NOTA DI MERCATO MACCHINE AGRICOLE 2019 - Ufficio ICE Houston - Consolato ...

2019

NOTA DI MERCATO MACCHINE
         AGRICOLE

                     Ufficio ICE Houston

Indice dei contenuti
Quadro macroeconomico                                                        pag. 2

Andamento del mercato agricolo negli Stati Uniti                             pag. 3

Analisi dell’industria dei trattori e dei macchinari per l’agricoltura       pag. 10

Analisi della distribuzione nel settore dei macchinari agricoli e trattori   pag. 16

Dazi doganali                                                                pag. 16

Analisi dell’interscambio commerciale                                        pag. 17

Appendice statistica                                                         pag. 19

Bibliografia                                                                 pag. 25

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1. Quadro macroeconomico

Nel terzo trimestre del 2018, il Prodotto Intero Lordo statunitense è aumentato del 3,4 %,
secondo i dati rilasciati dal Bureau of Economic Analysis. Si tratta delle terza stima, rivista al
ribasso di 0,1 punti percentuali. Nel secondo trimestre, il Prodotto Interno Lordo reale era
cresciuto del 4,2 %, come mostra il grafico sottostante1.

Sul Prodotto Interno Lordo nel quarto trimestre 2018 e nel primo trimestre del 2019, secondo le
stime del Congressional Budget Office (CBO), gravano le conseguenze dello shutdown. Secondo
il CBO, il congelamento delle attività istituzionali ridurrà il PIL statunitense di 3 miliardi di
dollari nel quarto trimestre del 2018 e di circa 8 miliardi nel primo trimestre del 2019. Secondo
le proiezioni dell’agenzia federale, il PIL crescerà ad un tasso annualizzato del 2,1% nei primi tre
mesi dell’anno, rispetto al 2,5% previsto prima dello shutdown2. Le stime del CBO restano
tuttavia caratterizzate da incertezza e per questo si attendono i dati ufficiali del Bureau of
Economic Analysis, anch’essi ritardati dallo shutdown delle attività governative. Gli analisti
concordano che il tasso di crescita dell’economia americana nel 2019 dovrebbe assestarsi intorno
al 2,3%.

Positivi i segnali che emergono dal mercato del lavoro. Il mese di gennaio è stato il centesimo
consecutivo in cui è stata creata occupazione. In particolare sono state 304 mila le persone che
sono state assunte dai datori di lavoro americani. Anche il valore dei salari è aumentato di circa
il 3% rispetto all’anno precedente. L’aumento del tasso di disoccupazione al 4% (rispetto al 3,9%
di dicembre) è probabilmente anch’esso correlato allo shutdown che ha fatto sì che migliaia di
lavoratori federali venissero annoverati tra i licenziamenti temporanei.
Dall’edizione di gennaio del “Summary of Commentary on Current Economic Conditions by
Federal Reserve District”, meglio noto come Beige Book, emerge che l’attività economica è
cresciuta nella maggior parte degli Stati Uniti. Dal rapporto, che raccoglie i dati forniti dai
Distretti Federali della Federal Reserve, emerge che il settore agricolo ha dato segnali di

1
    https://www.bea.gov/data/gdp/gross-domestic-product
2
    https://www.wsj.com/articles/cbo-shutdown-will-cost-government-3-billion-of-projected-2019-gdp-11548688574
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difficoltà, causate soprattutto dal livello dei prezzi delle commodities che rimane basso,
nonostante alcuni recenti segnali di incremento.

       2. Andamento del mercato agricolo negli Stati Uniti

Lo scorso anno (febbraio 2018), Robert Johansson, capo economista del dipartimento
dell’agricoltura statunitense, in occasione del Forum annuale dell’USDA, ha presentato
l’andamento e le proiezioni per il mercato agricolo U.S.A3. Si attendono i dati del Forum 2019
che si svolgerà il 21-22 febbraio 2019 ad Arlington, Virginia.

