IFRS 9 Strumenti Finanziari - Unife
←
→
Trascrizione del contenuto della pagina
Se il tuo browser non visualizza correttamente la pagina, ti preghiamo di leggere il contenuto della pagina quaggiù
IFRS 9 Strumenti Finanziari
Agenda Introduzione: La Roadmap dello IASB IFRS 9 – Classificazione e Misurazione IFRS 9 – Impairment IFRS 9 – Possibili ambiti di applicazione professionale Appendici
Introduzione
Introduzione
IFRS 9 – Strumenti Finanziari
L'IFRS 9 è stato pubblicato il 24 luglio 2014 e sarà applicabile ai bilanci bancari a
partire dal 1° gennaio 2018 (in attesa di omologazione in EU)
Solo strumenti basilari senza intento di vendita possono essere
Classificazione contabilizzati al costo ammortizzato.
& Misurazione "Business model" e caratteristiche finanziarie possono portare ad una
misurazione al Fair Value con contropartita a conto economico
Passaggio dal modello "incurred losses" ad "expected losses":
Impairment
• Allocazione delle attività finanziarie in tre "stage" di qualità creditizia
(Expected
• Calcolo delle perdite future attese su un orizzonte a 12 mesi o
Credit Losses)
"lifetime"
Applicazione solo alle "coperture specifiche"
General Hedge Opzione nell'IFRS 9 per:
rimanere in regime IAS 39 in attesa del nuovo modello di "macro
Accounting
hedging" in corso di definizione
passare all'IFRS 9
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 4
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.
Introduzione
IFRS 9 – Strumenti Finanziari
IFRS 9
Impatti strategici Impatti operativi
■ Alcuni strumenti finanziari potrebbero cambiare ■ Impatti su procedure contabili, modelli valutativi,
classificazione e misurazione dal Costo Ammortizzato struttura organizzativa, processi operativi
al Fair Value: ciò richiederà delle scelte sulla ■ Implementazione dei sistemi IT per classificazione e
composizione dei portafogli e potrebbe determinare misurazione ed impairment
una maggiore volatilità ■ Maggiori volumi e qualità dei dati da acquisire al fine di
■ Il nuovo modello di impairment basato sul concetto di determinare la classificazione e la misurazione, nonché
perdite attesa lifetime potrebbe portare ad una l’impairment delle attività finanziarie
anticipazione ed a un incremento strutturale delle ■ Necessità di rivedere le policy e i processi di
rettifiche di valore su crediti, congiuntamente ad una erogazione, monitoraggio e gestione dei crediti
maggiore volatilità di CE legata al ciclo economico
■ Revisione delle modalità di identificazione delle
■ Possibili impatti significativi sul Capitale Regolamentare componenti di rischio coperte e degli strumenti di
in FTA dovuti ai cambiamenti nei criteri di copertura per cogliere le opportunità delle nuove regole
classificazione e specialmente alle perdite future attese di hedge accounting
su crediti
■ Aggiornamento e armonizzazione delle politiche
■ Necessità di rivedere la definizione di nuovi prodotti e contabili della banca
le politiche di prezzo al fine di riflettere i cambiamenti
■ Necessità di gestire i cambiamenti su persone e
nel trattamento contabile
processi operativi
■ Opportunità offerte dal nuovo modello di hedge
accounting per allineare le coperture contabili alle
strategie di risk management
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 5
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.
IFRS 9 Classificazione e Misurazione
Agenda
IFRS 9 – Classificazione e Misurazione
— Dallo IAS 39 all'IFRS 9
— Nuove regole di classificazione delle attività finanziarie
— Nuove regole di classificazione delle passività finanziarie
— Criteri di misurazione (IFRS 9 e IFRS 13)
— Derecognition e riclassificazione
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 7
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: le nuove regole di classificazione e misurazione degli strumenti finanziari
Da IAS 39 a IFRS 9
La classificazione delle attività finanziarie secondo l'IFRS 9 sarà basata sulla
valutazione del modello di business dell'entità e delle caratteristiche dei flussi di
cassa contrattuali degli strumenti = regole più stringenti rispetto allo IAS 39
IAS 39 IFRS 9
Business Model FVTPL
FVTPL per la gestione delle (Fair value through Profit
& Loss)
attività finanziarie
L&R FVOCI
+ (Fair value through Other
Comprehensive Income)
HTM
Flussi di Cassa
AFS
contrattuali delle attività Costo
finanziarie ammortizzato
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 8
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.Agenda
IFRS 9 – Classificazione e Misurazione
— Dallo IAS 39 all'IFRS 9
— Nuove regole di classificazione delle attività finanziarie
— Nuove regole di classificazione delle passività finanziarie
— Criteri di misurazione (IFRS 9 e IFRS 13)
— Derecognition e riclassificazione
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 9
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: le nuove regole di classificazione e misurazione degli strumenti finanziari
Attività finanziarie – albero decisionale per la classificazione
Attività NO SI
FV Strumento Business
Finanziarie Option? di debito? Model?
in scope
SI NO
altro Held to collect
Held To Collect
(Equity / Derivati) and sell
NO
SI NO
SPPI SPPI
Equity?
