E-Africa BUSINESS LAB - ASSAFRICA & MEDITERRANEO - Sace Simest
←
→
Trascrizione del contenuto della pagina
Se il tuo browser non visualizza correttamente la pagina, ti preghiamo di leggere il contenuto della pagina quaggiù
IN COLLABORAZIONE CON
ASSAFRICA & MEDITERRANEO
E-Africa
BUSINESS LAB
Conoscere, connettersi
e costruire
E-Africa Business Lab è un programma che vogliono conoscere meglio il
formativo ideato e promosso da continente africano, soprattutto
Agenzia ICE in collaborazione con nella fase di riavvio delle attività
SACE, Confindustria Assafrica & post Covid-19 e prepararsi, con un
Mediterraneo e alcune Confindustrie approccio più strutturato, a coglierne le
territoriali come Assolombarda, opportunità di affari e le sfide.
Assindustria Venetocentro,
Confindustria EmiliaRomagna e Il progetto propone un nuovo
Confindustria Firenze, che si è svolto percorso di alfabetizzazione per
nella primavera 2020. Nel corso del promuovere tra gli imprenditori
progetto, E-Africa Business Lab italiani un’immagine aggiornata
ha offerto a quasi 200 aziende un del continente africano, lontana
programma di accompagnamento dai vecchi stereotipi (povertà,
integrato e gratuito per PMI italiane guerra e malattie) e al passo con
2
i trend economici e sociali già maggiore crescita: agribusiness,
in atto: incremento demografico, tessile e moda, infrastrutture/
urbanizzazione in atto e accordi di costruzioni, energie.
integrazione regionale, che aiutino a 2. Connettersi sviluppando una rete di
guardare all’Africa di oggi come ad un contatti di affari affidabili, sia a livello
continente di opportunità e non solo di istituzionale che nel settore privato.
rischio. L’iniziativa offre un pacchetto
3. Costruire forme di partenariato
integrato tra formazione, coaching e
commerciale, tecnologico e
scouting con l’obiettivo di fornire alle industriale con imprese africane, in
PMI italiane strumenti di conoscenza un’ottica win-win.
ed operativi per affrontare i mercati
africani con maggiore consapevolezza, Questo kit informativo è stato
preparazione e non ultimo con una realizzato da SACE in partnership con
strategia di internazionalizzazione più Agenzia ICE, Confindustria Assafrica &
strutturata. Mediterraneo e Africa e Affari.
Il progetto è finalizzato a:
1. Conoscere i fattori strategici,
socio-culturali, legali, gestionali e
le modalità di accesso ad alcuni
mercati target in quattro settori di
3
Why a single narrative when talking about Africa?
There is a danger in having a single story.
The single story creates stereotypes, and the problem
with stereotypes is not that they are untrue,
but that they are incomplete.
They make one story become the only story.
- Chimamanda Adichie, scrittrice nigeriana tra le 100
persone più influenti al mondo secondo il Times nel 2015
4
Perché Africa
Perché è fondamentale esserci
5
Megatrend
Africa, la nuova frontiera del business
Indice dei contenuti Africa Orientale
Clicca per navigare il documento Africa Occidentale
Africa Australe
Strumenti del sistema Italia
6
Megatrend BELGIO
PAESI BASSI
PORTOGALLO SVIZZERA
FRANCIA
Di Massimo Zaurrini, direttore responsabile di InfoAfrica, Africa e Affari, Atlas SPAGNA GERMANIA
ITALIA
EST
EUROPA
STATI UNITI
È importante e urgente guardare si riferiscono all’Africa come fosse un
all’Africa subsahariana con occhi grande Paese quando è invece un
INDIA
diversi, in maniera critica anche grande continente composto da 54
rispetto alle informazioni che di Paesi, con una varietà infinita di culture,
consueto ci arrivano. È urgente lingue, cucine, ambienti, ecosistemi,
mettere da parte una lunga serie storie. Sempre di più l’Africa giocherà CINA
di stereotipi (non perché non siano un ruolo centrale negli equilibri
veri, ma semplicemente perché politici ed economici mondiali. E
rappresentano solo una delle tante sempre di più nel medio periodo sarà REGNO UNITO
E IRLANDA
facce di un continente complesso e la nuova frontiera del business, con GIAPPONE
variegato) e allargare lo spettro con cui mercati ancora tutti da costruire e
si guarda all’Africa per mostrare questo soddisfare alla luce di quelli che ormai
L’Africa non può essere considerata come un solo Paese, ma un continente che
continente in tutta la sua grandezza. gli studiosi concordano essere i tre presenta moltissime sfaccettature e contraddizioni tra i 54 Paesi di cui si compone
Nel linguaggio corrente, in tanti, troppi, principali megatrend del continente. Fonte: Africa e Affari, 2020
7
Crescita
economica
Dall’inizio degli Anni 2000 l’Africa è
la seconda regione del pianeta dopo
l’Asia per crescita economica.
Oltre la metà delle nazioni a crescita
più rapida si trova in Africa. Nazioni
con tassi di crescita economici
compresi tra il 7 e il 10% l’anno, che
hanno raddoppiato l’aspettativa di vita
6% o più
delle proprie popolazioni, che hanno
3% - 6%
costruito metropolitane, che hanno 0 - 3%
6% o più
3% - 6%
risolto situazioni di conflitto, che hanno -3% - 0
0 - 3%
meno di -3%
fermato l’Aids, che hanno ridotto la -3% - 0
nessun dato
meno di -3%
povertà, che vedono la propria classe nessun dato
media crescere a ritmi costanti.
Crescita del PIL reale (variazione percentuale annua, 2019)
Fonte: IMF, 2020. Dati: World Economic Outlook, 2019
8
Crescita dato impressionante: il continente 5 Mld
ha infatti più abitanti urbani
demografica dell’Europa. Secondo i numeri delle
4 Mld
3 Mld
Nazioni Unite, l’Africa ha 569 milioni
Il trend demografico che l’Africa sta 2 Mld
di persone che vivono in città, a fronte
conoscendo è eccezionale. Ad oggi
dei 553 milioni dell’Europa e dei 533 di 1 Mld
gli africani sono 1,3 miliardi, secondo
America Latina e Caraibi.
le stime delle Nazioni Unite nel 0 Mld
2015 2030 2050 2100
2050 saranno 2,4 miliardi, nel 2100 L’impetuosità del fenomeno appare
Previsioni di crescita della popolazione, entro il 2100
arriveranno a oltre 4,5 miliardi. Queste chiara mettendo in parallelo i dati
Fonte: Africa e Affari
due tendenze combinate (crescita dell’Africa con quelli dell’Europa, che
economica e crescita demografica) ha impiegato 110 anni per passare da
vedono la nascita e la crescita di una un tasso di urbanizzazione del 15%,
classe media nuova. nel 1800, a uno del 40%, nel 1910.
569 553 533
In Africa, lo stesso percorso è stato MILIONI MILIONI MILIONI
Crescita urbana compiuto in 50 anni, dal 1960 al 2010.
