Guida dei Fondi d'investimento Agosto 2020 - Raiffeisen ...
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Guida dei Fondi d’investimento Agosto 2020
Lipper Fund Award 2020
I Refinitiv Lipper Fund Award, assegnati ogni anno, mettono in evidenza i fondi e le società di fondi che si
sono distinti nel fornire una performance rettificata per il rischio costantemente solida rispetto alle controparti.
I Refinitiv Lipper Fund Award si basano sul rating Lipper Leader for Consistent Return, che misura la perfor-
mance rettificata per il rischio a 36, 60 e 120 mesi. Il fondo con il più alto valore Lipper Leader for Consistent
Return (Effective Return) in ogni classificazione ammissibile vince il premio Refinitiv Lipper Fund Award. Per
ulteriori informazioni, si rimanda al sito lipperfundawards.com.
Sebbene Refinitiv Lipper compia ragionevoli sforzi per assicurare l’accuratezza e l’affidabilità dei dati qui contenuti, non ne garantisce la precisione.
Raiffeisen Svizzera è stata premiata «Best Overall Small Group».
2 GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTOIndice
Fondi obbligazionari a breve termine
Liquidità
Raiffeisen Fonds - Swiss Money Pagina 4
Raiffeisen Fonds - Euro Money Pagina 5
Fondi obbligazionari
Raiffeisen Fonds - Swiss Obli Pagina 6
Obbligazioni
Raiffeisen Futura Swiss Franc Bond A Pagina 7
Raiffeisen Fonds - Euro Obli Pagina 8
Raiffeisen Futura Global Bond A Pagina 9
Raiffeisen Fonds - Convert Bond Global Pagina 10
Fondi azionari
Raiffeisen Index Fonds - SPI ® Pagina 11
Raiffeisen Fonds - SwissAc Pagina 12
Azioni
Raiffeisen Futura Swiss Stock A Pagina 13
Raiffeisen Index Fonds - EURO STOXX 50 ® Pagina 14
Raiffeisen Fonds - EuroAc Pagina 15
Raiffeisen Futura Global Stock A Pagina 16
Fondi di metalli preziosi
Raiffeisen ETF - Solid Gold A USD Pagina 17
Investimenti alternativi
Raiffeisen ETF - Solid Gold H CHF (hedged) Pagina 18
Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces A USD Pagina 19
Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces A CHF Pagina 20
Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces H CHF (hedged) Pagina 21
Fondi immobiliari
Raiffeisen Futura Immo Fonds Pagina 22
Fondi strategici
Raiffeisen Fonds - Global Invest Yield Pagina 23
Raiffeisen Pension Invest Futura Yield* Pagina 24
Raiffeisen Fonds - Global Invest Balanced Pagina 25
Raiffeisen Pension Invest Futura Balanced* Pagina 26
Misto
Raiffeisen Fonds - Global Invest Growth Pagina 27
Raiffeisen Pension Invest Futura Growth* Pagina 28
Raiffeisen Fonds - Global Invest Equity Pagina 29
Raiffeisen Pension Invest Futura Equity* Pagina 30
Fondi misti
Raiffeisen Fonds (CH) - Focus Interest & Dividend Pagina 31
Investimenti sostenibili Pagina 32–34
Panoramica della performance Pagina 35
Glossario Pagina 36–37
Opportunità e rischi specifici dei fondi Pagina 38–39
Fondo d'investimento sostenibile
* Anche per i depositi di previdenza
GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTO 3Fondi obbligazionari a breve termine
Approvato per investitori Whoelsale/Retail in: CH, LU.
Raiffeisen Fonds - Swiss Money
al 31.07.2020
Il Raiffeisen Fonds - Swiss Money investe in depositi a vista
e vincolati nonché in obbligazioni a breve termine a tasso
fisso e variabile. Il suo obiettivo è di ottenere il massimo
rendimento possibile in franchi svizzeri rispettando il princi-
pio della diversificazione del rischio.
Á Fondo obbligazionario a breve termine gestito attivamente
Á Investe in obbligazioni denominate in CHF emesse da
debitori pubblici e/o privati
Á Target di alta solvibilità dei titoli
Á La durata residua (= durata prevista) dei titoli a tasso fisso
non può superare i tre anni
Á Appropriato per investitori con una propensione al rischio
inferiore alla media
Vontobel Asset Management AG, Zurigo
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in CHF per quota (B)
2020 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.7. 2019 2018 p.a. p.a.
1’280
CHF Fondo 0,0 -0,7 -0,4 -1,0 -0,8 -0,5
Indice -0,1 -0,4 -0,8 -0,9 -0,8 -0,9
1’200
Indice di comparazione: 3 month CHF Libor (-31.08.2019 FTSE 3 Month CHF
Eurodeposit Total Return Index) 1’120
1’040
nov 93 mar 99 lug 04 nov 09 mar 15 lug 20
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Qualità dei titoli Allocazione per scadenza
Volatilità * 0,84% 13,7% AAA Liquidità 16,5%
1,3% AA+ fino a 1/4 anno 14,6%
Sharpe Ratio 0,03 7,3% AA
(Tasso Risk-Free: -0,80%) * 16,5% AA-
1/4 - 1/2 anno 11,4%
Tracking Error * 0,83% 9,1% A+ 1/2 - 1 anno 21,8%
13,4% A 1 - 2 anni 25,6%
Jensen Alpha * 0,05%
38,4% Altri 2 e più anni 10,1%
Beta * 1,24 0,3% NR
Ø Modified Duration 0,52
Durata media residua in anni 0,89
Cedole in % media 1,09%
Rendimento alla scadenza -0,10%
*3 anni annualizzati
Informazioni sul fondo in CHF Dati attuali in CHF Maggiori posizioni obbligazionarie
Domicilio del Fondo Lussemburgo Valore d'inventario netto A 932,20 0.5% Chocoladefabriken Lindt & 3,1%
Gestionario Juerg Bretscher Valore d'inventario netto B 1’271,94 Spruengli AG 2020
Spese manageriali p.a. 0,15% Massimo dall'inizio B 1’311,52 1% Raiffeisenlandesbank 2,8%
TER (al 31.03.2020) 0,24% Minimo dall'inizio B 999,72 Niederoesterreich-Wien AG 2020
Prezzo di lancio B 1’000,00 Patrimonio fondo in mio 42,65 1.125% Nordea Bank AB 2020 2,1%
Data di lancio 22.03.1994 1% Givaudan SA 2020 2,0%
Ultima distr. A (ex) 27.07.2020 1.625% Roche Kapitalmarkt AG 2,0%
Distribuzione (A) 7,80 2022
Relazione di bilancio 31 marzo 0.00% Hypoe NOE Landesbank fuer 1,9%
del rendiconto ann. Niederoesterreich und Wien A
Valori imponibili al 31.12.2019 A 946,49 0.75% Deutsche Bank 2021 1,7%
Valori imponibili al 31.12.2019 B 1’280,71 2.25% ABB Ltd 2021 1,7%
Numero di valore A 161’757 2.375% Statnett SF 2021 1,7%
Numero di valore B 161’766 0% Swiss Life Holding AG 2021 1,6%
ISIN A LU0049807604
ISIN B LU0049808164
4 GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTOFondi obbligazionari a breve termine
Approvato per investitori Whoelsale/Retail in: CH, LU.
Raiffeisen Fonds - Euro Money
al 31.07.2020
Il Raiffeisen Fonds - Euro Money investe in depositi a vista
e vincolati nonché in obbligazioni a breve termine a tasso
fisso e variabile. Il suo obiettivo è di ottenere il massimo
rendimento possibile in euro rispettando il principio della
diversificazione del rischio.
