NEL 2015 MESSI A SEGNO SOLIDI RISULTATI - Una pietra miliare nella trasmissione di energia Rafforzato il presidio nell'area del Golfo Nuova ...
←
→
Trascrizione del contenuto della pagina
Se il tuo browser non visualizza correttamente la pagina, ti preghiamo di leggere il contenuto della pagina quaggiù
Quarterly magazine 01 | 2016 NEL 2015 MESSI A SEGNO SOLIDI RISULTATI Una pietra miliare nella trasmissione di energia Rafforzato il presidio nell’area del Golfo Nuova connessione tra Olanda e Danimarca 1
QUARTERLY OVERVIEW 4 Obiettivi raggiunti, buona crescita del business E per il 2016 attesa stabilità e ancora crescita FOCUS ON 10 Pietra miliare nella trasmissione di energia Con il nuovo sistema di cavi 525 kV ad HVDC, capacità raddoppiata per reti più efficienti e meno costose Rafforzamento in una regione chiave Prysmian aumenta al 51% la sua partecipazione in Oman Cables GLOBAL SCENARIO 16 Aiutiamo a crescere l’industria dell’Oil & Gas Turchia, dove la formazione incontra la produzione MARKETS & TRENDS 20 Il vento soffia in Europa Un manifesto a sostegno delle fonti rinnovabili marine e eoliche DOING BUSINESS 22 Dall’Olanda alla Danimarca Importante progetto di collegamento energetico sottomarino GETTING THINGS DONE 25 Testata con successo soluzione innovativa per l’HV PEOPLE 26 E adesso: ‘Make It!’ Nuovo programma dedicato a ingegneri e personale tecnico 2 | Prysmian Group INSIGHT
Editoriale MEGLIO DELLE ATTESE Editorial Team Insight C rescita dei ricavi. Redditività Il GLOBAL SCENARIO di questo numero in aumento. Solida struttura è dedicato alla decisione di Prysmian finanziaria. I risultati del 2015 di creare una nuova area di business parlano di un anno positivo oltre separata per Oil & Gas, una mossa diretta le attese. Per il CEO Valerio Battista la a creare sinergie, migliorare la gestione capacità di Prysmian di presidiare il dei principali clienti e far ancora più business più strategico, quello ad elevato leva sul posizionamento del gruppo in un valore aggiunto, continua a essere decisiva. mercato chiave. Sempre in questa sezione Una capacità apprezzata dal mercato, accompagniamo i nostri lettori in Turchia, che guarda alla capacità di esecuzione dove formazione e produzione si incontrano dei progetti, che è stata ulteriormente grazie alla nuova Manufacturing Academy potenziata con investimenti in nuove di Prysmian a Mudanya, dove il gruppo soluzioni tecnologiche, soprattutto nel già vanta una presenza di lunga data. settore dei cavi e sistemi sottomarini. In DOING BUSINESS riportiamo diversi Quando si tratta di innovazione, Prysmian importanti contratti acquisiti negli gioca in casa. E realizza soluzioni epocali ultimi mesi da Prysmian un po’ in tutto per il settore, come il nuovo sistema il mondo. Tra questi il progetto per il di cavi per la trasmissione di energia collegamento energetico sottomarino 525 kV per le applicazioni HVDC, che tra Olanda e Danimarca, destinato consente di raddoppiare la capacità a costituire un’infrastruttura chiave rendendo più efficienti le reti pur per la realizzazione di un mercato abbattendo i costi. Nella sezione FOCUS elettrico europeo efficiente e sostenibile. ON riportiamo anche il rafforzamento Segnaliamo inoltre il progetto per la del presidio della regione chiave del fornitura di energia elettrica alla città Golfon realizzato da Prysmian con di Manama in Bahrain, il contratto l’aumento al 51% della sua partecipazione per la fornitura di cavi HV destinati a in Oman Cables Industry, uno dei una centrale elettrica a gas naturale in principali produttori di cavi dell’area. Siberia, fino all’apparizione di Prysmian nel mondo della moda milanese, con la fornitura dei cavi a bassa e media tensione destinati allo Spazio Armani. 3
Quarterly Overview OBIETTIVI RAGGIUNTI, BENE IL FATTURATO I risultati 2015 di Prysmian approvati Tutto questo, in combinazione con una attenta gestione finanziaria, ha consentito di garantire dal Consiglio d’Amministrazione un forte flusso di cassa e di conseguenza un registrano miglioramento della miglioramento della posizione finanziaria netta redditività e posizione finanziaria decisamente superiore rispetto alle attese. più forte delle attese. U Avendo conseguito il raggiungimento degli obiettivi n anno chiuso con risultati migliori delle di utile indicati, il Consiglio ha deciso di proporre un attese”. E’ stato questo il commento dividendo agli azionisti in linea con quello distribuito del CEO Valerio Battista che ha anche per il 2014. Nel 2015 inoltre, gli investimenti lordi “ sottolineato come sia stata “decisiva la capacità del Gruppo di presidiare il business più strategico, quello a più elevato valore aggiunto”. sono aumentati a €210 milioni e destinati a progetti ad alto impatto, senza considerare il cash out destinato alle acquisizioni. Prysmian ha anche investito €73 Il mercato dei cavi e sistemi sottomarini ha milioni in Ricerca & Sviluppo. E’ andato avanti in premiato la capacità di esecuzione dei progetti di corso d’anno il processo di regionalizzazione della Prysmian, che è stata ulteriormente potenziata con struttura in Europa, che ha l’obiettivo di migliorare le investimenti mirati in innovazione tecnologica, sinergie commerciali e la supply chain in un contesto capacità produttiva e di installazione, grazie di mercato sempre più integrato, mentre il Gruppo anche alla nuova nave posacavi Cable Enterprise. ha continuato a dedicare la massima attenzione alla Corporate Social Responsibility. Nel business Telecom, il recupero di competitività nelle fibre ottiche e la capacità di sviluppare soluzioni tecnologiche innovative per la banda larga hanno consentito a Prysmian di sfruttare appieno tutte le opportunità che si sono presentate durante l’anno in un mercato che si è mostrato solido. Il Gruppo ha anche proseguito nel suo impegno per il contenimento dei costi e per la riorganizzazione del suo insediamento industriale. 4 | Prysmian Group INSIGHT
