ANTONIO ALTOMONTE HEAD OF LARGE SALES AND SUPPLIER PAYMENTS ITALY SUPPLY CHAIN FINANCE: LA SOLUZIONE AMEX PER L'OTTIMIZZAZIONE DEL CAPITALE CIRCOLANTE
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ANTONIO ALTOMONTE
HEAD OF LARGE SALES AND SUPPLIER PAYMENTS ITALY
SUPPLY CHAIN FINANCE:
LA SOLUZIONE AMEX PER L’OTTIMIZZAZIONE
DEL CAPITALE CIRCOLANTE
20-Jul-21 1
Un Business che ha fatto storia
Lancio degli ordini di
1882 pagamento, in concorrenza 1958 Lancio della prima Carta
di credito, con enorme
con il servizio postale. successo.
$
American Express viene fondata Creazione dei Travellers’
1850 a Buffalo da Wells, Fargo e Butterfield 1891 Cheques, il primo strumento
come società di trasporto valori. di pagamento prepagato.
4
American Express in Italia
Sede Ufficio 60% Donne #2
1K Dipendenti Great place to Work 2021
Commerciale 30% Millenials
4 Business Units
Consumer Commercial Esercizi Commerciali Payback
3
Il focus di American Express nel mondo B2B
La divisione gestisce a 360° i processi di pagamento B2B di aziende
nazionali, internazionali e globali, di ogni settore industriale.
In particolare, si occupa di ottimizzare:
Business Travel Pagamento B2B ed
costi indiretti/ internazionali
ricorrenti
Pagamento
commodity
4
La situazione macroeconomica
possibile sofferenza
PIL flussi finanziari
+9%
-8,9% Disocc.
criticità dovute alla liquidità
+21% IV trim 2020 vs 2019
PAGAMENTI
con ritardi gravi
PIL (World)
-4,5%
Fonte: Dati Cribis D&B 2020 |Fondo Monetario Europeo | ISTAT vs 2019 5
Un breve ripasso sul Ciclo di Cassa
Il Ciclo di Cassa indica il numero di giorni che impiega una società a convertire le uscite di cassa con le
entrate di cassa e, quindi, il numero di giorni in cui deve finanziarsi per garantire l’operatività del business.
Merce
Acquisto materie Pagamento al Incasso del
venduta al
prime fornitore credito
cliente
Days Inventory Holding DIH
+
Days Sales Outstanding DSO
-
Days Payables Outstanding DPO
=
Ciclo di Cassa C2C
6
Il trend del Ciclo di cassa e i suoi componenti in Europa
Componenti del Ciclo di Cassa (Europa)
90
80 +11% Mercato del
70 Factoring Mondiale
GIORNI
60 +10% Mercato del
50 Factoring Europeo
40 CAGR
09/14 +7% Mercato del
30
Crisi Finanziaria Factoring Italiano
20
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
DSO DIH DPO C2C
Allo scoppiare della crisi finanziaria del 2008, le aziende si trovarono a dover ridurre massivamente i termini di
pagamento nei confronti dei loro fornitori per evitare il loro fallimento; in modo da mantenere lo stesso ciclo di
cassa, le società:
• Ridussero i tempi di pagamento concessi ai loro clienti;
• Ricorsero all’utilizzo di accordi di Factoring (vendere i propri crediti commerciali a terzi a fronte di uno sconto)
7
Il trend del Ciclo di cassa e i suoi componenti in Europa
Componenti del Ciclo di Cassa (Europa)
90 Boom del «Reverse»
80 Factoring
70
GIORNI
60
50
40
30
Crisi Finanziaria
20
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
DSO DIH DPO C2C
Intorno al 2013, le crescenti pressioni sulle aziende in termini di miglioramento del loro ciclo di cassa e la crescente
instabilità finanziaria dei loro fornitori hanno spinto il settore finanziario a "ripensare" la soluzione di Factoring in
un modo che potesse consentire:
• All’impresa focale di aumentare i termini di pagamento nei confronti dei propri fornitori
• Dare la possibilità ai propri fornitori di essere pagati in anticipo vendendo i propri crediti a terzi, garantendo
così la loro stabilità finanziaria
8Implicazioni a livello di Supply Chain
