IL FONDO DEL MESE Franklin K2 Alternative Strategies Fund - Franklin Templeton
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IL FONDO DEL MESE
Franklin K2 Alternative Strategies Fund
Giugno 2018
Materiale ad uso esclusivo di investitori professionali. Non destinato al pubblico. Copyright © 2018. Franklin Templeton Investments. Tutti i diritti riservati.
Riepilogo I benchmark forniti per ulteriore confronto di performance hanno unicamente finalità informative; il gestore del fondo non intende seguirli per la gestione del portafoglio. Il Bank of America Merrill Lynch 3-Month US Treasury Index è fornito come benchmark absolute return. L’Indice HFRX Global Hedge Fund rappresenta un indice di un ampio universo di strategie hedge fund. Le informazioni sono storiche e potrebbero non riflettere le caratteristiche attuali o future del portafoglio. Tutti i titoli in portafoglio possono subire variazioni. I dati relativi riflettono determinati strumenti derivati compresi nel portafoglio (o le rispettive attività di riferimento sottostanti) e potrebbero non essere pari al 100% del portafoglio oppure essere negativi a causa di arrotondamenti, dell’uso di strumenti derivati, di operazioni non liquidate o di altri fattori. Il Fondo offre altre classi azionarie soggette a diverse tasse e spese, che influenzeranno la loro performance. Per i dettagli siete pregati di visionare il prospetto di Franklin Templeton Investment Funds. Le performance passate non sono indicazione o garanzia di performance future. Materiale ad uso esclusivo di investitori professionali. Non destinato al pubblico. Copyright © 2018. Franklin Templeton Investments. Tutti i diritti riservati.
Sintesi dei vantaggi Materiale ad uso esclusivo di investitori professionali. Non destinato al pubblico. Copyright © 2018. Franklin Templeton Investments. Tutti i diritti riservati.
Performance di periodo I benchmark forniti per ulteriore confronto di performance hanno unicamente finalità informative; il gestore del fondo non intende seguirli per la gestione del portafoglio. Il Bank of America Merrill Lynch 3-Month US Treasury Index è fornito come benchmark absolute return. L’Indice HFRX Global Hedge Fund rappresenta un indice di un ampio universo di strategie hedge fund. Tutti i dati sulla performance mostrati sono nella valuta del Fondo indicata e al netto delle spese di gestione. Le spese e altre commissioni sulle vendite, tasse e altri costi rilevanti pagati dall'investitore non sono inclusi nei calcoli. I dati relativi alle performance possono rappresentare performance combinate di classi di azioni, p.es. ibride create da una classe di azioni A(dis) convertita in A(acc). Il Fondo offre altre classi azionarie soggette a diverse tasse e spese, che influenzeranno la loro performance. Per i dettagli siete pregati di visionare il prospetto di Franklin Templeton Investment Funds. Il valore delle azioni nel Fondo e il rendimento da esso percepito possono scendere come salire, e gli investitori possono non riottenere l’intero importo investito. Le performance passate non sono garanzia di risultati futuri. La performance attuale può differire dalle cifre indicate. Le oscillazioni valutarie possono influenzare il valore degli investimenti esteri. Quando si investe in un fondo denominato in una valuta estera, la performance può essere influenzata anche dalle oscillazioni valutarie. Siete pregati di consultare il sito franklintempleton.lu per visualizzare la performance attuale. Materiale ad uso esclusivo di investitori professionali. Non destinato al pubblico. Copyright © 2018. Franklin Templeton Investments. Tutti i diritti riservati.
Rendimento su anno solare
Franklin K2 Alternative Strategies Fund - A (acc) EUR-H1
Al 30 aprile 2018
7%
5,84
4%
2,87
2,50
1,55
0,86
1% 0,49 0,33
-1,30 -0,92 -0,48 0,05 -3,64
-2%
-5%
YTD 2018 2017 2016 2015
Franklin K2 Alternative Strategies Fund - A (acc) EUR-H1— BofA Merrill Lynch US 3-Month Treasury Bill Index (in USD) HFRX Global Hedge Fund Index (in USD)
Netto di commissioni (in EUR)
I benchmark forniti per ulteriore confronto di performance hanno unicamente finalità informative; il gestore del fondo non intende seguirli per la gestione del portafoglio. Il Bank of America Merrill Lynch 3-Month
US Treasury Index è fornito cme benchmark absolute return. L’Indice HFRX Global Hedge Fund rappresenta un indice di un ampio universo di strategie hedge fund.
