Bonus Plus 15,5% BancoPosta su Intesa Sanpaolo

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Bonus Plus 15,5% BancoPosta su Intesa Sanpaolo
Bonus Plus 15,5% BancoPosta
    su Intesa Sanpaolo
    Dal 12 Luglio fino al 6 agosto solo su

ISIN:          DE000HV8AJ80
Sottostante:   Azione Ordinaria Intesa Sanpaolo SpA
Scadenza:      23.08.2013

Bonus Plus Certificates su Intesa Sanpaolo di UniCredit Bank AG
consente di investire sul titolo
Intesa Sanpaolo e prevede:
z un importo addizionale incondizionato del 15,5%
    alla scadenza, rinunciando ad eventuali rialzi superiori;
z la protezione del capitale alla scadenza solo
    a condizione che il sottostante non scenda
    oltre un certo livello.

Comunicazione pubblicitaria/promozionale.
Prima dell’adesione leggere il Prospetto.
Bonus Plus 15,5% BancoPosta su Intesa Sanpaolo
Cosa sono i Certificates                                           Il sottostante: Intesa Sanpaolo
I Certificates sono strumenti finanziari derivati cartolarizzati   Il Gruppo Intesa Sanpaolo, che nasce dalla fusione di
che incorporano diverse strategie di investimento,                 Sanpaolo IMI in Banca Intesa, è il maggior gruppo bancario
consentendo di scegliere con quale tipologia e grado di            in Italia con 10,8 milioni di clienti ed uno dei principali in
esposizione partecipare all’andamento del sottostante di           Europa, e conta circa 100.000 dipendenti. E' leader italiano
riferimento.                                                       nelle attività finanziarie per famiglie ed imprese e, grazie
                                                                   alla sua copertura strategica tramite le sue controllate, si
In particolare gli Investment Certificates, categoria a cui
                                                                   colloca tra i principali gruppi bancari nei mercati del Centro-
appartiene il Bonus Plus Certificates, possono costituire
                                                                   Est Europa e nel Medio Oriente e Nord Africa.
un’alternativa    di    breve-medio       periodo       rispetto
all’investimento diretto nel sottostante. Rispetto
                                                                   L'attività si articola in diverse business units: “Banca dei
all'investimento diretto nel sottostante, i Certificates
                                                                   Territori” (la rete delle banche italiane dedicata ad
espongono al rischio di credito dell’emittente il certificato.
                                                                   investitori individuali, professionisti, piccole imprese ed enti
                                                                   no-profit), che include private banking, bancassicurazione e
                                                                   credito industriale; “Corporate e Investment Banking”, che
                                                                   supporta le imprese e le istituzioni finanziarie (include M&A,
Come funziona                                                      finanza strutturata e capital markets, nonché leasing,
il Bonus Plus Certificates                                         factoring e merchant banking), attiva anche nel settore
Il Bonus Plus Certificates ha in questo caso una durata di         Public Finance con la controllata BIIS; “Banche Estere”, che
un anno e alla scadenza viene corrisposto un Importo               include le controllate retail e commercial banking in Paesi
Addizionale certo predeterminato, indipendentemente                esteri. Eurizon Capital e Fideuram sono dedicate a risparmio
dall’andamento del sottostante.                                    gestito e asset gathering.
                                                                   * Fonte Reuters
Quando il Certificates giunge a scadenza, sono possibili
diversi scenari.
Se il valore di chiusura del sottostante è uguale o superiore      Intesa Sanpaolo: grafico a 5 anni
rispetto al livello di Barriera fissato all’emissione, lo          6
strumento rimborsa il prezzo di emissione; se il valore di
chiusura è inferiore al livello di Barriera, la perdita            5
registrata dallo strumento rispetto al prezzo di emissione
sarà pari al decremento registrato dal sottostante.                4
In questa ipotesi i certificates non garantiscono il rimborso
del capitale investito.                                            3

Il Bonus Plus Certificates non corrisponde in nessun caso
                                                                   2
all'investitore eventuali dividendi distribuiti dal titolo
sottostante.
                                                                   1
                                                                    07.2007     07.2008     07.2009   07.2010   07.2011    07.2012

