Bonus Plus con sottostante Intesa Sanpaolo - Dal 12 luglio fino al 6 agosto solo su
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Bonus Plus con sottostante Intesa Sanpaolo Dal 12 luglio fino al 6 agosto solo su ISIN: DE000HV8AJ80 Sottostante: Azione Ordinaria Intesa Sanpaolo SpA Scadenza: 23.08.2013 Bonus Plus è un certificate emesso da UniCredit Bank AG. Consente di investire sul titolo Intesa Sanpaolo e prevede: z un importo addizionale incondizionato del 15,5% lordo alla scadenza, rinunciando ad eventuali rialzi superiori; z la protezione del capitale alla scadenza solo a condizione che il sottostante non subisca ribassi superiori al 40%. Comunicazione pubblicitaria promozionale. Prima dell’adesione leggere il Prospetto. Responsabile del collocamente: Poste Italiane – Patrimonio BancoPosta
Cosa sono i Certificates Il sottostante: Intesa Sanpaolo
I Certificates sono strumenti finanziari derivati cartolarizzati Il Gruppo Intesa Sanpaolo, che nasce dalla fusione di
che incorporano diverse strategie di investimento, Sanpaolo IMI in Banca Intesa, è il maggior gruppo bancario
consentendo di scegliere con quale tipologia e grado di in Italia con 10,8 milioni di clienti ed uno dei principali in
esposizione partecipare all’andamento del sottostante di Europa, e conta circa 100.000 dipendenti. E' leader italiano
riferimento. nelle attività finanziarie per famiglie ed imprese e, grazie
alla sua copertura strategica tramite le sue controllate, si
In particolare gli Investment Certificates, categoria a cui
colloca tra i principali gruppi bancari nei mercati del Centro-
appartiene il Bonus Plus Certificates, possono costituire
Est Europa e nel Medio Oriente e Nord Africa.
un’alternativa di breve-medio periodo rispetto
all’investimento diretto nel sottostante. Rispetto
L'attività si articola in diverse business units: “Banca dei
all'investimento diretto nel sottostante, i Certificates
Territori” (la rete delle banche italiane dedicata ad
espongono al rischio di credito dell’emittente il certificato.
investitori individuali, professionisti, piccole imprese ed enti
no-profit), che include private banking, bancassicurazione e
credito industriale; “Corporate e Investment Banking”, che
supporta le imprese e le istituzioni finanziarie (include M&A,
Come funziona finanza strutturata e capital markets, nonché leasing,
il Bonus Plus Certificates factoring e merchant banking), attiva anche nel settore
Il Bonus Plus Certificates ha in questo caso una durata di Public Finance con la controllata BIIS; “Banche Estere”, che
un anno e alla scadenza viene corrisposto un Importo include le controllate retail e commercial banking in Paesi
Addizionale certo predeterminato, indipendentemente esteri. Eurizon Capital e Fideuram sono dedicate a risparmio
dall’andamento del sottostante. gestito e asset gathering.
* Fonte Reuters
Quando il Certificates giunge a scadenza, sono possibili
diversi scenari.
Se il valore di chiusura del sottostante è uguale o superiore Intesa Sanpaolo: grafico a 5 anni
rispetto al livello di Barriera fissato all’emissione, lo 6
strumento rimborsa il prezzo di emissione; se il valore di
chiusura è inferiore al livello di Barriera, la perdita 5
registrata dallo strumento rispetto al prezzo di emissione
sarà pari al decremento registrato dal sottostante. 4
In questa ipotesi i certificates non garantiscono il rimborso
del capitale investito. 3
Il Bonus Plus Certificates non corrisponde in nessun caso
2
all'investitore eventuali dividendi distribuiti dal titolo
sottostante.
