CRIF MARKET OUTLOOK il mercato del credito imprese & il market comment di CRIF Ratings - Confires
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CRIF MARKET OUTLOOK
il mercato del credito imprese
& il market comment
di CRIF Ratings
Simone Capecchi
Executive Director
CRIF
©2017 • Simone Capecchi • 2/03/2017
Speech journey
2
CONTESTO DI
MERCATO-OPERATIVO
DEI CONFIDI
o CONFIDI, ALCUNI MACRO NUMERI
FOCUS
o CONTESTO MACRO ECONOMICO CONFIDI-PMI SUI CONFIDI
o CRIF INFORMATION CORE
o BAROMETRO CRIF «CREDITO BUSINESS» o BAROMETRO CRIF
o TREND CONSISTENZE
«GARANZIE»
o FOCUS SULLE STARTUP o CRIF RATINGS
o STARTUP E MANAGEMENT
SPECIAL REPORT
CONFIDI
o I TASSI DI DEFAULT DELLE IMPRESE o GESTIRE LE SFIDE
PER LA
SOPRAVVIVENZA
2 ©2017 • Simone Capecchi • 2/03/2017
I Confidi, alcuni macro numeri
Finanziamenti
#Confidi minori Ex Art. 155 Garantiti 2016 (stima)
24,1 Mld €
434 (Gen. 2017)
+9% vs 2015
Confidi 10 Mld € -11,7%
FCG 14,1 Mld € +29,6%
Confidi Maggiori
iscritti Albo Unico Ex. Art. 106 TUB
38 Perdite di esercizio
-38% rispetto 16 Mln € 2015
prima decreto MEF (-61% vs 2014)
IL SISTEMA
CONFIDI
Margine di
intermediazione
104,8 Mln €
(-20% vs 2014) NPL Tasso sofferenza
imprese garantite
Redditività media dai Confidi 8,01%
(Giu. 2016)
dell’attività core 1,65%
Fonti: CRIF Ratings Special Report, marzo 2017 - Osservatorio FEDART 2016
3 ©2017 • Simone Capecchi • 2/03/2017
Il contesto macro economico Confidi - PMI
Le criticità da superare
• Divaricazione crescente: molto credito a poche
imprese migliori
TANTO CREDITO A
POCHISSIME IMPRESE
• Le risorse immesse nel sistema economico dalla BCE
non arrivano alle PMI
• Riforma del Fondo Centrale di Garanzia e riordino
FILIERA DELLA GARANZIA E della filiera della garanzia
QUADRO NORMATIVO
• La riforma del Testo Unico Bancario; il Decreto
Legge Confidi in attesa di emanazione
SOSTENIBILITÀ • Frammentazione ancora eccessiva
E ASSETTO ORGANIZZATIVO
• Patrimonializzazione e Legge di Stabilità
• Innovazione nell’offerta
MERCATO
E INNOVAZIONE
• Evoluzione rapporto Banche-Confidi: attori attivi
4 ©2017 • Simone Capecchi • 2/03/2017
CRIF INFORMATION CORE
Il patrimonio informativo del gruppo CRIF
3 Fotografie: passato, Profiling 100% di
presente e futuro Consumer, Business e dei
Network
∞ Combinazioni per
Vista a 360° sui
viste personalizzate
Key Factor del Lending
2 Dimensioni
A-Z rappresentative:
informative puntuale su
tutte le industry, le classi
controparte, aggregate
generazionali e le aree
su claster
territoriali
100% compliant
2020 Technology: con i protocolli e gli
Machine Learning e End2End
standard di
Big Data Analytics Business Continuity
sicurezza
5 ©2017 • Simone Capecchi • 2/03/2017
Barometro CRIF delle interrogazioni relative alle
richieste di valutazione e rivalutazione dei crediti
presentate dalle imprese
NEL 2016 CRESCE ANCORA IL NUMERO DI INTERROGAZIONI RELATIVE ALLE
RICHIESTE DI VALUTAZIONE E RIVALUTAZIONE DEI CREDITI PRESENTATE DALLE
IMPRESE ITALIANE: +5,1%
Fonte: EURISC, il Sistema di Informazioni Creditizie di CRIF, dati aggiornati a dicembre 2016
6 ©2017 • Simone Capecchi • 2/03/2017
Barometro CRIF delle interrogazioni relative alle
