Zurich Delta Contratto index linked
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Zurich Delta Contratto index linked Il presente Fascicolo Informativo, contenente: • Scheda sintetica • Nota informativa • Condizioni contrattuali • Glossario • Modulo di Proposta deve essere consegnato al Contraente prima della sottoscrizione della Proposta di assicurazione Prima della sottoscrizione leggere attentamente la Scheda sintetica e la Nota informativa
scheda sintetica
contratto index linked
ATTENZIONE: LEGGERE Il titolo obbligazionario “EUR a) Prestazioni in caso di vita
ATTENTAMENTE LA NOTA Zero Coupon Issue 2007 - 2015” In caso di vita dell’Assicurato
INFORMATIVA PRIMA DELLA è costituito da un titolo di debito alle ricorrenze annuali ed alla
SOTTOSCRIZIONE DEL zero coupon emesso da “The Bear scadenza del contratto, il
CONTRATTO. Stearns Companies Inc.”; lo pagamento al Contraente:
strumento finanziario derivato - del Capitale nominale (pari al
La presente Scheda sintetica non “8 years Altiplano” è costituito da premio versato), liquidabile
sostituisce la Nota informativa. un’opzione esotica emessa da alla scadenza del contratto;
Essa mira a dare al Contraente “Deutsche Bank AG London” e - di una somma periodica di
un’informazione di sintesi sulle collegata all’andamento di 20 ammontare predeterminato
caratteristiche, sulle garanzie, sui titoli azionari. liquidabile alle prime due
costi e sugli eventuali rischi ricorrenze annuali del
presenti nel contratto. 1.d) Durata contratto;
La durata del presente contratto è - di un’eventuale somma
fissata in 8 anni. periodica di ammontare
E’ possibile esercitare il diritto di variabile liquidabile alle
riscatto a partire dal secondo anno successive ricorrenze annuali
di durata contrattuale. del contratto.
1. Informazioni generali
1.a) Impresa di assicurazione 1.e) Pagamento dei premi b) Prestazioni in caso di
Zurich Life Insurance Italia S.p.A. Il contratto prevede il pagamento decesso
- Società a socio unico - soggetta di un premio unico. Il premio In caso di decesso dell’Assicurato
all’attività di direzione e unico minimo non potrà risultare nel corso della durata
coordinamento di Zurich inferiore a 5.000,00 Euro. contrattuale il pagamento ai
Insurance Company S.A. - Beneficiari designati in polizza
Rappresentanza Generale per dal Contraente:
l’Italia, appartenente al gruppo - del Capitale nominale (pari al
Zurich Italia. 2. Caratteristiche del premio versato), liquidabile
contratto alla scadenza del contratto;
1.b) Denominazione del contratto - di una somma periodica di
Il presente contratto è denominato Zurich Delta è un contratto index
ammontare predeterminato
Zurich Delta. linked a premio unico che prevede
liquidabile alle prime due
la liquidazione del Capitale
ricorrenze annuali del
1.c) Tipologia del contratto nominale (pari al premio versato)
contratto;
Le prestazioni previste dal alla scadenza del contratto e
- di un’eventuale somma
contratto sono direttamente possibili pagamenti periodici al
periodica di ammontare
collegate all’andamento del valore termine di ciascun anno di durata
variabile liquidabile ad ogni
di riferimento costituito dal titolo contrattuale di ammontare
altra ricorrenza annuale del
obbligazionario “EUR Zero predeterminato per i primi due
contratto successiva alla data
Coupon Issue 2007 - 2015” e anni e di ammontare variabile per i
del decesso dell’Assicurato.
dallo strumento finanziario successivi sei anni.
E’ previsto inoltre il
derivato “8 years Altiplano”. riconoscimento, alla scadenza
Pertanto il contratto comporta contrattuale, di una
rischi finanziari per il Contraente maggiorazione del Capitale
riconducibili all’andamento dei 3. Prestazioni assicurative nominale variabile in funzione
parametri cui sono collegate le Il contratto prevede le seguenti dell’età raggiunta
prestazioni assicurative. tipologie di prestazioni: dall’Assicurato.
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In caso di decesso conversione della prestazione Aa3. Nel corso della durata
dell’Assicurato, è data altresì liquidabile alla scadenza contrattuale il predetto rating è
facoltà ai Beneficiari, di contrattuale in una rendita pubblicato sul sito internet:
richiedere in alternativa alle vitalizia pagabile fino al www.zurich-db.it.
prestazioni sopra descritte, la decesso dell’Assicurato e
liquidazione immediata di un successivamente reversibile a Rischi finanziari a carico del
importo pari al valore di favore del sopravvivente Contraente:
riscatto. In tal caso, ai fini del designato. a) ottenere un capitale a scadenza
calcolo del valore di riscatto, il inferiore al premio versato, in
Capitale nominale viene Maggiori informazioni sono caso di insolvenza del soggetto
comunque incrementato della fornite in Nota informativa alla emittente il titolo
maggiorazione di cui al sezione B. In ogni caso le coperture obbligazionario;
precedente capoverso. assicurative sono regolate b) ottenere un valore di riscatto
dall’articolo 1 delle Condizioni inferiore al premio versato;
c) Opzioni contrattuali
contrattuali. c) ottenere in caso di morte
Il Contraente può scegliere di
esercitare le seguenti opzioni dell’Assicurato la liquidazione a
contrattuali: scadenza di un capitale inferiore
- Opzione da capitale in capitale 4. Rischi finanziari a al premo versato, in caso di
rivalutabile carico del Contraente insolvenza del soggetto
Il Contraente può scegliere la emittente il titolo
L’Impresa di assicurazione non
conversione della prestazione obbligazionario;
offre alcuna garanzia di capitale o
liquidabile alla scadenza di rendimento minimo. Pertanto d) ottenere in caso di morte
contrattuale in un capitale il pagamento delle prestazioni dell’Assicurato la liquidazione
rivalutabile, liquidabile ad un dipende dalle oscillazioni dei immediata di un capitale
termine differito prefissato. parametri di riferimento e/o dalla inferiore al premio versato.
- Opzione da capitale in rendita solvibilità degli enti emittenti gli
vitalizia strumenti finanziari sottostanti il Con la sottoscrizione del contratto
Il Contraente può scegliere la contratto assicurativo. il Contraente acquista una
conversione della prestazione struttura finanziaria complessa,
liquidabile alla scadenza Il rating attribuito all’emittente che comporta l’assunzione di
contrattuale in una rendita del titolo obbligazionario cui è posizioni su strumenti derivati.
vitalizia pagabile fino a che collegata la prestazione liquidabile L’assunzione di posizioni nelle
l’Assicurato è in vita. a scadenza, alla data di redazione predette componenti derivate non
- Opzione da capitale in rendita della presente documentazione, è determina perdite a scadenza sul
certa e poi vitalizia A. Nel corso della durata premio versato. A tal fine non
Il Contraente può scegliere la contrattuale il predetto rating è rileva il rischio di controparte
conversione della prestazione pubblicato sul quotidiano Il Sole relativo alla qualità degli
liquidabile alla scadenza 24 Ore e sul sito internet: emittenti degli strumenti
contrattuale in una rendita www.zurich-db.it. finanziari sottostanti il contratto.
pagabile in modo certo per i Il rating attribuito all’emittente
primi 5 o 10 anni e dello strumento finanziario
successivamente fino a che derivato cui sono collegate le 5. Costi e scomposizione
l’Assicurato è in vita. prestazioni periodiche liquidabili
- Opzione da capitale in rendita alle ricorrenze annuali del del premio
reversibile contratto, alla data di redazione L’impresa, al fine di svolgere
Il Contraente può scegliere la della presente documentazione, è l’attività di collocamento dei
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contratti, di gestione dei contratti, prestazioni previste dal contratto percentuali, la scomposizione del
di incasso dei premi, preleva dei riduce l’ammontare delle premio nelle componenti utilizzate
costi secondo la misura e le prestazioni. per acquistare gli strumenti
modalità dettagliatamente finanziari sottostanti il contratto
illustrate in Nota informativa alla Per consentire al Contraente di (il titolo obbligazionario e lo
sezione D. poter disporre di informazioni sui strumento finanziario derivato) e
costi e sulle modalità di impiego nella componente di costo prelevato
L’entità dei costi prelevati dalla del premio, viene di seguito dalla Compagnia sulle specifiche
Compagnia sulle specifiche attività riprodotta una tabella nella quale attività acquistate per replicare le
acquistate per replicare le è rappresentata, in termini prestazioni previste dal contratto.
