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Opportunità e rischi connessi al processo di internazionalizzazione. Su quali mercati puntare? Alessandro Terzulli, Chief economist SACE
I 6 principali «pericoli» del 2019 individuati da SACE SIMEST
Dall’economia alla finanza, passando per la politica
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Fonte: SACE SIMEST
Mappa dei Rischi SACE SIMEST
La rappresentazione di un mondo sempre più complesso
La Mappa dei rischi SACE
SIMEST mostra il livello di
rischio di credito in ciascun
Paese. Esso è il risultato della
media del rischio di credito
verso controparti sovrane,
corporate e bancarie.
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0 = rischio min;100 = rischio max Fonte: SACE SIMEST
Rischio di credito: upgrade & downgrade
Nel 2019 aumenta il divario tra avanzati ed emergenti
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0 = rischio min;100 = rischio max Fonte: SACE SIMEST
Rischio politico: upgrade & downgrade
Attenzione al rischio di trasferimento: un rischio politico «vestito da economico»
Tra i rischi politici, SACE SIMEST annovera
3 sottocategorie: i) esproprio e violazioni
contrattuali ii) rischio guerra e disordini civili
iii) trasferimento capitali e convertibilità.
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0 = rischio min;100 = rischio max Fonte: SACE SIMEST
Quali effetti per le nostre imprese?
Dal «macro al micro»: dinamiche di «alto livello» possono ripercuotersi sulle nostre aziende
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Fonte: SACE SIMEST
Export italiano: contributo al Pil
L’export ha sostenuto la dinamica del Pil negli ultimi anni
Contributi alla crescita del Pil (indice 2010=100, variazione %)
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Fonte: elaborazioni SACE SIMEST su dati Istat
Export italiano di beni: valori e dinamica
Dal 2010 una crescita senza soluzione di continuità
Export italiano di beni (miliardi di euro e variazione%)
Quota di mercato
a livello globale 3,5% 3,0% 2,9% 2,9%
(prezzi correnti)
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Fonte: Istat, Banca d’Italia, MiseUn mix di fattori ha pesato (e pesa) sul commercio internazionale
Dopo un 2018-2019 in rallentamento, è attesa un’accelerazione nel triennio 2020-2022
Pil mondiale e commercio internazionale (in volume, variazione %)
Performance
Economia europea Germania
Economia americana
Commercio
internazionale Economia cinese
Pil mondiale
Protezionismo
Economie emergenti
Commercio elettronica
Tasso di
crescita medio
annuo
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Fonte: Oxford EconomicsExport senza vertigini: 500 miliardi di euro già nel 2020
Le vendite Made in Italy aumenteranno del 3,4% nel 2019 e del 4,3% in media nel 2020-2022
Esportazioni italiane di beni e servizi (valori in miliardi di euro e variazione % a/a)
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Fonte: Istat, SACE SIMESTLa crescita viaggerà a ritmi simili per i quattro raggruppamenti di beni
L’agrifood segnerà il miglior risultato nel 2019
Esportazioni dei raggruppamenti di beni (variazione % a/a)
2018 2019
Tot. export Tot. export
+3,1% +3,4%
Beni di Beni Agricoltura e Beni di Beni di Beni Agricoltura e Beni di