                                                                   Grafico: fonte Reuters
Bonus Plus Certificates                                             Liquidazione alla scadenza
su Intesa Sanpaolo 23.08.2013:                                      Scenari possibili
le caratteristiche                                                  Tenendo presente che il possessore del certificato riceverà
Di seguito sono indicate le principali caratteristiche del          comunque alla scadenza un Importo Addizionale pari a EUR
Bonus Plus Certificates su Intesa Sanpaolo di UniCredit             15,50,      alla  scadenza     l’Emittente   corrisponderà
Bank AG.                                                            all’investitore, per ogni Certificates, un Importo di
                                                                    Liquidazione calcolato come segue.
Emittente                UniCredit Bank AG
Rating Emittente         ‘A3’ Moody’s / ‘A’ S&P / ’A+’ Fitch
Codice ISIN              DE000HV8AJ80
                                                                        Scenario 1
Periodo di offerta       Dal 12.07.2012 al 06.08.2012                   Se alla data di scadenza il Prezzo di Riferimento di
                         esclusivamente on-line
                                                                        Intesa Sanpaolo è uguale o superiore al livello di
Valuta Emissione         Euro                                           Barriera, l’investitore riceverà un Importo di
Prezzo di emissione      EUR 100 per certificates                       Liquidazione pari a:
Lotto minimo             5 certificates                                 EUR 100
di adesione
Taglio minimo            1 certificates
Date di Determinazione 20.08.2012 (Prima data di Determinazione)        Scenario 2
                       21.08.2012 (Seconda data di                      Se alla data di scadenza il Prezzo di Riferimento di
                         Determinazione)
                                                                        Intesa Sanpaolo è inferiore alla Barriera, l’Importo
Data di Emissione        23.08.2012                                     di Liquidazione sarà pari a:
Data di Scadenza         23.08.2013                                     EUR 100 x Prezzo di Riferimento / Strike
Date di Valutazione      19.08.2013 (Prima data di Valutazione)
                         20.08.2013 (Seconda data di Valutazione)
Strike                   100% della media dei prezzi di
                         riferimento del titolo come pubblicati
                         da Borsa Italiana alle Date di             Esempi
                         Determinazione                             A titolo di esempio, supponiamo che alle Date di
Barriera                 60% dello Strike                           Determinazione venga rilevato un Prezzo di Riferimento (in
Importo Addizionale      EUR 15,50, pagato al 27.08.2013            precedenza definito come media dei prezzi di riferimento di
                                                                    tali date) di Intesa Sanpaolo a EUR 1,05 (tale valore
Prezzo di Riferimento    Media dei prezzi di riferimento
                                                                    rappresenta il livello di Strike). Vediamo, tradotti in numeri, i
                         del titolo come pubblicati da Borsa
                         Italiana alle Date di Valutazione          possibili scenari a scadenza (23.08.2013):

Data di Pagamento       Quinto giorno bancario successivo           1. supponendo che alle Date di Valutazione il Prezzo di
Importo di Liquidazione alla Seconda Data di Valutazione               Riferimento (in precedenza definito come media dei prezzi
                                                                       di riferimento di tali date) di Intesa Sanpaolo sia EUR 1,26
Agente di calcolo        UniCredit Bank AG                             (la performance del sottostante è positiva del 20%),
Quotazione               EuroTLX                                       l’investitore riceverà un Importo di Liquidazione pari a:
                                                                       EUR 100
                                                                      L’investitore riceverà comunque l’Importo Addizionale
                                                                      pari a EUR 15,50.
2. supponendo che alle Date di Valutazione il Prezzo di                         Da sapere
                                  Riferimento di Intesa Sanpaolo sia inferiore allo Strike ma
                                                                                                               Importo Addizionale interessante
                                  superiore alla Barriera fissata al 60% dello Strike, ad
                                                                                                               Viene corrisposto un Importo Addizionale interessante alla
                                  esempio pari a EUR 0,84 (la performance del sottostante
                                                                                                               scadenza, incondizionato e predeterminato al momento
                                  è negativa del 20%), l’investitore riceverà un Importo di
                                                                                                               dell’emissione, indipendentemente dalla performance
                                  Liquidazione pari a: EUR 100
                                                                                                               registrata dal titolo sottostante.
                                  mantenendo così il capitale inizialmente investito in fase
                                  di sottoscrizione. L’investitore riceverà comunque                           Rischio di credito sull’Emittente
                                  l’Importo Addizionale pari a EUR 15,50.                                      Rispetto all’investimento diretto sul sottostante, i
                                                                                                               Certificates espongono l’investitore al rischio di credito
                               3. infine, supponendo che alle Date di Valutazione il Prezzo
                                                                                                               sull’Emittente UniCredit Bank AG.
                                  di Riferimento di Intesa Sanpaolo sia inferiore al livello
                                  della Barriera fissata al 60% dello Strike (corrispondente                   Investimento minimo contenuto
                                  a EUR0,63), supponiamo a EUR 0,5775 (la performance                          Permette un investimento con importi relativamente
                                  del sottostante è negativa del 45%), l’investitore riceverà                  contenuti (EUR 500 e successivi multipli di EUR 100).
                                  un Importo di Liquidazione pari a:                                           Capitale iniziale non garantito
                                           EUR 100 x 0,5775 / 1,05 = EUR 55                                    Non è prevista la restituzione del capitale inizialmente
                                           riportando la medesima performance negativa registrata              investito, sia in caso di variazione negativa del sottostante
                                           dall’indice sottostante.                                            superiore rispetto al livello della Barriera, sia di insolvenza
                                           L'investitore riceverà comunque l'importo addizionale               dell’istituto emittente.
                                           pari a EUR 15,50.                                                   Dividendi
                                                                                                               Non riconosce gli eventuali dividendi distribuiti dal titolo
                                                                                                               sottostante.
                               L’effetto ”Bonus Plus” a scadenza
                                                                                                               Fiscalità
                               Importo di liquidazione a scadenza
                                                                                                               I redditi realizzati da investitori residenti in Italia che
                                           140                                                                 agiscono al di fuori dell’esercizio di imprese commerciali
Importo di Liquidazione a scadenza (Eur)

