Estratto esemplificativo della PROCEDURA OPERATIVA "GESTIONE DELLE RISORSE - FINANZIARIE" - Enasarco

Pagina creata da Martina Carboni
 
CONTINUA A LEGGERE
Estratto esemplificativo della PROCEDURA OPERATIVA "GESTIONE DELLE RISORSE - FINANZIARIE" - Enasarco
Estratto esemplificativo della PROCEDURA OPERATIVA «GESTIONE DELLE RISORSE
FINANZIARIE»
La procedura operativa «Gestione delle risorse finanziarie» è stata approvata con delibera del Consiglio di Amministrazione n. 2 del 20/01/2016 ed è stata
emanata con Ordine di Servizio della Direzione Generale n. 1 del 25/01/2016

DIREZIONE GENERALE
Servizio Studi
20/01/16
Estratto esemplificativo della PROCEDURA OPERATIVA "GESTIONE DELLE RISORSE - FINANZIARIE" - Enasarco
Legenda                                                                                                                            2

ABBREVIAZIONI UTILIZZATE

BAC: Servizio Bilancio                                                      FIN/segr: Segreteria del Servizio Finanza
BAC/cgp: Ufficio Contabilità Generale e Pianificazione del Servizio Bilancio PDIS: Proposta di Disinvestimento
BANCA DEPO: Banca Depositaria                                               PIBT: Proposta di Investimento a Breve Termine
CDA: Consiglio di Amministrazione                                           PILT: Proposta di Investimento a Medio-Lungo Termine
CI: Comitato Investimenti                                                   PRES: Presidente
DG: Direttore Generale                                                      PRES/cc: Ufficio Controllo di Conformità
DG/segr: Segreteria di Direzione Generale                                   PRES/cr: Ufficio Controllo del Rischio
ETF: Exchange Traded Funds                                                  PRES/orc: Ufficio Segreteria degli Organi Collegiali
F CHIUSI: Fondi Comuni di Investimento Chiusi                               RI: Rappresentante Interno
FIN: Servizio Finanza                                                       TS: Titoli di Stato
Estratto esemplificativo della PROCEDURA OPERATIVA "GESTIONE DELLE RISORSE - FINANZIARIE" - Enasarco
MacroProcesso   3
Estratto esemplificativo della PROCEDURA OPERATIVA "GESTIONE DELLE RISORSE - FINANZIARIE" - Enasarco
Benefici                                                                           4

       Formalizzazione dei ruoli e delle responsabilità per singola attività

       Puntuale definizione dei criteri di selezione degli
        investimenti/disinvestimenti

       Standardizzazione delle diverse attività di investimento/disinvestimento
        e di monitoraggio

       Definizione dei controlli da porre in essere nonché della fase in cui il
        controllo deve essere effettuato (due-diligence legale, conflitto
        d’interesse, controllo di conformità)
Estratto esemplificativo della PROCEDURA OPERATIVA "GESTIONE DELLE RISORSE - FINANZIARIE" - Enasarco
Sottoprocesso «MONITORAGGIO»                                                                                                                                 5
                                              FIN                                               PRES/cr                          CI/CDA

                                                                                                 Cadenze varie

      Cadenza variabile
                             Controlla
                             Controlla
                           andamento
                            andamento
                          investimenti
                           investimenti
                                          1                                         Esegue attività di
                                                                                      controllo da
                                                                                   Regolamento PRES/         Fonte dati per il
                                                                                      cr e segnala           monitoraggio:
                                                                                                         5   FIN
                                    NO
                                                             Azione
                                                             Azione                                          BAC
                                                                               2
                                                           necessaria
                                                           necessaria                                        BANCA DEPO
      Sottoprocesso
      Monitoraggio

                                                                 SI
                                                                                         Prepara
                                                                                       reportistica

                                                                 Fase                                    6
                                                         Analisi opportunità
                                                           impiego risorse

                                                                                   Invia informativa a
                                                                                         CdA/CI

                                                                                                         7
                                                                                                                                    Analizza
                                                                                                                                                      FINE
                                                                                                                                 documentazione

                                                                                                                                                  8
                            Prepara
                            Prepara                 Invia informativa a
                          reportistica
                          reportistica                    CdA/CI
 Semestralmente
                                          3                               4
Estratto esemplificativo della PROCEDURA OPERATIVA "GESTIONE DELLE RISORSE - FINANZIARIE" - Enasarco
Sottoprocesso «INVESTIMENTI A BREVE TERMINE»                                                                                                                                                                                               6
FASE «ANALISI DI OPPORTUNITÀ IMPIEGO RISORSE»
                   BAC/cgp                                                 FIN                              GESTORE/BANCA DEPO/              PRES/cc                    PRES/cr                                DG
                                                                                                                CONTROPARTE                                                                                  DG/segr

       Ogni 2 settimane

                                                                                                                                                                   Riceve prospetto e
                 Invia
                 Invia prospetto
                         prospetto                    Valuta opportunità
                                                                                                                                                                      verifica soglie
                     liquidita
                      liquidita                          investimento
                                                                                                                                                                         liquidità
                                                                            2a.2                                                                                                    2a.1
                                 1a

