SISTEMA VALORI RESPONSABILI - ETICA SGR APPARTENENTE AL GRUPPO BANCA POPOLARE ETICA - FUNDSTORE
←
→
Trascrizione del contenuto della pagina
Se il tuo browser non visualizza correttamente la pagina, ti preghiamo di leggere il contenuto della pagina quaggiù
Etica Sgr
appartenente al Gruppo Banca Popolare Etica
Offerta al pubblico di quote dei fondi comuni di
investimento mobiliare aperti di diritto italiano
armonizzati alla Direttiva 2009/65/CE appartenenti al
Sistema Valori Responsabili
Si raccomanda la lettura del Prospetto - costituito
dalla Parte I (Caratteristiche dei fondi e modalità
di partecipazione), dalla Parte II (Illustrazione dei dati
periodici di rischio - rendimento e costi dei fondi) -
messo gratuitamente a disposizione dell’investitore
su richiesta del medesimo per le informazioni
di dettaglio.
Il Regolamento di gestione dei fondi forma parte
integrante del Prospetto, al quale è allegato.
Il Prospetto è volto ad illustrare all’investitore le principali
caratteristiche dell’investimento proposto.
Data di deposito in Consob: 21 maggio 2014
Data di validità: 28 maggio 2014
La pubblicazione del Prospetto non comporta alcun giudizio
della Consob sull’opportunità dell’investimento proposto.
Avvertenza: La partecipazione ai fondi comuni di investimento
è disciplinata dal Regolamento di gestione dei fondi.
Avvertenza: Il Prospetto non costituisce un’offerta o un invito
in alcuna giurisdizione nella quale detti offerta o invito non
siano legali o nella quale la persona che venga in possesso del
Prospetto non abbia i requisiti necessari per aderirvi.
In nessuna circostanza il Modulo di sottoscrizione potrà
essere utilizzato se non nelle giurisdizioni in cui detti offerta
o invito possano essere presentati e tale Modulo possa essere
legittimamente utilizzato.PARTE I DEL PROSPETTO
CARATTERISTICHE DEI FONDI E MODALITÀ
DI PARTECIPAZIONE
Data di deposito in Consob della Parte I: 25 giugno 2014 Data di validità della Parte I: 1 luglio 2014
A) INFORMAZIONI GENERALI
1. LA SOCIETÀ DI PROMOZIONE sociale è stabilita al 31 dicembre di ogni anno. Il capitale sociale di
ETICA - Società di Gestione del Risparmio per Azioni, in forma euro 4.500.000, interamente sottoscritto e interamente versato,
abbreviata Etica Sgr S.p.A. (di seguito: Società di Promozione), di è detenuto al 46,47% da Banca Popolare Etica S.c.p.a., al 24,44%
nazionalità italiana, avente sede legale e amministrativa in Milano, da Banca Popolare di Milano S.c.a.r.l., al 10,00% da Banca popolare
via Napo Torriani 29, recapito telefonico 02.67071422, sito internet dell’Emilia Romagna Società Cooperativa, al 9,87% da Banca Popolare
www.eticasgr.it, indirizzo di posta elettronica posta@eticasgr.it, è la di Sondrio S.c.p.a. e al 9,22% da Cassa Centrale Banca - Credito
Società di Gestione del Risparmio che cura i rapporti con i Cooperativo del Nord Est S.p.A.
partecipanti ai fondi dalla stessa istituiti. In particolare cura la Funzioni aziendali affidate a terzi in outsourcing
gestione amministrativa dei rapporti con i partecipanti, riceve le La Funzione di Controllo di Conformità è affidata in outsourcing al dott.
richieste di sottoscrizione o rimborso delle quote, nonché quelle per Arturo Sanguinetti per il tramite della società Tema S.r.l.. Alla società
l’emissione e/o la conversione dei certificati, invia ai partecipanti le Unione Fiduciaria S.p.A. sono affidate in outsourcing le funzioni aziendali
conferme delle operazioni eseguite e cura la pubblicazione di tutta la di gestione dei servizi informatici a supporto sia della contabilità
documentazione dei fondi prevista dal Regolamento. Essa provvede societaria sia della gestione amministrativa dei sottoscrittori. La funzione
dunque ad esercitare i diritti di voto inerenti agli strumenti finanziari antiriciclaggio e la funzione di revisione interna sono state assunte in
nei quali sono investiti i fondi. Alla stessa i partecipanti possono gestione accentrata dalla Capogruppo Banca Popolare Etica.
rivolgersi per ottenere informazioni e chiedere chiarimenti connessi
alla loro partecipazione ai fondi. L’attività effettivamente svolta dalla Organo Amministrativo
Società di Promozione è la prestazione del servizio di gestione Il Consiglio di Amministrazione della Società di Promozione è
collettiva del risparmio realizzata attraverso la promozione, composto da undici membri che durano in carica 3 anni e sono
l’istituzione e l’organizzazione di fondi comuni di investimento e rieleggibili; l’attuale Consiglio è in carica per il triennio 2014/2016
l’amministrazione dei rapporti con i partecipanti. Per una dettagliata ed è così composto:
descrizione delle funzioni affidate alla Società di Promozione e alla Ugo BIGGERI, nato a Firenze il 11.02.1966 - Presidente. Laureato
Società di Gestione si rimanda al Regolamento di Gestione. in Fisica, consegue la laurea Specialista in fisica sanitaria, un
La Società di Promozione, è stata costituita in data 5 dicembre Perfezionamento in sviluppo Sostenibile e il Dottorato in ingegneria
2000 con atto del Notaio Ciro De Vincenzo n. 96447/8227 - elettronica. È socio fondatore di Banca Etica di cui ricopre attualmente
Milano. Autorizzata all’esercizio del servizio di gestione collettiva la carica di Presidente. Ha ricoperto il ruolo di Presidente della
del risparmio dalla Banca d’Italia in data 9 ottobre 2002, è Fondazione Culturale Responsabilità Etica e dell’Associazione Finanza
iscritta al n. 151 dell’apposito Albo delle Società di Gestione Etica. Ha un’ottima conoscenza ed esperienza nelle organizzazioni del
del Risparmio tenuto dalla medesima Autorità di Vigilanza. terzo settore, dell’economia sociale e solidale, della cooperazione
Appartiene al Gruppo Banca Popolare Etica, iscritto all’Albo delle sociale e internazionale, della finanza eticamente orientata,
Banche e dei Gruppi bancari al n. 5018.7. La Società di Promozione dell’ambiente e delle energie da fonti rinnovabili.
è soggetta all’attività di direzione e coordinamento di Banca Don Virginio COLMEGNA, nato a Saronno (VA) il 01.08.1945 -
Popolare Etica (www.bancaetica.com). La durata della Società Vice Presidente e Consigliere indipendente. Consegue la licenza
è stabilita sino al 31 dicembre 2100 e la chiusura dell’esercizio in Teologia presso la facoltà Teologica dell’Italia settentrionale
PARTE I - CARATTERISTICHE DEI FONDI E MODALITÀ DI PARTECIPAZIONE PROSPETTO • ETICA SGR 1nel 1969. È socio fondatore di diverse realtà e dal 1993 al 2004 è Federica IELASI, nata a Parma il 03.05.1977 – Consigliere
stato Direttore della Caritas Ambrosiana. Attualmente è Presidente indipendente. Laureata in Economia e Commercio presso l’Università
della “Casa della Carità”. Dal 2000 è presidente della Compagnia di degli Studi di Parma, ha conseguito il dottorato di ricerca in
Salute Mentale. È anche membro della Commissione Scientifica del “Mercati e intermediari finanziari”. Attualmente è docente di
Centro Nazionale di Prevenzione e Difesa Sociale e del Consiglio di Economia degli Intermediari Finanziari presso la stessa Università,
Indirizzo della Fondazione Umana Mente. Nel 2010 è stato insignito è associata Adeimf (Associazione Italiana Docenti di Economia
dell’Ambrogino d’Oro. degli Intermediari e dei Mercati Finanziari) ed è socio fondatore
Marco CAMPAGNINI, nato a San Giovanni in Persiceto (BO) di Ricrediti Microcredito e Finanza Etica APS. È, inoltre, membro
il 22.02.1969 - Consigliere. Laureato in Economia e Commercio del Laboratorio di Responsabilità Sociale di Impresa, Facoltà di
presso l’Università degli Studi di Bologna, è entrato in Banca Economia, Università degli Studi di Parma.
