GUIDA BASE ALLE CANDELE GIAPPONESI - Rankia

GUIDA BASE
ALLE CANDELE
GIAPPONESI

INDICE

1. Cos’è Rankia e cosa si può trovare in questa
guida?                                               3
2. Cos’è una candela giapponese?                     4
3. Contesto: Perché questi grafici sono chiamati
candele giapponesi?                                  6
4. Supporto e resistenza con le candele giapponesi   7
5. Tipi di candele diverse da quelle tradizionali
giapponesi                                           8
6. Concetti per studiare le formazioni candlestick
mostrate qui sotto                                   11
7. Tipi di candele giapponesi                        12
8. Modello di candela giapponese                     17

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1. Cos’è Rankia e cosa ci si trova
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In questa guida ai candelieri giapponesi, esploreremo quali figure principali possono esse-
re formate e quale significato possono avere. Per spiegare meglio ogni candela o sequen-
za di candele, guarderemo il modello, la tendenza e l’affidabilità.

Questi indicatori ci danno una piccola idea di ciò che potrebbe accadere con la direzione
delle prossime candele che si formano, ma sottolineiamo che non devono essere inter-
pretati come una verità universale, ma semplicemente come una base per ciò che sono i
modelli di base che seguono le candele giapponesi e come funziona l’influenza tra forze di
mercato rialziste e ribassiste.

Se vuoi fare un trading più preciso, è necessario combinare le candele giapponesi con
l’analisi dei grafici, gli indicatori tecnici e le onde di Elliott.

Senza pretendere di spiegare verità assolute, in questa guida capiremo meglio i mercati e
impareremo perché il comportamento a volte non è casuale ma può essere spiegato dalle
forze di mercato.

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2. Cos’è una candela giapponese?

La candela giapponese è una figura che rappresenta il movimento del prezzo di un bene.
Mentre la linea mostra solo un’istantanea del prezzo in un certo momento. La candela gia-
pponese ci mostra quattro diversi prezzi per un dato periodo di tempo: Prezzo alto, prezzo
basso, prezzo aperto e prezzo di chiusura. Oltre al colore, che ci dà molte più informazioni
visive se il prezzo è salito o sceso. Questo li rende più probabili in relazione a un grafico a
barre.

Una candela consiste in un “corpo” rettangolare con una “ombra” superiore in forma di
linea verticale sopra il corpo che indica un prezzo alto e una “ombra” inferiore in forma di
linea verticale sotto il corpo che indica un prezzo basso. Se non ci sono ombre sulla can-
dela, è perché i prezzi alti e bassi coincidono con l’apertura e/o la chiusura.

I prezzi di apertura e di chiusura sono rappresentati dalle estremità del corpo. Puoi dire
dove sono l’apertura e la chiusura dal colore della candela. Quando il prezzo di apertura co-
rrisponde al prezzo di chiusura, la candela è neutrale. Come regola generale, si usa il verde
quando la candela è rialzista e il rosso quando è ribassista. Tuttavia, si possono usare altri
colori, come il bianco e il nero, o quello che usiamo per il nostro grafico.

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L’unità di tempo è più comunemente usata per misurare le candele. Questo significa che
una candela rappresenta i prezzi su un periodo di tempo specifico, che può essere di 1
minuto, 5 minuti, 1 giorno, 1 settimana, o un periodo di tempo specificato.

Ci possono essere anche altre unità di misura, come il valore commerciale. Queste cande-
le riflettono il numero di scambi o tick e possono essere configurate in intervalli di tick in
modo che ogni candela sia 10, 20, 50 o scambi che assegniamo.

Come abbiamo detto prima, le candele giapponesi rappresentano la psicologia del mer-
cato in un certo periodo di tempo. Per la speculazione nel trading intraday, le candele con
durate molto più brevi di 1, 5 e 10 minuti possono essere utilizzate in attività molto liquide
dove ci danno ancora informazioni affidabili.

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3. Background: perché questi
portacandele sono chiamati
candele giapponesi?

L’origine di queste figure, come suggerisce il nome, viene dal Giappone. Nel XVII seco-
lo, Osaka, allora capitale del paese, si sviluppò come centro commerciale grazie alla sua
apertura al mare e alla sua buona posizione. Questo ha portato alla centralizzazione del
principale prodotto della regione, il riso, a Osaka, trasformando il mercato del riso in un
mercato nazionale. Da allora, i commercianti hanno fatto salire il prezzo del riso in un mer-
cato continuo. A causa della bassa valutazione della moneta, il mercato del riso divenne
un luogo di scambio e di pagamento dove i contadini potevano vendere il loro futuro rac-
colto e i ricchi commercianti con eccedenze potevano depositare il riso contro le ricevute.
Così furono creati i primi strumenti finanziari al mondo e il mercato del riso divenne il pri-
mo mercato di futures al mondo.

Per questo motivo, è iniziata la speculazione sui sacchi di riso, e i grafici che riflettono il
prezzo del bene hanno guadagnato peso. Un commerciante di nome Munehisa Honma
iniziò a prevedere i futuri cambiamenti del prezzo del riso utilizzando l’analisi tecnica gia-
pponese a candele.

Fu solo dopo la seconda guerra mondiale, quando l’accesso ai mercati finanziari globali-
zzati divenne più facile, che il grafico a candele iniziò ad essere usato dai trader di tutto
il mondo. La divulgazione delle candele giapponesi e il loro posizionamento sui grafici è
avvenuta solo pochi decenni fa, quindi l’analisi delle candele giapponesi è relativamente
nuova per i mercati occidentali.

Steve Nison è considerato il grande guru dell’uso delle candele giapponesi nell’analisi tec-
nica e colui che più ha influenzato la divulgazione delle candele giapponesi nei mercati
occidentali.

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4. Supporto e resistenza con le
candele giapponesi

Le candele sono anche particolarmen-
te utili per trovare supporto e resisten-
za. Nell’analisi tecnica, si dice spesso
che i prezzi hanno una memoria. Su-         Resistenza
pporto e resistenza ci permettono di
trovare zone di acquisto e di vendita su
cui costruire le nostre posizioni.

