Zurich Oltre Modo Contratto index linked
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Zurich Oltre Modo
Contratto index linked
Il presente Fascicolo Informativo, contenente:
• Scheda sintetica
• Nota informativa
• Condizioni contrattuali
• Glossario
• Modulo di Proposta
deve essere consegnato al Contraente prima della
sottoscrizione della Proposta di assicurazione
Prima della sottoscrizione leggere attentamente la Scheda sintetica e la Nota informativascheda sintetica cui sono collegate le 3. Prestazioni assicurative
prestazioni assicurative. e garanzie offerte
contratto index linked
Il titolo obbligazionario “8y Il contratto prevede le
ATTENZIONE: LEGGERE
Banca Intesa Zero Coupon seguenti tipologie di
ATTENTAMENTE LA
EMTN” è costituito da un prestazioni:
NOTA INFORMATIVA
titolo di debito zero coupon
PRIMA DELLA
emesso da “Banca Intesa a) Prestazioni in caso di
SOTTOSCRIZIONE DEL
S.p.A.”; lo strumento vita
CONTRATTO.
finanziario derivato “Everest In caso di vita
Lock Coupon 2014” è dell’Assicurato alle
La presente Scheda sintetica
costituito da un’opzione ricorrenze annuali ed alla
non sostituisce la Nota
esotica emessa da “Société scadenza del contratto, il
informativa. Essa mira a dare
Générale” e collegata pagamento al Contraente:
al Contraente
all’andamento di 20 titoli − del Capitale nominale
un’informazione di sintesi
azionari. (pari al premio versato
sulle caratteristiche, sulle
garanzie, sui costi e sugli al netto dei diritti fissi
1.d) Durata di emissione e di
eventuali rischi presenti nel
La durata del presente eventuali riscatti
contratto.
contratto è fissata in 8 anni. parziali), liquidabile
E’ possibile esercitare il alla scadenza del
1. Informazioni generali diritto di riscatto a partire dal contratto;
secondo anno di durata − di una somma
1.a) Impresa di assicurazione contrattuale.
Zurich Investments Life S.p.A. periodica di
– Società a socio unico – ammontare
1.e) Pagamento dei premi predeterminato
soggetta all'attività di Il contratto prevede il
direzione e coordinamento di liquidabile alle prime
pagamento di un premio due ricorrenze annuali
Zurich Insurance Company unico. Il premio unico minimo
S.A. Rappresentanza Generale del contratto;
non potrà risultare inferiore a − di un’eventuale
per l'Italia, appartenente al 3.000,00 euro maggiorato di
gruppo Zurich. somma periodica di
10,00 euro a titolo di diritti ammontare variabile
fissi di emissione del liquidabile alle
1.b) Denominazione del contratto.
contratto successive ricorrenze
Il presente contratto è annuali del contratto.
2. Caratteristiche del
denominato Zurich Oltre
Modo.
contratto b) Prestazioni in caso di
decesso
1.c) Tipologia del contratto Zurich Oltre Modo è un In caso di decesso
Le prestazioni previste dal contratto index linked a dell’Assicurato nel corso
contratto sono direttamente premio unico che prevede la della durata contrattuale il
collegate all’andamento del liquidazione del Capitale pagamento ai Beneficiari
valore di riferimento nominale (pari al premio designati in polizza dal
costituito dal titolo versato al netto dei diritti fissi Contraente di un importo
obbligazionario “8y Banca di emissione e di eventuali pari al maggiore tra:
Intesa Zero Coupon EMTN” riscatti parziali) alla scadenza − il Capitale nominale
e dallo strumento finanziario del contratto e possibili (pari al premio versato
derivato “Everest Lock pagamenti periodici al termine al netto dei diritti fissi
Coupon 2014”. di ciascun anno di durata di emissione e di
Pertanto il contratto contrattuale di ammontare eventuali riscatti
comporta rischi finanziari per predeterminato per i primi due parziali );
il Contraente riconducibili anni e di ammontare variabile − il valore di mercato
all’andamento dei parametri per i successivi sei anni. del contratto che si
ottiene moltiplicando
Pagina 1 di 35il Capitale nominale A+. Nel corso della durata qualità degli emittenti degli
per la somma, contrattuale il predetto rating strumenti finanziari
espressa per 100,00 è pubblicato sul quotidiano Il sottostanti il contratto.
euro, del valore di Sole 24 Ore e sul sito internet
mercato del titolo della Compagnia: 5. Costi e scomposizione
obbligazionario e del www.zurich.it. del premio
valore di mercato Il rating attribuito
dello strumento all’emittente dello strumento L’impresa, al fine di svolgere
finanziario derivato e finanziario derivato cui sono l’attività di collocamento dei
dividendo il risultato collegate le prestazioni contratti, di gestione dei
così ottenuto per 100. periodiche liquidabili alle contratti, di incasso dei premi,
In caso di decesso ricorrenze annuali del preleva dei costi secondo la
dell’Assicurato, la contratto, alla data di misura e le modalità
Compagnia offre una redazione della presente dettagliatamente illustrate in
garanzia di capitale documentazione, è Aa2. Nel Nota informativa alla sezione
minimo pari al premio corso della durata D.
versato al netto dei diritti contrattuale il predetto rating
fissi di emissione del è pubblicato sul sito internet L’entità dei costi prelevati
contratto e al netto di della Compagnia: dalla Compagnia sulle
eventuali riscatti parziali. www.zurich.it. specifiche attività acquistate
per replicare le prestazioni
Maggiori informazioni sono Rischi finanziari a carico del previste dal contratto riduce
fornite in Nota informativa Contraente: l’ammontare delle
alla sezione B. In ogni caso le prestazioni.
coperture assicurative sono a) ottenere un capitale a
regolate dall’articolo 1 delle scadenza inferiore al Per consentire al Contraente
Condizioni contrattuali. premio versato al netto dei di poter disporre di
diritti fissi di emissione, in informazioni sui costi e sulle
4. Rischi finanziari a caso di insolvenza del modalità di impiego del
carico del Contraente soggetto emittente il titolo premio, viene di seguito
obbligazionario; riprodotta una tabella nella
L’Impresa di assicurazione b) ottenere un valore di quale è rappresentata, in
non offre alcuna garanzia di riscatto totale inferiore al termini percentuali, la
capitale o di rendimento premio versato; scomposizione del premio
minimo in caso di vita c) ottenere un capitale in nelle componenti utilizzate
dell’Assicurato. Pertanto il caso di morte per acquistare gli strumenti
pagamento delle prestazioni dell’Assicurato inferiore al finanziari sottostanti il
in caso di vita dipende dalle premio versato dei soli contratto (il titolo
oscillazioni dei parametri di diritti fissi di emissione. obbligazionario e lo
riferimento e/o dalla strumento finanziario
solvibilità degli enti emittenti Con la sottoscrizione del derivato) e nella componente
gli strumenti finanziari contratto il Contraente di costo prelevato dalla
sottostanti il contratto acquista una struttura Compagnia sulle specifiche
assicurativo. finanziaria complessa, che attività acquistate per
comporta l’assunzione di replicare le prestazioni
Il rating attribuito posizioni su strumenti previste dal contratto.
all’emittente del titolo derivati. L’assunzione di
obbligazionario cui è posizioni nelle predette La scomposizione percentuale
collegata la prestazione componenti derivate non del premio è indicata al netto
liquidabile a scadenza, alla determina perdite a scadenza dei diritti fissi di emissione del
data di redazione della sul premio versato. A tal fine contratto pari a 10,00 euro.
presente documentazione, è non rileva il rischio di
controparte relativo alla
Pagina 2 di 35Scomposizione del premio Valore %
Componente obbligazionaria (Titolo obbligazionario) 71,16%
Componente derivata (Strumento finanziario derivato) 17,44%
Costi (Caricamento implicito) 11,40%
Premio complessivo 100,00
I diritti fissi incrementano Con il pagamento del premio attivi sostenuto dalla
l’incidenza percentuale dei il Contraente corrisponde Compagnia.
costi rappresentata nella all’Impresa di assicurazione
tabella di scomposizione del un caricamento implicito 6. Diritto di ripensamento
premio. Tale incidenza si risultante dal maggior prezzo Il Contraente ha la facoltà di
ottiene rapportando i diritti pagato per l’acquisto degli revocare la proposta o di
fissi al premio pagato ed è strumenti finanziari sottostanti recedere dal contratto. Per le
decrescente al crescere il contratto rispetto al costo relative modalità leggere la
dell’importo del premio. effettivo della provvista di sezione E della Nota
informativa.
