ETF E LA RIVOLUZIONE DELL'INTELLIGENZA ARTIFICIALE - LYXOR ROBOTICS & AI UCITS ETF - prodotti sg
←
→
Trascrizione del contenuto della pagina
Se il tuo browser non visualizza correttamente la pagina, ti preghiamo di leggere il contenuto della pagina quaggiù
MAGAZINE
LYXOR ROBOTICS & AI UCITS ETF
ETF E LA RIVOLUZIONE
DELL’INTELLIGENZA
ARTIFICIALE
SETTEMBRE/OTTOBRE 2018 - NUMERO 91
SG91_MAGAZINE.indd 1 10/09/18 15:54
MESSAGGIO PUBBLICITARIO
BENCHMARK CERTIFICATES
PER ESPORSI A I PRINCIPA L I MERCAT I
Societe Generale mette a disposizione su Borsa Italiana (SeDeX) 7 nuovi certificati Benchmark sui principali indici azionari che replicano
(al lordo di costi, imposte e altri oneri) la performance dell’indice sottostante.
Questi prodotti sono negoziati in Euro: nel caso dei certificati su sottostanti denominati in valuta diversa dall’Euro l’investitore è quindi esposto
al rischio di cambio tra l’Euro e la valuta del sottostante. Questi certificati non hanno una scadenza predefinita (open-end). Il loro rimborso può
avvenire durante la vita del prodotto su decisione dell’Emittente o dell’investitore secondo le modalità previste nelle Condizioni Definitive del
prodotto. L’investitore può altresi vendere il prodotto sul mercato, nel quale Societe Generale ha assunto impegni di liquidità infragiornaliera.
ISIN CERTIFICATO INDICE SOTTOSTANTE RISCHIO CAMBIO SCADENZA
XS1778815974 FTSE MIB Net Total Return No Open-end
XS1778816196 EURO STOXX 50 Net Return EUR No Open-end
XS1778816279 S&P 500 Net Total Return EUR/USD Open-end
XS1778816352 NASDAQ-100 Notional Net Total Return EUR/USD Open-end
XS1778816436 MSCI World Net Total Return USD EUR/Valute multiple Open-end
XS1778816519 EURO STOXX Banks Net Return EUR No Open-end
XS1778816600 STOXX Europe 600 Oil & Gas (Net Return) EUR EUR/Valute multiple Open-end
Questi certificati sono a complessità molto elevata, non prevedono la garanzia del capitale ed espongono ad una perdita massima pari al
capitale investito.
Per informazioni sugli investitori a cui si rivolgono questi prodotti, su costi, scenari di rendimento e periodo di detenzione raccomandato, si
vedano i relativi Documenti contenenti le Informazioni Chiave (KID).
I certificati sono emessi da SG Issuer e hanno come garante Societe Generale1.
Per maggiori informazioni: prodotti.societegenerale.it/benchmark |
info@sgborsa.it | 02 89 632 569 (da cellulare) | Numero verde 800 790 491
1
SG Issuer è un’entità del gruppo Societe Generale. L’investitore è esposto al rischio di credito di Societe Generale (rating S&P A ; Moody’s A1; Fitch A). In caso di default di Societe Generale,
l’investitore incorre in una perdita del capitale investito.
I Certificates sono soggetti alle disposizioni della Direttiva 2014/59/UE in materia di risanamento e risoluzione degli enti creditizi, a seguito della cui applicazione l’investitore potrebbe incorrere in
una perdita parziale o totale del capitale investito (esempio bail-in).
Questo è un messaggio pubblicitario e non costituisce sollecitazione, offerta, consulenza o raccomandazione all’investimento. Prima dell’investimento leggere attentamente il Prospetto di
Base, approvato dalla CSSF in data 27/06/2017, i Supplementi datati 31/07/2017, 10/08/2017, 13/09/2017, 20/10/2017, 14/11/2017, 11/12/2017, 18/01/2018, 27/02/2018, 20/03/2018,
06/04/2018, 13/04/2018, 11/06/2018 e le Condizioni Definitive (Final Terms) del 30/04/2018, inclusive della Nota di Sintesi dell’emissione, disponibili sul sito internet http://prospectus.
socgen.com/ e presso la sede di Societe Generale a Milano (via Olona 2), ove sono illustrati in dettaglio il meccanismo di funzionamento, i fattori di rischio ed i costi.
2
Disponibilità del Documento contenente le Informazioni Chiave (KID): l’ultima versione disponibile del Documento contenente le Informazioni Chiave relativo a questo prodotto potrà essere
SETTEMBRE/OTTOBRE 2018 - NUMERO 91
visualizzata e scaricata dal sito http://kid.sgmarkets.com.
SG91_MAGAZINE.indd 2 10/09/18 15:54
ARIO
SOMMARIO SGUARDO RIVOLTO
6 BOND
Bond in lira turca con AL FUTURO
protezione in euro
B
ilanciare ricerca di rendimento a controllo dei rischi è tra le priorità
di Societe Generale che, per andare incontro agli investitori alla
9 LYXOR ETF ESG
Seguire il trend
ricerca di nuove fonti di rendimento e di una maggiore diversifica-
zione di portafoglio, ha quotato due nuove obbligazioni in Lira Turca con
del rating ESG protezione in Euro che mette al riparo, a scadenza, dal rischio valuta.
Un approccio rivolto al futuro è essenziale per aumentare il poten-
ziale di un portafoglio d’investimento e la tematica dell’intelligenza
10 ETF ROBOTICA E IA
Intelligenza artificiale
artificiale, il cui mercato è atteso in crescita esponenziale nei prossi-
mi anni, è al centro della nuova proposta di Lyxor. L’innovativo Lyxor
il futuro è adesso Robotics & AI UCITS ETF permette infatti di posizionarsi su robotica
ano
e intelligenza artificiale. Tra i trend più significativi degli ultimi anni
sto
spicca anche la crescente sensibilità degli investitori verso il fattore
sostenibilità. A questo guardano ben quattro nuovi Lyxor ETF investiti
12 RECOVERY
può
BONUS CAP
del in base ai principi ambientali, sociali e di governance noti come ESG.
