LE CANDELE GIAPPONESI - Riassunto degli articoli sulle candele giapponesi dal blog di - Scuola di trading
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LE CANDELE GIAPPONESI
Riassunto degli articoli sulle candele giapponesi dal blog di
A. Moretti https://www.segnaliditrading.net/category/candele-giapponesi/
a cura di S. Merletti
INDICE
Engulfing bullish Dumpling Tops Tri-star-pattern Counterattack lines
Three black crows Inverted Hammer Morning doji star Three white soldiers
Le Doji Stars Dark cloud cover Harami
Hammer e Hanging man Morning Star Falling three methods Abbandoned baby top
Piercing lines Evening Star Windows
Rising three methods Shooting Star Frypan bottoms
COSA SONO E COME
RICONOSCERLE
• Le candele giapponesi sono uno strumento di analisi tecnica atto a
rappresentare l’andamento dei prezzi, sono nate in Giappone alla fine del
1800 e sono giunte in Occidente soltanto negli anni ‘90 da Steve Nison.
• Citazione di John Keats «Non c’è nulla di più disastroso di una politica di
investimento razionale in un mondo irrazionale»
COSA SONO E COME
RICONOSCERLE
• Il mercato è composto da persone (componente irrazionale), l’analisi
tecnica è la componente razionale che permette di misurare l’irrazionalità
degli stessi operatori la cui operatività è influenzata dalla loro psicologia e
dalla loro emotività.
• In Giappone le candele erano rappresentate in bianco (corpo vuoto,
rialzista) e nero (corpo pieno, ribassista). Oggi si dice white candle per
definire una candela verde (rialzista) oppure black candle candela rossa
(ribassista)
• Rispetto ad altri grafici le candele ci danno un’immediata panoramica di
cosa sta accadendo nel mercato, i tori sono gli operatori rialzisti, gli orsi i
ribassisti.
COSA SONO E
COME
RICONOSCERLE
• Guardando una white candle
(candela verde rialzista) riconosci che i
tori hanno il controllo del mercato, così
come con la black candle (candela
rossa ribassista) sono gli orsi ad avere il
controllo del mercato.
• Sono utilizzabili su tutti i time frame
(meglio daily).
• Danno un numero di pattern limitato,
semplice ed accurato.
• Forniscono migliori segnali di ingresso e
uscita e mostrano la forza del trend
attraverso la lunghezza del real body.
COSA SONO E
COME
RICONOSCERLE
• I lati corti dei rettangoli (open/close)
rappresentano i prezzi di
apertura/chiusura e sono invertiti se la
candela è rossa o verde.
• Le shadow (ombre) rappresentano i
massimi (upper shadow) e i minimi
(lower shadow).
• Alcune candele si formano senza real
body e vengono dette Doji ovvero
apertura e chiusura coincidono sullo
stesso prezzo o sono molto vicini.
• Se il real body diventa più piccolo il
mercato perde forza, viceversa se
diventa più grande guadagna forza.
I PATTERN
ENGULFING BULLISH
ENGULFING BULLISH • È un pattern di inversione a 2 candele, può essere rialzista (E. Bullish) o ribassista (E. Bearish) • Dopo un trend rialzista possiamo trovare un E. Be., dopo un trend ribassista possiamo trovare un E. Bu. • Non troveremo MAI un Engulfing Pattern dopo un trend laterale. • L’ E. Bu. di inversione rialzista è costituito da una candela rossa e una candela verde che deve inglobare la prima. • L’ E. Be. di inversione ribassista è costituito da una candela verde e una candela rossa che deve inglobare la prima. • Le shadow (upper e lower) possono sforare o rientrare dai corpi delle candele (real body).
ENGULFING BULLISH • Nel caso di E. Bu. la lower shadow di una delle due candele fungerà da supporto, sotto di essa si posiziona lo stop loss. • Nel caso di E. Be. la upper shadow di una delle due candele fungerà da resistenza, sopra di essa si posiziona lo stop loss. • Volumi bassi sulla prima candela, elevati nella seconda candela e maggiore è il corpo di quest’ultima, più il pattern assume importanza. • I volumi non sono un requisito specifico, ma se lo rispettano, il pattern incrementa di interesse; anche se si forma in prossimità di supporti quest’ultimo accresce di importanza. • Nel caso di E. Bu. con la prima small black candle e volumi in diminuzione gli orsi perdono la loro forza, i tori con una seconda long white candle con volumi in aumento vincono la battaglia e riprendono il controllo della situazione.