Una tendenza che nei prossimi anni
È sulle città che l’Africa, ma per subirà un’ulteriore accelerazione,
poiché si stima che in Africa il tasso AFRICA EUROPA LATLAM
molti versi anche il resto del pianeta,
si gioca il proprio futuro. Nel 2020, di urbanizzazione arriverà nel 2030 al Urbanizzazione, dati relativi al 2017
l’Africa urbana fa segnare un primo 50%, per sfiorare il 60% entro il 2050. Fonte: Africa e Affari
9
L’Africa è il mercato del futuro prossimo ed è al centro
della nostra strategia per l’internazionalizzazione per la
forte valenza strategica che vanta per le PMI italiane, che
possono giocare un ruolo importante nel Paese, fornendo
la tecnologia e il know-how necessari in alcuni settori chiave
come agribusiness, costruzioni, tessile-moda e energia.
Se è vero infatti che oggi l’economia africana rappresenta
soltanto il 3% del PIL globale, è altrettanto vero che la sua
crescita a partire dal 2000 è stata costante e che entro il
2030 secondo le stime di Banca Mondiale si attesterà a una
media annuale del 5%.
- Agenzia ICE
10Africa, la nuova frontiera del business
Dall’intervento di Alessandro Terzulli, Chief Economist SACE
La mappa dei rischi SACE, che prestiti è relativamente bassa (es.
BASSO RISCHIO
rappresenta il profilo di rischio di Angola, DRC, Ghana, Kenya,
ogni paese in base a due dimensioni, Camerun)
0 > 10 11 > 20 21 > 30
mostra diverse criticità che, già prima • corporate: il rischio di insolvenza
della pandemia Covid-19, suggerivano controparte corporate elevato, MEDIO RISCHIO
una particolare cautela per gli seppure in diminuzione.
esportatori e gli investitori italiani. 31 > 40 41 > 50 51 > 60 61 > 70
Rischi politici
ALTO RISCHIO
Rischi di credito
• persistono focolai di instabilità
71 > 80 81 > 90 91 > 100
• sovrano: la situazione debitoria politica (Sahel, area centrafricana,
di circa la metà dei paesi del Mozambico)
subcontinente è critica • il rischio di restrizioni ai Livello di rischio per paese
• bancario: la qualità del portafoglio movimenti di capitali e alla Fonte: SACE
11conversione della valuta locale inferiore ai 30 anni e la percentuale
4%
è elevato in 22 paesi e basso in un di popolazione in età lavorativa
solo caso costituirà un quarto di quella 3%
• si registra un basso rischio di mondiale entro il 2060.
esproprio diretto, ma è in aumento 2%
Secondo le previsioni del Fondo
quello di esproprio indiretto e Monetario Internazionale l’Africa 1%
“strisciante” in Tanzania. subsahariana enterà nella prima
recessione dal 1992. La contrazione 0%
Lo scenario sarà più acuta in Africa australe, dove -1%
dell’Africa la spesa discrezionale rappresenta una
subsahariana prima fetta relativamente ampia del consumo, -2%
della pandemia e nei paesi a forte vocazione estrattiva,
-3%
mineraria o turistica.
-4%
Il subcontinente si compone di 49 stati
sovrani, molto eterogenei tra loro Il business climate è in 2017 2018 2019 2020 2021 2022
non solo per le differenze culturali e miglioramento, si sta rafforzando
il quadro normativo e giuridico, si Central South East West SSA
sociali che contraddistinguono ciascun
paese, ma anche per le diverse pensi che il subcontinente africano
dinamiche politiche ed economiche. Si è la regione con il maggior numero Il contributo regionale alla crescita del PIL
tratta di un’area in cui l’età media è di nuove riforme introdotte dal 2012 Fonte: elaborazione SACE su dati FMI
12(107 soltanto nel 2018). Il fabbisogno offrono servizi di uso comune a beneficio
infrastrutturale africano è di 130- delle imprese insediate, oltre che
170 miliardi di dollari l’anno, con agevolazioni fiscali e semplificazioni di
un gap finanziario di circa 68-108 carattere amministrativo e burocratico. Mekelle IP
miliardi di dollari. L’AfDB identifica Le necessità connesse alla nascita
Bahir Dar IP
il fabbisogno maggiore nelle dei parchi industriali in termini di
infrastrutture idriche e igienico- meccanizzazione dei processi Kombocha IP
sanitarie, energetiche, di trasporto e produttivi e ammodernamento delle Bole Lemi and
relative all’ICT. Solo una piccola parte infrastrutture, aprono ampi spazi per Kiristol IP Dire Dawa IP
di questo fabbisogno è colmata ogni le imprese che esportano macchinari
anno, per i 2/3 finanziata con risorse per l’agricoltura, il tessile e Jimma IP Adama IP
pubbliche domestiche. abbigliamento, infrastrutture e
costruzioni. L’Etiopia, con 15 parchi Hawassa IP
La creazione di parchi industriali industriali di cui 6 operativi, è tra le
è tra gli strumenti più utilizzati negli economie più avanzate sotto questo
ultimi anni per favorire la nascita di profilo.
un settore manifatturiero funzionale Ma ci sono altri due fattori che stanno
alla diversificazione e alla crescita cambiando il volto del continente: la
occupazionale. Comprendono nascita dell’AfCFTA e la rapidissima Parchi industriali: l’esempio dell’Etiopia
infrastrutture, trasporti, utility, e crescita delle prime 18 città africane. Fonte: SACE
13Africa
$ 60 bn
America latina
High Low
financing financing
gap gap
Medio oriente
$ 40 bn
Asia
Europa e Asia centrale $ 20 bn
Paesi alto reddito
30 40 50 60 70 80 $ 0 bn
Transportation Water Energy ICT
Doing Business 2020 Doing Business 2016
WB Ease of Doing Business (0 = min, 100 = max) Infrastrutture: financing gap
Fonte: elaborazione SACE su dati Banca Mondiale, ADIB e ICA Fonte: elaborazione SACE su dati Banca Mondiale, ADIB e ICA
14L’entrata in vigore dell’African Nei prossimi 10 anni si prevede Con una dinamica simile a quella occidentale (meno la Guinea-Bissau)
Continental Free Trade Area che le 18 città africane più grandi registrata a livello continentale, il debito con linee emergenziali e incrementi di
(AfCFTA), l’area di libero scambio raggiungano un potere di spesa pubblico in Africa occidentale è passato programmi in essere per oltre 7 miliardi
continentale, era inizialmente prevista aggregato di 1.300 miliardi di dollari, dal 27% al 42% del PIL regionale negli di dollari (di cui 3,4 destinati alla Nigeria).
per il 1° luglio 2020. La pandemia ha con un significativo impatto sulla ultimi cinque anni, quasi due terzi del Diciassette paesi hanno aderito alla Debt
costretto i paesi a un inevitabile rinvio. domanda di servizi, sia di base che quale denominato in valuta. Ciò si è Service Suspension Initiative, per un
Quando l’AfCFTA sarà operativa, non, e lo sviluppo di tecnologie tradotto in una generale crescita del beneficio complessivo stimato in 1,9
mobili e digitali. miliardi di dollari.