Á Fondo obbligazionario a breve termine gestito attivamente
Á Portafoglio ampiamente diversificato di titoli a breve e
medio termine a tasso fisso e variabile
Á Target di alta solvibilità dei titoli
Á Il fondo si avvale di strumenti derivati per coprire i rischi dei
tassi e per ridurre la volatilità
Á Appropriato per investitori con una propensione al rischio
inferiore alla media
Vontobel Asset Management AG, Zurigo
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in EUR per quota (B)
2020 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.7. 2019 2018 p.a. p.a.
EUR Fondo 0,2 -0,5 0,2 -0,7 -0,4 -0,2 700
Indice 0,0 -0,2 -0,4 -0,4 -0,4 -0,4
Indice di comparazione: 3 month EUR Libor (-31.08.2019 FTSE 3 Month EUR 630
Eurodeposit Total Return Index)
560
ott 96 lug 01 apr 06 gen 11 ott 15 lug 20
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Qualità dei titoli Allocazione per scadenza
Volatilità * 1,25% 2,6% AA- Liquidità 2,6%
5,9% A+ fino a 1/4 anno 9,7%
Sharpe Ratio 0,02 9,9% A
(Tasso Risk-Free: -0,41%) * 19,4% A-
1/4 - 1/2 anno 16,9%
Tracking Error * 1,24% 37,4% BBB+ 1/2 - 1 anno 25,1%
19,0% BBB 1 - 2 anni 38,5%
Jensen Alpha * 0,68%
4,3% BBB- 2 e più anni 7,2%
Beta * 49,15 1,5% BB+
Ø Modified Duration 0,52
Durata media residua in anni 0,56
Cedole in % media 1,34%
Rendimento alla scadenza 0,07%
*3 anni annualizzati
Informazioni sul fondo in EUR Dati attuali in EUR Maggiori posizioni obbligazionarie
Domicilio del Fondo Lussemburgo Valore d'inventario netto A 465,17 0.581% RBS 2021 2,9%
Gestionario Tolga Yildirim Valore d'inventario netto B 741,53 0.875% Santander UK PLC 2020 2,9%
Spese manageriali p.a. 0,25% Massimo dall'inizio B 751,56 5.375% Morgan Stanley London 2,3%
TER (al 31.03.2020) 0,35% Minimo dall'inizio B 511,22 2020
Prezzo di lancio B 511,29 Patrimonio fondo in mio 13,72 0% Daimler Canada Finance Inc 2,2%
Data di lancio 21.11.1996 2020
Ultima distr. A (ex) 27.07.2020 0.121% Volvo Treasury AB 2021 2,2%
Distribuzione (A) 6,10 0.125% BMW Finance NV 2021 2,2%
Relazione di bilancio 31 marzo 0.182% RBS 2021 2,2%
del rendiconto ann. 0.25% Volkswagen Leasing GmbH 2,2%
Valori imponibili al 31.12.2019 A 514,65 2021
Valori imponibili al 31.12.2019 B 809,77 0.371% Morgan Stanley 2022 2,2%
Numero di valore A 470’553 0.375% Takeda Pharmaceutical Co 2,2%
Numero di valore B 470’554 Ltd 2020
ISIN A LU0071676877
ISIN B LU0071676950
GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTO 5Fondi obbligazionari
Approvato per investitori Whoelsale/Retail in: CH, LU.
Raiffeisen Fonds - Swiss Obli
al 31.07.2020
Il Raiffeisen Fonds - Swiss Obli investe prevalentemente Á Appropriato per investitori con una propensione al rischio
in obbligazioni e altri titoli obbligazionari a tasso fisso e inferiore alla media
variabile, denominate in franchi svizzeri. Si prefigge di
raggiungere il miglior rendimento possibile in franchi sviz- Vontobel Asset Management AG, Zurigo
zeri nel rispetto del principio della diversificazione del
rischio.
Á Fondo obbligazionario a gestione attiva
Á Investe in obbligazioni emesse da debitori
pubblici e/o privati
Á Investimenti in titoli di stato, sopranazionali e in
obbligazioni di emittenti di prim'ordine muniti di rating
ufficiale
Á Riduzione del rischio grazie alla diversificazione ottimale
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in CHF per quota (B)
2020 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.7. 2019 2018 p.a. p.a.
CHF Fondo 0,3 -1,1 1,7 -1,2 -0,1 0,0 180
Indice 0,4 -0,5 1,7 -0,1 0,5 0,4
Indice di comparazione: SBI ® Foreign AAA-A Total Return (-30.06.2014 SBI® 150
Foreign Rating AAA Total Return)
120
nov 93 mar 99 lug 04 nov 09 mar 15 lug 20
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Qualità dei titoli Allocazione per scadenza
Volatilità * 3,52% 29,6% AAA Liquidità 1,6%
7,2% AA+ fino a 2 anni 23,0%
Sharpe Ratio 0,19 8,0% AA
(Tasso Risk-Free: -0,80%) * 7,0% AA-
2 - 4 anni 19,8%
Tracking Error * 0,66% 15,2% A+ 4 - 6 anni 25,3%
7,2% A 6 - 8 anni 9,2%
Jensen Alpha * -0,50%
24,1% Altri 8 - 9 anni 2,6%
Beta * 0,87 1,7% NR 9 e più anni 18,5%
Ø Modified Duration 4,90
Durata media residua in anni 5,46
Cedole in % media 1,41%
Rendimento alla scadenza 0,05%
*3 anni annualizzati
Informazioni sul fondo in CHF Dati attuali in CHF Maggiori posizioni obbligazionarie
Domicilio del Fondo Lussemburgo Valore d'inventario netto A 113,31 2.875% Kommunekredit 2031 3,6%
Gestionario Juerg Bretscher Valore d'inventario netto B 195,79 2.5% Kreditanstalt fuer 2,7%
Spese manageriali p.a. 0,60% Massimo dall'inizio B 202,35 Wiederaufbau 2025
TER (al 31.03.2020) 0,70% Minimo dall'inizio B 98,23 1.375% Nederlandse 2,1%
Prezzo di lancio B 100,00 Patrimonio fondo in mio 379,49 Waterschapsbank NV 2027
Data di lancio 22.03.1994 2.625% Oesterreichische 2,1%
Ultima distr. A (ex) 27.07.2020 Kontrollbank AG 2024
Distribuzione (A) 0,85 2.375% Municipality Finance PLC 2,0%
Relazione di bilancio 31 marzo 2026
del rendiconto ann. 1.375% Deutsche Bahn Finance 1,9%
Valori imponibili al 31.12.2019 A 115,46 GMBH 2023
Valori imponibili al 31.12.2019 B 198,01 1% Total Capital International SA 1,7%
Numero di valore A 161’770 2024
Numero di valore B 161’771 2.75% Network Rail Infrastructure 1,7%
ISIN A LU0049808750 Finance PLC 2021
ISIN B LU0049809055 2.625% European Investment Bank 1,5%
2025
0.2% ASB Finance Ltd 2024 1,4%
6 GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTOFondi obbligazionari
Approvato per investitori Whoelsale/Retail in: CH.
Raiffeisen Futura Swiss Franc Bond A
al 31.07.2020
Il Raiffeisen Futura Swiss Franc Bond investe in obbligazioni Á Duration e struttura dei tassi quale parametro decisionale
e altri titoli obbligazionari a tasso fisso e variabile denomi- attivo
nati prevalentemente in franchi svizzeri e orientati a criteri Á Appropriato per investitori con una propensione al rischio
sostenibili. Gli emittenti sono sottoposte a un rigoroso inferiore alle media
processo di selezione basato su criteri ecologici, sociali ed
etici dall'agenzia di rating indipendente Inrate. Vontobel Asset Management AG, Zurigo
Á Fondo obbligazionario a gestione attiva
Á Metodologia di valutazione coerente applicata da Inrate
(approccio best-in-service)
Á Netta distinzione tra analisi sostenibile e analisi finanziaria
Á Analisi finanziaria professionale e gestione attiva da parte di
Vontobel Asset Management
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in CHF per quota (distr. ricapitalizzate)
2020 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.7. 2019 2018 p.a. p.a.
