OBIETTIVO INVESTIMENTO - UNICREDIT INVESTIMENTI

Pagina creata da Francesco De Santis
 
CONTINUA A LEGGERE
OBIETTIVO INVESTIMENTO - UNICREDIT INVESTIMENTI
CERTIFICATI

Obiettivo
Investimento.

                Credit Linked
                Certificato
                Europa – USA
                Prima Serie
                20.10.2020
                ISIN: DE000HV8BE43
                Paniere di Riferimento composto dalle seguenti società:
                - Alcoa Inc.
                - Astaldi S.p.A.
                - Expedia Inc.
                - Fiat S.p.A.
                - Glencore International AG
                - Intesa Sanpaolo S.p.A.
                - United States Steel Corp
                - The Western Union Company
                Scadenza: 20.10.2020

                Strumento finanziario strutturato complesso a capitale
                   UniCredit Groupprotetto.
                condizionatamente     - INTERNAL
                                             Non èUSE   ONLYil-rimborso
                                                    garantito
                del capitale a scadenza.
                Comunicazione pubblicitaria/promozionale.
                Prima dell’adesione leggere il Prospetto.
2

Credit Linked Certificato                                             Come funziona Credit Linked Certificato Europa –
                                                                      USA Prima Serie 20.10.2020
Europa – USA Prima Serie                                              Il Credit Linked Certificato Europa – USA Prima Serie 20.10.2020
20.10.2020                                                            ha una durata di 6 anni e 1 mese. Semestralmente, se non si
                                                                      verifica un Evento di Credito per nessuna delle società
di UniCredit Bank AG                                                  componente il Paniere di Riferimento, viene corrisposto un
                                                                      Importo di Pagamento Periodico calcolato sul Valore Nominale
Famiglia e tipologia ACEPI                                            (EUR 1.000) del certificato. Nel caso in cui durante la vita del
Certificati d’Investmento a capitale                                  certificato si verifichi un Evento di Credito per una o più società
condizionatamente protetto; tipologia:                                componenti il Paniere di Riferimento, i pagamenti periodici lordi
Credit Linked(*)                                                      semestrali vengono calcolati sul Valore Nominale Residuo, pari al
E’ legato al verificarsi di Eventi di Credito                         Valore Nominale ridotto del 12,5% (EUR 125) per ogni società per
riguardanti ciascuna società del Paniere di                           cui si è verificato l’Evento di Credito. Inoltre viene corrisposto un
Riferimento composto da Alcoa Inc.; Astaldi S.p.A.;                   importo di EUR 25 (pari al 20% di EUR 125) per ogni società per
Expedia Inc.; Fiat S.p.A.; Glencore International AG;                 cui si è verificato un Evento di Credito.
Intesa Sanpaolo S.p.A.; United States Steel Corp;                     Se si verifica un Evento di Credito durante il Periodo di
The Wester Union Company.                                             Riferimento per tutte le società componenti il Paniere di
                                                                      Riferimento, il Credit Linked Certificato Italia Prima Serie –
Prevede:
   il pagamento di importi semestrali calcolati su                   20.10.2020 scade anticipatamente al verificarsi di un Evento di
    tassi crescenti di anno in anno (2,00%; 2,15%;                    Credito per l’ultima società del Paniere di Riferimento ed il
    2,30%; 2,50%; 2,75%; 3,00% annuo lordo) sul                       certificato rimborsa un importo pari a EUR 25 in relazione
    Valore Nominale (legato a Eventi di Credito);                     all’ultima società per cui si è verificato l’Evento di Credito.
   la protezione del capitale alla scadenza solo a                   Qualora il Credit Linked Certificato Europa – USA Prima Serie
    condizione che non si verifichi un Evento di                      20.10.2020 giunga a scadenza, sono possibili diversi scenari.
    Credito su una o più società componenti del
    Paniere di Riferimento;                                           Se durante la vita del certificato non si è verificato un Evento di
   in caso di Evento di Credito è prevista una                       Credito per nessuna delle società componenti il Paniere di
    Fixed Recovery del 20% pari a EUR 25 per ogni                     Riferimento, il Credit Linked Certificato Europa – USA Prima Serie
    società per cui si verifica un Evento di Credito.                 20.10.2020 rimborsa il Valore Nominale (EUR 1.000) e
                                                                      l’investitore riceve anche l’ultimo Importo di Pagamento Periodico
                                                                      calcolato sul Valore Nominale; diversamente, e cioè se almeno un
                                                                      Evento di Credito si è verificato su almeno una società
Cosa sono i Certificati d’investimento
                                                                      componente il Paniere di Riferimento, viene rimborsato il Valore
I Certificati sono strumenti finanziari derivati cartolarizzati che   Nominale Residuo ed in questo scenario l’investitore riceve anche
incorporano diverse strategie di investimento, consentendo di         l’ultimo Importo di Pagamento Periodico calcolato sul Valore
scegliere con quale tipologia e grado di esposizione partecipare      Nominale Residuo. In questa ipotesi i certificati non proteggono il
all’andamento del sottostante di riferimento. In particolare i        capitale investito.
certificati Credit Linked, categoria a cui appartiene Certificato
Europa – USA Prima Serie 20.10.2020, possono costituire               Il Paniere di Riferimento
un’alternativa di medio periodo rispetto all’investimento nelle
                                                                      Il Paniere di Riferimento sottostante del Credit Linked Certificato
obbligazioni emesse dalle società appartenenti al Paniere di
                                                                      Europa – USA Prima Serie 20.10.2020 è un paniere equiponderato
Riferimento, rispetto al quale questi certificati espongono inoltre
                                                                      composto da otto società di cui 4 europee e 4 americane, dove
l’investitore al rischio di credito sull’Emittente (UniCredit Bank    ogni società pesa per il 12,5% ed è costituito dalle seguenti
AG).                                                                  società:
                                                                           1.   Alcoa Inc.
                                                                           2.   Astaldi S.p.A.
                                                                           3.   Expedia Inc.
                                                                           4.   Fiat S.p.A.
3

