OBIETTIVO INVESTIMENTO - UNICREDIT INVESTIMENTI
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CERTIFICATI
Obiettivo
Investimento.
Credit Linked
Certificato
Europa – USA
Prima Serie
20.10.2020
ISIN: DE000HV8BE43
Paniere di Riferimento composto dalle seguenti società:
- Alcoa Inc.
- Astaldi S.p.A.
- Expedia Inc.
- Fiat S.p.A.
- Glencore International AG
- Intesa Sanpaolo S.p.A.
- United States Steel Corp
- The Western Union Company
Scadenza: 20.10.2020
Strumento finanziario strutturato complesso a capitale
UniCredit Groupprotetto.
condizionatamente - INTERNAL
Non èUSE ONLYil-rimborso
garantito
del capitale a scadenza.
Comunicazione pubblicitaria/promozionale.
Prima dell’adesione leggere il Prospetto.2
Credit Linked Certificato Come funziona Credit Linked Certificato Europa –
USA Prima Serie 20.10.2020
Europa – USA Prima Serie Il Credit Linked Certificato Europa – USA Prima Serie 20.10.2020
20.10.2020 ha una durata di 6 anni e 1 mese. Semestralmente, se non si
verifica un Evento di Credito per nessuna delle società
di UniCredit Bank AG componente il Paniere di Riferimento, viene corrisposto un
Importo di Pagamento Periodico calcolato sul Valore Nominale
Famiglia e tipologia ACEPI (EUR 1.000) del certificato. Nel caso in cui durante la vita del
Certificati d’Investmento a capitale certificato si verifichi un Evento di Credito per una o più società
condizionatamente protetto; tipologia: componenti il Paniere di Riferimento, i pagamenti periodici lordi
Credit Linked(*) semestrali vengono calcolati sul Valore Nominale Residuo, pari al
E’ legato al verificarsi di Eventi di Credito Valore Nominale ridotto del 12,5% (EUR 125) per ogni società per
riguardanti ciascuna società del Paniere di cui si è verificato l’Evento di Credito. Inoltre viene corrisposto un
Riferimento composto da Alcoa Inc.; Astaldi S.p.A.; importo di EUR 25 (pari al 20% di EUR 125) per ogni società per
Expedia Inc.; Fiat S.p.A.; Glencore International AG; cui si è verificato un Evento di Credito.
Intesa Sanpaolo S.p.A.; United States Steel Corp; Se si verifica un Evento di Credito durante il Periodo di
The Wester Union Company. Riferimento per tutte le società componenti il Paniere di
Riferimento, il Credit Linked Certificato Italia Prima Serie –
Prevede:
il pagamento di importi semestrali calcolati su 20.10.2020 scade anticipatamente al verificarsi di un Evento di
tassi crescenti di anno in anno (2,00%; 2,15%; Credito per l’ultima società del Paniere di Riferimento ed il
2,30%; 2,50%; 2,75%; 3,00% annuo lordo) sul certificato rimborsa un importo pari a EUR 25 in relazione
Valore Nominale (legato a Eventi di Credito); all’ultima società per cui si è verificato l’Evento di Credito.
la protezione del capitale alla scadenza solo a Qualora il Credit Linked Certificato Europa – USA Prima Serie
condizione che non si verifichi un Evento di 20.10.2020 giunga a scadenza, sono possibili diversi scenari.
Credito su una o più società componenti del
Paniere di Riferimento; Se durante la vita del certificato non si è verificato un Evento di
in caso di Evento di Credito è prevista una Credito per nessuna delle società componenti il Paniere di
Fixed Recovery del 20% pari a EUR 25 per ogni Riferimento, il Credit Linked Certificato Europa – USA Prima Serie
società per cui si verifica un Evento di Credito. 20.10.2020 rimborsa il Valore Nominale (EUR 1.000) e
l’investitore riceve anche l’ultimo Importo di Pagamento Periodico
calcolato sul Valore Nominale; diversamente, e cioè se almeno un
Evento di Credito si è verificato su almeno una società
Cosa sono i Certificati d’investimento
componente il Paniere di Riferimento, viene rimborsato il Valore
I Certificati sono strumenti finanziari derivati cartolarizzati che Nominale Residuo ed in questo scenario l’investitore riceve anche
incorporano diverse strategie di investimento, consentendo di l’ultimo Importo di Pagamento Periodico calcolato sul Valore
scegliere con quale tipologia e grado di esposizione partecipare Nominale Residuo. In questa ipotesi i certificati non proteggono il
all’andamento del sottostante di riferimento. In particolare i capitale investito.