THREE BLACK CROWS (3 CORVI NERI)
THREE BLACK CROWS (3 CORVI NERI) • Raro pattern di inversione composto da 3 candele rosse, utile per identificare un trend ribassista, si forma dopo un lungo e importante uptrend. • Idealmente ogni candela deve aprire nel corpo della precedente e chiudere al di sotto dei minimi precedenti e sui minimi di giornata o in prossimità di essi (corte lower shadow). • Con la prima candela viene sancito il comando degli orsi e con le 2 candele successive la perdita di forza dei tori e il conseguente rafforzamento degli orsi che prendono il totale controllo, spingono il mercato in un vortice short. • Se la seconda e la terza candela aprono al di sotto dei rispettivi minimi precedenti il pattern assume più validità, anche l’incremento di volumi su ciascuno dei tre corvi ne aumenta l’importanza. • Lo stop loss verrà posizionato sul massimo della prima candela, va tenuta in considerazione la distanza da questo livello, valutare rischio-rendimento e/o individuare target di prezzo di medio-lungo termine.
LE DOJI
LE DOJI • Le doji sono candele senza corpo cioè apertura e chiusura sono sullo stesso livello, mostrano i segni di incertezza (quindi di probabile inversione) del trend dal quale provengono. • Se i prezzi si scostano di poco tra apertura e chiusura siamo di fronte ad una doji line. • La doji richiede una candela successiva che rompe i minimi precedenti per essere confermata, assume importanza in situazioni di ipercomprato o ipervenduto o se si forma vicino ad importanti supporti o resistenze. • Se si arriva da una serie di doji, quest’ultima non suggerisce un’imminente inversione del trend di provenienza. • Le northern doji (up-trend) sono più affidabili delle southern doji (down- trend) perché tendono a verificarsi sui massimi del mercato.
LE DOJI • Le doji dopo un uptrend indicano incertezza e ci suggeriscono un probabile ed imminente cambiamento di tendenza • Le doji dopo un downtrend confermano il nervosismo e richiamano i minimi del trend ribassista e necessitano di ulteriori conferme. • In base alla lunghezza o assenza delle shadow delle doji conosciamo tre tipi di doji. • La legged doji – mostra un mercato in cui nessuno riesce a prendere una direzione, incertezza e nervosismo, due lunghe shadow. • La gravestone doji – gli orsi hanno preso il controllo e riportato il prezzo sui minimi (la tomba dei tori), presenta solo una lunga upper shadow. • La dragonfly doji – i tori hanno preso il controllo riportando il prezzo sui massimi, presenta solo una lunga lower shadow.
HAMMER E HANGING MAN
HAMMER E HANGING MAN • Fanno parte della categoria di pattern umbrella lines a singola candela, dopo un down trend (hammer o «takuri» in giapponese) o dopo un up trend (hanging man). • L’ hammer è formato da un piccolo real body (più piccolo è, più forte è il pattern) ed una lunga lower shadow, almeno il doppio del real body. La upper shadow idealmente non dovrebbe esserci, o comunque, meglio se molto corta. • Si forma sui minimi del trend ribassista, non importa il colore del real body, ma se verde (power line) è di maggiore efficacia.
HAMMER E HANGING MAN • Durante il down trend non c’è presagio di indebolimento degli orsi, ma durante la giornata con un’inversione vanno a chiudere vicino all’ apertura. Questo movimento genera paura per chi ha posizioni in short, e qui prendono piede i tori che iniziano ad avere il controllo del mercato. • L’hammer è valido anche dopo piccole discese e non necessita di conferme, si può operare già il giorno successivo. • L’hanging man è valido solo dopo lunghi ed estesi trend rialzisti, o quando si forma sui massimi storici e necessita di conferme dopo la sua formazione, a causa della sua lunga lower shadow che invece nell’hammer è la sua peculiarità.
