0%; perdite significative
massimo: 30%. Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
investimenti utilizza l’analisi fondamentale dei fondi per dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
selezionare i fondi stessi e altri investimenti in base a criteri quali giorno lavorativo in Lussemburgo, che sia anche un giorno di
il valore relativo e la liquidità (approccio bottom-up). Persegue negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
inoltre rendimenti aggiuntivi o gestisce i rischi attraverso una evase il giorno lavorativo successivo.
serie di strategie opportunistiche e tattiche applicate a livello di Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
fondo. l'accettazione di una richiesta.
Approccio di sostenibilità Il gestore degli investimenti tiene conto
dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nella Eventi relativi al fondo
valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Esclude 30/06/2020 Lanciato con la denominazione Eurizon Next –
i titoli degli emittenti o dei settori con un profilo ESG basso o che Flessibile Crescita.
17 | Eurizon Next | Maggio 2021 Prospetto informativoPuoi anche leggere