Negli ultimi anni il mercato agricolo è stato caratterizzato da un eccesso di produzione che ha
depresso il livello dei prezzi. Come conseguenza della contrazione dei prezzi, il reddito agricolo,
dopo il picco di oltre 120 miliardi di dollari raggiunto nel 2013, è crollato drasticamente di quasi
il 30% in termini reali. Si tratta della riduzione quadriennale del reddito agricolo più consistente
negli ultimi 40 anni. Solo nel periodo compreso tra il 1973 e il 1977, quando il reddito agricolo
in termini reali si contrasse più del 45%, si registrò infatti una calo superiore.

La produttività sta inoltre andando a passo più sostenuto della crescita della popolazione e della
conseguente domanda di cibo. Solo per fare un esempio, dal 1960 la produzione di soia è
aumentata di più del 1000%, mentre i prezzi, in termini reali, sono crollati del 47%; nello stesso
periodo la produzione di grano è aumentata di più del 400% e i prezzi sono crollati di più del
60%. Le scorte globali di alcune commodities, come il riso e il grano, hanno raggiunti livelli che
non si erano visti dagli anni 2000; anche le scorte di soia e di granturco sono alte rispetto a 8 anni
fa. La combinazione dell’accumularsi delle scorte e di una produzione globale che rimane
elevata lascia poco margine di crescita per i prezzi, anche se, il 2018, ha visto un aumento
relativo della domanda rispetto all’offerta per alcuni prodotti, come mostra la tabella sottostante.

3
    https://www.usda.gov/oce/forum/2018/speeches/Johansson_Speech.pdf; https://www.usda.gov/oce/forum/2018/speeches/Johansson_Slides.pdf
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Come conseguenza di queste dinamiche generali, si prevede in generale che il reddito agricolo
rimarrà piatto nei prossimi dieci anni e, tenendo conto dell’inflazione, diminuirà in termini reali,
come mostra il grafico sottostante. In particolare, nel 2016 il reddito agricolo netto è stato pari a
68,3 miliardi di dollari, mentre per il 2017 si è attestato a 62,3 miliardi di dollari. Per il 2018,
secondo le stime più recenti, si attende un’ulteriore discesa, con il reddito agricolo che dovrebbe
attestarsi intorno a 59,5 miliardi di dollari.

Bestiame, polli e latte. Molto diverso lo scenario, per quanto riguarda la produzione di latticini e
bestiame. Sempre le stime fornite da Robert Johansson il 2018 dovrebbe essersi concluso come
anno record. La produzione totale di carne e di pollame dovrebbe aver toccato i 104 miliardi di
libbre nel 2018. Anche la produzione di latte dovrebbe aver raggiunto il livello record di 218,7
miliardi di libbre, con una crescita sia del numero di mucche, sia della quantità di latte per
mucca.

Grande fonte di incertezza per il settore sono le politiche commerciali adottate dall’attuale
Amministrazione statunitense, specialmente per quanto riguarda i partner commerciali come la
Cina e il Messico. Come mostra il grafico sottostante si tratta infatti di due mercati fondamentali
per gli agricoltori statunitensi.

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L’andamento dei prodotti agricoli statunitensi sui mercati esteri è un importante driver per la
domanda di macchinari agricoli e trattori. In particolare, i mercati internazionali sono diventati
sempre più importanti per manzo, maiale e pollame. Le esportazioni di carne di maiale sono
previste in aumento del 18% nei prossimi dieci anni e quelli di pollame del 14%.

Secondo l’analisi di Johansson, alcuni elementi potrebbero impattare positivamente l’andamento
del mercato agricolo nei prossimi anni. Innanzitutto, la crescita economica globale farà
aumentare la domanda di cibo, con un sempre maggiore numero di famiglie che entreranno a far
parte della classe media. La crescita del reddito medio, soprattutto nei paesi emergenti, impatterà
positivamente la domanda di prodotti statunitensi, specialmente di bestiame e di latticini, così
come di cereali e dei semi usati per produrre il mangime.