test? NO test? SI
SI
OCI
NO option? SI
Costo FVTPL FVOCI FVOCI
Ammortizzato equity debito
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 10
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: le nuove regole di classificazione e misurazione degli strumenti finanziari
Attività finanziarie
Interessi attivi, rettifiche su crediti, utili/perdite su cambi = iscritti a P&L
Costo
Ammortizzato Alla cancellazione (derecognition) = utili/perdite iscritti a P&L
Variazioni di fair value = utili/perdite iscritti a P&L
FVTPL Il fair value è calcolato secondo le regole dell'IFRS 13
Variazioni di fair value = utili/perdite iscritti a OCI
FVOCI Dividendi = iscritti a P&L
equity Nessun rigiro da OCI a P&L: né per impairment, né per derecognition
Interessi attivi, rettifiche su crediti, utili/perdite su cambi = iscritti a P&L
FVOCI Altre variazioni di fair value = utili/perdite iscritti a OCI
Debito Alla cancellazione (derecognition) = rigiro da OCI a P&L
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 11
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.Agenda
IFRS 9 – Classificazione e Misurazione
— Dallo IAS 39 all'IFRS 9
— Nuove regole di classificazione delle attività finanziarie
- Business Model
- SPPI Test
— Nuove regole di classificazione delle passività finanziarie
— Criteri di misurazione (IFRS 9 e IFRS 13)
— Derecognition e riclassificazione
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 12
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: le nuove regole di classificazione e misurazione degli strumenti finanziari
Attività finanziarie – albero decisionale per la classificazione
Attività NO SI
FV Strumento Business
Finanziarie Option? di debito? Model?
in scope
SI NO
altro Held to collect
Held To Collect
(Equity / Derivati) and sell
NO
SI NO
SPPI SPPI
Equity?
test? NO test? SI
SI
OCI
NO option? SI
Costo FVTPL FVOCI FVOCI
Ammortizzato equity debito
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 13
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: le nuove regole di classificazione e misurazione degli strumenti finanziari
IFRS 9: Business Model
Il termine "business model" si riferisce al modo in cui un'entità gestisce le proprie
attività finanziarie al fine di generare flussi di cassa
per la gestione delle attività finanziarie
Gli obiettivi del business model vengono decisi dal “key management personnel”
(alta Direzione)
Il business model non viene definito per ciascuna singola attività, ma piuttosto per
Business Model
portafogli omogenei
Una entità può avere più di un business model: può essere appropriato distinguere
diversi sotto-portafogli
Indicatori da considerare nella determinazione del business model:
‒ Come viene misurata la performance del portafoglio e delle attività finanziarie e
come vengono comunicati i risultati all'alta Direzione
‒ Quali sono e come vengono gestiti i rischi che influenzano la performance del
portafoglio
‒ Su quali basi vengono compensati i gestori del portafoglio (p.es. in base al Fair
Value delle attività)
‒ Frequenza, volume e tempistica delle vendite nei periodi precedenti, le ragioni per
tali vendite e le aspettative sulle vendite future
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 14
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: le nuove regole di classificazione e misurazione degli strumenti finanziari
IFRS 9: Business Model
Business Model Caratteristiche SPPI Categoria
test?
Held to Collect Obiettivo: detenere le attività finanziarie per Si Costo
incassare i flussi di cassa contrattuali Ammortizzato
(HTC)
Vendite: poco frequenti e scarsi volumi
Held to collect and sell Obiettivo: sia incassare i flussi di cassa Si FVOCI
contrattuali che vendere le attività
(HTC&S)
Vendite maggiori (per frequenza e volumi)
rispetto ai HTC
Altri: Ogni altro obiettivo di business No FVTPL
Trading L'incasso dei flussi di cassa è incidentale
agli obiettivi di questi business model
Gestione su base fair
value
Massimizzare le
vendite
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 15
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.Agenda
IFRS 9 – Classificazione e Misurazione
— Dallo IAS 39 all'IFRS 9
— Nuove regole di classificazione delle attività finanziarie
- Business Model
- SPPI Test
— Nuove regole di classificazione delle passività finanziarie
— Criteri di misurazione (IFRS 9 e IFRS 13)
— Derecognition e riclassificazione
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 16
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: le nuove regole di classificazione e misurazione degli strumenti finanziari
Attività finanziarie – albero decisionale per la classificazione
Attività NO SI
FV Strumento Business
Finanziarie Option? di debito? Model?
in scope
SI NO
altro Held to collect
Held To Collect
(Equity / Derivati) and sell
NO
SI NO
SPPI SPPI
Equity?