PIERCING LINE
PIERCING LINE • La piercing line è un pattern di inversione rialzista a due candele (long black candle e long white candle) che si verifica solamente dopo un trend ribassista. • La seconda candela genera diversi modelli di pattern a seconda della sua posizione: • Piercing line – la candela verde apre in gap down e penetra oltre il 50% del corpo della candela rossa, questo è il pattern più potente e affidabile e non necessita di conferme di attendibilità. • On neck pattern – si verifica quando la seconda candela va a chiudere in prossimità dei minimi (lower shadow). • In neck pattern – si verifica quando la seconda candela va a chiudere in prossimità della chiusura. • Thrusting pattern – si verifica quando la seconda candela penetra al di sotto del 50% del corpo della prima candela.
PIERCING LINE • Il trend ribassista viene confermato dalla prima candela, gli orsi tengono il controllo del mercato; nella seconda candela aprono in gap down ancora più forti, ma nell’arco della giornata i tori riprendono il controllo andando a chiudere oltre il 50% del corpo della prima candela, si genera così un rialzo alimentato dagli orsi che andranno a ricoprire velocemente le loro posizioni short. • Volumi bassi sulla prima candela e alti sulla seconda, maggiore penetrazione del corpo della seconda candela sulla prima e formazione in prossimità di importanti supporti conferiscono maggior valore, importanza e affidabilità a questo pattern.
RISING THREE METHODS
RISING THREE METHODS • È un pattern di continuazione rialzista formato da 3 fino a 7 sette candele. • Si forma durante un trend rialzista ed è formato da una long white candle in entrata, da 2 a 5 candele centrali (meglio se tutte rosse), e una long white candle in uscita che si forma nel range del corpo della prima e va a chiudere oltre i massimi della prima. • Le candele centrali nella loro forma ideale devono avere un corpo piccolo e con direzione a rialzo ribasso o laterale e devono rimanere all’interno del corpo della prima long white candle, ma possono toccare anche il range delle due shadow (massimo-minimo).
RISING THREE METHODS • Più le candele verdi (entrata e uscita pattern) hanno un grande real body con volumi alti meglio è; più le candele centrali sono piccole e hanno volumi bassissimi o in diminuzione più questo pattern è valido. • Se la candela in uscita rompe un’importante resistenza e/o si trova in gap up rispetto all’ultima delle candele centrali, il pattern esprime molta forza. • A livello psicologico i tori hanno il pieno controllo della situazione e il trend ha bisogno di un respiro per poter ripartire.
DUMPLING TOPS
DUMPLING TOPS • Raro pattern di inversione rialzista, non vi è un numero specifico di candele entro il quale si sviluppa e lascia spazio all’interpretazione dell’analista, si può ricondurre graficamente al modello ad «U» rovesciata. Le sue caratteristiche sono le seguenti: • Trend rialzista di provenienza, formazione di candele con piccolo real body tutte sullo stesso livello (meglio se con massimi decrescenti), conclusione in gap down come caratteristica chiave che attiva il pattern per posizioni short. • Il gap fungerà da resistenza e lo stop loss si può mettere all’apertura del gap o sul massimo del pattern.
DUMPLING TOPS • I tori hanno il pieno controllo del mercato durante la fase rialzista, nella formazione del pattern si riscontra un equilibrio dato dall’indebolimento dei tori, infine il gap down sancisce definitivamente il passaggio di potere agli orsi. Seguiranno i tori impauriti che andranno a chiudere le loro posizioni e i nuovi orsi che si aggiungeranno alimenteranno notevolmente la fase ribassista. • I giapponesi definiscono questo pattern insensibile alle buone notizie di mercato; se durante la formazione del pattern escono buone notizie sul titolo è probabile che il dumpling tops avrà maggior validità.