Scomposizione del premio Valore %
Componente obbligazionaria (Titolo obbligazionario) 72,27%
Componente derivata (Strumento finanziario derivato) 15,43%
Costi (Caricamento implicito) 12,30%
Premio complessivo 100,00%
Con il pagamento del premio il Contraente corrisponde all’Impresa di assicurazione un caricamento implicito
risultante dal maggior prezzo pagato per l’acquisto degli strumenti finanziari sottostanti il contratto rispetto al
costo effettivo della provvista di attivi sostenuto dalla Compagnia.
6. Diritto di ripensamento
II Contraente ha la facoltà di revocare la proposta o di recedere dal contratto. Per le relative modalità leggere la sezione E
della Nota informativa.
Zurich Life Insurance Italia S.p.A. è responsabile della veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella presente Scheda
sintetica.
Il Rappresentante legale
Dott. Francesco La Gioia
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nota informativa
La presente Nota informativa è 91 – iscritta al n. 43 Albo Consob sua volta collegato al valore di
redatta secondo lo schema – recapito telefonico +39 mercato di 20 titoli azionari.
predisposto dall’ISVAP, ma il suo 02667201. Pertanto il Contraente assume il
contenuto non è soggetto alla rischio connesso all’andamento di
preventiva approvazione 2. Conflitto di interessi tali parametri, in funzione del
dell’ISVAP. La Società effettua operazioni di particolare meccanismo di
investimento delle attività collegamento delle prestazioni ai
impiegate nella copertura delle parametri stessi.
A. Informazioni riserve tecniche in esecuzione di un
accordo che prevede forme di La sottoscrizione del presente
sull’Impresa di collaborazione in esclusiva con le contratto comporta per il
assicurazione società del gruppo bancario Contraente una serie di rischi
1. Informazioni generali Deutsche Bank orientate al propri sia di un investimento
Zurich Life Insurance Italia S.p.A. raggiungimento di obiettivi azionario che obbligazionario. In
– Società a socio unico soggetta prefissati di raccolta. particolare:
all’attività di direzione e La Società comunque, pur in
coordinamento di Zurich Insurance presenza del conflitto di interessi, • rischio generico o sistematico e
Company S.A. - Rappresentanza opera in modo da non recare rischio specifico: rischio, tipico
Generale per l’Italia appartenente al pregiudizio ai Contraenti. dei titoli di capitale (es. azioni),
Gruppo Zurich Italia, con Sede La Società si impegna ad ottenere collegato alla variabilità dei loro
legale a Milano – Italia – Piazza per i Contraenti il miglior risultato prezzi, risentendo gli stessi sia
Carlo Erba n. 6, Cap 20129. possibile in coerenza con quanto delle fluttuazioni dei mercati sui
Recapito telefonico +39 025966.1 previsto dalla regolamentazione quali i titoli sono negoziati
Sito Internet: www.zurich-db.it ISVAP e con le procedure interne (rischio generico o sistematico),
E mail: customerlife@zurich.it di cui si è dotata la Società stessa. sia delle aspettative di mercato
Zurich Life Insurance Italia S.p.A. è sulle prospettive di andamento
una Società per Azioni di diritto economico del soggetto emittente
(rischio specifico). In particolare,
italiano, autorizzata all’esercizio B. Informazioni sulle per quanto concerne il contratto
dell’attività assicurativa nei Rami I e prestazioni assicurative e
V di cui alla Tab. A dell’Allegato al Zurich Delta, il pagamento degli
D.Lgs. 17 marzo 1995, n. 174 e sui rischi finanziari importi annuali successivi ai primi
successive modificazioni con D.M. 2, riconoscibili al Contraente a
3. Rischi finanziari
del 19 aprile 1994 (Gazzetta titolo di prestazioni addizionali,
Zurich Delta è un contratto di
Ufficiale del 26 aprile 1994) ed non è in alcun modo garantito in
assicurazione sulla vita di tipo index
autorizzata all’esercizio dell’attività quanto legato all'andamento di
linked. Le prestazioni che la Società
assicurativa nel Ramo III di cui alla determinati titoli azionari
si impegna a pagare a fronte del
Tab. A dell’Allegato al D.Lgs. 17 sottostanti il Derivato. Il rischio
presente contratto sono
marzo 1995, n. 174 e successive finanziario legato all'andamento
direttamente collegate al valore
modificazioni, nel cui ambito è di tali titoli azionari ricade quindi
maturato dal titolo di debito zero
classificato il presente contratto, sul Contraente;
coupon “EUR Zero Coupon Issue
con Provvedimento ISVAP n. 636 2007 - 2015” (d’ora innanzi le • rischio di controparte: rischio
del 31 luglio 1997 (Gazzetta Obbligazioni) ed al valore maturato connesso all’eventualità che The
Ufficiale dell’8 agosto 1997). dallo strumento finanziario derivato Bear Stearns Companies Inc., in
La Società di Revisione dell’Impresa “8 years Altiplano” (d’ora innanzi il qualità di società emittente le
è PricewaterhouseCoopers – con Derivato) acquistati dalla Società Obbligazioni (d’ora innanzi
Sede legale e amministrativa a per far fronte alle prestazioni stesse. l’Emittente le Obbligazioni) per
Milano – Italia – Via Monte Rosa, Il valore maturato dal Derivato è a effetto di un deterioramento della
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propria solidità patrimoniale, non valore di riscatto direttamente ricorrenze annuali del 30 gennaio
sia in grado di rimborsare a collegato al valore di mercato 2010, 30 gennaio 2011, 30
scadenza il valore nominale delle delle Obbligazioni e del Derivato gennaio 2012, 30 gennaio 2013,
Obbligazioni e/o che Deutsche ed essendo prevista una penale 30 gennaio 2014 e 30 gennaio
Bank AG London, in qualità di del 3% qualora il riscatto venga 2015 se ed in quanto maturati
società emittente il Derivato richiesto nel secondo o nel terzo dal Derivato, pari al maggiore tra:
(d’ora innanzi l’Emittente il anno di durata contrattuale, il – 8% del capitale nominale se
Derivato), per effetto di un Contraente si assume il rischio nessuno dei 20 titoli descritti al
deterioramento della propria finanziario dell'operazione poichè successivo punto 8, nelle 12
solidità patrimoniale, non sia in la somma liquidata potrebbe rilevazioni mensili dell’anno di
grado di pagare gli importi risultare inferiore al premio riferimento, avrà assunto un
annuali maturati dal Derivato. Il pagato; valore inferiore al 70% del
valore delle Obbligazioni e quello • rischio di cambio: il presente valore iniziale rilevato alla data
del Derivato risentono di tale contratto non comporta alcun del 30 gennaio 2007;
rischio variando al modificarsi rischio di cambio per il
delle condizioni creditizie del – 2% del capitale nominale se
Contraente in quanto le nessuno dei 20 titoli descritti al
relativo Emittente. Il rischio Obbligazioni ed il Derivato sono
legato alla solvibilità successivo punto 8, nelle 12
espressi in Euro. rilevazioni mensili dell’anno di
dell'Emittente le Obbligazioni e
dell'Emittente il Derivato ricade riferimento, avrà assunto un
4. Prestazioni assicurative valore inferiore al 65% del
sul Contraente; Il presente contratto prevede una valore iniziale rilevato alla data
• rischio di interesse: rischio, tipico durata fissa pari a 8 anni ed il del 30 gennaio 2007;
dei titoli di debito, collegato alla pagamento di un premio unico.