Quarterly Overview Il fatturato è stato pari a €7.361 milioni con una crescita organica del 5,3%, grazie soprattutto alla forte crescita registrata dal segmento Energy Project e in particolare dai business Submarine e SURF, mentre l’Alta Tensione Underground ha visto fatturato stabile sui livelli del 2014. Il segmento Energy Products ha messo a segno una leggera ripresa grazie al buon andamento di Energy & Infrastructure, risultante da un lieve miglioramento del business Trade & Installers business e da una crescita più marcata di Power Distribution. Un andamento positivo in parte impattato dal declino del business Industrial, a sua volta penalizzato dalla contrazione dei business Oil & Gas e Automotive. Il segmento Telecom infine ha beneficiato del proseguimento della crescita della domanda di cavi ottici e fibra a livello globale. L’EBITDA Adjusted è balzato del 22,6% a €623 milioni. Escludendo l’impatto negativo del progetto Western Link avrebbe raggiunto €649 milioni, contro €603 milioni consuntivati nel 2014. Il miglioramento della redditività FY 2015 Key Financials è stato costante in corso d’anno, soprattutto nei segmenti Energy Net Financial Position Adjusted EBITDA Excl. WL Projects e Telecom. 805 802 750 649 La Posizione Finanziaria Netta 623 613 613 di Gruppo è migliorata a €750 milioni a fine 2015 rispetto a €802 529* 509 603 milioni un anno prima. Escludendo l’impatto di due acquisizioni finalizzate durante l’ultimo 8.8% 7.4% 8.5% 8.8% 8.7% 8.7% trimestre dell’anno la Posizione Finanziaria Netta sarebbe Dec 13 Dec 14 Dec 15 2013 2014 2015 2013 2014 2015 risultata pari a €529 milioni, ben *Excl. OCI and GCDT (1) Adjusted excluding non-recurring income/expenses sotto le previsioni iniziali. L’utile netto è stato pari a €214 milioni, mettendo a segno un forte rialzo dell’86,2% rispetto ai €115 milioni consuntivati per il 2014. 5
Quarterly Overview SOLIDA PERFORMANCE PER ENERGY PROJECTS Risultati eccellenti a tutto tondo, con domanda in aumento per Submarine e SURF e stabilità confermata nella divisione Cavi HV, nonostante il quadro di condizioni economiche volatili. Il segmento operativo Energy Projects di Prysmian Group ha visto il fatturato raggiungere €1.587 milioni nel 2015 con una crescita organica del 15 per cento. Anche tenendo conto dell’impatto negativo del progetto Western Link, la redditività è cresciuta significativamente, con un EBITDA Adjusted a €246 milioni, (+59,7 per cento rispetto a €154 milioni del 2014). Escludendo invece Western Link, il dato sale ancora a ben €272 milioni contro €248 milioni del 2014. Il fatturato di Cavi e Sistemi Submarine è stato particolarmente sostenuto, in particolare grazie alla capacità di Prysmian di dare esecuzione con efficienza ai numerosi progetti attualmente in portafoglio ordini. Il Gruppo ha lavorato al completamento ad acquisizioni per oltre €1 miliardo in offshore) sono stati particolarmente forti di importanti contratti, comprese le corso d’anno. grazie alla elevata domanda di umbilical interconnessioni Italia-Montenegro, in Brasile e ordini nell’ordine di grandezza Stretto dei Dardanelli e Grecia-Cicladi, I Sistemi Underground ad Alta Tensione di €1 miliardo. le connessioni per parchi eolici offshore hanno registrato sostanziale stabilità rispetto come BorWin3 e DolWin3 in Germania, e al 2014, nonostante una domanda debole di Abbiamo anche registrato crescita il progetto ExxonMobil negli Stati Uniti. nuove infrastrutture energetiche in alcuni promettente nel business Down Hole mercati europei e le incertezze geopolitiche Technology (DHT), che ha beneficiato Abbiamo lavorato duramente per in Russia. Abbiamo anche assistito a una della estesa presenza geografica e del sviluppare efficienza nei processi produttivi performance stabile nei due grandi mercati portafoglio prodotti vantati dal Gruppo. per accelerare l’esecuzione del progetto di Cina e Nord America, con risultati Abbiamo anche confermato l’impegno a Western Link, riducendone l’impatto positivi in Gran Bretagna e Medio Oriente. sviluppare questo segmento di mercato dal negativo di €30 milioni. A fine 2015 il valore aggiunto importante completando monte ordini per progetti Submarine I dati sulle vendite della divisione SURF l’acquisizione dell’azienda Gulf Coast Down Projects ammontava a €2,6 milioni, grazie (prodotti e servizi per l’estrazione di petrolio Hole Technologies in Nord America. 6 | Prysmian Group INSIGHT
Quarterly Overview VOLUMI IN RECUPERO PER ENERGY PRODUCTS La divisione Trade & Installers ha messo a segno una leggera ripresa in corso d’anno mentre Power Distribution ha avuto un andamento positivo. Industrial & Network Components ha registrato un trend negativo, largamente dovuto al forte calo degli investimenti in O&G e alla flessione del business automotive. Il fatturato complessivo del segmento operativo Energy Products è ammontato a €4.665 milioni, mettendo a segno una crescita organica dell’1,2% – grazie alla ripresa dei volumi in Europa, Nord America, Oceania e Argentina. L’ EBITDA Adjusted è Power Distribution ha registrato Specialities & OEM mette a segno buoni aumentato del 2,1% a €243 milioni da €239 una buona performance del fatturato risultati nelle applicazioni per gru, ferrovie milioni del 2014. beneficiando della ripresa dei volumi in e nucleare, segnatamente in Nord America Nord Europa e della forte domanda in e Europa, ma non i cavi rolling stock e le Energy & Infrastructure ha visto il Germania, Nord America e Argentina, dove applicazioni marine. fatturato registrare una crescita organica del il gruppo ha rinnovato l’impegno nello 3% a €2.795 milioni in un mercato ancora sviluppo di prodotti ad alto valore aggiunto La divisione Energie Rinnovabili registra interessato da incertezze sulla domanda di come il P-Laser, sempre più riconosciuto e successo del solare in Nord America, mentre energia e infrastrutture collegate in parti apprezzato nel settore delle utility. la domanda per applicazioni nell’eolico d’Europa, e segnato da difficoltà persistenti onshore rallenta in Cina e Nord Europa. in Brasile. L’ EBITDA Adjusted è stato pari Industrial & Network Components ha a €128 milioni, in miglioramento rispetto consuntivato un fatturato di €1,749 milioni, Elevators ha performato estremamente a €108 milioni del 2014. impattato da domanda instabile in alcuni bene in quasi tutte le aree geografiche, Grazie alla domanda in Nord America, settori, in parte