test? NO test? SI
SI
OCI
NO option? SI
Costo FVTPL FVOCI FVOCI
Ammortizzato equity debito
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 17
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: le nuove regole di classificazione e misurazione degli strumenti finanziari
IFRS 9: test SPPI
Basic Strumento finanziario che si configura come una operazione di
Lending prestito basilare, che prevede il solo rimborso di Capitale e Interessi
Arrangement SPPI = Solely Payments of Principal and Interest
Il Test SPPI è richiesto dal nuovo IFRS 9 per la classificazione degli strumenti di debito, a
seconda del Business Model nel quale sono stati inseriti dalla banca:
Superato
Costo
Held to Test Ammortizzato
Collect SPPI
Fallito FVTPL
Held to
Test
Collect SPPI
and Sell FVOCI
Superato
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 18
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: le nuove regole di classificazione e misurazione degli strumenti finanziari
IFRS 9: test SPPI
Flussi di Cassa SPPI = Solely Payments of Principal and Interest
contrattuali delle (solo pagamento di Capitale e Interessi) in linea con
attività finanziarie la definizione di "Basic Lending Arrangement"
Per l'analisi dei flussi di cassa contrattuali viene effettuato il cd. "Test SPPI":
Cosa = attività finanziarie (strumenti di debito) detenute in un Business Model
HTC o HTC&S
Quando = al momento della prima iscrizione in bilancio
Come = sulla base delle caratteristiche contrattuali in essere
Perché = il fallimento del test SPPI implica la classificazione a FVTPL
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 19
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: le nuove regole di classificazione e misurazione degli strumenti finanziari
IFRS 9: test SPPI
Flussi di Cassa
contrattuali delle "Benchmark Test"
attività finanziarie
Per quegli strumenti che presentano una relazione imperfetta fra tasso di interesse e passaggio del
tempo, è necessario un ulteriore test per verificare il rispetto del criterio SPPI:
1) Si considera uno strumento ipotetico (lo strumento "benchmark") identico allo strumento oggetto
del test a meno della caratteristica che modifica il tasso di interesse
2) Si confrontano i flussi di cassa contrattuali non attualizzati dello strumento reale con quelli dello
strumento benchmark
3) Il confronto viene effettuato per ogni periodo di reporting e cumulativamente lungo la vita dello
strumento
4) Se la differenza tra i flussi di cassa è significativa, il test SPPI fallisce
Il benchmark test viene condotto solo per scenari ragionevolmente possibili e non per ogni
scenario possibile
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 20
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: le nuove regole di classificazione e misurazione degli strumenti finanziari
IFRS 9: test SPPI
Flussi di Cassa
contrattuali delle Rilevanza delle clausole contrattuali
attività finanziarie
"De minimis": la clausola ha solo un impatto minimale sui flussi di cassa contrattuali,
(p.es. indicizzazione all'anno commerciale 360 giorni)
"Non genuina": la clausola ha effetto solo all'occorrenza di un evento estremamente
raro, altamente anormale ed estremamente improbabile
Tali clausole non vengono considerate ai fini del Test SPPI
Comune accordo per apportare modifiche al contratto: la clausola prevede per le
parti del contratto la possibilità di apportare modifiche specifiche ai termini del contratto
ad un certo punto in futuro: se tale cambiamento di termini in futuro è soggetto
all'accordo comune, libero e senza vincoli, per entrambe le parti, allora questa
caratteristica non verrà inclusa nell'assessement iniziale del criterio SPPI e pertanto
non influenza l'esito del Test SPPI
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 21
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: le nuove regole di classificazione e misurazione degli strumenti finanziari
IFRS 9: Derivati
Derivati: un derivato è uno strumento finanziario:
il cui valore varia come conseguenza della variazione del valore di un sottostante
(p.es. tasso di interesse, prezzo di strumenti finanziari, prezzo di materie prime,
tasso di cambio, indice azionario, etc…)
che richiede un investimento iniziale nullo o molto piccolo
ed è regolato a data futura
Misurazione: I derivati sono valutati al FVTPL – non è necessario effettuare la
valutazione del Business Model e il test SPPI
Derivati impliciti: se il contratto primario (ospite) è un'attività finanziaria che ricade
nel perimetro dell'IFRS 9, gli strumenti derivati impliciti in tali contratti ibridi non sono
oggetto di scorporo e pertanto viene effettuato il Test SPPI sull'intero strumento
composito
Il contratto ibrido nella sua interezza può contenere flussi di cassa che non sono
solo pagamenti di capitale e interessi!
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 22
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.Agenda
IFRS 9 – Classificazione e Misurazione
— Dallo IAS 39 all'IFRS 9
— Nuove regole di classificazione delle attività finanziarie
— Nuove regole di classificazione delle passività finanziarie
— Criteri di misurazione (IFRS 9 e IFRS 13)
— Derecognition e riclassificazione
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 23
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: le nuove regole di classificazione e misurazione degli strumenti finanziari
Passività finanziarie - albero decisionale per la classificazione
Passività Trading o NO NO
FV option?
Finanziarie derivato?
SI SI
Accounting Derivati
Mismatch? impliciti?