Zurich Investments Life S.p.A. è responsabile della veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella
presente Scheda sintetica.
II Rappresentante legale
Dott. Francesco La Gioia
Pagina 3 di 35nota informativa
La presente Nota informativa è interne di cui si è dotata la delle aspettative di mercato
redatta secondo lo schema Società stessa. sulle prospettive di
predisposto dall’ISVAP, ma il andamento economico del
suo contenuto non è soggetto B. Informazioni sulle soggetto emittente (rischio
alla preventiva approvazione prestazioni assicurative specifico). In particolare,
dell’ISVAP. e sui rischi finanziari per quanto concerne il
contratto Zurich Oltre
A. Informazioni 3. Rischi finanziari Modo, il pagamento degli
sull’Impresa di Zurich Oltre Modo è un importi annuali successivi ai
assicurazione contratto di assicurazione sulla primi 2, riconoscibili al
vita di tipo index linked. Le Contraente a titolo di
1. Informazioni generali prestazioni che la Società si prestazioni addizionali, non
Zurich Investments Life S.p.A. impegna a pagare a fronte del è in alcun modo garantito in
– Società a socio unico soggetta presente contratto sono quanto legato all'andamento
all’attività di direzione e direttamente collegate al valore di determinati titoli azionari
coordinamento di Zurich maturato dal titolo di debito sottostanti il Derivato. Il
Insurance Company S.A. zero coupon “8y Banca Intesa rischio finanziario legato
Rappresentanza Generale per Zero Coupon EMTN” (d’ora all'andamento di tali titoli
l’Italia appartenente al Gruppo innanzi le Obbligazioni) ed al azionari ricade quindi sul
Zurich, con Sede legale a valore maturato dallo strumento Contraente;
Milano – Italia – Piazza Carlo finanziario derivato “Everest rischio di controparte:
Erba n. 6, Cap 20129. Lock Coupon 2014” (d’ora rischio connesso
Recapito telefonico +39 innanzi il Derivato) acquistati all’eventualità che Banca
025966.1 dalla Società per far fronte alle Intesa S.p.A, in qualità di
Sito Internet: www.zurich.it prestazioni stesse. Il valore società emittente le
E mail: customerlife@zurich.it maturato dal Derivato è a sua Obbligazioni (d’ora innanzi
Zurich Investments Life S.p.A. volta collegato al valore di l’Emittente le Obbligazioni)
è una Società di diritto italiano, mercato di 20 titoli azionari. per effetto di un
autorizzata all’esercizio Pertanto il Contraente assume deterioramento della propria
dell’attività assicurativa con il rischio connesso solidità patrimoniale, non
Decreto Ministeriale del all’andamento di tali sia in grado di rimborsare a
7.11.1953 (G.U. del 3.2.1954 n. parametri, in funzione del scadenza il valore nominale
27). particolare meccanismo di delle Obbligazioni e/o che
La Società di Revisione collegamento delle prestazioni Société Générale, in qualità
dell’Impresa è ai parametri stessi. di società emittente il
PricewaterhouseCoopers – con Derivato (d’ora innanzi
Sede legale e amministrativa a La sottoscrizione del presente l’Emittente il Derivato), per
Milano – Italia – Via Monte contratto comporta per il effetto di un deterioramento
Rosa, 91 – iscritta al n. 43 Albo Contraente una serie di rischi della propria solidità
Consob – recapito telefonico propri sia di un investimento patrimoniale, non sia in
+39 02667201. azionario che obbligazionario. grado di pagare gli importi
In particolare: annuali maturati dal
2. Conflitto di interessi Derivato. Il valore delle
Non esistono situazioni di rischio generico o Obbligazioni e quello del
conflitto di interessi. sistematico e rischio Derivato risentono di tale
La Società comunque opera in specifico: rischio, tipico dei rischio variando al
modo da non recare pregiudizio titoli di capitale (es. azioni), modificarsi delle condizioni
ai Contraenti. La Società si collegato alla variabilità dei creditizie del relativo
impegna ad ottenere per i loro prezzi, risentendo gli Emittente. Il rischio legato
Contraenti il miglior risultato stessi sia delle fluttuazioni alla solvibilità
possibile in coerenza con quanto dei mercati sui quali i titoli dell'Emittente le
previsto dalla regolamentazione sono negoziati (rischio Obbligazioni e
ISVAP e con le procedure generico o sistematico), sia
Pagina 4 di 35dell'Emittente il Derivato il pagamento di un premio dei titoli azionari
ricade sul Contraente; unico. descritti al successivo
rischio di interesse: punto 8, rilevate dalla
rischio, tipico dei titoli di PRESTAZIONE IN CASO DI data di decorrenza del
debito, collegato alla VITA contratto (il 9 agosto
variabilità dei loro prezzi In caso di vita dell’Assicurato 2006) nella Data di
derivante dalle fluttuazioni alle ricorrenze annuali del osservazione di
dei tassi d'interesse di contratto ed alla scadenza riferimento indicata nella
mercato: queste ultime, contrattuale del 9 agosto 2014, “Tabella Date di
infatti, si ripercuotono sui la prestazione che la Società si osservazione dei titoli”.
prezzi (e quindi sui impegna a pagare al Contraente, Per ciascun titolo
rendimenti) di tali titoli in per mezzo dell’acquisto delle azionario la variazione
modo tanto più accentuato Obbligazioni e del Derivato, è percentuale si calcola
quanto più lunga è la loro pari: dividendo il valore
vita residua: un aumento dei al premio unico versato dal ufficiale di chiusura della
tassi di mercato comporterà Contraente diminuito dei Data di osservazione di
una diminuzione del prezzo diritti fissi di emissione del riferimento per il valore
delle Obbligazioni, contratto pari a 10,00 euro ufficiale di chiusura del 9
viceversa una diminuzione (d’ora innanzi il Capitale agosto 2006 e
dei tassi di mercato nominale), pagabile alla diminuendo il risultato di
comporterà un aumento del scadenza contrattuale del 9 1.
prezzo delle Obbligazioni agosto 2014 al netto di
stesse; eventuali riscatti parziali; In considerazione del fatto che il
rischio di liquidità: rischio ad un importo pari al 6% del rischio connesso all’andamento
connesso all'attitudine degli Capitale nominale, pagabile dei titoli azionari sottostanti il
strumenti finanziari al 9 agosto 2007 e all’11 Derivato e quello legato alla
sottostanti il contratto a agosto 2008; insolvenza dell’Emittente le
trasformarsi prontamente in all’eventuale ulteriore Obbligazioni e/o dell’Emittente
moneta senza perdita di importo pagabile ad ogni il Derivato ricadono sul
valore. In particolare, in ricorrenza annuale del Contraente, le suddette
caso di interruzione contratto a partire dal 10 prestazioni non sono in alcun
anticipata del presente agosto 2009 e fino al 9 modo garantite dalla Società.