attutita dall’ampiezza segnatamente APAC e EMEA. Gran Bretagna, Nord Europa, Spagna e dell’offerta sia in termini di aree geografiche alcuni mercati asiatici, il business Trade raggiunte che di prodotti e applicazioni Network Components ha realizzato & Installers ha conseguito una crescita messi a disposizione dal Gruppo. fatturati robusti in Cina e Nord America, organica stabile e prezzi altrettanto stabili, ma ha visto una domanda debole per l’alta anche se il business si è contratto in Sud Nella divisione Oil & Gas la tensione in Europa. L’EBITDA Adjusted si è America, principalmente per le sfide in contrazione degli investimenti dovuta cifrato in €113 milioni con la contrazione Brasile. Il Gruppo continuerà a focalizzarsi alla caduta dei prezzi del petrolio registrata dalla divisione Oil & Gas sui grandi clienti e a potenziare il range ha impattato le aree di business più parzialmente compensata dall’andamento dei prodotti ad alto valore aggiunto, come capital-intensive, come Offshore and degli altri business. i cavi resistenti al fuoco e i cavi LSOH. Maintenance, Repair and Operations. 7
Quarterly Overview FATTURATO E MARGINI IN RIALZO PER LE SOLUZIONI TELECOM Il segmento operativo ha visto I Cavi Ottici hanno esibito un solido trend sullo sviluppo di soluzioni innovative per crescere la domanda globale rialzista della domanda in praticamente le reti a banda ultra-larga come il sistema tutti i principali mercati, in particolare di cavi ibrido energia-telecom, sviluppato di cavi ottici con aumento Nord America, Europa e Australia. Anche alla fine del 2015. Il nostro business ad dei volumi di vendita e di i prezzi si sono stabilizzati dopo le pressioni alto valore aggiunto della Connettvità redditività, mentre il trend sperimentate nel corso del 2014. Ottica ha sperimentato un trend positivo rialzista ha dato una spinta In Europa il Gruppo si è aggiudicato contratti grazie allo sviluppo delle nuove reti FTTx alle multimedia solutions. per importanti progetti diretti a stabilire i per l’accesso a banda larga nell’ultimo collegamenti tra le dorsali e le connessioni miglio in Europa e Nord America. Il business Telecom di Prysmian FTTH affidati dai principali operatori, come Group ha realizzato una forte crescita Orange e Free in Francia e Telecom Italia. Lo Anche Multimedia Solutions riporta organica del fatturato, che ha raggiunto sviluppo della banda ultra-larga e le reti FTTx un trend positivo, in particolare in €1.109 milioni – più 9,9% sul 2014 – in Nord America, che forniscono connessione Europa, con una ripresa dei ricavi del e un aumento del 14,9% dell’EBITDA a Internet a 1Gbps, hanno stimolato un business che riflette il miglioramento Adjusted a €134 milioni. Miglioramenti aumento costante della domanda. Di contro, del portafoglio prodotti e i risultati delle attribuibili all’effetto delle azioni in Brasile gli investimenti hanno continuato misure di efficientamento dei costi. Ora il intraprese per razionalizzare l’impianto a rallentare con calo del volume degli ordini. Gruppo si sta focalizzando sullo sviluppo produttivo e riguadagnare competitività di prodotti ad alto valore aggiunto, come di costo nelle fibre. Il Gruppo ha mantenuto un focus costante quelli destinati in Europa ai data centre. 8 | Prysmian Group INSIGHT
Quarterly Overview RISULTATI APPREZZATI DAGLI ANALISTI DI MERCATO Commenti positivi e buone previsioni per il 2016 da parte dei principali broker dopo il rilascio dei risultati del 2015 di Prysmian Group. Tra gli altri, Citigroup ha manifestato apprezzamento per la generazione di cassa, che ha aiutato la riduzione della posizione finanziaria netta a €750 milioni, mentre Banca IMI ha citato numeri solidi e aspettative soddisfacenti per il 2016, mantenendo il suo prezzo obiettivo a 22.50. Target a 24,00 da parte di Morgan Stanley che, nonostante l’outlook prudente per il 2016, manifesta fiducia e prevede crescita moderata con margini in miglioramento. Alcuni broker hanno limato i target price ma mantenuto una visione generale positiva. Akros ha definite i risultati molto buoni, citando il free cash flow; Equita ha apprezzato che il 47% dell’EBITDA previsto per il 2016 verrà generato da business dalla solida struttura come i Submarine e Telecom, mentre l’utile per azione è visto in crescita Il 2016 anno di stabilità del 7%; Kepler Cheuvreux ha invece ridotto le stime di utile dal 2016 al 2018 del 3%. ma anche di crescita Il quadro macro nel 2015 è In questo contesto economico il Gruppo degli investimenti dell’industria rimasto robusto in USA mentre prevede che nel 2016 la domanda petrolifera è attesa proseguire con un nel business ciclico dei cavi a media impatto negativo. Per Telecom si prevede si è gradualmente stabilizzato tensione per utility e edifici registrerà che continui la crescita della domanda di nella Zona Euro. In contrasto, una leggera ripresa unita a una cavi ottici, anche se a un ritmo più lento tensioni geopolitiche persistenti stabilizzazione dei prezzi. Per quanto del 2015. in Medio Oriente e Russia, riguarda il segmento operativo Energy insieme al rallentamento delle Projects, il Gruppo conferma il trend I tassi di cambio dovrebbero avere economie di Cina e Brasile, di miglioramento, con crescita nei un impatto negativo sui risultati 2016 Submarine, sostanziale stabilità nell’Alta – assumendo livelli costanti rispetto a hanno continuato a far nascere Tensione Underground e solo una quelli registrati a inizio anno – risultanti dubbi sul contributo di questi lieve contrazione per il business SURF. dalla conversione degli utili in euro ai fini paesi alla crescita economica del bilancio. mondiale. Il piano intrapreso in risposta ai problemi sorti nell’esecuzione del Nel 2016 Prysmian Group continuerà a progetto Western Link Project razionalizzare le attività con l’obiettivo vanno avanti secondo le previsioni. non solo di raggiungere le efficienze di costo previste ma anche di migliorare la Nel business dell’Oil & Gas, la riduzione competitività in tutte le aree. 9
