Impact Investing Investire in un mondo migliore - MSCI World IMI Select Sustainable Impact Top 20 Index - Vontobel Certificati
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Internal Progetto
Investment Banking
Impact Investing
Investire in un mondo migliore
MSCI World IMI Select Sustainable Impact Top 20 Index
5 aprile 2019
Internal Progetto
Impact Investing
La crescita degli investimenti SRI
Per investimento sostenibile (Socially Responsible Investing - SRI) si intendono gli investimenti che
considerano gli aspetti sociali e ambientali generando al tempo stesso un rendimento per gli investitori.
Motivi della crescita degli investimenti sostenibili
1 2 3
Tendenze L'86% dei millenials I millenials sono
macroeconomiche ritiene che per loro pronti a
(es. crescita sia più importante ricevere più di 30
demografica, investire in modo trilioni di dollari di
domanda di cibo, sostenibile rispetto a patrimonio ereditario
acqua, 5 anni fa1 ricchezza5
infrastrutture)5
Blackrock: ESG ETF USA: Gli investimenti
Mercato globale SRI:
AuM in crescita da 25 SRI sono aumentati
stima del valore del
miliardi di dollari nel del 33% tra il 2014 e il
mercato SRI nel 2018:
2018 a 400 miliardi di 2016, raggiungendo
22,8 trilioni di dollari USA2
dollari entro il 20283 8,72 trilioni di dollari4
Fonte: 1 Schroders Global Investor Study “Global perspectives on sustainable investing 2017”; 2 www.jpmorgan.com; 3 www.esgclarity.com
4 The Forum for Sustainable and Responsible Investment: “2016 Report on U.S. Sustainable, Responsible and Impact Investing Trends”
5 www.ey.com 2
Internal Progetto
Impact Investing
Modifiche Normative tra i Driver Principali
La crescita dei nuovi
ETF ESG e rispettivo
AuM non è stimolata
solo dalle tendenze
macroeconomiche, ma
anche da cambiamenti
normativi.
Modifiche normative - Aspettative sulle crescita futura
- Nel maggio 2018 la Commissione europea ha - Analoghe azioni normative
pubblicato i suoi obiettivi energetici per il 2030.
possibili altrove
- L'UE intende mobilitare annualmente 180-270
miliardi di euro dal settore privato per raggiungere
questi obiettivi.
Fonte: www.jpmorgan.com;
3
Internal Progetto
Impact Investing
Contribuzione alla Performance Finanziaria
"Impact Investing non è beneficienza - investire per il
bene non significa sacrificare i rendimenti".
I fattori di sostenibilità aiutano ad
individuare le società gestite con
modelli di business che possono
affrontare condizioni favorevoli e
contrarie in base alle tendenze
normative, ambientali e tecnologiche.4
Le società che investono e
migliorano le loro prestazioni in
materia ambientale, sociale e di
governance (ESG) mostrano in
futuro migliori prestazioni e Le società con
redditività del mercato azionario.1 punteggi ESG elevati
hanno un costo del
capitale più basso in
termini di debito e
capitale proprio, il che
Le società che superano le
significa che
prestazioni nelle aree ESG
sopportano un rischio
rilevanti per l'industria hanno
minore3.
multipli di valutazione e
Gli investitori si avvalgono di
margini più elevati.2
ESG per gestire il rischio e
raggiungere buoni risultati
finanziari nel lungo termine.4
1: Khan, Serafeim and Yoon (2015). “Corporate Sustainability: First Evidence on Materiality”
2: Boston Consulting Group (2017). “Total Societal Impact: A New Lens For Strategy”
3: Deutsche Bank (2012). Sustainable Investing: Establishing Long-Term value and performance 4
4: www.msci.com/esg-investingInternal Progetto
Impact Investing
Investire in un Mondo Migliore
Che cos’è Impact Investing?
• Impact Investing si riferisce agli investimenti effettuati in società con l'intenzione di generare
un impatto sociale o ambientale misurabile e benefico, oltre che un ritorno economico.
• Gli investimenti ad impatto forniscono capitale per affrontare questioni sociali e/o ambientali.
