Presentazione Wealth Management - Prof.ssa Rossella Locatelli 30 settembre 2021 - Gruppo Intesa Sanpaolo
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Presentazione Wealth Management Prof.ssa Rossella Locatelli 30 settembre 2021
1
Agenda
1 Il wealth management in ISP
Risparmio e investimenti: impatti della pandemia e
2
previsioni
3 Sfide e opportunità per il wealth managementIl Wealth Management e Protection in ISP. 2
Componente fondamentale nel definire il business
model di ISP. Rilevante contributo ai risultati del gruppo
Struttura e linee strategiche Principali risultati
Al 30 giugno 2021 €1.200mld di Attività finanziarie
dei Clienti, con una crescita di ~€100mld su base
annuale, che alimenterà il motore del Wealth
Management
Commissioni e risultato dell’Attività assicurativa
Pilastro fondamentale nel piano industriale 2014- rappresentano il 52% dei Proventi operativi netti al
2017 e in quello 2018-2021 30.6.2021
II
Progetto di accrescimento della presenza
internazionale, in particolare per AM e PB, Leader in Italia nel Risparmio gestito e nei Fondi
quest’ultima via acquisizioni mirate di piccoli target pensione con quote di mercato rispettivamente
con operatività di nicchia del 24,3% e del 23,4%: Ottimo posizionamento nel
settore Insurance, con una quota di mercato del
Progetto di evoluzione nel mercato dei servizi 21,4%
protection (assicurazione danni e salute).
Le 3 divisioni del Wealth Managment hanno
completato con successo l’integrazione delle
società e delle compagnie provenienti dal
gruppo UBI, non solo dal punto di vista societario
ma anche delle professionalità e delle reti3
Agenda
1 Il wealth management in ISP
Risparmio e investimenti: impatti della pandemia e
2
previsioni
3 Sfide e opportunità per il wealth management4
Forte accumulo di risparmio a causa del calo dei
consumi e dell’incertezza. Si stima che la propensione
al risparmio ritorni ai livelli pre Covid nel 2023
Ho chiesto un
Propensione al risparmio delle famiglie italiane (%) controllo di questi
dati perché non
16.6 quadrano con le
pubblicazioni
16 14.1
12 9.6
8.1 7.7 8.0
8 6.5
3.6 3.8
4 2.8 2.1
0.8 0.9
0
-4 -2.8
-8
-12 -10.9
2019 2020 2021 2022 2023
Cons nom (var. % a/a) Redd Fam (var. % a/a) Prop. Risparmio (val ass)
Fonte: Istat e previsioni Studi e Ricerche Intesa Sanpaolo5
L’accumulo di risparmio si è concentrato sulle
fasce di reddito più alto
Percentuale di italiani che risparmiano
100%
9
90% 18 17
33 Non
80%
risparmiano
70%
60%
50%
91
40% 82 83
67 Risparmiano
30%
20%
10%
0%
Fino a 15mila Tra 15 e 30mila Tra 30mila e 50mila Oltre 50mila
Fasce di reddito annuo
Fonte: Indagine Censis 2021Gran parte dell’aumento dei risparmi è detenuto in 6
attività liquide. La variazione dei depositi in c/c delle
famiglie nei primi 8 mesi del 2021 è maggiore di
quella dello stesso periodo del 2020
Flusso di depositi da società non-finanziarie, Flusso di depositi da famiglie, dati annuali e
dati annuali e periodo di 8 mesi (EUR mld) periodo di 8 mesi (EUR mld)
100 90
c/c
90 c/c 80
80 70
70 60
con durata con durata
60 50 prestabilita
prestabilita
50 40
40 30
rimborsabili rimborsabili
30 con 20 con
20 preavviso 10 preavviso
10 pct 0
pct
0 -10
-10 -20
-20 depositi -30
depositi
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
8M2020
8M2021
8M2020