Sul lato della domanda, non sarà il consumo interno a giocare il ruolo più significativo. Dal 2011
la Cina è diventata il più importante importatore di prodotti agricoli statunitensi. Negli ultimi 10
anni i volumi delle esportazioni verso la Cina sono aumentati del 125% o più. Il numero di
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famiglie appartenenti alla classe media in Cina raddoppierà, raggiungendo i 370 milioni di unità
entro il 2026. In India, questo numero triplicherà entro lo stesso anno. Per questo sono forti le
ripercussioni della guerra commerciale in atto sul settore.

I partner FTA (Free Trade Agreeement) rappresentano circa il 45% delle esportazioni agricole
statunitensi: Canada, Messico, ma anche Colombia, Corea del Sud e altri paesi dell’America
Latina sono diventati mercati sempre più importanti per i prodotti agricoli americani. Le
esportazioni verso la sola Cina sono stimate a $21,6 miliardi di dollari.

Si rimanda al paragrafo sui dazi doganali per un’analisi delle potenziali conseguenze di una
guerra commerciale con la Cina.

L’ultima lettura del Purdue University/CME Group Ag Economy Barometer (5 febbraio 2019) è
stata tuttavia positiva e si è assestata a 143 punti: si tratta di un incremento di ben 16 punti
rispetto al mese di dicembre e il valore più alto da giugno 2018.

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L’indice (che misura lo stato di salute dell’economia agricola statunitense) si basa su un
sondaggio a 400 produttori agricoli al fine di rilevarne le aspettative.

Il sondaggio, effettuato nel mese di gennaio, è il primo che misura il sentiment degli agricoltori
dopo che l’United States Department of Agriculture (USDA) ha annunciato che la seconda
tranche di pagamenti prevista dal Market Facilitation Program (MFP) verrà versata ai produttori
di soia. In particolare il programma è stato disegnato per garantire pagamenti diretti ai produttori
di grano, cotone, sorgo, mais, soia, latticini, carne di maiale, ciliegie e mandorle che sono stati
colpiti dalle tariffe imposte sui loro prodotti nei mercati esteri.

Il Purdue University/CME Group Ag Economy Barometer di febbraio è anche il primo
sondaggio effettuato dopo l’approvazione dell’Agricultural Imrprovement Act of 2018 (meglio
noto come Farm Bill), a cui accenneremo in seguito.

Come conseguenza di questo miglioramento delle aspettative, i produttori agricoli statunitensi si
sono mostrati molto più inclini a fare investimenti in macchinari e strutture, di quanto non
fossero nei mesi scorsi.

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L’andamento delle negoziazioni in materia di commercio estero continua tuttavia ad essere fonte
di grande apprensione per gli agricoltori statunitensi, anche se le aspettative si sono fatte più
positive. Il 63% si aspetta che le esportazioni aumentino nei prossimi 5 anni e solo il 7% prevede
un peggioramento come mostra la tabella sottostante (si tratta della percentuale più bassa da
maggio 2017).

Riguardo al 2019, la maggior parte dei produttori (57%) ha dichiarato di aspettarsi un aumento
delle spese operative delle loro aziende agricole. Quando interrogati circa la possibilità di
aumento dei prezzi del bestiame e del grano ad un livello tale che potrebbe modificare
sostanzialmente la posizione finanziaria delle loro aziende, il 70% ha risposto negativamente.

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Nonostante il settore agricolo statunitense mostri ancora segnali di debolezza e di incertezza,
secondo i dati rilasciati il 14 gennaio 2019 dall’AEM (Association of Equipment Manufacturers)
le vendite di trattori e di mietitrebbie nel 2018 negli Stati Uniti hanno segnato una crescita in
tutte le categorie rispetto al 2017, come mostra la tabella sottostante4.

“Per il 2019 ancora vediamo molta incertezza collegata alle azioni dell’attuale Amministrazione
in materia di commercio estero. Vediamo anche incertezze che riguardano il mercato azionario
con un andamento oscillante che potrebbe indicare un potenziale rallentamento dell’economia –
ha dichiarato il Senior Vice President of Agriculture dell’AEM, Curt Blades -

4
    https://www.aem.org/news/aem-reports-endofyear-ag-tractor-and-combine-sales-data/
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Complessivamente, tuttavia, rimaniamo ottimisti e riteniamo che l’azione di sostituzione di
macchinari di larga dimensione continuerà durante il 2019 e che i trattori di piccola dimensione
continueranno a performare in maniera brillante sul mercato”.