INVERTED HAMMER
INVERTED HAMMER • È un pattern di inversione ad una candela e si forma dopo un trend ribassista il suo fratello gemello è la shooting star che si forma dopo un trend rialzista. • L’inverted hammer è fomato da un piccolo real body e una lunga upper shadow (lunga almeno il doppio del corpo), nella forma ideale non vi è la lower shadow, anche se possiamo accettarla purché sia piccolissima. • Il colore del real body è indifferente, ma è preferibile verde. • La lunga upper shadow è un segnale di debolezza da parte dei tori, la loro forza è stata riassorbita dagli orsi che tornano ad essere confidenti. Se nei giorni successivi il prezzo lateralizza gli orsi saranno nervosi e le loro posizioni short saranno in perdita e non appena ci sarà la rottura dei nuovi massimi ci sarà una corsa al rialzo alimentata dagli stessi orsi che tenteranno di ricoprire le loro posizioni short.
INVERTED HAMMER • Questo pattern si trova spesso in correzioni secondarie del trend quindi non sui minimi storici, si opera dopo la rottura dei massimi dell’upper shadow e infine se la candela non ha real body si tratterà di una gravestone doji. • Lo stop loss si posiziona sotto il minimo del modello, l’inverted hammer necessita quindi di una conferma.
STARS
STARS • Il pattern Star è costituito da una sola candela (piccolo real body) che si forma dopo un uptrend o un downtrend (prende il nome di raindrop), il colore del real body non è rilevante. • La star è preceduta da una candela (lungo real body) in direzione del trend. • Il real body della star non si deve sovrapporre con il corpo della candela precedente. • Possiamo trovare anche una Doji star, dove il prezzo di apertura e chiusura coincidono, questa star rappresenta un avvertimento di cambio di trend. • Le stars rappresentano una fase di stallo fra tori e orsi dove nessuno dei due ha il predominio sulla controparte, quindi indicano che la forza del trend precedente si è dissipata.
MORNING STAR
MORNING STAR • Importantissimo pattern di inversione rialzista, deve provenire da un trend ribassista ed è costituito da long black candle, star, e long white candle, quest’ultima meglio se in gap up; il corpo della star non si deve sovrappore al corpo di nessuna candela. • Il minimo del pattern (stop loss) rappresenta un importante livello di supporto, il segnale d’ingresso è lontano, valutare quindi rischio-rendimento e/o individuare target di prezzo alti. • Il controllo è in mano agli orsi, con il formarsi della star si crea incertezza nella quale i tori prendono il controllo con la long white candle. • Volumi bassi sulla star e alti sulla long white candle (in gap up rispetto alla star) rendono il pattern maggiormente affidabile.
EVENING STAR
EVENING STAR • Pattern di inversione ribassista a 3 candele, prende il nome dal pianeta Venere che anticipa il calare delle tenebre. • Deve provenire da un trend rialzista per poterlo invertire. • È costituito da una prima candela verde (long white)e due rosse(star, long black), tutti i corpi non si devono sovrapporre, meglio se la seconda e la terza candela si presentano in gap down. • Pieno controllo del mercato da parte dei tori, la star rappresenta la lotta per l’equilibrio del mercato e infine con la long black, pieno controllo del mercato da parte degli orsi. • Lo stop loss verrà posizionato sul massimo del pattern che funziona da resistenza, va tenuta in considerazione la distanza da questo livello, valutare rischio-rendimento e/o individuare target di prezzo di medio-lungo termine. • Volumi bassi sulla prima e seconda candela e volumi alti sulla terza uniti ad un lungo real body che chiude oltre i minimi della prima candela, esprimono la massima forza e validità di questo pattern.
SHOOTING STAR
SHOOTING STAR • Pattern di inversione ribassista costituito da una sola candela (piccolo real body se rosso più affidabile) e da una lunga upper shadow (almeno il doppio del real body). È necessario un trend rialzista di provenienza da poter invertire. • Il massimo della upper shadow rappresenta un’importante resistenza (stop loss). • Inizialmente il controllo è dei tori che durante la formazione della shooting non riescono a mantenere i prezzi e lasciano spazio agli orsi. I tori preoccupati andranno a chiudere le loro posizioni mentre altri orsi apriranno nuove posizioni short che alimenteranno la corsa al ribasso. • Se la shooting è in gap rispetto alla candela precedente il pattern avrà maggiore forza.