Investimenti Investimenti Impact
Investing Filantropia
Generali ESG
Ritorno Finanziario Rendimento + Impatto Nessun Ritorno Finanziario
Orientamento al Profitto Investimenti Aiuto Finanziario Orientamento alla Società
Fonte: www.wikipedia.org; www.credit-suisse.com; www.gsam.com
5Internal Progetto
Impact Investing
Oltre ESG
ESG Investing Impact Investing
Riguarda i prodotti e i servizi che la società produce
Riguarda gli aspetti etici, sociali e la governance
e il suo impatto sulla società e sull'ambiente,
della società nel suo complesso.
includendo i criteri ESG per le società.
Utilizzato per migliorare l'analisi finanziaria Un ulteriore passo avanti nella ricerca di
tradizionale, identificando potenziali rischi e investimenti con massima importanza dedicata
opportunità per il possibile rendimento all’impatto sociale.
dell'investitore.
Obiettivo Obiettivo
L'obiettivo principale rimane la performance Impatto Sociale Positivo + Performance
finanziaria Finanziaria
Fonte: www.sustainablefinance.ch; www.investopedia.com
6Internal Progetto
United Nations Sustainable Development Goals (SDG)
Oltre ESG – un future migliore e più sostenibile per tutti
• Nel 2015 l'ONU ha fissato 17 obiettivi globali di sviluppo sostenibile da raggiungere fino al
2030 per trasformare il nostro mondo.
• Gli Sustainable Development Goals (SDG) affrontano le sfide globali e sono il modello per
raggiungere un futuro migliore e più sostenibile per tutti.
Fonte: www.un.org; www.msci.com
7Internal Progetto
Impact Investing
Investire in un Mondo Migliore
Più di un semplice
Dare agli investitori
ESG, investimenti
l'opportunità di avere
mirati per un futuro
un impatto attivo
migliore e sostenibile
MSCI World IMI
Affrontare obiettivi Select Con un unico
specifici che Sustainable investimento, gli
contribuiscono a Impact Top 20 investitori sostengono
creare un mondo Index gli obiettivi di sviluppo
sostenibile sostenibile globale
MSCI Research Combinare l'impatto
Data è leader sociale
mondiale in ricerca dell'investimento con i
ESG rendimenti finanziari
8Internal Progetto
MSCI Research
Leader Mondiale in ricerca ESG e sostenibilità
Oltre 7.000 clienti nel mondo utilizzano
MSCI ESG Research
MSCI ESG Research
46 dei 50 più grandi Asset Managers utilizzano
Presenza Globale MSCI ESG Research
- Oltre 30 anni di esperienza in analisi ESG
Esperienza
- Oltre 40 anni di esperienza in qualità di Index provider
MSCI ESG Metrica Oltre 100 metriche che misurano l'esposizione a fattori
del Fondo rilevanti per ESG
9Internal Progetto
MSCI World IMI Select
Sustainable Impact Top 20
Index
Un indice basato su regole precise per un efficiente investimento
10Internal Progetto
MSCI World IMI Select Sustainable Impact Top 20 Index
Criteri di Selezione
Index Guidelines Articolo
Indice di Riferimento: MSCI WORLD INVESTABLE MARKET INDEX
UNIVERSO Quotazione su un mercato regolamentato di un paese sviluppato2
RIBILANCIAMENTO SEMESTRALE
FILTRO DI LIQUIDITÀ
- Capitalizzazione di mercato ≥ USD 500 milioni
FILTRO - Volume medio giornaliero scambiato ≥ USD 2 milioni (negli ultimi tre mesi)
Sanità Energia Alternativa Approvvigionamento Idrico
Ogni società genera almeno il 50%
SUSTAINABLE Architettura Sostenibile Energia Efficiente Istruzione SME Finance del fatturato in uno dei 10 temi di
IMPACT impatto sostenibile.