Riconosciamo queste zone quando
vediamo che il prezzo sta lottando per
superare una certa zona. Le candele
giapponesi sono uno strumento che ci
permette di vedere il verificarsi di su-
pporto e resistenza meglio di altre ra-
ppresentazioni grafiche.

Se vediamo più ombre superiori che
hanno raggiunto lo stesso o simili pic-
chi causando un cambiamento di ten-
denza, possiamo vedere la resistenza
al prezzo alto che quelle candele hanno
raggiunto. Al contrario, se vediamo più
ombre inferiori che hanno raggiunto
gli stessi minimi o simili, causando un
cambiamento di tendenza, possiamo            Supporto
vedere un supporto ai minimi di prezzo
di quelle candele. Più le candele con-
fermano la difficoltà di passare un cer-
to prezzo, più importante è il supporto
o la resistenza.

Il supporto o la resistenza sono considerati “rotti” quando c’è un numero significativo di
candele che hanno superato il prezzo in una fila. Quando questo è il caso, il supporto di-
venta resistenza e la resistenza diventa supporto. Questo è fortemente considerato nella
pianificazione commerciale quando si fissano gli obiettivi.

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5. Tipi di candele diverse da quelle
tradizionali giapponesi

1. Volume della candela
Il volume di una candela è un tipo di candela che mostra il volume degli scambi contenuti
nella stessa candela. L’apertura e la chiusura così come i massimi e i minimi sono visuali-
zzati proprio come le candele normali. Ciò che cambia è lo spessore del portacandela. Più
spessa è la candela, più alto è il volume scambiato e più sottile è la candela, più basso è il
volume scambiato in quel lasso di tempo.

In quali momenti può essere più utile lavorare con le candele
volumetriche?

Ci sono diversi modelli che indicano un cambiamento o la continuazione di una tendenza.
Le candele di volume possono mostrarci se la tendenza è giustificata da un aumento del
volume.

2. Candela di portata
Una Range Candle è una candela che si muove secondo i punti dell’asset (o l’unità di mi-
sura dell’asset: se si tratta di valute, allora in pip, e se si tratta di azioni, allora in punti (unità
di valuta: euro, dollaro...) e non in tempo. Questo significa che la candela range si apre e si
chiude dopo essersi mossa verso l’alto o verso il basso di qualche pip. La larghezza della
candela (la differenza tra il massimo e il minimo) sarà sempre la stessa, perché è determi-
nata da noi.
• I lampadari dell’orso possono avere un solo stoppino superiore.
• Le candele rialziste possono avere solo una candela inferiore
• Quando la candela si muove su e giù per lo stesso numero di punti, si chiude con un
    doji (candela piatta).

Per illustrare questo, facciamo un esempio:
Diciamo che stiamo guardando un grafico di candele range sull’SP500 e il nostro grafico
è impostato in modo che ogni candela sia lunga 10 pip (invece di, diciamo, un time frame

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di 1 ora). Il prezzo si muove e si forma una candela. Una volta che i 10 pip sono scambiati
in alto o in basso, la candela viene chiusa e si passa alla candela successiva. In questo
modo, è possibile che si siano formate meno candele in un giorno in cui la volatilità era
inferiore.
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In quali momenti può avere più senso lavorare con le vele in tensione?

Quando i mercati sono laterali o troppo piatti, queste candele ci mostrano più chiaramente
il comportamento dei prezzi. Ci permette anche di eliminare un po’ del “rumore” del mer-
                                          Poźyczki z sektora prywatnego
cato durante i periodi di volatilità e vedere se più azioni sono effettivamente scambiate in
alto o in basso, piuttosto che vedere grandi alti e bassi.

3. Heiken Ashi
Le candele Heiken Ashi sono una variazione delle candele tradizionali giapponesi. Il sig-
nificato della parola giapponese Heiken Ashi è un ritmo medio. Si riferisce al modo in cui
queste candele sono calcolate per rappresentare la media del ritmo dei prezzi.

La formula per calcolare le candele di alto, basso, apertura e chiusura dell’Heiken Ashi è la
seguente:
• Aprire: (prezzo di apertura della barra precedente + prezzo di chiusura della barra
    precedente).
• Chiudere: (corrente aperta+ corrente alta+ corrente bassa+ candela chiusa corrente).
• High: il valore più alto tra il massimo del periodo corrente, la chiusura della candela
    Heiken Ashi corrente, l’apertura della candela Heiken Ashi corrente.
• Low: Il valore più basso tra il minimo del periodo corrente, la chiusura della candela
    Heiken Ashi corrente e il valore di apertura della candela. Attuale Heiken Ashi.

Nelle candele Heiken Ashi, non ci sono così tanti motivi come nelle candele giapponesi
tradizionali. Le grandi candele rialziste (verdi) non hanno un’ombra superiore, mentre le
grandi candele ribassiste (rosse) non hanno un’ombra inferiore.

Ciò a cui dovremmo prestare più attenzione è la dimensione del corpo delle candele e le
loro ombre. Una candela con un grande corpo indica che la tendenza è forte, mentre le
candele con un piccolo corpo indicano il consolidamento o la fine di una fase di tendenza.

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In quali momenti è più utile lavorare con le candele Heiken Ashi?

Il vantaggio principale di questi tipi di candele è che eliminano il rumore del mercato e
possiamo valutare meglio le tendenze e la forza che portano. Le candele grandi sono in-
dicatori di continuazione del trend, mentre le doji o le candele molto piccole sono segni di
indecisione.

4. Renko
Questo tipo di grafico è rappresentato da candele rettangolari senza ombre a forma di
“mattoni”. Le candele Renko non tengono conto della variabile tempo e tutte le candele
hanno la stessa dimensione. L’unica cosa che cambia è se è rialzista o ribassista. Queste
candele hanno un valore predeterminato e ignorano i movimenti di prezzo al di sotto di
quel valore fisso. Questo significa che se abbiamo configurato le nostre candele Renko
per rappresentare una divergenza di 10 pip, o 1 pip per le valute, qualsiasi divergenza sotto
questo valore sarà ignorata.

Le candele Renko possono essere configurate in modo che le pietre rappresentino i cam-
biamenti di prezzo di apertura e di chiusura o i minimi e i massimi. Quest’ultimo ha un’am-
piezza maggiore e risulta in un grafico che contiene più candele Renko.