Performance positive
anche con moderati
ribassi dei sottostanti Per affrontare al meglio uno scenario di mercato non direzionale,
Societe Generale propone una nuova serie di certificati Recovery
Bonus Cap su indici e azioni che permettono di realizzare una perfor-
14 EVENTI DEL TRADING
TOL Expo 2018, nuove
mance positiva anche in caso di moderato ribasso del sottostante.
sfide tra cambiamenti Infine da segnare in agenda la TOL Expo 2018, consueto appunta-
e opportunità mento incentrato sul trading online che si terrà il 24 e 25 ottobre a
Palazzo Mezzanotte. Il cambiamento sarà il tema centrale di questa
edizione e non mancheranno gli approfondimenti a cura degli esperti
di Societe Generale e Lyxor.
STACCA
E CONSERVA
i al IL CATALOGO PRODOTTI BORSA MAGAZINE
DI QUESTO MESE Creazione e produzione Brown Editore S.r.l. Per le immagini e le illustrazioni SHUTTERSTOCK IMAGES LLC, LaPresse
, si
Il presente documento è stato preparato da Brown Editore S.r.l (l’editore), Sede Legale Viale Sarca, 336 edificio sedici, 20126 Milano, in completa autonomia e riflette quindi esclusivamente le opinioni e le
valutazioni dell’editore stesso. La pubblicazione è sponsorizzata da Societe Generale che potrebbe essere controparte di operazioni aventi ad oggetto gli strumenti finanziari trattati nel presente documento. Il
presente documento ha finalità di carattere meramente pubblicitario. Le opinioni, i commenti e i giudizi ivi contenuti hanno solamente natura informativa. Nulla di quanto contenuto in questo documento deve
intendersi come sollecitazione o offerta, consulenza in materia di investimenti, legale, fiscale o di altranatura o raccomandazione ad intraprendere qualsiasi investimento nei prodotti finanziari in oggetto. Le
informazioni contenute nel presente documento possono provenire da fonti terze e, nonostante queste siano state utilizzate in quanto ritenute affidabili, Societe Generale non assume alcuna responsabilità
sulla loro correttezza e completezza. Il sottoscrittore non dovrà basare la propria decisione di investire nel prodotto esclusivamente sulle informazioni fornitegli nel presente documento bensì dovrà analizzare
autonomamente i vantaggi ed i rischi del prodotto sotto gli aspetti legale, fiscale e contabile rivolgendosi, se lo riterrà opportuno, ai propri consulenti specializzati o ad altri professionisti competenti. Fatti salvi
gli obblighi di legge, Societe Generale non potrà essere ritenuta responsabile delle conseguenze finanziarie o di altra natura derivanti dall’investimento nel prodotto. La vendita del prodotto ad alcuni soggetti
o in alcuni paesi potrebbe essere subordinata a restrizioni normative. Spetta dunque al sottoscrittore accertarsi di essere autorizzato a investire nel prodotto. Si consideri che alcuni valori potrebbero essere
rilevati ad una data specifica e pertanto sono soggetto a variazione. Laddove si citino performance passate, i relativi dati riferiscono a periodi antecedenti e non costituiscono indicatori affidabili di risultati
futuri. Inoltre, si consideri che, qualora le performance passate siano espresse in una valuta diversa da quella del paese di residenza dell’investitore, gli eventuali rendimenti possono diminuire o aumentare in
funzione dei tassi di cambio. Infine, laddove si citino performance passate gli eventuali rendimenti potrebbero essere ridotti da commissioni, tasse o altri oneri a carico dell’investitore. Il valore di rimborso di
alcuni prodotti può essere inferiore al valore dell’investimento iniziale. Nello scenario peggiore, gli investitori possono perdere fino alla totalità del capitale investito. Si consideri, inoltre, che prima della scadenza,
nerale, il mutamento dei parametri di mercato può determinare un’elevata volatilità del prezzo di alcuni prodotti. Nel caso di ETF, il valore può aumentare o diminuire nel corso del tempo e l’investitore potrebbe non
essere in grado di recuperare l’intero importo originariamente investito.
rere in Prima dell’investimento leggere attentamente il Prospetto e le Condizioni Definitive (Final Terms), inclusive della Nota di Sintesi dell’emissione, disponibili sul sito www.
prodotti.societegenerale.it e presso Societe Generale – via Olona 2, 20123 Milano, ove sono illustrati in dettaglio i relativi meccanismi di funzionamento, i fattori di rischio e
i costi. Nel caso di ETF, prima dell’adesione leggere attentamente il Prospetto, il KIID ed il Documento di Quotazione disponibili sul sito www.ETF.it e presso Societe Generale
etto di
– via Olona 2, 20123 Milano, ove sono illustrati in dettaglio i relativi meccanismi di funzionamento, i fattori di rischio e i costi.
2018,
ectus.
essere
SETTEMBRE/OTTOBRE 2018 - NUMERO 91 3
SG91_MAGAZINE.indd 3 10/09/18 15:54
ETF TOP PERFORMER
ESTATE CALDA PER IL SETTORE
PHARMA CHE FA MEGLIO DELL’HI-TECH
I MIGLIORI ETF DI LYXOR
FARMACEUTICO 10,24% Lyxor MSCI World Health Care TR UCITS ETF
USA 8,31% Lyxor NASDAQ-100 UCITS ETF
3 MESI
TECNOLOGIA 7,43% Lyxor MSCI World Information Technology TR UCITS ETF
EST EUROPA 7,01% Lyxor Eastern Europe (CECE NTR EUR) UCITS ETF
INDIA 6,88% Lyxor MSCI India UCITS ETF
Periodo dal 29/05/2018 al 29/08/2018
IMMOBILIARE 19,58% Lyxor FTSE EPRA / NAREIT USA UCITS ETF
16,59%
6 MESI
ENERGIA Lyxor MSCI World Energy TR UCITS ETF
ENERGIA 16,43% Lyxor STOXX Europe 600 Oil & Gas UCITS ETF
USA 14,91% Lyxor NASDAQ-100 UCITS ETF
TECNOLOGIA 14,70% Lyxor MSCI World Information Technology TR UCITS ETF
Periodo dal 28/02/2018 al 29/08/2018
TECNOLOGIA 36,14% Lyxor MSCI World Information Technology TR UCITS ETF
12 MESI
USA 34,54% Lyxor NASDAQ-100 UCITS ETF
ENERGIA 29,51% Lyxor STOXX Europe 600 Oil & Gas UCITS ETF
ENERGIA 27,71% Lyxor MSCI World Energy TR UCITS ETF
BENI DI CONSUMO 26,19% Lyxor MSCI World Consumer Discretionary TR UCITS ETF
Periodo dal 29/08/2017 al 29/08/2018
Nella pagina accanto le caratteristiche degli ETF di Lyxor
I risultati passati non sono indicativi di quelli futuri. Gli eventuali rendimenti potrebbero essere ridotti da commissioni,
tasse o altri oneri a carico dell’investitore.