costituirà la più grande area di libero servizio sul debito, a fronte di riserve
scambio al mondo, collegando 54 stabili (~5 mesi di import cover). Trend
economie da 1,3 miliardi di persone Quadro finanziario simile in Africa orientale, dove il debito Le esportazioni
e un PIL stimato in 3.400 miliardi di dell’Africa pubblico è cresciuto dal 50% al 88%. italiane in Africa
dollari. L’area favorirà la crescita occidentale e subsahariana
delle economie africane, ne orientale – gli effetti La sostenibilità del debito si è
aumenterà la capacità di consumo e della pandemia deteriorata. Se nel 2015 non erano Dopo il record negativo del 2016,
diminuirà la dipendenza da singoli segnalate criticità, attualmente sei dei le nostre vendite verso l’Africa
partner, generando opportunità Livelli crescenti di debito pubblico diciassette paesi dell’area occidentale subsahariana hanno registrato
commerciali e di investimento. e una ricomposizione delle fonti di sono classificati come ad alto rischio di una ripresa progressiva fino al
La percentuale di abitanti nei centri finanziamento sono tendenze che hanno debt distress. In Africa orientale, solo 2018. Il trend si è interrotto nel
urbani è oggi pari al 40% e nel 2030 accomunato gran parte dei paesi africani Uganda e Tanzania sono a basso rischio. 2019 con un export in sostanziale
raggiungerà quota 47%. negli ultimi anni. Il FMI è intervenuto in tutti i paesi dell’area stagnazione, che è destinato a
15diminuire significativamente nel 2020. Arabi (6%). L’Italia è il 12° fornitore
Le esportazioni italiane in Africa a livello globale e si attesta come 6°
subsahariana sono costituite per tra i paesi europei con un 2,1% (dato
circa 1/3 da meccanica strumentale; costante rispetto a 5 anni fa).
mentre si registrano quote tra il
6% e l’8% per gli altri settori di
specializzazione del nostro export.
Sebbene quasi la metà delle nostre
esportazioni si concentri nelle prime
due economie dell’area (Sudafrica e
Nigeria), crescono i mercati di sbocco
per le nostre imprese, che guadagnano
spazio in economie in forte crescita
come Senegal e Ghana.
La Cina resta il primo partner
commerciale dei paesi africani, con
76 miliardi di dollari di esportazioni
nel 2018 e una quota di mercato del
25%, seguita da India (7%) e Emirati
16Estrattiva
7.0%
Altri investimenti
2.9% Sudafrica
Gomma e plastica
4.0% Nigeria
Senegal
Agricoltura e alimentari
7.6%
Angola
Meccanica
strumentale Ghana
32.9%
Apparecchi elettrici
7.0% Etiopia
Kenya
Metalli Costa d’Avorio
6.6%
Chimica Zambia 2014
7.9%
Prodotti in legno 2019
5.9% Tanzania
Tessile e abbigliamento
4.0%
Mezzi di trasporto 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%
8.5% Altri consumi
5.8%
Export di beni verso l’Africa subsahariana, per settori Export di beni verso l’Africa subsahariana, per paesi
Fonte: elaborazioni SACE su dati Eurostat Fonte: elaborazioni SACE su dati Eurostat
17Il nostro Made in Italy può contribuire in modo
significativo a quel processo di creazione di valore
delle filiere produttive, sempre più auspicato dai governi
locali, grazie alla sua posizione geografica privilegiata nel
Mediterraneo, alla leadership in tecnologia delle nostre
aziende, al trasferimento di know-how dei nostri manager e
tecnici e alla promozione di forme di partenariato win-win.
- SACE
18Le regioni
Africa Orientale, Occidentale e Australe
19Africa Orientale
Dagli interventi di Simona Autuori, direttrice ufficio ICE Addis Abeba; Massimo Zaurrini, direttore responsabile di InfoAfrica, Africa e Affari, Atlas;
Alessandro Terzulli, Chief Economist SACE
L’Africa orientale si configura come geotermico) e una crescita di una manifattura
la regione del continente cresciuta classe media che comporta la • Energie rinnovabili
Una delle regioni che maggiormente negli ultimi anni, grazie richiesta di nuovi bisogni e consumi. • Infrastrutture e costruzioni
maggiormente interessa le ad una base produttiva diversificata, In conclusione, si segnala la scelta dei • Pharma e sanitario
aziende italiane. Una regione consumi interni e bassi prezzi di governi in esame di adottare strategie • Logistica
che più delle altre è avanti nel materie prime. rivolte all’export e a mercati regionali. • Formazione.
processo di integrazione al Si registra inoltre un importante
suo interno - anche di mercato sviluppo regionale del settore Le opportunità per le imprese italiane Per un corretto approccio ai
- e che è caratterizzata da infrastrutturale e alimentare, nonché riguardano in particolare: mercati, si raccomanda alle
una forte diversificazione di quello industriale e manifatturiero • Fornitura di macchinari per la aziende di studiare e conoscere
dell’economia e dinamicità dei per creare valore aggiunto a prodotti trasformazione agroalimentare le peculiarità di ciascuno di essi,
mercati. primari. A ciò si accompagna un • Fornitura macchinari vari utilizzare gli strumenti messi a
aumento delle necessità energetiche • Investimenti, in particolare nel disposizione dal Sistema Paese
(alternative, con attenzione al settore della trasformazione e della e affidarsi a strutture esperte.
20È inoltre necessario identificare • Riduzione dei prezzi sui mercati • Il Kenya, nonostante il segno
il partner guardando anche ai internazionali nel settore oil&gas meno (-8,3%), è diventata la prima
privati evitando di focalizzarsi solo • Stima di una crescita di consumi e destinazione dell’Africa orientale
sul settore pubblico. Importante è mercati interni • la Tanzania ha riportato una crescita
infine considerare la concorrenza e le • Investimenti e forte progressione per promettente (+49,7%) grazie alla
potenzialità del mercato africano, su paesi con economie diversificate fornitura nell’ambito dei progetti
cui sono presenti tutti i principali player • AfCFTA, per il quale si attendono infrastrutturali in costruzione.
internazionali. spinte positive dalla graduale
Per quanto riguarda i settori, la
Ad oggi inoltre, le aziende italiane implementazione.
meccanica strumentale si attesta al
devono scontrarsi con diversi elementi
primo posto, rappresentando oltre un
sfavorevoli quali la crisi pandemica Nel 2019, le esportazioni italiane in
terzo del nostro export per un valore di
globale; le misure protezionistiche Africa orientale hanno registrato una
circa 277 milioni di euro.
messe in atto da USA, Cina, Europa; sostanziale stabilità rispetto all’anno
un rallentamento globale; eventi precedente (+0,1%), ammontando a
climatici estremi e l’AfCFTA (African 805 milioni di euro. In particolare:
Continental Free Trade Area) che • L’Etiopia, sempre più volta verso
rischia di comportare tensioni Pechino per il finanziamento di
commerciali. numerosi progetti di sviluppo
Tuttavia, significativi sono i venti a infrastrutturale, ha registrato un trend
favore: negativo del -12,5%
21Le energie dell’Africa sono rivolte alla costruzione di un
percorso di futuro. Il futuro dell’Italia industriale in
Africa si gioca sul piano di una visione senza dogmi
e stereotipi, basata sulla effettiva valutazione delle
trasformazioni di un Continente di oltre un miliardo di
persone, con le sue specificità e molteplicità, 54 paesi
ciascuno con opportunità diverse da cogliere. Ma con il
pragmatismo dell’imprenditorialità. E conquistando quelle
fette di mercato che l’industria italiana non si è (ancora)
aggiudicata.
