NUOVE TECNOLOGIE per la supply chain finance
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24/04/2018
Pag. 112 N.268 - 23 aprile 2018 Mark Up tiratura:22000
La proprietà intellettuale è riconducibile alla fonte specificata in testa alla pagina. Il ritaglio stampa è da intendersi per uso privato
MARKUP 268
Strumenti&Tecnologie
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NUOVE TECNOLOGIE
per la supply chain finance
di
Francesco Oldani - @oldani_f
L
Il mercato italiano potenziale del credito di filiera è il più grande d’Europa e il fintech può
dare una nuova propulsione e nuove opportunità
a necessità di liberare la leva dal 26% verso le consociate. altre soluzioni che promettono
finanziaria lungo le filiere è Solo il 23% è però coperto di dare una spinta ulteriore
sempre più impellente anche da servizi finanziari, per un all’intero mercato.
grazie alla spinta dovuta alla valore di 146 miliardi di euro Accanto alle modalità
ripresa economica in atto gestiti. Si tratta di un mercato menzionate, si stanno
che richiede di incrementare potenziale molto importante se affacciando sul mercato
scambi e produzioni. Così il si considera che in Europa, la strumenti più innovativi. Uno
working capital assume una seconda posizione è occupata di questi è l’Invoice Auction
valenza ancora più rilevante dalla solita Germania ma che prevede l’utilizzo di
nel momento in cui ci si distanziata di 52 miliardi di piattaforme online dedicate
confronta con le dinamiche euro. che, attraverso il metodo delle
dell’export e con le discrasie aste, permette di investire
tra i tempi di Attualmente in Italia, il sulle fatture emesse dalle
pagamento in uso oltre finanziamento del credito aziende. In altre parole un
confine con quelle che avviene con strumenti acquirente richiede ai propri
caratterizzano i diversi consolidati e tradizionali quali fornitori un’offerta per la quale
settori economici l’anticipo fattura, il factoring, si impegna all’immediata
in Italia. Secondo e il reverse factoring. liquidazione della fattura. A
l’Osservatorio del Quest’ultima modalità nella fronte di questa condizione si
Politecnico di Milano quale l’impresa debitrice effettua una gara al ribasso.
sulla supply chain chiede la cessione del suo Un metodo semplice che
finance, il mercato potenziale debito, ha preso piede in Italia fa corrispondere al costo
in Italia vale 637 miliardi in modo robusto, soprattutto del danaro relativo ai tempi
di euro ed è composto per il nel retail e nella gdo. Tuttavia di pagamento, lo sconto
74% da crediti verso clienti e all’orizzonte stanno emergendo concesso. Un’altra soluzione
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I BUSINESS MODEL DELLE STARTUP NEL SUPPLY CHAIN FINANCE
CASH SEEKER CASH EXPLOITER
Piattaforma che
permette l’incontro Piattaforma che
LA SUPPLY CHAIN FINANCE
tra domanda e offerta sfrutta la liquidità della
di capitali con metodo filiera per la facilitazione
dell’asta
E LE TECNOLOGIE EMERGENTI
dei pagamenti
Attori: fornitore, Attori: fornitore,
cliente, investitore, cliente, piattaforma
piattaforma
Asset Base Lending I nventory Finance Reverse Factoring
Big Data • Inclusione Pmi • Fiducia •E
fficace
COMPASS
Analytics
WORKING CAPITAL BROKER
•R
iduzione rischio • Gestione del rischio determinazione
di frode di credito del merito
•R iduzione inefficienze • Riduzione del creditizio Strumenti di Piattaforma
di processo rischio di frode • Fiducia
analisi del merito più fondi di
•A ltro • Altro
creditizio e del rischio finanziamento che
Internet of • Monitoraggio beni • Fiducia
in ottica preventivo e di permettono alle imprese
Things •R iduzione rischio e trasparenza impresa/piattafome che cedono i propri crediti di
di frode • Visibilità sullo
Attori: manager, tool
•R iduzione inefficienze status del bene
ottenere liquidità
tecnologici e/o Attori: fornitore, cliente,
di processo •R iduzione dei rischi
•A ltro di frode
piattaforme fondi finanziamento,
•R iduzione piattaforma
inefficienze
di processo Fonte: Osservatorio Supply Chain Finance 2018 – Politecnico di Milano
Blockchain • Fiducia e trasparenza •R iduzione rischio • I nclusione di
•R
iduzione rischio di frode nuovi fornitori
di frode • Fiducia •R
iduzione delle
• Inclusione di nuovi • Visibilità sullo inefficienze di
fornitori status del bene processo
è il Purchase Order Finance. Le variabili temporali sui
• Riduzione inefficienze •A ltro • Altro Un’impresa che riceve un termini di pagamento entrano
di processo ordine da un cliente detentore nella soluzione denominata
•A ltro
di un elevato merito creditizio, Dynamic Discount. L’azienda
utilizza l’ordine stesso per fornitrice può chiedere il
L’apporto di tecnologie digitali evolute espande le possibilità finanziarie
tra gli attori della filiera. Il Politecnico di Milano ne individua tre che richiede un finanziamento. pagamento anticipato offrendo
possono incidere significativamente nel miglioramento delle Dallo sconto-fattura si uno sconto che è collegato
performance: big data e analytics, lo IoT e la blockchain. In particolare la passa a una sorta di sconto- a quanto anticipo temporale
blockchain apre scenari inediti soprattutto nel reverse factoring e
inventory finance, in quanto abbatte il rischio di frode e consente ordini che ha il vantaggio rispetto alla tempistica
l’inclusione di nuovi fornitori. Rispetto alla supply chain finance, di finanziare ex-ante la standard, viene richiesta. È