La debolezza di un attore nella Supply Chain diventa una potenziale fonte di rischio anche per tutti gli altri, compresi quelli più
robusti, che potrebbero perdere partner preziosi, difficilmente sostituibili
Supply Chain: una «catena» per la produzione di Valore
Cessano l’attività imprese che hanno
ordini da soddisfare, ma non la liquidità
necessaria per lavorare
Fenomeno degenere, che innesca «a catena» ripercussioni imprevedibili e
problematiche anche su fornitori e clienti solidi, che si ritrovano improvvisamente
senza un interlocutore di business
9Il Supply Chain Finance
É l’insieme di soluzioni che consentono a un’impresa di finanziare il proprio Capitale Circolante facendo leva sul ruolo che essa
ricopre all’interno della Supply Chain in cui opera e sulle relazioni con gli altri attori della filiera
Piattaforme di E- Prestatori di
Startup commerce servizi di pagamento
Provider di piattaforma Provider di finanziamento
Azienda focale
Consulenti/
Associazioni di
Professionisti
categoria
Assicurazioni Provider di informazioni
Provider logistici
Centri di Agenzie
Investitori
ricerca di Rating
10Le soluzioni
Digitalizzazione della soluzione
Aspiranti Digitali Native Digitali
Anticipo Fattura Cartolarizzazione Invoice Trading
Impatto sul Capitale Circolante
Focus su Crediti
Commerciali Factoring Purchase Order Finance
Carta di credito
Reverse Factoring
Focus su Debiti Confirming Dynamic Discounting
Commerciali
Reverse Factoring Evoluto
Inventory Finance
Focus su Scorte
11Esempio del Capitale Circolante e Ciclo di Cassa nel settore
chemical
Il Capitale Circolante racchiuso nei bilanci delle imprese del comparto chemical nel 2019 ammontava a circa 250 milioni
di euro. Questo valore rappresenta l’esigenza complessiva di liquidità del settore per garantire l’operatività del business.
CAPITALE CIRCOLANTE
+7.4% +5.1%
+5.1%
23
+3.8%
(250+208)-
208
(23+190)
190
=
MILIONI DI €
-8.3% +1.5% 250
255 250
CREDITI RIMANENZE ACCONTI DEBITI CCON
12
Fonte: Dati AidaCapitale Circolante e Ciclo di Cassa del comparto chemical
nel 2019
Questi valori si tramutano in un ciclo di cassa complessivo di 60 giorni, in crescita rispetto all’anno precedente. I tempi di
incasso sono in calo a 85 giorni, scendono anche i tempi di pagamento ai fornitori (96 giorni)
CAPITALE CIRCOLANTE CICLO DI CASSA
+7.4% +5.1%
+6.7% -6.8%
+5.1%
23
+3.8%
208 71
190
MILIONI DI €
96 96
GIORNI
-8.3% +1.5%
-7.8%
+7.4%
255 250 85
60
CREDITI RIMANENZE ACCONTI DEBITI CCON DSO DIH DPO C2C
13
Fonte: Dati AidaIl Ciclo di Cassa delle imprese italiane nel 2019 per dimensione
Analizzando i componenti per dimensione aziendale, si nota come le grandi imprese abbiano i tempi di pagamento più lunghi e
maggiore incidenza delle scorte (anche a causa del maggior valore del componente finito)
120
99
100 95 95
87 84
81
80 76
64
GIORNI
59 56
60 55
43
40
20
0
DSO DIH DPO C2C
Grandi Medie Piccole
14
Fonte: Dati AidaAmbito di applicazione soluzione Amex
154 Ottimizzazione del Capitale Circolante
How Amex WCO solution impacts on Supplier & Buyers
No fixed cost for opening position with American Credit secured and no needs of credit collections
Express
Additional credit line outside traditional banking
Increase customer loyalty
area
Seasonal peak increase supported with an Seasonal peak sales supported by additional lines
extension of payments terms for strategic buyers
Net and clear payment recoinciliacion report Flexible tools with no hidden cost
Terms of payments extended –> DPO upgrade Terms of collection shortened –> DSO upgrade