- Confindustria Assafrica & Mediterraneo
22Kenya: i rischi
Dagli interventi di Simona Autuori, direttrice ufficio ICE Addis Abeba; Massimo Zaurrini, direttore responsabile di InfoAfrica, Africa e Affari, Atlas;
Alessandro Terzulli, Chief Economist SACE
Nell’affrontare il mercato keniota, prima necessità comporterà uno stallo contenuto ma in crescita considerando
l’imprenditore deve considerare quelli nell’implementazione dei programmi il probabile crollo dell’export, IDE
che sono gli attuali fattori di rischio. infrastrutturali dell’esecutivo e rimesse, che ha reso necessario
l’intervento del FMI (programma
• L’invasione di locuste che ha • Attesa di una crescita del deficit
emergenziale da 744 milioni di dollari)
colpito il Paese negli ultimi decenni, fiscale (8-9% del PIL) nel 2020,
e della Banca Mondiale (50 milioni di
ha comportato delle interruzioni che contribuirà ad aumentare il
dollari).
degli scambi commerciali che hanno debito pubblico dal 62% (2019) al
limitato l’importazione di pesticidi e un 70% (2021). Il Fondo Monetario
rallentamento delle misure di contrasto. Internazionale ha classificato come Scopri la scheda paese
aggiornata su sacesimest.it
Questa, inoltre, minaccia seriamente la “alto” il rischio di insostenibilità del
food security della popolazione debito, attualmente in crescita Scopri l’approfondimento
su ice.it
• La riallocazione delle risorse pubbliche • Il rischio di una crisi della bilancia
a sostegno della domanda di beni di dei pagamenti, ad oggi ancora
2315%
10% 60/100 69/100 69/100
5%
0% Mancato pagamento Mancato pagamento Mancato pagamento
controparte sovrana controparte bancaria controparte corporate
-5%
-10%
52/100 38/100 60/100
-15%
11
06
07
08
09
10
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
Esproprio Rischio guerra Trasferimento capitali
Worst-case Best-case Baseline e violazioni contrattuali e disordini civili e controvertibilità
Crescita del PIL in Kenya per scenario, % Indicatori di rischio SACE 0= rischio minimo; 100= rischio massimo.
Fonte: SACE Fonte: SACE, Oxford Economics
24Kenya: le opportunità
Dagli interventi di Simona Autuori, direttrice ufficio ICE Addis Abeba; Massimo Zaurrini, direttore responsabile di InfoAfrica, Africa e Affari, Atlas;
Alessandro Terzulli, Chief Economist SACE
Di diversa natura sono tuttavia le • dell’energia elettrica (impianti 31% Meccanica
strumentale
opportunità riscontrabili nel mercato di generazione, trasmissione, Export 22% Altro
locale. Queste sono da rinvenirsi in distribuzione, mini-grid, off-grid, 54/100 opportunity € 209 mln 7% Estrattiva
particolare nei settori: trasformatori e stabilizzatori di index (-8,3%)
7% Alimentari e
• dell’agribusiness (meccanizzazione, corrente). bevande
macchinari per la trasformazione e 8% Apparecchi
Investment elettrici
la conservazione, infrastruttura di Nel dettaglio, per ciò che concerne
supporto, fertilizzanti), dove la food l’ultimo punto, si rendono necessari
46/100 opportunity 11% Mezzi di
index trasporto
security costituisce uno dei quattro forti investimenti al fine di consentire un 13% Chimica
pilastri dell’agenda dell’Esecutivo adeguato livello di approvvigionamento
• dell’educazione (vocational training energetico, minimizzare le perdite nelle
Indicatori di opportunità SACE Export italiano 2019
centers, sviluppo dell’infrastruttura fasi di trasmissione e distribuzione,
0 = opportunità minima; Fonte: Istat
scolastica, programmi di school e ridurre la vulnerabilità del sistema 100 = opportunità massima
feeding) energetico agli eventi climatici. Fonte: Istat
25Etiopia: i rischi
Dagli interventi di Simona Autuori, direttrice ufficio ICE Addis Abeba; Massimo Zaurrini, direttore responsabile di InfoAfrica, Africa e Affari, Atlas;
Alessandro Terzulli, Chief Economist SACE
Tra i principali rischi riscontrabili nel un complesso panorama politico ha approvato a dicembre 2019 un
mercato etiope, si segnala innanzitutto caratterizzato da una frammentazione programma triennale di aiuto finanziario
una rapida crescita economica etnica e sociale del Paese che, anche al paese di 2,7 miliardi di dollari,
caratterizzata da ampi e persistenti per via del nuovo rinvio delle elezioni erogando inoltre a maggio un’ulteriore
deficit nei conti con l’estero e da un causa Covid-19, ha comportato la linea emergenziale di credito da 412
basso livello di riserve valutarie. manifestazione di tensioni e disordini milioni di dollari al fine assorbire gli
Inoltre, la limitata base di esportazioni (guerra nel Tigray e l’attacco ad squilibri con i conti con l’estero causati
e una difficoltà nel far rallentare una scuola in Oromia ai danni della dalla pandemia.
le importazioni (ed il connesso minoranza amharica).
Scopri la scheda paese
indebitamento) collegate all’esecuzione aggiornata su sacesimest.it
dei grandi progetti infrastrutturali, Si riporta infine il forte sostegno
Scopri l’approfondimento
causa un alto rischio di external delle IFI: il FMI, ad esempio, al fine su ice.it
debt distress. Ai suddetti dati di di sostenere l’ambizioso pacchetto
matrice economica, si deve aggiungere di riforme proposto dall’esecutivo
2612%
10%
64/100 72/100 81/100
8%
Mancato pagamento Mancato pagamento Mancato pagamento
6% controparte sovrana controparte bancaria controparte corporate
4%
2%
64/100 65/100 81/100
0%
Esproprio e violazioni Rischio guerra Trasferimento capitali
6
8
0
12
4
6
8
0
2
4
/0
/0
/1
/1
/1
/1
/2
/2
/2
contrattuali e disordini civili e controvertibilità
/
05
07
09
11
13
15
17
19
21
23
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
FY
FY
FY
FY
FY
FY
FY
FY
FY
FY
Crescita del PIL in Etiopia per scenario, % Indicatori di rischio SACE 0= rischio minimo; 100= rischio massimo.
Fonte: SACE Fonte: SACE, Oxford Economics
27Etiopia: le opportunità
Dagli interventi di Simona Autuori, direttrice ufficio ICE Addis Abeba; Massimo Zaurrini, direttore responsabile di InfoAfrica, Africa e Affari, Atlas;
Alessandro Terzulli, Chief Economist SACE
L’Etiopia – nell’ambito del «Growth trasformazione alimentare, e nel 39% Meccanica
strumentale
and Transformation Plan» – ha fatto settore tessile e abbigliamento, sia
Export 17% Altro
ampio ricorso alla creazione di parchi per i beni collegati allo sviluppo delle 46/100 opportunity € 204 mln 5% Prodotti in
industriali come modello di sviluppo, costruzioni e delle infrastrutture di index (-12,5%) legno
registrandosi sotto questo profilo tra supporto. 6% Tessile e
abbigliamento
le economie più avanzate in Africa.
