Credit Linked Certificate Basket Italia - Obiettivo 4,50%
←
→
Trascrizione del contenuto della pagina
Se il tuo browser non visualizza correttamente la pagina, ti preghiamo di leggere il contenuto della pagina quaggiù
Credit Linked Certificate Basket Italia - Obiettivo 4,50% ISIN: DE000HV8AKN0 Paniere di Riferimento composto dalle seguenti società: - Enel S.p.A. - Fiat Industrial S.p.A. - Finemeccanica S.p.A. - Telecom Italia S.p.A. Scadenza: 20.07.2018 Comunicazione pubblicitaria/promozionale. Prima dell’adesione leggere il Prospetto
Credit Linked Certificate società componenti il Paniere di Riferimento, i pagamenti
periodici lordi semestrali vengono calcolati sul Valore
Basket Italia - Obiettivo 4,50% Nominale Residuo, pari al Valore Nominale ridotto del 25%
di UniCredit Bank AG (Eur 250) per ogni titolo per cui si è verificato l’Evento di
Credito.
Investment Certificate che garantiscono il Se si verifica un Evento di Credito durante il Periodo di
capitale a scadenza a condizione che non si Riferimento per tutte le società componenti il Paniere di
verifichi nessun Evento di Credito Riferimento, il Credit Linked Certificate Basket Italia –
Obiettivo 4,50% scade anticipatamente al verificarsi di un
E’ legato al verificarsi di Eventi di Credito Evento di Credito per l’ultima società del Paniere di
riguardanti ciascuna società del Paniere di Riferimento ed il certificate rimborsa un Importo di
Riferimento composto da Enel S.p.A.; Fiat Liquidazione Anticipata pari a zero.
Industrial S.p.A.; Finmeccanica S.p.A.;
Qualora il Credit Linked Certificate Basket Italia - Obiettivo
Telecom Italia S.p.A.
4,50% giunga a scadenza, sono possibili diversi scenari.
Prevede:
Se durante la vita del certificate non si è verificato un
z il pagamento di importi semestrali Evento di Credito per nessuna delle società componenti il
(4,50% annuo lordo) sul Valore Paniere di Riferimento, il Credit Linked Certificate Basket
Nominale (legato a Eventi di Credito); Italia - Obiettivo 4,50% rimborsa il Valore Nominale (Eur
z la protezione del capitale alla scadenza 1.000) e l’investitore riceve anche l’ultimo Importo di
solo a condizione che non si verifichi un Pagamento Periodico calcolato sul Valore Nominale;
Evento di Credito su una o più società diversamente, e cioè se almeno un Evento di Credito si è
componenti del Paniere di Riferimento. verificato su almeno una società componente il Paniere di
Riferimento, viene rimborsato il Valore Nominale Residuo
Cosa sono i Certificate ed in questo scenario l’investitore riceve anche l’ultimo
Importo di Pagamento Periodico calcolato sul Valore
I Certificate sono strumenti finanziari derivati cartolarizzati
Nominale Residuo. In questa ipotesi i certificate non
che incorporano diverse strategie di investimento,
garantiscono il rimborso del capitale investito.
consentendo di scegliere con quale tipologia e grado di
esposizione partecipare all’andamento del sottostante di
riferimento. In particolare i Credit Linked Certificates, Il Paniere di Riferimento
categoria a cui appartiene Basket Italia - Obiettivo 4,50%,
Il Paniere di Riferimento sottostante del Credit Linked
possono costituire un’alternativa di medio periodo rispetto
Certificate Basket Italia - Obiettivo 4,50% è un paniere
all’investimento nelle obbligazioni emesse dalle società
equiponderato dove ogni società pesa per il 25% ed è
appartenenti al Paniere di Riferimento, rispetto al quale
costituito dalle seguenti società:
questi certificate espongono inoltre l’investitore al rischio
di credito sull’Emittente (UniCredit Bank AG). 1 Enel S.p.A.