4 SETTEMBRE/OTTOBRE 2018 - NUMERO 91
SG91_MAGAZINE.indd 4 10/09/18 15:54
ETF TOP PERFORMER
CRESCE Una forte tornata di trimestrali ha Tra le big a fare da traino ci ha pensato
offerto sostegno al rally del settore Pfizer con un balzo del 15% circa
LA VOGLIA farmaceutico. L’indice MSCI World da inizio giugno in avanti con titolo
DI HEALTH Health Care ha messo a segno un arrivato ai massimi dal 2001 sotto la
CARE balzo del 10 per cento nei tre mesi spinta della trimestrale oltre le attese
da giugno ad agosto, facendo meglio accompagnata da una revisione al
anche del tanto decantato Nasdaq. rialzo dell’outlook sugli utili. Molto
Nel secondo trimestre dell’anno i bene anche Eli Lilly che trae beneficio
colossi pharma statunitensi hanno dal focus della compagnia su due
segnato ricavi in crescita del 9% e farmaci per la cura del diabete,
profitti avanzati di oltre il 20% sotto malattia sempre più diffusa tra
la spinta della riforma fiscale. la popolazione statunitense.
Dati rilevati al 29/08/2018
I LYXOR ETF TOP PERFORMER
ASSET CLASS LYXOR ETF ISIN CODICE NEG
FARMACEUTICO LYXOR MSCI WORLD HEALTH CARE TR UCITS ETF LU0533033238 HLTW
USA LYXOR NASDAQ-100 UCITS ETF FR0007063177 UST
TECNOLOGIA LYXOR MSCI WORLD INFORMATION TECHNOLOGY TR UCITS ETF LU0533033667 TNOW
EST EUROPA LYXOR EASTERN EUROPE (CECE NTR EUR) UCITS ETF FR0010204073 EST
INDIA LYXOR MSCI INDIA UCITS ETF FR0010361683 INDI
IMMOBILIARE LYXOR FTSE EPRA / NAREIT USA UCITS ETF FR0010833566 REUSA
ENERGIA LYXOR MSCI WORLD ENERGY TR UCITS ETF LU0533032420 ENERW
ENERGIA LYXOR STOXX EUROPE 600 OIL & GAS UCITS ETF FR0010344960 OIL
BENI DI CONSUMO LYXOR MSCI WORLD CONSUMER DISCRETIONARY TR UCITS ETF LU0533032008 DISW
Fonte: Lyxor International Asset Management
EMERGENTI, India esente dai timori sul fronte un +8,2% annuo dal +7,7% del
crescita che negli ultimi mesi hanno trimestre precedente. Tassi di crescita
L’INDIA
coinvolto alcuni paesi emergenti. che non hanno eguali tra le altre
CORRE PIÙ Il Lyxor MSCI India, che replica principali potenze mondiali, superando
DI PECHINO l’andamento dell’indice MSCI anche la Cina che per anni aveva
Emerging Markets India Net TR (USD), mantenuto il primato di colosso
è salito di quasi il 7 per cento negli emergente a maggior crescita. L’India
ultimi 3 mesi (dati al 29/08/2018) sta trovando sostegno in forti consumi
giovandosi dell’accelerazione privati che rendono il paese meno
dell’economia del subcontinente dipendente dalle esportazioni
indiano; nel secondo trimestre e quindi da potenziali shock legati
del 2018 il Pil indiano ha segnato alla guerra commerciale.
Dati rilevati al 29/08/2018
SETTEMBRE/OTTOBRE 2018 - NUMERO 91 5
SG91_MAGAZINE.indd 5 10/09/18 15:54
BOND IN LIRA TURCA
BOND IN LIRA TURCA
CON PROTEZIONE IN EURO
Le due obbligazioni in DI ALBERTO BOLIS valute emergenti, che nell’ultimo
Lira Turca di Societe anno hanno registrato scambi
G
Generale vanno li investitori obbligaziona- per oltre 700 milioni di euro su
ri, sempre alla ricerca di Borsa Italiana (fonte: Borsa Ita-
incontro alle esigenze di
nuove fonti di rendimento liana, dati a giugno 2018). Per
diversificazione e ricerca e di una maggiore diversificazio- venire incontro alle esigenze di
di extra-rendimento ne di portafoglio, negli ultimi anni diversificazione e ricerca di extra-
con protezione hanno guardato con crescente rendimento, ma allo stesso tem-
dal rischio valuta interesse ai Paesi Emergenti ac- po mostrando grande attenzione
cettando di esporsi a rischi più al profilo di rischio del portafo-
elevati. In questo scenario han- glio, Societe Generale ha quota-
no beneficiato le obbligazioni in to due nuove obbligazioni in Lira
6 SETTEMBRE/OTTOBRE 2018 - NUMERO 91
SG91_MAGAZINE.indd 6 10/09/18 15:54
BOND IN LIRA TURCA
CAMBIO EURO/LIRA TURCA
-40%
8.0000
7.0000
Il calo della Lira Turca
6.0000
contro l’euro nel corso
5.0000 dei mesi estivi
4.0000
3.0000
del 10% (ISIN: XS1816575457) e
Set ‘15 Mar ‘16 Set ‘16 Mar ‘17 Set ‘17 Mar ‘18 Set ‘18
del 6,5% (ISIN: XS1816566381),
Fonte: Bloomberg
espresse in Lire Turche (TRY)
ma pagate in Euro all’investitore,
Turca con protezione in Euro. La avverso delle valute emergenti, mentre a scadenza prevedono un
divisa di Ankara ha vissuto un’e- storicamente molto volatili. rimborso del 100% del valore no-
state da incubo, perdendo circa minale in Lira Turca, convertito in
40 punti percentuali nei confron- La protezione in Euro Euro al tasso di cambio finale. La
ti dell’Euro, con la Lira Turca ai Le due obbligazioni in Lira Turca protezione in Euro è valida solo a
minimi storici rispetto all’Euro. I di Societe Generale, che hanno scadenza e consente all’investi-
nuovi bond di SG offrono quindi una durata triennale e sono quo- tore di ottenere per l’obbligazione
una soluzione in grado di limitare tate su EuroTLX, offrono rispetti- con cedola 10% un controvalore
le perdite in caso di andamento vamente cedole fisse annue lorde minimo di rimborso in Euro pari