investimento intermedi alimentari consumo investimento intermedi alimentari consumo
Frenata automotive, ma Traino della
i beni di investimento farmaceutica
torneranno a crescere a
ritmi più sostenuti nel
periodo 2020-2022
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Fonte: Istat, SACE SIMESTLe geografie dell’export italiano
In Asia-Pacifico e Africa Subsahariana le performance migliori
Esportazioni italiane di beni (valori e previsioni di crescita)
EUROPA AVANZATA EUROPA EMERGENTE E CSI
2018: € 245 mld 2018: € 54 mld
2019 +3,2% 2019: +4,1%
2020-2022: +3,6% 2020-2022: +5,1%
NORD AMERICA MENA
ASIA-PACIFICO
2018: € 47 mld 2018: € 39 mld
2018: € 50 mld
2019: +4,9% 2019: +0,3%
2020-2022: +3,4% 2019: +4,9%
2020-2022: +4,6%
2020-2022: +5,8%
AMERICA LATINA
2018: € 14 mld
AFRICA SUBSAHARIANA
2019: +2,9%
2020-2022: +5,2% 2018: € 6 mld
2019: +6,0%
2020-2022: +5,0%
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Fonte: Istat, SACE SIMEST20 destinazioni prioritarie: un potenziale da 22 miliardi di euro
In Cina e India la crescita media annua sarà superiore al 7% nel periodo 2019-2022
Valore export Previsioni
Paese
Previsioni export italiano di beni (2019-2022, variazione % media annua) (€, mld) 2019-2022
Stati Uniti 42,4 +4,7%
Cina 13,2 +7,2%
Turchia 8,8 +0,1%
Russia 7,6 +4,9%
Repubblica Ceca 6,4 +5,8%
Emirati Arabi Uniti 4,6 +2,3%
Messico 4,3 +5,2%
India 4 +7,1%
Brasile 3,9 +4,9%
Arabia Saudita 3,1 +2,1%
Marocco 2 +6,7%
Sudafrica 2 +4,7%
Vietnam 1,3 +7,8%
Indonesia 1,2 +5,3%
Qatar 1,1 +6,4%
Filippine 0,7 +6,4%
Colombia 0,6 +4,8%
Perù 0,5 +5,1%
Senegal 0,3 +7,3%
Kenya 0,2 +5,5%
Naviga gratuitamente le 20 schede Paese nella sezione Education to Export sul sito sacesimest.it
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Fonte: Istat, SACE SIMESTCome l’urbanizzazione fa da traino all’export
Un trend in forte crescita in Asia e Africa
Previsioni di
Principali settori Principali città per
crescita export
di import numero di abitanti
Italiano di beni
MONDO 16.302,8 3,6% 4.220 1,9%
ASIA 5.663,5 3,8% 2.266 2,0%
ASIA ORIENTALE 1.040 1,5%
Cina 1.807,6 3,5% 837 1,9% Apparecchi elettrici, chimica e farmaceutica, metalli Shanghai, Pechino, Chongqing, Chengdu, Guangzhou 6,0%
Indonesia 159,7 4,1% 148 2,2% Chimica e farmaceutica, metalli, macchinari Giacarta, Surabaya, Bandung, Bekasi, Medan 5,6%
Filippine 97,6 4,3% 50 2,3% Apparecchi elettrici, metalli, chimica e farmaceutica Quezon City, Manila, Caloocan, Davao, Cebu 4,9%
Vietnam 199,3 5,6% 35 2,9% Metalli, chimica e farmaceutica, tessile e abbigliamento Ho Chi Minh, Ha Noi, Hai Phong, Can Tho, Bien Hoa 7,7%
ASIA MERIDIONALE 676 2,6%
India 455,3 4,9% 461 2,6% Chimica e farmaceutica, metalli, apparecchi elettrici Mumbai, Nuova Dehli, Kolkata, Chennai, Bangalore 7,9%
AFRICA 378,3 7,3% 548 3,8%
AFRICA OCCIDENTALE 177 4,2%
Nigeria 35,9 8,3% 99 4,3% Chimica e farmaceutica, raffinati, alimentari e bevande Lagos, Ibadan, Benin City, Kano, Port Harcourt 6,4%
Ghana 11,1 6,4% 17 3,4% Alimentari e bevande,, gomma e plastica Accra, Kumasi, Tamale, Sekondi-Takoradi, Ashiaman 6,1%
Senegal 5,6 7,6% 8 4,0% Raffinati, chimica e farmaceutica, alimentari e bevande Dakar, Touba, Thiès, Rusque, Kaolack 8,3%
*Inclusi beni agricoli e materie prime.