– 0% (zero) del capitale nominale
variabilità dei loro prezzi in tutte le altre circostanze.
derivante dalle fluttuazioni dei PRESTAZIONE IN CASO DI
tassi d'interesse di mercato: VITA
In considerazione del fatto che il
queste ultime, infatti, si In caso di vita dell’Assicurato alle
rischio connesso all’andamento dei
ripercuotono sui prezzi (e quindi ricorrenze annuali del contratto ed
titoli azionari sottostanti il Derivato
sui rendimenti) di tali titoli in alla scadenza contrattuale del 30
e quello legato alla insolvenza
modo tanto più accentuato gennaio 2015, la prestazione che la
dell’Emittente le Obbligazioni e/o
quanto più lunga è la loro vita Società si impegna a pagare al
dell’Emittente il Derivato ricadono
residua: un aumento dei tassi di Contraente, per mezzo dell’acquisto
sul Contraente, le suddette
mercato comporterà una delle Obbligazioni e del Derivato, è
prestazioni non sono in alcun
diminuzione del prezzo delle pari:
modo garantite dalla Società.
Obbligazioni, viceversa una • al premio unico versato dal
diminuzione dei tassi di mercato Contraente (d’ora innanzi il È possibile che l’entità delle
comporterà un aumento del Capitale nominale), pagabile alla prestazioni liquidabili nel caso di
prezzo delle Obbligazioni stesse; scadenza contrattuale del 30 vita dell’Assicurato risulti inferiore
• rischio di liquidità: rischio gennaio 2015; al premio pagato solo nel caso in
connesso all'attitudine degli • ad un importo pari al 6,00% del cui si verifichi l’insolvenza
strumenti finanziari sottostanti il Capitale nominale, pagabile al 30 dell’Emittente le Obbligazioni.
contratto a trasformarsi gennaio 2008; Si precisa che il prezzo di emissione
prontamente in moneta senza • ad un importo pari al 6,30% del delle Obbligazioni, secondo le
perdita di valore. In particolare, Capitale nominale, pagabile al 30 valutazioni effettuate in data 31
in caso di interruzione anticipata gennaio 2009; ottobre 2006, è pari a 72,27% a
del presente contratto, essendo il • agli eventuali importi pagabili alle fronte di un valore nominale di
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100%. Qualora, per effetto di un – 2% del capitale nominale se ("Esclusioni"). L’assicurazione per il
deterioramento della solidità nessuno dei 20 titoli descritti al rischio di morte richiederebbe infatti
patrimoniale dell'Emittente le successivo punto 8, nelle 12 il preventivo accertamento delle
Obbligazioni, il valore delle rilevazioni mensili dell’anno di condizioni di salute dell’Assicurato e
Obbligazioni al termine della riferimento, avrà assunto un delle sue abitudini di vita
durata contrattuale risulti nullo o valore inferiore al 65% del (professione, sport, ecc.) attraverso
comunque inferiore al valore valore iniziale rilevato alla data l’esibizione dei risultati di analisi
nominale delle stesse, la prestazione del 30 gennaio 2007; mediche effettuate all’atto della
a scadenza comporterebbe la – 0% (zero) del capitale nominale sottoscrizione del contratto. Nel caso
liquidazione di un importo in tutte le altre circostanze. della presente assicurazione è tuttavia
inferiore al premio pagato. E’ previsto inoltre il possibile limitarsi alla sottoscrizione
riconoscimento, alla scadenza di una dichiarazione di buono stato
PRESTAZIONE IN CASO DI contrattuale del 30 gennaio 2015, di salute, predisposta dalla Società,
MORTE di una maggiorazione del Capitale all’atto della sottoscrizione del
In caso di decesso dell’Assicurato in nominale pari: contratto. È di fondamentale
qualsiasi momento della durata importanza che le dichiarazioni rese
• in caso di morte dell’Assicurato
contrattuale, successivamente al nella fase di accertamento delle
prima del compimento del 66°
verificarsi dell’evento, la Società si condizioni di salute e delle abitudini
anno di età, al 5% del Capitale
impegna a pagare ai Beneficiari di vita siano complete e veritiere per
nominale con il limite massimo
designati dal Contraente, per mezzo evitare il rischio di successive,
di 15.000,00 Euro;
dell’acquisto delle Obbligazioni e legittime contestazioni della Società
del Derivato, una prestazione pari: • in caso di morte dell’Assicurato che possono anche pregiudicare il
non prima del compimento del diritto dei Beneficiari di ottenere il
• al Capitale nominale, pagabile
66° anno di età, allo 0,20% del pagamento della maggiorazione della
alla scadenza contrattuale del 30
Capitale nominale con il limite prestazione.
gennaio 2015;
massimo di 15.000,00 Euro.
• ad un importo pari al 6,00% del
In considerazione del fatto che il
Capitale nominale, pagabile al 30 È data facoltà, ai Beneficiari, in rischio connesso all’andamento dei
gennaio 2008; caso di morte dell’Assicurato, di titoli azionari sottostanti il Derivato
• ad un importo pari al 6,30% del richiedere, in alternativa alla e quello legato alla insolvenza
Capitale nominale, pagabile al 30 corresponsione delle prestazioni dell’Emittente le Obbligazioni e/o
gennaio 2009; assicurate sopra descritte, la dell’Emittente il Derivato ricadono
• agli eventuali importi pagabili alle liquidazione immediata di un sul Contraente, le suddette
ricorrenze annuali del 30 gennaio importo pari al valore di riscatto, prestazioni non sono in alcun
2010, 30 gennaio 2011, 30 calcolato come illustrato al modo garantite dalla Società.
gennaio 2012, 30 gennaio 2013, successivo punto 15 (“Riscatto”). In
30 gennaio 2014 e 30 gennaio tal caso, ai fini del calcolo del valore È possibile che l’entità delle
2015 se ed in quanto maturati di riscatto, il Capitale nominale prestazioni liquidabili nel caso di
dal Derivato, pari al maggiore tra: viene comunque incrementato della decesso dell’Assicurato risulti
– 8% del capitale nominale se maggiorazione descritta al inferiore al premio pagato solo nel
nessuno dei 20 titoli descritti al precedente paragrafo. caso in cui si verifichi l’insolvenza
successivo punto 8, nelle 12 dell’Emittente le Obbligazioni.