TRI-STAR-PATTERN
TRI-STAR-PATTERN • Rarissimo pattern di inversione ribassista, si forma sui massimi storici ed è costituito da tre doji di cui la prima (ingresso) e la terza (uscita) sono in gap con i rispettivi trend. Provenienza da un trend rialzista poi gap up, tre doji, gap down e trend ribassista. • I tori vanno via via dissipando la loro forza, sulla seconda candela vi è una situazione di equilibrio, con lo spostamento successivo il controllo passa agli orsi. • Possiamo paragonare alla lontana il tri-star-pattern con il pattern grafico occidentale island reversal grazie alla presenza del gap in entrata e in uscita.
MORNING DOJI STAR
MORNING DOJI STAR • La morning doji star e la evening doji star sono varianti della morning star e della evening star. La seconda candela infatti è come da titolo una doji vera e propria. • La linea orizzontale della doji non si deve mai sovrapporre al corpo delle candele.
DARK CLOUD COVER
DARK CLOUD COVER • Pattern esclusivamente ribassista (piercing lines il suo gemello rialzista) costituito da due candele che si verificano dopo un uptrend. • La prima candela deve avere un lungo corpo verde e la seconda un lungo corpo rosso. La seconda candela deve aprire oltre il massimo della prima (meglio se in gap) e deve chiudere oltre il 50% della lunghezza della prima candela. • Il massimo della seconda candela funziona da resistenza e quindi possiamo mettere lo stop loss poco sopra.
DARK CLOUD COVER • Il trend rialzista viene confermato dalla prima candela, i tori tengono il controllo del mercato; nella seconda candela aprono in gap ancora più forti, ma nell’arco della giornata gli orsi riprendono il controllo andando a chiudere oltre il 50% del corpo della prima candela, si genera così un ribasso alimentato dai tori che andranno a ricoprire velocemente le loro posizioni short. • Volumi bassi sulla prima candela e alti sulla seconda, maggiore penetrazione del corpo della seconda candela sulla prima e formazione in prossimità di importanti resistenze conferiscono maggior valore, importanza e affidabilità a questo pattern.
FALLING THREE METHODS
FALLING THREE METHODS • È un pattern di continuazione ribassista formato da almeno 4 candele. • Si forma durante un trend ribassista ed è formato da una long black candle in entrata, da almeno 2 candele centrali (verdi nella forma ideale del pattern), e una long black candle in uscita che si forma nel range del corpo della prima e va a chiudere oltre i minimi della prima. • Le candele centrali nella loro forma ideale devono avere un corpo piccolo e con direzione a rialzo, ribasso o laterale e devono rimanere all’interno del corpo della prima long black candle, ma possono toccare anche il range delle due shadow (massimo-minimo).
FALLING THREE METHODS • In questo pattern i volumi non assumono un ruolo fondamentale, in ogni caso sono da considerare volumi alti nelle candele rosse (entrata e uscita pattern) e grande real body; volumi bassi o in diminuzione con corpi piccoli per le candele centrali. • Se la candela in uscita rompe un’importante resistenza, il pattern esprime maggior validità. • A livello psicologico gli orsi hanno il pieno controllo della situazione e il trend ha bisogno di un respiro per poter ripartire.
WINDOWS
WINDOWS • Le windows (finestre) sono dei pattern di continuazione che si identificano nella cultura occidentale come «rising window – gap up» e «falling window – gap down». • Esprimono la massima forza di continuazione in direzione del trend da cui provengono. • La window è un vuoto di prezzo che si crea tra due candele, e questo vuoto comprende anche le shadow (le ombre non si devono sovrapporre) sia a rialzo che al ribasso. • Tutta la finestra (area del gap) funge da supporto (rising window) o resistenza (falling window) quindi lo stop loss si mette all’apertura del vuoto. • Nel corso di un trend il terzo gap consecutivo potrebbe rappresentare un primo segnale di esaurimento. Valutare comunque la forza del trend e se i gap vengono richiusi dal mercato.