contratto, essendo il valore agosto 2014 compreso se ed
di riscatto totale in quanto maturato dal È possibile che l’entità delle
direttamente collegato al Derivato, pari al maggiore prestazioni liquidabili nel caso
valore di mercato delle tra: di vita dell’Assicurato risulti
Obbligazioni e del Derivato − importo pagato alla inferiore al premio versato al
ed essendo prevista una ricorrenza annuale netto dei diritti fissi di
penale del 2%, il Contraente precedente o 0 (zero) emissione solo nel caso in cui
si assume il rischio per l’importo pagabile si verifichi l’insolvenza
finanziario dell'operazione alla ricorrenza annuale dell’Emittente le Obbligazioni.
poichè la somma liquidata del 10 agosto 2009; Si precisa che il prezzo di
potrebbe risultare inferiore − importo ottenuto emissione delle Obbligazioni,
al premio pagato. moltiplicando il secondo le valutazioni effettuate
rischio di cambio: il Capitale nominale per la in data 19 maggio 2006, è pari a
presente contratto non Percentuale calcolata in 71,16% a fronte di un valore
comporta alcun rischio di base alla seguente nominale di 100%. Qualora, per
cambio per il Contraente in formula: effetto di un deterioramento
quanto le Obbligazioni ed il Percentuale = 7% + della solidità patrimoniale
Derivato sono espressi in (16% × “Performance dell'Emittente le Obbligazioni, il
euro. MIN”) valore delle Obbligazioni al
termine della durata contrattuale
4. Prestazioni assicurative dove per “Performance risulti nullo o comunque
Il presente contratto prevede MIN” si intende la inferiore al valore nominale
una durata fissa pari a 8 anni ed minore tra le variazioni delle stesse, la prestazione a
percentuali di ciascuno scadenza comporterebbe la
Pagina 5 di 35liquidazione di un importo inferiore al premio pagato.
Tabella Date di osservazione dei titoli
Ricorrenza annuale Date di osservazione
10 agosto 2009 27 luglio 2009
9 agosto 2010 26 luglio 2010
9 agosto 2011 26 luglio 2011
9 agosto 2012 26 luglio 2012
9 agosto 2013 26 luglio 2013
9 agosto 2014 28 luglio 2014
PRESTAZIONE IN CASO DI L’entità della prestazione in ricorrenza annuale a
MORTE caso di morte dell’Assicurato partire dal 10 agosto
In caso di decesso può quindi risultare inferiore 2009 e fino al 9 agosto
dell’Assicurato nel corso della al premio versato, tuttavia 2014 compreso, pari al
durata contrattuale, la Società si essa non risulterà mai maggiore tra:
impegna a pagare inferiore al premio versato • importo liquidato alla
immediatamente ai Beneficiari diminuito dei diritti fissi di ricorrenza annuale
designati dal Contraente il emissione e al netto di precedente, o 0 (zero)
maggiore tra: eventuali riscatti parziali, per l’importo
il valore di mercato del anche nel caso in cui il valore liquidabile alla
contratto, che si ottiene delle Obbligazioni risulti ricorrenza annuale del
moltiplicando il Capitale sensibilmente inferiore al 10 agosto 2009;
nominale (pari al premio valore nominale delle stesse. • importo ottenuto
versato diminuito dei diritti moltiplicando il
fissi di emissione pari a 5. Modalità di calcolo delle valore nominale delle
10,00 euro e di eventuali prestazioni assicurative Obbligazioni per la
riscatti parziali) per la Le prestazioni che la Società si Percentuale calcolata
somma, espressa per 100,00 impegna a pagare al Contraente, in base alla formula
euro, del valore di mercato durante la durata ed alla descritta al precedente
delle Obbligazioni e del scadenza contrattuale del 9 punto 4.
valore di mercato del agosto 2014, sono direttamente A partire dalla ricorrenza
Derivato, relativi al secondo collegate al valore maturato annuale del 9 agosto 2010,
martedì successivo alla data dalle Obbligazioni ed al valore l’eventuale importo da liquidare
in cui la Società ha ricevuto maturato dal Derivato, in sarà sempre pari o superiore a
la comunicazione del scadenza anch'essi il 9 agosto quello eventualmente liquidato
decesso, e dividendo il 2014, acquistati dalla Società alla ricorrenza annuale
risultato così ottenuto per per far fronte alle prestazioni precedente.
100 e stesse.
un importo pari al Capitale 6. Opzioni contrattuali
nominale. In particolare: Il presente contratto non
l’ammontare maturato dalle prevede opzioni.
Ai fini della determinazione Obbligazioni è costituito dal
della prestazione in caso di valore capitale liquidabile C. Informazioni sul
morte non sono rilevanti la alla scadenza contrattuale; parametro di
causa della morte l’ammontare maturato dal riferimento a cui sono
dell’Assicurato nè il luogo dove Derivato è costituito da: collegate le prestazioni
è avvenuto il decesso. − un importo pari al 6% assicurative
del valore nominale
In caso di decesso delle Obbligazioni 7. Prestazioni collegate ad
dell'Assicurato la Società offre liquidabile al 9 agosto altro valore di riferimento
una garanzia di capitale minimo 2007 e all’11 agosto Come innanzi detto le
pari al premio versato al netto 2008; prestazioni che la Società si
dei diritti fissi di emissione e di − un eventuale importo impegna a pagare al Contraente,
eventuali riscatti parziali. liquidabile ad ogni durante la durata ed alla
Pagina 6 di 35scadenza contrattuale del 9 www.bancaintesa.it e saranno 2006 e scadenza il 9 agosto
agosto 2014, sono direttamente altresì pubblicati sul sito 2014; la sua durata è quindi pari
collegate al valore maturato internet della Società: a 8 anni. Il valore del Derivato è
dalle Obbligazioni ed al valore www.zurich.it; il minore dei pari, alla data del 19 maggio
maturato dal Derivato. suddetti Rating e la 2006, al 17,44% del valore
Le Obbligazioni rientrano nella corrispondente Agenzia di nominale delle Obbligazioni (di
definizione b) del comma 2, art Rating saranno pubblicati sul cui 6,10% per l'opzione
1 del D.lgs. 58/1998: quotidiano Il Sole 24 Ore. collegata ai titoli azionari e
“obbligazioni, titoli di stato e gli Le Obbligazioni verranno 11,34% per gli importi in
altri titoli di debito negoziabili quotate presso la Borsa di pagamento alle date del 9 agosto
sul mercato dei capitali” ed in Lussemburgo. In assenza di 2007e dell’11 agosto 2008). La
particolare sono definibili come quotazione o qualora tale Società emittente è Société
euro Medium Term Notes. mercato di quotazione non Générale, 29 Boulevard
Una descrizione dettagliata delle esprima un prezzo attendibile a Haussmann 75009 Paris,
caratteristiche delle citate causa della ridotta frequenza France. Alla data di redazione
Obbligazioni è riportata nel degli scambi o dell’irrilevanza della presente Nota informativa
successivo punto 8. dei volumi trattati, l’Agente di Société Générale è dotata del
Il Derivato rientra nelle Calcolo – Société Générale, 29 Rating AA- attribuito da
definizioni “2002 ISDA Equity Boulevard Haussmann 75009 Standard & Poor's e del Rating
Derivatives Definitions”. Paris, France – procederà alla Aa2 attribuito da Moody's
Una descrizione dettagliata delle determinazione del loro valore. secondo la scala di
caratteristiche del Derivato è Il valore del contratto (pari al classificazione relativa ad
riportata nel successivo punto 8. prezzo delle Obbligazioni investimenti a medio-lungo
maggiorato del prezzo del termine. I suddetti Rating sono
8. Indicazioni sugli attivi Derivato) sarà rilevato il Giorno pubblicati sul sito internet:
destinati a copertura degli di valorizzazione settimanale www.socgen.com e saranno
impegni tecnici assunti (ogni martedì, oppure nel caso altresì pubblicati sul sito
dall’impresa tale giorno sia festivo, il primo internet della Società:
Le Obbligazioni integralmente giorno lavorativo successivo) e www.zurich.it.