Prevenzione Inquinamento Trattamento Malattie Gravi Nutrizione
1 Alnetto delle ritenute fiscali specifiche per Paese; 2 Australia, Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Hong Kong, Irlanda, Italia, Giappone, Corea del Sud, Paesi Bassi, Norvegia, Nuova
Zelanda, Portogallo, Singapore, Spagna, Svezia, Svizzera, Regno Unito, Stati Uniti
Fonte: MSCI Index Methodology; Illustrazione: Vontobel 11Internal Progetto
United Nations Sustainable Development Goals (SDG)
Oltre ESG
L’UN SDG serve da quadro di riferimento per la selezione dei temi di Impact Investing
MSCI Research
- Costruire 17 UN SDG in 10 temi
di Impact Investing
- Stima dell'esposizione del
fatturato delle società in
relazione a questi temi
Fonte: www.un.org; www.msci.com
12Internal Progetto
MSCI World IMI Select Sustainable Impact Top 20 Index
Target Impact Investing
MSCI World IMI Select Sustainable Impact Top 20 Index
Impatto ambientale Impatto sociale
Nutrition
Identificazione delle società
Sustainable Water che affrontano le principali
Major
Disease sfide sociali e ambientali
Treatment
definite dagli United Nations
Pollution
Povertà &
Sustainable Development
Prevention Ambiente Goals (SDG)
Salute
Sanitation
Temi di
Investimento
Green
Selezione delle società che
Building Impatto generano almeno il 50% del
Climatico Responsabilità Education fatturato da uno dei 10 temi di
Sociale impatto sostenibile
Energy
Efficiency
Alternative SME Finance
Energy
Fonte: MSCI ESG Research Environmental Metrics based on MSCI ESG Research CleanTechMetrics
13Internal Progetto
MSCI World IMI Select Sustainable Impact Top 20 Index
Criteri di Selezione Articolo
Index Guidelines Dedicato
Indice di Riferimento: MSCI WORLD INVESTABLE MARKET INDEX
UNIVERSO Quotazione su un mercato regolamentato di un paese sviluppato2
FILTRO DI LIQUIDITÀ
- Capitalizzazione di mercato ≥ USD 500 milioni
FILTRO - Volume medio giornaliero scambiato ≥ USD 2 milioni (negli ultimi tre mesi)
Sanità Energia Alternativa Approvvigionamento Idrico
Ogni società genera almeno il 50%
SUSTAINABLE
RIBILANCIAMENTO SEMESTRALE
Architettura Sostenibile Energia Efficiente Istruzione SME Finance del fatturato in uno dei 10 temi di
IMPACT impatto sostenibile.
Prevenzione Inquinamento Trattamento Malattie Gravi Nutrizione
MSCI ESG controversie:
Coinvolgimento aziendale:
Escluse le società che sono
CRITERI ESG MSCI ESG Rating ≥ A
coinvolte in almeno una delle
Escluse le industrie non
& conformi a ESG
principali controversie
CONTROVERSIE
1 Alnetto delle ritenute fiscali specifiche per Paese; 2 Australia, Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Hong Kong, Irlanda, Italia, Giappone, Corea del Sud, Paesi Bassi, Norvegia, Nuova
Zelanda, Portogallo, Singapore, Spagna, Svezia, Svizzera, Regno Unito, Stati Uniti
Fonte: MSCI Index Methodology; Illustrazione: Vontobel 14Internal Progetto
MSCI ESG Controversie e Esclusioni
Filtro e Monitoraggio
MSCI Controversie Business Esclusi
Escluse le società coinvolte in Escluse le società non conformi a
almeno una delle controversie ESG
Controversial
Animal
Comprendono cinque categorie di stakeholders Weapons
Testing
Civilian
Firearms
Oil & Gas
Ambiente Clienti Diritti Umani
Conventional
Weapons
Diritti Lavoratori Thermal Coal
Governance
e Filiera
Produttiva Nuclear
CatFPione Weapons
Fossil Fuel
Reserves
Alcohol &
Tobacco
GMOs
Predatory Nuclear
Lending Power
Fonte: MSCI Index Methodology
15Internal Progetto
MSCI World IMI Select Sustainable Impact Top 20 Index
Criteri di Selezione Articolo
Index Guidelines Dedicato
Indice di Riferimento: MSCI WORLD INVESTABLE MARKET INDEX
UNIVERSO Quotazione su un mercato regolamentato di un paese sviluppato2
FILTRO DI LIQUIDITÀ
- Capitalizzazione di mercato ≥ USD 500 milioni
FILTRO - Volume medio giornaliero scambiato ≥ USD 2 milioni (negli ultimi tre mesi)
Sanità Energia Alternativa Approvvigionamento Idrico
Ogni società genera almeno il 50%
SUSTAINABLE
RIBILANCIAMENTO SEMESTRALE
Architettura Sostenibile Energia Efficiente Istruzione SME Finance del fatturato in uno dei 10 temi di
IMPACT impatto sostenibile.