3. Analisi dell’industria dei trattori e dei macchinari per l’agricoltura

Secondo le stime fornite da IBISWorld nel rapporto “Tractors & Agricultural Machiney
Manufacturing in the US” (ottobre 2018) l’industria statunitense dei trattori e dei macchinari
agricoli ha visto una significativa contrazione del fatturato nel quinquiennio compreso tra il 2013
al 2018 (-5.6%). I bassi tassi di interesse, dovuti alle politiche espansive messe in atto dalla
Federal Reserve e finalizzati a supportare gli investimenti, hanno incentivato l’acquisto di nuovi
macchinari, ma non sono stati in grado di compensare l’andamento depresso dei prezzi delle
commodities agricole e le conseguenti contrazioni di fatturato delle aziende agricole. Di fronte
alle contrazioni di fatturato, gli agricoltori decidono infatti di rimandare l’acquisto di nuove
attrezzature e macchinari.

Secono le stime di IBISWorld l’industria statunitense dei trattori e dei macchinari agricoli
crescerà ad un tasso annuo dell’1.5% nel quinquiennio 2018-2023.

Dal punto di vista della domanda emerge che i principali settori economici che acquistano
macchinari agricoli negli Stati Uniti sono i seguenti:

     •     Coltivazione di grano negli Stati Uniti (1115): è la più grande produzione agricola
           negli Stati Uniti e utilizza trattori, mietitrebbie e altri macchinari agricoli per produrre
           beni
     •     Coltivazione di soia negli Stati Uniti (11111): è la seconda più grande produzione
           agricola negli Stati Uniti e si basa fortemente sull’utilizzo di macchinari agricoli per
           produrre beni
     •     Allevamento di bovini negli Stati Uniti (11211): questa industria si avvale di
           macchinari agricoli e trattori per vari usi nelle fattorie
     •     Servizi all’agricoltura negli Stati Uniti (11511): raggruppa operatori che offrono ad
           aziende agricole di piccola dimensione servizi che queste stesse aziende non effettuano
           internamente, incluse molte funzioni che richiedono l’utilizzo di macchinari
     •     Affitto e prestito di macchinari industriali negli Stati Uniti (53249): questi operatori
           comprano trattori e macchinari agricoli che poi affittano ai clienti

Essendo agricoltori e allevatori i principali utilizzatori /acquirenti di trattori e macchinari
agricoli, in maniera diretta o indiretta, il settore è fortemente influenzato dall’andamento
dell’agricoltura ed in particolare dal livello dei prezzi delle commodities agricole.

Oltre ai prezzi dei beni agricoli (riassunti dall’Agricultural Price Index) che determinano i
margini delle aziende agricole (e di conseguenza la loro decisione di investire in nuovi
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macchinari) e il cui andamento al ribasso è una potenziale minaccia per l’industria dei trattori e
dei macchinari agricoli, altri determinanti della domanda sono:

     1. il Trade-weighted index che misura la forza del dollaro rispetto alle valute di aree
        concorrenti, ponderando l'entità dei flussi di commercio tra le differenti aree (dando cioè
        maggiore importanza ai prezzi delle aree con le quali si ha un maggiore interscambio
        commerciale). Un incremento dell’indice, cioè un eventuale apprezzamento del dollaro
        sull’euro, è vantaggioso per le importazioni di macchinari dall’Europa e, nello specifico,
        dall’Italia.

           Per le statistiche relative alle importazioni di macchinari italiani negli Stati Uniti si
           rimanda al paragrafo 6.