acquistate dalla Zurich pubblicato giornalmente sul Il Derivato non è quotato su un
Investments Life S.p.A. per far quotidiano "Il Sole 24 Ore" e sul mercato regolamentato, pertanto
fronte alle prestazioni sito internet della Società: l'Agente di Calcolo procederà
contrattuali, costituiscono un www.zurich.it. alla determinazione periodica
titolo di debito zero coupon, Le Obbligazioni hanno un del suo valore. Come innanzi
espresso in euro, a valore rendimento fisso. Il tasso annuo detto, il prezzo delle
nominale di 50.000,00 euro per di rendimento nominale delle Obbligazioni maggiorato del
ogni obbligazione. Le Obbligazioni è pari allo 0%. Il prezzo del Derivato sarà
Obbligazioni hanno effetto dal 9 tasso annuo di rendimento pubblicato giornalmente sul
agosto 2006 e scadenza il 9 effettivo lordo delle quotidiano "Il Sole 24 Ore" e sul
agosto 2014; la loro durata è Obbligazioni è pari al 4,34%. sito internet: www.zurich.it ed
quindi pari a 8 anni. Il prezzo di aggiornato con frequenza
emissione è 71,16%. La Società Il Derivato, acquistato dalla settimanale con riferimento ai
emittente è Banca Intesa S.p.A. Zurich Investments Life S.p.A. prezzi del Giorno di
– P.zza Paolo Ferrari, 10 - per far fronte alle prestazioni valorizzazione settimanale.
20121 Milano - Italia. Alla data contrattuali, è costituito da Il Derivato è collegato
di redazione della presente Nota un’opzione esotica legata all'andamento di 20 titoli
informativa Banca Intesa S.p.A. all’andamento di determinati azionari elencati nella "Tabella
è dotata del Rating A+ attribuito titoli azionari chiamata “Everest Azioni".
da Standard & Poor’s, del Lock Coupon 2014” e dal valore Le quotazioni ufficiali di
Rating A1 attribuito da attuale di due importi pari al 6% chiusura dei titoli azionari
Moody’s e del Rating A+ del valore nominale delle sottostanti il Derivato possono
attribuito da Fitch secondo la Obbligazioni, pagabili alle date essere reperite giornalmente su
scala di classificazione relativa del 9 agosto 2007e dell’11 un quotidiano finanziario
ad investimenti a medio-lungo agosto 2008. La valuta di (attualmente: Il Sole 24 Ore);
termine. I suddetti Rating sono denominazione è l’euro. Il tali valori non impegnano in
pubblicati sul sito internet: Derivato ha effetto dal 9 agosto alcun modo l'Agente di Calcolo
Pagina 7 di 35che utilizzerà, ai fini della • importo pagato alla degli importi condizionali
determinazione delle prestazioni ricorrenza annuale limitata al suo andamento
periodiche, i valori ufficiali precedente, o 0% per positivo o nullo.
pubblicati dalle Borse di l'importo liquidabile alla Il valore del Derivato è stato
riferimento. ricorrenza annuale del 10 calcolato usando il metodo di
Nel caso in cui le Date di agosto 2009 ; pricing Montecarlo. Il metodo
osservazione dei suddetti titoli • 7% + 16% della minore tra consiste nel fare un grande
azionari, riportate nella "Tabella le variazioni percentuali dei numero di simulazioni,
Date di osservazione dei titoli" 20 titoli componenti il ipotizzando che i vari titoli del
di cui al precedente punto 4, portafoglio rilevate dalla paniere seguano un moto
cadano in un giorno di borsa data di emissione (il 9 browniano con una
chiusa per almeno uno dei titoli agosto 2006) nella Data di distribuzione dei rendimenti
azionari, la data di osservazione osservazione dell'anno in log-normale. Viene poi
valida per l'anno sarà quella di questione (secondo la calcolato, per ogni simulazione,
borsa aperta per tutti i titoli "Tabella Date di il tasso di rendimento del
immediatamente seguente. osservazioni dei titoli" Derivato. Il valore è dato dalla
Altre importanti disposizioni, indicata al punto 4). speranza matematica di questi
tra cui quelle applicabili in caso Per ciascun titolo azionario la rendimenti.
di sospensione, eliminazione, variazione percentuale si calcola
mancata rilevazione del valore dividendo il valore ufficiale di I parametri di valutazione usati
dei suddetti titoli azionari o altri chiusura della Data di si sono basati sulle volatilità
eventi di turbativa dei mercati, osservazione dell'anno in storiche dei titoli del paniere
sono riportate nell’Art. 3 delle questione per il valore iniziale riportate nella “Tabella
Condizioni contrattuali (il valore ufficiale di chiusura Volatilità”.
(“Rappresentazioni varie in del 9 agosto 2006) e La volatilità di una serie di
relazione alla liquidazione diminuendo il risultato di 1. valori è una misura del loro
periodica delle prestazioni L'importo condizionale non scostamento dal valor medio
aggiuntive condizionali”). viene mai pagato se in tutte le osservato nel periodo di
Date di osservazione almeno un osservazione e consente quindi
Si ribadisce che le informazioni titolo sia disceso ad un valore di avere una indicazione sulla
relative al valore del contratto, pari o inferiore al 43,75% del variabilità dei valori assunti dai
alla denominazione e ai Rating rispettivo valore ufficiale di titoli azionari: più alta è la
degli Emittenti saranno chiusura del 9 agosto 2006. volatilità, maggiore risulta
disponibili sul sito internet della D'altra parte, ogni qual volta, ad essere la variabilità dei valori, e
Società: www.zurich.it. una qualsiasi ricorrenza annuale dunque la rischiosità.
a partire dal 10 agosto 2009 e
Come già descritto al fino al 9 agosto 2013, un I prospetti grafici riportati di
precedente punto 5 (“Modalità importo condizionale sia pagato, seguito hanno lo scopo di
di calcolo delle prestazioni l'importo pagato rappresenterà illustrare l'andamento effettivo
assicurative”), il Derivato l'importo minimo da liquidare dei titoli azionari sottostanti il
fornisce al 9 agosto 2007e all’11 alla ricorrenza annuale Derivato negli ultimi 8 anni.
agosto 2008 un importo fisso successiva. Il portafoglio di titoli azionari
del 6,00% (in percentuale sul Il rischio cui è esposto sottostanti il Derivato ha una
valore nominale delle l'investitore che compra correlazione pari al 19,6%.
