Confidi Day 2014 Idee e strumenti per gestire la crisi nei confidi - Castelbuono, 15 Ottobre 2014
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Confidi Day 2014
Idee e strumenti per gestire la crisi nei
confidi
Castelbuono, 15 Ottobre 2014I fattori scatenanti della crisi del credito
Contesto di riferimento
1
La crisi ha intensificato la contrazione La divaricazione
del credito al settore privato, Offerta di credito
Concentrazione del credito sulle
peggiorando la dinamica dei prestiti nel
imprese migliori
corso del 2013
I prestiti alle imprese si sono ridotti nei
primi sei mesi del 2014 di un ulteriore
0,3%, registrando un calo del 10,4%
dal settembre del 2011
La riduzione dei crediti è di ca. 7% per 2
le PMI e 12% per le imprese artigiane
No equity no party
La crisi dell’economia reale si è riflessa Domanda di credito
in misura significativa sulla qualità Dipendenza dal credito bancario
degli impieghi e scarsa capitalizzazione delle
imprese
I prestiti bancari deteriorati, al netto
delle svalutazioni già effettuate, sono
saliti al 10% di quelli complessivi
Fonte: dati Banca d'Italia 2014
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International Cooperative ("KPMG International"). a Swiss entity. All rights reserved.Alcuni motivi alla base della crisi dei Confidi
Definizione
Crisi della Forte riduzione della domanda e offerta di finanziamenti con
domanda conseguente compressione dei ricavi dei Confidi…
…a fronte di strutture di costi irrigidite dall'evoluzione verso Percezione della
Costi Fissi configurazioni da intermediari finanziari crescita come un
imperativo
strategico per la
sopravvivenza
Competenze professionali focalizzate sulla garanzia fidi
Declinazione dei
Scarsità delle risorse patrimoniali e assottigliamento delle driver di crescita in
riserve di liquidità chiave territoriale e
Gap e fattori Impossibilità dei Confidi di accedere al mercato dei capitali settoriale
ostativi (Obbligazioni, minibond, etc.) Espansione del
Sinergie operative con associazioni in allentamento Confidi sul mercato
Vincoli e complessità nell'intraprendere nuovi business dovuti "non associativo"
all'attuale regolamentazione di vigilanza
Distribuzione Ruolo distributivo sempre più importante delle banche
Bank Driven Conseguente perdita del contatto con l'impresa
Non è realistico in questo contesto che i Confidi siano protagonisti di una forte diversificazione a breve
medio termine
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International Cooperative ("KPMG International"). a Swiss entity. All rights reserved.La crisi dei rapporti tra i Confidi
Motivazione Ipotesi
La crisi del rapporto banche e Confidi ha avuto seguito al manifestarsi di diversi fattori di natura
industriale, tra i quali:
─ perdita di importanza del ruolo di “sviluppatore commerciale” per le banche
Confidi – ─ scelte a volte “confuse” sui modelli distributivi / di presidio
Banche ─ investimenti concentrati su back-office/ direction e non su front-office
─ scarso sviluppo di Assistenza Finanziaria di Base (AFB) / servizi di “presidio reale”
─ “crisi percepita” dei confidi come fatto generalizzato
─ short-termism delle banche (e talvolta dei confidi, ect.)
Tra gli elementi che hanno contribuito alla crisi del rapporto associazioni e Confidi:
─ l'ingresso in un mercato fortemente regolamentato e la progressiva concentrazione delle erogazioni sui
soggetti vigilati
Confidi –
─ il rallentamento delle erogazioni e il conseguente ridimensionamento delle commissioni riconosciute
Associazioni per l'attività distributiva
─ la percezione di un significativo incremento del rischio legato ai Confidi
─ la disponibilità di strumenti alternativi in "competizione impropria"
La crisi del rapporto tra la pubblica amministrazione e i Confidi è stata generata principalmente:
─ dal mancato riconoscimento del ruolo di rappresentanza della PMI nei confronti della banca
Confidi – ─ dalla percezione dei Confidi come intermediari senza "aggiuntività" e con effetti negativi sui costi
sostenuti dalle PMI
Pubblico
─ dalla percezione del Confidi come inefficiente, se non addirittura come freno allo sviluppo FCG
─ dalla percezione del settore dei Confidi come frammentato e indebolito sotto il profilo del "dividendo
politico", che è grado di generare tramite le azioni sul territorio
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International Cooperative ("KPMG International"). a Swiss entity. All rights reserved.Sistema dei Confidi secondo la percezione del mercato
" La divisione" La struttura Cosa fare
La lettura che oggi da il In equilibrio Avviare un assessment dei
mercato dei Confidi è, economico/ Confidi a supporto delle
sostanzialmente, scelte evolutive di sistema
patrimoniale
fondata sulla percezione Definire, in chiave sistemica,
del rischio associato a Confidi dei tool di interventi per la
ciascun Confidi Reversibili gestione delle crisi
In Crisi
Strutturali
La gestione "di sistema" della crisi dei Confidi, nel rispetto delle autonome scelte aziendali, è
una priorità politico-strategica per assicurare un futuro ai Confidi
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International Cooperative ("KPMG International"). a Swiss entity. All rights reserved.I Tool per la risoluzione della crisi in chiave sistemica
Aree di intervento Strumento Descrizione
Contingency Applicazione della clausola di stand still (sospensione dei
Funding Plan (CFP) pagamenti)
Negoziazione di linee di liquidità da sindacare con specifici pool
Liquidità di banche
Ottimizzazione degli attuali flussi rivenienti da FCG
Aumento di Capitale Aumento di capitale riservato alle PMI socie (supporto pubblico di
pari importo: €1 pubblico per ogni € PMI)
Riduzione Definizione, tramite un confronto tra le controparti, di meccanismi
dell'esposizione transazionali e livelli delle transazioni a "saldo e stralcio", per i
Patrimonializza crediti a sofferenza, per garanzie non ancora escusse
(deleverage)
-zione Limitazione dell'esposizione potenziale, per i crediti in bonis, al fine
di raggiungere livelli target definiti con le controparti
Cessione di garanzie in bonis Confidi settoriali
Cessione di un portafoglio di crediti non performing
Cartolarizzazione tranched cover
Spendig review Interventi sul modello organizzativo
Redditività Revisione dei processi di spesa
Attivazione di leve per la riduzione dei costi del personale
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International Cooperative ("KPMG International"). a Swiss entity. All rights reserved.Percorsi aggregativi
Livello Caratteristiche
Intersigla/Intersettoriale Fusione all'interno della stessa sigla
Percorsi "Eterologhe" Fusione tra Confidi di settori differenti
aggregativi
Non associative Aggregazione a soggetti pubblici, quali finanziarie regionali,
con conseguente perdita dello status associativo
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International Cooperative ("KPMG International"). a Swiss entity. All rights reserved.Possibili opzioni a supporto della capitalizzazione
Livello Strumenti
Enti Locali Capitalizzazione
Tranched Cover su PTF in essere
Cogaranzia e Controgaranzia
Percorsi
pubblici per Livello Nazionale Tranched Cover su PTF in essere
la Intervento nazionale in funzione dei rischi dei Confidi
patrimonializ- PTF FCG
zazione
Livello Europeo Cosme, Horizon
Fondi strutturali
FEI/BEI
L'attivazione di risorse pubbliche per la capitalizzazione non può prescindere dalla partecipazione delle
PMI
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International Cooperative ("KPMG International"). a Swiss entity. All rights reserved.© 2014 KPMG Advisory S.p.A., an Italian limited liability share capital company
and a member firm of the KPMG network of independent member firms
affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss
entity. All rights reserved.
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