certificati Credit Linked, categoria a cui appartiene Certificato
Europa – USA Prima Serie 20.10.2020, possono costituire Il Paniere di Riferimento
un’alternativa di medio periodo rispetto all’investimento nelle
Il Paniere di Riferimento sottostante del Credit Linked Certificato
obbligazioni emesse dalle società appartenenti al Paniere di
Europa – USA Prima Serie 20.10.2020 è un paniere equiponderato
Riferimento, rispetto al quale questi certificati espongono inoltre
composto da otto società di cui 4 europee e 4 americane, dove
l’investitore al rischio di credito sull’Emittente (UniCredit Bank ogni società pesa per il 12,5% ed è costituito dalle seguenti
AG). società:
1. Alcoa Inc.
2. Astaldi S.p.A.
3. Expedia Inc.
4. Fiat S.p.A.3
5. Glencore International AG generalisti Fiat, Alfa Romeo, Lancia Abarth e Fiat Professional ed
6. Intesa Sanpaolo S.p.A. automobili di lusso con i brand Ferrari e Maserati. La società nel
7. United States Steel Corp 2011 ha rafforzato la propria presenza internazionale tramite
8. The Western Union Company l’acquisizione del gruppo Chrysler, la cui gamma prodotto include
vetture dei marchi Chrysler, Jeep, Dodge, Ram e SRT. Il gruppo Fiat
Di seguito una breve descrizione dei profili societari (fonte dati: è attivo inoltre nel settore dei componenti con Magneti Marelli e
rispettivi siti internet e Borsa Italiana): Teksid e nel comparto dei sistemi di produzione con Comau.
Tramite Cnh Industrial produce anche veicoli commerciali e
Alcoa Inc
macchinari edili e agricoli. L'azienda produce anche prodotti
Alcoa (Aluminum Company of America) è la terza azienda nel
metallurgici e sistemi di produzione per l'industria automobilistica
mondo per produzione di alluminio ed è presente in 44 Paesi.
e possiede case editrici e assicurazioni.
Oltre che prodotti di alluminio, la società è attiva nella
produzione e commercializzazione di metalli leggeri, prodotti e
Glencore International AG
soluzioni varie. Produce alluminio primario, alluminio fabbricato
Glencore è una delle più grandi società minerarie, attiva in risorse
ed estrae bauxite. Opera con clienti internazionali principalmente
naturali diversificate. Opera in 3 settori: metalli e minerali,
nei settori automobilistico, aerospaziale, elettronica di consumo,
prodotti energetici, prodotti agricoli. Multinazionale anglo-
imballaggio, difesa, costruzione, petrolio e gas.
svizzera, ha sede a Baar in Svizzera e uffici dislocati in oltre 50
Astaldi S.p.A. Paesi. È la più grande compagnia commerciale al mondo ed ha,
Astaldi è uno dei principali General Contractor italiani e tra i inoltre, strutture produttive in tutto il mondo nei campi del gas
primi 100 a livello mondiale nel settore delle costruzioni, in cui naturale, petrolio, carbone, minerali, metalli e prodotti agricoli,
opera anche come promotore di iniziative in project finance e oltre ad industrie per la lavorazione del cibo. È quotata alla Borsa
concessione. Fornisce servizi di ingegneria, costruzione e di Londra dal maggio 2011, oltre che alla borsa di Hong Kong, e fa
manutenzione di ferrovie e metropolitane, strade, aeroporti, porti, parte dell'indice FTSE 100.
ponti, tunnel, progetti idrici, progetti idroelettrici ed impianti
Intesa Sanpaolo S.p.A
industriali, in cui opera prevalentemente attraverso la controllata
NBI. È attivo da oltre 90 anni e ha realizzato opere in oltre 40 Intesa Sanpaolo, nata dalla fusione di SanPaolo IMI in Banca
Paesi. Quotata in Borsa dal 2002, ha chiuso il 2013 con un Intesa, è il maggior gruppo bancario in Italia con oltre 4.800 filiali
portafoglio ordini di oltre EUR13 mld, un fatturato consolidato di ed oltre 11 milioni di clienti e tramite le proprie controllate locali
oltre EUR 2,5 mld e più di 9.500 dipendenti. si colloca tra i principali operatori anche nei mercati di Centro-Est
Europa, Medio Oriente e Nord Africa. L'attività del gruppo è
Expedia Inc. articolata nelle seguenti business units: “Divisione Banca dei
Expedia è un’azienda statunitense fondata da Microsoft nel Territori”, che include gli istituti controllati italiani e prevede il
1996, leader a livello mondiale nel settore del turismo e dei rafforzamento delle relazioni con individui, aziende di piccole e
viaggi. Vanta un ampio portafoglio di prodotti e servizi per i medie dimensioni ed enti no-profit; “Divisione Corporate e
mercati business e consumer disponibili negli Usa ed in altri Investment Banking”, a supporto delle imprese e delle istituzioni
Paesi nel mondo attraverso una serie di marchi tra cui finanziarie; “Divisione Banche Estere”, che comprende le
Expedia.com, Hotels.com, Hotwire, Classic Custom Vacations, controllate retail e commercial banking al di fuori dell’Italia;
Expedia Corporate Travel. Oltre che leader sul piano tecnologico Eurizon Capital per il risparmio gestito; Fideuram per l’asset
per le prenotazioni online, Expedia offre una gamma completa di gathering.