Prevenzione Inquinamento Trattamento Malattie Gravi Nutrizione
MSCI ESG controversie:
Coinvolgimento aziendale:
Escluse le società che sono
CRITERI ESG MSCI ESG Rating ≥ A Escluse le industrie non
coinvolte in almeno una delle
& conformi a ESG
principali controversie
CONTROVERSIE
Metodo statistico MSCI per identificare le società con un Earnings
FILTRO DI punteggio di alta qualità basato su tre variabili finanziarie
Return on Equity Debt-to-Equity
Variability
QUALITÀ
Per ogni tema di impatto vengono scelte le 20 componenti dell'indice;
INDEX due società con i punteggi più alti di qualità Equiponderati al 5% ciascuno.
1 Alnetto delle ritenute fiscali specifiche per Paese; 2 Australia, Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Hong Kong, Irlanda, Italia, Giappone, Corea del Sud, Paesi Bassi, Norvegia, Nuova
Zelanda, Portogallo, Singapore, Spagna, Svezia, Svizzera, Regno Unito, Stati Uniti
Fonte: MSCI Index Methodology; Illustrazione: Vontobel 16Internal Progetto
MSCI World IMI Select Sustainable Impact Top 20 Index
Composizione Iniziale
SOCIETÀ SETTORE PAESE VALUTA PESO
First Solar Inc Energia Alternativa US USD 5%
Benesse Holdings Inc. Istruzione JP JPY 5%
Pearson PLC Istruzione UK GBP 5%
Ormat Technologies Inc Energia Efficiente US USD 5%
Rockwell Automation Inc Energia Efficiente US USD 5%
Vmware Inc Energia Efficiente US USD 5%
Berkeley Group Holdings PLC Architettura Sostenibile UK GBP 5%
Crest Nicholson Holdings PLC Architettura Sostenibile UK GBP 5%
Amgen Inc. Trattamento Malattie Gravi US USD 5%
CSL Limited Trattamento Malattie Gravi AU AUD 5%
Novo Nordisk A/S Trattamento Malattie Gravi DK DKK 5%
Shionogi & Co Ltd Trattamento Malattie Gravi JP JPY 5%
Hormel Foods Corp. Nutrizione US USD 5%
Mowi ASA Nutrizione NO NOK 5%
Johnson Matthey PLC Prevenzione Inquinamento UK GBP 5%
Tenneco Inc. Prevenzione Inquinamento US USD 5%
Procter & Gamble Co. Sanità US USD 5%
TOTO Ltd Sanità JP JPY 5%
Badger Meter Inc. Approvvigionamento Idrico US USD 5%
Franklin Electric Co. Approvvigionamento Idrico US USD 5%
Fonte: MSCI & Bloomberg, 08.03.2019
17Internal Progetto
MSCI World IMI Select Sustainable Impact Top 20 Index
Composizione Iniziale
First Solar Inc. Benesse Holdings Inc. Pearson PLC Ormat Technologies
Inc.