     •     Tassi di interesse. Molti trattori e macchinari agricoli sono comprati con il credito
           offerto dalle banche o da altre istituzioni finanziarie. L’aumento dei tassi di interesse
           influenza negativamente l’acquisto di nuovi macchinari. Il presidente della Federal
           Reserve Jerome Powell ha indicato che i tassi di interesse (oggi al 2.25-2.50%) non
           verranno ulteriormente alzati per il momento. A seguito della prima riunione dell’anno
           del Fomc, il Comitato di politica monetaria, la Banca centrale Usa ha comunicato che
           «alla luce degli sviluppi economici e finanziari globali, e alle deboli pressioni
           sull’inflazione, il Comitato sarà paziente su tutto quanto determina quali future
           variazioni dei tassi sui federal funds saranno appropriate»5.

     •     Gli avanzamenti tecnologici incentivano i nuovi acquisti, in quanto i macchinari nuovi
           sono più efficienti con conseguenti aumenti di produttività e fatturato per le aziende che li
           adottano. Anche la necessità delle aziende agricole di sostituire macchinari obsoleti è una
           variabile che sostiene l’industria dei macchinari. Tuttavia, il ciclo di vita dei macchinari
           agricoli sta aumentando, riducendo così il tasso di sostituzione.

     •     Presenza di sussidi e programmi federali di assistenza all’agricoltura. A dicembre
           2018 l’Agricultural Improvement Act of 2018 (meglio noto come Farm Bill) è diventato
           legge dopo un lungo dibattito. Il Farm Bill, rinnovato ogni cinque anni, è una legge
           fondamentale per la regolamentazione dell’agricoltura: i sussidi governativi a supporto
           del settore che vi sono inclusi hanno funzionato infatti come rete di sicurezza per molti
           produttori che, dal 2013, hanno dovuto fronteggiare importanti cali di redditività.
           L’esistenza di un alto livello di sussidi ha ridotto anche la ciclicità del business dei
           macchinari agricoli. Il nuovo pacchetto, approvato in dicembre, include misure per 867
           miliardi di dollari ed è stato apprezzato da molti rappresentanti del settore dei macchinari
           agricoli per alcune clausole che proteggono gli agricoltori dall’oscillazione dei prezzi
           delle commodities agricole e dall’andamento negativo dei raccolti, per l’aumento delle
5
 https://www.ilsole24ore.com/art/mondo/2019-01-30/fed-cauta-prossimi-rialzi-restera-paziente-tassi-
123903.shtml?uuid=AFWRx1C
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garanzie pubbliche sui debiti contratti dalle aziende agricole, per gli investimenti in
           ricerca e per l’enfasi sul commercio estero.

     •     Stagionalità. Tipicamente le vendite di trattori avvengono da metà a tarda estate. I
           produttori di macchinari agricoli cercano di contrattare accordi con i distributori che
           permettano di garantire vendite costanti durante l’anno. L’ultimo trimestre dell’anno è
           generalmente un periodo in cui il volume delle vendite al dettaglio è alto, perchè
           sostenuto dai meccanismi di pianificazione fiscale di fine anno, dall’aumento dei fondi a
           disposizione degli agricoltori e dagli incentivi dei dealer.

Secondo i dati forniti da IBISWorld il fatturato complessivo dell’industria statunitense dei
trattori e dei macchinari agricoli supera i 38 miliardi di dollari (dati 2018).

Dal punto di vista dei prodotti, come mostra il grafico sottostante, i trattori rappresentano il
23,8% del mercato, seguiti dalle macchine per la raccolta (8,7%) e dai macchinari per l’industria
casearia (5,8%).

Sempre secondo la stessa fonte, i produttori di macchinari vendono o a distributori e grossisti o si
rivolgono a rivenditori al dettaglio, come mostra il grafico sottostante.

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I distributori/grossisti si focalizzano prevalentemente su trattori e grandi macchinari. Questo
segmento di mercato è influenzato dal reddito agricolo, dalla disponibilità/costo del credito e dai
sussidi governativi. I distributori stipulano contratti con i produttori di macchinari che di solito
mantengono un alto potere contrattuale. A questi soggetti si affiancano gli operatori che
acquistano macchinari per poi affittarli all’utente finale. Anche in questo caso il livello di attività
agricola, accanto alla disponibilità di credito, influenzano il settore. Quando il credito è limitato
gli utenti sono più propensi a prendere in affitto macchinari, invece di comprarli. Importanti
players di questo segmento di mercato sono per esempio United Rentals e Sunbelt Rentals.

