PERCHÉ INVESTIRE IN TURCHIA? - GINO COSTA Country Advisor 6 settembre 2018 / FARETE Bologna
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PERCHÉ INVESTIRE
IN TURCHIA?
GINO COSTA
Country Advisor
6 settembre 2018 / FARETE Bologna
Perché investire in
il Paese con le migliori condizioni per gli investitori
Turchia
European Institute for Eurasian Dialogue è un istituto di Relazioni
Internazionali, con sede a Bari, il cui obiettivo è approfondire, ampliare e
rafforzare le relazioni politiche, industriali, culturali e socio-economiche tra i
Paesi a cavallo tra i due Continenti, contribuendo a svilupparne gli scambi
accademici e tecnico-scientifici.
Nel 2018 E.I.E.A.D. ha condotto uno studio per mettere a confronto l’ambiente per gli investitori esteri in
Ø Armenia, Azerbaijan, Iran, Israele, Libano, Turchia
Ø Valutando 20 fattori suddivisi in 12 categorie
La TURCHIA, a pari merito con il Libano, è risultata 1a nella classifica generale
Il Paese più accogliente per gli investimenti industriali e nel terziario avanzato,
il Libano più accogliente per gli investimenti immobiliari, nel turismo e nel commercio
Perché investire in
10 motivi per investire in Turchia…
Turchia
Economia di successo
Opportunità
Mercato domestico+ UE
settoriali
Ecosistema
Posizione geografica
favorevole a Ricerca e
strategica
Sviluppo
Demografia
Incentivi per lo sviluppo favorevole
OPEN
Ambiente liberale e for Forza lavoro qualificata e competitiva
riformista per gli BUSINESS REFORMS
investimenti
Riforme strutturali
Perché investire in
stabilità politica
Turchia
• Repubblica presidenziale parlamentare
• Elezioni 24.6.2018
• Presidente Recep Tayip Erdoğan (AKP), 52,6%, in carica sino 2023
• Parlamento, eletto sino 2023:
• Maggioranza AKP 42,6% - MHP 11,1%, seggi 57,33%
• Minoranza CHP 22,6%, IYI 10%, HDP 11,7%
• Dal 1996 nell’Unione Doganale Europea
• Dal 1952 membro della NATO
Economia di
Una crescita record e futuro brillante…
Successo
Crescita media annua del PIL reale (%), 2003-2016
Turchia Polonia Romania Rep. Ceca Ungheria
5.6 3.8 3.5 2.7 1.1 L'economia con la maggiore crescita
13a economia più grande del mondo nel 2017
Crescita annua del PIL reale (indice: 2002=100) Classifica delle economie per PIL al PPP 2017 Real GDP Growth in G20
2003 2017 2021 Turkey
275 ia 7,4%
ch China
T ur 6,8%
India 6,4%
250 Indonesia 5,1%
G20 3,8%
Korea 3,1%
225
Canada 3,0%
Argentina 2,9%
200 EU 2,4%
ia Australia
lan 2,3%
Po US 2,3%
175 ia
m an Germany 2,2%
Ro a Mexico
. Cec
2,0%
Rep France 1,8%
150
a UK 1,8%
heri
Ung Japan 1,7%
125 Russia 1,5%
Italy 1,5%
S. Africa 1,3%
100
Brazil 1,0%
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
S. Arabia -0,8%
Fonte: TurkStat, OECD, World Bank, IMF, PPP: Purchasing Power Parity
Economia di Forti fondamentali macroeconomici, controllando le finanze pubbliche e mantenendo
Successo l'inflazione relativamente bassa a tassi a cifra singola ...