     5.   Glencore International AG                                      generalisti Fiat, Alfa Romeo, Lancia Abarth e Fiat Professional ed
     6.   Intesa Sanpaolo S.p.A.                                         automobili di lusso con i brand Ferrari e Maserati. La società nel
     7.   United States Steel Corp                                       2011 ha rafforzato la propria presenza internazionale tramite
     8.   The Western Union Company                                      l’acquisizione del gruppo Chrysler, la cui gamma prodotto include
                                                                         vetture dei marchi Chrysler, Jeep, Dodge, Ram e SRT. Il gruppo Fiat
Di seguito una breve descrizione dei profili societari (fonte dati:      è attivo inoltre nel settore dei componenti con Magneti Marelli e
rispettivi siti internet e Borsa Italiana):                              Teksid e nel comparto dei sistemi di produzione con Comau.
                                                                         Tramite Cnh Industrial produce anche veicoli commerciali e
Alcoa Inc
                                                                         macchinari edili e agricoli. L'azienda produce anche prodotti
Alcoa (Aluminum Company of America) è la terza azienda nel
                                                                         metallurgici e sistemi di produzione per l'industria automobilistica
mondo per produzione di alluminio ed è presente in 44 Paesi.
                                                                         e possiede case editrici e assicurazioni.
Oltre che prodotti di alluminio, la società è attiva nella
produzione e commercializzazione di metalli leggeri, prodotti e
                                                                         Glencore International AG
soluzioni varie. Produce alluminio primario, alluminio fabbricato
                                                                         Glencore è una delle più grandi società minerarie, attiva in risorse
ed estrae bauxite. Opera con clienti internazionali principalmente
                                                                         naturali diversificate. Opera in 3 settori: metalli e minerali,
nei settori automobilistico, aerospaziale, elettronica di consumo,
                                                                         prodotti energetici, prodotti agricoli. Multinazionale anglo-
imballaggio, difesa, costruzione, petrolio e gas.
                                                                         svizzera, ha sede a Baar in Svizzera e uffici dislocati in oltre 50
Astaldi S.p.A.                                                           Paesi. È la più grande compagnia commerciale al mondo ed ha,
Astaldi è uno dei principali General Contractor italiani e tra i         inoltre, strutture produttive in tutto il mondo nei campi del gas
primi 100 a livello mondiale nel settore delle costruzioni, in cui       naturale, petrolio, carbone, minerali, metalli e prodotti agricoli,
opera anche come promotore di iniziative in project finance e            oltre ad industrie per la lavorazione del cibo. È quotata alla Borsa
concessione. Fornisce servizi di ingegneria, costruzione e               di Londra dal maggio 2011, oltre che alla borsa di Hong Kong, e fa
manutenzione di ferrovie e metropolitane, strade, aeroporti, porti,      parte dell'indice FTSE 100.
ponti, tunnel, progetti idrici, progetti idroelettrici ed impianti
                                                                         Intesa Sanpaolo S.p.A
industriali, in cui opera prevalentemente attraverso la controllata
NBI. È attivo da oltre 90 anni e ha realizzato opere in oltre 40         Intesa Sanpaolo, nata dalla fusione di SanPaolo IMI in Banca
Paesi. Quotata in Borsa dal 2002, ha chiuso il 2013 con un               Intesa, è il maggior gruppo bancario in Italia con oltre 4.800 filiali
portafoglio ordini di oltre EUR13 mld, un fatturato consolidato di       ed oltre 11 milioni di clienti e tramite le proprie controllate locali
oltre EUR 2,5 mld e più di 9.500 dipendenti.                             si colloca tra i principali operatori anche nei mercati di Centro-Est
                                                                         Europa, Medio Oriente e Nord Africa. L'attività del gruppo è
Expedia Inc.                                                             articolata nelle seguenti business units: “Divisione Banca dei
Expedia è un’azienda statunitense fondata da Microsoft nel               Territori”, che include gli istituti controllati italiani e prevede il
1996, leader a livello mondiale nel settore del turismo e dei            rafforzamento delle relazioni con individui, aziende di piccole e
viaggi. Vanta un ampio portafoglio di prodotti e servizi per i           medie dimensioni ed enti no-profit; “Divisione Corporate e
mercati business e consumer disponibili negli Usa ed in altri            Investment Banking”, a supporto delle imprese e delle istituzioni
Paesi nel mondo attraverso una serie di marchi tra cui                   finanziarie; “Divisione Banche Estere”, che comprende le
Expedia.com, Hotels.com, Hotwire, Classic Custom Vacations,              controllate retail e commercial banking al di fuori dell’Italia;
Expedia Corporate Travel. Oltre che leader sul piano tecnologico         Eurizon Capital per il risparmio gestito; Fideuram per l’asset
per le prenotazioni online, Expedia offre una gamma completa di          gathering.
servizi per viaggi in tutto il mondo con tariffe competitive per
hotel, voli, autonoleggio e attrazioni turistiche. In Italia Expedia è   United States Steel Corp
leader indiscussa del mercato italiano dei viaggi online, per            La United States Steel Corporation è un produttore americano
fatturato, numero di utenti e transazioni. La società ha infatti         integrato di acciaio laminato piatto e prodotti tubolari con attività
raggiunto una quota di mercato pari al 35% in soli 5anni di              in Nord America ed Europa. La società utilizza minerali di ferro e
attività.                                                                carbon fossile come materie prime per la produzione dell'acciaio.
                                                                         Il groppo venne fondato nel 1901 da J.P. Morgan e Elbert H. Gary a
Fiat S.p.A.                                                              seguito della fusione della Federal Steel Company e della
Fiat è un gruppo automobilistico multinazionale che progetta,            Carnegie Steel Company. Con sede a Pittsburgh, produce oltre 27
costruisce e vende veicoli di grande diffusione tramite i marchi         milioni di tonnellate di acciaio l’anno.
4