Dal punto di vista geografico l’industria statunitense dei macchinari agricoli e dei trattori è
concentrata soprattutto nella regione dei Plains (31,7% degli impianti produttivi), nel sud-est
(17,9%) e nella regione dei grandi laghi (17,6%).

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I maggiori player in termini di market share sono Deere & Company (che rappresenta da solo più
del 30% del mercato), CNH Industrial NV e AGCO Corporation.

Per i produttori del settore rappresentano un importante vantaggio competitivo:

     •     la produzione di macchinari con un basso livello di emissioni (gli standard dell’EPA, la
           Environmental Protection Agency, si sono fatti sempre più restrittivi).
     •     Il servizio di assistenza dopo la vendita (24 ore su 24 online o al telefono)
     •     La rete di distribuzione che lavora anche con attività di supporto dopo la vendita
     •     La compliance agli standard americani per chi voglia importare macchinari e trattori sul
           mercato statunitense
     •     Innovazione tecnlogica che permette di incrementare la produttività del lavoro

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4. Analisi della distribuzione nel settore dei macchinari agricoli e trattori

L’andamento dell’agricoltura statunitense, come descritto nei paragrafi precedenti, ha avuto un
forte impatto anche sull’industria della distribuzione dei macchinari agricoli. Non è invece stata
colpita la distribuzione di macchinari e apparecchi per il giardinaggio, un mercato meno volatile
di quello agricolo, di solito legato all’andamento complessivo dell’economia. Dopo il picco
raggiunto nel 2014 (+5,3% su 2013), nel 2017 le vendite si sono contratte drasticamente, in larga
parte per le dinamiche già descritte. IBISWorld stima che questa industria abbia un fatturato
complessivo di 109 miliardi di dollari e che il suo tasso di crescita dovrebbe attestarsi intorno al
3% annuo nel quinquiennio 2018-2023.

Come mostra il grafico sottostante, i macchinari per l’agricoltura (inclusi i trattori) rappresentano
da sola quasi la metà del fatturato complessivo dell’industria della distribuzione.

Dal punto di vista geografico questa industria si concentra nelle stesse aree in cui i produttori di
macchinari agricoli e trattori hanno stabilito le loro operazioni.

L’industria è composta da piccoli operatori che hanno una forte rete a livello locale. IBISWorld
stima che nessuna di queste aziende rappresenti da sola più del 5% del mercato domestico. Sono
circa 5 mila le aziende del settore.

     5. Dazi doganali

Con un proclama presidenziale emanato in data 8 marzo 2018, e richiamandosi alla sezione 232
del Trade Expansion Act del 1962, il Presidente degli Stati Uniti d’America ha autorizzato il
Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti all’adozione di dazi aggiuntivi ad valorem, nella
misura del 25% per una serie di articoli (grezzi, semilavorati e finiti) in acciaio e del 10% per

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una serie di articoli in alluminio. Il 6 luglio 2018 la prima serie di tariffe è stata applicata su
alcuni prodotti cinesi; a motivazione della decisione, sta soprattutto la volontà
dell’Amministrazione americana di forzare la Cina a cambiare le regole sulla proprietà
intellettuale. L’imposizione delle tariffe ha spinto alcuni partner commerciali degli Stati Uniti ad
introdurre a loro volta tariffe sui prodotti statunitensi. La Cina, in particolare, ha risposto
annunciando tariffe su un’ampia lista di prodotti agricoli statunitensi.Particolarmente colpiti i
produttori di soia statunitensi che hanno visto i prezzi dei loro prodotti ridursi e le vendite
contrarsi. La Cina è infatti il maggiore acquirente di soia statunitense. Secondo i dati forniti
dall’American Soyeban Association, gli agricoltori americani hanno esportato 14 miliardi di
dollari di soia in Cina nel 2017. Si tratta del 60% delle esportazioni complessive.