2 Fiat Industrial S.p.A.
3 Finmeccanica S.p.A.
Come funziona Basket Italia - Obiettivo 4,50%
4 Telecom Italia S.p.A.
Il Credit Linked Certificate Basket Italia – Obiettivo 4,50%
ha una durata di 5 anni. Semestralmente, se non si verifica Di seguito una breve descrizione dei profili societari (fonte
un Evento di Credito per nessuna delle società componenti dati: rispettivi siti internet e Borsa Italiana):
il Paniere di Riferimento, viene corrisposto un Importo di Enel S.p.A.
Pagamento Periodico calcolato sul Valore Nominale (EUR Enel è la più grande azienda elettrica d'Italia e la seconda
1.000) del certificato. Nel caso in cui durante la vita del utility quotata d'Europa per capacità installata. È un
certificate si verifichi un Evento di Credito per una o più operatore integrato, attivo nella produzione, distribuzione evendita di elettricità e gas, che opera oggi in 40 paesi del Credit Linked Certificate Basket Italia - Obiettivo
mondo ed è inoltre il secondo operatore nel mercato del 4,50%: le caratteristiche
gas naturale in Italia, con circa 2,7 milioni di clienti ed una Di seguito sono indicate le principali caratteristiche del
quota di mercato di circa il 10% in termini di volume. certificate Basket Italia - Obiettivo 4,50% di UniCredit Bank
Quotata dal 1999 alla Borsa di Milano, è la società italiana AG.
con il più alto numero di azionisti, circa 1,2 milioni.
Fiat Industrial S.p.A. Emittente UniCredit Bank AG
Fiat Industrial è un gruppo industriale italiano operativo Rating Emittente ‘A3’ Moody’s / ‘A’ S&P / ’A+’ Fitch
dal primo gennaio 2007, nato dallo scorporo da Fiat Group Codice ISIN DE000HV8AKN0
delle attività relative a macchine agricole e per l’edilizia, ai
Periodo di offerta Dal 2 Maggio 2013 al 21 Maggio 2013,
veicoli industriali e alla parte industrial & marine del salvo chiusura anticipata e senza
settore Fiat Powertrain Technologies. Il core business è preavviso
focalizzato sulla produzione di veicoli industriali pesanti e Valuta Emissione Euro
militari, autobus, macchine per l’agricoltura e le
Lotto minimo 1 certificate
costruzioni e motori industriali e marini. La società opera in
Prezzo di Emissione e EUR 1.000 per certificate
tutti i principali paesi del mondo con 64 stabilimenti, in cui
Valore Nominale
lavorano circa 67.000 dipendenti.
Valore Nominale EUR 1.000 meno il 25% per ogni società
Finmeccanica S.p.A. Residuo del Paniere di Riferimento per cui si è
verificato un Evento di Credito
Finmeccanica è il primo gruppo industriale italiano nel
settore delle alte tecnologie e tra i primi dieci player Data di Emissione 24.05.2013
mondiali nell’aerospazio, difesa e sicurezza. Il gruppo è Data di Scadenza 20.07.2018
concentrato su tre settori strategici – elicotteri, elettronica
Paniere di Riferimento Paniere equiponderato, ogni società
per la difesa e sicurezza e aeronautica. È anche leader pesa per il 25%, composto dalle
europeo nei sistemi di difesa, con un buon posizionamento seguenti quattro società:
a livello internazionale in seguito dell’espansione Enel S.p.A.
effettuata soprattutto in Gran Bretagna e negli Stati Uniti. (Obbligazione di Riferimento Enel S.p.A.
4,75% 12.06.2018 – ISIN
Ha inoltre la leadership nel mercato dei servizi satellitari. XS0170343247)
Telecom Italia S.p.A. Fiat Industrial S.p.A.
(Obbligazione di Riferimento Fiat
Telecom Italia è la principale azienda italiana di Industrial Finance Europe S.A. 6,25%
telecomunicazioni che offre servizi di telefonia fissa e 09.03.2018 – ISIN XS0604641034)
cellulare, telefonia pubblica, Internet e televisione via cavo. Finmeccanica S.p.A.