al 70%, mentre per il titolo con
cedola del 6,5% pari all’80% del
SCENARI ESEMPLIFICATIVI DI RIMBORSO A SCADENZA valore nominale convertito al tas-
so di cambio Euro/Lira Turca rile-
(ESEMPIO PRODOTTO XS1816566381)
vato alla data di valutazione ini-
% DEL NOMINALE ziale del 15 giugno 2018. Il livello
EUR/TRY RIMBORSO CONTROVALORE CONVERTITO IN EURO di protezione in Euro potrà esse-
A SCADENZA IN TRY RIMBORSO IN EUR AL TASSO INIZIALE re inferiore o superiore a queste
(5,5096)
percentuali a seconda del prezzo
5 3.000 600 110,2%
di acquisto delle obbligazioni sul
5,5 3.000 545,45 100,2% mercato secondario e del tasso
6 3.000 500 91,8% di cambio Euro/Lira Turca. Al
6,5 3.000 461,54 84,8% 15 giugno 2018 il cambio tra la
7 3.049,22 435,60 80% moneta unica e la Lira Turca era
7,5 3.267,02 435,60 80% pari a 5,5096: di conseguenza,
8 3.484,83 435,60 80% a fronte di un Nominale di 3.000
TRY per obbligazione, il contro-
8,5 3.702,63 435,60 80%
valore minimo lordo di rimborso
9 3.920,43 435,60 80%
a scadenza sarà di 381,15 Euro
9,5 4.138,23 435,60 80% per i bond con cedola del 10% e
10 4.356,03 435,60 80% di 435,60 Euro per le obbligazioni
Fonte: Societe Generale con cedola pari al 6,5%.
SETTEMBRE/OTTOBRE 2018 - NUMERO 91 7
SG91_MAGAZINE.indd 7 10/09/18 15:54
APPROFONDIMENTO TURCHIA
ANKARA RASSICURA I MERCATI
DOPO TONFO DELLA LIRA TURCA
DI ALBERTO BOLIS Il presidente Erdogan una significativa stretta monetaria.
ha assicurato che L’Istituto centrale ha fatto sapere
L
a tempesta perfetta che si che prenderà tutte le misure volte
i fondamentali
è abbattuta in estate sulla ad assicurare la stabilità econo-
Turchia ha scatenato una
dell’economia turca mica e finanziaria, garantendo alle
pioggia di vendite sulla Lira Tur- sono forti. Il balzo banche tutta la liquidità necessa-
ca, le obbligazioni governative e dell’inflazione rischia però ria. Erdogan, che negli ultimi anni
la Borsa di Istanbul, con l’indice di costringere la Banca si è assicurato il diritto di nomina-
principale Bist 100 che da inizio centrale ad alzare i tassi re il capo della Banca centrale,
anno ha lasciato sul parterre circa è però fermamente contrario a
il 20%. La crisi è precipitata a cau- forti, continuando ad attaccare qualsiasi politica di rialzo dei tassi
sa dello scontro diplomatico con Washington e facendo salire le d’interesse. Nonostante i down-
gli Stati Uniti dopo che l’ammini- tensioni nelle relazioni bilaterali tra grade delle agenzie di rating,
strazione Trump ha adottato san- i due Paesi. Tutto questo ha sca- l’economia turca continua a cre-
zioni contro due ministri turchi per tenato un attacco contro la Lira scere ad un ritmo impressionante
la detenzione di Andrew Brunson, Turca, che da inizio anno ha perso (+7,4% il Pil nel primo trimestre
un pastore evangelico americano. oltre 40 punti percentuali. Una ca- del 2018). Crescita che è stata
Senza dimenticare la minaccia di duta che si inserisce in un conte- però alimentata dal credito “faci-
Donald Trump di aumentare i dazi sto di iper-inflazione, con l’indice le” concesso a famiglie e imprese
contro Ankara. Il presidente Er- dei prezzi al consumo che viaggia e che non è stata accompagnata
dogan ha assicurato che i fonda- ormai sopra il 15%, e che dovreb- da una riduzione della disoccupa-
mentali dell’economia turca sono be spingere la Banca centrale ad zione e dell’inflazione.
+7,4%
L’andamento del PIL
-20%
Il calo dell’indice Bist 100
della Turchia nel primo da inizio anno in scia
trimestre del 2018 al crollo della Lira Turca
8 SETTEMBRE/OTTOBRE 2018 - NUMERO 91
SG91_MAGAZINE.indd 8 10/09/18 15:54
LYXOR ETF ESG
SEGUIRE IL TREND
DEL RATING ESG
Lyxor propone quattro nuovi ETF che
guardano alle società che investono
in base ai principi ambientali, sociali
e di governance noti come ESG
DI ALBERTO BOLIS
L
a sostenibilità è un fattore pilastri: da una parte quattro ETF mondiale (Lyxor MSCI World ESG
sempre più importante, an tematici in linea con quattro degli Trend Leaders (DR) UCITS ETF) e
che a livello di investimenti. Obiettivi di Sviluppo Sostenibile Mercati Emergenti (Lyxor MSCI EM
L’investimento sostenibile è di- delle Nazioni Unite (Acqua, Ener- ESG Trend Leaders UCITS ETF). Gli
ventato un segmento di mercato gie Rinnovabili, Green Bond, Pa- indici MSCI replicati da questi ETF
importante e in rapida crescita. rità di genere), dall’altro i quattro sono i primi a considerare il trend
I numeri parlano chiaro: i criteri nuovi ETF “ESG Trend Leaders”. del rating ESG nel processo di se-
ESG vengono integrati nei porta- lezione delle società e hanno regi-
fogli con un tasso di crescita del Investire nelle società che strato performance simili o migliori
17% all’anno e più di un quarto migliorano i propri rating ESG rispetto ai benchmark tradizionali a
degli 88 trilioni di dollari in gestio- I quattro nuovi Lyxor ETF “ESG 5 anni.