154
CHF Fondo 0,8 -0,7 2,4 -0,7 0,4 0,3
Indice 0,9 0,4 3,0 0,1 1,4 1,0
140
Indice di comparazione: SBI® AAA-BBB Total Return (-30.6.2007 Swiss Bond
Index TR) 126
112
mag 01 mar 05 gen 09 nov 12 set 16 lug 20
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Qualità dei titoli Allocazione per scadenza
Volatilità * 4,60% 30,6% AAA Liquidità 3,5%
1,8% AA+ fino a 2 anni 6,2%
Sharpe Ratio 0,26 12,8% AA
(Tasso Risk-Free: -0,80%) * 8,1% AA-
2 - 4 anni 13,3%
Tracking Error * 0,68% 5,7% A+ 4 - 6 anni 23,1%
8,9% A 6 - 8 anni 14,7%
Jensen Alpha * -1,07%
5,5% A- 8 - 9 anni 7,4%
Beta * 1,03 26,6% Altri 9 e più anni 31,8%
Ø Modified Duration 7,48
Durata media residua in anni 8,18
Cedole in % media 0,92%
Rendimento alla scadenza 0,08%
*3 anni annualizzati
Informazioni sul fondo in CHF Dati attuali in CHF Maggiori posizioni obbligazionarie
Domicilio del Fondo Svizzera Valore d'inventario netto 109,63 0.5% Swiss Confederation 1,8%
Gestionario Manfred Büchler Massimo dall'inizio 114,48 Government Bond 2030
Spese manageriali p.a. 0,75% Minimo dall'inizio 96,47 0.5 % Pfandbriefzentrale 2030 1,6%
TER (al 31.10.2019) 0,76% Patrimonio fondo in mio 295,76 0% Swiss Confederation Government 1,5%
Prezzo di lancio 100,00 Bond 2029
Data di lancio 08.06.2001 3% LafargeHolcim Ltd 2022 1,3%
Ultima distr. (ex) 05.08.2019 1% LafargeHolcim Ltd 2024 1,2%
Distribuzione (A) 0,00 0% Swiss Confederation Government 1,1%
Relazione di bilancio 30 aprile Bond 2039
del rendiconto ann. 0.77% Emissionszentrale fuer 1,1%
Valori imponibili al 31.12.2019 110,43 Gemeinnuetzige Wohnbautraeger
Numero di valore 1’198’099 2033
ISIN CH0011980999 1.5% Canton of Geneva Switzerland 1,1%
2027
1.5% Swiss Confederation 1,1%
Government Bond 2042
0.55% Mediobanca International 1,0%
Luxembourg SA 2023
GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTO 7Fondi obbligazionari
Approvato per investitori Whoelsale/Retail in: CH, LU.
Raiffeisen Fonds - Euro Obli
al 31.07.2020
Il Raiffeisen Fonds - Euro Obli investe in obbligazioni e altri Á Appropriato per investitori con una propensione al rischio
titoli obbligazionari a tasso fisso e variabile, denominate in inferiore alla media
euro. Si prefigge di raggiungere il miglior rendimento possi-
bile in euro nel rispetto del principio della diversificazione Vontobel Asset Management AG, Zurigo
del rischio.
Á Fondo obbligazionario a gestione attiva
Á Investe in obbligazioni denominate in EUR
emesse da debitori pubblici e/o privati
Á Investimenti in titoli di stato, sopranazionali e in
obbligazioni di emittenti di prim'ordine muniti di rating
ufficiale
Á Riduzione del rischio grazie alla diversificazione ottimale
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in EUR per quota (B)
2020 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.7. 2019 2018 p.a. p.a.
200
EUR Fondo 1,5 1,5 5,5 -0,1 2,6 2,0
Indice 1,0 2,3 6,0 -0,2 3,0 2,3
160
Indice di comparazione: Bloomberg Barclays Euro Aggregate Total Return
Index (-30.06.2014 J.P. Morgan EMU Bond Inv Grade Index) 120
80
nov 93 mar 99 lug 04 nov 09 mar 15 lug 20
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Qualità dei titoli Allocazione per scadenza
Volatilità * 4,79% 9,8% AAA Liquidità -0,1%
2,7% AA+ fino a 2 anni 0,3%
Sharpe Ratio 0,62 18,4% AA
(Tasso Risk-Free: -0,41%) * 3,8% AA-
2 - 4 anni 8,5%
Tracking Error * 1,86% 3,5% A+ 4 - 6 anni 26,2%
3,9% A 6 - 8 anni 20,4%
Jensen Alpha * -1,26%
7,1% A- 8 - 9 anni 4,0%
Beta * 1,25 50,8% Altri 9 e più anni 40,7%
Ø Modified Duration 8,57
Durata media residua in anni 9,79
Cedole in % media 1,72%
Rendimento alla scadenza 0,55%
*3 anni annualizzati
Informazioni sul fondo in EUR Dati attuali in EUR Maggiori posizioni obbligazionarie
Domicilio del Fondo Lussemburgo Valore d'inventario netto A 85,15 1.85% Spain Government Bond 4,6%
Gestionario Daniel Karnaus Valore d'inventario netto B 205,13 2035
Spese manageriali p.a. 0,75% Massimo dall'inizio B 207,44 0.5% Federal Republic of Germany 3,6%
TER (al 31.03.2020) 0,85% Minimo dall'inizio B 59,96 2028
Prezzo di lancio B 61,43 Patrimonio fondo in mio 215,27 1.75% French Republic 2039 3,6%
Data di lancio 22.03.1994 1.5% French Republic 2050 3,0%
Ultima distr. A (ex) 27.07.2020 2.75% French Republic 2027 2,9%
Distribuzione (A) 0,85 6.5% Federal Republic of Germany 2,6%
Relazione di bilancio 31 marzo 2027
del rendiconto ann. 1.875% Cassa Depositi e Prestiti SpA 2,5%
Valori imponibili al 31.12.2019 A 92,40 2026
Valori imponibili al 31.12.2019 B 220,40 0.1% Federal Republic of Germany 2,1%
Numero di valore A 161’794 2026
Numero di valore B 161’797 1.85% French Republic 2027 2,0%
ISIN A LU0049809998 0.65% Republic of Italy Government 1,9%
ISIN B LU0049810228 International Bond 2026
8 GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTOFondi obbligazionari
Approvato per investitori Whoelsale/Retail in: CH.
Raiffeisen Futura Global Bond A
al 31.07.2020
Il Raiffeisen Futura Global Bond mira a conseguire una Á Appropriato per investitori con una propensione al rischio
crescita del capitale a lungo termine investendo su scala inferiore alla media
globale in obbligazioni che soddisfano i criteri degli invest-
imenti socialmente responsabili. L'agenzia di rating indipen- Vontobel Asset Management AG, Zurigo
dente Inrate analizza gli emittenti in base a criteri ecologici,
sociali ed etici.
Á Fondo obbligazionario a gestione attiva
Á Metodologia di valutazione coerente applicata da Inrate
(approccio best-in-service)
Á Netta distinzione tra analisi sostenibile e analisi finanziaria
Á Analisi finanziaria professionale e gestione attiva da parte di
Vontobel Asset Management
Á Gestione attiva della duration, interesse e rischio di credito
Á Gli investimenti in valuta estera sono coperti contro il rischio di
cambio nei confronti del franco svizzero
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in CHF per quota (distr. ricapitalizzate)
2020 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.7. 2019 2018 p.a. p.a.