Quando ha più senso lavorare con le candele Renko?

Questo tipo di grafico è molto utile per pulire le fluttuazioni di prezzo causate dalla volatilità
e per identificare chiaramente le tendenze.

In questa illustrazione vediamo rappresentati questi tipi di candele per lo stesso periodo
di tempo:

                                                     Candele
                                                     tradizionali
                                                     giapponesi

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6. Concetti per lo studio dei pattern
candlestick presentati di seguito

Guarderemo alcuni modelli di candele in modo che tu possa iniziare a riconoscere diverse
formazioni sui grafici a candele giapponesi. Nessuno di questi modelli riflette l’affidabilità
assoluta, ma a seconda di quando si verificano e con quale forza, possono essere più o
meno affidabili per una futura tendenza dei prezzi.

Distingueremo tra formazioni di inversione, indecisione o continuazione del trend e usere-
mo diverse componenti quando identifichiamo il pattern per segnalare la direzione futu-
ra del trend (neutrale, rialzista o ribassista), così come l’affidabilità del pattern osservato
(molto bassa, bassa, media, alta o molto alta).

Tendenza

•   Neutrale: non è possibile prevedere il comportamento futuro dei prezzi. Non ci danno
    informazioni per entrare in una posizione, ma ci dicono la “temperatura del mercato”
    per tenere una posizione o per ritirarci.
•   Toro: Modelli che tendono a salire di valore piuttosto che a scendere di valore.
•   Bearish: formazioni che tendono a perdere valore piuttosto che a guadagnarlo.

Affidabilità

•   Molto basso: c’è troppa incertezza per fare un commercio dato questo modello ed è
    necessario sostenere altri indicatori tecnici, tra cui la prossima candela per prendere
    una posizione. Alto rischio.
•   Basso: Il livello di incertezza è leggermente inferiore e gli indicatori tecnici che suppor-
    tano la tendenza potrebbero permetterci di aprire il mercato. Posizioni. Il rischio è alto.
•   Media: La probabilità di ottenere un profitto aprendo una posizione con credibilità me-
    dia è più alta se è supportata da indicatori tecnici. Il rumore del mercato può causare
    la maggiore incertezza.
•   Alto: la probabilità di colpire il modello è alta e la probabilità di rumore è parzialmente
    ridotta. Mercato.
•   Molto alto: il rumore del mercato ha un impatto minore su questi modelli e ci si aspetta
    che siano soddisfatti in gran numero.

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7. Tipi di candele giapponesi

         Vele corte

         Le “candele giapponesi corte” hanno un corpo più grande dello
         stoppino inferiore o superiore. Indicano la debolezza della tenden-
         za, specialmente quando sono vicini al supporto e alla resistenza.
         Devono essere visti insieme ai candelabri adiacenti per vedere il
         loro vero significato.
         • Modello: indecisione.
         • Tendenza: Neutrale.
         • Affidabilità: molto bassa.

         Attacchi girevoli

         Un candeliere giroscopico ha stoppini che sono da una a due
         volte la dimensione del corpo e non sono necessariamente sim-
         metrici. Quando si verificano, di solito indicano debolezza o esau-
         rimento di una tendenza, specialmente quando la tendenza è già
         ben stabilita e si avvicina a livelli di prezzo importanti.
         • Modello: indecisione.
         • Tendenza: Neutrale.
         • Affidabilità: bassa.

         Candele ad onda alta

         Una “vela ad onda alta” ha dei filamenti che superano il doppio
         della lunghezza del corpo. Gli stoppini non sono necessariamente
         simmetrici. Di solito l’apparizione di questa candela indica indeci-
         sione nel mercato e una possibile inversione di tendenza o inizio
         di tendenza, specialmente se appare vicino a supporto e resisten-
         za. Poiché è una candela di indecisione, ha bisogno di una confer-
         ma di un cambiamento di tendenza o di un inizio di tendenza da
         una candela più grande.
         • Modello: indecisione.
         • Tendenza: Neutrale.
         • Affidabilità: medio-bassa.
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Doji

Un “doji” è una candela giapponese in cui il prezzo di apertura è
uguale al prezzo di chiusura ed entrambi gli stoppini sono di di-
mensioni simili. Quando un doji appare in un trend maturo, diven-
ta più importante perché può indicare l’esaurimento, la fine del
trend o un breakout. D’altra parte, se appare in un intervallo, il suo
aspetto non è importante. Richiede una conferma sotto forma di
candele di follow-through.
• Modello: indecisione.
• Tendenza: Neutrale.
• Affidabilità: medio-bassa.

Un doji a gambe lunghe ha un significato simile a quello di una
candela ad onda alta e di solito si verifica quando un trend è già
ben stabilito, indicando un’inversione di tendenza. Richiede una
conferma sotto forma di candele di follow-through.
• Wzór: Niezdecydowanie.
• Trend: Neutralny.
• Niezawodność: średnia.

Dragonfly Doji, Umbrella Doji o Dragonfly Doji (reverse) è il termine
per un doji quando lo stoppino superiore è minimo o non è affatto
grande, mentre quello inferiore è molto lungo. Di solito indica una
forte inversione di tendenza quando si trova su un supporto (re-
sistenza) e quando è in ipervenduto (ipercomprato).
• Modello: Cambio di tendenza.
• Tendenza: rialzista (ribassista).
• Affidabilità: Forte.

Grande candela toro

Una “grande candela rialzista” ha un grande corpo e i suoi mas-
simi e minimi sono vicini ai prezzi di chiusura e di apertura. Per
essere considerata una tale candela, dovrebbe avere un corpo
almeno tre volte più grande di una serie di candele giapponesi
pre-trend. Viene interpretato come un segno che il lato rialzista ha
preso il controllo della tendenza. Pertanto, l’apparizione di questa
formazione è assolutamente rialzista, soprattutto quando appare
alle rotture di supporto e resistenza.
• Template: Riconoscimenti.
• Tendenza: rialzista.
• Affidabilità: Alta.