rilevazioni mensili dell’anno di Il riconoscimento della Si precisa che il prezzo di
riferimento, avrà assunto un maggiorazione del Capitale emissione delle Obbligazioni,
valore inferiore al 70% del nominale in caso di morte è soggetto secondo le valutazioni effettuate in
valore iniziale rilevato alla data alle eccezioni dettagliate nell’Art. 4 data 31 ottobre 2006, è pari a
del 30 gennaio 2007; delle Condizioni contrattuali 72,27% a fronte di un valore
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nominale di 100%. Qualora, per scadenza anch'essi il 30 gennaio al maggiore tra:
effetto di un deterioramento della 2015, acquistati dalla Società per - 8% del capitale nominale se
solidità patrimoniale far fronte alle prestazioni stesse. nessuno dei 20 titoli descritti
dell'Emittente le Obbligazioni, il In particolare: al successivo punto 8,
valore delle Obbligazioni al • l’ammontare maturato dalle costituenti il sottostante del
termine della durata contrattuale Obbligazioni è costituito dal derivato, nelle 12 rilevazioni
risulti nullo o comunque inferiore valore capitale liquidabile alla mensili dell’anno di
al valore nominale delle stesse, la scadenza contrattuale; riferimento, avrà assunto un
prestazione a scadenza • l’ammontare maturato dal valore inferiore al 70% del
comporterebbe la liquidazione di Derivato è costituito da: valore iniziale rilevato alla
un importo inferiore al premio - un importo pari al 6,00% del data del 30 gennaio 2007;
pagato. valore nominale delle - 2% del capitale nominale se
Obbligazioni liquidabile al 30 nessuno dei 20 titoli descritti
5. Modalità di calcolo delle gennaio 2008; al successivo punto 8,
prestazioni assicurative - un importo pari al 6,30% del costituenti il sottostante del
Le prestazioni che la Società si valore nominale delle derivato, nelle 12 rilevazioni
impegna a pagare al Contraente o Obbligazioni liquidabile al 30 mensili dell’anno di
ai Beneficiari successivamente al gennaio 2009; riferimento, avrà assunto un
decesso dell’Assicurato, durante la - gli eventuali importi liquidabili valore inferiore al 65% del
durata ed alla scadenza contrattuale alle ricorrenze annuali del 30 valore iniziale rilevato alla
del 30 gennaio 2015, sono gennaio 2010, 30 gennaio data del 30 gennaio 2007;
direttamente collegate al valore 2011, 30 gennaio 2012, 30 - 0% (zero) del capitale
maturato dalle Obbligazioni ed al gennaio 2013, 30 gennaio nominale in tutte le altre
valore maturato dal Derivato, in 2014 e 30 gennaio 2015, pari circostanze.
Ai fini del calcolo delle prestazioni sopra descritte, la seguente tabella illustra, per ogni anno di riferimento, le dodici
date in cui avvengono a partire dal terzo anno le rilevazioni mensili.
3° Anno 4° Anno 5° Anno 6° Anno 7° Anno 8 °Anno
2 marzo 2009 1 marzo 2010 28 febbraio 2011 28 febbraio 2012 28 febbraio 2013 28 febbraio 2014
30 marzo 2009 30 marzo 2010 30 marzo 2011 30 marzo 2012 1 aprile 2013 31 marzo 2014
30 aprile 2009 30 aprile 2010 2 maggio 2011 30 aprile 2012 30 aprile 2013 30 aprile 2014
1 giugno 2009 31 maggio 2010 30 maggio 2011 30 maggio 2012 30 maggio 2013 30 maggio 2014
30 giugno 2009 30 giugno 2010 30 giugno 2011 2 giugno 2012 1 giugno 2013 30 giugno 2014
30 luglio 2009 30 luglio 2010 1 agosto 2011 30 giugno 2012 30 giugno 2013 30 luglio 2014
31 agosto 2009 30 agosto 2010 30 agosto 2011 30 agosto 2012 30 agosto 2013 1 settembre 2014
30 settembre 2009 30 settembre 2010 30 settembre 2011 1 ottobre 2012 30 settembre 2013 30 settembre 2014
30 ottobre 2009 1 novembre 2010 31 ottobre 2011 30 ottobre 2012 30 ottobre 2013 30 ottobre 2014
30 novembre 2009 30 novembre 2010 30 novembre 2011 30 novembre 2012 2 dicembre 2013 1 dicembre 2014
30 dicembre 2009 30 dicembre 2010 30 dicembre 2011 31 dicembre 2012 30 dicembre 2013 30 dicembre 2014
20 gennaio 2010 19 gennaio 2011 18 gennaio 2012 18 gennaio 2013 20 gennaio 2014 20 gennaio 2015
Per ogni anno considerato, la dodicesima data di rilevazione è fissata 8 giorni lavorativi prima della relativa
ricorrenza annuale.
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6. Opzioni contrattuali C. Informazioni sul espresso in Euro, a valore
E’ data facoltà al Contraente, al nominale di 50.000,00 Euro per
più tardi sessanta giorni prima
parametro di riferimento ogni obbligazione. Le
della scadenza contrattuale, a cui sono collegate le Obbligazioni hanno effetto dal
semprechè l’Assicurato sia in vita prestazioni assicurative 30 gennaio 2007 e scadenza il 30
a tale data, di optare, in 7. Prestazioni collegate ad altro gennaio 2015; la loro durata è
alternativa alla liquidazione del valore di riferimento quindi pari a 8 anni. Il prezzo
capitale maturato, per la Come innanzi detto le complessivo di emissione è
corresponsione di un prestazioni che la Società si 72,27%. La Società emittente è
capitale rivalutabile, impegna a pagare al Contraente, The Bear Stearns Companies
liquidabile ad un termine durante la durata ed alla Inc., 383 Madison Avenue, New
differito prefissato, oppure per scadenza contrattuale del 30 York NY 10179, USA. Alla data
l’erogazione di una rendita annua gennaio 2015, sono direttamente di redazione della presente Nota
vitalizia, anch’essa rivalutabile di collegate al valore maturato dalle informativa The Bear Stearns
anno in anno, in una delle Obbligazioni ed al valore Companies Inc è dotata del
seguenti forme: maturato dal Derivato. Rating A attribuito da Standard
& Poor’s, del Rating A1
• pagabile vita natural durante Le Obbligazioni rientrano nella
attribuito da Moody’s e del
dell’Assicurato; definizione b) del comma 2, art
1 del D.lgs. 58/1998 e successive Rating A+ attribuito da Fitch
• pagabile in modo certo per i modificazioni: “obbligazioni, secondo la scala di classificazione
primi cinque o dieci anni e titoli di stato e gli altri titoli di relativa ad investimenti a medio-
successivamente vitalizia; debito negoziabili sul mercato lungo termine. I suddetti Rating
dei capitali” ed in particolare sono pubblicati sul sito internet:
• pagabile vita natural durante www.bearstearns.com e saranno
dell’Assicurato reversibile sono definibili come Euro
Medium Term Notes. altresì pubblicati sul sito
totalmente o parzialmente a internet: www.zurich-db.it; il
favore del sopravvivente Una descrizione dettagliata delle
caratteristiche delle citate minore dei suddetti Rating e la
designato. corrispondente Agenzia di Rating
La Società si impegna a fornire Obbligazioni è riportata nel
successivo punto 8. saranno pubblicati sul
per iscritto al Contraente al più quotidiano Il Sole 24 Ore.
tardi al sessantesimo giorno che Il Derivato rientra nelle
definizioni “2002 ISDA Equity Le Obbligazioni verranno
precede la prima data utile per quotate presso la Borsa di
l’esercizio delle opzioni una Derivatives Definitions”.
Una descrizione dettagliata delle Londra. In assenza di quotazione
descrizione sintetica o qualora tale mercato di
contenente: tutte le opzioni caratteristiche del Derivato è
riportata nel successivo punto 8. quotazione non esprima un
esercitabili, i relativi costi, le prezzo attendibile a causa della
condizioni economiche che ridotta frequenza degli scambi o
regolamentano tali prestazioni 8. Indicazioni sugli attivi dell’irrilevanza dei volumi
di opzione e l’impegno della destinati a copertura degli trattati, l’Agente di Calcolo –
Società a trasmettere, prima impegni tecnici assunti Deutsche Bank AG London
dell’esercizio dell’opzione, la dall’impresa Winchester House, 1 Great
Scheda sintetica, la Nota Le Obbligazioni integralmente Winchester Street, London
informativa e le condizioni di acquistate dalla Zurich Life EC2N 2EQ, GB – procederà
polizza relative alle coperture Insurance Italia S.p.A. per far alla determinazione del loro
assicurative per le quali il fronte alle prestazioni valore.