132
CHF Fondo 1,3 2,5 4,5 -3,0 1,3 1,2
Indice 1,0 3,9 4,7 -1,6 2,3 1,9
121
Indice di comparazione: Bloomberg Barclays Global Aggregate Index hedged
CHF (-31.12.2015 J.P. Morgan GBI Global Traded hedged CHF) 110
99
mag 01 mar 05 gen 09 nov 12 set 16 lug 20
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Qualità dei titoli Allocazione geografica
Volatilità * 3,54% 13,3% AAA 19,7% USA
1,9% AA+ 13,9% Francia
Sharpe Ratio 0,60 0,9% AA 9,6% Italia
(Tasso Risk-Free: -0,80%) * 10,2% AA- 8,9% Spagna
Tracking Error * 1,97% 7,3% A+ 5,7% Germania
10,1% A 4,7% Gran Bretagna
Jensen Alpha * -1,19%
9,3% A- 33,3% Altri
Beta * 1,05 47,0% Altri 4,2% Liquidità
Ø Modified Duration 5,69
Durata media residua in anni 6,69
Cedole in % media 2,65%
Rendimento alla scadenza 0,96%
*3 anni annualizzati
Informazioni sul fondo in CHF Maggiori posizioni obbligazionarie Allocazione per scadenza
Domicilio del Fondo Svizzera 4.875% European Investment Bank 3,8% Liquidità 4,2%
Gestionario Anna Holzgang 2036 fino a 2 anni 10,8%
Valore d'inventario netto 87,20 1.5% Ferrovie dello Stato Italiane 2,3% 2 - 4 anni 16,3%
Massimo dall'inizio 100,63 SpA 2025 4 - 6 anni 20,4%
Minimo dall'inizio 78,99 4% BPCE SA 2024 2,1% 6 - 8 anni 17,4%
Patrimonio fondo in mio 636,15 2.7% Spain Government Bond 2048 1,8% 8 - 9 anni 3,2%
Spese manageriali p.a. 0,85% 2.75% Kreditanstalt fuer 1,7% 9 e più anni 27,7%
TER (al 31.10.2019) 0,85% Wiederaufbau 2020
Prezzo di lancio 100,00 5% Kingdom of Belgium Treasury Bill 1,7%
Data di lancio 08.06.2001 2035
Ultima distr. (ex) 05.08.2019 2.35% Spain Government Bond 1,5%
Distribuzione (A) 1,40 2033
Relazione di bilancio 30 aprile 2.875% CVS Health Corp 2026 1,5%
del rendiconto ann. 2.875% European Investment Bank 1,5%
Valori imponibili al 31.12.2019 85,27 2020
Numero di valore 1’198’103 3.625% EDP Finance BV 2024 1,4%
ISIN CH0011981039
GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTO 9Fondi obbligazionari
Approvato per investitori Whoelsale/Retail in: CH, LU.
Raiffeisen Fonds - Convert Bond Global
al 31.07.2020
Il Raiffeisen Fonds - Convert Bond Global investe su scala
globale principalmente in obbligazioni convertibili e combina
pertanto le caratteristiche difensive dei titoli a reddito fisso
alle opportunità offerte dai corsi delle azioni.
Á Portafoglio globale di obbligazioni convertibili a gestione attiva
Á Gestione continua delle principali componenti dei titoli
convertibili (delta, solvibilità, volatilità, duration)
Á Minimizzazione del rischio mediante una differenziazione mirata
Á Gli investimenti in valuta estera sono coperti almeno l'80%
contro il rischio di cambio nei confronti del franco svizzero
Á Appropriato per gli investitori con una propensione al rischio
media, che desiderano partecipare ugualmente al potenziale di
rialzo dei mercati azionari
Vontobel Asset Management AG, Zurigo
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in CHF per quota (B)
2020 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.7. 2019 2018 p.a. p.a.
110
CHF Fondo 0,1 -2,4 3,9 -8,1 -2,4 -1,3
Indice 0,7 -2,5 3,9 -6,2 -2,5 -1,1
100
Indice di comparazione: Thomson Reuters Convertible Focus Investment Grade
Hedged CHF 90
80
ago 07 mar 10 ott 12 mag 15 dic 17 lug 20
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Qualità dei titoli Allocazione geografica
Volatilità * 5,18% 0,5% AA+ 20,1% USA
2,1% AA 18,0% Giappone
Sharpe Ratio -0,30 -0,6% AA- 16,5% Francia
(Tasso Risk-Free: -0,80%) * 7,0% A+ 12,8% Germania
Tracking Error * 1,98% 10,3% A 8,1% Svizzera
24,7% A- 7,2% Cina
Jensen Alpha * -0,24%
31,0% Altri 13,1% Altri
Beta * 0,80 25,0% NR 4,2% Liquidità
Ø Modified Duration 2,56
Durata media residua in anni 2,68
Cedole in % media 0,31%
*3 anni annualizzati
Informazioni sul fondo in CHF Dati attuali in CHF Maggiori posizioni
Domicilio del Fondo Lussemburgo Valore d'inventario netto 100,99 0.15% Sika AG 2025 3,8%
Gestionario Tolga Yildirim Massimo dall'inizio 111,06 0% Airbus SE 2021 Conv 3,6%
Spese manageriali p.a. 1,00% Minimo dall'inizio 71,83 0.6% Deutsche Wohnen SE 2026 3,1%
TER (al 31.03.2020) 1,11% Patrimonio fondo in mio 45,04 0.875% Fortive 15.02.2022 Conv 3,0%
Prezzo di lancio 100,00 Senior
Data di lancio 01.10.2007 0.25% STMicroelectronics NV 2024 2,9%
Relazione di bilancio 31 marzo 0.05% Deutsche Post AG 2025 2,8%
del rendiconto ann. 0.9% Priceline Group Inc/The 2021 2,7%
Valori imponibili al 31.12.2019 103,66 0.5% TOTAL SE 2022 Conv 2,4%
Numero di valore 3’291’267 1.25% Southwest Airlines Co 2025 2,4%
ISIN LU0299024371 0% Iberdrola International BV 2022 2,2%
Conv
10 GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTOFondi azionari
Approvato per investitori Whoelsale/Retail in: CH.
Raiffeisen Index Fonds – SPI®
al 31.07.2020
Il Raiffeisen Index Fonds – SPI® offre la possibilità di parte-
cipare in modo semplice all’andamento del mercato azionario
svizzero. Questo fondo a gestione passiva replica l’andamento
dello Swiss Performance Index (SPI®).
■ Fondo indicizzato a gestione passiva
■ Il fondo copre l’intero mercato azionario svizzero
■ Il sottostante Swiss Performance Index (SPI®) comprende circa
220 azioni
■ L’obiettivo del fondo è la replica più esatta possibile dello
Swiss Performance Index (SPI®)
■ Metodologia di replica: Fisica '6C ?56!F=:
■ Adatto a investitori con elevata disponibilità al rischio
FundPartner Solutions (Suisse) SA
)2:776:D6? ?56I @?5D *'
)2:776:D6? ?56I @?5D
Performance netta (in %) Performance (indicizzata)
' ) &)$% % / )+ %#
3 a. 5 a. 140
1:6= 5:6D
1 mese 2020 2019 2018 p.a. p.a. ?G6DE>6?