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Grande candela ribassista

Una “Great Bearish Candlestick” ha un grande corpo e ha mas-
simi e minimi vicino ai massimi e minimi di apertura e chiusura.
Affinché una tale candela sia considerata una candela ribassista,
dovrebbe avere un corpo almeno tre volte più grande della serie di
candele precedente. Questo viene interpretato come il lato ribas-
sista che prende il controllo della tendenza, quindi il verificarsi di
questo modello è completamente ribassista, soprattutto quando
appare alle rotture di resistenza e supporto.
• Template: Riconoscimenti.
• Tendenza: Orsi.
• Affidabilità: Alta.

Marubozu rialzista

Il Bullish Marubozu è un pattern a candela singola rialzista, con
grandi dimensioni e senza ombra. Il Marubozu indica un aumento
del prezzo dall’inizio della sessione al massimo a cui la sessione
finisce. Quindi è un forte segnale rialzista, ma ha bisogno di ulte-
riori conferme.
• Template: Riconoscimenti.
• Tendenza: rialzista.
• Affidabilità: bassa.

Il “Closed Bullish Marubozu” (). A differenza del precedente, il Marubozu aperto rialzista ha
un piccolo stoppino superiore, che indica una certa volatilità alla
fine della sessione. Pertanto, è considerato meno forte del Maru-
bozu rialzista chiuso e del Marubozu rialzista. (Entrambi richiedo-
no una conferma).
• Template: Riconoscimenti.
• Tendenza: rialzista.
• Affidabilità: bassa.

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Bassista di Marubozu

La Bearish Marubozu è una formazione a candela singola ribas-
sista, con grandi dimensioni e senza ombra. Il Marubozu indica
un declino dall’inizio della sessione fino al raggiungimento dei mi-
nimi, a quel punto la sessione termina. Quindi è un forte segnale
ribassista, ma ha bisogno di ulteriori conferme.
• Template: Riconoscimenti.
• Tendenza: Orsi.
• Affidabilità: bassa.

Il “Closed Bearish Marubozu” (). A differenza del precedente, il Marubozu
rialzista aperto ha un piccolo stoppino inferiore, indicando qual-
che dubbio alla fine della sessione. Pertanto, è considerato meno
forte del Marubozu ribassista chiuso e del Marubozu ribassista.
(Entrambi richiedono una conferma).
• Template: Riconoscimenti.
• Tendenza: Orsi.
• Affidabilità: bassa.

Ombra superiore lunga

Una “long upper shadow” è una candela con una upper shadow
abbastanza lunga e una lower shadow molto corta. Appare dopo
un trend rialzista. Una lunga ombra superiore indica che forze ri-
bassiste possono entrare nel mercato e indicare un’inversione di
tendenza. L’ombra può essere usata come resistenza.
• Modello: intercambiabile.
• Tendenza: rialzista.
• Affidabilità: media.

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Lunga ombra inferiore

Una “long lower shadow” è una candela con una lower shadow
abbastanza lunga e una upper shadow molto corta. Si verifica
dopo una tendenza al ribasso. Una lunga ombra inferiore mos-
tra che le forze rialziste stanno entrando nel mercato e può indi-
care un’inversione di tendenza. L’ombra può essere usata come
supporto.
• Modello: intercambiabile.
• Tendenza: rialzista.
• Affidabilità: media.

Martello

Una candela a martello ha un corpo corto, con uno stoppino infe-
riore grande almeno il doppio del corpo, e uno stoppino superiore
molto corto o inesistente. Di solito, l’apparizione di questa cande-
la può corrispondere all’esaurimento di un downtrend. Il martello
deve apparire al supporto e/o in un mercato in ipervenduto per
essere credibile. Quando il mercato si inverte, lo stoppino agis-
ce come supporto e può essere un’opportunità per entrare nel
mercato.
• Modello: Exchange
• Tendenza: rialzista
• Affidabilità: da bassa a media

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8. Modello di candela giapponese

        Libellula Doji

        La figura che forma il “Dragonfly Doji” consiste in un doji con
        un’ombra inferiore molto lunga e un’ombra superiore molto cor-
        ta o inesistente. Appare dopo una tendenza al ribasso. Quando
        questa figura si forma vicino al supporto o molto ipervenduto,
        la credibilità aumenta. La seguente candela rialzista, un up-gap
        o una chiusura più alta il giorno successivo confermerebbero il
        cambiamento di tendenza.
        • Modello: intercambiabile.
        • Tendenza: rialzista.
        • Affidabilità: medio-alta.

        L’impiccato

        Un “Hanging Man” è una piccola candela rialzista o ribassista
        senza ombra superiore, ma con un’ombra inferiore grande alme-
        no il doppio del corpo. Appare dopo un trend rialzista. Segna la
        resistenza o almeno ci si avvicina. È necessaria una seconda can-
        dela di conferma che chiuda sotto il corpo di questa candela.
        • Modello: intercambiabile.
        • Tendenza: Orsi.
        • Affidabilità: Alta.

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Supporto ravvicinato per i tori

Un supporto stretto rialzista è una figura che si forma dopo un
lungo downtrend dove si verifica un gap ribassista e un marubo-
zu di apertura rialzista. Un marubozu rialzista si forma perché le
forze ribassiste hanno spinto il prezzo troppo in basso e inizia un
forte acquisto da parte del mercato toro. Poiché si tratta di un
pattern a candela singola, la credibilità è bassa e la conferma del
cambiamento di tendenza è richiesta con la prossima candela.
Più lungo è il Marubozu, più affidabile è il modello.
• Modello: intercambiabile.
• Tendenza: rialzista.
• Affidabilità: bassa.

Gli orsi limitano il supporto

Un “supporto ribassista” è una figura che si forma dopo un lungo
trend rialzista dove c’è un gap rialzista e un’apertura di Marubozu
ribassista. Un Marubozu ribassista si forma perché le forze rial-
ziste hanno spinto il prezzo troppo in alto e inizia un brusco se-
ll-off attraverso il mercato ribassista. Poiché si tratta di un pattern
a candela singola, l’affidabilità è bassa e la conferma del cambia-
mento di tendenza è richiesta con la prossima candela. Più lungo
è il Marubozu, più affidabile è il modello.
• Modello: intercambiabile.
• Tendenza: Orsi.
• Affidabilità: bassa.