                                                       Bonus Plus        Sottostante                           sono soggetti ad imposta sostitutiva con aliquota del 20%
                                           120                                                                 (Decreto Legge 13 agosto 2011 n. 138, convertito con la
                                                                                                               Legge 14 settembre 2011 n. 148).
                                           100
                                                                                                               E’ consentito compensare i redditi derivanti dai certificates
                                           80                                                                  con le minusvalenze rivenienti anche da altri titoli,
                                                                                                               nell’ambito del regime di tassazione proprio di ciascun
                                           60                                                                  investitore (regime della dichiarazione, regime del risparmio
                                                                                                               amministrato, regime del risparmio gestito).
                                           40
                                                 40   50      60    70    80      90   100   110   120   130   Quando l’investitore è una società o ente commerciale
                                           Sottostante a scadenza                                              residente o una stabile organizzazione in Italia di soggetto
                                                                                                               non residente, i redditi derivanti dai Certificates concorrono
                                                                                                               a formare il reddito d’impresa.
                                                                                                               Liquidità e informazioni sui prezzi
                                                                                                               Il Bonus Plus Certificates verrà quotato entro 2 giorni dalla
                                                                                                               data di emissione sul mercato EuroTLX, ogni giorno dalle
                                                                                                               9.00 alle 18.00. UniCredit Bank AG, in qualità di market
                                                                                                               maker, si impegna a garantire la liquidità. I prezzi dello
                                                                                                               strumento, oltre che sulla piattaforma di trading online di
                                                                                                               BancoPosta,      sono     reperibili   sui    siti   internet
                                                                                                               www.investimenti.unicredit.it e www.eurotlx.com, o
                                                                                                               consultabili tramite risponditore telefonico componendo il
                                                                                                               Numero Verde 800.01.11.22.
Avvertenze
Prospetto Informativo                                          La presente pubblicazione promozionale è indirizzata ad un pubblico indistinto e
Il Bonus Plus Certificate di UniCredit Bank AG su Intesa       viene fornita con finalità di informativa commerciale. E’ pubblicata da UniCredit
                                                               Bank AG Succursale di Milano. UniCredit Bank AG, Succursale di Milano, membro
Sanpaolo è descritto nelle relative Condizioni Definitive,     del Gruppo UniCredit, è soggetto regolato da Banca d’Italia, Commissione
                                                               Nazionale per le Società e la Borsa, e BaFin. UniCredit Corporate & Investment
che devono essere lette congiuntamente al documento di         Banking è un marchio registrato da UniCredit S.p.A..
registrazione datato 16 maggio 2012 nonchè al prospetto        I Bonus Plus Certificates sono emessi da UniCredit Bank AG e collocati
                                                               esclusivamente online dal 12 luglio al 06 agosto 2012 tramite
anch’esso datato 16 maggio 2012 (il “Prospetto di Base”)       tradingonlineBancoPosta di Poste Italiane S.p.A.. La quotazione è prevista entro
                                                               due giorni dall’emissione sul mercato CERT-X di EuroTLX dalle 9.00 alle 18.00.
nonchè al Supplemento al Prospetto datato 13 giugno            Su tale mercato, UniCredit Bank AG opererà in qualità di market maker.