Popolare dell’Emilia Romagna nel 1997: dal 2010 al 2014 Cesare POZZI, nato a Milano il 19.02.1958 - Consigliere
è Responsabile dell’Ufficio Desk Mercati all’interno del Servizio Laureatosi in Economia e Commercio presso l’Università Bocconi
Intermediazione Mobiliare di BPER. È attualmente Responsabile di Milano, ha conseguito un Master per Operatori Finanziari
dell’Ufficio Wealth Advisory all’interno della Direzione Asset presso la SDA - Scuola Direzione Aziendale Università Bocconi. Ha
e Wealth Management del Gruppo BPER. un’esperienza di oltre 30 anni nel settore dei mercati finanziari,
Marco CARLIN, nato a Trento il 13.01.1969 - Consigliere. avendo lavorato in primarie società del settore. Dal 1990 è nel
Laureato in Economia e Commercio presso l’Università degli Studi di Gruppo BPM, in Banca Akros si è occupato di mercati obbligazionari
Trento. È entrato in Cassa Centrale Banca nell’ottobre 2008 e ha ricoperto il ruolo di Responsabile Relazioni Investitori
e attualmente è il Responsabile dell’Ufficio Asset Management Istituzionali. Dal 2002 al 2011 ha lavorato anche in Akros Alternative
Istituzionale con i seguenti incarichi: sviluppo e gestione dei servizi SGR. Dal 2013 è in distacco presso Banca Popolare di Milano alla
e delle reportistiche per il monitoraggio dei Portafogli di proprietà Direzione Private Banking & Wealth Management.
delle banche di credito cooperativo clienti; analisi prospettiche Silvana SIGNORI, nata a Bergamo il 14.09.1971 - Consigliere
di mercato; supporto alle banche di credito cooperativo clienti indipendente. Laurea in Economia e Commercio presso l’Università
nell’attività di asset allocation e gestione prodotti di investimento degli studi di Bergamo e Dottore di ricerca in Economia e Strategia
istituzionali con partner esterni. Aziendale (XVIII° ciclo) presso l’Università degli Studi di Milano
Marco CARLIZZI, nato a Napoli il 04.05.1970 - Consigliere Bicocca. Attualmente è ricercatrice presso l’Università degli Studi
indipendente. Laureato in Giurisprudenza presso l’Università di Bergamo dove insegna Ragioneria Generale e Etica d’impresa
degli Studi di Roma “Tor Vergata”. Socio di Banca Etica dal 2001, e Bilancio sociale. È membro dell’European Business Ethics
avvocato, esperto in diritto societario e in normativa del Terzo Network (EBEN), di Aidea Giovani (Accademia Italiana di Economia
Settore, collabora con l’Università Federico II, III cattedra di Diritto Aziendale), di SIDREA (Società Italiana dei docenti di Ragioneria ed
Commerciale, Dottorando di Ricerca presso l’Università Tor Vergata, Economia Aziendale) e del Gruppo di Studio per il Bilancio Sociale
settore scientifico IUS 04. Attualmente è Partner dello Studio (GBS). È socio fondatore, segretario e tesoriere della sezione
Lauri Lombardi Lonardo Carlizzi - Studio L4C Avvocati e Dottori italiana dell’European Business Ethics Network (EBEN).
Commercialisti. È Consigliere indipendente di Banca Popolare Etica e
Sindaco effettivo di BIC Lazio S.p.A. Organo di Controllo
Luigi CARUGO, nato a Sondrio il 16.08.1959 - Consigliere. L’Organo di Controllo della Sgr è il Collegio Sindacale, composto da
Laurea in Economia e Commercio con specializzazione in Economia 5 membri, che durano in carica 3 anni e sono rieleggibili; l’attuale
delle Aziende di Credito presso l’Università Bocconi di Milano. Collegio Sindacale è in carica per il triennio 2013/2015 ed è così
Nel 1988 entra in Banca Popolare di Sondrio e, dopo numerosi composto:
progetti sviluppati in differenti business unit, ne diviene, Valter Gamba, nato a Pinerolo (TO) il 14.04.1973, Presidente
nel 2009, Direttore Commerciale. Paolo Salvaderi, nato a Milano il 15.10.1963, Sindaco effettivo
Mario CROSTA, nato a Piove di Sacco (PD) il 05.09.1963 - Gianerminio Cantalupi, nato a Milano il 3.08.1950, Sindaco effettivo
Consigliere. Laureato in Scienze Politiche (indirizzo economico) Alessandro Maritan, nato a Padova il 25 .02.1959, Sindaco supplente
presso l’università di Padova, ha lavorato nel mondo bancario per Carlo Radaelli, nato a Milano il 30.07.1935, Sindaco supplente
oltre vent’anni e ha ricoperto diversi incarichi in ambito associativo, Funzioni direttive nella Società di Promozione
in particolare nell’Azione Cattolica, nelle ACLI, presso la Pastorale del Direttore Generale della Società di Promozione è Alessandra Viscovi,
Lavoro e i sindacati. Ha assunto funzioni politiche e amministrative nata a Pordenone il 28.07.1960, domiciliata per la carica presso la
presso il comune di Piove di Sacco. Ha seguito fin dall’inizio sede della Società.