The Western Union Company                                                                          Fiat S.p.A.
                                                                                                   Obbligazione di Riferimento Fiat Finance
La Western Union è un’azienda statunitense di servizi finanziari e                                 North America Inc. 5,625% 12.06.2017 –
                                                                                                   ISIN XS0305093311)
di comunicazioni di proprietà della First Data Corporation, leader
                                                                                                   Glencore International AG
mondiale nei servizi di trasferimento di denaro e nei pagamenti                                    Obbligazione di Riferimento Glencore
aziendali internazionali e in valuta estera. Consente alle aziende                                 Finance Europe 6,50% 27.02.2019 – ISIN
                                                                                                   XS0288783979)
di qualsiasi dimensione di spedire e ricevere pagamenti
                                                                                                   Intesa Sanpaolo S.p.A.
internazionali e di gestire il cambio valuta grazie alla sua                                       (Obbligazione di Riferimento Intesa
capacità di accedere ad oltre 135 valute e ad una rete finanziaria                                 Sanpaolo S.p.A. 4,75% 15 Giugno 2017 –
                                                                                                   ISIN XS0304508921)
globale distribuita in più di 200 Paesi. Oltre al trasferimento di
                                                                                                   United States Steel Corp
denaro, offre anche una vasta gamma di servizi commerciali.                                        (Obbligazione di Riferimento United States
                                                                                                   Steel Corp 6,65% 01.06.2037 – ISIN
                                                                                                   US912909AD03)

Credit Linked Certificato Europa – USA Prima Serie                                                 The Western Union Company
                                                                                                   (Obbligazione di Riferimento The Western
20.10.2020: le caratteristiche                                                                     Union Company 3,65% 22.08.2018 – ISIN
                                                                                                   US959802AP40)
Di seguito sono indicate le principali caratteristiche di Certificato
                                                                         Importi di Pagamento      2,00% annuo lordo il primo anno
Europa – USA Prima Serie 20.10.2020 di UniCredit Bank AG.                Periodici                 2,15% annuo lordo il secondo anno
                                                                                                   2,30% annuo lordo il terzo anno
                                                                                                   2,50% annuo lordo il quarto anno
 Emittente                UniCredit Bank AG
                                                                                                   2,75% annuo lordo il quinto anno
 Rating Emittente         ‘Baa1’ Moody’s / ‘A-’ S&P / ’A+’ Fitch                                   3,00% annuo lordo il sesto anno
                                                                                                   del Valore Nominale o Valore Nominale
 Codice ISIN              DE000HV8BE43                                                             Residuo, pagato semestralmente
 Periodo di offerta       Dal 13 Agosto al 19 Settembre 2014 in          Data di Pagamento         20 Aprile e 20 Ottobre di ogni anno a partire
                          particolare dal 13 agosto al 12 settembre      Importi di Pagamento      dal 20.04.2015 (primo periodo lungo) fino al
                          2014 fuori sede, salvo chiusura anticipata e   Periodici                 20.10.2020
                          senza preavviso
                                                                         Periodo di Riferimento    Dal 20 Aprile al 19 Ottobre e dal 20 Ottobre al
 Valuta Emissione         Euro                                           dei Pagamenti Periodici   19 Aprile di ogni anno a partire dal 24
                                                                                                   Settembre 2014 (incluso) fino al 20 Ottobre
 Lotto minimo             1 certificato
                                                                                                   2020 (escluso), salvo scadenza anticipata.
 Prezzo di Emissione e    EUR 1.000 per certificato
 Valore Nominale                                                         Fixed Recovery            20%, viene garantito un importo di EUR 25
                                                                                                   (pari al 20% di EUR 125) per ogni società per
 Valore Nominale          EUR 1.000 meno il 12,5% per ogni società                                 cui si è verificato un Evento di Credito.
 Residuo                  del Paniere di Riferimento per cui si è
                          verificato un Evento di Credito                Importo di Liquidazione   EUR 0, se durante il Periodo di Riferimento un
                                                                         Anticipata                Evento di Credito si è verificato per tutte e
 Data di Emissione        24.09.2014                                                               otto le società del Paniere di Riferimento