servizi per viaggi in tutto il mondo con tariffe competitive per
hotel, voli, autonoleggio e attrazioni turistiche. In Italia Expedia è United States Steel Corp
leader indiscussa del mercato italiano dei viaggi online, per La United States Steel Corporation è un produttore americano
fatturato, numero di utenti e transazioni. La società ha infatti integrato di acciaio laminato piatto e prodotti tubolari con attività
raggiunto una quota di mercato pari al 35% in soli 5anni di in Nord America ed Europa. La società utilizza minerali di ferro e
attività. carbon fossile come materie prime per la produzione dell'acciaio.
Il groppo venne fondato nel 1901 da J.P. Morgan e Elbert H. Gary a
Fiat S.p.A. seguito della fusione della Federal Steel Company e della
Fiat è un gruppo automobilistico multinazionale che progetta, Carnegie Steel Company. Con sede a Pittsburgh, produce oltre 27
costruisce e vende veicoli di grande diffusione tramite i marchi milioni di tonnellate di acciaio l’anno.4
The Western Union Company Fiat S.p.A.
Obbligazione di Riferimento Fiat Finance
La Western Union è un’azienda statunitense di servizi finanziari e North America Inc. 5,625% 12.06.2017 –
ISIN XS0305093311)
di comunicazioni di proprietà della First Data Corporation, leader
Glencore International AG
mondiale nei servizi di trasferimento di denaro e nei pagamenti Obbligazione di Riferimento Glencore
aziendali internazionali e in valuta estera. Consente alle aziende Finance Europe 6,50% 27.02.2019 – ISIN
XS0288783979)
di qualsiasi dimensione di spedire e ricevere pagamenti
Intesa Sanpaolo S.p.A.
internazionali e di gestire il cambio valuta grazie alla sua (Obbligazione di Riferimento Intesa
capacità di accedere ad oltre 135 valute e ad una rete finanziaria Sanpaolo S.p.A. 4,75% 15 Giugno 2017 –
ISIN XS0304508921)
globale distribuita in più di 200 Paesi. Oltre al trasferimento di
United States Steel Corp
denaro, offre anche una vasta gamma di servizi commerciali. (Obbligazione di Riferimento United States
Steel Corp 6,65% 01.06.2037 – ISIN
US912909AD03)
Credit Linked Certificato Europa – USA Prima Serie The Western Union Company
(Obbligazione di Riferimento The Western
20.10.2020: le caratteristiche Union Company 3,65% 22.08.2018 – ISIN
US959802AP40)
Di seguito sono indicate le principali caratteristiche di Certificato
Importi di Pagamento 2,00% annuo lordo il primo anno
Europa – USA Prima Serie 20.10.2020 di UniCredit Bank AG. Periodici 2,15% annuo lordo il secondo anno
2,30% annuo lordo il terzo anno
2,50% annuo lordo il quarto anno
Emittente UniCredit Bank AG
2,75% annuo lordo il quinto anno
Rating Emittente ‘Baa1’ Moody’s / ‘A-’ S&P / ’A+’ Fitch 3,00% annuo lordo il sesto anno
del Valore Nominale o Valore Nominale
Codice ISIN DE000HV8BE43 Residuo, pagato semestralmente
Periodo di offerta Dal 13 Agosto al 19 Settembre 2014 in Data di Pagamento 20 Aprile e 20 Ottobre di ogni anno a partire
particolare dal 13 agosto al 12 settembre Importi di Pagamento dal 20.04.2015 (primo periodo lungo) fino al
2014 fuori sede, salvo chiusura anticipata e Periodici 20.10.2020
senza preavviso
Periodo di Riferimento Dal 20 Aprile al 19 Ottobre e dal 20 Ottobre al
Valuta Emissione Euro dei Pagamenti Periodici 19 Aprile di ogni anno a partire dal 24
Settembre 2014 (incluso) fino al 20 Ottobre
Lotto minimo 1 certificato
2020 (escluso), salvo scadenza anticipata.
Prezzo di Emissione e EUR 1.000 per certificato
Valore Nominale Fixed Recovery 20%, viene garantito un importo di EUR 25
(pari al 20% di EUR 125) per ogni società per
Valore Nominale EUR 1.000 meno il 12,5% per ogni società cui si è verificato un Evento di Credito.