Un ulteriore dato incoraggiante 8% Mezzi di
Si tratta di uno strumento tra i più Investment
riguarda la decisione dell’esecutivo
47/100 opportunity
trasporto
utilizzati per favorire la nascita di 11% Metalli
index
un settore manifatturiero funzionale di rendere il sostegno 16% Apparecchi
alla diversificazione e alla crescita all’industrializzazione come una elettrici
occupazionale. I parchi industriali priorità di Governo, così come
confermato dall’«Homegrown Indicatori di opportunità SACE Export italiano 2019
creano infatti opportunità sia per le
0 = opportunità minima; Fonte: Istat
imprese che esportano macchinari Economic Reform Programme». 100 = opportunità massima
impiegati nell’agricoltura e nella Fonte: Istat
28Tanzania: i rischi
Dagli interventi di Simona Autuori, direttrice ufficio ICE Addis Abeba; Massimo Zaurrini, direttore responsabile di InfoAfrica, Africa e Affari, Atlas;
Alessandro Terzulli, Chief Economist SACE
• Il crescente ruolo direttivo del e compressione delle libertà
governo nell’economia ha ridotto fondamentali
l’attrattività per gli investimenti • Nonostante l’assenza di misure di
esteri (-31% IDE dal 2015 al contenimento, l’elevata esposizione
2018). L’esecutivo ha imposto all’industria turistica (12% del
la rinegoziazione dei contratti in PIL) colpirà l’economia tanzaniana,
diversi settori strategici (idrocarburi, ampliando il deficit di parte corrente
miniere, telecomunicazioni) e il (3,8% previsto nel 2020). Le tensioni
rischio di violazioni contrattuali e di con gli investitori internazionali
esproprio indiretto o strisciante è e le IFI potrebbero costringere il Scopri la scheda paese
governo a ricorrere all’indebitamento aggiornata su sacesimest.it
in aumento
• Peggioramento del business commerciale a condizioni onerose
Scopri l’approfondimento
climate (la Tanzania si trova al per scongiurare una crisi della su ice.it
141esimo posto (su 190) nell’Ease bilancia dei pagamenti.
of Doing Business della WB)
298%
60/100 60/100 63/100
6%
Mancato pagamento Mancato pagamento Mancato pagamento
4% controparte sovrana controparte bancaria controparte corporate
2%
71/100 57/100 70/100
0%
Esproprio e violazioni Rischio guerra Trasferimento capitali
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
contrattuali e disordini civili e controvertibilità
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
Crescita del PIL in Tanzania, % Indicatori di rischio SACE 0= rischio minimo; 100= rischio massimo.
Fonte: SACE Fonte: SACE, Oxford Economics
30Tanzania: le opportunità
Dagli interventi di Simona Autuori, direttrice ufficio ICE Addis Abeba; Massimo Zaurrini, direttore responsabile di InfoAfrica, Africa e Affari, Atlas;
Alessandro Terzulli, Chief Economist SACE
Settori quali l’agribusiness sudafricani ha permesso alla Tanzania 36% Meccanica
strumentale
(meccanizzazione, macchinari di proporsi come snodo logistico Export
12% Altro
trasformazione, infrastrutture a regionale per la produzione mineraria 46/100 opportunity € 142 mln
index 4% Alimentari e
supporto del settore, fertilizzanti); dei paesi della Copperbelt (Zambia, (+49,7%) bevande
energia (dighe, trasmissione e DRC). Lo sviluppo infrastrutturale 6% Apparecchi
continuerà a costituire una priorità elettrici
distribuzione) e oil&gas (trivelle,
per l’esecutivo e a fornire opportunità Investment 7% Chimica
pipeline, terminali, etc.); infrastrutture
per i produttori di mezzi di trasporto,
44/100 opportunity 10% Mezzi di
di trasporto (ferrovie, strade, porti) index trasporto
metalli e macchinari. 26% Metalli
offrono importanti opportunità di
business.
In particolare, nell’ambito Indicatori di opportunità SACE Export italiano 2019
0 = opportunità minima; Fonte: Istat
quest’ultimo settore, la crisi in corso 100 = opportunità massima
e la temporanea chiusura dei porti Fonte: Istat
31Uganda: i rischi
Dagli interventi di Simona Autuori, direttrice ufficio ICE Addis Abeba; Massimo Zaurrini, direttore responsabile di InfoAfrica, Africa e Affari, Atlas;
Alessandro Terzulli, Chief Economist SACE
È doveroso riportare la presenza di deterioramento dei conti con l’estero rapida crescita (57% del PIL nel
fattori di rischio sia a livello politico e limitare il ricorso alle riserve in 2020) e il costo del servizio del debito
che economico. Per quanto riguarda valuta (previste in calo da 4,4 a meno assorba una quota significativa (14%)
il primo aspetto, infatti, la riforma di 2 mesi di import senza intervento dei ricavi del governo. Le entrate
costituzionale che permetterà al del Fondo) fiscali nella prima metà del FY2019-
Presidente Museyeni di ricandidarsi • Il calo dei proventi legati al 20 sono state minori a quanto
per un sesto mandato nel 2021, ha turismo (-54% FY2019-20), IDE preventivato nel budget (0,4% del
generato tensioni e proteste delle (-48%, principalmente relativi alla PIL) e contribuiranno all’ampliamento
opposizioni. nascente industria petrolifera) e del deficit fiscale al 10,1% del PIL nel
Scopri la scheda paese
rimesse (-43%) come principali 2020. aggiornata su sacesimest.it
Dal lato economico si segnala: canali di trasmissione della crisi
Scopri l’approfondimento
• Il programma emergenziale del FMI • La situazione debitoria che resta su ice.it
da 492 milioni di dollari, approvato a basso rischio di insostenibilità,
a maggio, che servirà a contrastare il sebbene il debito pubblico sia in
3215%
10%
64/100 64/100 64/100
5%
0% Mancato pagamento Mancato pagamento Mancato pagamento
controparte sovrana controparte bancaria controparte corporate
-5%
-10%
64/100 54/100 64/100
-15%
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
Esproprio Rischio guerra Trasferimento capitali
e violazioni contrattuali e disordini civili e controvertibilità
Worst-case Best-case Baseline
Crescita del PIL in Uganda per scenario, % Indicatori di rischio SACE 0= rischio minimo; 100= rischio massimo.