1
07.2007 07.2008 07.2009 07.2010 07.2011 07.2012
Grafico: fonte ReutersBonus Plus Certificates
su Intesa Sanpaolo 23.08.2013: Liquidazione alla scadenza
le caratteristiche Scenari possibili
Di seguito sono indicate le principali caratteristiche del Tenendo presente che il possessore del certificato riceverà
Bonus Plus Certificates su Intesa Sanpaolo di UniCredit comunque alla scadenza un Importo Addizionale pari a EUR
Bank AG. 15,50 lordo, alla scadenza l’Emittente corrisponderà
all’investitore, per ogni Certificates, un Importo di
Emittente UniCredit Bank AG Liquidazione calcolato come segue.
Rating Emittente ‘A3’ Moody’s / ‘A’ S&P / ’A+’ Fitch
Codice ISIN DE000HV8AJ80
Periodo di offerta Dal 12.07.2012 al 06.08.2012
esclusivamente on-line Scenario 1
Se alla data di scadenza il Prezzo di Riferimento di
Valuta Emissione Euro Intesa Sanpaolo è uguale o superiore al livello di
Prezzo di emissione EUR 100 per certificates Barriera, l’investitore riceverà un Importo di
Lotto minimo 5 certificates Liquidazione pari a:
di adesione EUR 100
Taglio minimo 1 certificates
Date di Determinazione 20.08.2012 (Prima data di Determinazione)
21.08.2012 (Seconda data di Scenario 2
Determinazione)
Se alla data di scadenza il Prezzo di Riferimento di
Data di Emissione 23.08.2012 Intesa Sanpaolo è inferiore alla Barriera, l’Importo
Data di Scadenza 23.08.2013 di Liquidazione sarà pari a:
Date di Valutazione 19.08.2013 (Prima data di Valutazione) EUR 100 x Prezzo di Riferimento / Strike
20.08.2013 (Seconda data di Valutazione)
Strike 100% della media dei prezzi di
riferimento del titolo come pubblicati
da Borsa Italiana alle Date di
Determinazione Esempi
Barriera 60% dello Strike A titolo di esempio, supponiamo che alle Date di
Importo Addizionale EUR 15,50 (lordo), pagato al Determinazione venga rilevato un Prezzo di Riferimento (in
27.08.2013 precedenza definito come media dei prezzi di riferimento di
Prezzo di Riferimento Media dei prezzi di riferimento tali date) di Intesa Sanpaolo a EUR 1,05 (tale valore
del titolo come pubblicati da Borsa rappresenta il livello di Strike). Vediamo, tradotti in numeri, i
Italiana alle Date di Valutazione possibili scenari a scadenza (23.08.2013):
Data di Pagamento Quinto giorno bancario successivo 1. supponendo che alle Date di Valutazione il Prezzo di
Importo di Liquidazione alla Seconda Data di Valutazione Riferimento (in precedenza definito come media dei prezzi
di riferimento di tali date) di Intesa Sanpaolo sia EUR 1,26
Agente di calcolo UniCredit Bank AG
(la performance del sottostante è positiva del 20%),
Quotazione EuroTLX l’investitore riceverà un Importo di Liquidazione pari a:
EUR 100
L’investitore riceverà comunque l’Importo Addizionale
pari a EUR 15,50 lordo.2. supponendo che alle Date di Valutazione il Prezzo di Da sapere
Riferimento di Intesa Sanpaolo sia inferiore allo Strike ma
Importo Addizionale interessante
superiore alla Barriera fissata al 60% dello Strike, ad
Viene corrisposto un Importo Addizionale interessante alla
esempio pari a EUR 0,84 (la performance del sottostante
scadenza, incondizionato e predeterminato al momento
è negativa del 20%), l’investitore riceverà un Importo di
dell’emissione, indipendentemente dalla performance
Liquidazione pari a: EUR 100
registrata dal titolo sottostante.