Stock del debito pubblico (% del PIL) Saldo di bilancio (% del PIL)
90 0
Turchia
80
UE 28 -3
UE 28
70
-6
60
50 -9
40
Turchia -12
30
20 -15
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
Indice dei prezzi al consumo (%)
130
120
110
100
90
80
70
60
50 10.9% as of
40
30
Apr 2018
20
10
0
197 7
197 8
197 9
198 0
198 1
198 2
198 3
198 4
198 5
198 6
198 7
198 8
198 9
199 0
199 1
199 2
199 3
199 4
199 5
199 6
199 7
199 8
199 9
200 0
200 1
200 2
200 3
200 4
200 5
200 6
200 7
200 8
200 9
201 0
201 1
201 2
201 3
201 4
201 5
201 6
201 7
201 8
Fonte: Eurostat, Ministry of Finance, TURSTAT
Economia di
La Turchia ha generato una significativa attività economica…
Successo
Il PIL è stato trainato da un forte
L’economia turca è più che triplicata mercato domestico e da un settore
negli ultimi 15 anni promettendo privato imprenditoriale che hanno
una crescita più forte in futuro spinto gli investimenti e le
esportazioni
L’economia turca (PIL a prezzi correnti) Contribuito alla crescita del PIL (2002-2017)
miliardi di dollari) (%)
74
851
31
22
236
Consumo Spese di -2
Esportazioni Riserve
domestico investimento
2002 2017 -25
Importazioni
Fonte: TurkStat
Mercato La crescita economica della Turchia ha spianato la strada per l’emergere di una
Domestico sostanziale classe media…
PIL pro capite triplicato (prezzi correnti) PIL pro capite in paesi con una popolazione oltre 50
milioni, 2017 Vendita case (milioni p.a.)
1.4
$10,597 US (1) $59,501
Germany (2) $44,550
Tra i paesi
France (3) $39,869
con una
UK (4) $39,735
popolazione
Japan (5) $38,440
più di 50
Italy (6) $31,984
milioni, solo 8 0.4
$3,581 Korea (7) $29,891
paesi hanno il
Russia (8) $10,608
PIL pro capite
Turkey (9) $10,597
più di 10.000
Brazil (10) $9,895
2002 2017 USD 2008 2017
L’ascesa della classe media turca Internet di banda larga
(numero di persone con reddito annuo disponibile pro capite) (milioni di utenti)
2002 2016
1 milione Alto reddito (>$55K) 5
Medio-Alto ($25K – $55K) 3.3 milioni
3.3 milioni
Medio ($10K – $25K) 40 milioni
17.8 milioni
10.8
23 milioni Basso ($5K – $10K) milioni
3
21.3 milioni Povero (
Demografia
Metà della popolazione in Turchia ha meno di 30 anni
favorevole
TURCHIA EUROPA
90+ 90+
G r o u p s ( % )
80-84 80-84
G r o u p s ( % )
70-74 70-74
60-64 60-64
50-54 50-54
40-44 40-44
30-34 30-34
20-24
A g e
20-24
A g e
10-14 10-14
0-4 0-4
5 3 1 1 3 5 5 3 1 1 3 5
Female Male
Female Male
Popolazione in età lavorativa (15-64) (indice: 2014=100) Grado di dipendenza (%, 0-14 & 64 anni)/ 15-64 anni)
120 75
70
110 65 Europa
Turchia
60
100 55
50 Turchia
Europa
90 45
2014 2017 2020 2023 2026 2029 2032 2035 2014 2017 2020 2023 2026 2029 2032 2035
Fonte: Turkstat, Eurostat, UN, 2016
Forza lavoro giovane Il sistema educativo della Turchia è stato aggiornato per supportare un pool di lavoro qualificato
e qualificata che soddisfi i requisiti aziendali..