SI NO
NO
Separare
Variazioni di fair Ospite / Derivato
value per proprio
rischio di credito
Derivato Ospite
FVOCI FVTPL Costo Ammortizzato
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 24
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: le nuove regole di classificazione e misurazione degli strumenti finanziari
Passività finanziarie: classificazione e misurazione
Passività Finanziarie
Interessi passivi, utili/perdite su cambi = iscritti a P&L
Costo
Ammortizzato Alla cancellazione (derecognition) = utili/perdite iscritti a P&L
Variazioni di fair value = utili/perdite iscritti a P&L
FVTPL Il fair value è calcolato secondo le regole dell'IFRS 13
Variazioni di fair value per proprio rischio di credito = iscritte a OCI
FVOCI Alla cancellazione (derecognition) = nessun rigiro da OCI a P&L
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 25
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: le nuove regole di classificazione e misurazione degli strumenti finanziari
Passività finanziarie: classificazione e misurazione
Come nello IAS 39, tutte le passività finanziarie vengono iscritte e misurate
al costo ammortizzato, ad eccezione di:
Held for Trading FV Option Altre
Compravendita di breve Riduce un “accounting Contratti di garanzia
termine mismatch” finanziaria
Derivati Parte di un portafoglio Impegni a erogare fondi a
che è gestito “on a fair tassi più bassi rispetto a
Parte di un portafoglio per
value basis” quelli di mercato
cui vi sia evidenza di
negoziazioni di breve Strumento ibrido che Passività a fronte di
temine avrebbe richiesto lo attività cedute e non
scorporo cancellate
I derivati impliciti nelle passività finanziarie continuano a essere scorporati
secondo le attuali regole dello IAS 39
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 26
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.Agenda
IFRS 9 – Classificazione e Misurazione
— Dallo IAS 39 all'IFRS 9
— Nuove regole di classificazione delle attività finanziarie
— Nuove regole di classificazione delle passività finanziarie
— Criteri di misurazione (IFRS 9 e IFRS 13)
— Derecognition e riclassificazione
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 27
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: le nuove regole di classificazione e misurazione degli strumenti finanziari
IFRS 9: Rilevazione iniziale e misurazione
Rilevazione iniziale di un'attività finanziaria o una passività finanziaria: quando l'entità
diventa parte delle clausole contrattuali dello strumento
Misurazione iniziale: al momento della rilevazione iniziale, una attività o passività
finanziaria è valutata al suo fair value più o meno i costi di transazione che sono
direttamente attribuibili all'acquisizione dell'attività o all'emissione della passività non
classificati al fair value through profit or loss
Valutazione successiva: dopo la rilevazione iniziale, l'entità deve valutare un'attività
finanziaria al:
a) costo ammortizzato
b) fair value through other comprehensive income; o
b) fair value through profit or loss
… a seconda della sua classificazione
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 28
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: le nuove regole di classificazione e misurazione degli strumenti finanziari
Costo Ammortizzato
Il Costo Ammortizzato e il Tasso di Interesse Effettivo (EIR) sono definiti come
dallo IAS 39
Gli interessi attivi sono calcolati applicando il tasso di interesse effettivo al valore
contabile lordo (gross carrying amount) di un'attività finanziaria ad eccezione di:
a) Attività finanziarie acquistate o erogate già credit-impaired (cioè "POCI")
– per queste attività, l'entità dovrà applicare il tasso di interesse effettivo credit-
adjusted al costo ammortizzato dell'attività finanziaria dal momento della
rilevazione iniziale
b) Attività finanziarie che successivamente alla rilevazione iniziale sono diventate
credit-impaired (ad esempio le attività in default)
– per queste attività finanziarie, l'entità dovrà applicare il tasso di interesse effettivo
sulla base del Costo Ammortizzato dell'attività finanziaria nei successivi periodi di
reporting, ossia sul valore di carico netto
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 29
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: le nuove regole di classificazione e misurazione degli strumenti finanziari
Focus: attività POCI
Una attività finanziaria è "credit-impaired" se sono
avvenuti eventi che hanno un effetto negativo sui
flussi di cassa attesi; p.es:
Esempi di POCI
Significative difficoltà finanziarie del debitore
Inadempimento contrattuale o default • Acquisto di titoli in default
Agevolazioni concesse dal creditore, che non sarebbero • Acquisto di crediti deteriorati
state concesse se il debitore non fosse in difficoltà (NPLs)
Probabile ingresso del debitore in procedure • Erogazione di nuova finanza a
concorsuali o ristrutturazioni finanziarie clienti in ristrutturazione
Scomparsa di un mercato attivo dello strumento • Erogazione di nuovi crediti a
finanziario, per difficoltà finanziarie dell'emittente clienti in stato "past due" o
Acquisto o generazione di attività finanziarie a sconto, "unlikely to pay"
che riflette perdite su crediti già subite
Allineamento con la definizione di "DEFAULT"
utilizzata ai fini di Stage Allocation per Impairment
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 30
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: le nuove regole di classificazione e misurazione degli strumenti finanziari
IFRS 13: Fair Value
Il Fair Value è definito dall' IFRS 13 come:
il prezzo ricevuto per la vendita di un'attività ovvero pagato per il trasferimento di
una passività in una regolare operazione tra operatori di mercato alla data di
valutazione
Una valutazione al fair value è per una particolare attività o passività, tenendo
conto delle caratteristiche delle stesse
L'attività o passività sono scambiate in un'operazione di transazione che avviene o:
a) nel mercato principale dell'attività o passività; oppure
b) in assenza del mercato principale, nel mercato più vantaggioso
Se il prezzo di mercato non è disponibile, l'entità deve utilizzare tecniche di
valutazione che sono adeguate alle circostanze e per le quali sono disponibili dati
sufficienti per misurare il fair value:
a) massimizzando l'uso di input osservabili rilevanti, e
b) minimizzando l'uso di dati non osservabili
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 31
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.Agenda
IFRS 9 – Classificazione e Misurazione
— Dallo IAS 39 all'IFRS 9
— Nuove regole di classificazione delle attività finanziarie
— Nuove regole di classificazione delle passività finanziarie
— Criteri di misurazione (IFRS 9 e IFRS 13)
— Derecognition e riclassificazione
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 32
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: le nuove regole di classificazione e misurazione degli strumenti finanziari
IFRS 9: Derecognition
Derecognition
Le regole sulla derecognition (cancellazione contabile) dello IAS 39 vengono riprese
quasi interamente nell’IFRS 9
L'IFRS 9 introduce due chiarimenti sulla eliminazione contabile:
In caso di "write-off" (stralcio): quando non c'è più alcuna aspettativa di recupero di
una attività finanziaria, essa viene cancellata.