DPO DSO
20-Jul-21 WORKING CAPITAL OPTIMIZATIONOttimizzazione del Capitale Circolante
Nessun costo fisso per l'apertura di posizione Credito garantito e nessun bisogno
con American Express di recupero crediti
Linea di credito aggiuntiva gratuita e non Aumento della customer loyalty
soggetta a segnalazione in centrale rishi
Gestione dei picchi stagionali supportato con Gestione dei picchi stagionali supportato da
un'estensione dei termini di pagamento linee aggiuntive per acquirenti strategici
Report di riconciliazione dei pagamenti chiaro Strumenti flessibili senza costi nascosti
e trasparente
Termini di pagamento estesi -> DPO Termini di incassi ridotti e sicuri -> DSO
DPO DSO
Ottimizzazione del capitale circolanteIl processo di pagamento B2B
Il Cliente effettua l'ordine
Il modello consolidato di 1
ottimizzazione dei flussi di
Il Fornitore conferma la spedizione dei
pagamenti gestito da prodotti/servizi e invia la fattura (se applicabile)
American Express si CLIENTE 2 FORNITORE
integra nei rapporti fra
6 3
Cliente e Fornitore American Express Il Fornitore invia la
invia l'estratto richiesta di
conto mensile pagamento
Il Cliente paga 5
American Express
4@POS: Richiesta di autorizzazione
Amex autorizza le transazioni e
Il Fornitore inserisce i dati
@POS invia le transazioni ad paga il Fornitore per un importo
del pagamento sulla
AMEX per l’autorizzazione e pari al totale delle transazioni
piattaforma @POS contabilizzate nella giornata
la contabilizzazione
Principali funzionalità:
• Inserimento manuale singola transazione • Creazione e gestione Alias PAN
• Sezione di reportistica dedicata • Verifica genuinità di una Carta Amex
• Upload file batch x caricamento massivo transazioni • Gestione file Ri.Ba.
• Gestione scadenziario transazioni su upload • Gestione Anagrafica Clienti
• Gestione automatizzata storni tramite file batch
9@POS: Richiesta di autorizzazione
Numero di riferimento
L'importo che sarà sulla transazione
addebitato al cliente. richiesta. (Solo per
riferimento al cliente)
Il fornitore può scegliere
quando eseguire la
transazione
Numero di riferimento del
cliente e\o numero di
carta
Data di scadenza della
carta del cliented
9@POS: cosa inserire
3Processo di pagamento B2B: scenario pro cliente
American Express può aiutare a diminuire i Tempi Medi di Incasso (DSO) del Fornitore e
aumentare i Tempi Medi di Pagamento (DPO) del Cliente.
Scenario 1
Emissione
fattura
Esempio con Attuale 60 giorni
Fornitore richiede
dilazione standard a p agamento ad Amex
60-gg e dilazione
Con Uscita di cassa
interamente a American 60 giorni fino a circa 120 giorni d el Ciente
vantaggio del Cliente Express 3/5
gg. Fornitore
0 30 60 90 120 incassa la fattura
Fornitore Cliente
IMPATTI • Leva commerciale DPO aumento
• Fidelizzazione cliente (+58gg)Processo di pagamento B2B: scenario misto
American Express può aiutare a diminuire i Tempi Medi di Incasso (DSO) del Fornitore e
aumentare i Tempi Medi di Pagamento (DPO) del Cliente.
Scenario 2
Emissione
fattura
60 giorni
Esempio con dilazione Attuale Fornitore richiede
standard a 60-gg e p agamento ad Amex
condivisione della Con Uscita di cassa
dilazione offerta da American 30 giorni 28 giorni d el Cliente
American Express Express 3/5
gg. Fornitore
0 30 60 90 incassa la fattura
Fornitore Cliente
IMPATTI DSO riduzione DPO aumento
(-30 gg) (+28gg)Processo di pagamento B2B: scenario fornitore
American Express può aiutare a diminuire i Tempi Medi di Incasso (DSO) del Fornitore e
aumentare i Tempi Medi di Pagamento (DPO) del Cliente.