1.1.-31.7. 120
6:?6? BF
CHF Fondo -0.3 -3.6 29.8 -9.0 5.8 4.9 )6A=:42E:@
100
Index -0.2 -3.4 30.6 -8.6 6.4 5.4
Indice di comparazione: Swiss Performance Index TR 80
' ) &)
60
!F=
lug 15 !F=
lug 16 !F=
lug 17 !F=
lug 18 !F=
lug 19 !F=
lug 20 0+
@?5D ?56I $@?2E
▬▬▬ Fondo ▬▬▬ Indice di comparazione
(F6==6 F?5'2CE?6C*@=FE:@?D*F:DD6*
$@?2E6
Fonte: FundPartner Solutions (Suisse) SA. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
I dati della performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all’emissione e al K *+ + *+') * !29C
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo’ essere !29C6
il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione. +:67DEAC6:D O49DEAC6:D
!29C6
*6:EF7=6
Dati sul rischio Maggiorisettori
Volatilità * 11.18 % 36.7 % Settore
sanitario
Sharpe Ratio (Tasso Risk-Free: -0.84%) * 0.58 24.4 % Beni
di
prima necessita
(F6==6 F?5'2CE?6C*@=FE:@?D*F:DD6* 14.3 % Finanza
* 3 anni annualizzati 10.0 % Industria
(,)+#*' ) &)$6.7 %% Materiali
2.9 % Prodotti voluttuari
2.4 % Informatica (F6==6 F?5'2C
1.3 % Real Estate
1.1 % Servizi di comunicazione + %
0.1 % Utilities %.
0.1 % Liquidità -@=F>6?
$2I:>2=6
( ( ( ( ( -@=2E:=:ELE
@?5D ?56I *92CA6C2
(F6==6 F?5'2CE?6C*@=FE:@?D*F:DD6* (F6==6 F?5'2C
Informazioni sul fondo in CHF Dati attuali in CHF , + #,% Maggiori
% * posizioni
"+&) % ## $
6DF?596:E @?5D>2
Domicilio del Fondo Svizzera Valore d’inventario netto 171.12 Nestlé 22.5 %
2D:D8QE6C
Direzione del fondo FundPartner Patrimonio fondo in mio 238.30 Roche Holding D.Right 15.5 % 6A@E32?
:?2?JH6D6?
Solutions (Suisse) SA ?5FDEC:6 Novartis 13.0 % )649ED7@C
Gestore di Portafoglio Pictet Asset Zurich Insurance Group
)@9 :=7D 6EC:63DDE@776 Nom.
3.5 % 1F=2DDF?8
Management SA Lonza Group
%:49E 2D:D8QE6C 3.0 % F7=68F?8
Banca Banque Pictet & Cie SA, + ABB 2.9 % !29C6D23D
depositariaGinevra )62= DE2E6 UBS Group Reg. 2.7 % ?E6:=DFondi azionari
Approvato per investitori Whoelsale/Retail in: CH, LU.
Raiffeisen Fonds - SwissAc
al 31.07.2020
Il Raiffeisen Fonds - SwissAc consente agli investitori di Á Appropriato per investitori con un'elevata propensione al
accedere al mercato azionario svizzero, offrendo loro la rischio
possibilitˆ di partecipare al potenziale dei corsi azionari di
eccellenti societˆ. Ponderazioni attive vengono effettuate Vontobel Asset Management AG, Zurigo
sia all'interno delle principali blue chip elvetiche, sia a livello
di azioni di aziende a bassa e media capitalizzazione.
Á Fondo azionario a gestione attiva
Á Il processo di selezione dei titoli si basa su una procedura
d'analisi uniforme
Á Portafoglio concentrato di 30-60 azioni, il cui potenziale
convince in modo assoluto i gestori del fondo
Á Orizzonte d'investimento a lungo termine, senza
predeterminazione del periodo di detenzione di singole
azioni
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in CHF per quota (B)
2020 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.7. 2019 2018 p.a. p.a.
CHF Fondo 0,6 -4,1 30,3 -10,7 5,4 5,7 450
Indice -0,2 -3,4 30,6 -8,6 6,4 5,4
Indice di comparazione: Swiss Performance Index TR 300
150
nov 93 mar 99 lug 04 nov 09 mar 15 lug 20
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Maggiori settori
Volatilità * 11,30%
Sharpe Ratio (Tasso Risk-Free: -0,80%) * 0,55 33,2% Settore sanitario
Tracking Error * 2,48% 17,3% Finanza
Jensen Alpha * -0,94% 15,0% Industria
15,0% Beni di prima necessità
Beta * 0,99 10,8% Materiali
*3 3,2% Servizi di comunicazione
anni annualizzati
2,4% Prodotti voluttuari
3,1% Altri
Informazioni sul fondo in CHF Dati attuali in CHF Maggiori posizioni azionarie
Domicilio del Fondo Lussemburgo Valore d'inventario netto A 449,14 Nestle 9,8%
Gestionario Hans Speich Valore d'inventario netto B 544,14 Roche 9,6%
Spese manageriali p.a. 0,95% Massimo dall'inizio B 598,91 Novartis 9,4%
TER (al 31.03.2020) 1,01% Minimo dall'inizio B 86,90 Givaudan Reg 4,5%
Prezzo di lancio B 100,00 Patrimonio fondo in mio 265,47 Zurich Insurance Group AG 4,2%
Data di lancio 22.03.1994 Lonza Group -Reg- 4,0%
Ultima distr. A (ex) 27.07.2020 ABB 3,5%
Distribuzione (A) 6,10 Sika Ltd Registered 2,9%
Relazione di bilancio 31 marzo UBS Group Inc. Registered 2,9%
del rendiconto ann. Sonova 2,6%
Valori imponibili al 31.12.2019 A 479,50
Valori imponibili al 31.12.2019 B 573,32
Numero di valore A 161’788
Numero di valore B 161’790
ISIN A LU0049809303
ISIN B LU0049809642
12 GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTOFondi azionari
Approvato per investitori Whoelsale/Retail in: CH.
Raiffeisen Futura Swiss Stock A
al 31.07.2020
Il Raiffeisen Futura Swiss Stock offre accesso all'intero Á Netta distinzione tra analisi sostenibile e analisi finanziaria
mercato azionario svizzero, consentendo di partecipare alla Á Analisi finanziaria professionale e gestione attiva da parte di
crescita di eccellenti societˆ. Ponderazioni attive vengono Vontobel Asset Management
effettuate sia all'interno delle principali blue chip elvetiche, Á Il processo di selezione dei titoli si basa su una procedura
sia a livello di azioni di aziende a bassa e media capitalizza- d'analisi uniforme
zione. Le aziende sono sottoposte a un rigoroso processo Á Appropriato per investitori con un'elevata propensione al
di selezione basato su criteri ecologici, sociali ed etici da par- rischio
te di Inrate (approccio best-in-service).
Vontobel Asset Management AG, Zurigo
Á Fondo azionario a gestione attiva
Á Metodologia di valutazione coerente applicata da Inrate
(approccio best-in-service)
Á Esercizio attivo dei diritti di voto conforme alle
raccomandazioni di Ethos, fondazione svizzera per lo
sviluppo sostenibile, nell'interesse degli investitori
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in CHF per quota (distr. ricapitalizzate)
2020 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.7. 2019 2018 p.a. p.a.
