Global Investor Study - Le persone sono incoraggiate a investire in modo sostenibile? - Schroders

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Global Investor Study - Le persone sono incoraggiate a investire in modo sostenibile? - Schroders
Global Investor Study
           Le persone sono
    incoraggiate a investire
       in modo sostenibile?

        Global Investor Study 2019   1
                 Materiale di marketing
Indice
         3
         Panoramica
                                         4
                                         I risultati in sintesi

         5
         L’importanza di
                                         7
                                         La generazione X
         investire sostenibile           guida la carica

         8
         Prima il pianeta
                                         10
                                         Gli aspetti finanziari
                                         hanno la priorità rispetto
                                         alla sostenibilità

         12
         Evitare le “sin stock” sembra
                                         13
                                         Gli esperti cercano di trarre
         non bastare più                 profitto dalla sostenibilità

         15
         Le persone sono
                                         17
                                         Contribuire a un mondo
         incoraggiate a investire        sostenibile attraverso
         in modo sostenibile?            le proprie finanze

                                          Global Investor Study 2019   2
Panoramica
I timori circa la sostenibilità sono in aumento   Dai risultati sono emersi diversi ostacoli
nel quadro del cambiamento climatico e            alla diffusione degli investimenti sostenibili.
dell’evoluzione in ambito sociale, sanitario      Per gli intervistati la sostenibilità è una
e tecnologico. Ecco perché gli investimenti       priorità, ma spesso le motivazioni finanziarie
sostenibili, che offrono la possibilità di        immediate hanno la meglio. Tra l’altro, molti
coniugare profitto e impatto positivo, stanno     non si sentono adeguatamente incoraggiati a
assumendo una maggiore importanza.                investire in tal senso. Pertanto, il loro capitale
Abbiamo intervistato oltre 25.000 persone di      personale non viene impiegato in modo
32 località in tutto il mondo per conoscere le    da contribuire a rendere il mondo
loro opinioni sugli investimenti sostenibili.     più sostenibile.

Lo studio
                                                                                      Nell’aprile 2019 Schroders ha commissionato
                                                                                      un sondaggio online indipendente su oltre
                                                                                      25.000 investitori di 32 località di tutto
                                                                                      il mondo. Tra questi Australia, Brasile,
                                                                                      Canada, Cina, Francia, Germania, India,
                                                                                      Italia, Giappone, Paesi Bassi, Spagna, Regno
                                                                                      Unito e Stati Uniti. Ai fini dell’indagine,
                                                                                      vengono definiti “investitori” coloro che
                                                                                      intendono investire almeno 10.000 Euro (o
                                                                                      un importo equivalente) nei prossimi 12 mesi
                                                                                      e che hanno apportato modifiche ai propri
                                                                                      portafogli negli ultimi dieci anni.
                                                                                      Nota: Nel presente documento il totale
                                                                                      potrebbe non corrispondere a 100 per via
                                                                                      degli arrotondamenti o di domande con più
                                                                                      risposte possibili.