Il write-off costituisce un evento di derecognition
In caso di modifica o rinegoziazione dei termini contrattuali: l'entità deve determinare
se tale modifica porta o meno alla derecognition, ed eventualmente iscrivere il nuovo
strumento modificato.
L'IFRS 9 non fornisce linee guida per determinare quale modifica ai termini
contrattuali porti alla derecognition (cfr. IAS 39)
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 33
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: le nuove regole di classificazione e misurazione degli strumenti finanziari
IFRS 9: Riclassificazione
Riclassificazione di attività e passività finanziarie
Cambio di business model nella
Per le passività finanziarie
gestione delle attività finanziarie
L’entità DEVE riclassificare Riclassificazione NON ammessa
Tali cambiamenti sono molto infrequenti
In risposta a cambiamenti significativi
nel business della banca determinati da
eventi esterni o interni significativi Non è più ammessa la
riclassificazione volontaria
Devono essere dimostrabili a terze parti e selettiva di attività e
passività finanziarie
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 34
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9 Impairment
Agenda
IFRS 9 – Impairment
— Il nuovo modello di impairment
— L'allocazione nei tre "Stage"
— Il calcolo delle "Expected Credit Losses"
— Lo sviluppo dei parametri creditizi
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 36
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: New Impairment Model
Perimetro impairment
Perimetro del nuovo modello di impairment
Impegni a Crediti
Costo Attività a FVOCI Garanzie Leasing
erogare Commerciali
Ammortizzato (str. di debito) (no se FVTPL) (IAS 17)
(no se FVTPL) (IFRS 15)
Tipo di asset e qualità del credito alla rilevazione iniziale
Modello Generale POCI Approccio Semplificato
■ Valido per la maggior parte ■ Attività finanziarie acquistate o ■ Crediti commerciali senza una
delle attività finanziarie originate con oggettive componente di finanziamento
■ Riflette al meglio il modello di evidenze di perdita ■ Opzionale per Leasing e crediti
deterioramento dei crediti ■ Prima rilevazione: al prezzo di commerciali con componente
■ Asset suddivisi in tre categorie acquisto = FV di finanziamento significativa
("Stage") ■ Variazioni cumulative delle Calcolo svalutazione "Lifetime"
■ Interessi attivi calcolati al tasso "lifetime expected losses" No distinzione tra Stage 1 e 2
di interesse effettivo (EIR) ■ Interessi attivi calcolati al tasso
interno di rendimento
aggiustato per rischio di credito
(C-EIR)
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 37
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: New Impairment Model
Perimetro impairment – albero decisionale
All’iscrizione iniziale il credito era già svalutato (POCI)? Riconoscere i cambiamenti
SI nelle perdite attese lungo la
NO vita dello strumento
È un credito commerciale o una attività contrattuale con
una significativa componente finanziaria, o un credito di
SI
leasing, per i quali è stata scelta la misurazione con le
perdite attese lungo tutta la vita dello strumento?
NO
È un credito commerciale o una attività contrattuale senza Riconoscere le perdite su
una significativa componente finanziaria?
SI
crediti attese lungo tutta la
NO vita dello strumento
("lifetime")
C’è stato un significativo deterioramento del rischio di
credito dal momento della prima iscrizione? SI
NO
Riconoscere le perdite su crediti attese nei prossimi 12 mesi
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 38
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: New Impairment Model
General deterioration approach
Le differenti categorie del "General
Attività finanziarie
Modello Generale Deterioration Approach" riflettono il modello di
acquistate o generate
deterioramento (o meno) della qualità creditizia
■ Valido per la maggior parte
delle attività finanziarie
■ Riflette al meglio il modello di
Attività finanziarie che non presentano obiettive
evidenze di perdita alla data di prima iscrizione
deterioramento dei crediti
Stage ovvero che non hanno subito un deterioramento
■ Asset suddivisi in tre categorie significativo del merito creditizio
1
("Stage")
■ Interessi attivi calcolati al tasso
Attività finanziarie la cui qualità creditizia è
di interesse effettivo (EIR) peggiorata significativamente dalla data di prima
Stage
STAGE 2 iscrizione
2
Attività finanziarie che presentano obiettive
Stage3 evidenze di perdita alla data di bilancio
STAGE
3
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 39
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: New Impairment Model
Il modello dei 3 stage
Segmentazione portafoglio secondo
qualità creditizia ed introduzione di
Segmentazione
di portafoglio
Stage Stage Stage una categoria intermedia tra bonis
1 2 3 e deteriorati
Ampliamento del perimetro di
Performance in linea Performance Attività non applicazione del principio (p.es:
con le aspettative significativamente performing (default) impegni e garanzie)
sotto le aspettative
Perdita attesa a
Calcolo delle rettifiche secondo un
valore (“LLP”)
Perdita attesa sulla vita residua
Rettifiche di
12 mesi
approccio di perdita attesa in
Perdite attese sui Perdite attese sui flussi di cassa futuri sostituzione del concetto di IBNR