Tra i principali marchi del gruppo tuttavia vi sono anche (Obbligazione di Riferimento
Finmeccanica Fin. S.p.A. 5,75%
icone familiari ai consumatori a garanzia di affidabilità e 12.12.2018 – ISIN XS0182242247)
competenza tra cui MTV Italia e TIM. La leadership
Telecom Italia S.p.A.
domestica è accompagnata da una significativa presenza (Obbligazione di Riferimento Telecom
internazionale centrata sul grande mercato sudamericano, Italia S.p.A. 5,375% 29.01.2019 – ISIN
XS0184373925)
con Tim Brasil e Telecom Argentina che rappresentano
oggi il 34% dei ricavi del Gruppo. Importi di Pagamento 4,50% del Valore Nominale o Valore
Periodici Nominale Residuo, annuale lordo,
pagato semestralmente
Data di Pagamento 20 gennaio e 20 luglio di ogni anno a
Importi di Pagamento partire dal 20.01.2014 fino al
Periodici 20.07.2018.Periodo di Riferimento Dal 20 gennaio al 20 luglio di ogni anno lordi semestrali vengono calcolati sul Valore Nominale
dei Pagamenti a partire dal 24 maggio 2013 (incluso)
Periodici fino al 20 luglio 2018 (esclusa), salvo Residuo, pari al Valore Nominale ridotto del 25% (Eur 250)
scadenza anticipata. per ogni titolo per cui si è verificato l’Evento di Credito:
La prima Data di Pagamento dei
Pagamenti Periodici è il 20 gennaio
2014 (primo periodo di Pagamento Date di Importo Pagato
Condizione
Periodico lungo). pagamento EUR**
Importo di EUR 0, se durante il Periodo di y No Evento di Credito. 4,50% annuo
lordo x Valore
Liquidazione Riferimento un Evento di Credito si è Nominale
Anticipata verificato per tutte e quattro le società 20 gennaio e y Sì Evento di Credito per una
del Paniere di Riferimento 20 luglio di o massimo 3 società del
ogni anno* 4,50% annuo
Paniere di Riferimento.. lordo x Valore
Evento di Credito In relazione alle società componenti il
Nominale
Paniere di Riferimento: Residuo
- Insolvenza * a partire dal 20.01.2014 fino al 20.07.2018
- Mancato pagamento ** Frazione giornaliera Act/Act ISDA
- Ristrutturazione
Inoltre, se un Evento di Credito si verifica per tutte le
I suddetti eventi riguardano uno società componenti il Paniere di Riferimento, il Credit
qualsiasi degli obblighi delle società
componenti il Paniere di Riferimento, Linked Certificate Basket Italia - Obiettivo 4,50% scade
intesi come obbligazioni e finanziamenti anticipatamente (Valore Nominale Residuo pari a zero) al
tra cui ad esempio le Obbligazioni di verificarsi di un Evento di Credito per l’ultima società del
Riferimento sopra riportate) Paniere di Riferimento.
Data di Pagamento La data che tra le seguenti è quella che
Importo di cadrà per prima in ordine temporale: Liquidazione alla scadenza
Liquidazione
- la Data di Scadenza Scenari possibili
- la data in cui l’Agente di Calcolo o Se non scaduti anticipatamente, a scadenza l’Emittente
la Commissione per la corrisponderà all’investitore, per ogni Certificate, un
determinazione dei Derivati sul
Credito comunica che si è verificato Importo di Liquidazione calcolato come segue:
un Evento di Credito per cui il
Valore Nominale Residuo diventa 1. se non si è verificato un Evento di Credito per nessuna
pari a zero (caso cioè in cui si è delle società componenti il Paniere di Riferimento
verificato un Evento di Credito per l’Importo di Liquidazione sarà pari al Valore Nominale:
tutte le società del Paniere di
Riferimento) Eur 1.000
Agente di calcolo UniCredit Bank AG Ricordiamo che in tale scenario l’investitore riceverà
anche l’ultimo Importo di Pagamento Periodico
Quotazione EuroTLX semestrale pari a:
4,50% annuo lordo x EUR 1.000.