Obbligazioni) e ad ogni l'opzione è quindi il rischio di Tale correlazione è stata
ricorrenza annuale a partire dal deprezzamento delle azioni in calcolata estrapolando una
10 agosto 2009 e fino al 9 tutte le Date di osservazione ad correlazione media da una
agosto 2014 compreso un un livello pari o inferiore al matrice di correlazione
importo condizionale (in 43,75% del rispettivo valore riportante le correlazioni
percentuale sul valore nominale ufficiale di chiusura del 9 agosto incrociate dei singoli titoli
delle Obbligazioni) pari al 2006. Tale rischio non comporta azionari del portafoglio di
maggiore tra: perdite a scadenza sul premio riferimento.
versato essendo la variabilità
Pagina 8 di 35Tabella Azioni
Codice
Azione Borsa, Nazione Settore industriale
Reuters
Alcatel SA Parigi, Francia Telefonia CGEP.PA
Bellsouth Corp. New York, USA Telecomunicazioni BLS.N
BNP Paribas Parigi, Francia Servizi bancari BNPP.PA
E.ON Ag Francoforte, Germania Utility EONG.DE
Glaxosmithkline Londra, Regno Unito Farmaceutico GSK.L
ING Group Amsterdam, Olanda Servizi bancari ING.AS
Nokia Helsinki, Finlandia Telefonia NOK1V.HE
NTT Tokyo, Giappone Telecomunicazioni 9432.T
Philips Amsterdam, Olanda Elettronica PHG.AS
Schlumberger Ltd New York, USA Petrolifero SLB.N
Texas Instrument New York, USA Semiconduttori TXN.N
Thomson Parigi, Francia Elettronica TMS.PA
Tokyo Electric Pwr Tokyo, Giappone Utility 9501.T
McDonalds Corp. New York, USA Ristorazione MCD.N
ENEL Milano, Italia Utility ENEI.MI
Infineon Ag Francoforte, Germania Petrolifero IFXGn.DE
Severn Trent Londra, Regno Unito Utility SVT.L
Motorola New York, USA Telefonia MOT.N
Deutsche Telekom Francoforte, Germania Telecomunicazioni DTEGn.DE
Lockheed Martin New York, USA Tecnologia LMT.N
Tabella Volatilità
Volatilità Volatilità Volatilità
Titoli
minima media Massima
Alcatel SA 12,52% 25,37% 44,28%
Bellsouth Corp. 7,30% 13,97% 22,51%
BNP Paribas 7,49% 14,29% 25,06%
E.ON Ag 7,32% 13,29% 20,61%
Glaxosmithkline 7,21% 12,61% 17,54%
ING Group 7,66% 15,98% 34,13%
Nokia 10,75% 22,37% 32,46%
NTT 10,14% 15,97% 20,25%
Philips 9,49% 20,47% 32,02%
Schlumberger Ltd 10,44% 16,53% 22,26%
Texas Instrument 12,63% 23,60% 36,14%
Thomson 9,93% 24,03% 46,95%
Tokyo Electric Pwr 4,88% 9,64% 16,67%
McDonalds Corp. 7,67% 13,21% 17,99%
ENEL 6,19% 10,11% 15,14%
Infineon Ag 12,27% 24,76% 37,31%
Severn Trent 6,70% 11,16% 17,96%
Motorola 12,17% 22,27% 33,13%
Deutsche Telekom 6,79% 18,16% 30,14%
Lockheed Martin 6,69% 13,72% 22,34%
Volatilità misurate su base giornaliera durante gli ultimi 8 anni o dalla prima data di quotazione.
Pagina 9 di 355,00
15,00
25,00
35,00
45,00
55,00
65,00
75,00
0,00
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
0,00
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
800,00
1200,00
1600,00
2000,00
2400,00
giu-98
giu-98 giu-98 giu-98
giu-99
giu-99 giu-99 giu-99
giu-00
giu-00 giu-00 giu-00
giu-01 giu-01
giu-01 giu-01
Nokia
giu-02 giu-02 giu-02
giu-02
Alcatel SA
BNP Paribas
Glaxosmithkline
giu-03 giu-03 giu-03
giu-03
giu-04 giu-04 giu-04 giu-04
giu-05 giu-05 giu-05 giu-05
giu-06 giu-06 giu-06 giu-06
5,00
15,00
25,00
35,00
45,00
55,00
15,00
25,00
35,00
45,00
55,00
30,00
50,00
70,00
90,00
110,00
giu-98 giu-98
giu-98
200000,00
600000,00
1000000,00
1400000,00
1800000,00
2200000,00
giu-98
giu-99 giu-99
giu-99
giu-99
giu-00 giu-00
giu-00
giu-00
giu-01
giu-01 giu-01
giu-01
NTT
giu-02
giu-02 giu-02
E.ON Ag
ING Group
giu-02
Bellsouth Corp.
giu-03 giu-03 giu-03
giu-03
giu-04 giu-04
giu-04 giu-04
giu-05 giu-05
giu-05 giu-05
giu-06 giu-06 giu-06
Pagina 10 di 353,00
4,50
6,00
7,50
9,00
5,00
15,00
25,00
35,00
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55,00
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10,00
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50,00
70,00
90,00
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1500,00
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2500,00
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3500,00
giu-98
giu-98
mag-00 giu-98
nov-00 giu-99
giu-99 giu-99
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giu-00 giu-00
nov-01 giu-00
mag-02 giu-01 giu-01
giu-01
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Philips
ENEL
mag-03 giu-02 giu-02
Texas Instrument
nov-03 giu-03
Tokyo Electric Pwr
giu-03 giu-03
mag-04
giu-04 giu-04
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mag-05
giu-05 giu-05 giu-05
nov-05
mag-06 giu-06 giu-06 giu-06
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
15,00
35,00
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75,00
0,00
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40,00
60,00
80,00
100,00
0,00
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
mar-00 giu-98 giu-98
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set-00 mag-00
giu-99 giu-99
mar-01 nov-00
set-01 giu-00 mag-01 giu-00
mar-02 nov-01
giu-01 giu-01
set-02 mag-02
nov-02
mar-03 giu-02 giu-02
Thomson
Infineon Ag
mag-03
set-03
McDonalds Corp.
Schlumberger Ltd
giu-03 nov-03 giu-03
mar-04
mag-04
set-04
giu-04 nov-04 giu-04
mar-05
mag-05
set-05 giu-05 giu-05
nov-05
mar-06
giu-06 mag-06 giu-06
Pagina 11 di 35Severn Trent Motorola
1300,00 60,00
1100,00
40,00
900,00
700,00
20,00
500,00
300,00 0,00
giu-98
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giu-06
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giu-02
giu-03
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giu-06
Deutsche Telekom Lockheed Martin
100,00 80,00
80,00
60,00
60,00
40,00
40,00
20,00 20,00
0,00 0,00
giu-98
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giu-00
giu-01
giu-02
giu-03
giu-04
giu-05
giu-06
giu-98
giu-99
giu-00
giu-01
giu-02
giu-03
giu-04
giu-05
giu-06
Attenzione: l'andamento passato dei titoli non è indicativo di quello futuro
9. Esemplificazioni dell’andamento delle prestazioni
Attenzione: gli esempi riportati di seguito hanno l’esclusivo scopo di agevolare la comprensione dei
meccanismi di fluttuazione delle prestazioni.
1° esempio
Alle date del 9 agosto 2007
E' pagata la prestazione aggiuntiva del 6%
e dell’11 agosto 2008
La minore tra le variazioni percentuali dei titoli del portafoglio è stata del
27 luglio 2009
- 45%. La prestazione aggiuntiva non è pagata.