Residuo del Paniere di Riferimento per cui si è
verificato un Evento di Credito Importo di Liquidazione EUR 0, se durante il Periodo di Riferimento un
Anticipata Evento di Credito si è verificato per tutte e
Data di Emissione 24.09.2014 otto le società del Paniere di Riferimento
Evento di Credito In relazione alle società europee
Data di Scadenza 20.10.2020
componenti il Paniere di Riferimento
Paniere di Riferimento Paniere equiponderato, ogni società pesa (Astaldi S.p.A., Fiat S.p.A., Glencore AG e
per il 12,5%, composto dalle seguenti otto Intesa Sanpaolo S.p.A.):
Società: Fallimento
Mancato pagamento
Alcoa Inc. Ristrutturazione
(Obbligazione di Riferimento Alcoa Inc.
5,72% 23 Febbario 2019 – ISIN in relazione alle società USA componenti il
US013817AP64) Paniere di Riferimento (Alcoa Inc., Expedia
Inc., United States Steel Corp., The Western
Astaldi S.p.A.
Union Company):
(Obbligazione di Riferimento Astaldi S.p.A.
7,125% 01 Dicembre 2020 – ISIN Fallimento
XS1000393899) Mancato pagamento
Expedia Inc . I suddetti eventi riguardano uno qualsiasi
(Obbligazione di Riferimento Expedia Inc. degli obblighi delle società componenti il
7,456% 15 Agosto 2018 – ISIN Paniere di Riferimento, intesi come
US30212PAB13) obbligazioni e finanziamenti tra cui ad
esempio le Obbligazioni di Riferimento sopra
riportate
Data di Pagamento La data che tra le seguenti è quella che cadrà
Importo di Liquidazione per prima in ordine temporale:5
la Data di Scadenza No Evento di Credito. 2,50% annuo
la data in cui l’Agente di Calcolo o la lordo x Valore
Commissione per la determinazione 20 Aprile Nominale
dei Derivati sul Credito comunica che 2018 e Sì Evento di Credito per una o
si è verificato un Evento di Credito per 20 Ottobre massimo 7 società del Paniere di
2018 Riferimento. 2,50% annuo
cui il Valore Nominale Residuo lordo x Valore
diventa pari a zero (caso cioè in cui si Nominale Residuo
è verificato un Evento di Credito per
tutte le società del Paniere di No Evento di Credito. 2,75% annuo
Riferimento) lordo x Valore
20 Aprile Nominale
2019 e Sì Evento di Credito per una o
Agente di calcolo UniCredit Bank AG 20 Ottobre massimo 7 società del Paniere di
Riferimento. 2,75% annuo
2019 lordo x Valore
Quotazione EuroTLX
Nominale Residuo
No Evento di Credito. 3,00% annuo
lordo x Valore
20 Aprile Nominale
Liquidazione anticipata e Importi di Pagamento 2020 e Sì Evento di Credito per una o
20 Ottobre massimo 7 società del Paniere di
Periodici Riferimento. 3,00% annuo
2020 lordo x Valore
Il possessore del certificato potrà ricevere semestralmente, per Nominale Residuo
ogni certificato, se non rimborsato anticipatamente, un Importo * Frazione giornaliera Act/Act ISDA
di Pagamento Periodico annuo lordo del 2,00% per il primo
anno; del 2,15% per il secondo anno; 2,30% per il terzo anno; Inoltre viene corrisposto un importo di EUR 25 (pari al 20% di EUR
125) per ogni società per cui si è verificato un Evento di Credito.
2,50% per il quarto anno; 2,75% per il quinto anno; 3,00% per il
Infine, se un Evento di Credito si verifica per tutte le società
sesto anno calcolato sul Valore Nominale se un Evento di Credito
componenti il Paniere di Riferimento, il Credit Linked Certificato
non si è verificato per nessuna società componente il Paniere di
Europa – USA Prima Serie 20.10.2020 scade anticipatamente al
Riferimento. Nel caso in cui durante la vita del certificato si verificarsi di un Evento di Credito per l’ultima società del Paniere
verifichi un Evento di Credito per una o più società componenti il di Riferimento ed il certificato rimborsa un Importo pari a EUR 25
Paniere di Riferimento, i pagamenti periodici lordi semestrali in relazione all’ultima società per cui si è verificato l’Evento di
vengono calcolati sul Valore Nominale Residuo, pari al Valore Credito.
