La banca ticinese e l'azienda del Nord Italia: possibili collaborazioni in un'ottica d'integrazione economica transfrontaliera
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La banca ticinese e l’azienda del Nord Italia: possibili collaborazioni in un’ottica d’integrazione economica transfrontaliera Aspetti normativi Prof. René Chopard, Direttore, Centro di Studi Bancari, Lugano Avv. Stelio Pesciallo, Centro di Studi Bancari, Lugano, già Responsabile giuridico UBS Ticino Prof.ssa Ilaria Capelli, Università dell’Insubria
Il contesto “off-shore”
Sistema economico Sistema bancario
del Nord Italia del Sud della
Svizzera
Forze centrifughe
Frontiera filtro
2Il contesto “cross-border”
Sistema economico Sistema bancario
del Nord Italia del Sud della
Svizzera
Forze centripete
Frontiera contatto
3La ricerca
Sistema economico Sistema bancario
del Nord Italia del Sud della
Svizzera
• La domanda in servizi finanziari (in particolare creditizi) delle aziende del Nord Italia
• l’offerta in servizi finanziari (in particolare crediti) delle banche del Sud della Svizzera
• il contesto normativo delle attività creditizie cross-border
– Avv. Stelio Pesciallo, Centro di Studi Bancari, già Responsabile giuridico UBS Ticino
– Prof.ssa Ilaria Capelli, Università dell’Insubria
4Una premessa metodologica
• La Banca come istituzione
• La Banca di diritto svizzero avente sede in Svizzera
• L'
attività della Banca quale dispensatrice di credito e di
servizi affini o complementari
5L'
attività cross-border
• Consiste in operazioni aventi dimensioni internazionali
nel senso di operazioni finanziarie in senso lato che
attengono all'esportazione di una prestazione di servizi,
alla vendita di un prodotto all'
estero o all'
investimento su
un mercato estero soggetto a regolamentazione.
6L'
attività cross-border dalla Svizzera sull'
Italia
nell'
ottica del diritto svizzero
• La libera circolazione dei capitali e dei servizi
• L' assenza di autorizzazioni
• Il rispetto delle norme sul bilancio: distinzione di attivi e
passivi interni e esteri/Proporzione tra attivi esteri ed
insieme degli attivi
• Il rispetto della politica monetaria svizzera
• La considerazione dei rischi
• L' incidenza delle normative estere
7L'
attività cross-border dalla Svizzera sull'
Italia
nell'
ottica del diritto italiano
• Una banca extra-comunitaria può essere autorizzata
dalla banca d’Italia a svolgere in Italia, in regime di
stabilimento o in libera prestazione di servizi (LPS),
l’attività bancaria.
8L'
attività cross-border dalla Svizzera sull'
Italia
nell'
ottica del diritto italiano
L’apertura di succursali
• la nozione di succursale è delineata nel tub:
si intende per succursale una “sede che costituisce
parte, sprovvista di personalità giuridica, di una banca e
che effettua direttamente, in tutto o in parte, l’attività
della banca”.
9L'
attività cross-border dalla Svizzera sull'
Italia
nell'
ottica del diritto italiano
La prestazione di servizi da parte di banche
extracomunitarie in Italia richiede una formale
autorizzazione della Banca d’Italia, sentita Consob con
riferimento alle attività di intermediazione mobiliare.
10L'
attività cross-border dalla Svizzera sull'
Italia
nell'
ottica del diritto italiano
Autorizzazione LPS “piena”
• La banca può richiedere alla Banca d’Italia
l’autorizzazione alla prestazione dell’attività bancaria e
dei servizi di investimento. La Banca d’Italia rilascia
l’autorizzazione alla prestazione dei servizi di
investimento sentito il parere della Consob.
11L'
attività cross-border dalla Svizzera sull'
Italia
nell'
ottica del diritto italiano
Autorizzazione LPS “parziale”
• La banca viene autorizzata dalla Banca d’Italia, senza
l’esigenza di un parere da parte della Consob, alla
prestazione dell’attività bancaria e di altre attività
finanziarie diverse dai servizi di investimento.
12L'
attività cross-border dalla Svizzera sull'
Italia
nell'
ottica del diritto italiano
• In assenza di autorizzazione è necessaria la massima
cautela
• Principio della reverse solicitation
13La prestazione di servizi senza stabilimento
nell’ottica del diritto italiano
Casistica
• possono essere individuati tre schemi generali
– Il primo attiene all’esercizio dell’attività a seguito dello
spostamento del cliente nel paese ove si trova la sede della
banca: il cliente decide di recarsi presso l’istituto per fruire dei
suoi servizi direttamente oltre confine.
– Una seconda serie omogenea di ipotesi vede il trasferimento
temporaneo del prestatore.
– Il terzo schema attiene al c.d. “spostamento del servizio”, in cui il
prestatore e beneficiario non si spostano dai rispettivi paesi ed è
il servizio a trasferirsi, mediante transazioni effettuate in via
telefonica, telematica o postale.
14Lo “spostamento del destinatario della prestazione”
I serie casistica (spostamento del cliente verso la sede
della banca)
• La rilevanza della “prestazione caratteristica”
• la rilevanza delle concrete modalità con cui l’iniziativa del
cliente sia stata sollecitata
15Lo “spostamento del prestatore”
II serie casistica
• L’ipotesi in cui il prestatore si sposti nel territorio italiano
rientra - naturalmente in assenza di succursali, ma al
massimo di un’organizzazione temporanea – nell’ambito
di applicabilità della disposizione del quarto comma
dell’art. 16, con la conseguente necessità
dell’autorizzazione della banca d’Italia, posto che la
banca si trova, infatti, a concludere gli atti e, quindi, a
prestare il servizio, nel territorio del richiedente il
finanziamento.
16Lo “spostamento del servizio”
III serie casistica (c.d. “spostamento del servizio”)
• Contatto senza iniziativa della banca
• L’iniziativa della banca e le variabili: i molteplici contenuti
della pubblicità on line
17Considerazioni conclusive: le prospettive di una
reciproca integrazione
• Dal punto di vista della Legge svizzera, l' offerta di servizi
finanziari da parte di banche ad aziende aventi sede nel
Nord Italia, non dipende da ulteriori specifiche
autorizzazioni rilasciate dall'
autorità svizzera che non
siano già quelle previste dalla stessa Legge sulle
Banche.
• Sul diverso versante della normativa italiana, la
questione si dipana in diverse soluzioni a seconda che la
banca abbia ottenuto l’autorizzazione prescritta dall’art.
16 TUB, oppure ne sia al momento sprovvista.
18Considerazioni conclusive: le prospettive di una
reciproca integrazione
• In assenza di autorizzazione, il generico riferimento alla
“operatività” delle banche sul territorio italiano, previsto
nel quarto comma del citato art. 16, rende in definitiva
necessario dare specifica rilevanza e attenzione a
comportamenti che, rispetto al momento perfezionativo
del negozio di finanziamento, possono presentarsi come
meramente prodromici, antecedenti e non strettamente
collegati alla fase delle trattative: concetto di reverse
solicitation.
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