                                                                                                       Global Investor Study 2019   3
I risultati
in sintesi
I fattori di sostenibilità sono un aspetto            priorità agli aspetti finanziari in riferimento ai
cruciale da considerare nella selezione               propri portafogli; evitare le perdite è il fattore
degli investimenti.                                   più importante, seguito dal conseguimento del
Il 57% degli intervistati ne tiene sempre conto       rendimento atteso.
nel selezionare un prodotto d’investimento, e in
                                                      I partecipanti privilegiano un approccio
Asia questa percentuale sale al 66%.
                                                      d’investimento responsabile.
Gli investitori vogliono che tutti i prodotti         Investire in società “best in class” in termini di
integrino criteri di sostenibilità.                   questioni ambientali, sociali o di governance,
Il 61% ritiene che tutti i fondi d’investimento       è ritenuto il metodo prediletto (40%), seguito
dovrebbero considerare i fattori di sostenibilità,    dall’approccio integrato (39%), che si concentra
non solo quelli specificamente concepiti come         sulle società che hanno maggiori probabilità
“fondi sostenibili”.                                  di risultare redditizie in virtù della loro
                                                      sostenibilità. L’approccio basato sui principi
In molti sono convinti che il loro
                                                      di esclusione, che evita di investire in società
capitale personale possa avere un
                                                      controverse, è stato considerato il meno
impatto sul pianeta.
                                                      rilevante (21%).
Quasi due terzi degli intervistati (il 60%)
credono che le proprie scelte d’investimento          Non viene fatto abbastanza per incoraggiare
personali possano fare la differenza per              a investire in modo sostenibile.
rendere il mondo più sostenibile.                     Gli intervistati hanno individuato diversi fattori
                                                      che li motiverebbero a investire in modo più
È interessante notare che la generazione X
                                                      sostenibile, come cambiamenti normativi
è più motivata su questo fronte rispetto ai
                                                      (60%), rating indipendenti per i fondi (60%)
millennial.
                                                      e maggiori informazioni dai loro consulenti
Il 61% dei partecipanti della generazione X
                                                      finanziari (59%).
(38-50 anni) prende sempre in considerazione
i fattori di sostenibilità nel selezionare un         Tra i partecipanti che affermano di avere
prodotto d’investimento, a fronte del 59%             conoscenze più approfondite in materia
dei millennial (18-37 anni). Analogamente,            di investimento uno su quattro ricorre a
gli intervistati della generazione X sono i più       prodotti sostenibili.
propensi a ritenere che i propri investimenti         Il 23% tra quelli che si considerano esperti/
personali possano contribuire direttamente            avanzati investe già in fondi sostenibili, mentre
a un mondo più sostenibile (64%), seguiti dai         il 32% del totale desidera investire in questi
millennial (60%) e dai baby boomer (57%).             strumenti.
Le problematiche ambientali suscitano le
maggiori apprensioni in termini
di sostenibilità.
Sebbene tutti gli obiettivi di sviluppo sostenibile
delle Nazioni Unite siano considerati importanti,
proteggere il pianeta dal degrado ambientale
è considerata una priorità, e l’87% dei
partecipanti è convinto che il cambiamento
climatico influisca sui propri investimenti.
Gli aspetti finanziari continuano ad avere la
meglio sulla sostenibilità.
Nonostante l’interesse per gli investimenti
sostenibili, in molti hanno continuato a dare la

                                                                                                           Global Investor Study 2019   4
L’importanza di
investire sostenibile
L’investimento sostenibile è rilevante per gli            India (87%) e Thailandia (80%) si distinguono
intervistati di tutto il mondo, e oltre la metà           per la maggiore propensione a credere che
(il 57%) prende sempre in considerazione                  le scelte d’investimento personali possano
qesto aspetto nel selezionare un prodotto                 avere un impatto più ampio. All’estremo
d’investimento. La maggior parte (il 60%) crede           opposto troviamo il Giappone, dove solo
inoltre che le proprie scelte d’investimento              il 33% degli intervistati ritiene che i propri
personali possano fare la differenza per                  investimenti possano contribuire a rendere il
rendere il mondo più sostenibile.                         mondo più sostenibile. Quasi nove investitori
                                                          indiani su dieci (l’87%) prendono sempre in
Nel complesso, il 61% degli intervistati
                                                          considerazione i fattori di sostenibilità nel
ritiene inoltre che tutti i fondi d’investimento
                                                          proprio portafoglio, seguiti dai cinesi (80%).
dovrebbero integrare i fattori di sostenibilità,
non solo quelli specificamente concepiti come
“fondi sostenibili”.
È interessante notare che solo il 51%
degli investitori europei prende sempre
in considerazione i fattori di sostenibilità
quando investe e il 55% ritiene che le proprie

                                                                                                                    57%
scelte personali possano avere un impatto
sul pianeta. Un dato alquanto sorprendente,
data l’attenzione delle autorità dell’UE
alla sostenibilità. La minore propensione
a prendere sempre in considerazione tali
criteri si è registrata in Danimarca (43%) e nei
Paesi Bassi (45%). Tali Paesi si concentrano
sulla sostenibilità da più tempo rispetto ad                                                                        coloro che prendono
altre parti del mondo, pertanto forse questi                                                                        sempre in considerazione
dati indicano che gli investitori locali non ne                                                                     i fattori di sostenibilità nel
tengono conto perché è un aspetto implicito                                                                         selezionare un prodotto
nell’investimento.                                                                                                  d’investimento

Con quali delle seguenti affermazioni riguardo alla sostenibilità concordano maggiormente gli intervistati?

   Concordo totalmente              Piuttosto d’accordo   Né d’accordo né in disaccordo   Piuttosto in disaccordo        Non sono affatto d’accordo

Tutti i fondi d’investimento
dovrebbero integrare i fattori
di sostenibilità, non solo quelli        23%                 38%                                         25%                             9%       5%
specificamente concepiti come
“fondi sostenibili”

Gli investitori privati come me
possono contribuire notevolmente
a rendere il mondo più                   23%                 37%                                       25%                           10%          5%
sostenibile selezionando prodotti
d’investimento adeguati

Prendo sempre in considerazione
i fattori di sostenibilità nel
                                         21%              36%                                      26%                             12%            5%
selezionare un prodotto
d’investimento

                                                                                                                    Global Investor Study 2019        5
Con quali delle seguenti affermazioni concordano
maggiormente gli intervistati?