320
CHF Fondo -0,5 -6,3 30,6 -10,1 4,8 6,4
Indice -0,2 -3,4 30,6 -8,6 6,4 5,4
240
Indice di comparazione: Swiss Performance Index TR
160
80
mag 01 mar 05 gen 09 nov 12 set 16 lug 20
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Maggiori settori Sostenibilitˆ del portafoglio
Volatilità * 11,62% 42,9% Settore sanitario
14,8% Finanza 1,3% 6 simboli
Sharpe Ratio 0,48 13,4% Industria 27,1% 5 simboli
(Tasso Risk-Free: -0,80%) * 12,3% Materiali 23,7% 4 simboli
Tracking Error * 3,07% 4,5% Beni di prima ne- 6,1% 3 simboli
cessità 12,7% 2 simboli
Jensen Alpha * -1,65%
4,3% Informatica 29,1% 1 simbolo
Beta * 1,01 5,8% Altri
*3 2,0% Liquidità Le imprese nel rating nel rating
anni annualizzati consequono ambientale sociale
prestazioni eccellenti
prestazioni molto buone
prestazioni buone
prestazioni medie - -
Per un rating di sostenibilità positivo le imprese devono avere
min. 1 simbolo; ne possono raggiungere max. 6
* Liquidità / cambiamenti
Informazioni sul fondo in CHF Dati attuali in CHF Maggiori posizioni azionarie
(Peso nel benchmark in%)
Domicilio del Fondo Svizzera Valore d'inventario netto 291,30
Gestionario Marc Hänni Massimo dall'inizio 328,20 Roche 16,9% (15,5)
Spese manageriali p.a. 1,20% Minimo dall'inizio 45,32 Novartis 12,3% (13,0)
TER (al 31.10.2019) 1,21% Patrimonio fondo in mio 1’195,78 Lonza Group -Reg- 4,9% (3,0)
Prezzo di lancio 100,00 Givaudan Reg 4,7% (2,1)
Data di lancio 08.06.2001 Zurich Insurance Group AG 4,0% (3,5)
Ultima distr. (ex) 05.08.2019 ABB 3,7% (2,9)
Distribuzione (A) 3,00 LafargeHolcim N 2,9% (1,5)
Relazione di bilancio 30 aprile Sika Ltd Registered 2,7% (2,0)
del rendiconto ann. UBS Group Inc. Registered 2,7% (2,7)
Valori imponibili al 31.12.2019 313,61 Belimo Holding Reg 2,4% (0,2)
Numero di valore 1’198’098
ISIN CH0011980981
GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTO 13Fondi azionari
Approvato per investitori Whoelsale/Retail in: CH.
Raiffeisen Index Fonds – EURO STOXX 50®
al 31.07.2020
Il Raiffeisen Index Fonds – EURO STOXX 50® offre la possibilità
di partecipare in modo semplice all‘andamento del mercato
azionario europeo.
Questo fondo a gestione passiva replica l’andamento dell‘indice
EURO STOXX 50®.
■ Fondo indicizzato a gestione passiva
■ Il fondo copre il mercato azionario europeo
■ Il fondo non comprende azioni svizzere
■ L’indice di base EURO STOXX 50® include le azioni di 50 Blue Chip
europee
:?;F:==6E
■ L’obiettivo del fondo è la replica più esatta possibile l’indice
EURO STOXX 50®
■ Metodologia di replica: Fisica
■ Adatto per investitori con elevata disponibilità al rischio
)2:776:D6?!?56I @?5D ,
FundPartner Solutions (Suisse) SA
)2:776:D6?!?56I @?5D
Performance netta (in %) Performance (indicizzata)
' ) &)$% !% /L &" +
3 a. 5 a. 120
#@3;64E:7
1 mese 2020 2019 2018 p.a. p.a. 110 86DE:@?F
1.1.-31.7.
4@SED 56
EUR Fondo -1.6 -13.4 27.7 -12.6 -0.5 -0.2 100
CPA=:42E:@
Index -1.6 -13.8 28.2 -12.0 -0.3 0.1 90
Indice di comparazione: EURO STOXX 50 Net Dividend reinvested
' ) &)
80
70
;F:=
lug
15 ;F:=
lug
16 ;F:=
lug
17 ;F:=
lug
18 ;F:=
lug
19 ;F:=
lug
20 0+
@?5D!?5:46 >@:D
▬▬▬ Fondo ▬▬▬ Indice di comparazione
*@FC46 F?5'2CE?6C*@=FE:@?D*F:DD6 *
>@:D
Fonte: FundPartner Solutions (Suisse) SA. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. 2?
I dati della performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all’emissione e al -%!'#,*** ,+
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo’ essere 2?D
il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione. -%!=2A=FD32DD6 -%!=2A=FD92FE6
,) 2?D
,) 6AF:D4C
Dati sul rischio Allocazione geografica Maggiori settori
,)
Volatilità * 17.30 % 36.6 % Francia ,) 13.7
% Finanza
Sharpe Ratio 0.00 34.7 % Germania 13.6 % Informatica
,)
(Tasso Risk-Free: -0.44 %) * 12.6 % Paesi Bassi
*@FC46 F?5'2CE?6C*@=FE:@?D*F:DD6 * 13.2 % Prodotti voluttuari
7.6 % Spagna 12.0 % Industria
* 3 anni annualizzati
4.7 % Italia ' ) &)$% +)!$ *+)!10.7 ##% Materiali
1.7 % Belgio 10.4 % Beni di prima necessita
1.1 % Irlanda 9.2 % Settore sanitario *@FC46 F?5'2
1.0 % Finlandia 6.3 % Utilities
4.4 % Servizi di comunicazione !% &)$
4.3 % Energia -%!
2.2 % Non classificato +2:==6>:@
2:?>2I
+ + + + + -@=2E:=:EP
@?5D!?5:46 *92CA6C2
Informazioni sul fondo in EUR Dati attuali in EUR Maggiori posizioni
*@FC46 F?5'2CE?6C*@=FE:@?D*F:DD6 * *@FC46 F?5'2
Domicilio del Fondo Svizzera Valore d’inventario netto 122.00
)L')+!+!&% SAP
* +&)! ## 6.3 % !% &)$
Direzione del fondo FundPartner Patrimonio fondo in mio 45.62 ASML Holding
*64E6FC7:?2?4:6C 5.5 %
6DE:@??2
Solutions (Suisse) SA Linde RG
+649?@=@8:656=:?7@C>2E:@? 4.9
%
2?BF65
Gestore di Portafoglio Pictet Asset Sanofi
:6?564@?D@ 4J4=:BF6 4.3
%
*E2EFE;FC
Management SA !?5FDEC:6 LVMH 4.2
%
Banca Banque Pictet & Cie SA, $2EPC:2FI Siemens 3.5 % '2JD56?
depositariaGinevra :6?D564@?D@Total
5632D6 3.5 % 2E656=2
AutorizzazioneCH *2?EP Allianz 3.2 % =REFC65
Spese manageriali p.a. 0.42 % *6CG:46D2FI4@==64E:G:EPD
L'Oréal 3.0 % $F=E:4=2D
*6CG:46564@>>F?:42E:@?D
TER (al 31.03.2020) 0.55 % Unilever 3.0 % 2=4F=56
?6C8:6
Prezzo di lancio 100.00 %@? 4=2DD:7:P + )
Data di lancio 14.06.2011 *@FC46 F?5'2CE?6C*@=FE:@?D*F:DD6 * @>> >
Ultima distribuzione (ex) 09.12.2019 @>> >
Distribuzione2.75 ')!%!'# *'&*!+!&%*
*' !*!%
Relazione di bilancio 30 settembre =@@>36C
*$# @=5:?8
del rendiconto ann. *@FC46 F?5'2
#:?56)
Valori imponibili al 31.12.2019 155.10 *2?@7:
Numero di valore 12'092'758 #-$
ISINCH0120927584 *:6>6?D
+@E2=
Fonte: FundPartner Solutions (Suisse) SA ==:2?K
#&CP2=
14 GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTO ,?:=6G6C
*@FC46 F?5'2CE?6C*@=FE:@?D*F:DD6 * Fondi azionari
Approvato per investitori Whoelsale/Retail in: CH, LU.
Raiffeisen Fonds - EuroAc
al 31.07.2020
Il Raiffeisen Fonds - EuroAc consente agli investitori di Á Appropriato per investitori con un'elevata propensione al
accedere al mercato azionario europeo, offrendo loro la rischio
possibilità di partecipare al potenziale dei corsi azionari di
eccellenti società. I gestori del portafoglio acquistano atti- Vontobel Asset Management AG, Zurigo
vamente posizioni al di fuori dell'indice di riferimento, punt-
ando tuttavia a ottenere un profilo rischio/rendimento molto
simile a quello dell'MSCI Europe Index.