Nominale ridotto del 12,5% (Eur 125) per ogni società per cui si
è verificato l’Evento di Credito:
Liquidazione alla scadenza
Scenari possibili
Date di Importo Pagato
Condizione Se non scaduti anticipatamente, a scadenza l’Emittente
pagamento EUR*
corrisponderà all’investitore, per ogni Certificato, un Importo di
No Evento di Credito. 2,00% annuo Liquidazione calcolato come segue:
lordo x Valore
20 Aprile
Nominale 1. se non si è verificato un Evento di Credito per nessuna delle
2015 e Sì Evento di Credito per una o
20 Ottobre massimo 7 società del Paniere di 2,00% annuo
lordo x Valore società componenti il Paniere di Riferimento l’Importo di
2015 Riferimento.
Nominale Residuo Liquidazione sarà pari al Valore Nominale:
No Evento di Credito. 2,15% annuo Eur 1.000
lordo x Valore
20 Aprile Nominale Ricordiamo che in tale scenario l’investitore riceverà anche
2016 e Sì Evento di Credito per una o l’ultimo Importo di Pagamento Periodico semestrale pari a:
20 Ottobre massimo 7 società del Paniere di
2016 Riferimento. 2,15% annuo
lordo x Valore 3,00% annuo lordo x EUR 1.000.
Nominale Residuo
No Evento di Credito. 2,30% annuo 2. se si è verificato un Evento di Credito per una o più società
lordo x Valore componenti il Paniere di Riferimento l’importo di Liquidazione
20 Aprile Nominale
2017 e Sì Evento di Credito per una o sarà pari al Valore Nominale Residuo:
20 Ottobre massimo 7 società del Paniere di
2017 Riferimento. 2,30% annuo
lordo x Valore EUR 1.000 – EUR 125 x n
Nominale Residuo con n = numero di società per cui si è verificato un Evento di
Credito6
Ricordiamo che in tale scenario l’investitore riceverà anche 20.10.2018 Verificato per Euro 10,97
l’ultimo Importo di Pagamento Periodico semestrale pari a: 1 Entità di Riferimento
20.04.2019 Verificato per Euro 12,00
3,00% annuo lordo x Valore Nominale Residuo
1 Entità di Riferimento
20.10.2019 Verificato per Euro 12,06
Esempi 1 Entità di Riferimento
Se non scaduti anticipatamente vediamo, a titolo di esempio,
20.04.2020 Verificato per Euro 13,14
tradotti in numeri, alcuni possibili scenari a scadenza (20.10.2020):
1 Entità di Riferimento
20.10.2020 Verificato per Euro 888,13
1. supponendo che un Evento di Credito non si sia mai verificato per
1 Entità di Riferimento
nessuna società appartenente al Paniere di Riferimento: Rendimento effettivo annuo lordo +0,569%
Rendimento effettivo annuo netto +0,024%
Importi di Pagamento
Date
Evento di Credito Periodici (lordi)/Importo
di pagamento
di Liquidazione
20.04.2015 Non verificato Euro 11,40
3. Evento di Credito verificato per un’Entità di Riferimento 1 anno
20.10.2015 Non verificato Euro 10,03
dopo la Data di Emissione dei Certificati e per altre due Entità
20.04.2016 Non verificato Euro 10,76
di Riferimento 2 anni dopo la Data di Emissione dei Certificati:
20.10.2016 Non verificato Euro 10,75
20.04.2017 Non verificato Euro 11,46 Importi di Pagamento
20.10.2017 Non verificato Euro 11,53 Date Periodici
Evento di Credito
di pagamento (lordi)/Importo
20.04.2018 Non verificato Euro 12,47 di Liquidazione
20.10.2018 Non verificato Euro 12,53 20.04.2015 Non verificato Euro 11,40
20.10.2015 Verificato per 1 Entità di Euro 34,85
20.04.2019 Non verificato Euro 13,71 Riferimento il 24.09.2015 (di cui Euro 25 in
20.10.2019 Non verificato Euro 13,79 relazione all’Entità di
Riferimento per cui si è
20.04.2020 Non verificato Euro 15,02
verificato l’Evento di
20.10.2020 Non verificato Euro 1015,00 Credito)
Rendimento effettivo annuo lordo +2,443% 20.04.2016 Verificato per Euro 9,42
Rendimento effettivo annuo netto +1,808% 1 Entità di Riferimento
20.10.2016 Verificato per altre due Entità di Euro 59,02
Riferimento il 24.09.2016 (di cui Euro 50 in
2. supponendo che, dopo 1 anno dalla Data di Emissione, un relazione alle due Entità
di Riferimento per cui si
Evento di Credito si sia verificato per una società componente è verificato l’Evento di
il Paniere di Riferimento: Credito)
20.04.2017 Verificato per Euro 7,16
Importi di Pagamento 3 Entità di Riferimento
Date
Evento di Credito Periodici (lordi)/Importo
di pagamento 20.10.2017 Verificato per Euro 7,21
di Liquidazione
20.04.2015 Non verificato Euro 11,40 3 Entità di Riferimento
20.10.2015 Verificato per 1 Entità di Euro 34,85 20.04.2018 Verificato per Euro 7,79
Riferimento il 24.09.2015 (di cui Euro 25 in relazione