l’evoluzione della Cooperativa Verso La Banca Etica e l’esperienza
del Commercio Equo. Attualmente è Direttore Generale di Banca 1.2. La Società di gestione
Popolare Etica. Anima SGR S.p.A. (di seguito: la Società di Gestione), di nazionalità
Claudia FIASCHI, nata a Firenze il 25.01.1965 - Consigliere italiana, avente sede legale in Milano, Corso Garibaldi n. 99,
indipendente. Presidente di Confcooperative Toscana, recapito telefonico 02.806381, sito internet www.animasgr.it,
Vicepresidente di Confcooperative e di Pan - Servizi per l’infanzia. È e-mail: clienti@animasgr.it, è la Società di Gestione del
stata Presidente del Gruppo Cooperativo Nazionale CGM da maggio Risparmio cui è affidata la gestione del patrimonio dei Fondi e
2008 a maggio 2013, direttrice del Consorzio di cooperative sociali l’amministrazione dei rapporti con i Partecipanti. La Società di
Co&So Firenze, vicepresidente di ENAIP Toscana, Consigliere di Gestione, in virtù del Provvedimento di autorizzazione della Banca
Techla Srl e di Ataf Spa. d’Italia del 7 settembre 1998, n. 4583, è iscritta al n. 20 dell’apposito
2 ETICA SGR • PROSPETTO PARTE I - CARATTERISTICHE DEI FONDI E MODALITÀ DI PARTECIPAZIONEAlbo delle Società di Gestione del Risparmio tenuto presso la “Anima Traguardo 2016 e 2018”, “Anima Traguardo II 2016”,
Banca d’Italia. A decorrere dal 31 dicembre 2011 si è perfezionata “Anima Traguardo 2016 Cedola 3”, “Anima Traguardo 2017 Cedola
l’operazione di fusione per incorporazione di Prima SGR S.p.A. in 4”, “Anima Traguardo 2017 Cedola 4 II”, “Anima Traguardo 2017
Anima SGR S.p.A., autorizzata dalla Banca d’Italia con Provvedimento Cedola 4 III”, “Anima Traguardo 2017 Multi Cedola”, “Anima
n. 0782335/11 del 21 settembre 2011. Traguardo 2018 Target Cedola”, “Anima Traguardo 2018 Multi
La durata della Società è stabilita sino al 31 dicembre 2050 e la Cedola II”, “Anima Traguardo 2018 Cedola Semestrale”, “Anima
chiusura dell’esercizio sociale è stabilita al 31 dicembre di ogni anno. Traguardo 2018 Italia Alto Potenziale”, “Anima Traguardo 2018
Il capitale sociale di Euro 23.793.000,00, interamente sottoscritto Italia Alto Potenziale II”, “Anima Traguardo 2018 Italia Alto
e versato, è detenuto al 100% da Anima Holding S.p.A. La Società Potenziale III”, “Anima Traguardo 2018 Alto Potenziale”, “Anima
di Gestione è soggetta all’attività di direzione e coordinamento del Traguardo 2018 Europa Alto Potenziale”, “Anima Traguardo 2018
socio unico e Capogruppo Anima Holding S.p.A. Europa Alto Potenziale II”, “Anima Traguardo 2018 Europa Alto
La Società di Gestione provvede, nell’interesse dei partecipanti, Potenziale III”, “Anima Traguardo 2019 Plus”, “Anima Traguardo
alla gestione e all’amministrazione dei patrimoni dei Fondi istituiti 2019 Crescita Sostenibile”, “Anima Traguardo 2019 Plus II”,
e promossi dalla Società di Promozione appartenenti al Sistema “Anima Traguardo 2019 Crescita Sostenibile II”, “Anima Traguardo
Valori Responsabili, osservando le prescrizioni di legge, degli 2019 Flex”, “Anima Traguardo 2019 Flex II”, “Anima Traguardo
Organi di Vigilanza e dei relativi Regolamenti. Essa provvede Dinamico”, “Anima Traguardo 2019 Globale”, “Anima Traguardo
dunque ad esercitare i diritti patrimoniali inerenti agli strumenti 2019 Multi-Asset”, “Anima Evoluzione 2019 I”, “Sistema Open”,
finanziari nei quali sono investiti i suddetti Fondi. Inoltre cura “Anima Traguardo Cedola Europa”, “Anima Traguardo 2019 Globale
la gestione amministrativa dei Fondi e, in particolare, calcola il II”, “Anima Traguardo Cedola America”, “Anima Evoluzione 2019
valore complessivo netto di ciascun fondo e il valore unitario della II” e per il Fondo chiuso “PHedge Low Volatility Side Pocket”;
quota, provvedendo alla relativa pubblicazione sui quotidiani, inoltre, limitatamente alle attività amministrative connesse
tiene le scritture contabili dei fondi, redige i rendiconti periodici e agli adempimenti previsti dalla normativa EMIR, Società del
provvede all’amministrazione degli strumenti finanziari. Le attività Gruppo di appartenenza di BNP Paribas Securities Services S.C.A.
effettivamente svolte dalla Società di Gestione sono le seguenti: specializzate per tali servizi;
• la prestazione del servizio di gestione collettiva del risparmio • Anima Holding S.p.A. - servizi di Revisione Interna, Compliance,
realizzata attraverso la promozione, l’istituzione e l’organizzazione Affari Legali e Societari, Budget e Controllo di Gestione,
di Fondi comuni di investimento e l’amministrazione dei rapporti Amministrazione Personale, Risorse Umane, Marketing Strategico
con i Partecipanti, nonché la gestione del patrimonio di OICR, di e Pianificazione, Media Relations;
propria o altrui istituzione, mediante l’investimento avente ad • Xchanging Italy S.p.A. - servizi informatici per le applicazioni di
oggetto strumenti finanziari, crediti o altri beni mobili o immobili, front e back office per le gestioni individuali;
depositi bancari, altri beni ammessi ai sensi della normativa • Optimo S.r.l. - servizi di archiviazione su supporto ottico della
applicabile tempo per tempo vigente e la commercializzazione di documentazione cartacea relativa alle operazioni della clientela,
quote o azioni di OICR propri; alle operazioni in titoli e alla valorizzazione della quota;
• la prestazione del servizio di gestione di portafogli anche in • Istituto Centrale delle Banche Popolari Italiane S.p.A. -
regime di delega; servizi amministrativo-contabili di back office per i Fondi
• l’istituzione e la gestione di Fondi pensione nel rispetto del D. comuni promossi da Etica SGR e gestiti dalla SGR; servizi di
Lgs. n. 252/2005 e successive modifiche o integrazioni e delle amministrazione clienti, per i Fondi comuni e speculativi, e
disposizioni comunque applicabili e vigenti; gestione dell’Archivio Unico Informatico.
• la gestione di patrimoni autonomi gestiti in forma collettiva in Organo Amministrativo
regime di delega conferita da soggetti che prestano il servizio
Il Consiglio di Amministrazione della Società di Gestione è composto
di gestione di portafogli di investimento e da organismi di
da 7 membri che durano in carica per un periodo non superiore a 3
investimento collettivo esteri;
esercizi e sono rieleggibili; l’attuale Consiglio è in carica sino alla
• il servizio di consulenza in materia di investimenti per i clienti data di approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2016 ed
professionali di diritto delle gestioni di portafogli;
è così composto:
• la commercializzazione di quote o azioni di OICR di terzi. Claudio Bombonato, nato a Reggio Emilia il 13.02.1946 -
Funzioni aziendali affidate a terzi in outsourcing Presidente e Consigliere Indipendente. Laurea in Ingegneria
• State Street Bank S.p.A. - servizi amministrativo-contabili di Aeronautica. Consigliere Esecutivo di Reply S.p.A.; Consigliere e
back office per i Fondi comuni del “Sistema PRIMA”, del “Sistema Cofondatore di Whysol S.p.A. Presidente Indipendente del Consiglio
Active” per i Fondi speculativi, e per taluni dei portafogli di di Amministrazione di Anima Holding S.p.A.
clientela istituzionale; inoltre, limitatamente Bernardo Mingrone, nato a Roma l’8.07.1974 - Consigliere
alle attività amministrative connesse agli adempimenti previsti Bachelor of Science Economics. Responsabile Direzione “CFO”
dalla normativa EMIR, Società del Gruppo di appartenenza di presso Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A.. Consigliere di Anima
State Street Bank S.p.A. specializzate per tali servizi; Holding S.p.A.
• Previnet S.p.A. - servizi amministrativo-contabili di back office Mara Anna Rita Caverni, nata a Milano il 23.05.1962 -
per taluni dei portafogli di clientela istituzionale gestiti in Consigliere Indipendente. Laurea in Economia Aziendale, Dottore
titolarità dalla SGR e per il Fondo Pensione “Arti & Mestieri”; Commercialista e Revisore Contabile. Managing Partner Fondatore
• BNP Paribas Securities Services S.C.A. - servizi amministrativo- di New Deal Advisor S.p.A.. Consigliere Indipendente di Anima
contabili di back office per i Fondi comuni del “Sistema Anima”, Holding S.p.A.