Contraente abbia manifestato il contrattuali, costituiscono un Il valore del contratto (pari al
proprio interesse. titolo di debito zero coupon, prezzo delle Obbligazioni
cod. 417.252.00 - Mod. 252 ZLII - Ed. 12/2006 Pagina 8 di 37
maggiorato del prezzo del London Winchester House, 1 osservazione dei suddetti titoli
Derivato) sarà rilevato il Giorno Great Winchester Street, London azionari, riportate nella relativa
di valorizzazione settimanale EC2N 2EQ, GB. Alla data di tabella di cui al precedente punto
(ogni lunedì, oppure nel caso tale redazione della presente Nota 5, cadano in un giorno di borsa
giorno sia festivo, il primo informativa Deutsche Bank AG è chiusa per almeno uno dei titoli
giorno lavorativo successivo) e dotata del Rating AA- attribuito azionari, la data di osservazione
pubblicato giornalmente sul da Standard & Poor's, del Rating valida per l'anno sarà quella di
quotidiano "Il Sole 24 Ore" e sul Aa3 attribuito da Moody's e del borsa aperta per tutti i titoli
sito internet: www.zurich-db.it. Rating AA- attribuito da Fitch immediatamente seguente.
Le Obbligazioni hanno un secondo la scala di classificazione Altre importanti disposizioni, tra
rendimento fisso. Il tasso annuo relativa ad investimenti a medio- cui quelle applicabili in caso di
di rendimento nominale delle lungo termine. I suddetti Rating sospensione, eliminazione,
Obbligazioni è pari allo 0%. Il sono pubblicati sul sito internet: mancata rilevazione del valore
tasso annuo di rendimento www.db.com e saranno altresì dei suddetti titoli azionari o altri
effettivo lordo delle Obbligazioni pubblicati sul sito internet: eventi di turbativa dei mercati,
è pari al 4,14%. www.zurich-db.it. sono riportate negli Art. 2 e 3
L'Agente di Calcolo procederà delle Condizioni contrattuali.
Il Derivato, acquistato dalla alla determinazione periodica del
Zurich Life Insurance Italia valore del Derivato. Come Si ribadisce che le informazioni
S.p.A. per far fronte alle innanzi detto, il prezzo delle relative al valore del contratto,
prestazioni contrattuali, è Obbligazioni maggiorato del alla denominazione e ai Rating
costituito da un’opzione esotica prezzo del Derivato sarà degli Emittenti saranno
legata all’andamento di pubblicato giornalmente sul disponibili sul sito internet:
determinati titoli azionari quotidiano "Il Sole 24 Ore" e sul www.zurich-db.it.
chiamata “8 years Altiplano” e sito internet: www.zurich-db.it
dal valore attuale di due importi ed aggiornato con frequenza Come già descritto al precedente
pari il primo al 6,00% ed il settimanale con riferimento ai punto 5 (“Modalità di calcolo
secondo al 6,30% del valore prezzi del Giorno di delle prestazioni assicurative”), il
nominale delle Obbligazioni, valorizzazione settimanale. Derivato fornisce al 30 gennaio
pagabili rispettivamente alle date Il Derivato è collegato 2008 e al 30 gennaio 2009
del 30 gennaio 2008 e del 30 all'andamento di 20 titoli rispettivamente un importo fisso
gennaio 2009. La valuta di azionari elencati nella successiva del 6,00% e del 6,30% (in
denominazione è l’Euro. Il "Tabella Azioni". percentuale sul valore nominale
Derivato ha effetto dal 30 Le quotazioni ufficiali di delle Obbligazioni) e ad ogni
gennaio 2007 e scadenza il 30 chiusura dei titoli azionari ricorrenza annuale a partire dal
gennaio 2015; la sua durata è sottostanti il Derivato possono 30 gennaio 2010 e fino al 30
quindi pari a 8 anni. Il valore del essere reperite giornalmente su gennaio 2015 compreso un
Derivato è pari, alla data del 31 un quotidiano finanziario importo condizionale (in
ottobre 2006, al 15,43% del (attualmente: Il Sole 24 Ore); percentuale sul valore nominale
valore nominale delle tali valori non impegnano in delle Obbligazioni) pari al
Obbligazioni (di cui 3,94% per alcun modo l'Agente di Calcolo maggiore tra:
l'opzione collegata ai titoli che utilizzerà, ai fini della • 8% del capitale nominale se
azionari e 11,50% per gli determinazione delle prestazioni nessuno dei 20 titoli descritti
importi in pagamento alle date periodiche, i valori ufficiali di seguito, nelle 12 rilevazioni
del 30 gennaio 2008 e del 30 pubblicati dalle Borse di mensili dell’anno di
gennaio 2009). La Società riferimento. riferimento, avrà assunto un
emittente è Deutsche Bank AG Nel caso in cui le Date di valore inferiore al 70% del
Pagina 9 di 37 cod. 417.252.00 - Mod. 252 ZLII - Ed. 12/2006valore iniziale rilevato alla data Date di osservazione ad un livello volatilità storiche dei titoli del
del 30 gennaio 2007; pari o inferiore al 65% del paniere.
• 2% del capitale nominale se rispettivo valore ufficiale di La volatilità di una serie di valori è
nessuno dei 20 titoli descritti di chiusura del 30 gennaio 2007. una misura del loro scostamento
seguito, nelle 12 rilevazioni Tale rischio non comporta perdite a dal valor medio osservato nel
mensili dell’anno di riferimento, scadenza sul premio versato essendo periodo di osservazione e consente
avrà assunto un valore inferiore al la variabilità degli importi quindi di avere una indicazione
65% del valore iniziale rilevato condizionali limitata al suo sulla variabilità dei valori assunti dai
alla data del 30 gennaio 2007; andamento positivo o nullo. titoli azionari: più alta è la
• 0% (zero) del capitale nominale volatilità, maggiore risulta essere la
in tutte le altre circostanze. Il valore del Derivato è stato variabilità dei valori, e dunque la
calcolato usando il metodo di rischiosità.
L’importo condizionale non viene pricing Montecarlo. Il metodo
quindi mai liquidato se almeno consiste nel fare un grande numero I prospetti grafici riportati di
uno dei 20 titoli del paniere di di simulazioni, ipotizzando che i seguito hanno lo scopo di illustrare
seguito descritti, in una qualsiasi vari titoli del paniere seguano un l'andamento effettivo dei titoli
delle date di osservazione moto browniano con una azionari sottostanti il Derivato negli
riportate nella relativa tabella di distribuzione dei rendimenti log- ultimi 8 anni.
cui al precedente punto 5 sia normale. Viene poi calcolato, per Il portafoglio di titoli azionari
disceso ad un livello pari o ogni simulazione, il tasso di sottostanti il Derivato ha una
inferiore al 65% del rispettivo rendimento del Derivato. Il valore è correlazione pari al 32%.
valore ufficiale di chiusura del 30 dato dalla speranza matematica di Tale correlazione è stata calcolata
gennaio 2007. questi rendimenti. estrapolando una correlazione
Il rischio cui è esposto media da una matrice di
l'investitore che compra l’opzione I parametri di valutazione usati si correlazione riportante le
è quindi il rischio di sono basati sulle volatilità dei titoli correlazioni incrociate dei singoli
deprezzamento di una delle azioni del paniere.Nella “Tabella titoli azionari del portafoglio di
del paniere in una qualsiasi delle Volatilità” vengono riportate le riferimento.