Liquidazione anticipata e Importi di Pagamento 2. se si è verificato un Evento di Credito per una o più
Periodici società componenti il Paniere di Riferimento l’importo di
Il possessore del certificato potrà ricevere semestralmente, Liquidazione sarà pari al Valore Nominale Residuo:
per ogni certificato, se non rimborsato anticipatamente, un
Importo di Pagamento Periodico del 4,50% annuo lordo EUR 1.000 – EUR 250 x n
calcolato sul Valore Nominale se un Evento di Credito non
con n = numero si società per cui si è verificato un
si è verificato per nessuna società componente il Paniere di Evento di Credito
Riferimento. Nel caso in cui durante la vita del certificate si Ricordiamo che in tale scenario l’investitore riceverà
verifichi un Evento di Credito per una o più società anche l’ultimo Importo di Pagamento Periodico
semestrale pari a:
componenti il Paniere di Riferimento, i pagamenti periodici
4,50% annuo lordo x Valore Nominale ResiduoEsempi 3. supponendo che, dopo 1 anno dalla Data di Emissione,
Se non scaduti anticipatamente vediamo, a titolo di un Evento di Credito si sia verificato per una società
esempio, tradotti in numeri, alcuni possibili scenari a componente il Paniere di Riferimento, dopo 2 anni per
scadenza (20.07.2018): un’altra, dopo 3 anni per la terza società del Paniere di
Riferimento:
1. supponendo che un Evento di Credito non si sia mai
verificato per nessuna società appartenente al Paniere di Importi di Pagamento
Riferimento: Date di
Evento di Credito
Periodici
pagamento (lordi)/Importo
di Liquidazione
Importi di Pagamento
20.01.2014 Non verificato Euro 29,71
Date di Periodici
Evento di Credito 20.07.2014 Verificato per 1 Entità di Euro 20,59
pagamento (lordi)/Importo
di Liquidazione Riferimento il 24.05.2014
20.01.2014 Non verificato Euro 29,71 20.01.2015 Verificato per 1 Entità Euro 17,01
di Riferimento
20.07.2014 Non verificato Euro 22,32
20.07.2015 Verificato per un’altra Euro 15,01
20.01.2015 Non verificato Euro 22,68
Entità di Riferimento
20.07.2015 Non verificato Euro 22,32 il 24.05.2015
20.01.2016 Non verificato Euro 22,68 20.01.2016 Verificato per 2 Entità Euro 11,34
20.07.2016 Non verificato Euro 22,38 di Riferimento
20.01.2017 Non verificato Euro 22,63 20.07.2016 Verificato per un’altra Euro 9,47
20.07.2017 Non verificato Euro 22,32 Entità di Riferimento
il 24.05.2016
20.01.2018 Non verificato Euro 22,68
20.01.2017 Verificato per 3 Entità Euro 5,66
20.07.2018 Non verificato Euro 1.022,32 di Riferimento
Rendimento effettivo annuo lordo +4,546% 20.07.2017 Verificato per 3 Entità Euro 5,58
Rendimento effettivo annuo netto +3,629% di Riferimento
20.01.2018 Verificato per 3 Entità Euro 5,67
di Riferimento
2. supponendo che, dopo 1 anno dalla Data di Emissione,
20.07.2018 Verificato per 3 Entità Euro 255,58
un Evento di Credito si sia verificato per una società di Riferimento
componente il Paniere di Riferimento: Rendimento effettivo annuo lordo -19,986%
Rendimento effettivo annuo netto -20,714%
Importi di Pagamento
Date di Periodici
Evento di Credito
pagamento (lordi)/Importo
di Liquidazione Da sapere
20.01.2014 Non verificato Euro 29,71
Verificato per 1 Entità di z Scadenze anticipate e Importi di Pagamento Periodici
20.07.2014 Euro 20,59
Riferimento il 24.05.2014
Verificato per 1 Entità Semestralmente (fino alla scadenza se non rimborsato
20.01.2015 Euro 17,01
di Riferimento anticipatamente) vengono corrisposti Importi di
Verificato per 1 Entità
20.07.2015 Euro 16,74 Pagamento Periodici semestrali del 4,50% annuo lordo
di Riferimento
Verificato per 1 Entità calcolati sul Valore Nominale (EUR 1.000) o Valore
20.01.2016 Euro 17,01
di Riferimento
Verificato per 1 Entità Nominale Residuo (EUR 1.000 – EUR 250 per ogni
20.07.2016 Euro 16,78
di Riferimento società per cui si è verificato un Evento di Credito). Nel
Verificato per 1 Entità
20.01.2017 Euro 16,97 caso in cui durante la vita del Certificate si verifichi un
di Riferimento
Verificato per 1 Entità Evento di Credito per tutte le società componenti il
20.07.2017 Euro 16,74
di Riferimento
Verificato per 1 Entità Paniere di Riferimento, per cui il Valore Nominale
20.01.2018 Euro 17,01
di Riferimento Residuo del titolo diventa pari a zero, i Certificate
Verificato per 1 Entità
20.07.2018 Euro 766,74 scadono anticipatamente al verificarsi di un Evento di
di Riferimento
Rendimento effettivo annuo lordo -1,418% Credito per l’ultima società del Paniere di Riferimento.