flussi di cassa futuri Perdite attese calcolate anche
Orizzonte: tutta la vita residua dello
Orizzonte: 12 mesi strumento sullo Stage 1 (no LCP)
Interessi attivi
Interessi calcolati Interessi calcolati
Rilevazione
su esposizione lorda su esposizione netta Trattamento contabile degli interessi
Tasso d’interesse attivi per lo Stage 3: necessità di
Tasso d’interesse effettivo sul valore rivedere le attuali modalità di calcolo
del credito al lordo delle rettifiche effettivo sul valore
netto contabile e presentazione
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 40
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.Agenda
IFRS 9 – Impairment
— Il nuovo modello di impairment
— L'allocazione nei tre "Stage"
— Il calcolo delle "Expected Credit Losses"
— Lo sviluppo dei parametri creditizi
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 41
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: New Impairment Model
L'allocazione nei tre stage
Classificazione in 3 Stage, in base a due “transfer criteria”, legati alla qualità creditizia:
Prima rilevazione (T0) Data di reporting (T1)
PUNTI DI ATTENZIONE
T T1 Analisi e definizione dei criteri
0
di trasferimento fra stage
L’esposizione ha
subito un significativo Discrezionalità applicabile al
Originata / sì
deterioramento della Evidenze concetto di “aumento
acquistata in qualità creditizia? significativo” del rischio di
impairment? oggettive di
Eccezione: attività con impairment? credito
basso rischio di Discrezionalità applicabile al
no sì credito concetto di “basso rischio di
no sì
credito”:
no • Livello “investment grade”
• Soglia dei 30 giorni di scaduto
Stage
POCI Stage Stage Stage
1
1 2 3
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 42
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: New Impairment Model
L'allocazione nei tre stage
Il modello dei tre stage è simmetrico e relativo (rispetto alla qualità creditizia alla rilevazione iniziale)
Stage 1 Stage 2
Trasferimento avanti
Se il rischio di credito è significativamente
aumentato dopo l’iscrizione iniziale
Impairment: Impairment:
Perdite attese nei 12 Trasferimento indietro Perdite attese su
mesi successivi alla Se la condizione sopra descritta non tutta la vita dello
data di valutazione viene più rispettata strumento
La misurazione delle rettifiche su crediti dipende dal deterioramento del merito creditizio
dopo l’iscrizione iniziale dell’attività finanziaria:
La rilevazione del rischio di credito deve essere effettuata ad ogni data di bilancio
L'entità deve definire la significatività di un aumento nel rischio di credito, tenendo conto anche della durata
dello strumento
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 43
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: New Impairment Model
L'allocazione nei tre stage La qualità del credito e
l'allocazione in stage possono
Basso rischio di credito
(p.es: “investment grade”)
Definizione di default essere non correlate
Eccezione: restano nello Criterio di trasferimento: Credito deteriorato: Legenda:
stage 1 gli strumenti con aumento significativo del obiettive evidenze di
basso rischio di credito rischio di credito impairment Stage 1 (EL 12 mesi)
Stage 2 (EL “lifetime”)
D1 D2 Stage 3 (EL “lifetime”)
A1 A2
Strumento X al
C1 C2 Xn
termine dell’anno n
B1 B2 Significatività del
E1 E2
deterioramento creditizio
Asset diversi con medesimo rating / PD posso trovarsi in Stage 1 o Stage 2, a seconda di
rating / PD iniziali
Nello Stage 1 possono trovarsi asset con PD maggiore di asset in Stage 2
Il modello è simmetrico: quando i criteri di trasferimento non sono più rispettati, gli asset
tornano da Stage 2 a Stage 1
Asset con obiettive evidenze di impairment vengono allocati allo Stage 3 (definizione di
default)
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 44
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: New Impairment Model
L'allocazione nei tre stage
Presunzione per le attività scadute da più di 30 giorni:
Se il pagamento su uno strumento (p.es: rata di un mutuo, cedola di un titolo) è scaduto da più
di 30 giorni si presume che il suo rischio di credito sia aumentato in misura significativa e quindi
è rispettata la condizione per la misurazione delle perdite attese lungo tutta la vita dello
strumento (= Stage 2)
L'IFRS 9 sottolinea che di solito un incremento significativo nel rischio di credito avviene prima
che un'attività diventi scaduta: il termine dei 30 giorni viene quindi visto come l'ultimo in cui si
devono riconoscere le perdite attese "lifetime"
Tale presunzione può essere confutata solo con altre evidenze ragionevoli e documentabili
(p.es: serie storiche specifiche) che indicano che il merito creditizio non si è comunque
significativamente deteriorato
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 45
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: New Impairment Model
Il concetto di deterioramento significativo
Il nuovo standard IFRS 9 non definisce il termine "deterioramento significativo". Determinare se si è verificato un
aumento significativo del rischio di credito è una delle aree più delicate e critiche del nuovo modello di impairment. Le
società dovranno quindi decidere come definire questo elemento chiave nel contesto dei loro strumenti.