Stella cadente

Una “Stella cadente” è una candela senza ombra inferiore o con
un’ombra inferiore molto piccola e un’ombra superiore pari o su-
periore a tre volte il corpo, che è piccola. Questa candela si verifi-
ca in un trend rialzista, dopo una candela rialzista e con un gap.
Viene interpretato come un rialzo ribassista alla fine di un trend
rialzista e indebolisce il trend rialzista precedente. Di solito, ques-
ta figura appare in zone di resistenza, indicando che è riluttante a
superare.
• Modello: Cambiare
• Tendenza: Orsi
• Affidabilità: medio-bassa

                     18

Mazzo delle nuvole scure

Una “dark cloud cover” è una formazione di due candele, una pri-
ma candela rialzista principale e una seconda candela ribassista.
Ci deve essere un trend rialzista precedente e la seconda candela
ribassista deve aprire sopra il massimo del giorno precedente e
chiudere almeno sotto il punto medio del corpo della candela del
giorno precedente. Più grande è il corpo della candela ribassista e
più in basso si chiude, più affidabile è questo modello.
• Modello: intercambiabile.
• Tendenza: Orsi.
• Affidabilità: medio-alta.

Modello pervasivo

Il Pervasive Pattern consiste in due formazioni di candele, una
prima grande candela ribassista e una seconda candela rialzista.
Ci deve essere un downtrend precedente e la seconda candela
rialzista deve aprire sotto il minimo del giorno precedente e chiu-
dere almeno a metà del corpo della candela del giorno preceden-
te. Più grande è il corpo della candela rialzista e più in alto si chiu-
de, più affidabile è questo modello.
• Modello: intercambiabile.
• Tendenza: rialzista.
• Affidabilità: medio-alta.

Toro Harami

Il Bullish Harami è una figura composta da una prima candela
lunga e una seconda candela corta coperta dal corpo della prima
candela. Ci deve essere una tendenza al ribasso precedente. Fon-
damentalmente, se le 2 candele che compongono l’Harami sono
rialziste, la probabilità di un’inversione di tendenza è più alta, an-
che se può accadere anche con alcune delle 2 candele ribassiste
o anche con 2 candele ribassiste.
• Modello: intercambiabile.
• Tendenza: rialzista.
• Affidabilità: bassa.

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Bassista Harami

Il Bearish Harami è una figura composta da una prima candela
lunga e una seconda candela corta coperta dal corpo della prima
candela. Ci deve essere un trend rialzista precedente. Fondamen-
talmente, se le 2 candele che formano l’Harami sono ribassiste,
la probabilità di un’inversione di tendenza è più alta, anche se può
accadere anche con alcune delle 2 candele rialziste o anche con
2 candele ribassiste.
• Modello: intercambiabile.
• Tendenza: Orsi.
• Affidabilità: bassa.

Una busta a forma di orso

Un bearish engulfing pattern consiste in una prima piccola can-
dela rialzista e una seconda candela ribassista più grande che
include l’intero corpo della candela precedente. È preceduto da
una tendenza al rialzo. Le ombre di entrambe le candele segnano
massimi inferiori. Quando il modello engulfing si verifica dopo un
doji, l’affidabilità sarà molto alta.

Se una terza candela ribassista appare e chiude sotto la chiusura
della nostra seconda candela, formeremmo quello che chiamia-
mo tre candele esterne ribassiste con una fiducia molto alta.
• Modello: Intercambiabile.
• Tendenza: Orsi.
• Affidabilità: Alta.

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La busta con l’occhio di bue

Un modello Bullish Engulfing consiste in una prima piccola can-
dela ribassista e una seconda candela rialzista più grande che
abbraccia l’intero corpo della candela precedente. È preceduto da
una tendenza al ribasso. Le ombre delle due candele segnano i
massimi verso l’alto. Quando il modello engulfing si verifica dopo
un doji, l’affidabilità sarà molto alta.

Inoltre, se una terza candela rialzista appare e chiude sopra la
chiusura della nostra seconda candela, formeremmo quello che
viene chiamato un Three Outside Bullish Candlestick con una
credibilità molto alta.
• Modello: Intercambiabile.
• Tendenza: rialzista.
• Affidabilità: Alta.

Coz rialzista

Un “bull wedge” è una formazione composta da due marubozu
separati da un gap. Il primo Marubozu è ribassista e il secondo
Marubozu è rialzista. La tendenza precedente è irrilevante e il
divario che si forma serve come supporto futuro. Un’inversione
di mercato così netta indica un’alta probabilità di una tendenza
al rialzo, anche se dovremmo aspettare la conferma della terza
candela.
• Modello: intercambiabile.
• Tendenza: rialzista.
• Affidabilità: Alta.

Bassista Coz

Un cuneo ribassista è una formazione composta da due ma-
rubozu separati da un gap. La prima ma- rubozu è rialzista e la
seconda è ribassista. La tendenza precedente è irrilevante e il
gap che si forma servirà come resistenza futura. Un’inversione di
mercato così netta implica un’alta probabilità di una tendenza al
ribasso, anche se dovremmo aspettare con cautela la conferma
della terza candela.
• Modello: intercambiabile.
• Tendenza: Orsi.
• Affidabilità: Alta.

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Tracciamento separato

Un pattern di split ribassista è quello che consiste in una candela
rialzista seguita da una Marubozu ribassista. Il trend precedente
è ribassista e il Marubozu si forma allo stesso livello dell’apertura
del giorno precedente, e più in basso chiude, più forte è il momen-
tum ribassista. Ha bisogno di una conferma sotto forma di un’al-
tra candela ribassista per rafforzare la credibilità della tendenza.
• Modello: continuo.
• Tendenza: Orsi.
• Affidabilità: bassa.

Tori separati

Un modello di breakout rialzista è quello che consiste in una
candela ribassista seguita da una Marubozu rialzista. Il trend
precedente è rialzista, e il Marubozu si forma allo stesso livello
dell’apertura del giorno precedente, e più in alto chiude, più forte
è il momentum rialzista. Ha bisogno di una conferma sotto for-
ma di un’altra candela rialzista per rafforzare la credibilità della
tendenza.
• Modello: continuo.
• Tendenza: rialzista.
• Affidabilità: bassa.