cod. 417.252.00 - Mod. 252 ZLII - Ed. 12/2006 Pagina 10 di 37Tabella Azioni
Codice Nazione di
Azione Settore industriale Borsa di Riferimento
Reuters riferimento
ASTELLAS PHARMA INC 4503.T Farmaceutico Giappone Tokyo Stock Exchange
ASTRAZENECA PLC AZN.L Farmaceutico Gran Bretagna London Stock Exchange plc
NIPPON STEEL CORPORATION 5401.T Materie prime Giappone Tokyo Stock Exchange
MITSUBISHI TOKYO FINANCIAL 8306.T Servizi Finanziari Giappone Tokyo Stock Exchange
SUMITOMO MITSUI
FINANCIAL GR 8316.T Servizi Finanziari Giappone Tokyo Stock Exchange
FREEPORT-MCMORAN
COPPER-B FCX.N Materie prime USA New York Stock Exchange
Euronext Amsterdam
AKZO NOBEL AKZO.AS Materie prime Olanda
Stock Market
CREDIT AGRICOLE SA CAGR.PA Servizi Finanziari Francia Euronext Paris SA
UNICREDITO ITALIANO SPA CRDI.MI Servizi Finanziari Italia Borsa Italiana
DEVON ENERGY CORPORATION DVN.N Energia USA New York Stock Exchange
FANNIE MAE FNM.N Servizi Finanziari USA New York Stock Exchange
RIO TINTO PLC RIO.L Materie prime Gran Bretagna London Stock Exchange plc
OAO GAZPROM-SPON
GAZPq.L Energia Gran Bretagna London Stock Exchange plc
ADR REG S
HALLIBURTON CO HAL.N Energia USA New York Stock Exchange
HBOS PLC HBOS.L Servizi Finanziari Gran Bretagna London Stock Exchange plc
NEWMONT MINING CORP NEM.N Materie prime USA New York Stock Exchange
NORSK HYDRO ASA NHY.OL Energia Norvegia Oslo Stock Exchange
SCHLUMBERGER LTD SLB.N Energia USA New York Stock Exchange
CONOCOPHILLIPS COP.N Energia USA New York Stock Exchange
WELLS FARGO & COMPANY WFC.N Servizi Finanziari USA New York Stock Exchange
Tabella volatilità
Azione Volatilità minima Volatilità media Volatilità massima
ASTELLAS PHARMA INC 13,44% 27,27% 48,38%
ASTRAZENECA PLC 14,03% 24,20% 42,15%
NIPPON STEEL CORPORATION 17,05% 26,97% 37,93%
MITSUBISHI TOKYO FINANCIAL 13,25% 32,38% 44,38%
SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GR 11,98% 30,63% 57,15%
FREEPORT-MCMORAN COPPER-B 23,78% 38,38% 53,29%
AKZO NOBEL 12,15% 24,70% 40,37%
CREDIT AGRICOLE SA 13,93% 22,94% 42,88%
UNICREDITO ITALIANO SPA 8,28% 21,33% 35,81%
DEVON ENERGY CORPORATION 24,12% 28,72% 32,15%
FANNIE MAE 15,84% 24,18% 37,98%
RIO TINTO PLC 17,85% 27,66% 42,71%
OAO GAZPROM-SPON ADR REG S 23,37% 41,06% 54,89%
HALLIBURTON CO 20,99% 38,69% 74,71%
HBOS PLC 11,42% 21,93% 44,29%
NEWMONT MINING CORP 20,01% 35,29% 58,25%
NORSK HYDRO ASA 14,19% 21,17% 33,37%
SCHLUMBERGER LTD 18,26% 29,69% 42,10%
CONOCOPHILLIPS 11,82% 22,13% 28,80%
WELLS FARGO & COMPANY 8,88% 19,16% 39,49%
Volatilità misurate su base giornaliera durante gli ultimi 8 anni o dalla prima data di quotazione.
Pagina 11 di 37 cod. 417.252.00 - Mod. 252 ZLII - Ed. 12/2006cod. 417.252.00 - Mod. 252 ZLII - Ed. 12/2006 Pagina 12 di 37
Attenzione: l'andamento passato dei titoli non è indicativo di quello futuro
Pagina 13 di 37 cod. 417.252.00 - Mod. 252 ZLII - Ed. 12/20069. Esemplificazioni dell’andamento delle prestazioni
Attenzione: gli esempi riportati di seguito hanno l’esclusivo scopo di agevolare la comprensione dei meccanismi
di fluttuazione delle prestazioni.
1° esempio
30 gennaio 2008 E' pagata la prestazione aggiuntiva del 6,00%
30 gennaio 2009 E' pagata la prestazione aggiuntiva del 6,30%
Nessuno dei titoli del paniere è sceso sotto la barriera posta al 70% del suo valore alla
30 gennaio 2010 data del 30 gennaio 2007: viene pagata la prestazione aggiuntiva dell’8%
Nessuno dei titoli del paniere è sceso sotto la barriera posta al 70% del suo valore alla
30 gennaio 2011
Date di Osservazione
data del 30 gennaio 2007: viene pagata la prestazione aggiuntiva dell’8%
Nessuno dei titoli del paniere è sceso sotto la barriera posta al 70% del suo valore alla
30 gennaio 2012 data del 30 gennaio 2007: viene pagata la prestazione aggiuntiva dell’8%
Nessuno dei titoli del paniere è sceso sotto la barriera posta al 70% del suo valore alla
30 gennaio 2013 data del 30 gennaio 2007: viene pagata la prestazione aggiuntiva dell’8%
Uno o più titoli del paniere sono scesi sotto la barriera del 70% ma nessuno è sceso sotto
30 gennaio 2014 la barriera posta al 65% del suo valore alla data del 30 gennaio 2007: viene pagata la
prestazione aggiuntiva del 2%
30 gennaio 2015 Uno o più titoli del paniere sono scesi sotto la barriera del 65%: non viene pagata alcuna
prestazione aggiuntiva.
Totale prestazioni aggiuntive
pagate (in percentuale sul 46,30%
Capitale nominale)
Alla scadenza del 30 gennaio E’ restituito al Beneficiario il premio versato
2015 (*)
(*) La prestazione è incrementata, in caso di morte prima della scadenza contrattuale, come descritto al precedente punto 4
2° esempio
30 gennaio 2008 E' pagata la prestazione aggiuntiva del 6,00%
30 gennaio 2009 E' pagata la prestazione aggiuntiva del 6,30%
Uno o più titoli del paniere sono scesi sotto la barriera del 70% ma nessuno è sceso sotto
30 gennaio 2010 la barriera posta al 65% del suo valore alla data del 30 gennaio 2007: viene pagata la
prestazione aggiuntiva del 2%
Uno o più titoli del paniere sono scesi sotto la barriera del 70% ma nessuno è sceso sotto
30 gennaio 2011 la barriera posta al 65% del suo valore alla data del 30 gennaio 2007: viene pagata la
Date di Osservazione
prestazione aggiuntiva del 2%
Uno o più titoli del paniere sono scesi sotto la barriera del 70% ma nessuno è sceso sotto
30 gennaio 2012 la barriera posta al 65% del suo valore alla data del 30 gennaio 2007: viene pagata la
prestazione aggiuntiva del 2%
Uno o più titoli del paniere sono scesi sotto la barriera del 70% ma nessuno è sceso sotto
30 gennaio 2013 la barriera posta al 65% del suo valore alla data del 30 gennaio 2007: viene pagata la
prestazione aggiuntiva del 2%
Nessuno dei titoli del paniere è sceso sotto la barriera posta al 70% del suo valore alla
30 gennaio 2014 data del 30 gennaio 2007: viene pagata la prestazione aggiuntiva dell’8%
30 gennaio 2015 Uno o più titoli del paniere sono scesi sotto la barriera del 65%: non viene pagata alcuna
prestazione aggiuntiva.
Totale prestazioni aggiuntive
pagate (in percentuale sul 28,30%
Capitale nominale)
Alla scadenza del 30 gennaio E’ restituito al Beneficiario il premio versato
2015 (*)
(*) La prestazione è incrementata, in caso di morte prima della scadenza contrattuale, come descritto al precedente punto 4
cod. 417.252.00 - Mod. 252 ZLII - Ed. 12/2006 Pagina 14 di 373° esempio
30 gennaio 2008 E' pagata la prestazione aggiuntiva del 6,00%
30 gennaio 2009 E' pagata la prestazione aggiuntiva del 6,30%
Uno o più titoli del paniere sono scesi sotto la barriera del 65%: non viene pagata alcuna
30 gennaio 2010
prestazione aggiuntiva.