Á Fondo azionario a gestione attiva
Á Il processo di selezione dei titoli si basa su una procedura
d'analisi uniforme
Á Portafoglio concentrato di 30-60 azioni, il cui potenziale
convince in modo assoluto i gestori del fondo
Á Orizzonte d'investimento a lungo termine, senza
predeterminazione del periodo di detenzione di singole
azioni
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in EUR per quota (distr. ricapitalizzate)
2020 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.7. 2019 2018 p.a. p.a.
200
EUR Fondo -1,9 -11,7 23,7 -10,8 0,4 -2,7
Indice -1,4 -14,0 26,1 -10,6 0,2 0,2
160
Indice di comparazione: MSCI Europe Index TR net
120
80
nov 93 mar 99 lug 04 nov 09 mar 15 lug 20
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Allocazione geografica Maggiori settori
Volatilità * 14,62% 23,4% Francia 17,4% Industria
20,6% Svizzera 17,2% Informatica
Sharpe Ratio 0,05 13,1% Gran Bretagna 14,5% Settore sanitario
(Tasso Risk-Free: -0,41%) * 8,7% Germania 11,9% Prodotti voluttuari
Tracking Error * 2,45% 8,1% Paesi Bassi 11,0% Finanza
6,3% Danimarca 10,9% Beni di prima ne-
Jensen Alpha * 0,21%
17,2% Altri cessità
Beta * 0,97 2,6% Liquidità 14,5% Altri
*3 2,6% Liquidità
anni annualizzati
Informazioni sul fondo in EUR Dati attuali in EUR Maggiori posizioni azionarie
Domicilio del Fondo Lussemburgo Valore d'inventario netto A 102,18 Nestle 7,9%
Gestionario Roger Merz Valore d'inventario netto B 153,46 Roche 5,9%
Spese manageriali p.a. 1,05% Massimo dall'inizio A 171,79 Schneider Electric 5,8%
TER (al 31.03.2020) 1,17% Minimo dall'inizio A 46,33 ASML Holding NV 4,2%
Prezzo di lancio A 61,43 Patrimonio fondo in mio 53,74 Novo Nordisk A/S 3,9%
Data di lancio 22.03.1994 Worldline SA 3,2%
Ultima distr. A (ex) 27.07.2020 DCC PLC 3,1%
Distribuzione (A) 2,30 L'Oreal Shs 3,1%
Relazione di bilancio 31 marzo Elisa Communications Corp 2,8%
del rendiconto ann. Symrise AG 2,8%
Valori imponibili al 31.12.2019 A 129,77
Valori imponibili al 31.12.2019 B 190,71
Numero di valore A 161’801
Numero di valore B 161’804
ISIN A LU0049810731
ISIN B LU0049810905
GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTO 15Fondi azionari
Approvato per investitori Whoelsale/Retail in: CH.
Raiffeisen Futura Global Stock A
al 31.07.2020
Il Raiffeisen Futura Global Stock investe nel mercato Á Appropriato per investitori con un'elevata propensione al rischio
azionario globale e consente di partecipare all'anda-
mento di titoli sottovalutati. Le aziende sono selezi- Vontobel Asset Management AG, Zurigo
onate in base a coerenti criteri ecologici, sociali ed
etici dall'agenzia di rating indipendente Inrate.
Á Fondo azionario a gestione attiva
Á Metodologia di valutazione coerente applicata da Inrate
(approccio best-in-service)
Á Netta distinzione tra analisi sostenibile e analisi finanziaria
Á Analisi finanziaria professionale e gestione attiva da parte di
Vontobel Asset Management
Á Il processo di selezione dei titoli si basa su una procedura
d'analisi uniforme
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in CHF per quota (distr. ricapitalizzate)
2020 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.7. 2019 2018 p.a. p.a.
108
CHF Fondo -0,6 -9,3 18,6 -10,8 0,1 -0,5
Indice 0,6 -7,3 25,3 -7,6 5,4 6,4
90
Indice di comparazione: MSCI World ex Switzerland Index TR net
72
54
mag 01 mar 05 gen 09 nov 12 set 16 lug 20
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Allocazione geografica Sostenibilità del portafoglio
Volatilità * 14,69% 65,0% USA
11,9% Giappone 2,0% 6 simboli
Sharpe Ratio 0,06 4,5% Francia 7,2% 5 simboli
(Tasso Risk-Free: -0,80%) * 4,2% Germania 6,4% 4 simboli
Tracking Error * 3,16% 3,2% Hong Kong 28,9% 3 simboli
2,4% Canada 8,0% 2 simboli
Jensen Alpha * -4,54%
6,5% Altri 47,5% 1 simbolo
Beta * 0,88 2,3% Liquidità
Le imprese nel rating nel rating
*3 anni annualizzati consequono ambientale sociale
prestazioni eccellenti
prestazioni molto buone
prestazioni buone
prestazioni medie - -
Per un rating di sostenibilità positivo le imprese devono avere
min. 1 simbolo; ne possono raggiungere max. 6
* Liquidità / cambiamenti
Informazioni sul fondo in CHF Dati attuali in CHF Maggiori posizioni azionarie
(Peso nel benchmark in%)
Domicilio del Fondo Svizzera Valore d'inventario netto 92,06
Gestionario Roger Merz Massimo dall'inizio 114,77 Microsoft Corp Shs 6,2% (3,4)
Spese manageriali p.a. 1,35% Minimo dall'inizio 41,98 Adobe Systems Inc Shs 5,1% (0,5)
TER (al 31.10.2019) 1,42% Patrimonio fondo in mio 95,63 Intercontinental Exchange Inc 4,2% (0,1)
Prezzo di lancio 100,00 Alphabet Inc 3,6% (1,0)
Data di lancio 08.06.2001 Tokyo Electron Ltd Shs 3,3% (0,1)
Ultima distr. (ex) 05.08.2019 Hk Ex & Clering Shs 3,2% (0,1)
Distribuzione (A) 0,00 Broadcom Inc 3,1% (0,3)
Relazione di bilancio 30 aprile Chugai Pharmaceutical Co Shs 3,1% (0,1)
del rendiconto ann. Lowe'S Companies Inc Shs 3,0% (0,3)
Valori imponibili al 31.12.2019 102,60 Jm Smucker Co Shs 2,9% (0,0)
Numero di valore 1’198’100
ISIN CH0011981005
16 GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTOFondi di metalli preziosi
Approvato per investitori Whoelsale/Retail in: CH.
Raiffeisen ETF - Solid Gold A USD
al 31.07.2020
Il Raiffeisen ETF - Solid Gold permette di partecipare in Á Se integrato nella quota degli investimenti alternativi, l’oro
modo semplice all’evoluzione del prezzo dell’oro. Il fondo funge da cuscinetto contro i rischi nella maggior parte dei
investe esclusivamente in oro fisico. L’oro viene detenuto portafogli titoli
sotto forma di lingotti standard con finezza pari o superiore
a 995/1000. Vontobel Asset Management AG, Zurigo
Á Fondo di investimento in oro a gestione passiva
Á Sicurezza grazie al deposito di oro fisico
Á Negoziabilità quotidiana grazie alla quotazione al SIX
Swiss Exchange
Á Consegna possibile a partire da un lingotto standard
(circa 12,5 kg)
Á Efficiente alternativa a un investimento diretto in oro fisico
Á Idoneo per gli investitori con un’elevata propensione al
rischio
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in USD per quota (A)
2020 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.7. 2019 2018 p.a. p.a.