Disponibilità di ingegneri qualificati Disponibilità di dirigenti competenti
Numero annuale di laureati (migliaia) (10=disponibile; 0=non disponibile) (10=disponibile; 0=non disponibile)
801 2017
2002 2016 7,51 2017
7,21 5,72
6,72 5,44
6,40 4,83
5,83
5,50 4,39 4,36
515
3,09
287
177
polonia
Rep. Ceca
Romania
Slovacchi
Ungheria
Turchia
Turkey
Hungary
Poland
Romania
Slovakia
Czechia
University Vocational & Technical High
a
School
Forza lavoro per livello di istruzione Il costo orario del lavoro nel settore Remunerazione Management/Tecnici
manifatturiero qualificati (incluso variabile e bonus)
University High School & below USD, 2017
145 $K, 2016
45,4
23% 43,0
41,5
118
10% 104
27,8 87
61 60
12,9 12,8 44 39
10,2 38 33
9,5
90% 6,3 6,1
77%
Poland
France
Hungary
Turkey
Germany
Romania
Slovakia
USA
UK
Czechia
Poland
France
Hungary
Turkey
Germany
Romania
Slovakia
USA
UK
Czechia
Fonte: Ministry of National Education, Council of Higher Education, Turkstat, IMD World Competitiveness Yearbook Executive Opinion Survey based on an index from 0 to 10; Eurostat, OECD, BLSMercato
Il mercato domestico è ulteriormente supportato dai centri urbani emergenti
Domestico
Ci sono più di 20 centri urbani con popolazione oltre 1 milione
Fonte: TurkStat, 2016Mercato
Mercato domestico + Mercato dell’UE + Area di Libero Scambio
Domestico + UE
Unione Doganale 510
milioni
Access
con l’UE to
permette di persone
in UE
l’accesso diretto al
mercato UE
+ Libero
355
accesso
a
945
milioni
di
persone
nei 27 paesi con
millioni di consumatori
accordi di libero
scambio
+
81
milioni
di
persone
Fonte: Eurostat, Population as of 2016, Ministry of Economy
* In ratification processPosizione
Geografica Per la produzione, l’esportazione e la gestione…
Strategica
Connettività con mercati chiave Vicinanza ai mercati principali È un centro di produzione ed
(1.5 miliardi di persone, e 24 trilioni di USD di PIL a 4 ore di
attraverso strade, ferrovie, mare e aria.. distanza di volo)
esportazione per multinazionali
Russia Exporta 85% dei suoi prodotti
Europe GDP: $1.3T
GDP: $19T Population: 144mn
Population: 673mn
Central Asia & Caucasus Exporta 77% dei suoi prodotti
GDP: $0.3T
Population: 87mn
MENA
GDP: $3.2T
Population: 501mn Base di produzione per MENA
Il più grande impianto di produzione del
mondo
Seguite e coprite i mercati in 16 fusi Turkish Airlines collega 246 destinazioni E’ anche un hub da cui società internazionali
orari da New York a Tokyo in 120 paesi gestiscono decine di paesi …
89 Paesi
80 Paesi
72 Paesi
67 Paesi
60 Paesi
52 Paesi
30 Paesi
Fonte: *IMF and World BankLa Turchia ha attuato riforme strutturali nei diversi settori e continua ad introdurre
Riforme strutturali
nuove riforme…
Nuova Legge sulle IDE
RIFORME STRUTTURALI
Pachetto di Riforma
Incentivi agli della Produzione
investimenti Rimozione dei restrizioni per Aggiornamento
Facilità di avviare Riforma fiscale Nuovo Codice l’acquisto di immobili da parte degli incentivi agli
un’azienda (Corporate Tax %20 Incentivi per Commerciale di stranieri investimenti
(Legge No: 4884) down from 33%) la R&S ed Nuova
Legge sul Nuovo Codice dei
innovazione
Mercato dei Tribunali del lavoro
Centro d’Arbitrato
capitali di İstanbul
Licenze di Nuova Legge
Revisione del
stabilimento e Assicurativa
Consiglio di Sistema di Unificazionde di Legge sulla L.7099
operatività Aggiornamento Aggiornamento
coordinamento per il sicurezza sociale tutte le Borse sotto proprietà Miglioramenti
Nuova Legge degli incentivi degli incentivi
miglioramento Nupva BIST industriale al contesto per
sul Lavoro Nuova Legge ISPAT agli Legge sulla
Codice degli agli investire
dell'ambiente degli Bancaria investimenti protezione dei (IPR)
investimenti Obblighi investimenti
dati personali
……
2001 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2011 2012 2013 2014 2016 2017 2018
Indice di reattività della legislazione IDE Giorni necessari per costruire una società
(2016) (2017)
0,327 Giù’ dal Giù dai 38
1 = Closed to FDI 37,0
0,283 nel giorni nel
0 = Open to FDI
2003 2002
29,8
0,212
0,187 22,9
0,166 21,0 Internationally-
0,101 minded
0,089 12,0
people
0,083
0,072 0,067 10,5 10,1 10,0
0,059 9,0
7,0
6,5
Stati Uniti
India
OCSE
Turchia
Brasile
Cina
Canada
Polonia
Russia
Svizzera
Poland
Turkey
China
Aust ria
Russia
Germany
Czech R.