                                                                         Evento di Credito          In relazione alle società europee
 Data di Scadenza         20.10.2020
                                                                                                    componenti il Paniere di Riferimento
 Paniere di Riferimento   Paniere equiponderato, ogni società pesa                                  (Astaldi S.p.A., Fiat S.p.A., Glencore AG e
                          per il 12,5%, composto dalle seguenti otto                                Intesa Sanpaolo S.p.A.):
                          Società:                                                                   Fallimento
                                                                                                     Mancato pagamento
                          Alcoa Inc.                                                                 Ristrutturazione
                          (Obbligazione di Riferimento Alcoa Inc.
                          5,72% 23 Febbario 2019 – ISIN                                             in relazione alle società USA componenti il
                          US013817AP64)                                                             Paniere di Riferimento (Alcoa Inc., Expedia
                                                                                                    Inc., United States Steel Corp., The Western
                          Astaldi S.p.A.
                                                                                                    Union Company):
                          (Obbligazione di Riferimento Astaldi S.p.A.
                          7,125% 01 Dicembre 2020 – ISIN                                             Fallimento
                          XS1000393899)                                                              Mancato pagamento

                          Expedia Inc .                                                             I suddetti eventi riguardano uno qualsiasi
                          (Obbligazione di Riferimento Expedia Inc.                                 degli obblighi delle società componenti il
                          7,456% 15 Agosto 2018 – ISIN                                              Paniere di Riferimento, intesi come
                          US30212PAB13)                                                             obbligazioni e finanziamenti tra cui ad
                                                                                                    esempio le Obbligazioni di Riferimento sopra
                                                                                                    riportate

                                                                         Data di Pagamento          La data che tra le seguenti è quella che cadrà
                                                                         Importo di Liquidazione    per prima in ordine temporale:
5

                                 la Data di Scadenza                                                     No Evento di Credito.                2,50% annuo
                                 la data in cui l’Agente di Calcolo o la                                                                       lordo x Valore
                                  Commissione per la determinazione             20 Aprile                                                         Nominale
                                  dei Derivati sul Credito comunica che         2018 e                    Sì Evento di Credito per una o
                                  si è verificato un Evento di Credito per      20 Ottobre                  massimo 7 società del Paniere di
                                                                                2018                        Riferimento.                         2,50% annuo
                                  cui il Valore Nominale Residuo                                                                                 lordo x Valore
                                  diventa pari a zero (caso cioè in cui si                                                                     Nominale Residuo
                                  è verificato un Evento di Credito per
                                  tutte le società del Paniere di                                         No Evento di Credito.                2,75% annuo
                                  Riferimento)                                                                                                  lordo x Valore
                                                                                20 Aprile                                                         Nominale
                                                                                2019 e                    Sì Evento di Credito per una o
 Agente di calcolo            UniCredit Bank AG                                 20 Ottobre                  massimo 7 società del Paniere di
                                                                                                            Riferimento.                         2,75% annuo
                                                                                2019                                                             lordo x Valore
 Quotazione                   EuroTLX
                                                                                                                                               Nominale Residuo

                                                                                                          No Evento di Credito.                3,00% annuo
                                                                                                                                                lordo x Valore
                                                                                20 Aprile                                                         Nominale
Liquidazione anticipata e Importi di Pagamento                                  2020 e                    Sì Evento di Credito per una o
                                                                                20 Ottobre                  massimo 7 società del Paniere di
Periodici                                                                                                   Riferimento.                         3,00% annuo
                                                                                2020                                                             lordo x Valore
Il possessore del certificato potrà ricevere semestralmente, per                                                                               Nominale Residuo
ogni certificato, se non rimborsato anticipatamente, un Importo                 * Frazione giornaliera Act/Act ISDA

di Pagamento Periodico annuo lordo del 2,00% per il primo
anno; del 2,15% per il secondo anno; 2,30% per il terzo anno;                   Inoltre viene corrisposto un importo di EUR 25 (pari al 20% di EUR
                                                                                125) per ogni società per cui si è verificato un Evento di Credito.
2,50% per il quarto anno; 2,75% per il quinto anno; 3,00% per il
                                                                                Infine, se un Evento di Credito si verifica per tutte le società
sesto anno calcolato sul Valore Nominale se un Evento di Credito
                                                                                componenti il Paniere di Riferimento, il Credit Linked Certificato
non si è verificato per nessuna società componente il Paniere di
                                                                                Europa – USA Prima Serie 20.10.2020 scade anticipatamente al
Riferimento. Nel caso in cui durante la vita del certificato si                 verificarsi di un Evento di Credito per l’ultima società del Paniere
verifichi un Evento di Credito per una o più società componenti il              di Riferimento ed il certificato rimborsa un Importo pari a EUR 25
Paniere di Riferimento, i pagamenti periodici lordi semestrali                  in relazione all’ultima società per cui si è verificato l’Evento di
vengono calcolati sul Valore Nominale Residuo, pari al Valore                   Credito.
Nominale ridotto del 12,5% (Eur 125) per ogni società per cui si
è verificato l’Evento di Credito:
                                                                                Liquidazione alla scadenza
                                                                                Scenari possibili
Date di                                                      Importo Pagato
                 Condizione                                                     Se non scaduti anticipatamente, a scadenza l’Emittente
pagamento                                                        EUR*
                                                                                corrisponderà all’investitore, per ogni Certificato, un Importo di
                      No Evento di Credito.                  2,00% annuo       Liquidazione calcolato come segue:
                                                              lordo x Valore
20 Aprile
                                                                Nominale        1. se non si è verificato un Evento di Credito per nessuna delle
2015 e                Sì Evento di Credito per una o
20 Ottobre             massimo 7 società del Paniere di       2,00% annuo
                                                              lordo x Valore       società componenti il Paniere di Riferimento l’Importo di
2015                   Riferimento.
                                                            Nominale Residuo       Liquidazione sarà pari al Valore Nominale:

                      No Evento di Credito.                   2,15% annuo          Eur 1.000
                                                               lordo x Valore
20 Aprile                                                        Nominale          Ricordiamo che in tale scenario l’investitore riceverà anche
2016 e                Sì Evento di Credito per una o                              l’ultimo Importo di Pagamento Periodico semestrale pari a:
20 Ottobre             massimo 7 società del Paniere di
2016                   Riferimento.                           2,15% annuo
                                                              lordo x Valore       3,00% annuo lordo x EUR 1.000.
                                                            Nominale Residuo
                      No Evento di Credito.                   2,30% annuo      2. se si è verificato un Evento di Credito per una o più società
                                                               lordo x Valore      componenti il Paniere di Riferimento l’importo di Liquidazione
20 Aprile                                                        Nominale
2017 e                Sì Evento di Credito per una o                              sarà pari al Valore Nominale Residuo:
20 Ottobre             massimo 7 società del Paniere di
2017                   Riferimento.                           2,30% annuo
                                                              lordo x Valore       EUR 1.000 – EUR 125 x n
                                                            Nominale Residuo       con n = numero di società per cui si è verificato un Evento di
                                                                                   Credito
6

  Ricordiamo che in tale scenario l’investitore riceverà anche                         20.10.2018         Verificato per                     Euro 10,97
  l’ultimo Importo di Pagamento Periodico semestrale pari a:                                              1 Entità di Riferimento
                                                                                       20.04.2019         Verificato per                     Euro 12,00
  3,00% annuo lordo x Valore Nominale Residuo
                                                                                                          1 Entità di Riferimento
                                                                                       20.10.2019         Verificato per                     Euro 12,06
Esempi                                                                                                    1 Entità di Riferimento
Se non scaduti anticipatamente vediamo, a titolo di esempio,
                                                                                       20.04.2020         Verificato per                     Euro 13,14
tradotti in numeri, alcuni possibili scenari a scadenza (20.10.2020):
                                                                                                          1 Entità di Riferimento
                                                                                       20.10.2020         Verificato per                     Euro 888,13
1. supponendo che un Evento di Credito non si sia mai verificato per
                                                                                                          1 Entità di Riferimento
   nessuna società appartenente al Paniere di Riferimento:                             Rendimento effettivo annuo lordo                      +0,569%
                                                                                       Rendimento effettivo annuo netto                      +0,024%
                                               Importi di Pagamento
Date
                   Evento di Credito           Periodici (lordi)/Importo
di pagamento
                                               di Liquidazione
20.04.2015         Non verificato              Euro 11,40
                                                                                       3. Evento di Credito verificato per un’Entità di Riferimento 1 anno
20.10.2015         Non verificato              Euro 10,03
                                                                                          dopo la Data di Emissione dei Certificati e per altre due Entità
20.04.2016         Non verificato              Euro 10,76
                                                                                          di Riferimento 2 anni dopo la Data di Emissione dei Certificati:
20.10.2016         Non verificato              Euro 10,75
20.04.2017         Non verificato              Euro 11,46                                                                                      Importi di Pagamento
20.10.2017         Non verificato              Euro 11,53                              Date                                                    Periodici
                                                                                                        Evento di Credito
                                                                                       di pagamento                                            (lordi)/Importo
20.04.2018         Non verificato              Euro 12,47                                                                                      di Liquidazione
20.10.2018         Non verificato              Euro 12,53                              20.04.2015       Non verificato                         Euro 11,40
                                                                                       20.10.2015       Verificato per 1 Entità di             Euro 34,85
20.04.2019         Non verificato              Euro 13,71                                               Riferimento il 24.09.2015              (di cui Euro 25 in
20.10.2019         Non verificato              Euro 13,79                                                                                      relazione all’Entità di
                                                                                                                                               Riferimento per cui si è
20.04.2020         Non verificato              Euro 15,02
                                                                                                                                               verificato l’Evento di
20.10.2020         Non verificato              Euro 1015,00                                                                                    Credito)
Rendimento effettivo annuo lordo               +2,443%                                 20.04.2016       Verificato per                         Euro 9,42
Rendimento effettivo annuo netto               +1,808%                                                  1 Entità di Riferimento
                                                                                       20.10.2016       Verificato per altre due Entità di     Euro 59,02
                                                                                                        Riferimento il 24.09.2016              (di cui Euro 50 in
2. supponendo che, dopo 1 anno dalla Data di Emissione, un                                                                                     relazione alle due Entità
                                                                                                                                               di Riferimento per cui si
  Evento di Credito si sia verificato per una società componente                                                                               è verificato l’Evento di
  il Paniere di Riferimento:                                                                                                                   Credito)
                                                                                       20.04.2017       Verificato per                         Euro 7,16
                                                   Importi di Pagamento                                 3 Entità di Riferimento
Date
                  Evento di Credito                Periodici (lordi)/Importo
di pagamento                                                                           20.10.2017       Verificato per                         Euro 7,21
                                                   di Liquidazione
20.04.2015        Non verificato                   Euro 11,40                                           3 Entità di Riferimento
20.10.2015        Verificato per 1 Entità di       Euro 34,85                          20.04.2018       Verificato per                         Euro 7,79
                  Riferimento il 24.09.2015        (di cui Euro 25 in relazione
                                                   all’Entità di Riferimento per cui                    3 Entità di Riferimento
                                                   si è verificato l’Evento di
                                                   Credito)                            20.10.2018       Verificato per                         Euro 7,83
20.04.2016        Verificato per                   Euro 9,42                                            3 Entità di Riferimento
                  1 Entità di Riferimento                                              20.04.2019       Verificato per                         Euro 8,57
20.10.2016        Verificato per 1                 Euro 9,41                                            3 Entità di Riferimento
                  Entità di Riferimento                                                20.10.2019       Verificato per                         Euro 8,62
20.04.2017        Verificato per 1                 Euro 10,02                                           3 Entità di Riferimento
                  Entità di Riferimento                                                20.04.2020       Verificato per                         Euro 9,39
20.10.2017        Verificato per                   Euro 10,09                                           3 Entità di Riferimento
                  1 Entità di Riferimento                                              20.10.2020       Verificato per                         Euro 634,38
20.04.2018        Verificato per                   Euro 10,91                                           3 Entità di Riferimento
                  1 Entità di Riferimento                                              Rendimento effettivo annuo lordo                       -3,957%
                                                                                       Rendimento effettivo annuo netto                       -4,459%
7