Date di Osservazione
Uno o più titoli del paniere sono scesi sotto la barriera del 65%: non viene pagata alcuna
30 gennaio 2011
prestazione aggiuntiva.
Uno o più titoli del paniere sono scesi sotto la barriera del 65%: non viene pagata alcuna
30 gennaio 2012
prestazione aggiuntiva.
Uno o più titoli del paniere sono scesi sotto la barriera del 65%: non viene pagata alcuna
30 gennaio 2013
prestazione aggiuntiva.
Uno o più titoli del paniere sono scesi sotto la barriera del 65%: non viene pagata alcuna
30 gennaio 2014
prestazione aggiuntiva.
Uno o più titoli del paniere sono scesi sotto la barriera del 65%: non viene pagata alcuna
30 gennaio 2015
prestazione aggiuntiva.
Totale prestazioni aggiuntive
pagate (in percentuale sul 12,30%
Capitale nominale)
Alla scadenza del 30 gennaio
E’ restituito al Beneficiario il premio versato
2015 (*)
(*) La prestazione è incrementata, in caso di morte prima della scadenza contrattuale, come descritto al precedente punto 4
D. Informazioni su costi, 10.1.2 Costi per riscatto 11. Scomposizione del premio
Nella "Tabella di scomposizione
sconti e regime fiscale Costi per riscatto
del premio" di seguito riportata è
10. Costi Dal 2° al 3° anno: 3% rappresentata la scomposizione
Dal 4° anno: nessuna percentuale del premio nelle
10.1. Costi gravanti direttamente penalizzazione
sul Contraente singole componenti utilizzate per
- applicati al valore di acquistare gli strumenti finanziari
10.1.1. Costi gravanti sul premio mercato delle
Obbligazioni maggiorato sottostanti il contratto e nella
Caricamento implicito 12,30% del valore di mercato del componente di costo.
di cui: Derivato, come indicato
• 7,90% a copertura dei all'art. 9 "Riscatto" delle Tabella di scomposizione del
costi di collocamento; Condizioni contrattuali. premio
• 0,55% annuo a
copertura delle spese di
gestione che la Società 10.2. Costi applicati mediante
sosterrà nel corso della Scomposizione del premio Valore %
durata contrattuale. prelievo sugli strumenti finanziari
La natura di tali oneri sottostanti
deriva dal maggior prezzo Componente obbligazionaria
pagato dal Contraente
Oltre al caricamento implicito di (Obbligazioni) 72,27%
per l’acquisto degli cui al punto 10.1.1., non vi sono
Componente derivata
strumenti finanziari ulteriori costi prelevati dalla
sottostanti il contratto (Derivato) 15,43%
rispetto al costo effettivo Società sulle specifiche attività Costi (Caricamento implicito) 12,30%
degli attivi sostenuto acquistate per replicare le
dalla Società. Premio complessivo 100,00%
prestazioni previste dal contratto.
Pagina 15 di 37 cod. 417.252.00 - Mod. 252 ZLII - Ed. 12/200612. Misure e modalità di eventuali 3) se pagate sotto forma di capitale bancaria diretta.
sconti in caso di morte dell’Assicurato: Qualora il Contraente estingua il
Il presente contratto non prevede - non sono soggette ad alcuna conto corrente presso la Banca dove
sconti. tassazione; ha sottoscritto la polizza, potrà
4) se pagate sotto forma di comunicarlo per iscritto alla
13. Regime fiscale prestazioni aggiuntive: Direzione della Società che
Il premio non è fiscalmente - costituiscono reddito sul quale provvederà ad indicare l'Agenzia di
detraibile. si applica l'imposta sostitutiva, Direzione più vicina alla residenza
Le somme corrisposte in dipendenza attualmente pari a al 12,50%, del Contraente; la Direzione,
di assicurazioni sulla vita: eventualmente rettificato ricevuta conferma positiva da parte
1) se pagate sotto forma di capitale secondo quanto descritto al del Contraente in merito all'Agenzia
alla scadenza del contratto, o primo punto. indicata, trasferirà d'ufficio il
sotto forma di valore di riscatto, contratto presso l'Agenzia indicata.
o sotto forma di capitale
rivalutato (opzione):
E. Altre informazioni sul 15. Riscatto
- sono esenti da IRPEF; contratto Il Contraente può, a partire dal
- sono invece soggette ad 14. Modalità di perfezionamento secondo anno di durata contrattuale,
imposta, a titolo di ritenuta del contratto e di versamento del richiedere la risoluzione del
secca pari, alla data di premio contratto con conseguente
redazione della presente Nota, Il contratto si intende concluso nel liquidazione del valore di riscatto.
al 12,50% da calcolarsi sulla momento in cui il Contraente, a
sola differenza fra il capitale seguito della sottoscrizione della Il valore di riscatto è pari ad una
liquidato e l’ammontare del proposta, riceve da parte della percentuale del valore di mercato
premio pagato; tale differenza si Società la comunicazione scritta di delle Obbligazioni maggiorato del
ottiene applicando al suo accettazione della proposta. A valore di mercato del Derivato, pari
importo, secondo il cosiddetto decorrere da tale momento la al 97% qualora venga richiesto nel
metodo dell’equalizzazione, gli proposta e la comunicazione di secondo o nel terzo anno di durata
elementi di rettifica finalizzati a accettazione costituiranno ad ogni contrattuale ed al 100% qualora
rendere la tassazione effetto il documento di polizza. venga richiesto successivamente. Il
equivalente a quella che sarebbe L'assicurazione entra in vigore, a valore di mercato delle Obbligazioni
derivata se tale reddito avesse condizione che sia stato pagato il e del Derivato da utilizzarsi a tal fine
subito la tassazione per premio unico, dalle ore 24 del è quello relativo al primo giorno
maturazione, calcolati tenendo giorno di conclusione del contratto. lavorativo della settimana successiva
conto del tempo intercorso, Gli effetti del contratto si producono al quinto giorno lavorativo
delle eventuali variazioni a decorrere dal 30 gennaio 2007. immediatamente successivo alla data
dell’aliquota dell’imposta Il premio viene pagato tramite in cui la Società ha ricevuto la
sostitutiva, nonché della data di addebito in conto corrente bancario richiesta del riscatto.
pagamento stessa; a seguito di disposizione rilasciata L’ammontare del valore di riscatto
2) se pagate sotto forma di rendita dal Contraente contestualmente alla non è quindi determinabile con
vitalizia (opzione): sottoscrizione della proposta. Tale esattezza alla data di richiesta dello
- sono esenti da IRPEF; disposizione è subordinata alla stesso.
- sono invece soggette ad successiva comunicazione da parte
imposta, a titolo di ritenuta della Società alla Banca dell’avvenuta E' possibile richiedere alla Società, in
secca pari, alla data di accettazione della proposta. qualsiasi momento, informazioni sul
redazione della presente Nota, E’ data comunque facoltà al valore di riscatto, rivolgendosi a:
al 12,50% da calcolarsi sugli Contraente di effettuare il Zurich Life Insurance Italia S.p.A. -
interessi maturati ogni anno; versamento a mezzo rimessa Operations Vita - Ufficio
cod. 417.252.00 - Mod. 252 ZLII - Ed. 12/2006 Pagina 16 di 37Liquidazioni - Piazza Carlo Erba, si impegna a fornirlo entro 10 giorni esemplificazioni del calcolo del
nr. 6, 20129 Milano - dal ricevimento della richiesta. valore di riscatto in corrispondenza
Telefono nr. 02/59667880 - di tre diversi ipotetici valori di
Fax nr 02/59662608 - Nella “Tabella esemplificativa del mercato delle Obbligazioni e del
E-mail: customerlife@zurich.it - che valore di riscatto” riportiamo alcune Derivato.