mantenendo così il capitale inizialmente investito in fase
di sottoscrizione. L’investitore riceverà comunque Rischio di credito sull’Emittente
l’Importo Addizionale pari a EUR 15,50 lordo. Rispetto all’investimento diretto sul sottostante, i
Certificates espongono l’investitore al rischio di credito
3. infine, supponendo che alle Date di Valutazione il Prezzo
sull’Emittente UniCredit Bank AG.
di Riferimento di Intesa Sanpaolo sia inferiore al livello
della Barriera fissata al 60% dello Strike (corrispondente Investimento minimo contenuto
a EUR0,63), supponiamo a EUR 0,5775 (la performance Permette un investimento con importi relativamente
del sottostante è negativa del 45%), l’investitore riceverà contenuti (EUR 500 e successivi multipli di EUR 100).
un Importo di Liquidazione pari a: Capitale iniziale non garantito
EUR 100 x 0,5775 / 1,05 = EUR 55 Non è prevista la restituzione del capitale inizialmente
riportando la medesima performance negativa registrata investito, sia in caso di variazione negativa del sottostante
dall’indice sottostante. superiore rispetto al livello della Barriera, sia di insolvenza
L'investitore riceverà comunque l'importo addizionale dell’istituto emittente.
pari a EUR 15,50 lordo. Dividendi
Non riconosce gli eventuali dividendi distribuiti dal titolo
sottostante.
L’effetto ”Bonus Plus” a scadenza
Fiscalità
Importo di liquidazione a scadenza
I redditi realizzati da investitori residenti in Italia che
140 agiscono al di fuori dell’esercizio di imprese commerciali
Importo di Liquidazione a scadenza (Eur)
Bonus Plus Sottostante sono soggetti ad imposta sostitutiva con aliquota del 20%
120 (Decreto Legge 13 agosto 2011 n. 138, convertito con la
Legge 14 settembre 2011 n. 148).
100
E’ consentito compensare i redditi derivanti dai certificates
80 con le minusvalenze rivenienti anche da altri titoli,
nell’ambito del regime di tassazione proprio di ciascun
60 investitore (regime della dichiarazione, regime del risparmio
amministrato, regime del risparmio gestito).
40
40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 Quando l’investitore è una società o ente commerciale
Sottostante a scadenza residente o una stabile organizzazione in Italia di soggetto
non residente, i redditi derivanti dai Certificates concorrono
a formare il reddito d’impresa.
Liquidità e informazioni sui prezzi
Il Bonus Plus Certificates verrà quotato entro 2 giorni dalla
data di emissione sul mercato EuroTLX, ogni giorno dalle
9.00 alle 18.00. UniCredit Bank AG, in qualità di market
maker, si impegna a garantire la liquidità. I prezzi dello
strumento, oltre che sulla piattaforma di trading online di
BancoPosta, sono reperibili sui siti internet
www.investimenti.unicredit.it e www.eurotlx.com, o
consultabili tramite risponditore telefonico componendo il
Numero Verde 800.01.11.22.Avvertenze
Prospetto Informativo La presente pubblicazione promozionale è indirizzata ad un pubblico indistinto e
Il Bonus Plus Certificate di UniCredit Bank AG su Intesa viene fornita con finalità di informativa commerciale. E’ pubblicata da UniCredit
Bank AG Succursale di Milano. UniCredit Bank AG, Succursale di Milano, membro
Sanpaolo è descritto nelle relative Condizioni Definitive, del Gruppo UniCredit, è soggetto regolato da Banca d’Italia, Commissione
Nazionale per le Società e la Borsa, e BaFin. UniCredit Corporate & Investment
che devono essere lette congiuntamente al documento di Banking è un marchio registrato da UniCredit S.p.A..
registrazione datato 16 maggio 2012 nonchè al prospetto I Bonus Plus Certificates sono emessi da UniCredit Bank AG e collocati
esclusivamente online dal 12 luglio al 06 agosto 2012 tramite
anch’esso datato 16 maggio 2012 (il “Prospetto di Base”) tradingonlineBancoPosta di Poste Italiane S.p.A.. La quotazione è prevista entro
due giorni dall’emissione sul mercato CERT-X di EuroTLX dalle 9.00 alle 18.00.
nonchè al Supplemento al Prospetto datato 13 giugno Su tale mercato, UniCredit Bank AG opererà in qualità di market maker.