   Località                  Tutti i fondi d’investimento        Gli investitori privati come me      Prendo sempre in considerazione
                             dovrebbero integrare i fattori di   possono contribuire notevolmente     i fattori di sostenibilità nel
                             sostenibilità, non solo quelli      a rendere il mondo più sostenibile   selezionare un prodotto
                             specificamente concepiti come       selezionando prodotti                d’investimento
                             “fondi sostenibili”                 d’investimento adeguati

Argentina                    59%                                 62%                                  55%
Asia                         66%                                 63%                                  66%
Australia                    64%                                 62%                                  53%
Austria                      49%                                 50%                                  43%
Belgio                       48%                                 48%                                  45%
Brasile                      73%                                 76%                                  72%
Canada                       51%                                 49%                                  40%
Cile                         61%                                 62%                                  59%
Cina                         78%                                 70%                                  80%
Danimarca                    50%                                 43%                                  40%
Francia                      58%                                 55%                                  52%
Germania                     64%                                 60%                                  57%
Hong Kong                    56%                                 52%                                  53%
India                        88%                                 87%                                  87%
Indonesia                    74%                                 73%                                  76%
Italia                       60%                                 58%                                  54%
Giappone                     37%                                 33%                                  42%
Messico                      71%                                 73%                                  68%
Paesi Bassi                  47%                                 45%                                  41%
Altro                        65%                                 64%                                  57%
Polonia                      63%                                 62%                                  63%
Portogallo                   62%                                 63%                                  55%
Russia                       69%                                 59%                                  63%
Singapore                    66%                                 64%                                  61%
Sudafrica                    68%                                 69%                                  61%
Corea del Sud                50%                                 55%                                  55%
Spagna                       62%                                 61%                                  54%
Svezia                       53%                                 47%                                  44%
Svizzera                     51%                                 48%                                  48%
Taiwan                       63%                                 60%                                  59%
Thailandia                   79%                                 80%                                  77%
Emirati Arabi Uniti          64%                                 66%                                  62%
Regno Unito                  60%                                 61%                                  52%
USA                          61%                                 62%                                  51%

                                                                                                        Global Investor Study 2019   6
La generazione X
guida la carica

                                                                                                                       67%
Dai dati raccolti non emerge una correlazione      questo tema. Tuttavia, negli ultimi anni i più
diretta tra l’atteggiamento nei confronti della    attivi su questo fronte sono gli studenti, che
sostenibilità e l’età. La generazione X sembra     organizzano scioperi e manifestazioni nelle città
essere la più interessata all’investimento         di tutto il mondo. La generazione X potrebbe
sostenibile, essendo la più propensa a ritenere    avere più coscienza di questo fenomeno, date
che tutti i fondi d’investimento dovrebbero        le sue maggiori probabilità di avere figli in età
considerare tali fattori (65%), seguita dai baby   scolare rispetto ad altri gruppi anagrafici.                        gli intervistati giapponesi
boomer (62%) e dai millennial (60%).                                                                                   che non ritengono che
                                                   Analogamente, il 64% degli intervistati della
Questa tendenza è alquanto sorprendente,           generazione X ritiene che i suoi investimenti                       i propri investimenti
dal momento che i millennial sono spesso           personali possano contribuire direttamente a                        possano contribuire a
considerati la generazione più impegnata per       un mondo più sostenibile; seguono i millennial                      rendere il mondo
quanto riguarda le problematiche relative a        (60%) e i baby boomer (57%).                                        più sostenibile

                                                   Con quali delle seguenti affermazioni concordano
Fasce di età:                                      maggiormente gli intervistati?