ENERGIA ALTERNATIVA ISTRUZIONE ISTRUZIONE ENERGIA EFFICIENTE
IMPATTO AMBIENTALE IMPATTO SOCIALE IMPATTO SOCIALE IMPATTO AMBIENTALE
Nell'esercizio 2017, il fatturato della Nell'esercizio 2017, il fatturato della Nell'esercizio 2017, Pearson ha Ormat Technologies produce energia
società proveniva per il 100% dalla società proveniva per il 67,06% da ottenuto circa il 100% del fatturato da elettrica da impianti geotermici e
fornitura di energia alternativa o dalla servizi educativi e da prodotti servizi educativi e da prodotti implementa tecnologie di recupero
fornitura di prodotti o servizi che correlati. L'azienda è principalmente correlati. La società britannica offre energetico che convertono il calore di
supportano l'energia alternativa. First coinvolta nel business dell'istruzione, anche corsi di formazione. scarto dai gas di scarico dei
Solar fornisce tecnologia solare e della formazione linguistica e della compressori azionati da turbine a gas
servizi quali attrezzature, formazione alla leadership globale. naturale. Inoltre, l'azienda produce
costruzione, progettazione e prodotti per impianti fotovoltaici e
manutenzione di impianti solari. sistemi di recupero energetico.
STATI UNITI GIAPPONE REGNO UNITO STATI UNITI
Fonte: MSCI Research
18Internal Progetto
MSCI World IMI Select Sustainable Impact Top 20 Index
Composizione Iniziale Articolo
Dedicato
Rockwell Automation VMware Inc. Berkeley Group Crest Nicholson
Inc. Holdings PLC Holdings PLC
ENERGIA EFFICIENTE ENERGIA EFFICIENTE ARCHITETTURA SOSTENIBILE ARCHITETTURA SOSTENIBILE
IMPATTO AMBIENTALE IMPATTO AMBIENTALE IMPATTO SOCIALE IMPATTO AMBIENTALE
Nell'esercizio 2017, Rockwell Nell'esercizio 2017, il fatturato della Berkeley Group Holdings svolge Nell'esercizio 2017, Crest Nicholson
Automation ha ottenuto circa il società proveniva per il 46,15% dei attività di sviluppo immobiliare a Holdings ha ottenuto circa il 49% del
62,78% del suo fatturato da prodotti o suoi ricavi da prodotti o servizi che conduzione residenziale e ad uso fatturato dalla gestione, sviluppo o
servizi che contribuiscono a ridurre il contribuiscono a ridurre il consumo misto nel Regno Unito. La nostra costruzione di immobili certificati
consumo energetico. Rockwell energetico. La società si occupa dello ricerca ha scoperto prove che «green». Crest Nicholson Holding
Automation fornisce soluzioni di sviluppo e dell'applicazione di indicano che la società ha un possiede e sviluppa proprietà con
automazione per diverse industrie tecnologie che forniscono software coinvolgimento minimo nel settore miglioramenti ecologici o protezione.
manifatturiere. Questi prodotti si per infrastrutture di cloud, calcolo, immobiliare a prezzi accessibili, ma
trovano nei segmenti Architecture & mobilità, networking e sicurezza. la sua divulgazione riguardo a questa
Software e Control Products & attività è stata molto limitata.
Solutions. Abbiamo quindi stimato i ricavi
dell'esercizio 2017 ad un livello
minimo di default dello 0,05%.
STATI UNITI STATI UNITI REGNO UNITO REGNO UNITO
Fonte: MSCI Research
19Internal Progetto
MSCI World IMI Select Sustainable Impact Top 20 Index
Composizione Iniziale Articolo
Dedicato
Amgen Inc. CSL Limited Novo Nordisk A/S Shionogi & Co. Ltd.