5’600
USD Fondo 11,1 28,7 18,6 -1,7 15,3 11,9
4’900
4’200
3’500
ott 11 lug 13 apr 15 gen 17 ott 18 lug 20
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Struttura del portafoglio
Volatilità * 11,38%
Sharpe Ratio (Tasso Risk-Free: 1,81%) * 1,18
*3 anni annualizzati
100,0% Investimenti in materie prime
Informazioni sul fondo in USD Dati attuali in USD
Domicilio del Fondo Svizzera Valore d'inventario netto 6’061,18
Gestionario Pascal Tobler Massimo dall'inizio 6’061,18
Spese manageriali p.a. 0,40% Minimo dall'inizio 3’301,17
TER (al 31.10.2019) 0,43% Patrimonio fondo in mio 65,61 CHF
Prezzo di lancio 5’336,52
Data di lancio 12.12.2011
Relazione di bilancio 30 aprile
del rendiconto ann.
Valori imponibili al 31.12.2019 4’531,99 CHF
Numero di valore 13’403’493
ISIN CH0134034930
GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTO 17Fondi di metalli preziosi
Approvato per investitori Whoelsale/Retail in: CH.
Raiffeisen ETF - Solid Gold H CHF (hedged)
al 31.07.2020
Il Raiffeisen ETF - Solid Gold permette di partecipare in Á Idoneo per gli investitori con un’elevata propensione al rischio
modo semplice all’evoluzione del prezzo dell’oro. Il fondo Á Se integrato nella quota degli investimenti alternativi, l’oro funge
investe esclusivamente in oro fisico. L’oro viene detenuto da cuscinetto contro i rischi nella maggior parte dei portafogli
sotto forma di lingotti standard con finezza pari o superiore titoli
a 995/1000.
Vontobel Asset Management AG, Zurigo
Á Fondo di investimento in oro a gestione passiva
Á Sicurezza grazie al deposito di oro fisico
Á Negoziabilità quotidiana grazie alla quotazione al SIX Swiss
Exchange
Á Consegna possibile a partire da un lingotto standard
(circa 12,5 kg)
Á Copertura del rischio di cambio contro l’USD
Á Efficiente alternativa a un investimento diretto in oro fisico
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in CHF per quota (H CHF (hedged))
2020 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.7. 2019 2018 p.a. p.a.
4’800
CHF Fondo 10,8 26,7 14,1 -5,1 11,3 8,4
4’200
3’600
3’000
ott 11 lug 13 apr 15 gen 17 ott 18 lug 20
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Struttura del portafoglio
Volatilità * 11,35%
Sharpe Ratio (Tasso Risk-Free: -0,80%) * 1,07
*3 anni annualizzati
99,4% Investimenti in materie prime
0,6% Liquidità
Informazioni sul fondo in CHF Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo Svizzera Valore d'inventario netto 4’629,48
Gestionario Pascal Tobler Massimo dall'inizio 5’312,31
Spese manageriali p.a. 0,40% Minimo dall'inizio 2’920,49
TER (al 31.10.2019) 0,43% Patrimonio fondo in mio 65,61
Prezzo di lancio 4’987,09
Data di lancio 12.12.2011
Relazione di bilancio 30 aprile
del rendiconto ann.
Valori imponibili al 31.12.2019 3’626,50
Numero di valore 13’403’490
ISIN CH0134034906
18 GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTOFondi di metalli preziosi
Approvato per investitori Whoelsale/Retail in: CH.
Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces A USD
al 31.07.2020
Il Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces permette di partecipare Á Se integrato nella quota degli investimenti alternativi, l’oro
in modo semplice all’evoluzione del prezzo dell’oro. Il fondo funge da cuscinetto contro i rischi nella maggior parte dei
investe esclusivamente in oro fisico. L’oro viene detenuto portafogli titoli
sotto forma di lingotti da 1 oncia (circa 31,10 grammi) con
finezza pari o superiore a 995/1000. Vontobel Asset Management AG, Zurigo
Á Fondo di investimento in oro a gestione passiva
Á Sicurezza grazie al deposito di oro fisico
Á Negoziabilità quotidiana grazie alla quotazione al SIX Swiss
Exchange
Á Consegna possibile già a partire da una quota sotto forma
di un lingotto d’oro da 1 oncia (circa 31,10 grammi)
Á Efficiente alternativa a un investimento diretto in oro fisico
Á Idoneo per gli investitori con un’elevata propensione al
rischio
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in USD per quota (A USD)
2020 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.7. 2019 2018 p.a. p.a.
USD Fondo 11,1 28,7 18,6 -1,7 15,3 11,9 1’750
1’500
1’250
nov 13 mar 15 lug 16 nov 17 mar 19 lug 20
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Struttura del portafoglio
Volatilità * 11,38%
Sharpe Ratio (Tasso Risk-Free: 1,81%) * 1,18
*3 anni annualizzati
100,0% Investimenti in materie prime
Informazioni sul fondo in USD Dati attuali in USD
Domicilio del Fondo Svizzera Valore d'inventario netto 1’906,28
Gestionario Pascal Tobler Massimo dall'inizio 1’906,28
Spese manageriali p.a. 0,40% Minimo dall'inizio 1’037,60
TER (al 31.10.2019) 0,40% Patrimonio fondo in mio 346,91 CHF
Prezzo di lancio 1’241,00
Data di lancio 22.01.2014
Relazione di bilancio 30 aprile
del rendiconto ann.
Valori imponibili al 31.12.2019 1’423,27 CHF
Numero di valore 22’161’641
ISIN CH0221616417
GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTO 19Fondi di metalli preziosi
Approvato per investitori Whoelsale/Retail in: CH.
Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces A CHF
al 31.07.2020
Il Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces permette di partecipare Á Se integrato nella quota degli investimenti alternativi, l’oro
in modo semplice all’evoluzione del prezzo dell’oro. Il fondo funge da cuscinetto contro i rischi nella maggior parte dei
investe esclusivamente in oro fisico. L’oro viene detenuto portafogli titoli
sotto forma di lingotti da 1 oncia (circa 31,10 grammi) con
finezza pari o superiore a 995/1000. Vontobel Asset Management AG, Zurigo
Á Fondo di investimento in oro a gestione passiva
Á Sicurezza grazie al deposito di oro fisico
Á Negoziabilità quotidiana grazie alla quotazione al SIX Swiss
Exchange
Á Consegna possibile già a partire da una quota sotto forma
di un lingotto d’oro da 1 oncia (circa 31,10 grammi)
Á Efficiente alternativa a un investimento diretto in oro fisico
Á Idoneo per gli investitori con un’elevata propensione al
rischio
Performance netta (in %) Performance
Prezzo di emissione in CHF per quota (A)
2020 3 a. 5 a.
1 mese 1.1.-31.7. 2019 2018 p.a. p.a.
CHF Fondo 6,6 21,3 16,9 -1,3 12,9 10,8 1’600
1’400
1’200
ott 11 lug 13 apr 15 gen 17 ott 18 lug 20
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni
valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio Struttura del portafoglio
Volatilità * 9,64%
Sharpe Ratio (Tasso Risk-Free: -0,80%) * 1,42
*3 anni annualizzati
100,0% Investimenti in materie prime
Informazioni sul fondo in CHF Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo Svizzera Valore d'inventario netto 1’722,38
Gestionario Pascal Tobler Massimo dall'inizio 1’722,38
Spese manageriali p.a. 0,40% Minimo dall'inizio 1’018,66
TER (al 31.10.2019) 0,41% Patrimonio fondo in mio 346,91
Prezzo di lancio 1’552,34
Data di lancio 12.12.2011
Relazione di bilancio 30 aprile
del rendiconto ann.
Valori imponibili al 31.12.2019 1’422,00
Numero di valore 13’403’484
ISIN CH0134034849
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