Focus on PIETRA MILIARE NELLA TRASMISSIONE DI ENERGIA Il nuovo sistema di cavi 525 kV per applicazioni HVDC raddoppia la capacità, per reti più efficienti e meno costose P rysmian Group ha realizzato un energia, inclusa la tecnologia proprietaria avanzamento epocale nel campo di isolamento 600 kV MI PPL, un sistema di della trasmissione di energia con cavi ad alta performance che raggiungono lo sviluppo e il test, coronato da fino a 3,3 GW, una prestazione destinata successo, del nuovo sistema di cavi 525 kV a clienti importanti, come gli operatori di per applicazioni HVDC. Il testaggio del sistemi di trasmissione. Secondo Massimo nuovo sistema di cavi, assistito da Battaini, Senior Vice President un ente di certificazione terzo, responsabile di Energy Projects è stato condotto secondo i di Prysmian, “questa protocolli di Cigré. Vera importante pietra miliare e propria pietra miliare conferma l’impegno del nell’innovazione della Gruppo e il suo ruolo tecnologia dei cavi, il prominente nel campo delle risultato ottenuto consentirà tecnologie d’avanguardia un aumento massivo della per soluzioni innovative nella capacità di trasmissione massima trasmissione di energia HVDC.” I di sistemi bipolari fino a oltre 2,6 GW collegamenti con cavi HVDC costituiscono – oltre il doppio del valore raggiunto componenti chiave per sistemi energetici utilizzando i sistemi di cavi 320 kV DC, sostenibili, in quanto trasmettono grandi attualmente in servizio. Un raddoppio quantità di elettricità su lunghe distanze, di capacità che consentirà di operare spesso valicando le frontiere. Il risultato reti di trasmissione più efficienti raggiunto mette Prysmian in buona e in ultima analisi meno costose. posizione per affrontare le gare in arrivo per assegnare i progetti per i corridoi di Siamo orgogliosi di poter offrire le più connessioni terrestri ad alta tensione, avanzate tecnologie per la trasmissione di come quelli sviluppati in Germania. 10 | Prysmian Group INSIGHT
Focus on Primi e per primi a livello mondiale Negli anni Prysmian Group è stata la prima a sviluppare, testare con successo e introdurre sul mercato i progetti 200 kV e 320 kV HVDC utilizzando la tecnologia dei cavi di isolamento estrusi. Il Gruppo ha raggiunto record mondiali grazie all’implementazione di 9 progetti di cavo per classi di tensione fino a 320 kV, tra cui il Transbay Terminal a San Francisco, le interconnessioni terrestri Francia- Spagna e Italia-Francia e le grandi interconnessioni per i parchi eolici al largo della costa tedesca.
Focus on Le chiavi del successo: innovazione e conoscenza Prysmian Group è sempre tensione che un conduttore può sostenere, “La conoscenza dei materiali è stato in prima linea nel campo con l’obiettivo di fornire il massimo di fondamentale per lo sviluppo di delle soluzioni tecnologiche potenza agli utenti a costi ridotti”. componenti ad alta performance. Per esempio, i nuovi materiali ad alta innovative. INSIGHT ne ha “Un altro mercato importante in performance che vengono parlato con il direttore Ricerca cui il Gruppo sta innovando studiati nell’ambito delle & Sviluppo di Prysmian è quello dei Submarine. nanotecnologie sono Marcelo Andrade per scoprire Stiamo sviluppando promettenti per sviluppi e cosa è in arrivo dal cantiere nuovi materiali e nuove applicazioni nell’industria dell’innovazione. tecnologie, come i materiali dei cavi”. compositi, tecnologie speciali “Prysmian Group è estremamente di giunzione, sostituzione “Il potenziale è formidabile, focalizzato sull’innovazione, specialmente del piombo (involucri conduttori), e Prysmian Group è determinato a nel campo della trasmissione di energia e posacavi termoplastici ottimizzati (a essere davanti agli altri in tutti questi delle interconnessioni ad Alta Tensione. bassa resistenza termica). Speriamo campi. Gli sviluppi elettrici, termici e Puntiamo ad aumentare ulteriormente che queste soluzioni siano in grado di meccanici offrono scenari molto stimolanti i livelli di tensione a corrente diretta cambiare le regole del gioco per l’industria per la creazione di nuovi prodotti in tutti nel range dei 600-800 kV, così come della media tensione e della extra alta i settori del business dei cavi, compresi l’Ampacity, che costituisce il massimo di tensione”. Industrial, Specialist e Alta Tensione.” 12 | Prysmian Group INSIGHT
Focus on PRESIDIO RAFFORZATO DI UN’AREA CHIAVE Prysmian Group ha portato al 51% la sua partecipazione in Oman Cable, uno dei principali produttori nella regione del Golfo con un fatturato di $793 milioni. Con l’accordo, il Gruppo che deteneva il 34,78%, raggiunge il controllo. Secondo i termini del contratto Prysmian Group infatti acquisisce un ulteriore 16% per un totale di circa €100 milioni. Il CEO Valerio Battista considera l’investimento di importanza strategica per la presenza di Prysmian nella regione del Medio Oriente. “Riteniamo che Oman Cables Industry abbia dimostrato la sua capacità di avere successo sul mercato e si trova ora ben posizionata per cogliere nuove opportunità di crescita.” In quanto principale azionista, “Prysmian sarà lieta di continuare a supportare la società facendo leva sulle potenzialità del Gruppo in quando leader dell’industria dei cavi a livello globale”. 13
Un importante produttore Con un fatturato di $793 milioni nel 2014 e gode di una solida reputazione e oltre 800 dipendenti in due stabilimenti, sul mercato, in quanto adempie agli Oman Cables Industry costituisce un standard e alle richieste internazionali per importante produttore nella regione assicurare il più alto livello di qualità ai del Gulf Cooperation Council ed è suoi clienti. La società ha anche dimostrato quotato sul mercato azionario di Muscat. di saper soddisfare in modo continuativo L’azienda è attiva nello sviluppo e nella e crescente grandi clienti internazionali produzione di una varietà di cavi elettrici fatti di società di engineering e corporation e di conduttori per svariate applicazioni, delle costruzioni. 14 | Prysmian Group INSIGHT