                                                               La presente pubblicazione non costituisce attività di consulenza da parte di
2012, redatti in lingua inglese ed approvato dalla             UniCredit Bank AG - succursale di Milano. Le informazioni ivi riportate sono di
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (la            pubblico dominio e sono considerate attendibili, ma UniCredit Bank AG -
                                                               succursale di Milano non è in grado di assicurarne l'esattezza. Tutti gli scenari
“BaFin”), autorità competente in Germania per                  ipotizzati per spiegare le performances dei Certificates hanno carattere
                                                               puramente esemplificativo e non sono indicativi di quelle che potranno essere le
l’approvazione del Prospetto ai sensi della Direttiva          reali situazioni del mercato. Tutte le informazioni riportate sono date in buona
Prospetti.                                                     fede sulla base dei dati disponibili, ma sono suscettibili di variazioni anche senza
                                                               preavviso in qualsiasi momento dopo la pubblicazione. Si declina pertanto ogni
                                                               responsabilità in relazione all’utilizzo delle informazioni esposte in questa
Le Condizioni Definitive e tutti i documenti ivi incorporati   pubblicazione. Nel decidere se effettuare un'operazione finanziaria e nel valutare
mediante riferimento sono a disposizione del pubblico sul      se essa soddisfa le proprie esigenze, si invita a fare affidamento esclusivamente
                                                               sulle proprie valutazioni delle condizioni di mercato. La decisione di effettuare
sito dell’emittente www.investimenti.unicredit.it e sul sito   qualunque operazione finanziaria è a rischio esclusivo di chi le effettua. UniCredit
                                                               Bank AG - succursale di Milano e le altre società del Gruppo UniCredit possono
del collocatore www.bancoposta.it.                             detenere ed intermediare titoli delle società menzionate, agire nella loro qualità
                                                               di market maker rispetto a qualsiasi strumento finanziario indicato nel
                                                               documento, agire in qualità di consulenti o di finanziatori di uno qualsiasi tra gli
                                                               emittenti di tali strumenti e, più in generale, possono avere uno specifico
                                                               interesse riguardo agli emittenti, agli strumenti finanziari o alle operazioni
                                                               oggetto della pubblicazione od intrattenere rapporti di natura bancaria con gli
Come acquistare il Bonus Plus                                  emittenti stessi.
                                                               Le fonti dei grafici e dei dati relativi alla volatilità sono elaborazioni UniCredit
Certificates su Intesa Sanpaolo                                Bank AG su dati Reuters.
                                                               I Bonus Plus Certificates sono strumenti finanziari derivati complessi che non
23.08.2013                                                     prevedono la protezione del capitale investito. Il loro acquisto può risultare non
                                                               adatto per molti investitori; è necessario che, prima di effettuare l’investimento,
                                                               l’investitore si informi presso il proprio intermediario sulla natura ed il grado di
Il Bonus Plus Certificates su Intesa Sanpaolo di UniCredit     esposizione al rischio che esso comporta. L’investitore deve considerare che la
Bank AG è acquistabile esclusivamente online in fase di        complessità di tali strumenti può favorire l’esecuzione di operazioni non
                                                               adeguate con particolare riferimento alla situazione patrimoniale, agli obiettivi
collocamento dal 12 luglio al 06 agosto 2012 tramite           d’investimento ed all’esperienza nel campo degli investimenti in strumenti
                                                               finanziari. Prima dell’investimento si raccomanda la visione del prospetto sul
tradingonlineBancoPosta di Poste Italiane S.p.A., salvo        sito www.investimenti.unicredit.it o richiedibile al Servizio Clienti.
chiusura in anticipo dell’offerta, senza preavviso.
                                                               Imprint
                                                               Corporate & Investment Banking
                                                               UniCredit Bank AG, Succursale di Milano
                                                               Via Tommaso Grossi, 10 – 20121 Milano
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