                                                    Millennial (18-37)               Generazione X               Baby boomer                Generazione
 Millennial                                                                          (38-50 anni)                (51-70 anni)               silenziosa (71+ anni)

 18–37
                                                                65%

                                                                                                     64%
                                                                      62%

                                                                                                                                             61%
 Generazione X
                                                          60%

                                                                                               60%

                                                                                                                                      59%
                                                                                                           57%
                                                                            56%

 38–50
                                                                                                                 50%

                                                                                                                                                   50%

 Baby boomer

 51–70
                                                                                                                                                         40%

 Generazione silenziosa

 71+

La generazione
X sembra la
più interessata
all’investimento
                                                       Tutti i fondi d’investimento        Gli investitori privati come               Prendo sempre in
                                                     dovrebbero integrare i fattori         me possono contribuire                considerazione i fattori di
                                                     di sostenibilità, non solo quelli      notevolmente a rendere              sostenibilità nel selezionare un
                                                    specificamente concepiti come           il mondo più sostenibile               prodotto d’investimento

sostenibile                                                 “fondi sostenibili”               selezionando prodotti
                                                                                            d’investimento adeguati

                                                                                                                          Global Investor Study 2019                7
Prima il pianeta
Nell’Agenda 2030 per lo Sviluppo Sostenibile,
le Nazioni Unite hanno individuato 17 obiettivi
per rendere il mondo più sostenibile per tutti.
Secondo gli investitori di tutto il mondo, la
                                                        L’impatto ambientale è il fattore
questione ambientale è uno degli aspetti
fondamentali nell’attività di engagement dei            di sostenibilità più rilevante per
                                                        gli intervistati a livello mondiale
gestori presso le società in cui investono. I
partecipanti hanno dichiarato che proteggere
il pianeta e assicurare la prosperità
dovrebbero essere leggermente più in alto
nella loro lista di priorità rispetto alla lotta alla
povertà e alla promozione della pace. Questa            Quale tra i seguenti obiettivi di sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite è il
tendenza vale per la maggior parte delle                più importante nell’attività di engagement dei gestori presso le società in
regioni.                                                cui investono? (classificati da 1 a 4, in base alla distribuzione di 100 punti
L’attenzione degli intervistati al pianeta              tra le categorie in funzione dell’importanza attribuita a ciascuna)
non sorprende se consideriamo il loro
atteggiamento nei confronti del cambiamento
climatico. Il 71% ritiene che il cambiamento                Pianeta: proteggere il pianeta dal degrado          Prosperità: assicurare che tutti possano
climatico causato dall’uomo sia un fenomeno                 ambientale, anche attraverso i consumi              vivere nel benessere e in modo
                                                            e la produzione sostenibili, la gestione            soddisfacente e che il progresso economico,
reale che ha un impatto sul pianeta. Di questi,             sostenibile delle risorse naturali e                sociale e tecnologico avvenga sempre in
il 40% pensa che l’impatto sarà “significativo”.            l’intervento tempestivo per contrastare il          armonia con la natura
                                                            cambiamento climatico
A livello continentale, gli investitori europei
sono i più propensi a ritenere che non abbia
alcun impatto o che non sia un fenomeno                     Persone: lottare contro la povertà e la fame,       Pace: promuovere società pacifiche, giuste e
                                                            assicurando che tutti possano esprimere il          inclusive, libere dalla paura e dalla violenza
reale (30%). Malgrado il numero più elevato                 proprio potenziale in condizioni di dignità e
di potenziali scettici, la percentuale di europei           uguaglianza e in un contesto sano
che ritengono che l’impatto sia significativo si
avvicina comunque alla media (39%, rispetto                                            1                    2                3                     4
a una media del 40%) ed è superiore a quella
degli asiatici (34%).
                                                        Globale

                                                        Europa

                                                        Asia

                                                        America

                                                        Altro

                                                                                                                       Global Investor Study 2019           8
Pensando al concetto di cambiamento climatico causato dall’uomo, con                                         A livello di singole località, il più alto numero
quale delle seguenti affermazioni concordano maggiormente gli intervistati?                                  di scettici proviene dagli Stati Uniti, dove il
                                                                                                             7% degli intervistati afferma di non credere
                                                                                                             nell’esistenza del cambiamento climatico
                                                                                                             causato dall’uomo, seguono i Paesi Bassi (6%).

Si tratta di un
                                                                                                             La generale consapevolezza del cambiamento
                                           31%
fenomeno reale che                                                                                           climatico influenza chiaramente il modo
potrebbe avere un                                                                                            di gestire le proprie finanze. La maggior
impatto sul pianeta                                                             Si tratta di un fenomeno
                                                                     14%           reale che però non ha     parte degli intervistati (63%) crede che il
                                                                               alcun impatto sul pianeta     cambiamento climatico abbia un impatto più
                                                                                                             o meno significativo sui suoi investimenti. Un
                                                                                                             quarto (24%) ritiene che questo impatto sarà
                                                                                                             significativo.
                                                                         9%            Non sono sicuro
                                                    3%
                                                                                       che si tratti di un   La maggior parte degli intervistati crede che il
                                                    2%                                  fenomeno reale       cambiamento climatico abbia un impatto più o
                                                                                                             meno significativo sui suoi investimenti.
                                                                                             Non è un
                                      40%
                                                                                        fenomeno reale

