Obiettivi e politica di investimento del fondo - Schroders
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Obiettivi e politica di investimento del fondo Il fondo mira a conseguire una crescita del valore del capitale investendo in azioni in tutto il mondo, mercati emergenti inclusi. Il fondo può anche investire in obbligazioni e valute in tutto il mondo, mercati emergenti inclusi. Il fondo adotta varie strategie diversificate in diversi mercati e classi di attivi. Il fondo investe in azioni, obbligazioni, valute e materie prime, nonché in fondi d'investimento che investono in tali strumenti. Poiché il fondo non è vincolato a un indice, è gestito senza riferimento a un benchmark. Il fondo può investire fino al 50% del proprio patrimonio in obbligazioni sub-investment grade (ossia obbligazioni aventi un rating creditizio inferiore a investment grade secondo Standard & Poor’s oppure un rating equivalente secondo altre agenzie di valutazione del credito). Il fondo può investire fino al 20% del suo patrimonio in titoli garantiti da attività e titoli garantiti da ipoteca. Il fondo può investire in obbligazioni convertibili e obbligazioni con warrant e, fino al 10%, in obbligazioni contingent convertible. L'investimento in materie prime avverrà indirettamente, tramite una combinazione di indici di materie prime e altre attività sottostanti idonee. Il fondo investe in azioni di società cinesi quotate e negoziate in RMB sulle borse cinesi, come quelle di Shenzhen o Shanghai. L'investimento avverrà direttamente (con partecipazioni fisiche) e/o indirettamente (tramite derivati). Il fondo può fare ampio uso di derivati, lunghi e corti, allo scopo di realizzare guadagni sull'investimento, ridurre il rischio o gestire il fondo in modo più efficiente. Il fondo può detenere posizioni lunghe nette o corte nette dalla combinazione di posizioni lunghe e corte. Il fondo può fare ricorso alla leva finanziaria e detenere liquidità. Il fondo può investire fino al 10% del proprio patrimonio in fondi di investimento aperti ed ETF. Il fondo può detenere liquidità.Raccomandazione: gli investitori devono rivolgersi a consulenti indipendenti e accertarsi di avere compreso le tecniche adottate dal gestore. I rischi specifici associati a questo Fondo sono riportati overleaf e devono essere attentamente valutati prima di effettuare qualunque investimento. Per maggiori informazioni sui fondi Schroders visitare: schroders.it 1
Performance per classe di azioni Dati del fondo
Performance Gestore del fondo Robert Donald
1 mese 3 mesi YTD 1 anno 3 anni 5 anni Dal lancio
cumulativa Comparto gestito 23.05.2018
dal
Classe di azioni 0,7 2,5 0,7 3,2 - - 1,0
(netto) Società di gestione Schroder Investment
Management (Europe)
USD Unhedged 0,9 2,8 0,9 5,4 - - 3,7 S.A.