ne a livello globale sono investiti in Trend Leaders” permettono di inte- Il rating ESG assegna a ciascuna
base ai principi ambientali, sociali grare, all’interno del portafoglio d’in- società un punteggio sulla base
e di governance noti come ESG vestimento, società che presentano dell’esposizione ai rischi Ambienta-
(fonte: McKinsey, ottobre 2017). un profilo ESG solido e una tenden- li, Sociali e di Governance specifici
Per contribuire a migliorare il pro- za al miglioramento di tale profilo in del settore industriale di apparte-
filo ESG (Ambientale, Sociale e quattro aree geografiche di inve- nenza e della capacità nel gestire
di Governance) del portafoglio, stimento dell’asset class azionaria: tali rischi rispetto ai competitors. Le
Lyxor ha quotato su Borsa Italiana Europa (Lyxor MSCI EMU ESG società attive in settori con un ele-
quattro ETF “ESG Trend Leaders” Trend Leaders (DR) UCITS ETF), vato potenziale di impatto sociale
ed ha ora una gamma ESG sem- USA (Lyxor MSCI USA ESG Trend e/o ambientale negativo quali alcol,
pre più completa, fondata su due Leaders (DR) UCITS ETF), mercato tabacco, gioco d’azzardo, energia
nucleare e armi vengono automati-
camente escluse dagli indici.
LA GAMMA DEGLI ETF ESG TREND LEADERS DI LYXOR
François Millet, Head of ETF &
NOME ETF ISIN TER Index Product Development di
Lyxor, commenta: “Con i nuovi
Lyxor MSCI EMU ESG Trend Leaders (DR) UCITS ETF LU1792117340 0,20%
ETF ESG Trend Leaders, Lyxor
Lyxor MSCI World ESG Trend Leaders (DR) UCITS ETF LU1792117779 0,30%
fa un passo in avanti nel mette-
Lyxor MSCI USA ESG Trend Leaders (DR) UCITS ETF LU1792117696 0,25% re a disposizione degli investitori
Lyxor MSCI EM ESG Trend Leaders UCITS ETF LU1769088581 0,30% strumenti costruiti sulla base dei
Fonte: Societe Generale criteri ESG”.
SETTEMBRE/OTTOBRE 2018 - NUMERO 91 9
SG91_MAGAZINE.indd 9 10/09/18 17:00
w
ETF ROBOTICS & AI
INTELLIGENZA ARTIFICIALE
IL FUTURO È ADESSO
DI ALBERTO BOLIS Attesa una crescita raggiungere circa 90 miliardi di
esponenziale nei prossimi dollari di ricavi entro il 2025 dai
L
a Robotica e l’Intelligenza anni del mercato 7,35 miliardi previsti per il 2018.
Artificiale sono intorno a noi, Gli ETF che replicano indici sulla
fanno parte della vita di tutti i
dell’IA. Lyxor propone robotica hanno attratto quest’an-
giorni e continuano a crescere ad un innovativo ETF per no 1 miliardo di euro di nuovi in-
un ritmo impressionante, trovan- posizionarsi su robotica vestimenti, e il patrimonio in ge-
do applicazione anche in settori e intelligenza artificiale stione conta 3,3 miliardi di euro
un tempo impensabili. Secondo i (fonte: Lyxor International Asset
dati raccolti dal portale Statista, il Manager, dati al 12/06/2018).
mercato globale dell’IA dovrebbe L’Intelligenza Artificiale sta già
10 SETTEMBRE/OTTOBRE 2018 - NUMERO 91
SG91_MAGAZINE.indd 10 10/09/18 15:55w
ETF ROBOTICS & AI
rivoluzionando le nostre vite e INTELLIGENZA ARTIFICIALE, PROSPETTIVE CRESCITA GIRO D’AFFARI
interi modelli di business, dal-
100.000
la smart home alle auto a guida
89.847,26
autonoma, dai big data alle auto-
mazioni in campo sanitario. Per 80.000
cogliere il potenziale dirompente 70.971,51
dell’IA e della Robotica, Lyxor ha
quotato su Borsa Italiana il Lyxor 60.000
53.231,4
Robotics & AI UCITS ETF (Ti-
cker di Bloomberg ROAI IM, ISIN
40.000 37.987,17
LU1838002480), il primo del suo
genere a integrare competenze 25.995,68
tecniche di uomini e algoritmi di 20.000 17.267,75
selezione grazie all’approfondita 11.283,76
7.345,35
conoscenza in materia del team 3.221,8 4.819,11
di Thematic Research di Societe 0
Generale, all’opera pionieristica 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Fonte: Statista. Dati in milioni di dollari.
del futurologo Martin Ford e alle
competenze di strutturazione di
3,3 mld
indici di SG Index. Questo approccio di selezione
permette di includere nell’univer-
Ampliare le possibilità so di investimento dell’indice re-
di investimento nel campo Il patrimonio in gestione in euro plicato dall’ETF di Lyxor non solo
della Robotica e IA degli ETF che replicano indici le aziende coinvolte nello svilup-
Il nuovo ETF di Lyxor replica sulla robotica po di processi di Robotica e IA,
l’indice Rise of the Robots NTR ma anche quelle che li applicano
Index, che si basa su una clas- nei processi produttivi. L’indice
sificazione innovativa utilizzando replicato dall’ETF di Lyxor vanta
un processo di big data per iden- sui seguenti indicatori: rapporto così una maggiore diversificazio-
tificare le migliori società la cui tra spese per ricerca e sviluppo ne rispetto ad altri indici simili e
attività è positivamente influenza- e fatturato netto, remunerazione presenta circa il 50/70% in più di
ta dallo sviluppo nel campo della del capitale investito e crescita azioni, coprendo società a picco-
Robotica e dell’Intelligenza Artifi- del fatturato a tre anni. “L’univer- la, media e grande capitalizzazio-
ciale. L’universo dei titoli selezio- so di titoli identificato dal nuovo ne attive in una più vasta gamma
nabili per l’inclusione nell’indice ETF di Lyxor potrebbe realmente di settori e aree geografiche. Una
viene definito e rivisto dal team aiutare gli investitori a rimanere conferma è data dal fatto che il
di Thematic Research di SG con in prima linea in questo dinami- peso complessivo dei primi die-
la collaborazione di Martin Ford. co mercato”, commenta Chan- ci componenti nell’indice Rise of
L’indice è composto da 150 titoli chal Samadder, Head of Equity The Robots (al 20/06/2018) è in-
che presentano i migliori ranking Product Development di Lyxor. feriore al 10 per cento.