Si tratta di un fenomeno reale                                                 Non conosco il concetto
che ha o avrà un impatto                                                      di cambiamento climatico
significativo sul pianeta                                                            causato dall’uomo

     Percentuale di persone che non credono              Percentuale di persone che credono che il
     nel cambiamento climatico causato                   cambiamento climatico causato dall’uomo sia un              Quale impatto ha o avrà il
     dall’uomo                                           fenomeno reale, ma che non avrà alcun impatto
                                                                                                                     cambiamento climatico
                                                                                                                     sugli investimenti?
20%

                                              16%
                                                                                                                                          4%
                                                                                                                                          Non saprei
                      14%
15%
                                                                   13%

                                                                                             12%
                                                                                                                                          33%
                                                                                                                                          Un impatto scarso
                                                                                                                                          o nullo

10%

5%

              4%                                             4%                        4%

                                      2%
                                                                                                                                          63%
                                                                                                                                          Un impatto più o
0%             Europa                   Asia                  America                    Altro                                            meno significativo

                                                                                                                               Global Investor Study 2019      9
Gli aspetti finanziari
hanno la priorità rispetto
alla sostenibilità
Quando si tratta di investimenti evitare le              la seconda priorità. Ancora una volta, i
perdite è considerata la priorità assoluta.              partecipanti giapponesi sono stati i meno
Al secondo e al terzo posto tra i primi                  inclini a essere influenzati dalla sostenibilità:
cinque fattori troviamo soddisfare quelle di             solo il 7% la classifica al primo o al secondo
rendimento complessivo e quelle di reddito.              posto tra le priorità.
L’investimento sostenibile del capitale è
considerato solo al quinto posto. Sembra
quindi che, pur avendo molto a cuore la
sostenibilità, gli investitori continuino a dare
la priorità ai rendimenti.
Rispetto ad altre fasce di età, i millennial
sono i più propensi a considerare
l’investimento sostenibile del proprio
capitale come il primo o secondo fattore
più importante (27%). Questa tendenza                    Pur avendo molto a cuore la
                                                         sostenibilità, gli investitori
è direttamente correlata all’età, infatti la
generazione silenziosa è la meno incline a
seguirla (14%).
La Thailandia e Indonesia sono ai primi                  continuano a dare la priorità
                                                         ai rendimenti
posti, in quanto un terzo degli intervistati
in ciascun Paese la considera la prima o

Primi cinque fattori importanti per gli intervistati in materia di investimenti

                                                                                                                                         %     %     %

                                                                                                                                                         %

01                                02                                        03                                         04
Evitare le perdite                Soddisfare le aspettative di rendimento   Generare i livelli di reddito desiderati   Pagare commissioni ragionevoli
                                  complessivo, ossia reddito e crescita
                                  del capitale

05
Investire in modo sostenibile
                                  06
                                  Avere un portafoglio costruito sulla
                                                                            07
                                                                            Avere accesso ai propri
                                                                                                                       08
                                                                                                                       Godere di un servizio personalizzato
                                  base delle proprie linee guida            investimenti online                        da parte del provider di investimenti

                                                                                                                        Global Investor Study 2019             10
Percentuale di intervistati che hanno classificato l’investimento sostenibile
del proprio capitale come primo o secondo aspetto principale

Millennial (18-37)                                                                                                           27%

Generazione X (38-50 anni)                                                                                 23%

Baby boomer (51-70 anni)                                                                19%

Generazione silenziosa
                                                                       14%
(71+ anni)

  Continente                              Località                              Percentuale di intervistati che hanno classificato
                                                                                l’investimento sostenibile del proprio capitale
                                                                                come primo o secondo aspetto principale

America                                  Argentina                              31%
                                         Messico                                31%
                                         Cile                                   29%
                                         Brasile                                23%
                                         USA                                    23%
                                         Canada                                 22%
Asia                                     Indonesia                              33%
                                         Thailandia                             33%
                                         India                                  30%
                                         Singapore                              28%
                                         Cina                                   27%
                                         Hong Kong                              24%
                                         Taiwan                                 24%
                                         Corea del Sud                          18%
                                         Giappone                               7%
Europa                                   Russia                                 26%
                                         Portogallo                             25%
                                         Francia                                24%
                                         Polonia                                24%
                                         Spagna                                 24%
                                         Svezia                                 24%
                                         Regno Unito                            24%
                                         Danimarca                              23%
                                         Svizzera                               23%
                                         Belgio                                 22%
                                         Paesi Bassi                            22%
                                         Austria                                21%
                                         Germania                               20%
                                         Italia                                 19%
Altro                                    Sudafrica                              29%
                                         Emirati Arabi Uniti                    28%
                                         Australia                              22%