India
Hungary
Romania
Switzer land
Fonte: OECD, World BankAmbiente liberale
per gli investimenti offre protezione e la facilita di fare affari…
Accordi bilaterali in materia di Convenzioni contro la doppia
Legislazione in materia di IDE
promozione e protezione degli tassazione con 80 Paesi
investimenti con 75 Paesi
Carico fiscale totale, 2017 2017 Concorrenzialità fiscal comparata
(% of Profit) (indice=100 as most competitive)
74,3
74,1
68,4
73,7
67,3
71,8
71,3
70,8
70,4
62,2
67
66,8
66,6
62,2
55,3
59,8
52,1
51,8
51,6
55,1
50
54,4
48,9
48
47,5
47,4
46,9
46,5
43,8
47,7
41,1
40,5
43,4
ey
nd
n
Sl i a
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Au
Po
ex
ec
Sp
ng
Ko
Fr
rm
Ja
M
ov
Tu
Au
Ire
Po
Fr
Cz
M
Ge
Fonte: Ministry of Economy, Ministry of Finance, WB Doing Business Report, Total Tax Rate: Profit or corporate income tax, social contributions and labor taxes paid by the employer, property taxes, turnover taxes and other taxes (such as municipal fees and vehicle
taxes). Tax Foundation (Tax competitiveness measures countries’ tax policies five categories: corporate income tax, consumption taxes, property taxes, individual taxes, and international tax rules.)Incentivi
Agli investitori vengono offerti incentivi vantaggiosi in diversi modi ..
vantaggiosi
Incentivi di produzione Incentivi all’occupazione Zone speciali
ü Deduzione fiscale & esenzione ü Payroll & Training support + Zone franche
+ ü Deduzione fiscale & esenzione+
Zone industriali organizzate
ü Infrastruttura sviluppata
Incentivi per esportatori di Zone per lo sviluppo tecnologico Incentivi per la R&S e
servizi innovazione
ü Per supportare la R&S
ü Deduzione fiscale per i servizi ü Deduzione fiscale & esenzione+
esportati in; ü Deduzione fiscale & esenzione+
Engineering
Architecture
Design
S o f t w a r e
Industria
Medical Reporting
Accounting
Call Center
Academia
Datacenter
EDUCATION
HealthcareEcosistema
Gli incentivi alla ricerca e sviluppo sono ulteriormente supportati da un ecosistema favorevole.
favorevole alla R&S
Numero di ricercatori (migliaia) Oltre 100 centri di R&S per Le spese in R&S in aumento (miliardi di
200 Turchia
le aziende straniere USD, PPP)
18
160 Turchia 16,2
15
Polonia
120 12
Polonia 9,4
9
80
6
Romania
40
3 Romania
1,9
0 0
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
Società straniere che conducono attività di ricerca e sviluppo in Turchia
Fonte: OECD, Eurostat, Turkstat, PPP: Purchasing Power ParityOpportunità Turchia offre abbondanti opportunità in una varietà di settori…
SETTORE AUTOMOBILISTICO AEROSPAZIALE E DIFESA
§14o più grande produttore automobilistico del § 15 miliardi di USD di spesa per la difesa
mondo § Un mercato di 6 miliardi di USD
§ 2o più grande esportatore di auto verso l’UE § 2 miliardi di USD di esportazione
§ Produzione di oltre 1 milione di veicoli all'anno § Un hub per l’aviazione civile
§ Un mercato di 25 miliardi di USD § Dimensione della flotta civile: 540
§ 24 miliardi di USD di esportazione § Passeggeri civili: 193 milioni
§ Una base di fornitori ben sviluppata § Cluster ben sviluppati
MACCHINARI E ATTREZZATURE § Forte supporto per joint venture con aziende
ELETTRICHE straniere
§Più grande produttore di TV e elettrodomestici in
Europa
§Un mercato di 38 miliardi di USD
ENERGIA §22 miliardi di USD di esportazione INDUSTRIA AGROALIMENTARE E
§ Un mercato di 70 miliardi di USD BEVANDE
§ Domanda crescente §Un mercato di 74 miliardi di USD
§ Corridoio energetico; vicinanza al 70 % delle §17 miliardi di USD di esportazione
fonti energetiche primarie provata del mondo TV §Turchia esporta 1,781 generi di prodotti verso 190
§ Risorse rinnovabili Paesi
§ Supporti governativi
Fonte: Turkstat, Ministry of Science, Technology and Industry, CAGR: 2006-2015, markets as of 2015, exports as of 2016Investimenti Diretti Il valore della Turchia è stato apprezzato dagli investitori stranieri con un crescente afflusso di IDE
Esteri verso la Turchia ...