Focus on Presenza consolidata Elettricità per sul mercato la città di Salalah Il Gruppo vanta in Medio Larsen & Toubro ha scelto Oriente una serie di importanti Prysmian Group per la progetti completati o in fornitura di un nuovo cavo corso, tra cui il sistema di terrestre ad alta tensione trasmissione energetica destinato alla Oman Electricity da 400 kV per Transco, che Transmission Company connette Bahia e la stazione di nell’ambito di un più ampio rete di Saadiyat in Abu Dhabi, progetto denominato OETC il sistema di cavi terrestri 143/2014 – 132 kV. Il nuovo Phase XI in Qatar e il nuovo sistema di cavi servirà a progetto MEW 06 Jaber Al potenziare la fornitura Ahmed City and Jamal Abdel di energia elettrica alla Nasser Street in Kuwait, città di Salalah. Secondo acquisito a inizio 2015. il contratto aggiudicato, Prysmian ha la responsabilità della progettazione, dell’ingegnerizzazione e della produzione della nuova linea di trasmissione terrestre ad alta tensione tra la stazione di rete di Sadda e LILO, che comprende 85 km di cavo isolato XLPE da 132 kV. Il progetto sarà completato nel 2016. Antonio Chiantore, General Manager di Prysmian Group in Medio Oriente nota come il contratto “confermi il ruolo e la capacità di Prysmian nel supportare lo sviluppo di importanti reti energetiche nella regione strategica del Medio Oriente”. 15
Global scenario PER SERVIRE SEMPRE MEGLIO L’INDUSTRIA DELL’OIL & GAS Prysmian Group ha deciso di dar vita a una nuova area di business dedicata un settore sempre più importante, che consentirà un approccio più integrato nei confronti di grandi clienti e grandi progetti. È stata affidata a Cristiano Tortelli, posizionare Prysmian Group come uno dei compagnie, nazionali e multi nazionali, entrato a far parte di fornitori globali chiave del mercato e con le principali aziende specializzate Prysmian Group Oil & Gas market, dal Subsea nei servizi all’Oil&Gas, costituisce una come Senior Vice (Umbilical & Flexible Pipes) e strategia chiave nella ridefinizione dei President, la nuova Area dalla Down-hole technology, nuovi standard del settore, ma anche uno di Business Oil & Gas, fino al portfolio di prodotti strumento di semplificazione nelle modalità operativo da gennaio Core Cables.La tecnologia di esecuzione dei progetti di investimento. 2016, di cui faranno parte giocherà un ruolo chiave per la Business Unit Oil & Gas affrontare con successo le nuove Lavorare insieme per progettare un sistema – precedentemente collocata sfide del settore, con il supporto che calzi perfettamente con gli obiettivi all’interno di Energy Products di una organizzazione di project dell’industria è il messaggio che la nuova – e il Business SURF, originariamente management solida e multiculturale. Business Area intende promuovere e parte di Energy Projects. Obiettivo della Nell’attuale contesto di mercato dei prezzi del diffondere presso i propri clienti e partner nuova struttura organizzativa è quello di petrolio, la collaborazione con le principali customers and partners. 16 | Prysmian Group INSIGHT
Global scenario Il mondo a portata di mano Con ricavi aggregati di circa 400 milioni di Euro, la nuova Business Area Oil & Gas vanta una presenza di mercato ben radicata in Nord America, Brasile, Europa e regione dell’Asia-Pacifico. I principali siti produttivi sono dislocati in diversi paesi: Norvegia, Italia, Turchia, Cina, Spagna, Malesia, Brasile e USA. “Una gamma di soluzioni estremamente ampia” Cristiano Tortelli è entusiasta del ruolo – sia onshore che off-shore – fino al Cristiano Tortelli è “estremamente che gli è stato affidato, di guidare la Downstream. fiducioso” sul fatto che Prysmian Group nuova Business Area Oil&Gas di Prysmian “sia perfettamente in grado di accelerare Group, e sottolinea come “la gamma Per quanto riguarda le applicazioni la crescita in questo business attraente estremamente ampia di soluzioni che Subsea, il nostro portfolio SURF (Subsea e ad alto valore aggiunto, aumentando possiamo offrire è in grado di soddisfare Umbilicals, Risers and Flowlines) è ben anche così la sua esposizione sui segmenti le più esigenti richieste e espandere così le complementato dalla nostra offerta di ad alta tecnologia”. L’obiettivo finale è quote di mercato del Gruppo in quest’area prodotti Down-hole. Questi ultimi sono “migliorare ancora la vicinanza al cliente strategica”. L’offerta ‘core’ di prodotti stati ulteriormente estesi e rafforzati facendo leva sulla nostra dimensione comprende sistemi complessi e integrati grazie alla acquisizione dell’azienda globale.” di cavi per l’energia, per il controllo e specializzata Gulf Coast Downhole per la strumentazione, dall’Upstream Technologies. 17
Global scenario Turchia: dove la formazione incontra la produzione Prysmian ha scelto la Turchia per realizzare la sua nuova Manufacturing Academy, grazie a una presenza radicata e di lungo tempo nel paese. La Academy, con sede a Mudanya, radunerà e formerà il personale di maggior talento in ambito manifatturiero con l’obiettivo di potenziare la conoscenza manifatturiera del Gruppo, creando al tempo stesso una forte comunità di esperti. Il CEO Valerio Battista ritiene che l’Academy, “offrirà alle nostre persone l’opportunità di apprendere le best practices, per questo desideriamo che gli attuali e futuri leader dei nostri impianti produttivi vengano formati qui”. L’ Academy, localizzata in uno dei siti produttivi globali più grandi di Prysmian, centro di eccellenza e di esperienza, offre la possibilità di un ingresso unico e approfondito nel mondo della manifattura. Obiettivo del progetto è rafforzare le capacità del personale del gruppo in termini di pratica manifatturiera, tecnologica e di leadership. L’attesa è quella di una ricaduta positiva sull’intera gamma dei prodotti. 18 | Prysmian Group INSIGHT