IL NUOVO ETF DI LYXOR SULL’INTELLIGENZA ARTIFICIALE
NOME ETF SOTTOSTANTE REPLICA ISIN TER
Lyxor Robotics & AI UCITS ETF Rise of the Robots NTR Index Sintetica LU1838002480 0,40%
Fonte: Societe Generale
SETTEMBRE/OTTOBRE 2018 - NUMERO 91 11
SG91_MAGAZINE.indd 11 10/09/18 17:01RECOVERY BONUS CAP
TEMPO DI RECOVERY,
PERFORMANCE POSITIVE
ANCHE CON MODERATI RIBASSI
DEI SOTTOSTANTI
I Recovery presentano un prezzo di emissione inferiore tostante. Presentano i benefici
a 100 e un importo massimo di liquidazione a scadenza della struttura tipica dei Bonus
Cap, ma con il profilo Recovery:
pari a 100 euro lordi
prezzo di emissione inferiore a
100 euro e un importo massimo
di liquidazione a scadenza pari a
DI TITTA FERRARO sti nuovi strumenti, avvenuta lo 100 euro lordi.
scorso maggio, SG intende an- Le nuove quotazioni arrivate a
S
ociete Generale firma una dare ulteriormente incontro alle settembre sul SeDeX di Borsa
nuova emissione di 24 Re- esigenze degli investitori inten- Italiana consentono di esporsi
covery Bonus Cap, cer- zionati a trarre beneficio da una al FTSE MIB e all’Euro Stoxx 50
tificati a capitale condizionata- view di mercato non direzionale. così come ad alcune delle blue
mente protetto con barriere più Questi strumenti hanno la pecu- chip più scambiate di Piazza Af-
o meno profonde anche per me- liarità di permettere di realizzare fari: Intesa Sanpaolo, Unicredit,
desimi sottostanti e bonus fino al una performance positiva an- Saipem, Mediaset, Telecom Ita-
140,40%. Dando seguito alla pri- che in caso di moderato ribas- lia, UBI Banca, Banco BPM, Me-
ma tornata di quotazione di que- so dell’azione o dell’indice sot- diobanca e Fiat Chrysler.
12 SETTEMBRE/OTTOBRE 2018 - NUMERO 91
SG91_MAGAZINE.indd 12 10/09/18 15:55RECOVERY BONUS CAP
I 24 NUOVI RECOVERY BONUS CAP
PREZZO DI DATA DI
ISIN BONUS
SOTTOSTANTE EMISSIONE VALUTAZIONE BARRIERA
CODE CAP
(EUR) FINALE
FTSE MIB XS1842837350 89,286 19/06/20 112,00% 15295
FTSE MIB XS1842837434 87,336 18/12/20 114,50% 14275
FTSE MIB XS1842837517 84,388 18/06/21 118,50% 14275
Euro STOXX 50 XS1842837608 93,458 19/06/20 107,00% 2555
Euro STOXX 50 XS1842837780 93,023 18/12/20 107,50% 2385
Euro STOXX 50 XS1842837863 89,286 18/06/21 112,00% 2385
Banco BPM Sp.A. XS1842837947 76,923 20/12/19 130,00% 1,49
Fiat Chrysler Automobiles NV XS1842838085 83,682 20/12/19 119,50% 11,01
Intesa Sanpaolo S.p.A. XS1842838168 81,967 20/12/19 122,00% 1,61
Telecom Italia S.p.A. XS1842838242 88,889 20/12/19 112,50% 0,41
Saipem S.p.A. XS1842838325 84,746 20/12/19 118,00% 3,41
UBI Banca S.p.A. XS1842838598 80,645 20/12/19 124,00% 2,42
Unicredit S.p.A. XS1842838671 84,746 20/12/19 118,00% 9,40
Mediaset S.p.A. XS1842838754 88,889 20/12/19 112,50% 1,94
Mediobanca S.p.A. XS1842838838 78,74 20/12/19 127,00% 6,06
Banco BPM Sp.A. XS1842838911 71,225 19/06/20 140,40% 1,39
Fiat Chrysler Automobiles NV XS1842839059 79,365 19/06/20 126,00% 10,28
Intesa Sanpaolo S.p.A. XS1842839133 75,188 19/06/20 133,00% 1,51
Telecom Italia S.p.A. XS1842839216 86,207 19/06/20 116,00% 0,39
Saipem S.p.A. XS1842839307 81,967 19/06/20 122,00% 3,19
UBI Banca S.p.A. XS1842839489 76,336 19/06/20 131,00% 2,25
Unicredit S.p.A. XS1842839562 80,645 19/06/20 124,00% 8,77
Mediaset S.p.A. XS1842839646 84,746 19/06/20 118,00% 1,81
Mediobanca S.p.A. XS1842839729 77,821 19/06/20 128,50% 5,66
Fonte: Societe Generale
Come funzionano i Recovery include il Bonus, compreso tra il (XS1842837350) vedrà il valore
I nuovi Recovery Bonus Cap 107% e il 140,40% del prezzo di di chiusura dell’indice non scen-
presentano varie scadenze che emissione a seconda del prodotto. dere mai fino alla barriera, posta
passano da quelle poco superio- - Se invece, durante la vita del cer- a 15.295 punti e distante circa
ri all’anno (20 dicembre 2019) a tificato, la Barriera viene toccata o il 25% dalle quotazioni di inizio
quelle più lontane nel tempo (19 violata al ribasso anche solo una settembre, l’investitore otterrà un
giugno 2020, 18 dicembre 2020 volta dal prezzo di chiusura del rimborso di 100 euro lordi. Se in-
e 18 giugno 2021). sottostante, a scadenza l’investi- vece il valore di chiusura del FTSE
tore otterrà un importo di liquida- MIB dovesse toccare o scendere
A scadenza sono due i possibili zione pari al prezzo di emissione al di sotto della barriera prima del-
scenari di rimborso: del certificato moltiplicato per il la scadenza, l’investitore riceverà
- Nel caso in cui il valore di chiu- rapporto tra il prezzo finale dell’a- un rimborso calcolato moltiplican-
sura del titolo sottostante sia zione sottostante e il suo prezzo do il prezzo di emissione del cer-
sempre stato, durante la vita del iniziale, con un importo massimo tificato (89,286) con il rapporto tra
certificato, superiore alla Barriera, lordo pari a 100 euro. il prezzo finale del sottostante e il
viene corrisposto un importo lor- Pertanto, se ad esempio il Re- suo prezzo iniziale con un massi-
do predefinito pari a 100 euro che covery Bonus Cap sul FTSE MIB mo di 100 euro.