TRATTAMENTO MALATTIE TRATTAMENTO MALATTIE TRATTAMENTO MALATTIE TRATTAMENTO MALATTIE
GRAVI GRAVI GRAVI GRAVI
IMPATTO SOCIALE IMPATTO SOCIALE IMPATTO SOCIALE IMPATTO SOCIALE
Amgen è una società biotecnologica Nell'esercizio 2018, CSL ha ottenuto Novo Nordisk è una società che si Shionogi & Co. si occupa di ricerca,
specializzata nello sviluppo e nella circa il 60,23% del fatturato da occupa della scoperta, sviluppo, sviluppo, produzione e
produzione di farmaci principalmente prodotti per il trattamento o la produzione e commercializzazione di commercializzazione di prodotti
per il trattamento del cancro e delle diagnosi delle principali malattie del prodotti farmaceutici in tutto il mondo. farmaceutici, reagenti diagnostici e
malattie renali. Nell'esercizio 2017, mondo. Questo include i farmaci Nell'esercizio 2017, l'azienda ha dispositivi medici. Nell'esercizio
l'azienda ha ottenuto circa il 74,79% utilizzati per il trattamento di malattie ottenuto circa il 91,22% del fatturato 2016, la società ha ottenuto circa il
del fatturato da farmaci utilizzati per il come i disturbi autoimmuni, disturbi dalla vendita di farmaci per il 59,23% dei suoi ricavi da farmaci per
trattamento dell'insufficienza cardiaca del sangue e l'influenza. trattamento di malattie come il il trattamento di malattie come
cronica, che è tra le principali diabete e l'emofilia. La società ha l'ipertensione, l'HIV e le infezioni
malattie del mondo. ricavato circa 1.480,79 milioni di respiratorie. La società ha ottenuto
dollari USA da farmaci utilizzati per il circa USD 684,14 milioni dei suoi
trattamento dell'emofilia e della ricavi da farmaci orfani per il
sindrome di Noonan. trattamento dell'ipercolesterolemia.
STATI UNITI AUSTRALIA DANIMARCA GIAPPONE
Fonte: MSCI Research
20Internal Progetto
MSCI World IMI Select Sustainable Impact Top 20 Index
Composizione Iniziale Articolo
Dedicato
Hormel Foods Corp. Mowi ASA Johnson Matthey PLC Tenneco Inc.
NUTRIZIONE NUTRIZIONE PREVENZIONE INQUINAMENTO PREVENZIONE INQUINAMENTO
IMPATTO SOCIALE IMPATTO SOCIALE IMPATTO AMBIENTALE IMPATTO AMBIENTALE
Hormel Foods Corporation è una Nell'esercizio 2017, il 95,66% del Johnson Matthey produce Tenneco produce prodotti per il
scoietà americana che vende fatturato della società proveniva catalizzatori utilizzati nei sistemi di controllo delle emissioni nel
carne e prodotti alimentari. dalla vendita di prodotti alimentari controllo delle emissioni, nonché segmento Clean Air products &
Nell'esercizio 2017, l'azienda ha di base. Ciò include prodotti come componenti per batterie e celle a systems.
ottenuto circa il 78,15% dei suoi il salmone affumicato, il salmone combustibile in nuove attività.
ricavi totali dalla vendita di intero e i piatti preparati a base di
prodotti alimentari di base come pesce fresco.
pasti a microonde, carne e prodotti
avicoli.
STATI UNITI NORVEGIA REGNO UNITO STATI UNITI
Fonte: MSCI Research
21Internal Progetto
MSCI World IMI Select Sustainable Impact Top 20 Index
Composizione Iniziale Articolo
Dedicato
Procter & Gamble Co. TOTO Ltd. Badger Meter Inc. Franklin Electric Co.,
Inc.
SANITÀ SANITÀ APPROVVIGIONAMENTO APPROVVIGIONAMENTO
IDRICO IDRICO
SOCIAL IMPACT SOCIAL IMPACT IMPATTO AMBIENTALE IMPATTO AMBIENTALE
Nell'esercizio 2018, Procter & Toto è un produttore di articoli Nell'esercizio 2017, Badger Meter ha Nell'esercizio 2017, FRANKLIN
Gamble ha ottenuto circa il 50,08% sanitari con prodotti come toilette, generato circa il 77,84% dei suoi ELECTRIC CO., INC. ha ricavato il
per cento dei suoi ricavi dalla vendita lavabi, orinatoi e docce. Nell'esercizio ricavi da prodotti o servizi che 66,55% dei suoi ricavi da prodotti o
di prodotti sanitari di base. Procter & 2016, la società ha generato, risolvono i problemi di qualità servizi che risolvono i problemi di
Gamble produce prodotti per la cura secondo le stime, il 60% dei ricavi da dell'acqua e di approvvigionamento qualità dell'acqua e di
della persona e per la casa. prodotti sanitari. idrico. L'azienda produce dispositivi approvvigionamento. L'azienda
Nell'esercizio 2018, il 50,08% del di misurazione intelligente nel produce sistemi di pompaggio
fatturato della società proveniva dalla segmento delle acque municipali e dell'acqua.
vendita di prodotti sanitari come prodotti di strumentazione di flusso
spazzolini da denti, shampoo e per il trattamento delle acque reflue.
detergenti.