Domicilio Lussemburgo
Performance (%) al
01.01.2020
1 anno 3 anni 5 anni Data di lancio del 23.05.2018
fondo
Classe di azioni 1,9 - - Data di lancio della 30.11.2018
(netto)
classe di azioni
USD Unhedged 4,2 - - Valuta di base del USD
fondo
Rendimenti mensili Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Year End Valuta della classe di EUR
2018 azioni
Volume del fondo USD 376,74
Classe di azioni - - - - - - - - - - - -1,6 -1,6 (milioni)
(netto)
NAV unitario EUR 100,9800
2019
Frequenza delle Giornaliera
Classe di azioni -0,6 1,1 -0,7 0,7 -0,2 0,6 -0,4 0,5 -1,8 0,9 0,4 1,4 1,9 contrattazioni
(netto)
Tempistiche di Terzo giorno
2020 regolamento lavorativo
Classe di azioni 0,7 - - - - - - - - - - - - Frequenza delle Nessuna distribuzione
(netto) distribuzioni
Periodo di notifica Subscriptions: T-2 ;
Performance su 5 anni (%) Redemptions: T-2
5,0% Commissioni e spese
Nello scorso esercizio 20% of the absolute
finanziario, le outperformance over
2,5% commissioni di a High Water Mark
performance sono
state pari al 0,00%
0,0% Spese correnti 1,41%
2015 2016 2017 2018 2019 Commissioni di 1,00%
Schroder GAIA Helix C EUR Hedged Accumulation Schroder GAIA Helix C USD Accumulation ingresso massime
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri e potrebbero non ripetersi. Il Dettagli dell'acquisto
valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono sia aumentare che diminuire
e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo investito in origine. I tassi di Sottoscrizione USD 10.000 o
minima iniziale equivalente più
cambio possono causare l'apprezzamento o il deprezzamento di qualunque prossimo in qualsiasi
investimento estero. valuta liberamente
Fonte: Morningstar, bid-to-bid, reddito netto reinvestito, al netto delle commissioni. convertibile
La performance del benchmark è visualizzata nella valuta di riferimento del fondo. Per
consentire un confronto tra la performance di questa classe di azioni con copertura e il Codici
benchmark e per evidenziare gli effetti della copertura valutaria, viene visualizzata anche la
performance della classe di azioni nella valuta di riferimento senza copertura equivalente. ISIN LU1809996553
Il benchmark e l'equivalente classe di azioni senza copertura non conterranno dati se la data Bloomberg SGCBIFU LX
di lancio è diversa dalla data di lancio della classe di azioni senza copertura. SEDOL BZ1MK54
Reuters LU1809996553.LUF
Per maggiori informazioni sui fondi Schroders visitare: schroders.it 2Fattori di rischio Rischio connesso ad ABS e MBS: è possibile che i titoli garantiti da ipoteca (MBS) e i titoli garantiti da attività (ABS) non recuperino gli importi dovuti dai prestatari sottostanti. Rischio di capitale / obbligazioni convertibili contingenti: il fondo può effettuare investimenti significativi in obbligazioni convertibili contingenti. Laddove la solidità finanziaria dell'emittente di un'obbligazione (di norma una banca o una compagnia di assicurazioni) scenda al di sotto di un livello prestabilito, l'obbligazione potrà subire perdite significative o totali di capitale. Rischio paese connesso alla Cina: eventuali mutamenti di carattere politico, giuridico, economico o fiscale in Cina possono comportare perdite o aumenti di costi per il fondo. Rischio di controparte: la controparte di uno strumento derivato o altro accordo contrattuale o prodotto finanziario sintetico potrebbe non essere più in grado di onorare i propri impegni nei confronti del fondo, generando così una perdita totale o parziale per il fondo stesso. Rischio di controparte / mercato monetario e depositi: il fallimento di un istituto di deposito o di un emittente di strumenti del mercato monetario può comportare perdite. Rischio di credito: l'eventuale calo della solidità finanziaria di un emittente può comportare un crollo o la totale perdita di valore delle relative obbligazioni. Rischio valutario: il fondo può essere esposto a diverse valute. Le variazioni dei tassi di cambio possono comportare perdite. Rischio connesso agli strumenti derivati: gli strumenti derivati possono ottenere andamenti non in linea con le attese e comportare perdite superiori al costo dello stesso derivato. Rischio connesso ai mercati emergenti e di frontiera: i mercati emergenti, e in particolare i mercati di frontiera, sono generalmente esposti a maggiori rischi