Columna Fondazione colletiva Group Invest, Winterthur
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Programme di Gestione Patrimoniale
Columna Fondazione colletiva Group Invest,
Winterthur
Informazioni sul portafoglio
Programme di Gestione Patrimoniale
01.01.2014 — 31.12.2014
www.credit-suisse.comColumna Fondazione collettiva Group Invest, Winterthur
Panoramica sulla performance
mensile 01.01.2014 - 31.12.2014
gen 14 feb 14 mar 14 apr 14 mag 14 giu 14 lug 14 ago 14 set 14 ott 14 nov 14 dic 14 2014
Portafoglio 0.41% 0.92% 0.47% 0.57% 1.14% 0.25% 0.26% 1.12% 0.21% 0.62% 1.02% 0.23% 7.47%
Benchmark 0.40% 0.92% 0.40% 0.61% 1.26% 0.32% 0.23% 1.22% 0.32% 0.49% 1.08% 0.35% 7.86%
relativo 0.01% 0.00% 0.07% -0.03% -0.11% -0.08% 0.03% -0.10% -0.11% 0.13% -0.06% -0.12% -0.40%
Rendimento relativo e cumulato
01.01.2014 - 31.12.2014
108.00% 0.80%
107.00% 0.70%
106.00% 0.60%
105.00% 0.50%
104.00% 0.40%
103.00% 0.30%
102.00% 0.20%
101.00% 0.10%
100.00% 0.00%
99.00% -0.10%
98.00% -0.20%
giu 14
lug 14
set 14
nov 14
dic 14
gen 14
feb 14
mar 14
apr 14
mag 14
ago 14
ott 14
Relativo (scala di destra) Portafoglio lordo (scala di sinistra) Benchmark (scala di sinistra)
Performance Triangle
01.01.2014 - 31.12.2014
dal gen 14 feb 14 mar 14 apr 14 mag 14 giu 14 lug 14 ago 14 set 14 ott 14 nov 14 dic 14
gen 14 0.41% 1.34% 1.81% 2.40% 3.57% 3.83% 4.09% 5.26% 5.48% 6.14% 7.22% 7.47%
feb 14 0.92% 1.39% 1.98% 3.14% 3.40% 3.67% 4.83% 5.05% 5.70% 6.78% 7.02%
mar 14 0.47% 1.05% 2.20% 2.46% 2.72% 3.87% 4.09% 4.74% 5.81% 6.05%
apr 14 0.57% 1.72% 1.98% 2.24% 3.38% 3.60% 4.25% 5.31% 5.55%
mag 14 1.14% 1.40% 1.66% 2.79% 3.01% 3.65% 4.71% 4.95%
giu 14 0.25% 0.51% 1.63% 1.85% 2.48% 3.53% 3.76%
lug 14 0.26% 1.38% 1.59% 2.23% 3.27% 3.50%
ago 14 1.12% 1.33% 1.96% 3.01% 3.24%
set 14 0.21% 0.84% 1.87% 2.10%
ott 14 0.62% 1.65% 1.88%
nov 14 1.02% 1.25%
dic 14 0.23%
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Struttura patrimoniale e margini
in base alle categorie d'investimento 31.12.2014
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
Immobili svizzere
Hedge Funds
Mercato monetario
Azioni svizzere
Immobili estero
Private Equity
Materie prime
Iinvestimento Alternativo
Obbligazioni CHF
Azioni estere
Obbligazioni VE
margini Strategia / Benchmark Portafoglio
Struttura patrimoniale
in base alle categorie d'investimento 31.12.2014
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
-10.00%
Azioni svizzere
Private Equity
Immobili svizzere
Hedge Funds
Azioni estere
Iinvestimento Alternativo
Materie prime
Obbligazioni CHF
Obbligazioni VE
Immobili estero
Mercato monetario
Portafoglio Benchmark Ponderazione relativa
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Struttura patrimoniale
in base alle categorie d'investimento e in base ai mercati 31.12.2014
Asia
CHF EUR GBP REUR USD JPY Pacific Rest Totale
Mercato monetario 6.70% 6.70%
in Milioni CHF 53.72 53.72
Obbligazioni CHF 34.53% 34.53%
in Milioni CHF 276.84 276.84
Obbligazioni VE 2.87% 2.87%
in Milioni CHF 23.04 23.04
Azioni svizzere 11.17% 11.17%
in Milioni CHF 89.52 89.52
Azioni estere 2.69% 7.03% 1.16% 1.86% 12.73%
in Milioni CHF 21.54 56.34 9.27 14.89 102.04
Immobili svizzere 22.33% 22.33%
in Milioni CHF 179.04 179.04
Immobili estero 1.31% 1.31%
in Milioni CHF 10.53 10.53
Iinvestimento Alternativo 4.30% 4.30%
in Milioni CHF 34.48 34.48
Hedge Funds 0.01% 0.01%
in Milioni CHF 0.07 0.07
Private Equity 4.04% 4.04%
in Milioni CHF 32.35 32.35
Totale 80.35% 2.69% 7.03% 1.16% 8.78% 100.00%
in Milioni CHF 644.14 21.54 56.34 9.27 70.35 801.64
Struttura patrimoniale
in base alle valute 31.12.2014
90.00%
80.00%
70.00%
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
GBP
JPY
Rest
CHF
REUR
Asia Pacific
EUR
USD
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1. Appendice
Appendice
Disclaimer
Disclaimer del CREDIT SUISSE SA
Il presente documento è stato redatto da Credit Suisse AG (qui di seguito "banca") unicamente a scopo informativo e ad uso del cliente. Esso
non costituisce né un monitoraggio delle direttive d'investimento, né un consiglio d'investimento, né un'offerta o una raccomandazione di acquisto
o di vendita di strumenti finanziari o servizi bancari. Tutti i dati messi a disposizione della banca da svariate fonti di informazione per l'Investment
Reporting ed elaborati nell'ambito del presente documento sono considerati affidabili. La banca non fornisce tuttavia alcuna garanzia riguardo al
contenuto e alla completezza dei dati messi a disposizione dal cliente e da terzi che agiscono su incarico del cliente.