Emissione
fattura
Attuale 60 giorni
Esempio con dilazione Fornitore richiede
p agamento ad Amex
standard a 60-gg e
dilazione interamente a Con Uscita di cassa
vantaggio del Fornitore American d el Cliente
Express 3/5
gg. Fornitore
0 30 60 90 incassa la fattura
Fornitore Cliente
IMPATTI DSO riduzione DPO immutati
(-54 gg) Utilizzo linea extra-bancariaCombinazione di valore per l'acquirente e il fornitore
Ottimizzare il mio capitale di lavoro - DPO 1
Monetizzare i miei pagamenti Ciclo Passivo
Cliente
Accesso al credito/capitale alternativo
Migliorare le relazioni con i fornitori
Migliorare i miei processi e risparmiare sui costi AP Automation
Cross-
Ottimizzare il capitale di lavoro - DPO 2
Fornitore Guidare le vendite e la fedeltà dei clienti Ciclo Attivo
Ridurre il rischio e le perdite di creditoCombinazione di valore per il cliente ed il fornitore
PRELIMINARY
Ricercatori Ricercatori Minimizzatori Credito Monetizzazione
efficienza DPO SCF DSO alternativo dei pagamenti
Cliente Fornitore Cliente Fornitore Cliente Fornitore Cliente Fornitore Cliente Fornitore Cliente Fornitore
FONTI DI VALORE
Efficienza dei Ulteriori componenti
processi e
risparmi sui costi da valutare:
- Valore segmentato delle
combinazioni di accordi
Ottimizzazione del
capitale circolante - Valutazione di prodotti
competitivi/alternativi
- Forza della proposta di
Credito
valore Amex e
alternativo
dell'aumento dei prezzi
Monetizzazione dei
pagamenti
Driver di valore primario
Driver di valore secondarioD
Processo:Buyer
Le soluzioni AXP Automation aiutano a rendere più facile per i nostri clienti pagare i loro fornitori tramite carta, dando loro il pieno
beneficio dell'ottimizzazione del flusso di cassa, dell'efficienza dei pagamenti e della sicurezza.
1 PROCESSO DI 2 FIRMARE IL 3 IMPLEMENTARE 4 REGISTRAZIONE
VENDITA/DEMO CONTRATTO PARTNER CON IL PARTNER DELLA CARTA
EST. TIME EST. TIME EST. TIME
Varia in base alla 4-6 settimane 1 giorno
disponibilità del cliente al
cambiamento 5
ABILITAZIONE DEI
FORNITORI
EST. TIME
APPROVAL 4-6
7 SELEZIONA IL TIPO DI 6 SELEZIONA FATTURE settimane
TRIGGERS PAYMENT 8 FLUSSO DI LAVORO PER PAGAMENTO AMEX PER IL PAGAMENTO
✓
L'APPROVAZIONE
PAGAMENTOTOKENIZZATO
INVIATO AL FORNITORE
FORNITORE ELABORA IL
PAGAMENTO
9 RICEVERE L'ESTRATTO 10 RICONCILIAZIONE
CONTO DELLA CARTA
Acquirente FornitoreInserimento dei clienti
1 Coi nvolgere i l 2 Richiesta
3 Sottoscrizione e 4
A pprovazione/
team centrale assicurazione
completa ri fiuto
di on-baording del credito
8 7 6 5
Consegnare le Creare A ML, K YC E
informazioni Configurare
account e Controlli
sulla carta e sul Account
gerarchia anti -frode
conto
9 10
Il fornitore 11 Monitorare la prima
L'acquirente si imposta carta
autoregistra nel l'acquirente in spesa e generazione
nostro sistema @POS dell'estratto contoRelatore
2020-05-04 15:56:03
--------------------------------------------
Mancano i grassetti nei pillar dark
Grazie blue
ANTONIO ALTOMONTE
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GLOBAL COMMERCIAL SERVICES AMERICAN EXPRESS
Via Spadolini 5 – Palazzo A | 20141 Milan - Italy
M: +39 335 1637905 | E: antonio.altomonte@aexp.comPuoi anche leggere