La presente pubblicazione non costituisce attività di consulenza da parte di
2012, redatti in lingua inglese ed approvato dalla UniCredit Bank AG - succursale di Milano. Le informazioni ivi riportate sono di
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (la pubblico dominio e sono considerate attendibili, ma UniCredit Bank AG -
succursale di Milano non è in grado di assicurarne l'esattezza. Tutti gli scenari
“BaFin”), autorità competente in Germania per ipotizzati per spiegare le performances dei Certificates hanno carattere
puramente esemplificativo e non sono indicativi di quelle che potranno essere le
l’approvazione del Prospetto ai sensi della Direttiva reali situazioni del mercato. Tutte le informazioni riportate sono date in buona
Prospetti. fede sulla base dei dati disponibili, ma sono suscettibili di variazioni anche senza
preavviso in qualsiasi momento dopo la pubblicazione. Si declina pertanto ogni
responsabilità in relazione all’utilizzo delle informazioni esposte in questa
Le Condizioni Definitive e tutti i documenti ivi incorporati pubblicazione. Nel decidere se effettuare un'operazione finanziaria e nel valutare
mediante riferimento sono a disposizione del pubblico sul se essa soddisfa le proprie esigenze, si invita a fare affidamento esclusivamente
sulle proprie valutazioni delle condizioni di mercato. La decisione di effettuare
sito dell’emittente www.investimenti.unicredit.it e sul sito qualunque operazione finanziaria è a rischio esclusivo di chi le effettua. UniCredit
Bank AG - succursale di Milano e le altre società del Gruppo UniCredit possono
del collocatore www.bancoposta.it. detenere ed intermediare titoli delle società menzionate, agire nella loro qualità
di market maker rispetto a qualsiasi strumento finanziario indicato nel
documento, agire in qualità di consulenti o di finanziatori di uno qualsiasi tra gli
emittenti di tali strumenti e, più in generale, possono avere uno specifico
interesse riguardo agli emittenti, agli strumenti finanziari o alle operazioni
oggetto della pubblicazione od intrattenere rapporti di natura bancaria con gli
Come acquistare il Bonus Plus emittenti stessi.
Le fonti dei grafici e dei dati relativi alla volatilità sono elaborazioni UniCredit
Certificates su Intesa Sanpaolo Bank AG su dati Reuters.
I Bonus Plus Certificates sono strumenti finanziari derivati complessi che non
23.08.2013 prevedono la protezione del capitale investito. Il loro acquisto può risultare non
adatto per molti investitori; è necessario che, prima di effettuare l’investimento,
l’investitore si informi presso il proprio intermediario sulla natura ed il grado di
Il Bonus Plus Certificates su Intesa Sanpaolo di UniCredit esposizione al rischio che esso comporta. L’investitore deve considerare che la
Bank AG è acquistabile esclusivamente online in fase di complessità di tali strumenti può favorire l’esecuzione di operazioni non
adeguate con particolare riferimento alla situazione patrimoniale, agli obiettivi
collocamento dal 12 luglio al 06 agosto 2012 tramite d’investimento ed all’esperienza nel campo degli investimenti in strumenti
finanziari. Prima dell’investimento si raccomanda la visione del prospetto sul
tradingonlineBancoPosta di Poste Italiane S.p.A., salvo sito www.investimenti.unicredit.it o richiedibile al Servizio Clienti.
chiusura in anticipo dell’offerta, senza preavviso.
Imprint
Corporate & Investment Banking
UniCredit Bank AG, Succursale di Milano
Via Tommaso Grossi, 10 – 20121 MilanoPuoi anche leggere