STATI UNITI GIAPPONE STATI UNITI STATI UNITI
Fonte: MSCI Research
22Internal Progetto
MSCI World IMI Select Sustainable Impact Top 20 Index
Composizione Iniziale
Composizione per Valuta Composizione per Settore
5%
15.00%
25.00%
20%
15.00%
50%
5% 5.00%
5% 5.00% 5.00%
5.00%
15% 5.00% 15.00%
5.00%
USD JPY AUD NOK GBP DKK Consumer Staples Health Care
Pharmaceuticals Industrials
Technology Communications
Materials Energy
Utilities Consumer Discretionary
Fonte: Vontobel & Bloomberg, 08.03.2019
23Internal Progetto
Impact Investing
Investire in un mondo migliore Articolo
Index Guidelines Dedicato
– Il Tracker Certificate è costruito sull’MSCI World Tracker Certificate Impact Investing
IMI Select Sustainable Impact Top 20 Index. ISIN DE000VF3SEM0
– L’indice comprende dieci segmenti relativi Commissioni di gestione 1,20%
all'Impact Investing: energia alternativa, Scadenza 22 marzo 2024
efficienza energetica, edilizia sostenibile, Ribilanciamento Semestrale
approvvigionamento idrico sostenibile, Mercato di quotazione SeDeX – Borsa Italiana
prevenzione dell'inquinamento, nutrizione, cura
delle malattie, servizi igienici, finanziamento
delle PMI e istruzione.
– Il Tracker Certificate permette così di investire
con un'unica transazione in un indice
diversificato composto da 20 titoli azionari
dedicati alla sostenibilità e alla soluzione di
alcune delle sfide dell'umanità.
→ Per maggiori informazioni su prodotti e servizi: certificati.vontobel.com / Numero Verde: 800 798 693
24Internal Progetto
Vontobel
Leader in governance e sostenibilità
Cosa rende Vontobel un emittente qualificato per l’emissione di un
prodotto Impact Investing?
La sostenibilità è parte integrante della cultura aziendale di
Vontobel:
Vontobel…
… è membro attivo in diversi organismi che promuovono la
sostenibilità nel settore degli investimenti
…nel 2009 ha guadagnato i crediti di emissione della
protezione della foresta pluviale "Madre de Dios" in Perù.
…nel 2018 ha ottenuto lo "Prime Status" dall'ISS-oekom in
una classifica internazionale di sostenibilità.
… ha firmato il CDP (Carbon Disclosure Project) e i suoi
programmi per il cambiamento climatico, l'acqua e le foreste.
25Internal Progetto
MSCI World IMI Select Sustainable Impact Top 20 Index
Investire in un mondo migliore e sostenibile in modo efficiente
– Gli investimenti ESG e SRI sono in rapida crescita su scala globale, ma sono
ancora in una fase iniziale.
– Impact Investing compie un ulteriore passo avanti rispetto all'ESG cercando
investimenti che abbiano un impatto positivo specifico.
– Impact Investing non è carità - investire per il bene non significa sacrificare i
rendimenti
– Mancano 11 anni per raggiungere i 17 SDG dell'ONU. La loro realizzazione non
sarà possibile senza le significative capacità e i capitali del settore privato - è
giunto il momento di avere un impatto ora.
– L'indice MSCI World IMI Select Sustainable Impact Top 20 Index contiene solo
aziende che generano almeno il 50% dei ricavi in un unico tema di impatto
sostenibile.
– L'Indice dinamico assicura che il tema sia sempre replicato in modo diversificato,
trasparente e rigorosamente basato su regole.
Fonte: www.gettyimages.ch
26Internal Progetto
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nonché le Condizioni Definitive (Final Terms) e il Documento contenente le Infromazioni Chiave (KID) del prodotto, in particolare le sezioni dedicate ai fattori di rischio connessi all'investimento, ai costi
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