all’Entità di Riferimento per cui 3 Entità di Riferimento
si è verificato l’Evento di
Credito) 20.10.2018 Verificato per Euro 7,83
20.04.2016 Verificato per Euro 9,42 3 Entità di Riferimento
1 Entità di Riferimento 20.04.2019 Verificato per Euro 8,57
20.10.2016 Verificato per 1 Euro 9,41 3 Entità di Riferimento
Entità di Riferimento 20.10.2019 Verificato per Euro 8,62
20.04.2017 Verificato per 1 Euro 10,02 3 Entità di Riferimento
Entità di Riferimento 20.04.2020 Verificato per Euro 9,39
20.10.2017 Verificato per Euro 10,09 3 Entità di Riferimento
1 Entità di Riferimento 20.10.2020 Verificato per Euro 634,38
20.04.2018 Verificato per Euro 10,91 3 Entità di Riferimento
1 Entità di Riferimento Rendimento effettivo annuo lordo -3,957%
Rendimento effettivo annuo netto -4,459%7
4. supponendo che, dopo 1 anno dalla Data di Emissione, un cui si è verificato un Evento di Credito. Nel caso in cui durante la
Evento di Credito si sia verificato per una società componente vita del Certificato si verifichi un Evento di Credito per tutte le
il Paniere di Riferimento, dopo 2 anni per altre due, dopo 3 società componenti il Paniere di Riferimento, per cui il Valore
anni per la quarta e quinta società del Paniere di Riferimento: Nominale Residuo diventa pari a zero, i Certificati scadono
anticipatamente al verificarsi di un Evento di Credito per l’ultima
Importi di Pagamento
Date
Evento di Credito Periodici (lordi)/Importo
società del Paniere di Riferimento ed il certificato rimborsa un
di pagamento
di Liquidazione Importo pari a EUR 25 in relazione all’ultima società per cui si è
20.04.2015 Non verificato Euro 11,40 verificato l’Evento di Credito.
20.10.2015 Verificato per 1 Entità di Euro 34,85
Riferimento il 24.09.2015 (di cui Euro 25 in relazione
all’Entità di Riferimento Rischio di credito sull’Emittente
per cui si è verificato Rispetto all’investimento nelle obbligazioni emesse dalle società
l’Evento di Credito)
Verificato per 1 Entità di
appartenenti al Paniere di Riferimento, questi Certificati
20.04.2016 Euro 9,42
Riferimento espongono l’investitore al rischio di credito sull’Emittente
20.10.2016 Verificato per altre due Entità Euro 59,02
di Riferimento il 24.09.2016 (di cui Euro 50 in relazione (UniCredit Bank AG).
alle due Entità di
Riferimento per cui si è Investimento minimo contenuto
verificato l’Evento di
Credito) Permette un investimento con importi relativamente contenuti
20.04.2017 Verificato per Euro 7,16 (EUR 1.000 e suoi multipli).
3 Entità di Riferimento
20.10.2017 Verificato per la quarta Euro 56,80 Capitale iniziale non garantito
(di cui Euro 50 in relazione Non è prevista la restituzione del capitale inizialmente investito,
e quinta Entità di
alle due Entità di
Riferimento il 24.09.2017 Riferimento per cui si è sia al verificarsi di un Evento di Credito per una o più società del
verificato l’Evento di Paniere di Riferimento, sia di insolvenza dell’istituto emittente.
Credito)
20.04.2018 Verificato per Euro 4,67
Dividendi
5 Entità di Riferimento
Non riconosce gli eventuali dividendi distribuiti dalle società
20.10.2018 Verificato per Euro 4,70
appartenenti al Paniere di Riferimento.
5 Entità di Riferimento
20.04.2019 Verificato per Euro 5,14
Fiscalità
5 Entità di Riferimento
I redditi realizzati da investitori residenti in Italia che agiscono al
20.10.2019 Verificato per Euro 5,17
di fuori dell’esercizio di imprese commerciali sono soggetti ad
5 Entità di Riferimento
imposta sostitutiva con aliquota del 26% (Decreto Legge 24 aprile
20.04.2020 Verificato per Euro 5,63
2014 n. 66, c.d. “Decreto Irpef”, convertito con la Legge 23 giugno
5 Entità di Riferimento
2014 n. 89). E’ consentito compensare i redditi derivanti dai
20.10.2020 Verificato per Euro 380,63
certificates con le minusvalenze rivenienti anche da altri titoli,
5 Entità di Riferimento
nell’ambito del regime di tassazione proprio di ciascun investitore
Rendimento effettivo annuo lordo -10,230%
(regime della dichiarazione, regime del risparmio amministrato,
Rendimento effettivo annuo netto -10,712%
regime del risparmio gestito).Quando l’investitore è una società o
ente commerciale residente o una stabile organizzazione in Italia
Da sapere di soggetto non residente, i redditi derivanti dai certificates
Liquidazione anticipata e Importi di Pagamento Periodici
concorrono a formare il reddito d’impresa.