Alla scollatura

La figura “On Neck Line” consiste in una prima lunga candela
ribassista e una seconda candela rialzista che si apre con un gap
down e chiude leggermente sotto il fondo della prima candela.
Questa è una continuazione della tendenza al ribasso precedente.
La bassa forza della candela bianca suggerisce che la tendenza
al ribasso continuerà. La conferma di una terza candela ribassis-
ta o di un gap al ribasso o di una chiusura inferiore è necessaria
per confermare la continuazione del trend.
• Modello: continuo.
• Tendenza: Orsi.
• Affidabilità: media.

                    22

Piano tra parentesi

Questa formazione “pincer bottom” è rappresentata da due can-
dele che o con le loro ombre o con i loro corpi segnano un fondo
uguale che segue un downtrend. Questo può avvenire in molte
combinazioni. La cosa importante è che indica un supporto dove
il mercato non può scendere e si può prevedere un cambio di ten-
denza.
• Modello: intercambiabile.
• Tendenza: rialzista.
• Affidabilità: medio-alta

Tetto chiuso

Questo modello “pincer top” è rappresentato da due candele che
formano un alto uguale, sia con le loro ombre che con i loro cor-
pi che seguono un trend al rialzo. Questo può avvenire in molte
combinazioni. La cosa importante è che indica un livello di resis-
tenza dove il mercato non può andare più in alto e può iniziare
un’inversione di tendenza.
• Modello: intercambiabile.
• Tendenza: Orsi.
• Affidabilità: medio-alta.

Stella del mattino

La “stella del mattino” è rappresentata da una lunga candela ri-
bassista, un gap con un’altra candela e una terza candela rialzista.
Segue il downtrend precedente, con un gap al ribasso tra la lunga
candela ribassista e la seconda candela. Indipendentemente dal
fatto che questa seconda candela sia rialzista o ribassista, sarà
una candela corta. La terza candela apre sopra il minimo della
seconda candela e chiude sopra la media della prima candela.
• Modello: intercambiabile.
• Tendenza: rialzista.
• Affidabilità: Alta.

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Stella Doji ribassista

Una stella doji ribassista è una figura incompleta. Consiste in
una lunga candela rialzista, un gap e una successiva candela doji.
Si verifica quando c’è un trend rialzista e il trend rialzista si esau-
risce. Poiché è una figura incompleta, deve essere confermata da
un’altra candela per confermare un cambiamento di tendenza e
un nuovo trend rialzista.
• Modello: intercambiabile.
• Tendenza: Orsi.
• Affidabilità: bassa.

Stella del mattino doji

Il “Morning Star doji” è un modello che segue una stella doji rial-
zista. Appare dopo un downtrend dove si forma una prima lunga
candela ribassista, seguita da un gap down con la doji e una terza
candela rialzista.
• Modello: intercambiabile.
• Tendenza: rialzista.
• Affidabilità: Alta.

Stella della sera

La “stella della sera” è rappresentata da una lunga candela rial-
zista, un gap con un’altra candela e una terza candela ribassista.
Segue l’uptrend precedente, con un gap al rialzo tra la lunga can-
dela rialzista e la seconda candela. Indipendentemente dal fatto
che questa seconda candela sia rialzista o ribassista, sarà una
candela corta. La terza candela apre sotto il minimo della secon-
da candela e chiude sotto la media della prima candela.
• Modello: intercambiabile.
• Tendenza: Orsi.
• Affidabilità: Alta.

                     24

Stella della sera doji

Un “doji evening star” è un pattern che segue una stella doji ri-
bassista. Si verifica dopo un trend rialzista in cui si forma una
prima lunga candela rialzista, seguita da un gap al rialzo con un
doji e una terza candela ribassista.
• Modello: intercambiabile.
• Tendenza: Orsi.
• Affidabilità: Alta.

Il toro ha lasciato il bambino

Il bambino Bullish Abandoned è una figura di continuazione della
Bearish Doji Star. Si differenzia dal Morning Doji Star in quanto la
terza candela formata ha un gap rialzista, che rafforza ulterior-
mente l’inversione di tendenza.
• Modello: intercambiabile.
• Tendenza: rialzista.
• Affidabilità: molto alta.

Bassista bambino abbandonato

Il Bearish Abandoned Baby è una figura di continuazione del Doji
Star rialzista. Si differenzia dall’Evening Doji Star per il fatto che il
terzo pattern candlestick ha un gap ribassista che rafforza ulte-
riormente l’inversione di tendenza.
• Modello: intercambiabile.
• Tendenza: Orsi.
• Affidabilità: molto alta.

                     25

Tre stelle nascenti

Le “Tre stelle rialziste” sono una figura formata da tre entrate
consecutive dopo una tendenza al ribasso. Questa figura si vede
raramente e si verificherebbe in un lungo downtrend dove vedre-
mmo candele sempre più piccole. Il secondo doji forma un gap al
ribasso rispetto al primo. Il terzo doji chiude sopra il secondo doji.
Questo suggerisce che la tendenza può cambiare e diventare rial-
zista. Questo è più affidabile vicino al supporto.
• Modello: Exchange
• Tendenza: rialzista
• Affidabilità: media

Orsi a tre stelle

La “Tre stelle ribassiste” è una figura formata da tre entrate con-
secutive dopo una tendenza al ribasso. Questa figura si vede rara-
mente e si verificherebbe in un lungo downtrend dove vedremmo
candele sempre più piccole. Il secondo doji forma un gap al ribas-
so rispetto al primo. Il terzo doji chiude sopra il secondo. Questo
suggerisce che la tendenza potrebbe cambiare e diventare rialzis-
ta. Questo è più affidabile vicino al supporto.
• Modello: Exchange
• Tendenza: Orsi
• Affidabilità: media

Albero a sandwich

L’”albero a sandwich” è una figura composta da una Marubozu
ribassista, una candela rialzista e una terza candela Marubozu
ribassista. Si tratta di una continuazione della tendenza al ribasso
precedente. In una tendenza al ribasso, si forma una Marubozu
e la prossima candela rialzista ha un prezzo di apertura più alto.
La terza candela è di nuovo una Marubozu che chiude nello stes-
so posto della precedente, mostrandoci la presenza di supporto
alla chiusura della Marubozu con un’alta probabilità.
• Modello: intercambiabile.
• Tendenza: rialzista.
• Affidabilità: media.