Global scenario La forza della conoscenza condivisa Il portfolio della Manufacturing Academy offrirà tre diversi programmi ai dipendenti di Prysmian, sulla base dei ruoli e della seniority dei partecipanti: Fondamentali del Manufacturing, Advanced Manufacturing, Eccellenza nel Manufacturing. I docenti, che vedranno impegnati esperti sia di Prysmian Group a livello globale che di Prysmian Group Turchia, condivideranno il proprio patrimonio di conoscenze ed esperienze sulle diverse materie su argomenti diversi. I partecipanti potranno apprendere conoscenze in materia di KPIs, processi, materiali e controllo, gestione della forza lavoro, miglioramento costante, strumenti e metodi, best practices e efficienza, manutenzione e macchinari, gestione dei costi e conoscenza interfunzionale. “La Manufacturing Academy racchiude un valore molto alto per il Gruppo e il suo personale. E’ uno spazio nel quale esperti globali e locali possono incontrarsi e scambiare know-how e esperienze, un autentico centro di eccellenza in campo manifatturiero che può esaltare la condivisione della conoscenza e rafforzare le best practices in campo tecnico.” Fabrizio Rutschmann, HR and Organization Senior Vice President. “Siamo orgogliosi di vedere il nostro stabilimento di Mudanya diventare un centro di eccellenza e di esperienza d’avanguardia nel manufacturing, e intendiamo ringraziare gli esperti globali e locali che si sono impegnati per il successo di questa iniziativa..” Halil Kongur, Mudanya Plant Director and Chairman of Prysmian Group Turkey. 19
Markets & trends IL VENTO SOFFIA IN EUROPA Venti parlamentari europei hanno firmato un manifesto a sostegno dello sviluppo delle fonti di energia marine e rinnovabili chiedendo un piano di intervento per le reti offshore del Mare del Nord. O biettivo dell’iniziativa è occupazione sul territorio e a stimolare raccogliere sostegno politico la crescita, a ridurre i costi e a garantire per la realizzazione di una energia sicura, e anche a contribuire alla rete al servizio degli impianti costruzione di una leadership tecnologica eolici offshore del Mare del Nord come europea nell’eolico off-shore e nelle altre passaggio chiave per la costruzione di rinnovabili marine. una vera Unione Energetica. Li supporta lo sviluppo di energie rinnovabili nelle acque del Mare del Nord che costeggiano Belgio, Danimarca, Francia, Germania, Olanda, Svezia e Gran Bretagna. I parlamentari che appoggiano l’iniziativa chiedono che i decision-maker di quest’area, insieme all’industria, alle parti sociali e alla Commissione UE, diano vita a un nuovo processo politico di alto livello Nelle acque dello Yorkshire il parco più grande del mondo per fare della cooperazione regionale nel La società di utility danese DONG Energy ha in programma di realizzare un impianto Mare del Nord un punto di forza in vista in grado di generare energia per 1,2 gigawatt al largo della costa britannica dello dell’Unione Energetica. Yorkshire. Si tratta dell’Hornsea Project One che potrebbe costare fino a $5,7 miliardi, secondo alcune stime, e costituisce il più grande impegno finanziario mai Il manifesto afferma che “il progressivo sostenuto dalla società. Il completamento del parco è previsto per il 2020. L’eolico sviluppo su larga scala di impianti eolici e offshore è l’unica tra le principali fonti rinnovabili a non aver subito tagli alle altre forme di rinnovabili marine, insieme sovvenzioni pubbliche da quando il primo ministro conservatore David Cameron ha al completamento di una rete elettrica a vinto le elezioni in Gran Bretagna a maggio 2015, dal momento che Londra intende maglia, dovrebbero andare a costituire supportare la crescita nell’installazione di turbine in mare affermando che si tratta la dorsale della cooperazione regionale di un’area in cui la Gran Bretagna può fornire un duraturo contributo tecnologico. del Mare del Nord.” I 20 parlamentari firmatari ritengono che lo sviluppo di Il governo di Londra ha affidato il progetto Hornsea Project One con un contratto una cooperazione regionale più forte a 15 anni. L’iniziativa costituirà un importante contributo all’obiettivo di DONG di nel Mare del Nord aiuterà a creare installare 6,5 gigawatt di eolico offshore per la fine del decennio. 20 | Prysmian Group INSIGHT
Markets & trends La Fibra resta trainante, in Europa serve una spinta forte crescita, come in Sud America, Medio Oriente e Nord Africa. Gli sviluppi in Europa sono di particolare interesse per la complessità determinata dal gran numero di paesi diversi, ciascuno con le sue specifiche dinamiche di mercato e ciascuno con la necessità di soluzioni ritagliate ad hoc. Il futuro della fibra ottica Il Consiglio Europeo per la Fiber To The continua a essere brillante Home (FTTH) ha messo in agenda queste dal momento che la domanda tematiche a una recente conferenza in Lussemburgo in cui ha sottolineato la globale di cavi ottici continua necessità di agire sotto lo slogan: “Calling a tirare, con pochi segni di for a Brighter Future”. Il richiamo è ai rallentamento in vista, secondo politici, regolatori, operatori e utenti finali i dati più recenti sull’industria. perché si convincano che l’unica soluzione La penetrazione nell’Asia- infrastrutturale per le telecomunicazioni Pacifico ha superato i 100 del futuro è la fibra e quindi agiscano di conseguenza. Ma gli stati membri milioni di utenti su fibra dell’Unione devono essere proattivi, nel 2015. utilizzando le direttive della Commissione e il nuovo quadro regolatorio come Anche gli USA sono una grande forza di spinga per prendere l’iniziativa a livello questo mercato, mentre l’Europa a fine domestico. Il FTTH Council Europe intende 2014 ha registrato un aumento del 50% aiutare gli stati membri in questo compito a 14,5 milioni di utenti – un buon livello. indirizzandoli nella giusta direzione Anche nei mercati emergenti si registra attraverso un attivo dibattito. Rinviata la Construction Products Regulation La data per il lancio della lungamente La data di lancio è stata prolungata a causa attesa direttiva Construction Products della richiesta da parte della Commissione Regulation (CPR) è stata spostata Europea di poter completare alcune al 1 luglio 2016. In questo modo la CPR modifiche regolatorie. La data finale concede ai produttori di cavi, ai distributori e obbligatoria per l’adeguamento alle e ai grossisti altri sei mesi per prepararsi alle normative CE secondo la direttiva EN nuove disposizioni, tra cui l’introduzione 50575 diventa così 1 luglio 2017, dal di nuovi requisiti di test e certificazione momento che è comunque previsto un così come nuovi obblighi di marchio periodo di transizione di 12 mesi. e etichettatura. 21