Semestralmente (fino alla scadenza se non rimborsato
anticipatamente) vengono corrisposti Importi di Pagamento Liquidità e informazioni sui prezzi
Periodici annui lordi semestrali del 2,00% per il primo anno; del Il Credit Linked Certificato Europa – USA Prima Serie 20.10.2020
2,15% per il secondo anno; 2,30% per il terzo anno; 2,50% per il verrà quotato entro 2 mesi dall’emissione sul mercato EuroTLX,
quarto anno; 2,75% per il quinto anno; 3,00% per il sesto anno; ogni giorno dalle 9.00 alle 17.30. UniCredit Bank AG, in qualità di
calcolati sul Valore Nominale (EUR 1.000) o Valore Nominale market maker, si impegna a garantire la liquidità. I prezzi dello
Residuo (EUR 1.000 – EUR 125 per ogni società per cui si è strumento sono reperibili sui siti internet
verificato un Evento di Credito). Inoltre viene corrisposto un www.investimenti.unicredit.it e www.eurotlx.com, o consultabili
importo di EUR 25 (pari al 20% di EUR 125) per ogni società per8
tramite risponditore telefonico componendo il Numero Verde 4. strumenti a leva: sono quelli che offrono potenzialmente i
800.01.11.22. rendimenti più alti a patto di essere disponibili a sottoporsi a
rischi superiori. Con un prodotto con leva si acquisisce il
Prospetto Informativo diritto di comperare (bull) o di vendere (bear) un valore
Il Credit Linked Certificato Europa – USA Prima Serie 20.10.2020 sottostante a un prezzo di esercizio (strike) e a una data
di UniCredit Bank AG è descritto nelle relative Condizioni prestabiliti. L’impiego di capitale per investire in un prodotto
Definitive, che devono essere lette congiuntamente al di questo tipo è minore rispetto a quello necessario per un
documento di registrazione datato 25 aprile 2014 nonchè al investimento diretto nel valore sottostante (cosidetto effetto
prospetto datato 16 Dicembre 2013 per l’emissione di Credit leva). E proprio la presenza dell’effetto leva consente di
Linked Securities (il “Prospetto di Base”) e relativi supplementi moltiplicare la performance del sottostante. La leva però non
redatti in lingua inglese ed approvati dalla Bundesanstalt für amplifica solo i guadagni ma anche le eventuali perdite e
Finanzdienstleistungsaufsicht (la “BaFin”), autorità competente l’investitore si trova esposto al rischio di estinzione anticipata
in Germania per l’approvazione del Prospetto ai sensi della del certificato e di perdita totale del capitale investito, se il
Direttiva Prospetti. Le Condizioni Definitive e tutti i documenti ivi sottostante raggiunge una predeterminata barriera di stop
incorporati mediante riferimento sono a disposizione del loss.
pubblico sul sito dell’emittente www.investimenti.unicredit.it e
I certificati appartenenti alle prime tre macroclassi sono
sul sito del collocatore www.unicredit.it.
comunemente chiamati Certificati d’Investmento mentre quelli
appartenenti alla quarta macroclasse sono chiamati Leverage
Famiglia e tipologia ACEPI (*)
Certificate.
Questo certificato fa parte della categoria ACEPI Certificati
Per maggiori informazioni consultare il sito dell’associazione:
d’investimento a capitale condizionatamente protetto; tipologia:
www.acepi.it
Credit Linked (la Mappa dei certificati è in corso di revisione per
integrare la suddetta tipologia).
Come acquistare il Credit Linked Certificato Europa –
ACEPI (Associazione Italiana Certificati e Prodotti di Investimento)
USA Prima Serie 20.10.2020
è l'associazione che raccoglie i principali emittenti di prodotti
Il Credit Linked Certificato Europa – USA Prima Serie 20.10.2020
strutturati, e nasce per promuovere in Italia una cultura evoluta
di UniCredit Bank AG è acquistabile in fase di collocamento dal 13
dei prodotti di investimento, in particolare certificati. La
Agosto al 19 Settembre 2014 in UniCredit S.p.A tramite le proprie
classificazione ACEPI suddivide i certificati in quattro
filiali per il collocamento in sede e fuori sede (attraverso la
macroclassi:
propria rete di promotori finanziari) dal 13 Agosto al 12
1. strumenti a capitale protetto: consentono di puntare sul
Settembre 2014 salvo chiusura anticipata, senza preavviso, del
rialzo (sul ribasso) dell’attività sottostante proteggendo il
collocamento.
capitale investito dagli eventuali ribassi (rialzi). Il livello di
protezione è definito in fase di emissione del prodotto, in
maniera tale da offrire una protezione totale del capitale
investito (100%) oppure parziale (ad esempio 90%, 80% o
inferiore).