                    26

Tre soldati bianchi

I “Tre soldati bianchi” sono tre grandi candele rialziste conse-
cutive in cui la seconda e la terza candela si aprono all’interno
del corpo della candela precedente e chiudono sopra di essa. Per
rendere questo modello più affidabile, gli stoppini delle candele
dovrebbero essere piccoli e sia la seconda che la terza candela
dovrebbero aprirsi sopra la metà della candela precedente.

Questo pattern viene identificato in un downtrend e indica un
cambiamento di tendenza verso un uptrend. Quando tre soldati
appaiono nel mezzo di una tendenza al rialzo, il modello perde
credibilità in quanto può indicare l’esaurimento della tendenza.
• Modello: continua.
• Tendenza: rialzista.
• Affidabilità: Alta.

Tre corvi neri

I “Tre corvi neri” sono tre grandi candele ribassiste consecutive
in cui la seconda e la terza candela si aprono all’interno del corpo
della candela precedente e chiudono sotto di essa. Per rendere
questo modello più affidabile, gli stoppini delle candele dovrebbe-
ro essere piccoli e sia la seconda che la terza candela dovrebbero
aprirsi sotto il centro della candela precedente. Questo modello
viene riconosciuto in un trend rialzista e indica un cambiamento
di tendenza verso un trend ribassista. Quando i tre corvi appaiono
nel mezzo di una tendenza al ribasso, il modello perde credibilità
in quanto può indicare l’esaurimento della tendenza al ribasso.
• Modello: continua.
• Tendenza: Orsi.
• Affidabilità: Alta.

                    27

Formazione del triplo basso

La Bearish Triple Formation è un modello in cui due grandi can-
dele ribassiste sono separate da tre piccole candele rialziste.
Queste tre candele rialziste formano nuovi massimi e sono con-
tenute nel corpo della prima grande candela ribassista. Questo
pattern si verifica in una tendenza al ribasso e viene interpretato
come uno stop prima che la tendenza continui. Dobbiamo tenere
a mente che questo modello può avere diverse variazioni, perché
invece di tre candele che correggono la prima grande candela ri-
bassista, possono essere due o più di tre.
• Modello: Continua.
• Tendenza: Orsi.
• Affidabilità: Alta.

Formazione tripla rialzista

Un “Triple Bullish Pattern” è un modello in cui due grandi can-
dele rialziste sono separate da tre piccole candele ribassiste. Le
tre candele ribassiste formano nuovi minimi e sono all’interno del
corpo della prima grande candela rialzista. Questo pattern si veri-
fica in un trend rialzista e viene interpretato come uno stop prima
della continuazione del trend. Dobbiamo prendere in considera-
zione che questo modello può avere varianti, perché invece di tre
candele che correggono la prima grande candela rialzista, ce ne
possono essere due o più di tre.
• Modello: Continua.
• Tendenza: rialzista.
• Affidabilità: Alta.

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Tenere un tappetino

Un “Mat Hold” è un modello in cui due grandi candele rialziste
sono separate da tre piccole candele ribassiste, la prima delle
quali si apre con un gap up. Queste tre candele ribassiste forma-
no nuovi minimi finché non appare una seconda grande candela
rialzista che chiude sopra tutti i massimi precedenti. Questa for-
mazione appare in un trend rialzista ed è vista come uno stop
prima della continuazione del trend rialzista. Dobbiamo tenere a
mente che questo modello può avere varianti, perché invece di tre
candele che correggono la prima grande candela rialzista, posso-
no essere due o più di tre.
• Modello: Continua.
• Tendenza: rialzista.
• Affidabilità: Alta.

Gap del toro

Il modello Bullish Gap è un modello in cui due grandi candele
rialziste sono separate da tre piccole candele ribassiste. Queste
tre candele ribassiste formano nuovi minimi e sono contenute nel
corpo della prima grande candela rialzista. La seconda grande
candela rialzista si apre con un gap dalla candela precedente e
mostra la forza del trend. Questo pattern si verifica in un trend
rialzista e viene interpretato come uno stop prima che il trend
continui. Questo modello può avere diverse varianti, perché inve-
ce di tre candele che correggono la prima grande candela rialzis-
ta, possono essere due o più di tre.
• Modello: Continua.
• Tendenza: rialzista.
• Affidabilità: molto alta.

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Formazione di gap ribassista

Il modello Bearish Gap è un modello in cui due grandi candele
ribassiste sono separate da tre piccole candele rialziste. Queste
tre candele rialziste formano nuovi massimi e sono contenute nel
corpo della prima grande candela ribassista. La seconda grande
candela rialzista si apre con un gap dalla candela precedente e
mostra la forza del trend. Questa formazione appare in una ten-
denza al ribasso e viene interpretata come un breakout prima che
la tendenza continui. Può avere diverse varianti, come ad esem-
pio invece di tre candele che correggono la prima grande candela
rialzista, ce ne possono essere due o più di tre.
• Modello: Continua.
• Tendenza: Orsi.
• Affidabilità: molto alta.

La partenza dei tori

Una “defezione rialzista” si verifica in una tendenza al ribasso
quando una candela si apre con un gap al ribasso dopo la forma-
zione di una grande candela ribassista. Poi si formano altre due
candele bearish small body, seguite da una candela bullish lar-
ge che chiude all’interno del gap. Di solito, questo pattern indica
un cambiamento da una tendenza ribassista a una rialzista e la
sua affidabilità aumenta quanto più il mercato è in ipervenduto e
quanto più sviluppato è il downtrend. Tuttavia, è necessario con-
fermare il modello.
• Modello: Cambiare
• Tendenza: rialzista
• Affidabilità: media

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Deviazione ad orso

Una “defezione ribassista” si verifica in un trend rialzista quan-
do una candela si apre con un gap verso l’alto dopo una grande
formazione di candele rialziste. Poi si formano altre due candele
rialziste, tutte con corpi piccoli, seguite da una grande candela
ribassista che chiude dentro il gap. Normalmente, questo pattern
indica un cambiamento di tendenza da rialzista a ribassista, e la
sua credibilità aumenta quanto più il mercato è ipercomprato e
quanto più sviluppato è il trend rialzista. Tuttavia, è necessario
confermare il modello
• Modello: Cambiare
• Tendenza: Orsi
• Affidabilità: media

Due corvi neri

I “due corvi neri” di solito si verificano in un trend rialzista svilup-
pato. Appare una grande candela rialzista, seguita da una piccola
candela ribassista che si apre con un gap. Infine, una candela ri-
bassista si apre nel corpo della candela precedente e chiude nel
corpo della prima candela rialzista. Questa formazione segna
l’esaurimento del trend rialzista, anche se ha bisogno di una con-
ferma sotto forma di una quarta candela ribassista.
• Formula: Cambiare.
• Tendenza: Orsi.
• Affidabilità: media.