La banca tratta con la massima cura tutti i dati messi a sua disposizione. I calcoli vengono effettuati sulla base di metodi adeguati e conformi alle
condizioni di mercato. La banca non fornisce tuttavia alcuna garanzia e declina qualsiasi responsabilità in merito alla completezza e all'esattezza
delle informazioni. La banca non risponde di nessun danno, perdita, credito, spesa e impegno di carattere diretto e/o indiretto in relazione alle
informazioni contenute nell'Investment Reporting e alle azioni intraprese dal cliente in base ai dati in esso riportati.
Il presente documento è redatto dalla Credit Suisse AG a uso esclusivo del destinatario e persegue finalità di reporting. Salvo altrimenti
specificato, tutte le cifre indicate non sono certificate. Il presente documento non rappresenta il risultato d’analisi finanziaria o attività di research:
pertanto non è soggetto alle "Direttive per la salvaguardia dell’Indipendenza dell'analisi finanziaria" (emanate dall’Associazione Svizzera dei
Banchieri). Il contenuto di questo documento non risponde pertanto ai requisiti legali previsti per l'indipendenza delle analisi finanziarie e non
esistono restrizioni di negoziazione da rispettare prima della pubblicazione dei rapporti di ricerca. Sebbene le informazioni siano state raccolte e
abbiano preso spunto da fonti ritenute attendibili, la Credit Suisse SA non rilascia alcuna garanzia sulla loro accuratezza o completezza. Il presente
documento non può essere utilizzato per fini fiscali. Ai sensi delle condizioni generali della banca, qualsiasi contestazione deve essere inoltrata
entro il termine massimo di un mese. La Credit Suisse SA si riserva la facoltà di apportare adeguamenti e correzioni. I dati storici sulla
performance e gli scenari dei mercati finanziari non costituiscono un indicatore affidabile per i redditi attuali o futuri. Le informazioni relative alla
ponderazione del valore di mercato ecc. per titoli specifici sono basate su informazioni di mercato risalenti al passato e sono soggette a possibili
modifiche in qualsiasi momento. Le valutazioni contenute nel presente rapporto non costituiscono un’offerta ad acquistare o vendere prodotti
d’investimento al valore indicato. I prezzi di negoziazione possono discostarsi dalla valutazione contenuta nel presente rapporto, e in particolare
sono soggetti a possibili "liquidity discount" e/o "risk discount”. Per alcuni strumenti d’investimento, con particolare riferimento a quelli alternativi,
il valore netto d’inventario ufficiale può essere ottenuto soltanto in talune date specifiche. In questi casi, il presente rapporto può fare riferimento a
valutazioni stimate (interne) invece che ai valori netti d’inventario ufficiali. I clienti per i quali viene applicata una commissione singola sono pregati
di notare che i dati relativi alla performance non tengono in considerazione le spese di gestione e amministrative. I clienti per i quali viene applicata
una all-in-fee sono pregati di notare che i dati relativi alla performance non tengono in considerazione tale all-in-fee. In relazione alla prestazione
di servizi, la Credit Suisse SA può ricevere remunerazioni, tasse, commissioni, rimborsi, sconti o altre prestazioni monetarie o non monetarie
(indicate collettivamente come “remunerazioni”), che vanno a costituire una parte aggiuntiva del compenso di competenza della Credit Suisse SA.