PARTE I - CARATTERISTICHE DEI FONDI E MODALITÀ DI PARTECIPAZIONE PROSPETTO • ETICA SGR 3Alessandro Melzi d’Eril, nato a Milano il 29.03.1975 - Consigliere Traguardo 2019 Globale, Anima Traguardo 2019 Globale II, Anima
Laurea in Economia Politica con specializzazione in Mercati Finanziari Traguardo 2019 Multi-Asset, Anima Traguardo Cedola Europa,
e Monetari. Responsabile Direzione Finanza e Governo Societario Anima Traguardo Cedola America.
presso ANIMA SGR S.p.A. e presso Anima Holding S.p.A. Consigliere • Anima Evoluzione 2019 I.
di Anima Holding S.p.A. e di ANIMA PRIMA Funds Plc. • Anima Evoluzione 2019 II.
Livio Raimondi, nato a Milano, l’11.05.1958 - Consigliere • Sistema PRIMA: Anima Fix Euro, Anima Fix Obbligazionario
Indipendente. Laurea in Economia e Commercio. Responsabile BT, Anima Fix Obbligazionario MLT, Anima Fix Obbligazionario
Funzione Finanza del Fondo Pensione Previp. Consigliere Globale, Anima Fix Imprese, Anima Fix High Yield, Anima Fix
Indipendente di Anima Holding S.p.A. Emergenti, Anima Geo Italia, Anima Geo Europa, Anima Geo
Gianfranco Venuti, nato a Gorizia, il 18.01.1966 - Consigliere Europa PMI, Anima Geo America, Anima Geo Asia, Anima Geo
Diploma ragioniere e perito commerciale. Responsabile Private Globale, Anima Geo Paesi Emergenti, Anima Rendimento
Banking e Wealth Management di Banca Popolare di Milano. Assoluto Obbligazionario, Anima Star Italia Alto Potenziale,
Consigliere di Anima Holding S.p.A. Anima Star Europa Alto Potenziale, Anima Forza 1, Anima Forza 2,
Anima Forza 3, Anima Forza 4 e Anima Forza 5.
Organo di Controllo • Sistema Active: Active Global Flex, Active Discovery Flex, Active
L’organo di controllo della Società di Gestione è il Collegio Sindacale,
Opportunities Flex, Active Income Flex, Active Currency Flex.
composto da 5 membri, che durano in carica 3 esercizi e sono
rieleggibili; l’attuale Collegio Sindacale è in carica per il triennio
• Arti & Mestieri - Fondo Pensione Aperto: Comparto Garanzia 1+,
Comparto Conservazione 3+, Comparto Incremento e garanzia
2014/2016 ed è così composto:
5+, Comparto Equilibrio 5+, Comparto Rivalutazione 10+,
Antonio Taverna, nato a Parabiago (MI), il 2.06.1945 - Presidente
Comparto Crescita 25+.
Marco Barassi, nato a Monza, il 20.11.1959 - Sindaco Effettivo
Inoltre, la Società di Gestione Anima Sgr gestisce i seguenti Fondi
Tiziana Di Vincenzo, nata a Frascati (RM), il 9.04.1972 - Sindaco
speculativi: “Alpha Hedge Dynamic”, “Alpha Hedge Selection”,
Effettivo
“Alpha Hedge Active”, “Alpha Hedge Equilibrium”, “Alpha
Bernardo Rocchi, nato a Pistoia, il 3.08.1965 - Sindaco Supplente
Hedge Equity”, “Alpha Hedge High Volatility”, “Alpha Hedge
Carlotta Veneziani, nata a Piacenza, il 13.04.1981 - Sindaco
Low Volatility”, “Alpha Hedge Mid Volatility”, “Primalternative
Supplente
Defensive”, nonché il Fondo chiuso “PHedge Low Volatility Side
Funzioni direttive nella Società di Gestione Pocket”.
Amministratore Delegato e Direttore Generale della Società di 2. LA BANCA DEPOSITARIA
Gestione è il Dott. Marco Carreri, nato a Roma il 2 dicembre 1961,
Banca Popolare di Sondrio - Società Cooperativa per azioni, con sede
domiciliato per le cariche presso la sede della Società.
legale in Sondrio, piazza Giuseppe Garibaldi 16, svolge le funzioni di
Altri fondi istituiti e gestiti da Anima Sgr S.p.A.: Banca Depositaria presso la sede centrale di Sondrio.
• Sistema Anima: Anima Liquidità Euro, Anima Riserva Globale,
3. LA SOCIETÀ DI REVISIONE
Anima Riserva Emergente, Anima Salvadanaio, Anima
KPMG S.p.A., con sede legale in Milano, via Vittor Pisani n. 25.
Obbligazionario Euro, Anima Obbligazionario Corporate, Anima
Pianeta, Anima Obbligazionario High Yield, Anima Obbligazionario 4. GLI INTERMEDIARI DISTRIBUTORI
Emergente, Anima Italia, Anima Europa, Anima Iniziativa Europa, Per l’elenco dei soggetti che procedono al collocamento dei Fondi
Anima America, Anima Pacifico, Anima Valore Globale, Anima appartenenti al Sistema Valori Responsabili e per le relative modalità
Emergenti, Anima Sforzesco, Anima Visconteo, Anima Capitale di collocamento si rimanda al relativo Allegato alla presente Parte I.
Più Obbligazionario, Anima Capitale Più 15, Anima Capitale Più 30,
Anima Capitale Più 70, Anima Risparmio, Anima Alto Potenziale 5. I FONDI
Globale, Anima Fondo Trading. I fondi comuni di investimento appartenenti al Sistema Valori
• Sistema Open: Anima Selection, Anima Russell Multi-Asset e Responsabili sono fondi mobiliari di tipo aperto. Il fondo comune
Anima Tricolore. d’investimento (di seguito: fondo) è un patrimonio collettivo
• Anima Traguardo: Anima Traguardo 2016 e Anima Traguardo costituito dalle somme versate da una pluralità di partecipanti
2018, Anima Traguardo II 2016, Anima Traguardo 2016 Cedola 3, e investe in strumenti finanziari, crediti, o altri beni mobili o
Anima Traguardo 2017 Cedola 4, Anima Traguardo 2017 Cedola immobili. Ciascun partecipante detiene un numero di quote, tutte
4 II, Anima Traguardo 2017 Cedola 4 III, Anima Traguardo 2017 di uguale valore e con uguali diritti, proporzionale all’importo
Multi Cedola, Anima Traguardo 2018 Target Cedola, Anima che ha versato a titolo di sottoscrizione. Il patrimonio del fondo
Traguardo 2018 Multi Cedola II, Anima Traguardo 2018 Cedola costituisce patrimonio autonomo e distinto a tutti gli effetti da
Semestrale, Anima Traguardo 2018 Italia Alto Potenziale, Anima quello della Società di Promozione e della Società di Gestione e dal
Traguardo 2018 Italia Alto Potenziale II, Anima Traguardo 2018 patrimonio dei singoli partecipanti nonché da quello di ogni altro
Italia Alto Potenziale III, Anima Traguardo 2018 Alto Potenziale, patrimonio gestito dalle medesime Società.
Anima Traguardo 2018 Europa Alto Potenziale, Anima Traguardo I Fondi appartenenti al Sistema Valori Responsabili sono
2018 Europa Alto Potenziale II, Anima Traguardo 2018 Europa “mobiliari” in quanto il loro patrimonio è investito esclusivamente
Alto Potenziale III, Anima Traguardo 2019 Plus, Anima Traguardo in strumenti finanziari. Sono di tipo “aperto” in quanto il
2019 Plus II, Anima Traguardo 2019 Crescita Sostenibile, Anima risparmiatore puo’ ad ogni data di valorizzazione della quota
Traguardo 2019 Crescita Sostenibile II, Anima Traguardo 2019 Flex, sottoscrivere quote del fondo oppure richiedere il rimborso
Anima Traguardo 2019 Flex II, Anima Traguardo Dinamico, Anima parziale o totale di quelle già sottoscritte.