SETTEMBRE/OTTOBRE 2018 - NUMERO 91 13
SG91_MAGAZINE.indd 13 10/09/18 15:55TOL EXPO 2018
TOL EXPO 2018, NUOVE SFIDE
TRA CAMBIAMENTI E OPPORTUNITÀ
to dei diversi mercati e prodotti.
Quest’anno il tema centrale della
Trading Online Expo sarà il cam-
biamento. Il 2018 è stato infatti un
anno di grandi novità per i mercati
finanziari, a cominciare dall’intro-
duzione della normativa Mifid II, e
pertanto la Trading Online Expo
cercherà di offrire importanti chia-
vi di lettura e strumenti per poter
affrontare in modo consapevole e
positivo il cambiamento.
Il programma: doppio
DI TITTA FERRARO Appuntamento il 24 appuntamento con SG e Lyxor
e 25 ottobre a Palazzo L’apertura della manifestazione
T
orna l’appuntamento con sarà condotta da esperti di setto-
Mezzanotte con il
la Trading Online Expo, re che offriranno una panoramica
giunta alla sedicesima edi- cambiamento che sarà sull’evoluzione del trading online
zione. Il consueto appuntamento il tema centrale di questa sui mercati Italiani. Le giornate del
incentrato sul trading online avrà edizione. In programma 24 e 25 ottobre prevedono confe-
luogo mercoledì 24 e giovedì due interventi renze dedicate ai mercati azionari
25 ottobre, nel pieno del “Mese di SocGen e Lyxor e derivati - con focus su il siste-
dell’Educazione Finanziaria” in- ma di asta di apertura, operazio-
detto quest’anno dal MEF per ni sul capitale e approfondimenti
alzare l’asticella delle conoscenze sul mercato AIM Italia e sulle Blue
finanziare degli italiani attraverso Chip - nonché al mercato degli
attività ed eventi di informazione ETF, dei Certificati e delle obbliga-
e sensibilizzazione. La consueta zioni di EuroTLX. Non mancheran-
cornice di Palazzo Mezzanot- no i consueti numerosi interventi
te ospiterà i principali broker ed MANIFESTAZIONE di trader professionisti e analisti
emittenti del mercato italiano of- TOL EXPO tecnici con l’obiettivo primario di
frendo un intenso programma di formare ed educare i partecipanti
conferenze e momenti di incontro DATA EVENTO al funzionamento dei mercati. So-
con esperti di settore. La scorsa 24-25 OTTOBRE ciété Genérale sarà presente alla
edizione della TOL Expo aveva TOL Expo e sono in programma
visto lo svolgimento di oltre 100 LUOGO due interventi di SocGen e Lyxor
MILANO
seminari. Si riconferma il percorso rispettivamente mercoledì 24 ot-
formativo “Borsa Training” curato PER INFORMAZIONI tobre dalle 10 alle 11 in Balconata
dagli esperti di Borsa Italiana e WWW.BORSAITALIANA.IT 1 e giovedì 25 ottobre dalle 11 alle
che consentirà l’approfondimen- 12 sempre in Balconata 1.
14 SETTEMBRE/OTTOBRE 2018 - NUMERO 91
SG91_MAGAZINE.indd 14 10/09/18 17:00M E S S A G G I O P U B B L I C I TA R I O
M E S S A G G I O P U B B L I C I TA R I O
SCOPRI
SCOPRI L
L A
A NOSTR
NOSTR A
A NUOVA
NUOVA
GAMMA DI COVERED WARR ANTS
GAMMA DI COVERED WARR ANTS
SU INDICI ESTERI, A ZIONI ITALIANE,
ASUZ I INDICI
O N I E SESTERI, A ZIONI
T E R E E TA S S I D IITALIANE,
CAMBIO
A Z I O N I E S T E R E E TA S S I D I C A M B I O
WWW.PRODOTTI.SOCIETEGENERALE.IT/WARRANT
WWW.PRODOTTI.SOCIETEGENERALE.IT/COVERED-WARRANTS
WWW.PRODOTTI.SOCIETEGENERALE.IT/WARRANT
Questi strumenti sono prodotti a complessità molto elevata,
altamente speculativi e presuppongono un approccio di breve termine.
Questi strumenti sono prodotti a complessità molto elevata,
altamente speculativi e presuppongono un approccio di breve termine.
Questo è un messaggio pubblicitario e non costituisce sollecitazione, offerta, consulenza o raccomandazione all’investimento.
Questo è un messaggio pubblicitario e non costituisce sollecitazione, offerta, consulenza o raccomandazione all’investimento.
Il valore di rimborso del prodotto può essere inferiore al valore dell’investimento iniziale. Nello scenario peggiore, gli investitori possono
Il valore di rimborso del prodotto può essere inferiore al valore dell’investimento iniziale. Nello scenario peggiore, gli investitori possono perdere fino alla totalità del capitale investito.
Questo èfino
perdere un messaggio pubblicitario e non costituisce sollecitazione, offerta, consulenza o raccomandazione
dei parametriall’investimento.