Fonte: SACE Fonte: SACE, Oxford Economics
33Uganda: le opportunità
Dagli interventi di Simona Autuori, direttrice ufficio ICE Addis Abeba; Massimo Zaurrini, direttore responsabile di InfoAfrica, Africa e Affari, Atlas;
Alessandro Terzulli, Chief Economist SACE
I settori che presentano maggiori e.g. riabilitazione della linea a 31% Meccanica
strumentale
opportunità in Uganda sono i seguenti: scartamento ridotto Tororo-Gulu) e Export
17% Altro
petrolifera (e.g. pipeline attraverso 43/100 opportunity € 65 mln
• Costruzioni e infrastrutture index 5% Metalli
la Tanzania) (+10,1%)
(prodotti in legno, prefabbricati 9% Chimica
per l’edilizia, strutture d’acciaio), • Macchinari e apparecchiature 9% Apparecchi
elettrici
i cui investimenti sono al centro (macchine agricole e movimento
Investment 14% Prodotti in
terra, lavorazione legno e marmo, 35/100 opportunity legno
della strategia del governo (e.g.
attrezzature oleo e idrodinamiche) index 15% Mezzi di
«Four Lows», che mira a diminuire
trasporto
i costi energetici, di trasporto, • Energia (motori e generatori
dei finanziamenti e del lavoro). In elettrici, trasmissione e distribuzione,
particolare, le principali opportunità generazione da fonti rinnovabili: Indicatori di opportunità SACE Export italiano 2019
0 = opportunità minima; Fonte: Istat
sono nelle infrastrutture di idroelettrico e solare). 100 = opportunità massima
trasporto (stradale e ferroviaria, Fonte: Istat
34Africa Occidentale
Dagli interventi di: Alessandro Gerbino, direttore ufficio ICE Accra; Massimo Zaurrini, direttore responsabile di InfoAfrica, Africa e Affari, Atlas;
Alessandro Terzulli, Chief Economist SACE
L’Africa occidentale rappresenta la disposizione dal Sistema Paese e fare per cui le tensioni del Sahel potrebbero
seconda regione del continente – riferimento a studi di consulenza, spostarsi verso la costa, e le incognite
dopo quella orientale – per crescita associazioni che operano da anni e a che porta con sé la creazione della
economica. A livello regionale, è meno professionisti specializzati. nuova Area Commerciale, AfCFTA
Area dinamica e
integrata rispetto a quella orientale, (African Continental Free Trade Area).
variegata, attraente per
anche per via di una concorrenza tra Gli elementi sfavorevoli con cui Tuttavia, significativi sono i venti a
le imprese italiane sotto
paesi e la presenza di stati in lingua sia le aziende italiane che intendano favore:
diversi punti di vista, in
anglofona che francofona. avvicinarsi a questi mercati devono • Rimesse, che rappresentano
primis la dimensione dei
scontrarsi sono diversi: la riduzione un flusso importante di valuta
mercati, e con una forte
Al fine di garantire un corretto dei prezzi oil&gas sui mercati pregiata per molti paesi di punta
vocazione per l’oil&gas.
approccio ai mercati regionali, si internazionali, che pesa in modo • Mercati regionali, i paesi
raccomanda alle aziende di studiare particolare sulla regione in analisi; un più avanzati e sulla costa
le peculiarità di ciascuno di essi, rallentamento globale anche dovuto beneficeranno del commercio con
utilizzare gli strumenti messi a alla crisi Covid; fenomeni terroristici, paesi interni
35• Investimenti, forte progressione
Le esportazioni verso questo mercato, che rappresenta
la prima economia dell’Africa. Per
prevista per paesi con economie
italiane in Africa quanto riguarda i settori, la meccanica
diversificate
• AfCFTA, per il quale si attendono
occidentale strumentale si configura come il primo
spinte positive dalla graduale in termini di esportazioni di beni verso
Nel 2019, le esportazioni italiane in l’Africa occidentale, rappresentando
implementazione.
Africa occidentale sono ammontate a oltre un terzo del nostro export per un
L’Italia è ben presente in diversi
1,9 miliardi di euro, registrando un calo valore di circa 714 milioni di euro.
dei paesi dell’Africa occidentale e
del 2,8% rispetto al 2018. Tuttavia, si
un’analisi dei settori ritenuti “prioritari”
è trattato di un calo solo relativamente
per le aziende italiane ha posto al
generalizzato. Nello specifico infatti,
vertice quello dell’agribusiness,
dati negativi sono risultati in Camerun,
accompagnato da infrastrutture e dove abbiamo registrato un -41,8%,
costruzioni. Ghana (con -13,2%) e Costa d’Avorio,
Altri settori che presentano buone con -5,1%.
opportunità sono: Un’ottima performance è stata
• medico-farmaceutico raggiunta in Senegal con un +15,1%.
• meccanica strumentale Inoltre, il nostro export è rimasto
• arredo e design stazionario (+0,8%) in Nigeria,
• food & wine nonostante un 2018 contraddistinto
• tessile e moda. da una forte ripresa delle esportazioni
36Nigeria: i rischi
Dagli interventi di: Alessandro Gerbino, direttore ufficio ICE Accra; Massimo Zaurrini, direttore responsabile di InfoAfrica, Africa e Affari, Atlas;
Alessandro Terzulli, Chief Economist SACE
La Nigeria, principale economia provveduto due volte dall’inizio della il ruolo anticiclico della politica
africana, è soggetta a rischi che crisi a tagliare il bilancio, assumendo monetaria e necessita di ingenti
riguardano: un prezzo del petrolio di USD 25 pb riserve di valuta. Si avverte inoltre
(contro un’iniziale ipotesi di USD 57 su un rischio di trasferimento e
• La forte esposizione alla volatilità pb) convertibilità, data la scarsità della
dei prezzi di petrolio, amplificata • La forte crescita del debito valuta fornita dalla banca centrale e
da un rapporto tra gettito fiscale pubblico, sebbene ad oggi ancora di conseguenza i forti ritardi che si
e PIL tra i più bassi al mondo contenuto (30% del PIL), e il cui registrano per convertirla
(7,4% nel 2019 contro una media servizio assorbe quasi un terzo delle • L’introduzione di restrizioni
Scopri la scheda paese
dell’area subsahariana del 22%). In entrate pubbliche all’importazione di beni alimentari, aggiornata su sacesimest.it
particolare, i proventi legati al settore • Un complesso sistema di tassi di con lo scopo di stimolare la
produzione nazionale. Scopri l’approfondimento
degli idrocarburi costituiscono il cambio multipli, il cui ancoraggio su ice.it
50% delle entrate pubbliche e l’80% rispetto al dollaro alimenta la
dell’export di beni. Il governo ha già sopravvalutazione della naira, limita
3710% 120
100
5% 64/100 88/100 88/100
80
0%
60
Mancato pagamento Mancato pagamento Mancato pagamento
-5% controparte sovrana controparte bancaria controparte corporate
40
-10%
20
-15% 20 0
68/100 74/100 64/100
21
22
23
24
18
19
13
14
15
16
17
06
08
09
10
11
12
07
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
Worst-case Best-case Esproprio e violazioni Rischio guerra Trasferimento capitali
contrattuali e disordini civili e controvertibilità
Baseline Brent ($pb, asse dx)
Crescita del PIL in Nigeria per scenario, % Indicatori di rischio SACE 0= rischio minimo; 100= rischio massimo.