Rendimento effettivo annuo netto -2,225%z Rischio di credito sull’Emittente z Prospetto Informativo
Rispetto all’investimento nelle obbligazioni emesse Il Credit Linked Certificate Basket Italia - Obiettivo 4,50%
dalle società appartenenti al Paniere di Riferimento, di UniCredit Bank AG è descritto nelle relative Condizioni
questi Certificate espongono l’investitore al rischio di Definitive, che devono essere lette congiuntamente al
credito sull’Emittente (UniCredit Bank AG). documento di registrazione datato 16 maggio 2012
nonchè al prospetto anch’esso datato 22 giugno 2012 (il
z Investimento minimo contenuto “Prospetto di Base”) nonché ai supplementi al Prospetto
Permette un investimento con importi relativamente di Base datati 22 agosto 2012 e 20 novembre 2012
contenuti (EUR 1.000 e suoi multipli). redatti in lingua inglese ed approvati dalla Bundesanstalt
für Finanzdienstleistungsaufsicht (la “BaFin”), autorità
z Capitale iniziale non garantito
competente in Germania per l’approvazione del
Non è prevista la restituzione del capitale inizialmente
Prospetto ai sensi della Direttiva Prospetti.
investito, sia al verificarsi di un Evento di Credito per una
o più società del Paniere di Riferimento, sia di Le Condizioni Definitive e tutti i documenti ivi incorporati
insolvenza dell’istituto emittente. mediante riferimento sono a disposizione del pubblico
sul sito dell’emittente www.investimenti.unicredit.it e sul
z Dividendi
sito del collocatore www.unicredit.it.
Non riconosce gli eventuali dividendi distribuiti dalle
società appartenenti al Paniere di Riferimento.
z Fiscalità Come acquistare il Credit Linked Certificate Basket
I redditi realizzati da investitori residenti in Italia che Italia - Obiettivo 4,50%
agiscono al di fuori dell’esercizio di imprese commerciali Il Credit Linked Certificate Basket Italia - Obiettivo 4,50% di
sono soggetti ad imposta sostitutiva con aliquota del UniCredit Bank AG è acquistabile in fase di collocamento
20% (Decreto Legge 13 agosto 2011 n. 138, convertito dal 2 maggio al 21 maggio 2013 in UniCredit S.p.A tramite
con la Legge 14 settembre 2011 n. 148). le filiali contraddistinte UniCredit Banca, UniCredit Banca di
E’ consentito compensare i redditi derivanti dai Roma e Banco di Sicilia, salvo chiusura anticipata, senza
certificate con le minusvalenze rivenienti anche da altri preavviso, del collocamento.
titoli, nell’ambito del regime di tassazione proprio di
ciascun investitore (regime della dichiarazione, regime
del risparmio amministrato, regime del risparmio
gestito).
Quando l’investitore è una società o ente commerciale
residente o una stabile organizzazione in Italia di
soggetto non residente, i redditi derivanti dai Certificate
concorrono a formare il reddito d’impresa.
z Liquidità e informazioni sui prezzi
Il Credit Linked Certificate Basket Italia - Obiettivo 4,50%
verrà quotato entro 2 mesi dall’emissione sul mercato
EuroTLX, ogni giorno dalle 9.00 alle 18.00. UniCredit
Bank AG, in qualità di market maker, si impegna a
garantire la liquidità. I prezzi dello strumento, sono
reperibili sui siti internet www.investimenti.unicredit.it e
www.eurotlx.com, o consultabili tramite risponditore
telefonico componendo il Numero Verde 800.01.11.22.Avvertenze
La presente pubblicazione promozionale è indirizzata ad un pubblico indistinto e viene fornita con finalità di informativa commerciale.