Il percepimento di pagamenti da parti terze potrebbe comportare un conflitto tra gli interessi della Credit Suisse SA e quelli dei clienti. Informazioni
dettagliate sulle remunerazioni o su potenziali conflitti d'interesse sono disponibili nella tabella "Remunerazioni" e nella sintesi relativa alla direttiva
sui conflitti d'interesse della Credit Suisse SA. Entrambi i documenti e maggiori dettagli su questi pagamenti possono essere richiesti al proprio
relationship manager.I mandati di gestione patrimoniale e/o i prodotti d’investimento impiegati nell’ambito di questi mandati (ad es. strumenti
alternativi, strumenti strutturati e derivati) possono implicare un determinato grado di complessità e un rischio elevato, ovvero possono comportare
l’esposizione a oscillazioni di borsa. Il presente documento sarà distribuito dalla Credit Suisse SA, Zurigo, una banca soggetta alla
regolamentazione e alla supervisione dell’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari in Svizzera. Questo documento non è destinato alle
persone a cui, a causa della loro nazionalità o del loro paese di residenza, le leggi locali non consentono di ricevere tali informazioni. Né il
presente documento né copie del medesimo possono essere inviati negli Stati Uniti o distribuiti negli Stati Uniti o ad alcuna US Person (ai sensi
della Regulation S - US Securities Act del 1933 e successivi emendamenti). Lo stesso principio si applica a qualsiasi altra giurisdizione, eccetto
laddove conforme alle leggi applicabili.
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Global Investment Performance Standards (GIPS®)
Credit Suisse si orientia al GIPS® 2010. Un GIPS®-rapporto per un composite specifico puo essere richiesto al proprio relationship manager.
Presupposti del rendiconto investimenti
Fonti e selezione dei corsi: In linea generale fanno stato le quotazioni della TELEKURS AG. Per i titoli negoziati in più borse, la Banca procede
internamente a una selezione dei corsi. In singoli casi viene ripresa la quotazione di fonti esterne, come ad esempio di BLOOMBERG.
Tutte le fonti sono ritenute attendibili. La Banca non fornisce tuttavia alcuna garanzia riguardo al contenuto e alla completezza di questo
documento e declina qualsiasi responsabilità per eventuali danni connessi all'uso delle informazioni contenute. Non sono escluse rettifiche.
Hedge fund: la mancata disponibilità di valori netti d'inventario relativamente a fondi o fedge fund può avere diverse cause, sulle quali la Banca
non può influire. Siccome questi dati si basano in parte sulla revisione delle cifre di chiusura dei fondi sottostanti e sono disponibili spesso solo
alcuni mesi dopo la fine dell’anno, la Banca non può garantire la completezza dei dati forniti.
Corsi di cambio: Per la conversione si applicano di regola i corsi di chiusura WM-Reuters delle ore 16.00 GMT (ore 17.00 CET).
Dati sugli indici: DATASTREAM costituisce la fonte principale di informazioni per la determinazione dei livelli degli indici. Gli indici non offerti da
questo fornitore sono reperiti su Internet, direttamente presso il provider o tramite terzi.
Calcolo giornaliero della performance: I valori di performance di questo reporting vengono calcolati con un sistema interno. I rendimenti mensili
sono calcolati per il periodo fino al 31.10.2009 compreso con il metodo Time Weighted Return (TWR) Modified Dietz, ossia secondo la
convenzione di mercato. Il rendimento time weighted risulta dalla moltiplicazione dei rendimenti mensili.
A partire dal 01.11.2009 i valori di performance sono calcolati secondo il TWR (daily). I valori TWR mensili risultano dalla moltiplicazione dei valori
di performance calcolati giornalmente.
Se non diversamente contrassegnato, i rendimenti attestati in questo reporting sono lordi (al netto dei costi di transazione, al lordo delle spese e
delle imposte alle fonte).
Suddivisione di titoli: In seguito alla considerazione di parametri specifici e in determinate combinazioni, una suddivisione dei titoli in singole
categorie (ad es. categoria d'investimento, moneta, paese, ecc.) non è sempre inequivocabile. La raffigurazione di tali suddivisioni avviene senza
garanzia alcuna.
Suddivisione di investimenti collettivi: Se non contrassegnati in modo particolare, nelle analisi gli investimenti collettivi vengono indicati come
posizioni singole. Le suddivisioni in criteri di segmentazione sono contrassegnate in modo particolare e si basano sui dati disponibili al momento
della rendicontazione. La raffigurazione di tali suddivisioni avviene senza garanzia alcuna, eventualmente non concerne tutti gli investimenti
collettivi e può contenere valori differiti.
Le performance storiche non sono nessuna garanzia per l’andamento attuale e futuro dei valori e delle rendite.
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