Fonte: SACE Fonte: SACE, Oxford Economics
38Nigeria: le opportunità
Dagli interventi di: Alessandro Gerbino, direttore ufficio ICE Accra; Massimo Zaurrini, direttore responsabile di InfoAfrica, Africa e Affari, Atlas;
Alessandro Terzulli, Chief Economist SACE
Le maggiori opportunità spinta necessaria allo sviluppo del 55% Meccanica
strumentale
possono essere colte nel settore manifatturiero. Export 18% Altro
settore delle infrastrutture 50/100 opportunity € 741 mln 5% Prodotti in
(ICT, approvvigionamento idrico, index (+0,8%) legno
logistica a supporto delle zone 5% Estrattiva
economiche speciali); macchinari e 6% Mezzi di
Investment trasporto
apparecchiature per l’estrazione e
raffinazione di idrocarburi; prodotti
41/100 opportunity 6% Chimica
index 6% Apparecchi
alimentari. elettrici
La crisi in corso rende inoltre
Indicatori di opportunità SACE Export italiano 2019
sempre più evidente la necessità di
0 = opportunità minima; Fonte: Istat
porre in essere delle riforme volte a 100 = opportunità massima
diversificare l’economia e a fornire la Fonte: Istat
39Ghana: i rischi
Dagli interventi di: Alessandro Gerbino, direttore ufficio ICE Accra; Massimo Zaurrini, direttore responsabile di InfoAfrica, Africa e Affari, Atlas;
Alessandro Terzulli, Chief Economist SACE
Tra i rischi principali a cui le imprese 38% e del 24%), a seguito Arrear nel settore elettrico (eccesso
italiane sono chiamate a fare dell’implementazione del di offerta e contratti take-or-pay con
attenzione nel processo di inserimento programma emergenziale del FMI IPP).
nel mercato del Ghana ci sono: da 1 miliardo di dollari per coprire Per concludere, le prossime elezioni
parte del fabbisogno finanziario e nazionali previste per la fine del 2020,
• Un forte rallentamento previsto sul supportare le misure economiche a presentano un esito altamente incerto.
fronte del consolidamento fiscale per protezione della stabilità economica.
ridurre gli ampi deficit (7,4% del PIL
nel 2019) e migliorare la sostenibilità Ai sopraindicati fattori di rischio a
Scopri la scheda paese
del debito pubblico (63% del PIL, cui il Ghana è attualmente esposto, aggiornata su sacesimest.it
considerato dal FMI/WB ad un si aggiungono delle condizioni
Scopri l’approfondimento
rischio «alto» di debt distress) climatiche avverse e fluttuazioni nei su ice.it
• Il calo previsto per rimesse prezzi delle materie prime (oil&gas,
e IDE (rispettivamente del oro, cacao, bauxite, etc.), nonché un
4010% 120
100
5% 64/100 70/100 70/100
80
0%
60
Mancato pagamento Mancato pagamento Mancato pagamento
-5% controparte sovrana controparte bancaria controparte corporate
2010: 40
Inizio estrazione
pozzi offshore
-10%
20
-15% 0
52/100 38/100 60/100
18
20
21
22
23
24
13
14
15
16
17
19
06
08
09
10
11
12
07
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
Worst-case Best-case Esproprio e violazioni Rischio guerra Trasferimento capitali
contrattuali e disordini civili e controvertibilità
Baseline Brent ($pb, asse dx)
Crescita del PIL in Ghana per scenario, % Indicatori di rischio SACE 0= rischio minimo; 100= rischio massimo.
Fonte: SACE Fonte: SACE, Oxford Economics
41Ghana: le opportunità
Dagli interventi di: Alessandro Gerbino, direttore ufficio ICE Accra; Massimo Zaurrini, direttore responsabile di InfoAfrica, Africa e Affari, Atlas;
Alessandro Terzulli, Chief Economist SACE
Il Ghana è chiamato anche “Africa for di una rete infrastrutturale che sia in 29% Meccanica
strumentale
beginners” per alcune caratteristiche che grado di assicurare la continuità delle Export 27% Altro
lo rendono di più facile approdo rispetto filiere produttive e il transito delle merci 49/100 opportunity € 211 mln 7% Apparecchi
ai mercati circostanti: la disponibilità verso porti ed aeroporti. È possibile index (-13,2%) elettrici
di lavoro qualificato, il livello di servizi trovare importanti opportunità anche nel
8% Prodotti in
e di infrastrutture potrebbero mitigare ramo dei macchinari e apparecchiature legno
l’impatto rispetto a quello che si potrebbe legate al settore oil&gas e minerario, Investment 8% Metalli
manifestare in altri paesi. Nel Ghana, si nonché nel potenziamento della 47/100 opportunity 9% Estrattiva
mira ad attuare programmi di creazione trasmissione e distribuzione index 12% Chimica
di un’industria della trasformazione dell’energia (generatori, trasformatori,
locale che permetta di affiancare alla stabilizzatori di corrente).
tradizionale esportazione di petrolio, Si tenga infine presente, che il Ghana
Indicatori di opportunità SACE Export italiano 2019
risorse minerarie e beni alimentari, quella è un Paese ricco di materie prime, 0 = opportunità minima; Fonte: SACE, Istat
di prodotti a maggior valore aggiunto. A dalla trasformazione del cacao al caffè, 100 = opportunità massima
tal fine, si rende funzionale lo sviluppo zucchero e frutta tropicale. Fonte: Istat
42Africa Australe
Dagli interventi di: Maria Elisabetta Merlino, direttrice ufficio ICE Luanda; Gianni Loreti, direttore Ufficio ICE Maputo;
Massimo Zaurrini, direttore responsabile di InfoAfrica, Africa e Affari, Atlas; Ivano Gioia, Senior Economist SACE
A livello di crescita macroeconomica, per la presenza di servizi avanzati, scontrarsi sono diversi: la riduzione
l’Africa australe presenta la crescita più quali quello finanziario. dei prezzi nel settore minerario sui
bassa in percentuale di PIL. Per un corretto approccio ai mercati, si mercati internazionali; un rallentamento
Regione articolata, Per ciò che concerne i settori, il raccomanda alle aziende di studiare globale (l’export contribuisce al 33%
composta da paesi molto gas rappresenta una delle grandi e conoscere le peculiarità di ciascuno del PIL regionale), anche dovuto alla
diversi tra loro per lingua, scommesse sul futuro. La regione offre di essi, utilizzare gli strumenti messi crisi Covid-19; un debito pubblico
attività e dimensione, poi positive opportunità per chi opera a disposizione dal Sistema Paese e consistente ed eventi climatici estremi.
e che rappresenta al nell’ambito delle energie rinnovabili, fare riferimento a studi di consulenza,
contempo l’area più complice una legislazione chiara in associazioni che operano da anni e a Tuttavia, significativi sono i venti a
stabile dell’intero materia, e presenta una buona rete professionisti specializzati. favore:
continente. infrastrutturale. L’Africa australe • Forte stabilità e sicurezza, specie
ha inoltre una forte vocazione sia Gli elementi sfavorevoli con cui rispetto al resto del continente
mineraria che turistica, un ottimo le aziende italiane che intendono • Alto sviluppo del settore dei
potenziale agricolo e si caratterizza avvicinarsi a questi mercati devono servizi, compresi quelli molto
43avanzati come la finanza Tra le destinazioni regionali dell’export
• PIL procapite più alto del italiano, si segnalano in particolare:
continente dopo il Nord Africa • Il Sudafrica, principale
• AfCFTA, per il quale si attendono destinazione dell’area, che ha
spinte positive dalla graduale tuttavia registrato un calo della
implementazione domanda del Made in Italy (-7,2%),
• Mercati regionali, con particolarmente pronunciato per i
un’integrazione regionale seconda beni intermedi (-31,5%)
solo all’Africa orientale. • L’Angola (+4%), che resiste
nonostante il forte deprezzamento
Le esportazioni del kwanza
• Lo Zambia, le cui commesse
italiane in Africa in campo aeronautico hanno
australe determinato l’aumento una tantum
dell’export (+431%).