Un rapporto recentemente preparato da Trade Partnership Worldwide, LLC per Farmers for Free
Trade, un’organizzazione no profit che supporta gli agricoltori statunitensi, stima che, al primo
novembre 2018, le tariffe abbiano colpito 255 miliardi di dollari di importazioni statunitensi (in
tutte le categorie merceologiche) e 124 miliardi di dollari di esportazioni statunitensi. La
TABELLA 5 in appendice statistica tratta dal rapporto, intitolato “Tariffs Hurt the Heartland”,
riassume l’impatto stimato delle tariffe sui flussi commerciali.

L’effetto delle tariffe sull’industria dei macchinari agricoli è quindi doppio:

     1. L’aumento del costo relativo dei prodotti agricoli statunitensi su alcuni mercati chiave
        riduce potenzialmente le esportazioni statunitensi, quindi riduce il reddito della aziende
        agricole e le rende meno propense a fare investimenti
     2. L’aumento del costo relativo di alcuni input (specificamente l’acciaio) per i produttori di
        macchinari agricoli statunitensi offre un potenziale vantaggio competitivo ai produttori
        esteri di macchinari

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6. Analisi dell’interscambio commerciale

IBISWorld stima che nel 2018 le importazioni abbiano rappresentato il 24,8% della domanda
interna di macchinari agricoli e trattori.

Secondo i dati dell’US Census Bureau elaborati da TDM (Trade Data Monitor) sui codici Ateco3
raggruppamento 282 (Macchine per l’agricoltura e la silvicoltura), l’Italia è il settimo paese
fornitore degli Stati Uniti, con una quota di mercato che, nel 2017, ha raggiunto il 6%. Al primo
posto, il Canada con il 16,42% del mercato, seguito dalla Germania (15,67%), dalla Cina
(12,01%), dal Giappone (11,36%), dal Messico (8,41%) e dalla Corea del Sud (6,07%).
Complessivamente, nel 2017, l’Italia ha esportato negli Stati Uniti macchine per l’agricoltura e la
silvicoltura per un valore complessivo di 384 milioni di dollari. Si tratta di una contrazione del
13,5% rispetto al 2016, quando il valore dell’esportato da Italia aveva raggiunto i 444,4 milioni
di dollari (vedi TABELLA 1, appendice statistica).

Nei primi unidici mesi del 2018 (l’ultima rilevazione dei dati disponibile è datata novembre) gli
Stati Uniti hanno importato 411 milioni di dollari di macchine per l’agricoltura e la silvicoltura
dall’Italia. Si tratta di un incremento del 18% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente,
quando l’Italia aveva esportato 348 milioni di dollari di macchinari (vedi TABELLA 2,
appendice statistica). Il dato è allineato con l’andamento complessivo delle importazioni
statunitensi di macchine per l’agricoltura e la silvicoltura dal resto del mondo (+ 17,6%) nello
stesso periodo.

La TABELLA 3 in appendice statistica mostra l’andamento delle importazioni statunitensi di
macchine per l’agricoltura e la silvicoltura da mondo per singolo codice HS nel trienno 2015-
2017.

La TABELLA 4 in appendice statistica mostra l’andamento delle importazioni statunitensi di
macchine per l’agricoltura e la silvicotura da Italia per singolo codice HS nei primi undici mesi
del 2018. Positiva la performance per la maggior parte dei prodotti. In rialzo le esportazioni di
trattori italiani con incrementi a doppia cifra, eccezion fatta per i trattori con potenza di motore
fino a 18kW. Il comparto è cresciuto nel complesso di oltre il 30% rispetto allo stesso periodo
dello scorso anno. Le esportazioni italiane negli Stati Uniti di parti di macchine per la raccolta e
per la trebbiatura, di falciatrici e di macchine per la pulizia o la selezione dei prodotti agricoli
(HS6 843390) sono cresciute del 45%. In aumento anche le esportazioni di macchine e
apparecchi per l’avicoltura (HS6 843629, +11,1%).