                                                                                              Global Investor Study 2019        11
Evitare le “sin stock”
sembra non bastare più
Secondo gli intervistati l’approccio migliore              Gli intervistati in Asia sono molto più propensi
all’investimento sostenibile è quello                      a premiare il metodo integrato: quasi la
responsabile (40%), seguito a breve distanza               metà (47%) lo ha selezionato come il metodo
da quello integrato (39%). L’approccio basato              più efficace per l’investimento sostenibile.
su principi di esclusione (che evita le società            All’interno della regione si distinguono
controverse che operano in settori come                    Thailandia (63%), Cina (56%) e Giappone (51%).
alcolici, tabacco, gioco d’azzardo e armi, i
cosiddetti “sin stock”) è il meno utilizzato, con
il 21% dei voti.
Quasi a pari merito con la prima scelta troviamo
l’approccio integrato, ossia l’investimento in
aziende che dovrebbero rivelarsi più redditizie
in virtù del loro focus sulla sostenibilità. Ciò
non sorprende, dal momento che gli incentivi
finanziari rappresentano la massima priorità
per gli investitori.

Quale dei seguenti approcci all’investimento sostenibile è il più importante per gli intervistati?

   Approccio responsabile: privilegiare le società       Approccio integrato: investire in aziende che    Approccio basato sui criteri di esclusione:
   “best in class” per gli aspetti ambientali, sociali   dovrebbero rivelarsi più redditizie in quanto    evitare le società che svolgono attività
   e di governance                                       proattive nei confronti dei cambiamenti          controverse come la produzione di alcol,
                                                         ambientali e sociali                             tabacco o armi

Globale                  40%                                                 39%                                          21%

Europa                   40%                                                 36%                                    24%

Asia                     36%                                           47%                                                       17%

America                  42%                                                    38%                                        20%

Altro                    41%                                                  38%                                       22%

                                                                                                                Global Investor Study 2019              12
Gli esperti cercano di trarre
profitto dalla sostenibilità

Un dato promettente: quasi un quarto degli
intervistati che affermano di avere conoscenze
più approfondite in materia di investimento
investe attualmente in prodotti sostenibili
                                                      Nonostante l’enfasi posta sugli
(23%). Il dato suggerisce che, malgrado
l’enfasi posta sugli aspetti finanziari, profitto e   incentivi finanziari, profitto
                                                      e impatto positivo non si
impatto positivo non si escludono a vicenda.
A livello globale, solo il 16% dei partecipanti
investe già in prodotti sostenibili, ma un
ulteriore 32% è interessato e desidera investire      escludono a vicenda
in questo tema. Il 25% è interessato alla
sostenibilità ma non intende inserirla tra i
propri investimenti.
Gli intervistati in Europa sono i meno
interessati agli investimenti sostenibili:
oltre la metà (55%) non è interessata o non
intende investirvi. I Giapponesi sono quelli
che investono meno nella sostenibilità o i
meno propensi a investire (26%). Tale dato
si pone in netto contrasto con l’India, dove
quasi tre quarti dei partecipanti (73%)
investono già o desiderano investire nel
tema della sostenibilità.

16%                                                   Chi investe nella sostenibilità?

intervistati a livello                                23%
mondiale che investono in                             Esperto / Avanzato
strumenti sostenibili

                                                      11%
32%                                                   Intermedio

intervistati a livello                                8%
globale che sono                                      Principiante / Inesperto

interessati alla
sostenibilità e intendono
investire in questo tema

                                                                                         Global Investor Study 2019   13
Continente    Località             Investe già / desidera investire
                                    nella sostenibilità

Americaa      Brasile               62%
              Messico               53%
              Cile                  48%
              USA                   46%
              Argentina             44%
              Canada                36%
Asia          India                 73%
              Cina                  66%
              Indonesia             62%
              Thailandia            60%
              Singapore             51%
              Corea del Sud         45%
              Taiwan                45%
              Hong Kong             42%
              Giappone              26%
Europa        Germania              53%
              Spagna                50%
              Svizzera              49%
              Regno Unito           48%
              Belgio                47%
              Austria               47%
              Portogallo            46%
              Svezia                46%
              Paesi Bassi           44%
              Danimarca             44%
              Italia                41%
              Francia               40%
              Russia                39%
              Polonia               36%
Altro         Sudafrica             53%
              Emirati Arabi Uniti   52%
              Australia             45%