Doing business DALL’OLANDA ALLA DANIMARCA VIA CAVO Importante progetto di collegamento energetico sottomarino acquisito da Prysmian, passaggio chiave per un’Europa a energia sostenibile. sostenibile, obiettivo chiave dell’Unione Europea, che infatti sostiene il progetto Endrup attraverso l’EEPR (European Energy Denmark Programme for Recovery). La connessione COBRAcable sarà realizzata utilizzando la tecnologia Alta Tensione a Corrente Diretta (HVDC), Eemshaven The Netherlands che consente di minimizzare le perdite di carico in trasmissione sulle lunghe distanze interessate. L’impegno per reti più intelligenti e più verdi. Con l’acquisizione di un contratto Massimo Battaini, Senior Vice President dal valore di circa €250 milioni per Energy Projects di Prysmian, sottolinea l’interconnessione sottomarina ad come il progetto costituisca anche il Alta Tensione e Corrente Diretta tra riconoscimento dell’impegno di Prysmian Danimarca e Olanda, Prysmian Group per lo sviluppo di reti energetiche più consegue il duplice obiettivo di mettere intelligenti e più verdi. Il contratto a segno una commessa importante ma comprende la fornitura e l’installazione anche di contribuire all’integrazione delle chiavi in mano di un HVDC bipole – reti energetiche rinnovabili in Europa. utilizzando singoli cavi core con tecnologia Il progetto è stato affidato da TenneT TSO di isolamento estruso – che lavorerà a un B.V. e Energinet.dk SOV, gli operatori delle livello di tensione di ±320 kV con un rating reti di trasmissione di Olanda e Danimarca. di circa 700 MW, equivalente al consumo Il cavo COBRA (COpenhagen BRussels annuale di elettricità di tutte le famiglie Amsterdam) migliorerà la performance delle città di Rotterdam e Amsterdam delle reti elettriche di entrambi i paesi cumulato. Il cavo correrà lungo un percorso e aumenterà la capacità energetica totale di circa 325 chilometri, da Eemshaven olandese disponibile strutturalmente per in Olanda a Endrup in Danimarca passando la Danimarca, e vice versa, aumentando al per il settore tedesco del Mare del Nord, contempo anche la certezza delle forniture e comprenderà due tratti terrestri, uno e consentendo l’ulteriore integrazione in di 1 km sul versante olandese e l’altro di rete dell’energia da fonte rinnovabile. Il 25 km su quello danese, per collegare le cavo interconnettore COBRA contribuirà stazioni di conversione a terra, che saranno in questo modo alla realizzazione di realizzate da Siemens nell’ambito di un un contesto internazionale di energia contratto separato. 22 | Prysmian Group INSIGHT
Doing business Cavi HV in Siberia per produzione di gas Yamgaz, il consorzio incaricato di progettare e costruire la centrale di produzione di Yamal, che sarà dedicata allo sviluppo delle risorse di gas naturale della Siberia Nord Occidentale, ha scelto Prysmian per la fornitura dei cavi ad Alta Tensione. La centrale sarà localizzata appunto nella penisola di Yamal e dovrebbe consentire alla Russia di raddoppiare le esportazioni di gas naturale liquefatto. Il Gruppo fornirà approssimativamente 28 km di cavo 110 kV prodotto nell’impianto di Pignataro Maggiore vicino a Caserta. La soluzione di cavo proposta è stata progettata per essere installata su supporto aereo, posata su griglie piatte (tipica soluzione di installazione negli impianti O&G ma non per collegamenti ad Alta Tensione) in condizioni di temperatura polare di -20 °C. Dopo diversi test interni, il cavo è stato sottoposto ad ulteriori prove su protocolli dei laboratori STRI a Ludvika, Svezia, che hanno compreso il test “-50 °C impulse”, superato con pieno successo. 23
Doing business Più energia per Cavi LV e MV per lo Spazio Armani Apparizione nel mondo della la città di Manama moda per i cavi Prysmian. Il Gruppo ha infatti sottoscritto un accordo con Società Elettromeccanica Galli - Gruppo Eiffage per la fornitura Grazie a un contratto in Bahrain per la fornitura di cavi da utilizzare nello di cavi terrestri. spazio espositivo Armani/ Silos. Prysmian fornirà cavi Prysmian Group ha acquisito un nuovo Come servizi opzionali, Prysmian elettrici a media tensione e ordine dal valore di circa €50 milioni per ha anche offerto il suo PRY-CAM, lo ad emissioni molto basse di il collegamento terrestre tramite una linea strumento portabile integrato wireless per fumo e altri gas pericolosi di cavo ad alta tensione in Bahrain, che l’acquisizione automatica, il processamento utilizzati nei sistemi elettrici, aumenterà la fornitura energetica alla città. e la classificazione dei segnali pulse che richiedono gli standard In totale, saranno installati all’interno della generati da fenomeni PD, che si verificano più elevati di sicurezza in caso città circa 65 km di cavi terrestri Extra nei materiali isolanti di sistemi elettrici e di incendio, e cavi Afumex, High Voltage. componenti a media e alta tensione. adatti a installazioni fisse Il contratto si inserisce nel progetto e in muratura, insieme alle “4665/2013/3100 – 400 kV” di EWA, strutture metalliche interne la Electricity & Water Authority del e esterne. Inaugurato dal Regno del Bahrain, e comprende la famoso brand della moda a realizzazione chiavi in mano del progetto, Milano nel 2015, lo spazio l’ingegnerizzazione, la produzione, i lavori espositivo Armani/Silos, civili e l’installazione di un circuito della avvolgente e dinamico, è linea di trasmissione terrestre HV. dedicato alla carriera del Il sistema di cavi collegherà la sottostazione creatore di moda e designer S/S HIDD, S/S Umm Al Hassam e Riffa S/S. Giorgio Armani. Un totale di 65 km di cavi isolate 400 kV XLPE sarà prodotto a Gron, in Francia, uno dei centri di eccellenza del Gruppo per i cavi Extra High Voltage. 24 | Prysmian Group INSIGHT