Linee guida
La Società deve specificare una metodologia
(criteri di trasferimento) per identificare se si è
verificato un aumento significativo del rischio di
credito, nonché le soglie di basso rischio
I criteri di trasferimento devono includere
informazioni su eventi passati, le condizioni
attuali, gli eventi attesi e anche le condizioni
economiche alla fine del periodo di reporting
Rebuttable presumption: secondo la quale gli
strumenti finanziari con scaduti maggiori di 30
giorni devono essere valutati come se
avessero avuto un aumento significativo del
rischio di credito in assenza di altre
L'aumento relativo del rischio di default dovrebbe essere informazioni
utilizzato per identificare un deterioramento significativo Come regola generale, la valutazione se vi è
stato un aumento significativo del rischio di
La PD alla data di reporting dovrà essere comparata credito è fatto per uno strumento specifico,
con la PD al momento della rilevazione iniziale piuttosto che per una controparte
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 46
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.Agenda
IFRS 9 – Impairment
— Il nuovo modello di impairment
— L'allocazione nei tre "Stage"
— Il calcolo delle "Expected Credit Losses"
— Lo sviluppo dei parametri creditizi
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 47
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: New Impairment Model
I "cash shortfalls"
Per IFRS 9, la misura delle perdite su crediti attese considera i mancati incassi ("cash
shortfalls"), le probabilità di default, e il valore monetario del tempo
■ I “cash shortfalls” sono misurati come la differenza fra:
– Il valore attuale dei flussi di cassa contrattualmente dovuti dal debitore; e
– Il valore attuale dei flussi di cassa effettivi che la Banca si aspetta di ricevere
■ I "cash shortfalls” considerano:
– Tutti i mancati pagamenti possibili (non solo quelli a date specifiche)
– Gli eventuali recuperi successivi
– Il valore recuperabile di eventuali garanzie al netto dei costi di recupero
Rettifiche su crediti Cash shortfall
Mancati pagamenti derivanti da eventi di default possibili nei successivi 12
Perdite attese a 12 mesi
mesi, ponderati per la probabilità di default
Mancati pagamenti derivanti da eventi di default possibili lungo tutta la vita
Perdite attese "lifetime"
residua dello strumento, ponderati per la probabilità di default
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 48
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: New Impairment Model
Modello attuale vs nuovo modello: impatti per macro-tipologie di prodotti
Minor Impatto - Maggior Impatto +
FINANZ.
BREVE RINEGOZIA FINANZ. BULLET
LUNGO
TERMINE BILI TERMINE NON
GARANTITI
Prodotti
tipicamente
FINANZ. corporate
AMORT.
GARANTI B/M SAL
TERMINE BALLOON
TI
IMPATTI IFRS 9 IMPAIRMENT
L'IMPATTO DEL NUOVO IFRS 9 – IMPAIRMENT È FUNZIONE DI:
Durata del finanziamento Tipo di rimborso
Presenza di garanzie Rinegoziazioni e possibilità di saltare/modificare le
rate (forborne?)
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 49
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.Agenda
IFRS 9 – Impairment
— Il nuovo modello di impairment
— L'allocazione nei tre "Stage"
— Il calcolo delle "Expected Credit Losses"
— Lo sviluppo dei parametri creditizi
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 50
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: New Impairment Model
Forward looking information e fattori macro-economici
L'utilizzo di informazioni forward looking e di variabili macroeconomiche è essenziale per un
corretto calcolo delle perdite attese sui crediti
Issues Sfide/Considerazioni
Definizione Scenari definiti tenendo in considerazione informazioni forward looking
Scenari e variabili macroecomiche
I fattori rilevanti da considerare si riferiscono non solo al rischio di credito
ma anche ad altri elementi che possono impattare sulla qualità del
Informazioni credito, ad esempio:
Forward Looking Termini e condizioni contrattuali
Capacità di rispettare gli obblighi contrattuali
Variazioni requisiti contrattuali e pratiche di prestito
Fattori economici, geografici e politici di tipo internazionale,
nazionale, regionale e locale.
Variabili
Macroeconomiche Da considerare anche i cambiamenti nelle aspettative dei trends
macroeconomici e delle condizioni economiche attese (i.e. tasso di
disoccupazione, PIL, inflazione, tecnologia)
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 51
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9 Possibili ambiti di applicazione professionale
Agenda
IFRS 9 – Possibili ambiti di applicazione professionale
— Possibili ambiti di applicazione professionale delle Legal
skills
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 53
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: Applicazioni professionali
Possibili ambiti di applicazione professionale delle Legal skills (1/3)
La conoscenza approfondita dell'IFRS9 rappresenta ormai una prerogativa imprescindibile per
poter esercitare la propria professionalità in ambito bancario
Ambiti di attività Mansioni operative
• gestione delle vertenze giudiziali e stragiudiziali con riferimento,
più in particolare, alla ricezione e valutazione delle richieste di
mediazione, alla ricezione e smistamento degli atti giudiziari
Gestione notificati alla Banca
vertenze • disamina degli atti e redazione delle note a sistema
• raccolta ed invio della documentazione richiesta dai legali esterni,
e gestione della corrispondenza con i legali esterni
• consulenza legale alla rete commerciale, con riferimento alla
documentazione contrattuale e legale strumentale al
collocamento dei prodotti e servizi offerti dalla Banca
Contrattualistica • disamina e revisione della contrattualistica aziendale sia intra-
gruppo che con fornitori di servizi esterni, anche con riferimento
ad attività collegate alla gestione e rivendita dei beni
reimpossessati
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 54
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: Applicazioni professionali
Possibili ambiti di applicazione professionale delle Legal skills (2/3)
La conoscenza approfondita dell'IFRS9 rappresenta ormai una prerogativa imprescindibile per
poter esercitare la propria professionalità in ambito bancario