l’utilizzo della blockchain riduce i costi nell’acquisizione e distribuzione
delle informazioni tra tutti gli attori della filiera, soprattutto
produzione. Questo consente un metodo che coinvolge
nell’implementazione del reverse factoring. di acquistare, per esempio, solo gli attori della filiera
I big data e gli analytics hanno particolare efficacia nella profilazione i materiali necessari alla e non prevede l’intervento
degli attori della filiera e nello sharing dei dati. In particolare consentono
di gestire i piccoli soggetti come le Pmi che non hanno solitamente un set
lavorazione, oppure nel caso di di terze parti. Infine, tra i
strutturato di dati finanziari e aumentano la fiducia lungo la filiera. Così un retailer, finanziare il costo nuovi strumenti, da segnalare
come la tecnologia IoT che si dimostra particolarmente efficace nelle del venduto. Da sottolineare anche l’Equipment Finance
soluzioni di Inventory Finance e Asset Based Lending attraverso la
sensoristica che può equipaggiare dei beni oggetto di garanzia. che il Pof può essere affiancato che ha nelle relazioni con la
dal factoring in taluni casi. pubblica amministrazione
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Abitudini di pagamento per classi di ritardo, Q4 2017 investitori istituzionali ma non
tradizionali. L’incontro tra
dettaglio area geografica domanda e offerta avviene con
il caricamento in piattaforma
Italia Nord Est Nord Ovest Centro Sud e Isole delle fatture e la startup cerca
Alla scadenza 37,3 46,1 42,5 33,9 24 la copertura finanziaria più
Fino a 30 giorni 52,2 47,5 50,5 53,8 58,4 adeguata anche in termini
Oltre i 30 giorni 10,5 6,4 7,3 12,3 17,6 di soluzione utilizzando
Fonte: Crif strumenti di factoring,
factoring inverso e inventory
Pagamenti lungo la filiera: migliora il trend finance. Il quarto modello
di business individuato è
I ritardi nei pagamenti sono endemici perché rischiano di contagiare interi rami della supply chain. I dati denominato Compass. Queste
della situazione italiana sono monitorati dall’osservatorio Crif che fotografa i tempi di pagamento. Nel startup mettono in campo
2017 sono amentate le imprese puntuali nei pagamenti e sono diminuiti i ritardi superiori a 30 giorni (è soluzioni per abbattere le
stato raggiunto il livello pre crisi del 2012). asimmetrie informative lungo
Il settore che soffre maggiormente è quello del commercio al dettaglio; le migliori performance si la filiera in modo che la
registrano nei servizi finanziari e nell’industria. Il Nord Est è l’area italiana più virtuosa con permanenti valutazione di concessione
difficoltà tra le imprese meridionali. del credito sia facilitata
Un elaborazione del Politecnico di Milano su dati vari, ha messo in evidenza che in Italia vi è un mercato e massimamente veloce.
del credito non coperto da servizi che vale 471 miliardi. Solitamente attraverso proprie
risorse software sono in grado
di connettere fonti informative
finanziarie e di merito a Pmi
forse il suo ambito di maggior efficace. Si tratta di servizi eccesso lungo la filiera per sfruttando big data e Ai per
utilizzo. Richiede la presenza messi a punto da startup erogarla ad attori in difficoltà, definire quadri di valutazione
di un provider finanziario fintech che attualmente, prevalentemente Pmi. Il valore inediti e dirimenti (anche con
che liquida immediatamente secondo la classificazione che queste startup riversano valutazione del rischio).
la fattura al fornitore Politecnico di Milano, si sul mercato è negli strumenti
acquisendo il credito e raggruppano in quattro di automazione dei processi I modelli di alternative
concedendo, successivamente, modelli di business distinti. che consento di accedere al finance sono destinati a
la rateizzazione del pagamento Si parte con le startup Cash credito in modo automatico crescere sempre più perché
con una soluzione di leasing di Seeker che mettono in contatto ed economico attraverso offrono risposte non ottenibili
un bene strumentale. soggetti che desiderano trovare la soluzione del Dynamic nei tempi utili con i canali
ambiti di investimento non Discounting. Terzo modello tradizionali. La tecnologia sta
Se le soluzioni elencate hanno tradizionali, mettendoli in di business individuato dai imprimendo un effcientamento
una specificità ben precisa in contatto con imprese che ricercatori del Politecnico è nell’accesso e nella trasparenza
termini di ambiti applicativi, hanno difficoltà di accesso al denominato Working Capital delle informazioni e questa è
vantaggi e svantaggi, canale bancario. La soluzione Broker. Si tratta di startup la chiave di volta dell’intero
per essere implementate utilizzata è quella dell’Invoice che disaccoppiano il sistema settore. Un ulteriore passo
richiedono approcci innovativi Auction. Un secondo business cliente-fornitore e sono in in avanti in questa direzione
tipicamente tecnologici che model è quello delle startup grado di offrire liquidità a è legato all’utilizzo della
possono aprire nuovi scenari Cash Exploiter. Questi breve termine. Questi soggetti blockchain e dello IoT, da poco
rendendo la leva finanziaria soggetti gestiscono in modo si frappongono tra le imprese introdotti nella supply chain
lungo la supply chain più efficiente la liquidità in che necessitano credito e finance.
aprile_2018
18 14:56
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