Tutti i dati sulla performance mostrati sono nella valuta del Fondo indicata e al netto delle spese di gestione. Le spese e altre commissioni sulle vendite, tasse e altri costi rilevanti pagati dall'investitore non sono inclusi nei calcoli.
I dati relativi alle performance possono rappresentare performance combinate di classi di azioni, p.es. ibride create da una classe di azioni A(dis) convertita in A(acc).
Il Fondo offre altre classi azionarie soggette a diverse tasse e spese, che influenzeranno la loro performance. Per i dettagli siete pregati di visionare il prospetto di Franklin Templeton Investment Funds.
Il valore delle azioni nel Fondo e il rendimento da esso percepito possono scendere come salire, e gli investitori possono non riottenere l’intero importo investito. Le
performance passate non sono garanzia di risultati futuri. La performance attuale può differire dalle cifre indicate. Le oscillazioni valutarie possono influenzare il valore
degli investimenti esteri. Quando si investe in un fondo denominato in una valuta estera, la performance può essere influenzata anche dalle oscillazioni valutarie. Siete
pregati di consultare il sito franklintempleton.lu per visualizzare la performance attuale.
Materiale ad uso esclusivo di investitori professionali. Non destinato al pubblico. Copyright © 2018. Franklin Templeton Investments. Tutti i diritti riservati.Allocazione dei manager
Franklin K2 Alternative Strategies Fund
Al 30 aprile 2018
% del capitale % del capitale
investito investito
Long Short Equity 37,01 Global Macro 13,44
Portland Hill Asset Management Limited 8,58 Emso Asset Management Limited 7,82
Chilton Investment Company, LLC 7,95 Graham Capital Management, L.P. 5,62
Jennison Associates, LLC 7,51 .
Impala Asset Management, LLC 7,29
Wellington Management Company, LLP 5,68
.
Event Driven 18,41
P. Schoenfeld Asset Management L.P. 10,69
Halcyon Capital Management L.P. 7,72
.
Relative Value 31,13
Chatham Asset Management, LLC 11,94
Loomis Sayles & Company, L.P. 7,96
Lazard Asset Management, LLC 5,93
Basso Capital Management, L.P. 5,30
.
L’allocazione dei gestori include gestori designati come sub-consulenti o gestori di fondi di investimento. K2 può decidere ad unica e propria discrezione di non allocare parte del portafoglio a uno o più dei gestori indicati e/o di
aggiungere nuovi gestori. Di conseguenza l’allocazione dei gestori di cui sopra è presentata unicamente per finalità illustrative, e non deve essere considerata come predittiva della continua composizione del portafoglio del fondo,
che può variare in qualsiasi momento.
I pesi come percentuale del capitale investito in gestori di fondi (sub-consulenti o co-gestori). A causa degli arrotondamenti le percentuali potrebbero non essere pari al 100% del portafoglio. Le informazioni sono storiche e
potrebbero non riflettere le caratteristiche attuali o future del portafoglio. Tutte le posizioni di portafoglio sono soggette a variazione.
Fonte: HedgeMark.
Materiale ad uso esclusivo di investitori professionali. Non destinato al pubblico. Copyright © 2018. Franklin Templeton Investments. Tutti i diritti riservati.Allocazione strategica
Franklin K2 Alternative Strategies Fund
Al 30 aprile 2018
Effettivo (% del Obiettivo (% del
capitale investito) capitale investito)
Long Short Equity 37,01 25-40
Relative Value 31,13 30-45
Event Driven 18,41 10-30
Long Short Equi Global Macro 13,44 0-30
ty
Relative Valu
e
Event Drive
n
Global Macr
o
0% 8% 16% 24% 32% 40%
Effettivo (% del capitale investito)
L’allocazione effettiva è una percentuale del capitale investito in gestori di fondi (sub-consulenti o co-gestori) alla fine del periodo. Le allocazioni target si riferiscono al termine del periodo.