Ambiti di attività Funzioni
• consulenza in merito ai processi interni collegati alla gestione delle
Revisione processi operazioni con controparti correlate e soggetti collegati ai sensi della
Regolamentazione Consob e della Disciplina di Banca d’Italia
• supporto nella redazione della normativa interna e degli Ordini
Redazione normativa di Servizio in materie di competenza Legal
interna
Gestione dei rapporti • supporto nella gestione dei rapporti e delle comunicazioni da e
con gli organismi di verso gli organismi di vigilanza ai sensi della Regolamentazione
vigilanza Consob e della Disciplina di Banca d’Italia
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 55
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: Applicazioni professionali
Possibili ambiti di applicazione professionale delle Legal skills (3/3)
La conoscenza approfondita dell'IFRS9 rappresenta ormai una prerogativa imprescindibile per
poter esercitare la propria professionalità in ambito bancario
Ambiti di attività Funzioni
• consulenza in merito ai processi interni collegati alla gestione delle
Revisione processi operazioni con controparti correlate e soggetti collegati ai sensi della
Regolamentazione Consob e della Disciplina di Banca d’Italia
• consulenza in merito alla valutazione degli asset (principalmente
immobiliari) posti a garanzia dei crediti vantati dalla Banca verso
Valutazione garanzie
la clientela sia in fase di erogazione che di successiva gestione
e monitoraggio delle pratiche creditizie
• definizione della strategia (comprensiva degli aspetti operativi)
Recupero crediti da seguire per l'attività di recupero crediti
• supporto nell'attività di recupero crediti
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 56
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.Appendici
Agenda
IFRS 9 – Appendici
— Esempio di Policy del Credito
— Possibili risvolti legali: Falso in bilancio
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 58
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: Appendici
Esempio di Policy del Credito (1/4)
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 59
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: Appendici
Esempio di Policy del Credito (2/4)
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 60
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: Appendici
Esempio di Policy del Credito (3/4)
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 61
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: Appendici
Esempio di Policy del Credito (4/4)
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 62
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.Agenda
IFRS 9 – Appendici
— Esempio di Policy del Credito
— Possibili risvolti legali: Falso in bilancio
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 63
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.IFRS 9: Appendici
Possibili risvolti legali: Falso in bilancio (1/4)
La disciplina che regola le false comunicazioni sociali è stata oggetto di varie modifiche legislative tra le quali l’ultima operata dalla Legge 27 maggio n.
69 del 2015 (in vigore dal 14 giugno 2015), che disegna l’attuale formulazione degli articoli 2621, 2621-bis, 2621-ter, 2622 del codice civile. Il nuovo
assetto dei reati di false comunicazioni sociali è costituito da due fattispecie incriminatrici (articoli 2621 e 2622) che si differenziano per la tipologia
societaria, e da altre due norme, l’articolo 2621 bis e 2621 ter, riferite solamente all’articolo 2621, le quali disciplinano l’una, una diminuzione di pena
nei casi di lieve entità, l’altra una causa di non punibilità per la “particolare tenuità” del fatto. Gli articoli 2621 dal titolo “false comunicazioni sociali” e
l’articolo 2622 dal titolo “false comunicazioni sociali delle società quotate”, presentano alcune differenze. Innanzitutto il primo si riferisce generalmente
alle società commerciali, il secondo alle società quotate e società ad esse equiparate. In secondo luogo nel disposto di cui all’articolo 2621 oggetto
della condotta sono i “fatti materiali rilevanti”, invece nell’articolo 2622 soltanto “fatti materiali”, senza il connotato della rilevanza. Altre differenze
riguardano l’aspetto sanzionatorio e, nello specifico, la condotta relativa all'art.2621 è punita più lievemente (con la reclusione da 1 a 5 anni), la
condotta di cui al' art.2622 è punita più gravemente (con la reclusione da 3 a 8 anni).
Il “nuovo” falso in bilancio
La citata Legge n. 69 del 2015 ha profondamente modificato la disciplina del falso in bilancio con un generale inasprimento delle sanzioni penali non
più subordinate al superamento di determinate soglie, né alla condizione di procedibilità individuata nella presentazione della querela da parte della
persona offesa. Gli articoli cardine della disciplina sono il 2621 e il 2622 del codice civile. La fattispecie prevista e punita dall’art. 2621, rivisto dalla
Legge 69/2015, ha natura residuale ovvero interviene quando non si rendano applicabili le successive disposizioni, ugualmente riviste dalla Legge n.
69/2015.
La nuova fattispecie di reato relativa alle false comunicazioni sociali presenta una struttura semplificata, in particolare fuori dai casi previsti per le false
comunicazioni nelle società quotate, gli amministratori, i direttori generali, i dirigenti preposti alla redazione dei documenti contabili societari, i sindaci e
i liquidatori, i quali, al fine di conseguire per sé o per altri un ingiusto profitto, nei bilanci, nelle relazioni o nelle altre comunicazioni sociali dirette ai soci
o al pubblico, previste dalla legge, consapevolmente espongono fatti materiali rilevanti non rispondenti al vero ovvero omettono fatti materiali rilevanti
la cui comunicazione è imposta dalla legge sulla situazione economica, patrimoniale o finanziaria della società o del gruppo al quale la stessa
appartiene, in modo concretamente idoneo ad indurre altri in errore. La pena prevista è quella della reclusione da uno a cinque anni.
La norma precisa inoltre che la stessa pena si applica anche se le falsità o le omissioni riguardano beni posseduti o amministrati dalla società per
conto di terzi.
© 2016 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative 64
("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.Puoi anche leggere