2. strumenti a capitale condizionatamente protetto:
consentono di puntare sul rialzo dell’attività sottostante e
allo stesso tempo proteggono il capitale investito, ma solo
se il sottostante non tocca la barriera di protezione e, per
alcune tipologie di certificati, consentono di guadagnare
anche in caso di ribassi contenuti.
3. strumenti a capitale non protetto: consentono ai portatori di
investire in un determinato sottostante esponendosi alla
performance realizzata da quest’ultimo, sia al ribasso che al
rialzo, in maniera proporzionale oppure più che
proporzionale.9
Avvertenze
La presente pubblicazione promozionale è indirizzata ad un pubblico indistinto e viene fornita con finalità di informativa commerciale.
E’ pubblicata da UniCredit Bank AG Succursale di Milano. UniCredit Bank AG, Succursale di Milano, membro del Gruppo UniCredit, è soggetto
regolato da Banca d’Italia, Commissione Nazionale per le Società e la Borsa, e BaFin. UniCredit Corporate & Investment Banking è un marchio
registrato da UniCredit S.p.A..
I Credit Linked Certificato Europa – USA Prima Serie 20.10.2020 sono emessi da UniCredit Bank AG e collocati dal 13 Agosto al 19 Settembre 2014
in UniCredit S.p.A tramite le proprie filiali per il collocamento in sede e fuori sede (attraverso la propria rete di promotori finanziari) dal 13 Agosto
al 12 Settembre 2014 salvo chiusura anticipata, senza preavviso, del collocamento. La quotazione è prevista entro due mesi dall’emissione sul
mercato CERT-X di EuroTLX dalle 9.00 alle 17.30. Su tale mercato, UniCredit Bank AG opererà in qualità di market maker.
La presente pubblicazione non costituisce attività di consulenza da parte di UniCredit Bank AG - succursale di Milano. Le informazioni ivi riportate
sono di pubblico dominio e sono considerate attendibili, ma UniCredit Bank AG - succursale di Milano non è in grado di assicurarne l'esattezza. Tutti
gli scenari ipotizzati per spiegare le performance dei Certificati hanno carattere puramente esemplificativo e non sono indicativi di quelle che
potranno essere le reali situazioni del mercato. Tutte le informazioni riportate sono date in buona fede sulla base dei dati disponibili, ma sono
suscettibili di variazioni anche senza preavviso in qualsiasi momento dopo la pubblicazione. Si declina pertanto ogni responsabilità in relazione
all’utilizzo delle informazioni esposte in questa pubblicazione. Nel decidere se effettuare un'operazione finanziaria e nel valutare se essa soddisfa le
proprie esigenze, si invita a fare affidamento esclusivamente sulle proprie valutazioni delle condizioni di mercato. La decisione di effettuare
qualunque operazione finanziaria è a rischio esclusivo di chi le effettua. UniCredit Bank AG - succursale di Milano e le altre società del Gruppo
UniCredit possono detenere ed intermediare titoli delle società menzionate, agire nella loro qualità di market maker rispetto a qualsiasi strumento
finanziario indicato nel documento, agire in qualità di consulenti o di finanziatori di uno qualsiasi tra gli emittenti di tali strumenti e, più in
generale, possono avere uno specifico interesse riguardo agli emittenti, agli strumenti finanziari o alle operazioni oggetto della pubblicazione od
intrattenere rapporti di natura bancaria con gli emittenti stessi.
Le fonti dei grafici e dei dati relativi alla volatilità sono elaborazioni UniCredit Bank AG su dati Reuters.
I Credit Linked Certificato Europa – USA Prima Serie 20.10.2020 sono strumenti finanziari derivati complessi che non prevedono la protezione del
capitale investito. Il loro acquisto può risultare non adatto per molti investitori; è necessario che, prima di effettuare l’investimento, l’investitore si
informi presso il proprio intermediario sulla natura ed il grado di esposizione al rischio che esso comporta. L’investitore deve considerare che la
complessità di tali strumenti può favorire l’esecuzione di operazioni non adeguate con particolare riferimento alla situazione patrimoniale, agli
obiettivi d’investimento ed all’esperienza nel campo degli investimenti in strumenti finanziari. Prima dell’investimento si raccomanda la visione
del prospetto sul sito www.investimenti.unicredit.it o richiedibile al Servizio Clienti.
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Corporate & Investment Banking
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