Il Comparto può spostare le allocazioni tra le strategie in qualsiasi momento. Inoltre, K2 può decidere ad unica e propria discrezione di non allocare parte del portafoglio a una o più delle strategie indicate e/o di aggiungere nuove
strategie . Di conseguenza le allocazioni target di cui sopra sono presentate unicamente per finalità illustrative, e non devono essere considerate come predittive della continua composizione del portafoglio del fondo (e i suoi gestori),
che può variare in qualsiasi momento.
I pesi come percentuale del capitale investito in gestori di fondi (sub-consulenti o co-gestori). A causa degli arrotondamenti le percentuali potrebbero non essere pari al 100% del portafoglio. Le informazioni sono storiche e potrebbero
non riflettere le caratteristiche attuali o future del portafoglio. Tutte le posizioni di portafoglio sono soggette a variazione.
Fonte: HedgeMark.
Materiale ad uso esclusivo di investitori professionali. Non destinato al pubblico. Copyright © 2018. Franklin Templeton Investments. Tutti i diritti riservati.Allocazione strategica storica
Franklin K2 Alternative Strategies Fund
Al 30 aprile 2018
100%
11% 12% 13% 12% 13% 13% 13%
16% 17% 17% 19% 19% 18% 18%
80%
% del capitale investito 36% 36% 38% 34% 33%
40% 37%
35% 36% 40% 39% 40%
60% 41% 41%
15% 15% 18% 18%
40% 15% 17% 17%
15% 17%
13%
13% 11% 15% 15%
20% 37% 38%
34% 32% 33% 34% 35% 35%
31% 28% 29% 27% 27% 30%
0%
12/14 03/15 06/15 09/15 12/15 03/16 06/16 09/16 12/16 03/17 06/17 09/17 12/17 03/18
Long Short Equity Event Driven Relative Value
Global Macro
Il Comparto può spostare le allocazioni tra le strategie in qualsiasi momento. Inoltre, K2 può decidere ad unica e propria discrezione di non allocare parte del portafoglio a una o più delle strategie indicate e/o di aggiungere nuove
strategie . Di conseguenza le allocazioni target di cui sopra sono presentate unicamente per finalità illustrative, e non devono essere considerate come predittive della continua composizione del portafoglio del fondo (e i suoi gestori), che
può variare in qualsiasi momento.
L’allocazione effettiva è una percentuale del capitale investito in gestori di fondi (sub-consulenti o co-gestori) alla fine del periodo. Le allocazioni target si riferiscono al termine del periodo.
Fonte: HedgeMark.
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Franklin K2 Alternative Strategies Fund - A (acc) EUR-H1
Al 30 aprile 2018
Indicatori di Rischio/Performance
1 anno 3 anni*
Deviazione Standard (%):
Franklin K2 Alternative Strategies Fund - A (acc) EUR-
2,21 3,31
H1
Indice di Sharpe 0,12 0,25
DEFAULT Maximum Drawdown Peak -2,57 -6,37
Benchmark di riferimento: Indice MSCI World. L’Indice MSCI World è utilizzato esclusivamente come benchmark di riferimento per illustrare la differenza di comportamento tra i mercati azionari globali e il fondo. Tuttavia, l’Iindice
MSCI World non riflette completamente il profilo di rischio del fondo, che non si limita a investire esclusivamente in esposizioni globali lunghe nel mercato azionario.
La valuta base di un fondo determina l’indice del tasso privo di rischio utilizzato in questa pagina nel calcolo di determinati dati statistici del rischio. Un fondo che ha l’USD come valuta base utilizza l’Indice US T-Bill come
rendimento del tasso privo di rischio, un fondo che ha l’EUR come valuta base utilizza l’Indice Euro 3-Month T-Bill, un fondo che ha la GBP come valuta base utilizza l’Indice UK Treasury Bills 3 Month, un fondo che ha il JPY come
valuta base utilizza l’Indice Japan Financing Bill 3 Month e un fondo che ha l’AUD come valuta base utilizza l’Indice Australia T-Note 3 Month.
*Annualizzato.
Le performance passate non sono indicazione o garanzia di performance future.
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ISIN
Classe A Classe N
Fondo Isin** Valuta Cedola Isin** Valuta Cedola
LU1093756168 USD No LU1093757307 USD No
Franklin K2 LU1093756242 EUR-H1 No LU1093757489 EUR-H1 No
Alternative
LU1093756598 USD Annuale
Strategies Fund
LU1093756671 EUR Annuale
Le performance passate non sono indicazione o garanzia di performance future.