4. supponendo che, dopo 1 anno dalla Data di Emissione, un                          cui si è verificato un Evento di Credito. Nel caso in cui durante la
   Evento di Credito si sia verificato per una società componente                   vita del Certificato si verifichi un Evento di Credito per tutte le
   il Paniere di Riferimento, dopo 2 anni per altre due, dopo 3                     società componenti il Paniere di Riferimento, per cui il Valore
   anni per la quarta e quinta società del Paniere di Riferimento:                  Nominale Residuo diventa pari a zero, i Certificati scadono
                                                                                    anticipatamente al verificarsi di un Evento di Credito per l’ultima
                                                     Importi di Pagamento
Date
                    Evento di Credito                Periodici (lordi)/Importo
                                                                                    società del Paniere di Riferimento ed il certificato rimborsa un
di pagamento
                                                     di Liquidazione                Importo pari a EUR 25 in relazione all’ultima società per cui si è
20.04.2015          Non verificato                   Euro 11,40                     verificato l’Evento di Credito.
20.10.2015          Verificato per 1 Entità di       Euro 34,85
                    Riferimento il 24.09.2015        (di cui Euro 25 in relazione
                                                     all’Entità di Riferimento      Rischio di credito sull’Emittente
                                                     per cui si è verificato        Rispetto all’investimento nelle obbligazioni emesse dalle società
                                                     l’Evento di Credito)
                    Verificato per 1 Entità di
                                                                                    appartenenti al Paniere di Riferimento, questi Certificati
    20.04.2016                                      Euro 9,42
                    Riferimento                                                     espongono l’investitore al rischio di credito sull’Emittente
20.10.2016          Verificato per altre due Entità Euro 59,02
                    di Riferimento il 24.09.2016 (di cui Euro 50 in relazione       (UniCredit Bank AG).
                                                    alle due Entità di
                                                    Riferimento per cui si è        Investimento minimo contenuto
                                                    verificato l’Evento di
                                                    Credito)                        Permette un investimento con importi relativamente contenuti
20.04.2017          Verificato per                   Euro 7,16                      (EUR 1.000 e suoi multipli).
                    3 Entità di Riferimento
20.10.2017          Verificato per la quarta         Euro 56,80                     Capitale iniziale non garantito
                                                     (di cui Euro 50 in relazione   Non è prevista la restituzione del capitale inizialmente investito,
                    e quinta Entità di
                                                     alle due Entità di
                    Riferimento il 24.09.2017        Riferimento per cui si è       sia al verificarsi di un Evento di Credito per una o più società del
                                                     verificato l’Evento di         Paniere di Riferimento, sia di insolvenza dell’istituto emittente.
                                                     Credito)
20.04.2018          Verificato per                   Euro 4,67
                                                                                    Dividendi
                    5 Entità di Riferimento
                                                                                    Non riconosce gli eventuali dividendi distribuiti dalle società
20.10.2018          Verificato per                   Euro 4,70
                                                                                    appartenenti al Paniere di Riferimento.
                    5 Entità di Riferimento
20.04.2019          Verificato per                   Euro 5,14
                                                                                    Fiscalità
                    5 Entità di Riferimento
                                                                                    I redditi realizzati da investitori residenti in Italia che agiscono al
20.10.2019          Verificato per                   Euro 5,17
                                                                                    di fuori dell’esercizio di imprese commerciali sono soggetti ad
                    5 Entità di Riferimento
                                                                                    imposta sostitutiva con aliquota del 26% (Decreto Legge 24 aprile
20.04.2020          Verificato per                   Euro 5,63
                                                                                    2014 n. 66, c.d. “Decreto Irpef”, convertito con la Legge 23 giugno
                    5 Entità di Riferimento
                                                                                    2014 n. 89). E’ consentito compensare i redditi derivanti dai
20.10.2020          Verificato per                   Euro 380,63
                                                                                    certificates con le minusvalenze rivenienti anche da altri titoli,
                    5 Entità di Riferimento
                                                                                    nell’ambito del regime di tassazione proprio di ciascun investitore
Rendimento effettivo annuo lordo               -10,230%
                                                                                    (regime della dichiarazione, regime del risparmio amministrato,
Rendimento effettivo annuo netto                 -10,712%
                                                                                    regime del risparmio gestito).Quando l’investitore è una società o
                                                                                    ente commerciale residente o una stabile organizzazione in Italia
Da sapere                                                                           di soggetto non residente, i redditi derivanti dai certificates
Liquidazione anticipata e Importi di Pagamento Periodici
                                                                                    concorrono a formare il reddito d’impresa.
Semestralmente (fino alla scadenza se non rimborsato
anticipatamente) vengono corrisposti Importi di Pagamento                           Liquidità e informazioni sui prezzi
Periodici annui lordi semestrali del 2,00% per il primo anno; del                   Il Credit Linked Certificato Europa – USA Prima Serie 20.10.2020
2,15% per il secondo anno; 2,30% per il terzo anno; 2,50% per il                    verrà quotato entro 2 mesi dall’emissione sul mercato EuroTLX,
quarto anno; 2,75% per il quinto anno; 3,00% per il sesto anno;                     ogni giorno dalle 9.00 alle 17.30. UniCredit Bank AG, in qualità di
calcolati sul Valore Nominale (EUR 1.000) o Valore Nominale                         market maker, si impegna a garantire la liquidità. I prezzi dello
Residuo (EUR 1.000 – EUR 125 per ogni società per cui si è                          strumento        sono       reperibili   sui     siti     internet
verificato un Evento di Credito). Inoltre viene corrisposto un                      www.investimenti.unicredit.it e www.eurotlx.com, o consultabili
importo di EUR 25 (pari al 20% di EUR 125) per ogni società per
8