richieste di valutazione e rivalutazione dei crediti
presentate dalle imprese
2016 vs 2015
Società di capitali +5,7%; Ditte individuali: +4,2%
SI OSSERVA UN ANDAMENTO SPECULARE DELLE DUE TIPOLOGIE DI IMPRESE
NEL CORSO DEGLI ULTIMI DUE TRIMESTRI DEL 2016
Fonte: EURISC, il Sistema di Informazioni Creditizie di CRIF, dati aggiornati a dicembre 2016
7 ©2017 • Simone Capecchi • 2/03/2017
Barometro CRIF delle interrogazioni relative alle
richieste di valutazione e rivalutazione dei crediti
presentate dalle imprese
2016: CRESCIUTO L’IMPORTO MEDIO RICHIESTO
79.361 EURO CONTRO I 72.805 EURO DEL 2015 (+9,0%)
Fonte: EURISC, il Sistema di Informazioni Creditizie di CRIF, dati aggiornati a dicembre 2016
8 ©2017 • Simone Capecchi • 2/03/2017
Trend consistenze per settore economico
• In calo rispetto ad inizio 2016 le erogazioni alle piccole/medie imprese in tutti i
settori
• Negli ultimi mesi del 2016 si registra una lieve ripresa del credito alle
imprese, ad eccezione dei settori «Edilizia» e «Altro»
105,0%
100,0%
Valore indice Gennaio 2016
95,0%
90,0%
85,0%
80,0%
2016-01 2016-02 2016-03 2016-04 2016-05 2016-06 2016-07 2016-08 2016-09 2016-10 2016-11
1. Edilizia E Att Imm. 2. Servizi 3. Manifattura 4. Comm. Ingr
5. Comm. Dett 6. Agri-Silvicoltura Pesca 7. Altro
Fonte: Elaborazione su dati CRIF - controparti con fatturato ≤ 5 mln € e forma giuridica riconducibile a DI, SDP o SDC. Sono esclusi i contratti in sofferenza o in incaglio, l’esposizione a finanziarie, le controparti con territorio
non valorizzato
9 ©2017 • Simone Capecchi • 2/03/2017Le interrogazioni relative alle richieste di valutazione
e rivalutazione dei crediti presentate dalle imprese
Startup
10,1% delle interrogazioni è relativo alle startup (+0,5 p.p. vs 2014)
in aumento la percentuale di imprese innovative
% di startup nate nell’anno
nella regione, sul totale
p.p.= punti percentuali imprese della regione
Fonte: CRIF INFORMATION CORE, il patrimonio informativo del gruppo CRIF , dati aggiornati a dicembre 2016 (dicembre 2016)
10 ©2017 • Simone Capecchi • 2/03/2017Le nuove imprese: focus sul MANAGEMENT
Osservando il management
solo 1 startup su 5 non ha storia imprenditoriale pregressa
Fonte: CRIF Information Core, il patrimonio informativo del gruppo CRIF, dati aggiornati a giugno 2016
11 ©2017 • Simone Capecchi • 2/03/2017La rischiosità delle imprese
PROSEGUE IL TREND DI RIDUZIONE DEI TASSI DI DEFAULT DELLE
IMPRESE ITALIANE
A marzo 2016 il tasso di default delle imprese non finanziarie si è attestato al 4,6%,
in riduzione rispetto al 6,0% registrato a giugno 2015
Note: Note: (1) una società si definisce in default se c’è evidenza di sofferenze o ritardi di più di 90 giorni nei pagamenti su linee di credito detenute presso il
sistema finanziario, o di eventi pubblici di fallimento. (2) Il default rate è definito come numero di imprese passate a default nei 12 mesi diviso il totale delle
imprese in bonis all’inizio del periodo, per cui sia possibile calcolare una performance creditizia. (3) La classificazione dimensionale delle imprese segue la
definizione della Commissione Europea.