FRYPAN BOTTOMS
FRYPAN BOTTOMS • Pattern di inversione rialzista gemello del dumpling tops costituito da un numero indefinito di candele, lascia spazio alla discrezionalità dell’analista, è associato al classico modello di inversione ad «U» occidentale. • Downtrend di provenienza poi candele con piccolo corpo sui minimi (meglio se crescenti), infine conferma del pattern con candela di uscita in gap up. • Stop loss all’apertura del gap o sui minimi del pattern, valutare rapporto rischio rendimento. • Gli orsi hanno il pieno controllo del mercato durante la fase ribassista, nella formazione del pattern si riscontra un equilibrio dato dall’indebolimento degli orsi, infine il gap up sancisce definitivamente il passaggio di potere ai tori. Seguiranno gli orsi impauriti che andranno a chiudere le loro posizioni e i nuovi orsi che si aggiungeranno alimentando notevolmente la fase rialzista.
COUNTERATTACK LINES
COUNTERATTACK LINES • Pattern di inversione (rialzista e ribassista) costituito da una long candle in entrata in direzione del trend di provenienza e un’altra long candle di colore opposto rispetto alla precedente e alla direzione del trend. • La seconda candela deve aprire in forte gap e andare a chiudere sul livello dei massimi o minimi della candela precedente. • La somiglianza con il dark cloud cover può trarre in inganno, ricordarsi che nelle counterattack lines valgono: il forte gap e la chiusura sullo stesso livello. • La prima candela conferma la salute del trend in atto e così anche l’apertura della seconda, ma durante la giornata i prezzi invertono andando a mettere in difficoltà chi ha aperto posizioni sulla seconda candela o chi aveva posizioni sulla prima; nelle giornate successive le candele a sostegno del nuovo trend alimenteranno la chiusura di operazioni controtrend.
THREE WHITE SOLDIERS (3 SOLDATI BIANCHI)
THREE WHITE SOLDIERS • Pattern di inversione rialzista composto da 3 candele verdi (long body), si forma dopo un lungo e importante downtrend. • Idealmente ogni candela deve aprire nel corpo della precedente e chiudere al di sopra dei massimi precedenti e sui massimi di giornata o in prossimità di essi (no upper shadow). • Con la prima candela viene sancito il comando dei tori e con le 2 candele successive la perdita di forza degli orsi e il conseguente rafforzamento dei tori, che prendono il totale controllo del mercato in una corsa al rialzo. • Se la seconda e la terza candela aprono al di sopra dei rispettivi massimi precedenti il pattern assume più validità, anche l’incremento di volumi su ciascuno dei tre soldati ne aumenta l’importanza. • Lo stop loss verrà posizionato sul minimo della prima candela, va tenuta in considerazione la distanza da questo livello, valutare rischio-rendimento e/o individuare target di prezzo di medio-lungo termine.
HARAMI
HARAMI • L’Harami (donna incinta) è un pattern di inversione composto da due candele (mother and baby) dove il corpo della seconda candela dev’essere inglobato nella prima. • La prima candela deve avere un long real body ed è fondamentale il colore di provenienza del trend, mentre la seconda deve avere uno small real body (meglio se di colore opposto) e deve essere inglobato interamente, le shadow possono uscire oltre il corpo della candela madre. • Questo pattern è l’opposto dell’Engulfing dove è il corpo della prima candela ad essere inglobato nella seconda.
HARAMI • Lo stop loss si mette sotto il minimo (se rialzista) o sopra il massimo (se ribassista) del modello • Nella prima candela il mercato è in piena salute (tori oppure orsi), ma con la seconda candela si verifica perdita di ampiezza, quindi i primi perdono il controllo, fase di incertezza e maggiore equilibrio tra domanda e offerta. • Più il corpo della prima candela è lungo con volumi bassi e più è corto il secondo con volumi alti o in crescita e più forza esprime il pattern. • Se la seconda candela è una doji abbiamo un Harami Cross, la massima espressione dell’Harami e quindi la versione più importante di questo pattern.
ABANDONED BABY TOP
ABANDONED BABY TOP • L’Abandoned baby (top o bottom) è un pattern di inversione costituito da tre candele e presenta un’unica differenza con il pattern (evening o morning) doji star. • La seconda candela quindi la candela centrale (la doji) si deve formare in gap sia con le prima che con la seconda candela, quindi è fondamentale la presenza di un doppio gap. • È un pattern molto raro e si trova dopo lunghi e duraturi trend sui massimi o minimi storici.
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