tramite risponditore telefonico componendo il Numero Verde                4. strumenti a leva: sono quelli che offrono potenzialmente i
800.01.11.22.                                                                rendimenti più alti a patto di essere disponibili a sottoporsi a
                                                                             rischi superiori. Con un prodotto con leva si acquisisce il
Prospetto Informativo                                                        diritto di comperare (bull) o di vendere (bear) un valore
Il Credit Linked Certificato Europa – USA Prima Serie 20.10.2020             sottostante a un prezzo di esercizio (strike) e a una data
di UniCredit Bank AG è descritto nelle relative Condizioni                   prestabiliti. L’impiego di capitale per investire in un prodotto
Definitive, che devono essere lette congiuntamente al                        di questo tipo è minore rispetto a quello necessario per un
documento di registrazione datato 25 aprile 2014 nonchè al                   investimento diretto nel valore sottostante (cosidetto effetto
prospetto datato 16 Dicembre 2013 per l’emissione di Credit                  leva). E proprio la presenza dell’effetto leva consente di
Linked Securities (il “Prospetto di Base”) e relativi supplementi            moltiplicare la performance del sottostante. La leva però non
redatti in lingua inglese ed approvati dalla Bundesanstalt für               amplifica solo i guadagni ma anche le eventuali perdite e
Finanzdienstleistungsaufsicht (la “BaFin”), autorità competente              l’investitore si trova esposto al rischio di estinzione anticipata
in Germania per l’approvazione del Prospetto ai sensi della                  del certificato e di perdita totale del capitale investito, se il
Direttiva Prospetti. Le Condizioni Definitive e tutti i documenti ivi        sottostante raggiunge una predeterminata barriera di stop
incorporati mediante riferimento sono a disposizione del                     loss.
pubblico sul sito dell’emittente www.investimenti.unicredit.it e
                                                                          I certificati appartenenti alle prime tre macroclassi sono
sul sito del collocatore www.unicredit.it.
                                                                          comunemente chiamati Certificati d’Investmento mentre quelli
                                                                          appartenenti alla quarta macroclasse sono chiamati Leverage
Famiglia e tipologia ACEPI (*)
                                                                          Certificate.
Questo certificato fa parte della categoria ACEPI Certificati
                                                                          Per maggiori informazioni consultare il sito dell’associazione:
d’investimento a capitale condizionatamente protetto; tipologia:
                                                                          www.acepi.it
Credit Linked (la Mappa dei certificati è in corso di revisione per
integrare la suddetta tipologia).
                                                                          Come acquistare il Credit Linked Certificato Europa –
ACEPI (Associazione Italiana Certificati e Prodotti di Investimento)
                                                                          USA Prima Serie 20.10.2020
è l'associazione che raccoglie i principali emittenti di prodotti
                                                                          Il Credit Linked Certificato Europa – USA Prima Serie 20.10.2020
strutturati, e nasce per promuovere in Italia una cultura evoluta
                                                                          di UniCredit Bank AG è acquistabile in fase di collocamento dal 13
dei prodotti di investimento, in particolare certificati. La
                                                                          Agosto al 19 Settembre 2014 in UniCredit S.p.A tramite le proprie
classificazione ACEPI suddivide i certificati in quattro
                                                                          filiali per il collocamento in sede e fuori sede (attraverso la
macroclassi:
                                                                          propria rete di promotori finanziari) dal 13 Agosto al 12
1. strumenti a capitale protetto: consentono di puntare sul
                                                                          Settembre 2014 salvo chiusura anticipata, senza preavviso, del
     rialzo (sul ribasso) dell’attività sottostante proteggendo il
                                                                          collocamento.
     capitale investito dagli eventuali ribassi (rialzi). Il livello di
     protezione è definito in fase di emissione del prodotto, in
     maniera tale da offrire una protezione totale del capitale
     investito (100%) oppure parziale (ad esempio 90%, 80% o
     inferiore).