La minore tra le variazioni percentuali dei titoli del portafoglio è stata del
Date di Osservazione
26 luglio 2010
- 35%. La prestazione aggiuntiva dello 1,40% è pagata il 9 agosto 2010
La minore tra le variazioni percentuali dei titoli del portafoglio è stata del
26 luglio 2011
- 25%. La prestazione aggiuntiva del 3,00% è pagata il 9 agosto 2011
La minore tra le variazioni percentuali dei titoli del portafoglio è stata del
26 luglio 2012
- 20%. La prestazione aggiuntiva del 3,80% è pagata il 9 agosto 2012
La minore tra le variazioni percentuali dei titoli del portafoglio è stata del
26 luglio 2013
- 30%. La prestazione aggiuntiva del 3,80% è pagata il 9 agosto 2013
La minore tra le variazioni percentuali dei titoli del portafoglio è stata del
28 luglio 2014
- 45%. La prestazione aggiuntiva del 3,80% è pagata il 9 agosto 2014
Totale prestazioni
aggiuntive pagate (in
27,80%
percentuale sul Capitale
nominale)
Alla scadenza del 9 agosto E’ restituito al cliente il Capitale nominale (premio versato al netto dei
2014 diritti di emissione e di eventuali riscatti parziali)
Pagina 12 di 352° esempio
Alle date del 9 agosto 2007
E' pagata la prestazione aggiuntiva del 6%
e dell’11 agosto 2008
La minore tra le variazioni percentuali dei titoli del portafoglio è stata del
27 luglio 2009
- 5,00%. La prestazione aggiuntiva del 6,20% è pagata il 10 agosto 2009
La minore tra le variazioni percentuali dei titoli del portafoglio è stata del
Date di Osservazione
26 luglio 2010
+ 5,00%. La prestazione aggiuntiva del 7,80% è pagata il 9 agosto 2010
La minore tra le variazioni percentuali dei titoli del portafoglio è stata del
26 luglio 2011
- 10%. La prestazione aggiuntiva del 7,80% è pagata il 9 agosto 2011
La minore tra le variazioni percentuali dei titoli del portafoglio è stata del
26 luglio 2012
- 20%. La prestazione aggiuntiva del 7,80% è pagata il 9 agosto 2012
La minore tra le variazioni percentuali dei titoli del portafoglio è stata del
26 luglio 2013
- 30%. La prestazione aggiuntiva del 7,80% è pagata il 9 agosto 2013
La minore tra le variazioni percentuali dei titoli del portafoglio è stata del
28 luglio 2014
- 40%. La prestazione aggiuntiva del 7,80% è pagata il 9 agosto 2014
Totale prestazioni
aggiuntive pagate (in
57,20%
percentuale sul Capitale
nominale)
Alla scadenza del 9 agosto E’ restituito al cliente il Capitale nominale (premio versato al netto dei
2014 diritti di emissione e di eventuali riscatti parziali)
3° esempio
Alle date del 9 agosto 2007
E' pagata la prestazione aggiuntiva del 6%
e dell’11 agosto 2008
La minore tra le variazioni percentuali dei titoli del portafoglio è stata del
27 luglio 2009
- 50%. La prestazione aggiuntiva non è pagata.
La minore tra le variazioni percentuali dei titoli del portafoglio è stata del
26 luglio 2010
Date di Osservazione
- 45%. La prestazione aggiuntiva non è pagata.
La minore tra le variazioni percentuali dei titoli del portafoglio è stata del
26 luglio 2011
- 50%. La prestazione aggiuntiva non è pagata.
La minore tra le variazioni percentuali dei titoli del portafoglio è stata del
26 luglio 2012
- 43,75%. La prestazione aggiuntiva non è pagata.
La minore tra le variazioni percentuali dei titoli del portafoglio è stata del
26 luglio 2013
- 55%. La prestazione aggiuntiva non è pagata.
La minore tra le variazioni percentuali dei titoli del portafoglio è stata del
28 luglio 2014
- 50%. La prestazione aggiuntiva non è pagata.
Totale prestazioni
aggiuntive pagate (in
12%
percentuale sul Capitale
nominale)
Alla scadenza del 9 agosto E’ restituito al cliente il Capitale nominale (premio versato al netto dei
2014 diritti di emissione e di eventuali riscatti parziali)
Pagina 13 di 35D. Informazioni su costi, sconti e regime fiscale
10. Costi
10.1. Costi gravanti direttamente sul Contraente
10.1.1. Costi gravanti sul premio
Diritti fissi di emissione 10,00 euro
- applicati sul premio versato
Caricamento implicito 11,40%
di cui:
• 5,00% a copertura dei costi di collocamento;
• 0,80% annuo a copertura delle spese di gestione che la
Società sosterrà nel corso della durata contrattuale
La natura di tali oneri deriva dal maggior prezzo pagato dal
Contraente per l’acquisto degli strumenti finanziari sottostanti
il contratto rispetto al costo effettivo degli attivi sostenuto
dalla Società.
10.1.2. Costi per riscatto
Costi per riscatto
Dal 2° anno: 2%
- applicati al valore di mercato delle Obbligazioni maggiorato del
valore di mercato del Derivato, come indicato all'art. 7 "Riscatto
totale" delle Condizioni contrattuali.
10.1.3. Costi applicati mediante prelievo sugli strumenti finanziari sottostanti
Costi per la liquidazione delle prestazioni aggiuntive mediante bonifico domiciliato presso gli uffici di
Poste Italiane S.p.A
Applicati, a titolo di spese per il servizio offerto, al valore della 5 euro
prestazione aggiuntiva da liquidare, qualora il Contraente, in alternativa
alla liquidazione delle prestazioni aggiuntive a mezzo rimessa bancaria
diretta sul conto corrente bancario, abbia optato per il pagamento delle
stesse mediante bonifico domiciliato presso gli uffici di Poste Italiane
S.p.A.
10.2. Costi applicati mediante 11. Scomposizione del La Società trattiene dal premio
prelievo sugli strumenti premio versato 10,00 euro di diritti
finanziari sottostanti Nella "Tabella di fissi di emissione a copertura
Oltre al caricamento implicito scomposizione del premio" di delle spese di emissione del
di cui al punto 10.1.1., non vi seguito riportata è contratto. Tali diritti fissi
sono ulteriori costi prelevati rappresentata la incrementano l’incidenza
dalla Società sulle specifiche scomposizione percentuale del percentuale dei costi
attività acquistate per replicare premio nelle singole rappresentata nella “Tabella di
le prestazioni previste dal componenti utilizzate per scomposizione del premio”;
contratto. acquistare gli strumenti tale incidenza è decrescente al
finanziari sottostanti il crescere dell’importo di
contratto e nella componente premio.
di costo.
Pagina 14 di 35Tabella di scomposizione del premio
Scomposizione del premio Valore %
Componente obbligazionaria (Obbligazioni) 71,16%
Componente derivata (Derivato) 17,44%
Costi (Caricamento implicito) 11,40%
Premio complessivo 100,00
nonché della data di mezzi di pagamento:
12. Misure e modalità di pagamento della stessa; assegno non trasferibile
eventuali sconti - in caso di liquidazione intestato alla Società o
Il presente contratto non delle prestazioni all'Agente oppure
prevede sconti. aggiuntive annuali bonifico bancario su c/c
l’importo liquidato intestato alla Società o
13. Regime fiscale costituisce reddito sul all'Agente. E' ammesso
I premi delle assicurazioni quale si applica l’imposta anche il pagamento
effettuato presso i locali
sulla vita non sono soggetti ad sostitutiva, attualmente
dell'Intermediario a
imposte di assicurazione. pari al 12,50%,
mezzo contanti nel caso
eventualmente rettificato di pagamento di importi
Le prestazioni del contratto secondo quanto descritto inferiori a 10.000,00
hanno il seguente trattamento al precedente capoverso. euro;
fiscale: nel caso di polizza
- in caso di decesso E. Altre informazioni sul sottoscritta attraverso un
dell'Assicurato non sono contratto Broker scelto dal cliente
soggette ad alcuna ed autorizzato all'incasso
tassazione ai sensi del 14. Modalità di dalla Società con i
comma 7 dell’art.34 del perfezionamento del seguenti mezzi di
D.P.R. 601/73 e sono pagamento: assegno non
contratto e di
esigibili nei termini trasferibile intestato alla
versamento del premio
previsti dalle Condizioni Società od al Broker o
Il contratto si considera bonifico bancario su c/c
contrattuali; concluso nel momento in cui
- in caso di scadenza o intestato alla Società od al
il Contraente, a seguito della Broker o contanti per i
riscatto l’importo liquidato sottoscrizione della proposta,
costituisce reddito per la pagamenti di importi
riceve da parte della Società il inferiori a 10.000,00 euro;
sola parte corrispondente documento di polizza nel caso di contratto
alla differenza tra sottoscritto o comunicazione sottoscritto presso un
l’importo maturato e il scritta di accettazione della Istituto Bancario
premio pagato, sulla quale proposta. In quest'ultimo caso, attraverso il seguente
si applica l’imposta la proposta e la mezzo di pagamento:
sostitutiva, attualmente comunicazione di accettazione addebito su proprio c/c
pari al 12,50%. Il risultato costituiranno ad ogni effetto il intrattenuto con la Banca
di questa operazione documento di polizza. e contestuale accredito sul
diviene la base sulla quale L'assicurazione entra in c/c della Società oppure,
applicare gli elementi di vigore, a condizione che sia transitoriamente, su altro
rettifica finalizzati a stato pagato il premio unico, c/c della Banca. Qualora il
rendere la tassazione dalle ore 24 del giorno di Contraente estingua il
equivalente a quella che conto corrente presso
conclusione del contratto. Gli
sarebbe derivata se tale l'Istituto Bancario dove ha
effetti del contratto si
reddito avesse subito la sottoscritto la polizza,
producono a decorrere dal 9 dovrà comunicarlo per
tassazione per agosto 2006.