Getting things done CAVI HV: TESTATA CON Per la cultura digitale Il sito web Prysmian tra i top 10 del Webranking di Comprend 2015. SUCCESSO SOLUZIONE Il Gruppo ha migliorato ancora la performance rispetto al 2014, quando si era piazzato sedicesimo nel Webranking di Comprend, il INNOVATIVA cui fine è promuovere la cultura digitale tra le aziende e aiutarle a capire come meglio andare incontro alle attese crescenti degli stakeholder. La survey è stata condotta da CorrierEconomia – il magazine economico Prysmian ha annunciato il gamma di foderature proprietarie in del Corriere della Sera – e da Lundquist, successo del Test di Factory gomma o EVA. La fornitura del cavo un consulente strategico specializzato Acceptance e la consegna del Feltoflex-RC si va ad aggiungere alla sulla comunicazione corporate online. La commessa acquisita da Prysmian rassegna ha classificato Eni, Telecom Italia e sistema di cavi Feltoflex-RC nel febbraio 2013 per il progetto Snam come i migliori nella digital corporate per il progetto DolWin3. di interconnessione eolica offshore communication. I nomi nuovi nella Top DolWin3 assegnata da Alstom Grid, 10 del 2015 sono Edison International e Il cavo flessibile Feltoflex-RC HV è la per conto dell’operatore di rete Prysmian Group. Lorenzo Caruso, Director prima e unica soluzione di cavo HV per tedesco-olandese TenneT. Corporate & Business Communication di applicazioni mobili esistente al mondo. Prysmian, ha osservato che negli ultimi anni La fornitura di Feltoflex-RC per DolWin3 il Gruppo ha investito “tempo e energia per Nessun prodotto simile è disponibile da consiste di 7 km di cavi da 1x800 mm2 170 rinnovare l’immagine del brand e migliorare parte di altri produttori. La soluzione kV per l’interconnessione della piattaforma la reputazione, diventando un benchmark consiste in un singolo cavo core di conversione ‘DolWin Gamma’ con le per il settore.” fullrubber HV contenente un conduttore altre piattaforme del cluster DolWin. di rame extra-flessibile, un pacchetto di I cavi vengono prodotti a Wuppertal e isolamento HEPR a alto stress e un’ampia testate a Schwerin, in Germania. In mostra prodotti e servizi per l’eolico Prysmian Group ha presentato il suo range affidabilità superiori. Prodotti e servizi ad di prodotti e servizi d’avanguardia per elevato standard di sicurezza, progettati l’industria dell’energia eolica all’edizione specificatamente per sostenere le condizioni 2015 dell’European Wind Energy Association altamente esigenti delle aree e degli impianti Annual Event di Parigi. Nell’ambito della di installazione, come il nuovo sistema di sua strategia di business Prysmian continua cavi Feltoflex HV cable realizzato dal Gruppo a rafforzare il suo impegno nel mercato per interconnessioni mobili tra piattaforme. ad alto valore aggiunto dell’energia eolica e ha portato a EWEA Event 2015 un portafoglio ancora più ampio di prodotti e servizi che comprendono sistemi di cavi di trasmissione energetica sottomarini AC e DC e soluzioni avanzate per il cablaggio delle turbine. Queste ultime vantano una alta resistenza all’abrasione, alle radiazioni UV, alla corrosione, agli stress da torsione e curvatura, per un’efficienza e una 25
People E ADESSO: ‘MAKE IT!’ I l lancio del nuovo programma di reclutamento di Prysmian Group, Fabrizio Rutschmann destinato a ingegneri e personale Direttore Human Resources tecnico con esperienza nel and Organisation di Prysmian Group manifatturiero, è finalizzato alla copertura di ruoli chiave nell’area manifatturiera in uno dei numerosi centri di eccellenza “Il nostro futuro sta nella localizzati in tutto il mondo. Il programma loro crescita. ‘Make it’ sarà rivolto a ingegneri nei rami processo, segue Build the Future, il manutenzione, progettazione e qualità, programma di collocamento oltre che a altri specialisti tecnici. I requisiti richiesti comprendono una diretto a giovani neo- laurea in ingegneria o equivalente e da laureati. Questo dimostra tre a cinque anni di esperienza lavorativa semplicemente quanto svolta in posizioni simili in un diverso forte sia la convinzione di contesto professionale, una buona Prysmian dell’importanza del padronanza della lingua inglese e qualità valore del capitale umano di leadership. e dell’investimento nelle Il Gruppo infatti intende identificare e giovani generazioni”. sviluppare i migliori talenti in ambito manifatturiero, offrendo loro l’opportunità di poter fare un pieno uso delle proprie abilità e esperienze. Attraverso un cammino professionale di quattro anni, ‘Make it’ offre un programma di training al top che coinvolge l’Academy di Prysmian Group, focalizzato sull’ulteriore sviluppo delle abilità essenziali per la carriera dei candidati selezionati. Il programma comprende due settimane di training nella sede centrale di Milano e altre due presso la nuova Manufacturing Academy di Mudanya, in Turchia, un centro altamente specializzato inaugurato a Gennaio 2016. 26 | Prysmian Group INSIGHT
People Il piacere di lavorare per un obiettivo comune Entrare in Prysmian come giovane professionista e diventare la più giovane donna responsabile di impianto del Gruppo. E’ la storia di Echo Shen, alle spalle oltre 20 anni di esperienza nella manifattura di cavi in azienda, è diventata direttore acquisti nel 2011 e nel 2012 è passata a Suzhou Draka. A luglio 2015 è tornata, ma come direttore di stabilimento, a Prysmian Wuxi, vicino a Shanghai, nell’Est della China. INSIGHT le ha chiesto: cosa raccomanderebbe a una giovane professionista donna che lavora nel Gruppo? “Prima di tutto”, è la risposta di Echo, “raccomanderei Prysmian, perché è il più grande produttore di cavi del mondo, e cominciare qui una carriera può essere un grande, anzi unico punto di partenza per la tua vita professionale futura”. Secondo Echo, Prysmian Group “è veramente una grande piattaforma per un giovane professionista per imparare quello che vuole e crescere professionalmente, non importa se sei uomo o donna”. E quale parte del nuovo ruolo di lavoro le piace di più, e perché? “E’ lavorare in team”, risponde Echo: “Credo fermamente nell’importanza di costruire una relazione forte e affidabile con il tuo team e con i colleghi che lo compongono, per risolvere meglio i problemi e per raggiungere insieme obiettivi e risultati comuni”. 27
www.prysmiangroup.com Disclaimer I contenuti di questa pubblicazione sono redatti con la massima cura e diligenza, e sottoposti ad un accurato controllo. La redazione tuttavia, declina ogni responsabilità, diretta e indiretta, nei confronti degli utenti e in generale di qualsiasi terzo, per eventuali imprecisioni, errori, omissioni, danni (diretti, indiretti, conseguenti, punibili e sanzionabili) derivanti dai suddetti contenuti. Per saperne di più andare alla pagina “Legal notes” sul sito prysmiangroup.com
Puoi anche leggere