2. strumenti a capitale condizionatamente protetto:
   consentono di puntare sul rialzo dell’attività sottostante e
   allo stesso tempo proteggono il capitale investito, ma solo
   se il sottostante non tocca la barriera di protezione e, per
   alcune tipologie di certificati, consentono di guadagnare
   anche in caso di ribassi contenuti.

3. strumenti a capitale non protetto: consentono ai portatori di
   investire in un determinato sottostante esponendosi alla
   performance realizzata da quest’ultimo, sia al ribasso che al
   rialzo, in maniera proporzionale oppure più che
   proporzionale.
9

Avvertenze
La presente pubblicazione promozionale è indirizzata ad un pubblico indistinto e viene fornita con finalità di informativa commerciale.
E’ pubblicata da UniCredit Bank AG Succursale di Milano. UniCredit Bank AG, Succursale di Milano, membro del Gruppo UniCredit, è soggetto
regolato da Banca d’Italia, Commissione Nazionale per le Società e la Borsa, e BaFin. UniCredit Corporate & Investment Banking è un marchio
registrato da UniCredit S.p.A..
I Credit Linked Certificato Europa – USA Prima Serie 20.10.2020 sono emessi da UniCredit Bank AG e collocati dal 13 Agosto al 19 Settembre 2014
in UniCredit S.p.A tramite le proprie filiali per il collocamento in sede e fuori sede (attraverso la propria rete di promotori finanziari) dal 13 Agosto
al 12 Settembre 2014 salvo chiusura anticipata, senza preavviso, del collocamento. La quotazione è prevista entro due mesi dall’emissione sul
mercato CERT-X di EuroTLX dalle 9.00 alle 17.30. Su tale mercato, UniCredit Bank AG opererà in qualità di market maker.
La presente pubblicazione non costituisce attività di consulenza da parte di UniCredit Bank AG - succursale di Milano. Le informazioni ivi riportate
sono di pubblico dominio e sono considerate attendibili, ma UniCredit Bank AG - succursale di Milano non è in grado di assicurarne l'esattezza. Tutti
gli scenari ipotizzati per spiegare le performance dei Certificati hanno carattere puramente esemplificativo e non sono indicativi di quelle che
potranno essere le reali situazioni del mercato. Tutte le informazioni riportate sono date in buona fede sulla base dei dati disponibili, ma sono
suscettibili di variazioni anche senza preavviso in qualsiasi momento dopo la pubblicazione. Si declina pertanto ogni responsabilità in relazione
all’utilizzo delle informazioni esposte in questa pubblicazione. Nel decidere se effettuare un'operazione finanziaria e nel valutare se essa soddisfa le
proprie esigenze, si invita a fare affidamento esclusivamente sulle proprie valutazioni delle condizioni di mercato. La decisione di effettuare
qualunque operazione finanziaria è a rischio esclusivo di chi le effettua. UniCredit Bank AG - succursale di Milano e le altre società del Gruppo
UniCredit possono detenere ed intermediare titoli delle società menzionate, agire nella loro qualità di market maker rispetto a qualsiasi strumento
finanziario indicato nel documento, agire in qualità di consulenti o di finanziatori di uno qualsiasi tra gli emittenti di tali strumenti e, più in
generale, possono avere uno specifico interesse riguardo agli emittenti, agli strumenti finanziari o alle operazioni oggetto della pubblicazione od
intrattenere rapporti di natura bancaria con gli emittenti stessi.
Le fonti dei grafici e dei dati relativi alla volatilità sono elaborazioni UniCredit Bank AG su dati Reuters.
I Credit Linked Certificato Europa – USA Prima Serie 20.10.2020 sono strumenti finanziari derivati complessi che non prevedono la protezione del
capitale investito. Il loro acquisto può risultare non adatto per molti investitori; è necessario che, prima di effettuare l’investimento, l’investitore si
informi presso il proprio intermediario sulla natura ed il grado di esposizione al rischio che esso comporta. L’investitore deve considerare che la
complessità di tali strumenti può favorire l’esecuzione di operazioni non adeguate con particolare riferimento alla situazione patrimoniale, agli
obiettivi d’investimento ed all’esperienza nel campo degli investimenti in strumenti finanziari. Prima dell’investimento si raccomanda la visione
del prospetto sul sito www.investimenti.unicredit.it o richiedibile al Servizio Clienti.

Imprint
Corporate & Investment Banking
UniCredit Bank AG, Succursale di Milano
Piazza Gae Aulenti, 4 – 20154 Milano

                                        Telefono
                                        nr. Verde: 800.01.11.22

                                        Online
                                        info.investimenti@unicredit.it
                                        www.investimenti.unicredit.it

                                        Mobile
                                        App. iPhone/iPad: onemarkets Italia
Puoi anche leggere