maturazione, calcolati iscritto alla Direzione
Il premio può essere pagato: della Società che
tenendo conto del tempo nel caso di polizza
intercorso, delle eventuali provvederà ad indicare
intermediata da un l'Agenzia di Direzione più
variazioni dell’aliquota Agente della Società vicina alla residenza del
dell’imposta sostitutiva, attraverso i seguenti Contraente; la Direzione,
Pagina 15 di 35ricevuta conferma nominale per la somma, - Operations Vita - Ufficio
positiva da parte del espressa per 100,00 euro, del Liquidazioni - Piazza Carlo
Contraente in merito valore di mercato delle Erba, nr. 6, 20129 Milano -
all'Agenzia indicata, Obbligazioni e del valore di Telefono nr.070/2097742- Fax
trasferirà d'ufficio il mercato del Derivato, relativi nr 02/59662608 - E-mail:
contratto presso l'Agenzia al secondo martedì successivo customerlife@zurich.it - che si
indicata. alla data in cui la Società ha impegna a fornirlo entro 10
ricevuto la richiesta del giorni dal ricevimento della
15. Riscatto totale riscatto, e dividendo il richiesta.
Il Contraente può, a partire risultato così ottenuto per 100.
dal secondo anno di durata L’ammontare del valore di Nella “Tabella esemplificativa
contrattuale, richiedere la riscatto totale non è quindi del valore di riscatto totale”
risoluzione del contratto con determinabile con esattezza riportiamo alcune
conseguente liquidazione del alla data di richiesta dello esemplificazioni del calcolo
valore di riscatto. stesso. del valore di riscatto in
Il valore di riscatto totale è E' possibile richiedere alla corrispondenza di tre diversi
pari al 98% del valore di Società, in qualsiasi momento, ipotetici valori di mercato
mercato del contratto. A tale informazioni sul valore di delle Obbligazioni e del
scopo il valore di mercato del riscatto totale, rivolgendosi a: Derivato.
contratto si ottiene Zurich Investments Life S.p.A.
moltiplicando il Capitale
Tabella esemplificativa del valore di riscatto totale
Valore di riscatto,
Valore di mercato delle
ammesso a partire dal
Obbligazioni maggiorato del Premio versato Capitale Nominale
2° anno di durata
valore di mercato del (euro) (euro)
contrattuale
Derivato
(euro)
90,00 10.010,00 10.000,00 8.820,00
102,15 10.010,00 10.000,00 10.010,70
105,00 10.010,00 10.000,00 10.290,00
L’esercizio del diritto di In considerazione del fatto inferiore al premio versato di
riscatto totale può quindi che, il valore di riscatto totale, una percentuale compresa tra
comportare un effetto ammesso a partire dal secondo il 13,46% e il 13,17%.
economico negativo, anche anno di durata contrattuale, è Per la quantificazione dei costi
qualora venga richiesto pari al 98% della somma del in caso di riscatto si rinvia al
contestualmente alla stipula di valore di mercato delle punto 10.1.2.
un contratto analogo. Non Obbligazioni e del valore di
esiste una garanzia di valore mercato del Derivato, si 16. Riscatto parziale
minimo né la certezza di precisa che il valore di Il Contraente può, sempre a
poter recuperare il premio emissione di detto titolo di partire dal secondo anno di
versato. Va in ogni caso debito, maggiorato del valore durata contrattuale, riscattare
tenuto presente che il risultato del Derivato, secondo le parzialmente la polizza.
ottimale dell’assicurazione si valutazioni effettuate in data Il riscatto parziale è calcolato
ottiene solo rispettando 19 maggio 2006, è pari a con le stesse modalità del
l’orizzonte temporale di durata 88,60%. L’esercizio del diritto riscatto totale.
contrattuale inizialmente di riscatto totale, qualora tale Il riscatto parziale può essere
ipotizzato. valore non subisse variazioni, richiesto più volte durante la
comporterebbe quindi la durata contrattuale ma non più
liquidazione di un importo di una volta nel periodo che
Pagina 16 di 35intercorre tra una ricorrenza A.R. a: Zurich Investments
annuale e la sua successiva. Life S.p.A.- Operations Vita - 21. Lingua in cui è redatto il
A seguito di ogni riscatto Piazza Carlo Erba, nr. 6 20129 contratto
parziale il capitale nominale Milano - Telefono nr. Il contratto viene redatto in
diminuisce di una percentuale 070/2097742. lingua italiana.
pari al rapporto tra il valore di Il recesso libera entrambe le
riscatto parziale ed il valore di parti da qualsiasi obbligazione 22. Reclami
riscatto totale. Il capitale derivante dal contratto a Eventuali reclami riguardanti
nominale al netto degli decorrere dalle ore 24 del il rapporto contrattuale o la
eventuali riscatti parziali non giorno di invio della gestione dei sinistri devono
potrà mai risultare inferiore a raccomandata, quale risultante essere inoltrati per iscritto
euro 1.000. dal timbro postale. alla Società scrivendo al
Entro 30 giorni dal "Servizio Clienti" - P.zza
17. Revoca della proposta ricevimento della Carlo Erba, 6 - 20129
L’emissione dei contratti è comunicazione di recesso e Milano, Fax numero: 02-
limitata nell’ambito di un dietro consegna dell’originale 5966.2519, E-mail:
importo complessivo di polizza e delle eventuali clienti@zurich.it.
prefissato dalla Società e appendici, la Società Qualora l'esponente non si
corrispondente al valore delle provvederà a restituire il ritenga soddisfatto dall'esito
Obbligazioni premio pagato al netto dei del reclamo o in caso di
complessivamente acquistate diritti fissi di emissione, assenza di riscontro nel
dalla Società. Una volta indicati al precedente punto termine massimo di
raggiunto il limite 10.1.1. quarantacinque giorni, potrà
complessivo di importo, la rivolgersi all' I.S.V.A.P.
Società non potrà accettare 19. Documentazione da (Istituto di Vigilanza sulle
altre proposte ed emettere i consegnare all’impresa Assicurazioni Private e di
relativi contratti. per la liquidazione delle Interesse Collettivo quale
prestazioni Organo istituzionale
Ai sensi dell'art. 176 del D.Lgs La documentazione che il competente ad esaminare i
209/05, fino al momento in cui Contraente o il Beneficiario reclami ), Servizio Tutela
il contratto non è concluso il sono tenuti ad inoltrare alla degli Utenti, Via del
Contraente può revocare la Direzione della Società per Quirinale 21, 00187 Roma ,
proposta inviando una ottenere la liquidazione delle telefono 06.42.133.1,
comunicazione scritta prestazioni o del valore di corredando l'esposto della
mediante lettera raccomandata riscatto, totale o parziale, è documentazione relativa al
A.R. a: Zurich Investments descritta nell’Art. 11 delle reclamo trattato dalla Società.