**Per la lista completa degli Isin si rimanda al Modulo di Sottoscrizione.
Materiale ad uso esclusivo di investitori professionali. Non destinato al pubblico. Copyright © 2018. Franklin Templeton Investments. Tutti i diritti riservati. 9Quali sono i rischi?
Il valore delle azioni del Fondo e il reddito da esso derivante sono soggetti a rialzi e ribassi e gli investitori potrebbero non recuperare l’intero capitale investito. Il rendimento può risentire
anche delle fluttuazioni valutarie. Le fluttuazioni valutarie possono influire sul valore degli investimenti esteri.
Il Fondo investe principalmente in azioni dei mercati emergenti di tutto il mondo, che sono storicamente soggetti ad oscillazioni di prezzo significative, spesso più accentuate di quelle dei
mercati azionari internazionali. Di conseguenza, il rendimento del Fondo può registrare notevoli fluttuazioni nel tempo.
Altri rischi significativi comprendono: rischio dei mercati emergenti, rischio valutario, rischio di liquidità, rischio operativo, rischio del Programma Shanghai-Hong Kong Stock Connect.
Per una descrizione completa di tutti i rischi relativi a questo Fondo, si rimanda alla sezione “Considerazioni sui rischi” del Fondo dell’attuale prospetto di Franklin Templeton Investment
Funds.
Informazioni legali
Questo documento è da intendersi unicamente di interesse generale e non costituisce alcun consiglio di tipo legale o fiscale. e nemmeno un’offerta di azioni o un invito a richiedere azioni
di alcuna delle SICAV di diritto lussemburghese Franklin Templeton Investment Funds. Nessuna parte di questo documento deve essere interpretata come consiglio all’investimento.
Le sottoscrizioni alle azioni di un Fondo possono essere effettuate solo sulla base del prospetto del Fondo, del relativo Documento Chiave per gli Investitori, accompagnato dall’ultima
relazione semi-annuale rivista disponibile e dall’ultima relazione semi-annuale se pubblicata successivamente.
Il valore delle azioni in un Fondo ed i rendimenti che ne derivano possono scendere come salire, e gli investitori possono non riottenere l’intero importo investito. Le performance passate
non sono indicazione o garanzia di performance future. Le fluttuazioni valutarie possono influire sul valore degli investimenti effettuati in valuta straniera.
Quando si investe in un fondo denominato in una valuta estera. anche la vostra performance può subire variazioni dovute alle oscillazioni valutarie.
Un investimento in un Fondo comporta rischi che sono descritti nel prospetto completo e nel Documento Informativo Chiave per gli Investitori. Nei mercati emergenti i rischi possono
essere maggiori rispetto a quelli nei paesi sviluppati. Gli investimenti in strumenti derivati comportano rischi specifici più ampiamente descritti nel prospetto del Fondo e nel Documento
Chiave per gli Investitori.
Nessuna azione dei Fondi può essere direttamente o indirettamente offerta o venduta a residenti degli Stati Uniti d’America e ai residenti del Canada. Le azioni di un Fondo non sono
disponibili per la distribuzione in tutte le giurisdizioni e i potenziali investitori sono tenuti a confermare la disponibilità con il loro rappresentante locale Franklin Templeton Investments prima
di assumere qualsiasi decisione di investimento.
Qualsiasi ricerca ed analisi contenuta in questo documento è stata fornita da Franklin Templeton Investments per le sue finalità ed è a voi fornita solo per inciso. Riferimenti a particolari
settori o aziende sono a scopo informativo generale e non sono necessariamente indicativi della posizione di un fondo in alcun momento.
Siete pregati di consultarvi con il vostro consulente finanziario prima di decidere di investire. Una copia dell’ultimo prospetto. del relativo Documento Chiave per gli Investitori e dell’ultima
relazione annuale e della relazione semi-annuale. se pubblicata successivamente. possono essere reperiti sul nostro sito web www.franklintempleton.it o reperiti senza alcun onere presso
Franklin Templeton International Services S.à r.l. Succursale Italiana.
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Corso Italia 1 - 20122 Milano
Tel: +39 0285459 1- Fax: +39 0285459 222.
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