4 ETICA SGR • PROSPETTO PARTE I - CARATTERISTICHE DEI FONDI E MODALITÀ DI PARTECIPAZIONECaratteristiche dei Fondi comuni appartenenti al Sistema Valori Responsabili
ETICA OBBLIGAZIONARIO BREVE TERMINE
Data di istituzione 10.10.2002
Provvedimento di autorizzazione della Banca d’Italia 12.12.2002
Data di inizio operatività 18.02.2003
Variazioni intervenute sulla politica di investimento seguita negli ultimi due anni -
Sostituzioni operate con riferimento ai soggetti incaricati della gestione negli ultimi due anni -
Data dell’ultima delibera consiliare intervenuta sul regolamento di gestione dei fondi 30.09.2011
Data di approvazione della modifica regolamentare da parte della Banca d’Italia 1
18.10.2011
(1) La modifica regolamentare è stata approvata in via generale dalla Banca d’Italia.
ETICA OBBLIGAZIONARIO MISTO
Data di istituzione 10.10.2002
Provvedimento di autorizzazione della Banca d’Italia 12.12.2002
Data di inizio operatività 18.02.2003
Variazioni intervenute sulla politica di investimento seguita negli ultimi due anni -
Sostituzioni operate con riferimento ai soggetti incaricati della gestione negli ultimi due anni -
Data dell’ultima delibera consiliare intervenuta sul regolamento di gestione dei fondi 30.09.2011
Data di approvazione della modifica regolamentare da parte della Banca d’Italia( ) 1
18.10.2011
(1) La modifica regolamentare è stata approvata in via generale dalla Banca d’Italia.
ETICA BILANCIATO
Data di istituzione 10.10.2002
Provvedimento di autorizzazione della Banca d’Italia 12.12.2002
Data di inizio operatività 18.02.2003
Variazioni intervenute sulla politica di investimento seguita negli ultimi due anni -
Sostituzioni operate con riferimento ai soggetti incaricati della gestione negli ultimi due anni -
Data dell’ultima delibera consiliare intervenuta sul regolamento di gestione dei fondi 30.09.2011
Data di approvazione della modifica regolamentare da parte della Banca d’Italia(1) 18.10.2011
(1) La modifica regolamentare è stata approvata in via generale dalla Banca d’Italia.
ETICA AZIONARIO
Data di istituzione 31.05.2006
Provvedimento di autorizzazione della Banca d’Italia 14.07.2006
Data di inizio operatività 02.01.2007
Variazioni intervenute sulla politica di investimento seguita negli ultimi due anni -
Sostituzioni operate con riferimento ai soggetti incaricati della gestione negli ultimi due anni -
Data dell’ultima delibera consiliare intervenuta sul regolamento di gestione dei fondi 30.09.2011
Data di approvazione della modifica regolamentare da parte della Banca d’Italia( ) 1
18.10.2011
(1) La modifica regolamentare è stata approvata in via generale dalla Banca d’Italia.
Il Soggetto che attende alle scelte effettive di investimento è il dell’attività di investimento sui mercati azionari internazionali
Dott. Armando Carcaterra, nato a Napoli il 16.02.1963, laureato della SGR stessa, ed in precedenza responsabile degli
in Discipline Economiche e Sociali, Direttore Investimenti investimenti azionari europei dei Fondi comuni presso Azimut
di ANIMA SGR S.p.A., già responsabile del coordinamento Gestione Fondi.
PARTE I - CARATTERISTICHE DEI FONDI E MODALITÀ DI PARTECIPAZIONE PROSPETTO • ETICA SGR 56. RISCHI GENERALI CONNESSI possibilità di non ottenere, al momento del rimborso, la restituzione
ALLA PARTECIPAZIONE AL FONDO dell’investimento finanziario.
La partecipazione ad un fondo comporta dei rischi connessi alle L’andamento del valore delle quote del fondo può variare in relazione
possibili variazioni del valore delle quote, che a loro volta risentono alla tipologia di strumenti finanziari e ai settori di investimento,
delle oscillazioni del valore degli strumenti finanziari in cui vengono nonché in relazione ai relativi mercati di riferimento.
investite le risorse del fondo.
La presenza di tali rischi puo’ determinare la possibilità di non 7. STRATEGIA PER L’ESERCIZIO DEI DIRITTI INERENTI AGLI
ottenere, al momento del rimborso, la restituzione dell’investimento STRUMENTI FINANZIARI
finanziario. La Società di Promozione esercita attivamente i diritti di voto
In particolare, per apprezzare il rischio derivante dall’investimento connessi con gli strumenti finanziari nei quali i Fondi investono,
del patrimonio del fondo in strumenti finanziari occorre considerare con lo scopo di sollecitare la riflessione delle imprese sugli aspetti
i seguenti elementi: sociali, ambientali e di governance della loro attività, per far sì
a) rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo di ciascuno che rendano sempre più concreto il proprio impegno nella tutela
strumento finanziario dipende dalle caratteristiche peculiari della dell’ambiente, dei diritti umani e dei lavoratori e nell’adozione di
società emittente, dall’andamento dei mercati di riferimento e buone pratiche di governo.
può variare in modo più o meno accentuato a seconda della sua Tale pratica può essere esercitata a vari livelli:
natura. In linea generale, la variazione del prezzo delle azioni Dialogo con le imprese In qualità di azionista la Società di
è connessa alle prospettive reddituali delle società emittenti Promozione avvia un dialogo con il management delle Società
e può essere tale da comportare la riduzione o addirittura la chiedendo maggiori informazioni o invitando l’impresa ad un
perdita del capitale investito, mentre il valore delle obbligazioni confronto qualora ci fossero argomenti rilevanti da discutere e
è influenzato dall’andamento dei tassi di interesse di mercato ricercando, se necessario, il coinvolgimento di altri portatori di
e dalle valutazioni della capacità del soggetto emittente di far interesse.
fronte al pagamento degli interessi dovuti e al rimborso del Partecipazione alle assemblee degli azionisti La Società di
capitale di debito a scadenza; Promozione partecipa alle assemblee dei soci, vota gli argomenti
b) rischio connesso alla liquidità dei titoli: la liquidità degli posti all’ordine del giorno ed eventualmente interviene per fare
strumenti finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi domande o proposte. Si ritiene opportuno, nella maggior parte dei
prontamente in moneta senza perdita di valore, dipende dalle casi, appoggiare le mozioni promosse da altri azionisti responsabili.
caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In Presentazione di mozioni in assemblea Nel caso in cui l’impresa
generale, i titoli trattati su mercati regolamentati sono più liquidi non si sia dimostrata disponibile al dialogo o non si riscontrino
e, quindi, meno rischiosi, in quanto più facilmente smobilizzabili sviluppi nella discussione, e siano presenti elementi controversi
dei titoli non trattati su detti mercati. L’assenza di una quotazione nella condotta dell’impresa, la Società di Promozione puo’ in
ufficiale rende inoltre complesso l’apprezzamento del valore alcuni casi proporre la votazione da parte dell’assemblea di nuovi
effettivo del titolo, la cui determinazione puo’ essere rimessa a argomenti all’ordine del giorno, su temi sociali, ambientali o di
valutazioni discrezionali; governance. La Società di Promozione ricerca il sostegno di altri
c) rischio connesso alla divisa in cui sono denominati i titoli: per azionisti attivi e responsabili per predisporre e sostenere mozioni su
l’investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta temi sensibili per un investitore socialmente responsabile, quali i
diversa da quella in cui è denominato il fondo, occorre tenere livelli di remunerazione degli amministratori, le pari opportunità nel
presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di Consiglio di Amministrazione, il rispetto dei diritti umani, ecc.