Per quanto riguarda le esportazioni di macchine per l’agricoltura e la silvicoltura, gli Stati Uniti
vendono sui mercati internazionali quasi 8 miliardi di prodotti. I principali mercati di sbocco
sono Canada, Australia, Messico, Germania e Francia. Nel periodo gennaio-novembre 2018 le
esportazioni statunitensi sono creciute del 7%.

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APPENDICE STATISTICA
Nota metodologica

L’analisi dell’interscambio commerciale è stata effettuata sulla banca dati Trade Data Monitor,
utilizzando i seguenti codici HS.

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Da gennaio 2017, alcuni codici HS sono stati modificati come segue:
   • il codice 842481 è stato suddiviso nei codici 842411, 842449, 842482
   • il codice 843240 è stato suddiviso nei codici 843241 e 843242
   • il codice 870190 è stato suddiviso nei codici 870191, 870192, 870193, 870194, 870195
   • il codice 843230 è stato suddiviso nei codici 843231 e 843239

Per questa ragione i codici in vigore fino a 2016 mostrano valori nulli a partire da gennaio 2017. Per
inverso, i codici in vigore da gennaio 2017 mostrano valori nulli per gli anni precedenti.

     TABELLA 1. Importazioni statunitensi dal mondo di macchine per l’agricoltura e la
                                      silvicoltura

                                 (anni 2015-2017, valori espressi in USD)

                             FONTE: Trade Data Monitor, su dati US Census Bureau

     TABELLA 2. Importazioni statunitensi dal mondo di macchine per l’agricoltura e la
                                      silvicoltura

                          (gennaio-novembre 2016-2018, valori espressi in USD)

                               FONTE: Trade Data Monitor, su dati US Census Bureau

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TABELLA 3. Importazioni statunitensi dal mondo di macchine per l’agricoltura e la
                               silvicoltura per codice HS

                    (gennaio-novembre 2016-2018, valori espressi in USD)

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FONTE: Trade Data Monitor, su dati US Census Bureau

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TABELLA 4. Importazioni statunitensi da Italia di macchine per l’agricoltura e la
                               silvicoltura per codice HS

                     (gennaio-novembre 2016-2018, valori espressi in USD)

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FONTE: Trade Data Monitor, su dati US Census Bureau

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TABELLA 5. Impatto stimato della tariffe applicate o annunciate sui flussi commerciali
                                  (novembre 2018)

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BIBLIOGRAFIA

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           estimate);     Corporate      Profits,  3rd     quarter    2018    (revised  estimate):
           https://www.bea.gov/news/2018/gross-domestic-product-3rd-quarter-2018-third-
           estimate-corporate-profits-3rd-quarter-2018
     •     Roots for Prosperity, Outlook for 2018, Robert Johansson, Chief Economist (USDA)
           February 2018
     •     Purdue          University/CME         Group        Ag        Economy       Barometer:
           https://ag.purdue.edu/commercialag/ageconomybarometer/
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           endofyear-ag-tractor-and-combine-sales-data/
     •     IBISWorld Industry Report 42382: Farm, Lawn & Garden Equipment Wholesaling in the
           US (September 2018)
     •     IBISWorld Industry Report 33311: Tractors & Agricultural Machinery Manufacturing in
           the US
     •     Federal Reserve, Summary of Commentary on Current Economic Conditions by Federal
           Reserve District, January 16: https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/beige-
           book-default.htm
     •     Il Sole 24 Ore: https://www.ilsole24ore.com/art/mondo/2019-01-30/fed-cauta-prossimi-
           rialzi-restera-paziente-tassi-123903.shtml?uuid=AFWRx1C
     •     Trade Data Monitor
     •     Estimated Impacts of Tariffs on the U.S. Economy and Workers, prepared by
          Trade      Partnership     Worldwide,     llc   for    Tariffs   Hurt    the Heartland:
          https://tradepartnership.com/wp-content/uploads/2019/02/All-Tariffs-Study-FINAL.pdf

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