politici, giuridici, di controparte e operativi. Rischio azionario: i prezzi dei titoli azionari sono soggetti a oscillazioni giornaliere dovute a molteplici fattori, fra cui notizie di carattere generale, economico, settoriale o aziendale. Rischio connesso alle obbligazioni high yield: le obbligazioni high yield (di norma caratterizzate da rating basso o prive di rating) comportano solitamente livelli più elevati in termini di rischio di mercato, di credito e di liquidità. Rischio del tasso di interesse: in genere, l'aumento dei tassi di interesse comporta un calo dei prezzi delle obbligazioni. Rischio di leva finanziaria: il fondo fa ricorso a strumenti derivati per fini di leva finanziaria, di conseguenza risulta più sensibile a determinati movimenti di mercato o dei tassi di interesse e può essere soggetto a volatilità e rischi di perdite superiori alla media. Rischio di liquidità: in condizioni di mercato difficili, il fondo potrebbe non riuscire a vendere un titolo a prezzo pieno o non riuscire a venderlo affatto. Ciò può incidere sulla performance e indurre il fondo a posticipare o sospendere i rimborsi delle proprie azioni. Rischio Multi-Manager: il fondo ripartisce il capitale su più strategie gestite da gestori di portafoglio separati, i quali assumono decisioni d'investimento senza coordinarsi fra loro; di conseguenza, potrebbero generarsi esposizioni di rischio concentrate o che si compensano reciprocamente. Rischio operativo: eventuali guasti presso fornitori di servizi possono comportare perdite o interruzioni delle attività operative del fondo. Rischio dei programmi Shanghai-Hong Kong Stock Connect e Shenzhen-Hong Kong Stock Connect: Il fondo può investire in azioni cinesi di classe "A" tramite i programmi Shanghai- Hong Kong Stock Connect e Shenzhen-Hong Kong Stock Connect, con conseguenti rischi di compensazione e regolamento, normativi, operativi e di controparte. Rischio di vendita allo scoperto: Il fondo può assumere posizioni che mirano a beneficiare del ribasso del prezzo di un titolo. In caso di forte aumento del prezzo di un titolo, possono generarsi ingenti perdite. Per maggiori informazioni sui fondi Schroders visitare: schroders.it 3
Asset allocation
Analisi dell’esposizione (%) Settore (%)
Short Long Netta
Equity Long 140,5 Industriali -20,0 25,3 5,3
Equity Short -127,7 Finanza -24,0 20,5 -3,6
Equity Option Short -6,6 Beni di consumo voluttuari -17,1 19,2 2,1
Informatica -12,6 22,0 9,4
Credit Long 4,8
Assistenza sanitaria -7,5 14,2 6,7
Tasso di interesse a breve -0,9 Materiali -9,7 11,1 1,4
Esposizione netta del fondo 10,2 Servizi per le comunicazioni -8,5 10,2 1,7
Esposizione lorda del fondo 280,4 Beni di consumo primari -10,2 7,6 -2,5
Immobiliare -6,5 5,8 -0,7
Indice -9,2 - -
Energia -5,3 3,4 -1,9
Utility -3,7 1,2 -2,5
Cartolarizzati - 4,7 -
Tasso d'interesse -0,9 - -
0%
0%
0%
0%
%
%
%
,0
,0
,0
0,
0,
0,
0,
10
20
30
-3
-2
-1
Short Long Netta
Regione (%) Capitalizzazione di mercato (%)
Short Long Netta Short Long Netta
Europe - Developed -41,4 50,2 8,8
Large cap -58,1 43,1 -15,0
Asia Pacific - Developed -35,7 39,3 3,6
Asia Pacific - Emerging -28,3 22,1 -6,2
Mid cap -40,3 57,7 17,4
Americas - Developed -17,2 16,9 -0,3
Europa – Emergenti -7,0 6,8 -0,2
Small cap -10,6 27,7 17,1
Middle East/Africa - Emerging -3,5 3,9 0,3
Americas - Emerging -2,0 3,0 1,0
Mega cap -15,7 12,0 -3,7
Europe - Frontier -0,0 2,9 2,9
Middle East/Africa - Frontier -0,0 0,3 0,3
Indice -9,5 - -
Asia Pacific - Frontier -0,0 - -
-50,0% -25,0% 0,0% 25,0% 50,0% 75,0% -75,0% -50,0% -25,0% 0,0% 25,0% 50,0% 75,0%
Short Long Netta Short Long Netta
Per maggiori informazioni sui fondi Schroders visitare: schroders.it 4Prime 10 posizioni long (%)
Nome posizione %
1 UNITED TECHNOLOGIES CORPORATION 1,3
2 MIDEA GROUP CO LTD 1,2
3 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 1,2
4 LONZA GROUP AG 1,2
5 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 1,1
6 AIA GROUP LTD 1,1
7 HDFC BANK LTD 1,0
8 TCS GROUP HOLDING PLC 1,0
9 INTERXION HOLDING NV 0,9
10 IAC/INTERACTIVECORP 0,9
Top 10 short holdings (%)
Nome posizione %
1 Immobiliare -0,8
2 Indice -0,8
3 Tasso d'interesse -0,9
4 Industriali -0,9
5 Finanza -0,9
6 Beni di consumo voluttuari -1,0
7 Index 4 -1,1
8 Index 3 -1,2
9 Index 2 -1,4
10 Index 1 -2,8
Fonte: Schroders. Prime dieci posizioni e asset allocation sono a livello di fondo.