Afflussi si IDE miliardi di USD) Numero di società con capitale internazionale (‘000)
193
58,4
15 5.6
1973-2002 (30 years) 2003-2017 (15 years)
2002 2017
Cina Costruzione
Svizzera Trasporto e
1,3% 2,9%
1,8% immagazinamento
Giappone 3,6%
RoW 5,7%
1,9% Commercio Altri
all'ingrosso e 8,3%
Azerbaijan Resto UE al dettaglio
3,5% 18,1% 5,4%
Russia Finanza
6,4% 35,5%
Servizi di
Regno informazione e Settori
Golfo Investitori Unito comunicazione principali*
9,4% principali* 12,3% 8,5%
i Energia
at
St iti Paesi Ba
ssi 12,2%
Un % 1 ,3 % Industria
Germania
1
5,9 na
7
9,
6,6%
%
Austria
g
manifatturiera
6,2%
Spa
23,6%
Fonte: CBRT, Ministry of Economy, ISPAT Team Analysis *Geographic (adjusted) and sectoral breakdown of cumulative gross inflows of equity FDI from 2003 to 2016Relazioni Bilaterali
Ammontare degli investimenti italiani
Anno (milioni di USD)
Anno ESPORTAZIONE IMPORTAZIONE VOLUME
2007 74 * In Turchia sono
operanti 1.409 imprese 2010 6.505 10.140 16.645
2008 249
2009 314 italiane (dicembre 2017) 2011 7.851 13.450 21.301
2010 25 2012 6.374 13.344 19.718
* Stock degli IDE dell’Italia
2011 111 2013 6.718 12.885 19.603
in Turchia è stato di 4.5
2012 154 2014 7.141 12.056 19.197
miliardi di USD
2013 148
(dicembre 2016) 2015 6.887 10.639 17.526
2014 488
2015 180 2016 7.581 10.218 17.799
2016 87 2017 8.476 11.307 19.782
2017 124
Fonte: CBRT, Ministry of Economy, ITC, TurkStatINVEST IN TURKEY Il nostro Ufficio assiste gli imprenditori internazionali prima, durante e dopo il loro arrivo in Turchia
Organizzazione governativa Approccio privatistico con il Opera su base strettamente
che promuove e incoraggia gli supporto di tutti gli organi confidenziale e i servizi sono
investimenti in Turchia statali gratuiti
Informazioni e analisi di Aiuto per la scelta del sito e Coordinamento con gli organi
mercato; panoramica valutazione delle condizioni governativi competenti sulle questioni
industriale e rapporti di per gli investimenti relative agli investimenti
settore completi
Facilitazione degli Ricerca di aziende per potenziali Servizi di lancio di Facilita la Sua visita
investimenti in tutte le collaborazioni e JV progetti e comunicati in Turchia
fasi stampaHIS PRESIDENCY INVESTMENT OFFICE OF THE REPUBLIC OF TURKEY
Grazie per l’attenzione
Contact: costa.gino@invest.gov.tr
www.invest.gov.trPuoi anche leggere