riferimento del fondo e la valuta estera in cui sono denominati gli
investimenti; Il documento che illustra nel dettaglio le linee guida seguite dalla
d) rischio connesso all’investimento in derivati: l’utilizzo di strumenti Società di Promozione per l’esercizio dei diritti di voto puo’ essere
finanziari derivati consente di assumere posizioni di rischio su visionato sul sito internet della Società di Promozione
strumenti finanziari superiori agli esborsi inizialmente sostenuti (www.eticasgr.it), dove si trovano altresì i resoconti delle attività
per aprire tali posizioni (effetto leva). Questo significa che svolte fino a questo momento in tale ambito.
un aumento dei prezzi di mercato relativamente piccolo avrà
un impatto amplificato in termini di guadagno o di perdita sul 8. BEST EXECUTION
portafoglio gestito rispetto al caso in cui non si faccia uso della Ai sensi degli artt. 68, 69 e 70 del Regolamento Consob 16190/2007,
leva; al fine di ottenere il miglior risultato possibile (c.d. Best Execution)
e) altri fattori di rischio: le operazioni sui mercati emergenti sia nell’esecuzione degli ordini su strumenti finanziari per conto
potrebbero esporre l’investitore a rischi aggiuntivi connessi dei Fondi sia nella trasmissione degli stessi a terze parti (di seguito
al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da “entità”) la Società di Gestione ha definito ed attua rispettivamente
offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli investitori. una strategia di esecuzione e una strategia di trasmissione.
Sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politico-
finanziaria del paese di appartenenza degli enti emittenti. Strategia di esecuzione degli ordini
Allo scopo di ottenere il miglior risultato possibile per i Fondi
L’esame della politica di investimento di ciascun fondo consente allorché esegue ordini su strumenti finanziari la Società di Gestione
l’individuazione specifica dei rischi connessi alla partecipazione prende in considerazione i seguenti fattori: prezzo, costi, rapidità
al fondo stesso. La presenza di tali rischi può determinare la e probabilità di esecuzione e di regolamento, dimensioni e natura
6 ETICA SGR • PROSPETTO PARTE I - CARATTERISTICHE DEI FONDI E MODALITÀ DI PARTECIPAZIONEdell’ordine, liquidità, impatto sul mercato e qualsiasi altro fattore Fondi collocati dall’intermediario stesso come remunerazione per
pertinente ai fini dell’esecuzione dell’ordine. il servizio prestato.
A tali fattori la Società di Gestione attribuisce un’importanza relativa, Gli incentivi corrisposti all’intermediario collocatore sono volti
prendendo in considerazione i seguenti criteri: ad accrescere la qualità del servizio fornito al cliente e non
a) gli obiettivi, la politica di investimento e i rischi specifici dei ostacolano l’adempimento da parte del collocatore dell’obbligo di
fondi gestiti, come indicati nel prospetto informativo ovvero, in servire al meglio gli interessi del cliente. La Società di Promozione
mancanza, nel regolamento di gestione; puo’ retrocedere agli investitori qualificati che sottoscrivano le
b) le caratteristiche dell’ordine; quote parte delle commissioni di gestione del Fondo sottoscritto.
c) le caratteristiche degli strumenti finanziari oggetto dell’ordine e L’importo di tali retrocessioni è concordato con ciascun investitore
delle condizioni di liquidabilità dei medesimi; qualificato.
d) le caratteristiche delle sedi di esecuzione o delle entità alle quali Nell’ambito del servizio di gestione collettiva, la Società di
l’ordine può essere diretto. Gestione stipula accordi di riconoscimento di utilità con i Soggetti
Sulla base dell’ordine di importanza dei fattori, la Società di Gestione che procedono alla negoziazione, selezionati tra primarie società
ha selezionato, per ciascuna categoria di strumenti finanziari, le sedi nazionali ed internazionali autorizzate ad operare ai sensi della
di esecuzione che permettono di ottenere in modo duraturo il miglior normativa vigente.
risultato possibile per l’esecuzione degli ordini. Con riferimento agli accordi stipulati con intermediari negoziatori
Alcuni ordini potrebbero, comunque, essere eseguiti mediante altre di cui sopra, la Società di Gestione percepisce, da alcune
sedi non selezionate, ritenute appropriate e idonee sulla base della controparti, utilità connesse all’attività di gestione, consistenti
strategia adottata. nel pagamento diretto di beni e servizi accessori di varia natura
(ad. es. servizi di ricerca, consulenza o informatici), individuati
Titoli illiquidi negoziati al di fuori dei mercati dalla Società di Gestione e dalla stessa utilizzati. Tutti i beni e i
regolamentati servizi, rientranti nell’ambito di tali accordi, sono volti a fornire
Quando l’applicazione della regola della “best execution” non un supporto all’attività di gestione dei fondi per conto dei quali
fornisce risultati soddisfacenti per l’assenza di una pluralità di le operazioni di compravendita vengono disposte e sono a tal fine
sedi di esecuzione da porre in competizione, la Società di Gestione utilizzati. Le condizioni contrattuali e le modalità di prestazione
stabilisce i criteri e le condotte corrette e trasparenti che devono del relativo servizio di negoziazione non comportano la possibilità
essere adottate nelle negoziazioni di strumenti finanziari privi di che le operazioni eseguite per conto dei fondi siano concluse
un proprio “mercato” liquido, individuando almeno due controparti a condizioni comparativamente svantaggiose, in quanto il
cui rivolgersi, ovvero confrontando e valutando i prezzi operativi negoziatore è impegnato ad assicurare alla Sgr le condizioni di
in correlazione agli eventuali modelli di valutazione indipendenti best execution.
utilizzati dalla stessa Società di Gestione quali modelli di pricing per Per la descrizione, per macro categorie, delle utilità ricevute in
il calcolo del fair value dello strumento interessato o di strumenti virtù di tali accordi, si rinvia al rendiconto periodico di gestione
assimilabili. In tali casi, sarà data priorità alla probabilità di dei fondi.
esecuzione e si documenterà appositamente la scelta effettuata per La Società di Gestione si impegna ad ottenere dal servizio svolto il
l’ottenimento della “best execution”. migliore risultato possibile indipendentemente dall’esistenza di
tali accordi.
Strategia di trasmissione degli ordini
Al fine di ottenere il miglior risultato possibile allorché trasmette 10. RECLAMI
ordini su strumenti finanziari per conto dei Fondi la Società di Una corretta e tempestiva gestione dei reclami è essenziale per
Gestione ha identificato, per ciascuna categoria di strumenti identificare eventuali problematiche relative all’operatività svolta.
finanziari, le entità alle quali gli ordini sono trasmessi in ragione La Società di Promozione osserva, nei rapporti con i sottoscrittori
della compatibilità delle strategie di esecuzione adottate da queste e i potenziali sottoscrittori, le disposizioni di cui alla normativa di
ultime con i fattori ed i criteri adottati nella propria strategia di riferimento.
esecuzione. Per eventuali contestazioni in ordine ai rapporti intrattenuti con la
Società di Promozione o con la Società di Gestione, il sottoscrittore
Monitoraggio e riesame potrà inviare, tramite lettera raccomandata a/r, un reclamo motivato
La Società di Gestione controlla l’efficacia delle misure e delle all’ufficio reclami della stessa presso il seguente indirizzo:
strategie di esecuzione e di trasmissione degli ordini e, se del
caso, corregge eventuali carenze. Inoltre riesamina le misure e le Etica Sgr S.p.A.
strategie di esecuzione e di trasmissione su strumenti finanziari via Napo Torriani 29
con periodicità almeno annuale e, comunque, quando si verificano 20124 - Milano (MI)
circostanze rilevanti tali da influire sulla capacità di ottenere in
modo duraturo il miglior risultato possibile. In conformità a quanto previsto dall’art. 17, comma 1, del
Regolamento Congiunto Consob-Banca d’Italia del 29 ottobre 2007
9. INCENTIVI e successive modifiche, la Società di Promozione provvederà a
La Società di Promozione retrocede agli intermediari collocatori riscontrare il reclamo pervenuto inviando una risposta scritta entro
parte delle commissioni di gestione maturate sul controvalore dei 90 giorni dalla data di ricevimento del reclamo medesimo.