Fonte: CRIF Ratings - Aggiornamento del Corporate Credit Risk Research, dati aggiornati a marzo 2016
12 ©2017 • Simone Capecchi • 2/03/2017Trend interrogazioni relative alle richieste di valutazione e
rivalutazione delle garanzie effettuate dai Confidi
Le interrogazioni relative alle richieste di valutazione e rivalutazione delle garanzie,
effettuate dai Confidi: +4% a dicembre
+4%
(Dic. 2016 vs Dic2015)
Dal 2009 +11 PUNTI PERCENTUALI LA PERCENTUALE DI INTERROGAZIONI
RELATIVE A RICHIESTE VALUTAZIONE E RIVALUTAZIONE DELLE GARANZIE
RELATIVE ALLE SOCIETÀ DI CAPITALI
Fonte: EURISC, il Sistema di Informazioni Creditizie di CRIF, dati aggiornati a dicembre 2016
13 ©2017 • Simone Capecchi • 2/03/2017CRIF Ratings Special Report: i Confidi Maggiori
In virtù del nuovo contesto normativo,
il sistema dei CONFIDI MAGGIORI
RISULTA NOTEVOLMENTE
RIDIMENSIONATO, sia numericamente che in Maggiore concentrazione
termini di garanzie rilasciate nel nord Italia
Ex art. 106 del Ex art. 107 ante d.
TUB lgs. 141/2010
Confidi vigilati da
Banca d’Italia 38 61
- di cui di primo
livello 34 54
- di cui di secondo
livello 4 7
Stock di garanzie
rilasciate 8,3 Mld € 13 Mld €
-38% rispetto
prima decreto MEF
Fonte: CRIF Ratings, La valutazione dei confidi maggiori, marzo 2017
14 ©2017 • Simone Capecchi • 2/03/2017Diversi livelli di rischio per i confidi maggiori
Numero di confidi per classe di rischio Garanzie rilasciate per classe di rischio dei
confidi (totale garanzie dei confidi analizzati=100%)
31,3% 31,3%
Confidi maggiori 38%
10 10 Confidi maggiori
analizzati: 32 analizzati: 32
24%
12,5% 21%
12,5% 12,5%
4 4 4
10%
7%
0 0%
Classe rischio Classe rischio Classe rischio Classe rischio Classe rischio Classe rischio
Classe Classe Classe Classe Classe Classe
1 2 3 4 5 6
(rischio più (rischio più
rischio 1 rischio 2 rischio 3 rischio 4 rischio 5 rischio 6
basso) Classi di rischio alto) (rischio più (rischio più
basso) Classi di rischio alto)
Fonte: CRIF RATINGS su bilanci 2015 Fonte: CRIF RATINGS su bilanci 2015
Un quarto dei Confidi analizzati (25%) si caratterizza per un
elevato rischio finanziario
e rappresenta il 34% delle garanzie rilasciate
I Confidi con il più elevato livello di rischio sono spesso quelli con
una maggiore esposizione verso il mercato
Fonte: CRIF Ratings, Special Report – Rischio finanziario e prospettive per il nuovo sistema dei confidi maggiori - marzo 2017
15 ©2017 • Simone Capecchi • 2/03/2017Gestire le sfide in un contesto che cambia
Le nuove …e i fattori abilitanti CRIF
«Business Priorities»
Erogazione diretta dei finanziamenti
…Nuove fonti di
ricavo…e innovazione
Ruolo consulenziale e di
nell’offerta
accompagnamento nelle scelte finanziarie
…Migliorare la relazione Garanzia per migliorare il rating e
con le PMI e il rapporto ridurre le asimmetrie informative
con le banche grazie al patrimonio di soft information
…Nuovi modelli organizzativi e
…Governance… strumenti strategici a supporto delle
nuove economie di scala
16 ©2017 • Simone Capecchi • 2/03/2017Simone Capecchi
Executive Director - CRIF
www.crif.it
+39 335 71 28 196
s.capecchi@crif.comPuoi anche leggere