All’avvicinarsi dellaalla totalità
scadenza, del capitale
il mutamento investito.
dei parametri All’avvicinarsi
di mercato può determinaredella scadenza,
un’elevata il mutamento
volatilità del prezzo del prodotto. di mercato può determinare
un’elevata
Il valore
Prima di volatilità
rimborso
dell’investimento del
del
leggere prezzo le
prodotto
attentamente del
può prodotto.
essere
pertinenti Prima
inferiore
Condizioni aldell’investimento
Definitive valore nei
dellaCovered
dell’investimento
(Final Terms), inclusive Notainiziale.Warrants
di SintesiNello qui ed
scenario
dell’emissione, menzionati
Prospetto di leggere
ilpeggiore, gli attentamente
Baseinvestitori
con i relativi possono
Supplementi.
Inilperdere
Prospetto,
particolare,fino approvato
alla totalità
con riferimento dalla
a ciascun Consob
del prodotto,
capitale condelnota
investito.
la data n.0112657/16
All’avvicinarsi
Prospetto di Base sulla della deldelscadenza,
base 22
qualedicembre 2016,
il mutamento
tale prodotto e le
fu emesso, edei Condizioni
dei relativiDefinitive
parametri
quelle di mercato
Supplementi, disponibili
può
sono sul
nellasito
determinare
riportate pagina
www.prodotti.societegenerale.it
un’elevata
iniziale volatilità
delle relative Condizionidel prezzo
Definitive. e presso
Tali Société
nei quali Générale
del prodotto.
documenti, Prima
sono via Olona 2,
dell’investimento
illustrati in dettaglio 20123nei Milano,
i meccanismi diCovered ove Warrants
sono
funzionamento, illustrati
i fattori diqui in dettaglio
i costi dei iprodotti,
menzionati
rischio ed relativisono
leggere meccanismi
disponibili suldisito
attentamente
funzionamento,
internet
il Prospetto, i fattori di
www.prodotti.societegenerale.it rischio
approvato dallaoppure ed
Consobi costi.
http://prospectus.socgen.com/
con nota n.0112657/16 e presso Société
del 22Générale
dicembre- via Olona
2016,2, 20123
e leMilano.
Condizioni Definitive disponibili sul sito
www.prodotti.societegenerale.it e presso Société Générale via Olona 2, 20123 Milano, ove sono illustrati in dettaglio i relativi meccanismi di
Disponibilità del Documento
funzionamento, contenente
i fattori le Informazioni
di rischio ed i costi. Chiave (KID): l’ultima versione disponibile del Documento contenente le Informazioni Chiave relativo a questo prodotto potrà essere
visualizzata e scaricata dal sito http://kid.sgmarkets.com.
Societe Generale è leader su SeDex con una quota di mercato pari al 49,35%* in termini di contratti,
tra cui figurano: 1567 Covered Warrant su Azioni, Materie Prime, Tassi di Cambio e Indici
(FTSE MIB, DAX, FTSE 100, S&P 500, Nasdaq 100, Nikkei e Dow Jones IA).
*Fonte: Borsa Italiana. Numero di contratti scambiati dal 01/01/2018 al 30/04/2018.
SG91_MAGAZINE.indd 15 10/09/18 15:55CATALOGO PRODOTTI
ETF LYXOR A LEVA FISSA MESSAGGIO PUBBLICITARIO
PRODOTTI A COMPLESSITÀ MOLTO ELEVATA
SG ETC COLLATERALIZZATI
SG ETC
Esplora la nostra
gamma
Scopri un nuovo mondo di opportunità
SG CERTIFICATE a LEVA FISSA
Settembre 2016
MESSAGIO PUBBLICITARIO
SETTEMBRE 2016
PER MAGGIORI INFORMAZIONI E PER RICEVERE IL MATERIALE GRATUITO
SG PRODOTTI QUOTATI LYXOR ETF
Numero Verde 800 790 491 Numero Verde 800 92 93 00
Da cellulare 02 89632569 Da cellulare 02 89632569
www.prodotti.societegenerale.it www.ETF.it
info@sgborsa.it info@ETF.it
Risponditore Automatico 800 90 40 90 Risponditore Automatico 800 90 40 90
Informativa sulla Privacy ai sensi del Regolamento UE 2016/679
Ai sensi dell’articolo 13 del Regolamento UE 2016/679 (Regolamento Generale sulla Protezione dei Dati Personali), La informiamo che i dati personali, da Lei forniti
saranno trattati da Societe Generale, in qualità di Titolare del Trattamento, con mezzi informatici e non , al fine di inviarle offerte commerciali e informazioni su prodotti del
Gruppo. In nessun caso i Suoi dati saranno diffusi o resi pubblici ma potranno essere trasferiti o comunicati ad altre società del Gruppo sia residenti sul suolo europeo
che extra europeo, ovvero ad outsourcer esterni al Gruppo che operano in qualità di Responsabili del Trattamento ai sensi dell’articolo 28 del Regolamento citato per
attività strettamente funzionali al perseguimento delle finalità indicate. Una lista degli eventuali Responsabili del Trattamento è disponibile su richiesta. Il conferimento
dei dati richiesti dal presente form è libero; tuttavia, in caso di mancato conferimento potrebbe non essere possibile per la nostra Società procedere nella gestione della
Sua richiesta. Tutti i dati personali raccolti e trattati per le finalità descritte saranno conservati per il tempo strettamente necessario al raggiungimento delle finalità stesse
e comunque in ottemperanza dei tempi di conservazione previsti dalla normativa vigente (ad esempio art. 2214 Cod Civ.). Le ricordiamo che per far valere i Suoi diritti
previsti degli artt. 15 e ss. del Regolamento (a titolo esemplificativo: cancellazione, blocco, aggiornamento, rettifica, integrazione dei dati od opposizione al trattamento) può
rivolgersi al Titolare del Trattamento: Societe Generale – Global Markets – Via Olona, 2 – 20123 – Milano, Numero Verde: 800 790 491 Email: info@sgborsa.itla Banca
ha nominato un Responsabile per la Protezione dei dati reperibile al seguente indirizzo email: dpo-wholesale.it@socgen.com.
SG91_MAGAZINE.indd 16 10/09/18 15:55Puoi anche leggere