PARTE I - CARATTERISTICHE DEI FONDI E MODALITÀ DI PARTECIPAZIONE PROSPETTO • ETICA SGR 7B) INFORMAZIONI SULL’INVESTIMENTO
ETICA OBBLIGAZIONARIO BREVE TERMINE Fondo comune d’investimento mobiliare di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 2009/65/CE
istituito il 10 ottobre 2002. Codice Isin al portatore IT0003409171.
TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO: Market fund
Qualifica del fondo Fondo Etico
Valuta di denominazione ETICA
Euro AZIONARIO
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
Parametro di riferimento Il benchmark prescelto per valutare il rischio del Fondo è composto dai seguenti indici:
(c.d. benchmark) −− 80% JPMorgan EMU 1-3 anni
−RISCHIO
− 20%PIÙJPMorgan
BASSO
Cash Index euro 3 mesi RISCHIO PIÙ ELEVATO
Rendimento
potenzialmente più basso
1 2 3 4 5 6 7 Rendimento
potenzialmente più elevato
Descrizione sintetica degli indici
JP Morgan EMU 1-3 anni: indice che esprime l’andamento delle quotazioni dei titoli di Stato
maggiormente trattati nei mercati dell’Unione Monetaria Europea con scadenze fra 1 e 3 anni.
ETICA BILANCIATO
Le informazioni relative all’indice sono reperibili sul sito internet ufficiale JPM: www. JPMorgan.
com, nonché
PROFILO sull’Information
DI RISCHIO System Provider Thomson Financials (ticker JEAGBEE, data - type RI).
E DI RENDIMENTO
JPMorgan Cash Index euro 3 mesi: indice che misura la performance del tasso interbancario in
euro a 3 mesi.
Le informazioni
RISCHIO PIÙ BASSO relative all’indice sono disponibili con frequenza giornaliera su “Il Sole
RISCHIO24Ore”,
PIÙ ELEVATO
Rendimento
sul sito internet
potenzialmente
1 2 3 4 5 6 7
più basso ufficiale JPM: www.JPMorgan.com, nonché sugli Information System
Rendimento
Providers
potenzialmente più elevato
Bloomberg (ticker JPCAEU3M) e Thomson Financials (ticker JPEC3ML, data - type RI).
PROFILO DI RISCHIO - Grado di rischio connesso all’investimento nel Fondo
RENDIMENTO DEL FONDO: ETICA OBBLIGAZIONARIO BREVE TERMINE
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
RISCHIO PIÙ BASSO RISCHIO PIÙ ELEVATO
Rendimento
potenzialmente più basso
1 2 3 4 5 6 7 Rendimento
potenzialmente più elevato
L’indicatore sintetico di rischio classifica il Fondo su una scala da 1 a 7 sulla base della
ETICA OBBLIGAZIONARIO
volatilità MISTO
storica annua del Fondo osservata nei 5 anni precedenti.
L’eventuale appartenenza alla categoria 1 non garantisce un investimento esente da rischi.
IlPROFILO
FondoDIè RISCHIO
stato classificato nella categoria 2, in quanto la variabilità dei rendimenti
E DI RENDIMENTO
settimanali conseguiti negli ultimi 5 anni è compresa tra 0,5% e 2%.
I dati storici utilizzati per calcolare l’indicatore sintetico potrebbero non costituire
RISCHIO PIÙ BASSO RISCHIO PIÙ ELEVATO
un’indicazione
Rendimento affidabile
1 circa
2 il futuro
3 profilo4di rischio
5 dell’OICR.
6 7 Rendimento
potenzialmente più basso potenzialmente più elevato
La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la
classificazione dell’OICR potrebbe cambiare nel tempo.
Grado di scostamento dal benchmark Rilevante.
Lo scostamento rispetto al benchmark è inteso in termini di rischiosità ed è quindi misurato
come differenza tra la volatilità del Fondo e quella del benchmark.
8 ETICA SGR • PROSPETTO PARTE I - CARATTERISTICHE DEI FONDI E MODALITÀ DI PARTECIPAZIONEPOLITICA DI INVESTIMENTO
E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO
Categoria del Fondo Obbligazionario Euro Governativo Breve Termine
Principali tipologie di strumenti Strumenti del mercato monetario e obbligazionario, principalmente denominati in euro.
finanziari e valuta di denominazione È consentito l’investimento in depositi bancari e in quote di OICR armonizzati e non
armonizzati aperti.
Il patrimonio del fondo, nel rispetto della specifica politica di investimento, può inoltre
essere investito in strumenti finanziari di uno stesso emittente in misura superiore al 35%
delle sue attività quando gli strumenti finanziari sono emessi dai Paesi aderenti all’Unione
Monetaria Europea, a condizione che il fondo detenga almeno sei emissioni differenti e che il
valore di ciascuna emissione non superi il 30% delle attività del fondo.
Aree geografiche/mercati Principalmente mercati regolamentati degli Stati appartenenti all’Unione Europea.
di riferimento
Categoria di emittenti e/o Principalmente emittenti sovrani (Stati)
settori industriali
Specifici fattori di rischio Duration: La durata finanziaria della componente obbligazionaria (duration) del fondo è
tendenzialmente pari a un anno e mezzo.
Rating: I titoli sono caratterizzati da merito creditizio (rating) “investment grade”.
Paesi Emergenti: Non è previsto l’investimento in strumenti finanziari di emittenti dei Paesi
Emergenti.
Operazioni in strumenti finanziari Gli strumenti finanziari derivati possono essere utilizzati per la copertura dei rischi di
derivati portafoglio.
L’utilizzo dei derivati è coerente con il profilo di rischio/rendimento del fondo.
Tecnica di gestione Gli investimenti sono effettuati sulla base di una analisi macro economica delle
principali variabili (quali crescita, inflazione, indebitamento pubblico, bilancia dei
pagamenti) delle maggiori economie mondiali, con particolare attenzione alle politiche
monetarie messe in atto dalla Banca Centrale Europea, e secondo le caratteristiche
di responsabilità sociale e ambientale descritte di seguito nella sezione B) paragrafo
12. Vengono prese in considerazione le opportunità di posizionamento, anche tramite
arbitraggi, sulla parte breve delle curve dei tassi.
Destinazione dei proventi Il Fondo è ad accumulazione dei proventi. Pertanto i proventi che derivano dalla gestione del
Fondo sono reinvestiti nello stesso.
Avvertenza: le informazioni sulla politica gestionale concretamente posta in essere sono contenute nella relazione degli amministratori
all’interno del rendiconto annuale.
PARTE I - CARATTERISTICHE DEI FONDI E MODALITÀ DI PARTECIPAZIONE PROSPETTO • ETICA SGR 9ETICA OBBLIGAZIONARIO MISTO Fondo comune d’investimento mobiliare di diritto italiano, armonizzato alla Direttiva 2009/65/CEE e
istituito il 10 ottobre 2002. Codice ISIN al portatore IT0003409197.
TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO: Market fund
ETICA AZIONARIO
Qualifica del fondo Fondo Etico
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
Valuta di denominazione Euro
RISCHIO PIÙ BASSO RISCHIO PIÙ ELEVATO
Parametro di riferimento IlRendimento
benchmark prescelto 1 per valutare
2 il3rischio del
4 Fondo5 è composto
6 dai 7seguenti indici: Rendimento
potenzialmente più basso potenzialmente più elevato
(c.d. benchmark) −− 65% JP Morgan EMU
−− 25% JP Morgan Cash Index euro 3 mesi
−− 10% MSCI Developed Markets World (in euro)
ETICA BILANCIATO
Descrizione sintetica degli indici
JPPROFILO
Morgan EMU: indice
DI RISCHIO rappresentativo dei titoli di Stato maggiormente trattati nei mercati
E DI RENDIMENTO
dell’Unione Monetaria Europea;
Le informazioni relative all’indice sono reperibili sul sito internet ufficiale JPM:
www.JPMorgan.com,
RISCHIO PIÙ BASSO nonché sull’Information System Provider Thomson Financials RISCHIO PIÙ ELEVATO
(ticker
Rendimento
JEAGBEE,
potenzialmente
1 2
più basso data - type RI).
3 4 5 6 7 Rendimento
potenzialmente più elevato
JPMorgan Cash Index euro 3 mesi: indice che misura la performance del tasso interbancario in
euro a 3 mesi;
Le informazioni relative all’indice sono disponibili con frequenza giornaliera su “Il Sole 24Ore”,
sul sitoOBBLIGAZIONARIO
ETICA internet ufficiale JPM: BREVE
www.JPMorgan.com,
TERMINE nonché sugli Information System Providers
Bloomberg (ticker JPCAEU3M) e Thomson Financials (ticker JPEC3ML, data - type RI).
MSCI
PROFILO Developed
DI RISCHIOMarkets World: indice rappresentativo dei principali mercati azionari
E DI RENDIMENTO
mondiali.
Le informazioni relative all’indice sono reperibili alla pagina Internet www.msci.com e
sull’Information System Providers Thomson Financial (ticker MSWRLD$, data-type ND).
RISCHIO PIÙ BASSO RISCHIO PIÙ ELEVATO
L’indice
Rendimento di riferimento 1 viene 2scaricato3 in dollari
4 e convertito
5 in 6euro al tasso
7 di cambioRendimento
WM
potenzialmente più basso potenzialmente più elevato
Reuters codice Thomson Financial USEURSP.
PROFILO DI RISCHIO - Grado di rischio connesso all’investimento nel fondo
RENDIMENTO DEL FONDO: ETICA OBBLIGAZIONARIO MISTO
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
RISCHIO PIÙ BASSO RISCHIO PIÙ ELEVATO
Rendimento
potenzialmente più basso
1 2 3 4 5 6 7 Rendimento
potenzialmente più elevato
L’indicatore sintetico di rischio classifica il Fondo su una scala da 1 a 7 sulla base della
volatilità storica annua del Fondo osservata nei 5 anni precedenti. L’eventuale appartenenza
alla categoria 1 non garantisce un investimento esente da rischi. Il Fondo è stato classificato
nella categoria 3, in quanto la variabilità dei rendimenti settimanali conseguiti negli ultimi 5
anni è compresa tra 2% e 5%.
I dati storici utilizzati per calcolare l’indicatore sintetico potrebbero non costituire
un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dell’OICR.
La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la
classificazione dell’OICR potrebbe cambiare nel tempo.
10 ETICA SGR • PROSPETTO PARTE I - CARATTERISTICHE DEI FONDI E MODALITÀ DI PARTECIPAZIONEGrado di scostamento dal benchmark Rilevante.
Lo scostamento rispetto al benchmark è inteso in termini di rischiosità ed è quindi misurato
come differenza tra la volatilità del Fondo e quella del benchmark.
POLITICA DI INVESTIMENTO
E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO
Categoria del Fondo Obbligazionario Misto
Principali tipologie di strumenti Principalmente strumenti finanziari di natura obbligazionaria denominati in euro. Investimento
finanziari e valuta di denominazione contenuto in strumenti finanziari di natura azionaria denominati in euro, dollari USA, yen.
È consentito l’investimento in depositi bancari e in quote di OICR armonizzati e non armonizzati aperti.
Il patrimonio del fondo, nel rispetto della specifica politica di investimento, può inoltre
essere investito in strumenti finanziari di uno stesso emittente in misura superiore al 35%
delle sue attività quando gli strumenti finanziari sono emessi dai Paesi aderenti all’Unione
Monetaria Europea, a condizione che il fondo detenga almeno sei emissioni differenti e che il
valore di ciascuna emissione non superi il 30% delle attività del fondo.
Aree geografiche/mercati Per la parte obbligazionaria principalmente nei mercati regolamentati dell’area euro; per la
di riferimento parte azionaria principalmente nei mercati regolamentati degli Stati dell’Unione Europea, del
Nord America e del Pacifico.
Categoria di emittenti e/o Per gli strumenti di natura obbligazionaria: principalmente emittenti sovrani (Stati).
settori industriali Per gli strumenti di natura azionaria: emittenti con qualsiasi grado di capitalizzazione con
diversificazione degli investimenti in tutti i settori economici.
Specifici fattori di rischio Duration: La durata finanziaria della componente obbligazionaria (duration) del fondo è
tendenzialmente pari a 4,5 anni.
Rating: I titoli sono caratterizzati principalmente da merito creditizio (rating) “investment
grade”. Peso residuale in titoli “sub investment grade”.
Paesi Emergenti: Investimento residuale in strumenti finanziari di emittenti dei Paesi Emergenti.
Rischio di cambio: Gestione attiva del rischio di cambio.
Operazioni in strumenti finanziari Gli strumenti finanziari derivati possono essere utilizzati per la copertura dei rischi di
derivati portafoglio.
L’utilizzo dei derivati è coerente con il profilo di rischio/rendimento del fondo.
TECNICA DI GESTIONE Per la parte obbligazionaria gli investimenti sono effettuati sulla base di una analisi macro
economica delle principali variabili (quali crescita, inflazione, indebitamento pubblico,
bilancia dei pagamenti) delle maggiori economie mondiali, con particolare attenzione alle
politiche monetarie messe in atto dalle Banche Centrali.
Per la parte azionaria gli investimenti sono effettuati sulla base di analisi macroeconomiche
e industriali per la determinazione dei pesi dei singoli Paesi e settori e di analisi economico
finanziarie per la selezione principalmente di aziende che presentano un profilo di
investimento interessante in relazione alle prospettive del business aziendale o ad altri
parametri di valutazione fondamentale ritenuti significativi, quali ad esempio “price/
earning”, il “price/cash flow”, il “price/book”.
Gli investimenti vengono effettuati secondo le caratteristiche di responsabilità sociale e
ambientale descritte di seguito nella sezione B) paragrafo 12.
Destinazione dei proventi Il Fondo è ad accumulazione dei proventi. Pertanto i proventi che derivano dalla gestione del
Fondo sono reinvestiti nello stesso.
Avvertenza: le informazioni sulla politica gestionale concretamente posta in essere sono contenute nella relazione degli amministratori
all’interno del rendiconto annuale
PARTE I - CARATTERISTICHE DEI FONDI E MODALITÀ DI PARTECIPAZIONE PROSPETTO • ETICA SGR 11Puoi anche leggere