E’ pubblicata da UniCredit Bank AG Succursale di Milano. UniCredit Bank AG, Succursale di Milano, membro del Gruppo UniCredit, è soggetto
regolato da Banca d’Italia, Commissione Nazionale per le Società e la Borsa, e BaFin. UniCredit Corporate & Investment Banking è un marchio
registrato da UniCredit S.p.A..
I Credit Linked Certificate Basket Italia - Obiettivo 4,50% sono emessi da UniCredit Bank AG e collocati dal 2 maggio al 21 maggio 2013 in
UniCredit S.p.A tramite le filiali contraddistinte UniCredit Banca, UniCredit Banca di Roma e Banco di Sicilia. La quotazione è prevista entro due
mesi dall’emissione sul mercato CERT-X di EuroTLX dalle 9.00 alle 18.00. Su tale mercato, UniCredit Bank AG opererà in qualità di market maker.
La presente pubblicazione non costituisce attività di consulenza da parte di UniCredit Bank AG - succursale di Milano. Le informazioni ivi riportate
sono di pubblico dominio e sono considerate attendibili, ma UniCredit Bank AG - succursale di Milano non è in grado di assicurarne l'esattezza. Tutti
gli scenari ipotizzati per spiegare le performances dei Certificate hanno carattere puramente esemplificativo e non sono indicativi d quelle che
potranno essere le reali situazioni del mercato. Tutte le informazioni riportate sono date in buona fede sulla base dei dati disponibili, ma sono
suscettibili di variazioni anche senza preavviso in qualsiasi momento dopo la pubblicazione. Si declina pertanto ogni responsabilità in relazione
all’utilizzo delle informazioni esposte in questa pubblicazione. Nel decidere se effettuare un'operazione finanziaria e nel valutare se essa soddisfa le
proprie esigenze, si invita a fare affidamento esclusivamente sulle proprie valutazioni delle condizioni di mercato. La decisione di effettuare
qualunque operazione finanziaria è a rischio esclusivo di chi le effettua. UniCredit Bank AG - succursale di Milano e le altre società del Gruppo
UniCredit possono detenere ed intermediare titoli delle società menzionate, agire nella loro qualità di market maker rispetto a qualsiasi strumento
finanziario indicato nel documento, agire in qualità di consulenti o di finanziatori di uno qualsiasi tra gli emittenti di tali strumenti e, più in
generale, possono avere uno specifico interesse riguardo agli emittenti, agli strumenti finanziari o alle operazioni oggetto della pubblicazione od
intrattenere rapporti di natura bancaria con gli emittenti stessi.
Le fonti dei grafici e dei dati relativi alla volatilità sono elaborazioni UniCredit Bank AG su dati Reuters.
Il Credit Linked Certificate Basket Italia - Obiettivo 4,50% sono strumenti finanziari derivati complessi che non prevedono la protezione del capitale
investito. Il loro acquisto può risultare non adatto per molti investitori; è necessario che, prima di effettuare l’investimento, l’investitore si informi
presso il proprio intermediario sulla natura ed il grado di esposizione al rischio che esso comporta. L’investitore deve considerare che la
complessità di tali strumenti può favorire l’esecuzione di operazioni non adeguate con particolare riferimento alla situazione patrimoniale, agli
obiettivi d’investimento ed all’esperienza nel campo degli investimenti in strumenti finanziari. Prima dell’investimento si raccomanda la visione
del prospetto sul sito www.investimenti.unicredit.it o richiedibile al Servizio Clienti.
Imprint
Corporate & Investment Banking
UniCredit Bank AG, Succursale di Milano
Via Tommaso Grossi, 10 – 20121 Milano
Telefono
nr. Verde: 800.01.11.22
Online
info.investimenti@unicredit.it
Mobile
App. iPhone/iPad: InvestimentiPuoi anche leggere