Piccola rondine nascosta

Dopo la tendenza al ribasso, appare la “piccola rondine nascos-
ta”. Questa formazione è definita dalla formazione di due Maru-
bozu ribassiste, un martello rovesciato che si apre con un gap ma
si chiude con uno stoppino, e infine una terza Marubozu ribas-
sista che si apre con un grande gap rialzista e cade per coprire
la candela precedente. Questa formazione indica l’esaurimento
della tendenza e l’inversione di tendenza.
• Formula: Cambiare.
• Tendenza: rialzista.
• Affidabilità: Alta.

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Triplo breakout dalla formazione ribassista

Un “Triple Strike Bearish Pattern” si verifica in una tendenza al
ribasso con la formazione di tre candele ribassiste, ognuna delle
quali forma un nuovo minimo. La candela si apre poi sotto la can-
dela precedente e si trasforma in una grande candela rialzista che
chiude sopra l’apertura della prima candela ribassista. Questo di
solito significa che i trader ribassisti stanno prendendo profitti
per mantenere la tendenza al ribasso sottostante. In altre paro-
le, di solito indica uno stop nella tendenza, ma non la fine della
tendenza.
• Modello: Continua.
• Tendenza: Orsi.
• Affidabilità: bassa.

Triplo pugno del toro

Un “Triple Strike Bullish Pattern” si verifica in un trend rialzis-
ta con una formazione di tre candele rialziste, ognuna delle quali
forma un nuovo massimo. Poi la candela si apre sopra la candela
precedente e si trasforma in una grande candela ribassista che
chiude sotto l’apertura della prima candela rialzista. Questo di so-
lito significa che i tori stanno prendendo profitti per mantenere il
trend rialzista sottostante. In altre parole, di solito indica uno stop
nella tendenza, ma non la fine della tendenza.
• Modello: Continua.
• Tendenza: rialzista.
• Affidabilità: bassa.

La finestra del mercato toro

Una “finestra di mercato toro” è rappresentata da una tendenza
al rialzo seguita da un gap che mostra la forza della tendenza at-
tuale (la seconda candela del mercato toro può anche essere un
doji). Questo gap o “finestra” che si verifica agirà come supporto
per i futuri cali di prezzo. Se c’è un pullback che chiude sotto il
massimo della prima candela, il modello non è valido.
• Modello: continuo.
• Tendenza: rialzista.
• Affidabilità: Alta.

                     32

Finestrini abbassati

La candela giapponese a finestra ribassista è rappresentata da
una tendenza al ribasso seguita da un gap che indica la forza
della tendenza attuale (la seconda candela ribassista può anche
essere un doji). Questa lacuna o “finestra” che si crea agirà come
resistenza ai futuri aumenti di prezzo. Se c’è un pullback che chiu-
de sopra il minimo della prima candela, il modello non è valido.
• Modello: continuo
• Tendenza: Orsi
• Affidabilità: Alta

La stella toro doji

La stella doji rialzista è una figura incompleta. Consiste in una
candela lunga ribassista, un gap e una successiva candela doji.
Appare quando c’è una tendenza al ribasso e la tendenza al ribas-
so è esaurita. Poiché è una figura incompleta, ha bisogno di esse-
re confermata da un’altra candela che confermi il cambiamento
di tendenza e una nuova tendenza al rialzo.
• Modello: Exchange
• Tendenza: rialzista
• Affidabilità: media

Stella Doji ribassista

Una stella doji ribassista è una figura incompleta. Consiste in una
lunga candela rialzista, un gap e una successiva candela doji. Si
verifica quando c’è un trend rialzista e il trend rialzista si esauris-
ce. Essendo una figura incompleta, deve essere confermata da
un’altra candela che confermi il cambio di tendenza e un nuovo
downtrend.
• Modello: Exchange
• Tendenza: Orsi
• Affidabilità: media

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Dos cuervos en gap alcista

“Due corvi neri in un gap rialzista” è una figura composta da una
lunga candela bianca, un gap e due candele nere consecutive. Si
forma dopo un trend rialzista nel mercato. La prima candela
La candela nera dopo il gap è più piccola dell’altra. Questo è un
segno che il trend rialzista ha perso forza e la resistenza confer-
mata è formata da 2 candele nere. Il cambio di tendenza è confer-
mato quando il gap formato si chiude.
• Modello: intercambiabile.
• Tendenza: Orsi.
• Affidabilità: Alta.

Pavimento della scala

Il “fondo della scala” è una figura di downtrend con tre candele
con aperture e vertici progressivamente più bassi che formano
una formazione a “tre corvi neri”. La candela successiva forma
un “martello invertito” che segnala l’esaurimento della tendenza e
la possibilità di un’inversione quando appare una quinta candela
rialzista.
• Modello: intercambiabile.
• Tendenza: rialzista
• Affidabilità: media

Deliberazione dell’orso

Una Bearish Deliberation è una figura che consiste in due can-
dele bianche e una terza candela nera corta dopo un’apertura di
gap. Si forma quando c’è una tendenza al rialzo e quella tendenza
mostra segni di esaurimento con la formazione di una candela
nera. Questo non è un cambio di tendenza definitivo e dovremmo
aspettare la prossima candela, ma può essere utile per chiudere
le posizioni.
• Modello: intercambiabile.
• Tendenza: Orsi.
• Affidabilità: media.

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