8M2021
totali
totali
Fonte: elaborazioni Studi e Ricerche Intesa Sanpaolo su dati BCE.7
Prospettive di tassi monetari su valori negativi
fino a tutto il 2025
Euribor 3M (%)
6
5
4
3
2
1
0
-1
Fonte: Refinitiv e previsioni Studi e Ricerche Intesa Sanpaolo8
Agenda
1 Il wealth management in ISP
Risparmio e investimenti: impatti della pandemia e
2
previsioni
3 Sfide e opportunità per il wealth management9
Direzioni di cambiamento post pandemia
Come cambia il mercalo: digitale e green, nuovi competitor, fintech insurtech,
nuove opportunità dalla tecnologia
Come cambia la relazione con i clienti
La combinazione digitale-fisico
Le preferenze di investimento e il «ciclo di vita»
La sfida della sostenibilità
L’afflusso di risorse all’economia reale e alle PMI
Insurance e protection10
Cresce la propensione all’uso di canali e strumenti
digitali
A seguito del Covid-19 i clienti intendono usare più strumenti digitali e virtuali
offerti dal loro Wealth Manager (% di clienti)
Non intendono usare più strumenti digitali e virtuali Neutrali Intendono usare più strumenti digitali e virtuali
Global 19 28 51
Millenial 5 15 78
Gen X 16 27 56
Boomer 29 36 31
Advisor-Led 31 29 37
Hybrid 11 24 63
Digital-Led 12 30 54
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Fonte: EY, Global Wealth Research Report, April 202111
Non tutto on line, non tutto di persona
Attività chiave che i clienti, con preferenza per un modello
di interazione ibrido, vogliono usare nel futuro (% di clienti)
Digitale Relazione con Advisor
22
Ricevere consulenza finanziaria
76
46
Ribilanciamento portafoglio / Asset allocation
52
45
Apertura conti
47
66
Monitoraggio / Analisi dei risultati
33
48
Informazioni su prodotti e servizi
51
64
Esecuzione operazioni
35
0 10 20 30 40 50 60 70 80
Fonte: EY, Global Wealth Research Report, April 202112
Direzioni di cambiamento post pandemia
Come cambia il mercalo: digitale e green, nuovi competitor, fintech insurtech,
nuove opportunità dalla tecnologia
Come cambia la relazione con i clienti
La combinazione digitale-fisico
Le preferenze di investimento e il «ciclo di vita»
La sfida della sostenibilità
L’afflusso di risorse all’economia reale e alle PMI
Insurance e protection13
Il green premium: gli investitori «green» sono disposti
a rinunciare a parte del rendimento
Media Z-spread green- interpolato (asse y, pb) vs
duration (asse x); Z-spread
-1
DSL 0.5% 01/2040
-2 IRISH 1.3% 05/2031
BGB 1.25% 04/2033
-3 BTP 1.5% 04/2045
DBR 0% 10/2025 DBR 0% 08/2050
-4 OAT 1.75% 06/2039
DBR 0% 08/2031
-5
OAT 0.5% 06/2044
-6 DBR 0% 08/2030
-7
0 5 10 15 20 25 30 35
Fonte: Bloomberg, Intesa Sanpaolo14
Direzioni di cambiamento post pandemia
Come cambia il mercalo: digitale e green, nuovi competitor, fintech insurtech,
nuove opportunità dalla tecnologia
Come cambia la relazione con i clienti
La combinazione digitale-fisico
Le preferenze di investimento e il «ciclo di vita»
La sfida della sostenibilità
L’afflusso di risorse all’economia reale e alle PMI
Insurance e protection15
Gli italiani sono sotto-assicurati
Premi danni non-auto su PIL
Italia a confronto con i principali paesi europei (%, dati 2019*)
3.5%
3.0%
2.5%
2.0%
1.5%
1.0%
0.5%
0.0%
Nota: * Dato 2017 per l’Irlanda
Fonte: Insurance Europe ed elaborazioni Intesa SanpaoloPuoi anche leggere
