L'educazione finanziaria conta: la prospettiva della Banca d'Italia - Roberta Nanula Banca d'Italia Servizio Tutela dei Clienti e Anti-riciclaggio

L’educazione finanziaria conta:
la prospettiva della Banca d’Italia

                Roberta Nanula
                 Banca d’Italia
  Servizio Tutela dei Clienti e Anti-riciclaggio

            Camaiore, 7 Maggio 2017

Agenda

• Quanto conta l’educazione finanziaria

• Cosa è stato fatto in Italia e da chi

• Cosa resta da fare: verso una strategia
  nazionale di educazione finanziaria

Che vuol dire educazione finanziaria?

In inglese si chiama financial literacy, alfabetizzazione
finanziaria. Vuol dire fornire ai cittadini strumenti conoscitivi e
metodologici di base per affrontare decisioni in materia
finanziaria: dall’impostazione del proprio bilancio domestico,
alla stipula di un mutuo per comprare casa, all’investimento del
proprio risparmio in una moneta d’oro piuttosto che in
un’obbligazione.

S. Rossi - seminario istituzionale sull’educazione finanziaria – 13 giugno 2016

Mettiamoci subito alla prova
Una racchetta e una pallina da ping pong
costano assieme 11 euro. La racchetta costa
10 euro in più della pallina. Quanto costano
singolarmente la racchetta e la pallina?

1. La racchetta 10,5 e la pallina 0,5 euro
2. La racchetta 9 e la pallina 2 euro
3. La racchetta 10 e la pallina 1 euro

Pensieri lenti e veloci
 Il consumatore a razionalità limitata

Kanheman (2011)

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Le competenze
Maggiore competenza nelle scelte economiche
contribuisce ad assicurare una migliore qualità
della vita
 Il quadro delle competenze OCSE

                                       Compentenze
                                                     • Conoscenze
                                                     • Attitudini
                                                     • Comportamenti

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Facciamo un esempio
Prendiamo la capacità di leggere un contratto
e le connesse comunicazioni periodiche

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Il livello di cultura finanziaria degli adulti
….non è adeguato

S&P Global Finlit Survey (2015)

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Il livello di cultura finanziaria degli adulti

• Conoscenze: 40% sanno definire
  inflazione e rapporto rischio-
  rendimento
• Esperienza: più del 20% non ha esperienza di
  alcuno strumento finanziario

                      • Comportamenti:
                        diffusione di distorsioni
                        cognitive
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Il livello di cultura finanziaria dei giovani
….non è adeguato

  PISA 2012

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Il livello di cultura finanziaria dei giovani
• Ha una correlazione con
  competenze matematica e lettura
  più debole che in altri paesi

  • I ragazzi hanno minore dimestichezza con
    questioni finanziarie e con gestione denaro
  • .. E una minore abitudine ad ottenere denaro
    con attività «lavorative» o con «paghetta»

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Qualcosa è stato fatto….i risultati della mappatura

 Abbiamo censito 256 soggetti erogatori o
  finanziatori …

 … e 206 iniziative …

 … ma poco meno di 2/3 hanno coinvolto
  meno di 1.000 persone nell’arco di 3 anni

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I programmi sono molto eterogenei
 66 sono interventi di educazione strutturati che
  hanno…
   richiesto un impegno finanziario più elevato
   previsto l’interazione docente-discente
   comportato una frequenza effettiva
 140 sono azioni che abbiamo definito di
  sensibilizzazione che si caratterizzano per…
   una forte standardizzazione
   una fruizione a domanda
   la possibilità di raggiungere alti numeri a costo
     contenuto

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L’offerta è differenziata per target

 99 iniziative sono rivolte agli studenti, di
  cui…
   40% di educazione
   60% di sensibilizzazione

 107 iniziative sono rivolte agli adulti, di cui:
   25% di educazione
   75% di sensibilizzazione

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L’educazione finanziaria per gli studenti
 La scuola è il luogo naturalmente deputato
  all’istruzione
 Sono disponibili competenze pedagogiche
 È possibile raggiungere tutti i ragazzi e le ragazze
 Ci sono i vantaggi dell’apprendimento in giovane età

In Italia l’EF non è (ancora?) materia curricolare:
 La partecipazione è volontaria su iniziativa dei docenti
 La disponibilità di ore è limitata
 Si incontrano difficoltà di integrazione nei programmi
   scolastici

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L’educazione finanziaria per gli adulti

 È difficile individuare luoghi, tempi e
  modalità didattiche adatte a una platea
  eterogenea e meno propensa
  all’apprendimento
 Gran parte delle iniziative (circa il 75%) sono
  azioni di sensibilizzazione realizzate
  attraverso la diffusione di materiale
  informativo

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La partecipazione è in crescita…

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…ma mancano le valutazioni di impatto

 Meno del 50% controlla almeno…
  Numero di partecipanti
  Gradimento dell’iniziativa

 Meno del 10% tenta di valutare con tecniche
  statistiche gli effetti dell’intervento formativo

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Cosa resta da fare: una strategia

• Quadro normativo di riferimento

• Definizione percorso condiviso da tutti gli
  stakeholders

• Programma operativo del MEFe del MIUR

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Cosa occorre
Sono almeno tre gli ingredienti per la buona riuscita della nostra ricetta:

1.Tenere conto delle caratteristiche del contesto economico e finanziario
  (…facilità o meno di accedere ai servizi finanziari; comportamenti degli
  intermediari, livelli di cultura finanziaria…)

2.Tenere conto delle caratteristiche “culturali”
  attitudine al risparmio e quindi grado di sovraindebitamento; preferenze
  per la liquidità o per il “mattone»; avversione al rischio maggiore che in
  altri paesi

3.Tenere conto delle evidenze delle neuroscienze e della finanza
  comportamentale
  (che speriamo continuino a produrre analisi e speriamo anche “ricette”..):

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L’educazione finanziaria da sola non può bastare

                           Norme
                          (nudging)

                                          Enforcement
        Empowerement
                         Benessere          pubblico
         (Educazione     finanziario     (I controlli delle
          finanziaria)
                                             Autorità)

                         Enforcement
                            privato
                         (Strumenti di
                          autotutela)

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…però conta

Anche ai clienti è richiesto un ruolo in prospettiva più
attivo. Ciò non significa scaricare su di loro carenze
della regolazione o risultati di comportamenti
opportunistici, ma trasformarli in alleati in un percorso
di innalzamento della qualità di prodotti e servizi
finanziari. Ciò implica la disponibilità ad aumentare il
proprio livello di competenze finanziarie di base e ad
accrescere la consapevolezza dei propri diritti e degli
strumenti di tutela esistenti.

I. Visco, 2016

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Grazie per l’attenzione!

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