Rispetto all’anno precedente, il 2019
ha registrato una sostanziale stabilità In termini di settori, la meccanica
in termini di esportazioni italiane in strumentale rappresenta il 29% del
Africa australe (+0,8%), le quali sono nostro export, per un valore pari a 734
ammontate ad un valore pari a 2,5 milioni di euro.
miliardi di euro.
44Angola: i rischi
Dagli interventi di: Maria Elisabetta Merlino, direttrice ufficio ICE Luanda; Gianni Loreti, direttore Ufficio ICE Maputo;
Massimo Zaurrini, direttore responsabile di InfoAfrica, Africa e Affari, Atlas; Ivano Gioia, Senior Economist SACE
Tra i principali paesi partner livelli di PIL del 2015 è previsto non le pressioni sul kwanza e sul debito la presenza di squilibri sociali e
dell’Angola, l’Italia si pone al 14° posto prima del 2024 pubblico (che nel 2020 raggiungerà il barriere all’entrata, gli alti costi che
con una quota di mercato del 2,4%. • Una crisi di liquidità in caso di 116% del PIL). Il servizio sul debito rendono l’Angola uno dei paesi più
In particolare, i dati relativi all’export protratta debolezza del prezzo del estero assorbirà il 44% delle cari al mondo, difficoltà nel reperire
italiano mostrano che i macchinari petrolio, che il programma del FMI da entrate pubbliche personale qualificato e fenomeni
industriali rappresentano i prodotti 3,7 miliardi di dollari per supportare • Limitati buffer fiscali e necessità di corruzione estesi nel settore
maggiormente esportati in Angola il processo di privatizzazione e di ricorrere ad indebitamento più amministrativo.
(72%). diversificazione (l’export di petrolio oneroso. Le criticità del settore
rappresenta un terzo del PIL e il 62% bancario (NPL al 39%) limitano la
• Il PIL dell’Angola è previsto in calo delle entrate fiscali) e il taglio di un capacità per il governo di emettere Scopri la scheda paese
aggiornata su sacesimest.it
del 2,8%, con un rimbalzo contenuto terzo del bilancio potrebbero non nuovo debito sul mercato interno.
(+0,9%) nel 2020, che segnerà essere sufficienti a scongiurare
Scopri l’approfondimento
il quinto anno consecutivo di • Il passaggio in deficit di bilancio e A livello generale, ulteriori criticità su ice.it
recessione per il Paese. Il ritorno ai saldo di parte corrente alimenteranno riguardano l’inefficienza amministrativa,
4515% 120
100
10%
69/100 79/100 82/100
80
5%
60
0%
Mancato pagamento Mancato pagamento Mancato pagamento
40 controparte sovrana controparte bancaria controparte corporate
-5%
20
-10% 0
73/100 54/100 79/100
18
20
21
22
23
24
19
06
08
09
10
11
13
14
15
16
17
12
07
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
Worst-case Best-case Esproprio e violazioni Rischio guerra Trasferimento capitali
contrattuali e disordini civili e controvertibilità
Baseline Brent ($pb, asse dx)
Crescita del PIL in Angola per scenario, % Indicatori di rischio SACE 0= rischio minimo; 100= rischio massimo.
Fonte: SACE Fonte: SACE, Oxford Economics
46Angola: le opportunità
Dagli interventi di: Maria Elisabetta Merlino, direttrice ufficio ICE Luanda; Gianni Loreti, direttore Ufficio ICE Maputo;
Massimo Zaurrini, direttore responsabile di InfoAfrica, Africa e Affari, Atlas; Ivano Gioia, Senior Economist SACE
L’agenda dell’esecutivo si sviluppa su strategico perché tra le prime grazie anche ad un paesaggio
quattro direttrici d’intervento, funzionali cause degli squilibri strutturali nei diversificato. Export
all’affrancamento dall’industria conti con l’estero (e quindi del 41/100 opportunity
petrolifera e dalla dipendenza deprezzamento del kwanza che Sebbene il quadro economico si index
dall’estero per i prodotti alimentari: continua ad alimentare il debito sia deteriorato, gli investimenti volti
estero), ed è pertanto oggetto di a colmare il divario strutturale tra
• Agroindustria, che rappresenta ingenti investimenti (e.g. parchi domanda e offerta interna di prodotti Investment
un settore su cui puntare e che agroindustriali che stanno sorgendo alimentari (ed i servizi ad essi
29/100 opportunity
index
presenta ancora potenzialità in diverse zone del paese) connessi, quali l’approvvigionamento
largamente inespresse, con vaste • Minerario, con particolare riferimento energetico e idrico) continuano
terre non coltivate e un clima all’estrazione di oro, diamanti e ad essere strategici e si stanno
Indicatori di opportunità SACE
favorevole. Si consideri inoltre che minerali di ferro concretizzando nella costruzione di
0 = opportunità minima;
oltre la metà del cibo è importato. Si • Pesca diversi parchi agro-industriali in tutto 100 = opportunità massima
tratta di un settore particolarmente • Turismo, su cui c’è molto impulso il Paese. Fonte: Istat
47Mozambico: i rischi
Dagli interventi di: Maria Elisabetta Merlino, direttrice ufficio ICE Luanda; Gianni Loreti, direttore Ufficio ICE Maputo;
Massimo Zaurrini, direttore responsabile di InfoAfrica, Africa e Affari, Atlas; Ivano Gioia, Senior Economist SACE
L’Italia si colloca al 5° posto nell’ambito incontrato una resistenza inadeguata in corso in Inghilterra sul debito dei controlli riguardo la normativa
dell’interscambio commerciale da parte dell’esercito mozambicano. garantito omesso nelle statistiche sull’etichettatura dei prodotti che sta
internazionale del Mozambico. Il Inoltre: ufficiali costituisce una contingent rendendo problematica la procedura di
2019 ha tuttavia portato un leggero • L’inizio della produzione di gas, liability rilevante sdoganamento; la necessità di porre
rallentamento dello stesso rispetto previsto per il 2023, potrebbe subire • Il programma emergenziale FMI il bollo sui prodotti alcolici e tabacchi
all’anno precedente. Nello specifico, i una battuta d’arresto in un contesto da 309 milioni di dollari servirà a manifatturati; la forte presenza di
prodotti chimici hanno rappresentato di depressione dei corsi energetici. finanziare il deficit della bilancia dei fenomeni di corruzione.
i principali beni esportati dall’Italia ExxonMobil ha già annunciato il rinvio pagamenti, su cui grava il deficit di
in Mozambico in entrambi gli anni della decisione finale di investimento, parte corrente (63% del PIL, oltre la
considerati. mentre la pandemia rallenta le attività metà del quale derivate dall’import di
Tra i rischi a cui il Mozambico si di costruzione beni connessi ai progetti LNG). Scopri la scheda paese
aggiornata su sacesimest.it
trova esposto, si riporta in primo • Dopo la ristrutturazione A livello generale, criticità riguardano
luogo l’intensificarsi degli attacchi dell’Eurobond, il debito pubblico le lunghe e complesse procedure Scopri l’approfondimento
terroristici di matrice islamica nel del Paese continua ad essere burocratiche doganali; standard su ice.it
nord del Paese, i quali hanno finora insostenibile. L’esito dei processi e certificazioni; l’inasprimento
48Puoi anche leggere