Al fine di un'accurata rappresentazione del rischio, le posizioni nell'indice TRS sono state scomposte. Di conseguenza, le esposizioni all'indice
sottostante sono state aggregate con le singole posizioni long e short detenute in portafoglio. I sistemi interni di Schroders sono stati utilizzati per
alimentare i sistemi di rischio utilizzati a fini di analisi. Di conseguenza i valori indicati possono variare rispetto ai documenti della banca depositaria.
Contatti
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5, rue Höhenhof
Sennigerberg
Lussemburgo
L-1736
Tel: +352 341 342 202
Fax: +352 341 342 342
Per vostra sicurezza, le comunicazioni possono essere registrate o monitorate.
Per maggiori informazioni sui fondi Schroders visitare: schroders.it 5Informazioni importanti Schroder GAIA (la "Società") è una SICAV (Società di investimento a capitale variabile) registrata in Lussemburgo e conforme alla direttiva 2009/65/CE. La Società è autorizzata alla commercializzazione delle proprie azioni in Italia ed ha depositato il Prospetto e il Documento recante le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) presso la CONSOB. Il presente documento ha carattere meramente informativo. Le informazioni e le opinioni contenute nello stesso non costituiscono una raccomandazione o consiglio, anche di carattere fiscale, o un'offerta al pubblico, finalizzata all'investimento nelle azioni della Società, e non devono in nessun caso essere interpretate come tali. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Si raccomanda agli investitori di consultare i propri consulenti prima di procedere all'investimento. Le opinioni espresse da Schroders nel presente documento potrebbero subire variazioni.Qualunque riferimento alla "Società" e i suoi comparti ha una funzione meramente esemplificativa e non deve essere interpretato come un'offerta o un invito a sottoscrivere le relative azioni. Per ulteriori informazioni sui rischi e sulle caratteristiche del comparto, si prega di leggere il Prospetto e il KIID. Prima di sottoscrivere le azioni della Società, e per una descrizione dettagliata delle caratteristiche, dei rischi e degli oneri connessi con tale investimento, si prega di leggere il Prospetto e il KIID. Il Prospetto, i KIID e la lista dei Collocatori in Italia delle azioni della Società possono essere consultati al seguente indirizzo www.schroders.it Il Prospetto e i KIID sono disponibili su richiesta presso i Collocatori. PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONI LEGGERE IL PROSPETTO DELLA SOCIETA. Il presente documento è pubblicato da Schroder Investment Management (Europe) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luxembourg. Registro Imprese Lussemburgo: B 37.799. Schroders opera in qualità di titolare del trattamento in relazione ai dati personali. Per informazioni circa le modalità di trattamento dei dati personali, è possibile consultare la nostra Politica sulla privacy, disponibile all’indirizzo www.schroders.com/en/privacy-policy o su richiesta. I dati di terzi sono posseduti o concessi in licenza dal fornitore dei dati e utilizzati per qualsivoglia altro scopo senza l'autorizzazione del fornitore dei dati. I dati di terzi sono forniti senza alcuna garanzia. Il fornitore dei dati e l'emittente del documento non hanno alcuna responsabilità in merito ai dati di terzi. Il Prospetto e/o il sito www.schroders.com contengono ulteriori dichiarazioni di non responsabilità che si applicano ai dati di terzi. Per maggiori informazioni sui fondi Schroders visitare: schroders.it 6
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