Tabella esemplificativa del valore di riscatto
Valore di mercato delle Valore di riscatto durante Valore di riscatto a partire
Premio versato
Obbligazioni maggiorato del il 2° e il 3° anno di durata dal 4° anno di durata
(Euro)
valore di mercato del Derivato contrattuale (Euro) contrattuale (Euro)
90,00 10.000,00 8.730,00 9.000,00
100,00 10.000,00 9.700,00 10.000,00
105,00 10.000,00 10.185,00 10.500,00
L’esercizio del diritto di riscatto può 14,93% qualora esercitato nel La Società, entro 30 giorni dal
quindi comportare un effetto corso del 2° o del 3° anno di ricevimento della comunicazione di
economico negativo, anche qualora durata contrattuale e del 12,30% revoca, rimborserà al Contraente
venga richiesto contestualmente alla qualora venisse richiesto l’eventuale somma versata all’atto
stipula di un contratto analogo. Non successivamente. della sottoscrizione della proposta.
esiste una garanzia di valore
minimo né la certezza di poter Per la quantificazione dei costi in 17. Diritto di recesso
recuperare il premio versato. Va in caso di riscatto si rinvia al punto Il Contraente può recedere dal
ogni caso tenuto presente che il 10.1.2. contratto inviando entro 30 giorni
risultato ottimale dell’assicurazione si dal momento in cui è informato che
ottiene solo rispettando l’orizzonte 16. Revoca della proposta il contratto stesso è stato concluso
temporale di durata contrattuale L’emissione dei contratti è limitata una comunicazione scritta mediante
inizialmente ipotizzato. nell’ambito di un importo lettera raccomandata A.R. a: Zurich
complessivo prefissato dalla Società e Life Insurance Italia S.p.A.-
In considerazione del fatto che, il corrispondente al valore delle Operations Vita - Piazza Carlo Erba,
valore di riscatto, ammesso a Obbligazioni complessivamente nr. 6 20129 Milano - Telefono
partire dal secondo anno di durata acquistate dalla Società. Una volta nr.02/59667880. La conclusione del
contrattuale, è pari ad una raggiunto il limite complessivo di contratto si considera avvenuta nello
percentuale della somma del valore importo, la Società non potrà stesso giorno di ricevimento della
di mercato delle Obbligazioni e del accettare altre proposte ed emettere i lettera di accettazione inviata dalla
valore di mercato del Derivato, si relativi contratti. Società.
precisa che il valore di emissione di Il recesso libera entrambe le parti da
detto titolo di debito, maggiorato Fino al momento in cui il contratto qualsiasi obbligazione derivante dal
del valore del Derivato, secondo le non è concluso il Contraente può contratto a decorrere dalle ore 24
valutazioni effettuate in data 31 revocare la proposta inviando una del giorno di invio della
ottobre 2006, è pari a 87,70%. comunicazione scritta mediante raccomandata, quale risultante dal
L’esercizio del diritto di riscatto, lettera raccomandata A.R. a: Zurich timbro postale.
qualora tale valore non subisse Life Insurance Italia S.p.A. - Entro 30 giorni dal ricevimento
variazioni, comporterebbe quindi la Operations Vita - Piazza Carlo Erba, della comunicazione di recesso e
liquidazione di un importo nr. 6 20129 Milano - Telefono nr. dietro consegna dell’originale di
inferiore al premio versato del 02/59667880. polizza e delle eventuali appendici, la
Pagina 17 di 37 cod. 417.252.00 - Mod. 252 ZLII - Ed. 12/2006Società provvederà a restituire il Erba, 6 - 20129 Milano, Fax b) dettaglio delle prestazioni
premio pagato. numero: 02-5966.2519, E-mail: periodiche pagate nell’anno di
clienti@zurich.it. riferimento;
18. Documentazione da consegnare Qualora l'esponente non si ritenga c) indicazione dei valori dei titoli
all’impresa per la liquidazione delle soddisfatto dall'esito del reclamo o in azionari sottostanti il Derivato
prestazioni caso di assenza di riscontro nel alle date contrattualmente
La documentazione che il termine massimo di quarantacinque previste ai fini della
Contraente o il Beneficiario sono giorni, potrà rivolgersi all' I.S.V.A.P. determinazione della prestazione
tenuti ad inoltrare alla Direzione (Istituto di Vigilanza sulle periodica;
della Società per ottenere la Assicurazioni Private e di Interesse d) il valore di mercato del contratto
liquidazione delle prestazioni o del Collettivo quale Organo (pari alla somma del valore di
valore di riscatto è descritta nell’Art. istituzionale competente ad mercato delle Obbligazioni e del
14 delle Condizioni contrattuali esaminare i reclami ), Servizio valore di mercato del Derivato) al
(“Pagamenti della Società”). Tutela degli Utenti, Via del 31 dicembre dell’anno di
La Società provvederà alla Quirinale 21, 00187 Roma , riferimento.
liquidazione nei tempi tecnici telefono 06.42.133.1, corredando
richiesti e comunque non oltre i 20 l'esposto della documentazione Qualora, in corso di contratto, il
giorni dal ricevimento della relativa al reclamo trattato dalla valore di mercato delle Obbligazioni
documentazione suddetta nel caso di Società. maggiorato del valore di mercato del
pagamenti per scadenza o per In relazione alle controversie Derivato scenda sotto un livello tale
liquidazione di rate di rendita e di inerenti la quantificazione delle da determinare una riduzione del
30 giorni da detta data nel caso di prestazioni si ricorda che permane la valore di riscatto di oltre il 30%
liquidazione per sinistro o per competenza esclusiva dell'Autorità rispetto al premio investito, la
riscatto. Giudiziaria, oltre alla facoltà di Società ne darà comunicazione per
Si rammenta che ai sensi dell’art. ricorrere a sistemi conciliativi ove iscritto al Contraente entro dieci
2952 C.C. i diritti derivanti dal esistenti. giorni lavorativi dalla data in cui si è
contratto di assicurazione sulla vita si verificato l’evento. La Società inoltre
prescrivono in un anno dal giorno in 22. Informativa in corso di fornirà analoga comunicazione e con
cui si è verificato il fatto su cui il contratto le stesse modalità in occasione di
diritto si fonda. La Società si impegna ad inviare ogni ulteriore riduzione pari o
tempestivamente al Contraente una superiore al 10%.
19. Legge applicabile al contratto comunicazione per qualsiasi
Al contratto si applica la legge variazione delle informazioni Zurich Life Insurance Italia S.p.A.
italiana. contenute nella presente Nota è responsabile della veridicità e
informativa, intervenute anche per della completezza dei dati e delle
20. Lingua in cui è redatto il effetto di modifiche alla normativa, notizie contenute nella presente
contratto successive alla conclusione del Nota informativa.
Il contratto viene redatto in lingua contratto.
italiana. La Società si impegna a trasmettere
entro sessanta giorni dalla chiusura Il Rappresentante Legale
21. Reclami di ogni anno solare, l'estratto conto Dott. Francesco La Gioia
Eventuali reclami riguardanti il annuale della posizione assicurativa
rapporto contrattuale o la gestione contenente le seguenti informazioni
dei sinistri devono essere inoltrati minimali:
per iscritto alla Società scrivendo al a) premio versato al
"Servizio Clienti" - P.zza Carlo perfezionamento del contratto;
cod. 417.252.00 - Mod. 252 ZLII - Ed. 12/2006 Pagina 18 di 37Puoi anche leggere