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Fonte: elaborazioni SACE SIMEST su dati Eiu, Ihs, Nazioni Unite, UN ComtradeExport italiano di beni: focus regionale
5 regioni esportatrici contribuiscono al 73,1% dell’export italiano
Export Peso su export
Le prime 5 regioni esportatrici italiane Paese
(€, mld) italiano
Lombardia 127,1 27,4%
Emilia-Romagna 63,4 13,7%
Veneto 63,3 13,7%
Piemonte 48,2 10,4%
Toscana 36,4 7,9%
Lazio 22,6 4,9%
Friuli-Venezia Giulia 15,7 3,4%
Marche 11,7 2,5%
Campania 10,8 2,3%
Sicilia 10,7 2,3%
Trentino-Alto Adige 8,7 1,9%
Abruzzo 8,7 1,9%
Puglia 8,1 1,7%
Liguria 7,5 1,6%
Sardegna 5,7 1,2%
Umbria 4,2 0,9%
Basilicata 4,1 0,9%
Valle d'Aosta 0,7 0,2%
Molise 0,6 0,1%
Calabria 0,5 0,1%
Nota: esclusa voce «Diverse o Non specificate»
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Fonte: IstatLombardia: prima regione per export
Crescita nel 2018 superiore alla media nazionale
La performance dell’export italiano e La performance dell’export lombardo
le previsioni SACE SIMEST
543 La Lombardia pesa per il 27,4% dell’export
520
498
463 479 nazionale
449
417 È la 1° regione per export in Italia
2017 € 120,8 mld
+5,2%
2018 € 127,1 mld YoY
+1,2% +7,6% +3,1% +3,4% +4,0% 4,5% +4,4%
2016 2017 2018 2019P 2020P 2021P 2022P
16
16
Fonte: elaborazioni SACE SIMEST su dati IstatL’export della Lombardia: i magnifici tre secondo SACE SIMEST
Settori e destinazioni I settori
Primi tre settori per valore Tre settori per dinamicità
Questi tre
Meccanica strumentale settori Farmaceutica
rappresentano Tre settori che
più del 45% hanno
Prodotti in metallo dell’export Apparecchi elettronici performato
lombardo per meglio di altri
un valore di
Tessile e abbigliamento oltre € 58 Prodotti in metallo
miliardi
Le destinazioni
Primi tre mercati per valore Primi tre mercati per dinamicità (extra UE)
Germania Francia Stati Uniti Cina Svizzera Stati Uniti
€ 17,1 mld € 12,3 mld € 10 mld +12,2% +11,2% +10,5%
Valgono il 31% dell’export lombardo
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Fonte: elaborazioni SACE SIMEST su dati IstatDove siamo
SACE FIRENZE PESARO NEL MONDO
+39 055 5365705 +39 0721 383229
ROMA firenze@sacesimest.it pesaro@sacesimest.it MESSICO, RUSSIA, MOSCA
Piazza Poli, 37\42 00187 CITTÀ DEL MESSICO +7 495 2582155
LUCCA ROMA +52 55 24536377 mosca@sacesimest.it
+39 06 67361 +39 0583 444234 +39 06 6736309 messico@sacesimest.it
info@sacesimest.it lucca@sacesimest.it roma@sacesimest.it KENYA, NAIROBI
EAU, DUBAI +254 719 014 207
MILANO TORINO +971 45543451 nairobi@sacesimest.it
+39 02 4344991 +39 011 3997839 dubai@sacesimest.it
IN ITALIA milano@sacesimest.it torino@sacesimest.it BRASILE, SAN PAOLO
TURCHIA, ISTANBUL +55 11 31712138
BARI MONZA VENEZIA +90 2122458430/1 saopaulo@sacesimest.it
+39 080 5467763 +39 039 3638247 +39 041 2905111 istanbul@sacesimest.it
bari@sacesimest.it monza@sacesimest.it venezia@sacesimest.it INDIA, MUMBAI
CINA, HONG KONG +91 22 43473470
BOLOGNA NAPOLI VERONA +852 35076190 mumbai@sacesimest.it
+39 051 0227440 +39 081 5836131 +39 045 8099460 hongkong@sacesimest.it
bologna@sacesimest.it napoli@sacesimest.it verona@sacesimest.it CINA, SHANGHAI
SUDAFRICA, +8621 51175446
BRESCIA PALERMO JOHANNESBURG shanghai@sacesimest.it
+39 030 2292259 +39 091581100 +27 11 4638595
brescia@sacesimest.it palermo@sacesimest.it johannesburg@sacesimest.it
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