                                                  Global Investor Study 2019   14
Le persone sono
incoraggiate a investire
in modo sostenibile?
Percentuale degli intervistati secondo cui un particolare fattore costituirebbe
uno stimolo a incrementare gli investimenti in fondi sostenibili

  Globale                     Millennial (18-37)   Generazione X (38-50 anni)   Baby boomer (51-70 anni)           Generazione silenziosa (71+ anni)

                                                                                                                                               60%
Cambiamenti normativi volti a                                                                                                                     62%
incoraggiare maggiori investimenti                                                                                                                      65%
in fondi sostenibili                                                                                                            52%
                                                                                                  37%

                                                                                                                                               60%
Rating dei fondi di investimento                                                                                                                  62%
attribuiti da autorità indipendenti
                                                                                                                                                     64%
a conferma che il fondo attua
effettivamente un approccio sostenibile                                                                                           53%
                                                                                                             42%

                                                                                                                                              59%
Informazioni più dettagliate e                                                                                                                      62%
comprensibili sugli investimenti sostenibili                                                                                                           64%
da parte del consulente finanziario                                                                                         50%
                                                                                                       39%

                                                                                                                                         57%
Conferma da parte del gestore tramite                                                                                                          60%
rating proprietari che il fondo segue                                                                                                             62%
effettivamente un approccio sostenibile                                                                               47%
                                                                                                 36%

                                                                                                                                      55%
Suggerimento da parte del consulente                                                                                                          59%
finanziario di investire di più in                                                                                                            59%
fondi sostenibili                                                                                              44%
                                                                                        31%

Diversi fattori esterni, come cambiamenti a
livello settoriale e accesso alle informazioni,
incoraggerebbero a investire una quota
maggiore del proprio portafoglio in fondi
                                                          Diversi fattori esterni
sostenibili.
Le modifiche normative e i rating indipendenti
                                                          incoraggerebbero a destinare
sono stati considerati i fattori principali
(60%), seguiti a breve distanza dall’accesso a
                                                          una quota maggiore del
informazioni di facile comprensione fornite dal
proprio consulente finanziario (59%).                     portafoglio in fondi sostenibili
La maggior parte degli intervistati si
sentirebbe motivata a investire maggiormente
in strumenti sostenibili in caso di modifiche
normative. La percentuale aumenta tra coloro
i quali affermano di avere conoscenze più
approfondite in materia di investimento,
raggiungendo il 69% tra chi si definisce un
investitore esperto/avanzato.

                                                                                                                      Global Investor Study 2019        15
60%
In generale, dai risultati è emerso                  L’accesso alle informazioni è un altro
che i cambiamenti a livello settoriale               fattore che secondo i partecipanti sarebbe
incentiverebbero un maggior numero di                determinante per cambiare il loro approccio
persone a investire in modo sostenibile. A           all’investimento sostenibile. Più della metà
livello globale, il 61% degli intervistati ritiene   degli intervistati (59%) ritiene che ricevere
che tutti i fondi d’investimento dovrebbero          maggiori informazioni di facile comprensione
integrare i fattori di sostenibilità, non solo       sugli investimenti sostenibili dal proprio       gli intervistati che ritengono
quelli specificamente concepiti come                 consulente finanziario sarebbe un incentivo a    modifiche normative e
“fondi sostenibili”.                                 investire una quota maggiore del portafoglio
                                                                                                      rating indipendenti un
                                                     in questi strumenti.
Negli ultimi anni sono nate diverse iniziative                                                        incentivo a incrementare
globali che sembrano soddisfare questa               Ancora una volta, la generazione X è la più      gli investimenti in
domanda. Più di recente, il Piano d’azione           aperta agli investimenti sostenibili, poichè     fondi sostenibili
sulla finanza sostenibile dell’UE offre linee        sono diversi i fattori ritenuti incoraggianti.
guida sull’investimento sostenibile per
favorire il dialogo tra gli investitori e le
società partecipate.