Life S.p.A. - Operations Vita - Condizioni contrattuali In relazione alle controversie
Piazza Carlo Erba, nr. 6 20129 (“Pagamenti della Società”). inerenti la quantificazione
Milano - Telefono La Società provvederà alla delle prestazioni si ricorda
nr.070/2097742. liquidazione nei tempi tecnici che permane la competenza
La Società, entro 30 giorni dal richiesti e comunque non oltre esclusiva dell'Autorità
ricevimento della i 30 giorni dal ricevimento Giudiziaria, oltre alla facoltà
comunicazione di revoca, della documentazione di ricorrere a sistemi
rimborserà al Contraente richiesta. conciliativi ove esistenti.
l’eventuale somma versata Si rammenta che ai sensi
all’atto della sottoscrizione dell’art. 2952 C.C. i diritti 23. Informativa in corso di
della proposta. derivanti dal contratto di contratto
assicurazione sulla vita si La Società si impegna ad
18. Diritto di recesso prescrivono in un anno dal inviare tempestivamente al
Ai sensi dell’art. 177 del giorno in cui si è verificato il Contraente una comunicazione
D.Lgs 209/05, il Contraente fatto su cui il diritto si fonda. per qualsiasi variazione delle
può recedere dal contratto informazioni contenute nella
inviando entro 30 giorni dalla 20. Legge applicabile al presente Nota informativa,
data di conclusione una contratto intervenute anche per effetto
comunicazione scritta Al contratto si applica la legge di modifiche alla normativa,
mediante lettera raccomandata italiana.
Pagina 17 di 35successive alla conclusione del d) dettaglio delle prestazioni Obbligazioni maggiorato del
contratto. periodiche pagate valore di mercato del Derivato
La Società si impegna a nell’anno di riferimento; scenda sotto un livello tale da
trasmettere entro sessanta e) indicazione dei valori dei determinare una riduzione del
giorni dalla chiusura di ogni titoli azionari sottostanti il valore di riscatto totale di oltre
anno solare, l'estratto conto Derivato alle date il 30% rispetto al premio
annuale della posizione contrattualmente previste investito, la Società ne darà
assicurativa contenente le ai fini della comunicazione per iscritto al
seguenti informazioni determinazione della Contraente entro dieci giorni
minimali: prestazione periodica; lavorativi dalla data in cui si è
a) premio versato ed f) il valore di mercato del verificato l’evento. La Società
investito al contratto (pari alla somma inoltre fornirà analoga
perfezionamento del del valore di mercato delle comunicazione e con le stesse
contratto; Obbligazioni e del valore modalità in occasione di ogni
b) valore dell’eventuale di mercato del Derivato) al ulteriore riduzione pari o
riscatto parziale 31 dicembre dell’anno di superiore al 10%.
rimborsato nell’anno; riferimento.
c) premio investito nell’anno Qualora, in corso di contratto,
di riferimento; il valore di mercato delle
Zurich Investments Life S.p.A. è responsabile della veridicità e della completezza dei dati e delle notizie
contenute nella presente Nota informativa.
Il Rappresentante legale
Dott. Francesco La Gioia
Pagina 18 di 35condizioni contrattuali
Art. 1 – Prestazioni assicurate Ai fini di quanto previsto al - percentuale calcolata in
In base al presente contratto, la precedente comma, il valore di base alla formula: 7% +
Società si impegna a pagare al mercato delle Obbligazioni (16% × "Minimum Share
Contraente in caso di vita maggiorato del valore di mercato Performance");
dell’Assicurato l’ammontare del Derivato si ottiene • ad ogni ricorrenza annuale a
maturato dal titolo di debito zero moltiplicando il Capitale partire dal 9 agosto 2010
coupon “8y Banca Intesa Zero nominale per la somma (espressa compreso e fino al 9 agosto
Coupon EMTN” (in seguito le per 100,00 euro) del prezzo delle 2014 compreso, la
Obbligazioni) emesso da Banca Obbligazioni e del prezzo del percentuale riconosciuta sarà
Intesa S.p.A. e dallo strumento Derivato, relativi al secondo pari al maggiore tra:
finanziario derivato “Everest martedì successivo alla data in cui - percentuale riconosciuta
Lock Coupon 2014” (in seguito il la Società ha ricevuto la alla ricorrenza annuale
Derivato) emesso da Société comunicazione del decesso, e immediatamente
Générale, acquistati per far fronte dividendo il risultato così ottenuto precedente;
alle prestazioni stesse, che per 100. Se tale giorno è festivo si - percentuale calcolata in
consentono: prenderà in considerazione il base alla formula: 7% +
• il rimborso del Capitale primo giorno non festivo (16% × "Minimum Share
nominale, posto ai fini del successivo (diverso da sabato Performance")
presente contratto pari al ovvero domenica).
premio versato diminuito dei dove:
diritti di emissione polizza e Il prezzo delle Obbligazioni – per "Minimum Share
al netto di eventuali riscatti maggiorato del prezzo del Performance" si intende, in
parziali, alla scadenza Derivato, espresso per 100,00 relazione a ciascuna "Data di
contrattuale del 9 agosto euro di Capitale nominale, verrà osservazione", secondo
2014; pubblicato sulla pagina Reuters quanto determinato
• la liquidazione di un importo SGEITL90 e su di un quotidiano dall'Agente di Calcolo, il più
aggiuntivo al 9 agosto 2007e a diffusione nazionale. basso valore numerico
all’11 agosto 2008 pari al 6% ottenuto eseguendo per
del Capitale nominale; Art. 2 - Liquidazione periodica ciascuna "Azione" contenuta
• la liquidazione di un delle prestazioni aggiuntive nel "Basket", la seguente
eventuale importo aggiuntivo condizionali formula:
ad ogni ricorrenza annuale del Fermo quanto disposto al
presente contratto a partire successivo Art. 3 Settlement Price
dal 10 agosto 2009 compreso ("Rappresentazioni varie in −1
e fino al 9 agosto 2014 relazione alla liquidazione Strike Price
compreso pagabile alle periodica delle prestazioni
condizioni descritte al aggiuntive condizionali") e tenuto – per “Settlement Price” si
successivo Art. 2 conto delle definizioni riportate ai intende:
("Liquidazione periodica successivi comma del presente a) con riferimento a ciascuna
delle prestazioni aggiuntive articolo, la prestazione aggiuntiva “Azione” contenuta nel
condizionali"). condizionale pagabile ad ogni “Basket” e quotata alla
ricorrenza annuale del contratto a “Borsa” di Tokyo o a quella
In caso di morte dell’Assicurato partire dal 10 agosto 2009 e fino di Osaka, il prezzo ufficiale
prima della scadenza contrattuale al 9 agosto 2014 compreso sarà di chiusura di ogni
la Società liquiderà il maggior determinata da Société Générale "Azione" al "Tempo di
valore tra il 100% del Capitale (l' Agente di Calcolo) Valorizzazione" nella "Data
nominale e il 100% del valore di moltiplicando il Capitale di Osservazione" di
mercato delle Obbligazioni nominale per la percentuale riferimento o se, tale prezzo
maggiorato del valore di mercato riconosciuta indicata di seguito: ufficiale di chiusura non è
del Derivato. Eseguito il • per la ricorrenza annuale del disponibile nella "Data di
pagamento nessuna somma sarà 10 agosto 2009, la Osservazione" di
più dovuta. percentuale riconosciuta sarà riferimento, l’ultimo prezzo
pari al maggiore tra: negoziato disponibile
- 0%; quotato alla “Borsa” a
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