                                                      Le modifiche normative incoraggerebbero i partecipanti a investire una
                                                      quota maggiore del proprio portafoglio in fondi sostenibili

                                                     69%
                                                     Esperto / Avanzato

                                                     56%
                                                     Intermedio

                                                     45%
                                                     Principiante / Inesperto

                                                                                                      Global Investor Study 2019   16
Contribuire a un mondo
sostenibile attraverso
le proprie finanze
Nell’ultimo decennio la sostenibilità è                ritiene attendibili le informazioni qui contenute
diventata un aspetto sempre più importante             ma non ne garantisce la completezza o
dell’investimento. La responsabilità sociale           la precisione. I dati sono stati raccolti da
ha assunto un ruolo più significativo nella            Schroders e sono forniti senza alcuna
coscienza collettiva in un contesto sociale e          garanzia. Se ne raccomanda una verifica
ambientale sempre più difficile.                       prima dell’ulteriore pubblicazione o uso. I dati
                                                       di terzi sono di proprietà del data provider
I risultati del Global Investor Study 2019
                                                       oppure sono forniti in licenza dallo stesso e non
mostrano che gli intervistati hanno a cuore
                                                       possono essere riprodotti, estrapolati o utilizzati
la sostenibilità, ma gli aspetti finanziari
                                                       per alcuno scopo senza il consenso del data
continuano ad avere la priorità. Tuttavia profitto
                                                       provider. Schroders e il data provider declinano
e impatto positivo non si escludono a vicenda.
                                                       qualunque responsabilità in relazione all’utilizzo
Chi dichiara di essere più esperto nel campo
                                                       di dati di terzi. 1893220 England. Authorised and
degli investimenti lo capisce meglio rispetto a
                                                       regulated by the Financial Conduct Authority.
chi ha conoscenze meno approfondite.
                                                       Il presente materiale non intende fornire una
A livello settoriale, diversi fattori possono
                                                       consulenza contabile, legale o fiscale e non
incoraggiare i partecipanti a investire una
                                                       deve essere utilizzato in tal senso. Schroders
quota maggiore del proprio portafoglio in
                                                       non si assume alcuna responsabilità per
fondi sostenibili. Una regolamentazione più
                                                       fatti o giudizi errati. Ogni riferimento a titoli,
precisa, una maggiore trasparenza a livello di
                                                       settori, regioni e/o Paesi ha scopo meramente
fondi e una consulenza finanziaria adeguata
                                                       illustrativo. I giudizi e le opinioni espressi da
indurrebbero molti a investire il proprio capitale
                                                       Schroders in questo documento potrebbero
con l’obiettivo di un mondo più sostenibile.
                                                       essere soggetti a variazioni. I rendimenti
Il valore e il reddito degli investimenti possono      passati non sono un indicatore dei risultati
aumentare o diminuire e gli investitori                futuri, i prezzi delle azioni e l’utile che ne deriva
potrebbero non recuperare il capitale iniziale.        possono sia aumentare che diminuire e gli
Le oscillazioni dei tassi di cambio possono            investitori potrebbero non recuperare l’importo
provocare incrementi o decrementi del valore           investito in origine. Le oscillazioni dei tassi
degli investimenti esteri.                             di cambio possono provocare incrementi o
                                                       decrementi del valore degli investimenti esteri.
Schroders ha commissionato a Research
Plus Ltd un’indagine online indipendente su            Il presente documento è pubblicato da
25.743 investitori di 32 località, condotta fra il 4   Schroder Investment Management Limited,
aprile e il 7 maggio 2019. Ai fini dell’indagine,      1 London Wall Place, Londra, EC2Y 5AU. N.
vengono definiti “investitori” coloro che              registrazione 1893220 Inghilterra. Autorizzata
intendono investire almeno 10.000 euro (o un           e regolamentata dalla Finaancial Conduct
importo equivalente) nei prossimi 12 mesi e che        Authority. Il presente documento è distribuito
hanno modificato i propri investimenti negli           da Schroder Investment Management
ultimi dieci anni; tali soggetti rappresentano         (Europe) S.A., Succursale italiana, via della
l’opinione degli investitori in ciascuna località      Spiga 30, 20121 Milano.
compresa nel sondaggio. Gli investitori in
pensione sono stati presi in considerazione in
ciascuna località, dove possibile.
Informazioni importanti
Il presente documento ha scopo meramente
informativo. Le informazioni qui contenute
non rappresentano una consulenza, una
raccomandazione o materiale di ricerca
finalizzato all’investimento e non tengono
in considerazione le specificità dei singoli
destinatari. Nell’assumere le proprie decisioni
strategiche e/o sulle singole operazioni
finanziarie, gli investitori non devono fare
affidamento sulle opinioni e sulle informazioni
riportate nel presente documento. Schroders

                                                                                                               Global Investor Study 2019   17
Global Investor Study 2019   18
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