                                         Esiti
                                      monitoraggio         Investimento                                                                                                  FINE
                                                           Investimento          NO
                                                     3a
                                                            necessario
                                                             necessario
                                                                                             Fase
                                                                                     Analisi opportunità
                                                                                      impiego risorse
                                                                  SI
                                                                                                                                                                        Esprime
                                                                                                                                                                       parere su                                Riceve
                                                                                                                                                                                                                Riceve PIBT
                                                                                                                                                                                                                       PIBT
                                                                                                                                                                         PIBT                                                      12a
                                                             Analizza e                                                                                                            11a
                                                             seleziona
                                                                                4a

                                                                                                                                                                                                                 Esamina
                                                                                                                                                                                                                 Esamina ee
                                                                                                                                                                                                                   decide
                                                                                                                                                                                                                   decide
                                                                                                                                                                                                                               13a

                                                          Predispone PIBT
                                                                                                                                          Definisce
                                                                                                                                          Definisce
                                                                                5a
                                                                                                                                       eventuali
                                                                                                                                       eventuali presidi
                                                                                                                                                 presidi                                       Rigetto              Esito
                                                                                                                                                                                                                    Esito 14a
                                                                                                                                                             10a

                                                                 Invia
                                                                                                                  Restituisce
                                                                                                                   Restituisce
                                                          documentazione                                                                                                                     FINE              Approvazione
                                                                                                                documentazione
                                                                                                                documentazione
                                                          conflitto interessi
                                                                                6a    Gestione corrispondenza                    7a
                                                                                          – Posta in uscita

                                                                                                                                                                                                              Iter autorizzativo
                                                                                      Gestione corrispondenza
                                                          Riceve ed inoltra              – Posta in entrata                                 Riceve
                                                                                                                                            Riceve
                                                          documentazione                                                                dichiarazione
                                                                                                                                        dichiarazione
                                                                                8a                                                    conflitto
                                                                                                                                      conflitto interessi
                                                                                                                                                 interessi
                                                                                                                                                         9a                                                    Comunica
                                                                                                                                                                                                               Comunica
                                                                                                                                                                                                            attuazione
                                                                                                                                                                                                            attuazione PIBT
                                                                                                                                                                                                                        PIBT        FINE
                                                                                                                                                                                                                 aa CdA
                                                                                                                                                                                                                    CdA
                                                                                                                                                                                           Bimestralmente                   15a
                                                                                      Gestione corrispondenza
                                                                                           – Posta interna
Estratto esemplificativo della PROCEDURA OPERATIVA "GESTIONE DELLE RISORSE - FINANZIARIE" - Enasarco
Sottoprocesso «INVESTIMENTI A BREVE TERMINE»                                                                                                7

Attività propedeutiche alla selezione dell’investimento

                     C/C VINCOLATI oppure PRONTI CONTRO TERMINE
                                                                                                Analizza le risposte
                     Consulta elenco           Compila il modulo
                                                                                                  in base a diversi
                    banche aggiornato         richiesta pricing per    Riceve risposta dalle
                                                                                               criteri: analisi rischio-
                    da FIN e seleziona              le banche                banche
                                                                                                 rendimento, extra
                         banche                    selezionate
                                                                                                  rendimento, etc.

                    TITOLI DI STATO
 Addetto FIN                                                                                                               Dirigente FIN
                                                                                                                   Fornisce indicazioni e
                                              Seleziona i titoli più
                     Analizza i Titoli di                                                                         sceglie investimenti da
                                              convenienti in base
                             Stato                                                                                        sottoporre
                                                   ai tassi di                                                      all’approvazione DG
                      sull’infoprovider
                                               rendimento offerti

                    C/C A VISTA
                      Trimestralmente,                                 Valuta se stipulare
                                                  Registra i dati
                       verifica i tassi                                  nuovi contratti o
                                              rilevati su un report
                      bancari offerti sul                              rivedere i tassi sui
                                                   di controllo
                          mercato                                         c/c già aperti
Estratto esemplificativo della PROCEDURA OPERATIVA "GESTIONE DELLE RISORSE - FINANZIARIE" - Enasarco
Sottoprocesso «INVESTIMENTI A BREVE TERMINE»                                                                                                                                                                                                   8
FASE «SOTTOSCRIZIONE»
                PRES/cc                                               PRES                                                        FIN                                                            BAC                            DG
                                                                                                                                FIN/segr                                                       BAC/cgp

                                                                                                         Determina DG                                                                      Determina DG

                    Controlla                                                                           Richiede/riceve
                documentazione                                                                         documentazione a
                ricevuta da FIN                                                                           controparte
                                                             Gestione corrispondenza –                                                                                                                Esegue giroconto
                                  17a              Posta in entrata, Posta in uscita, Posta interna                     16a
                                                                                                                                                                                                                     24a

                                                                                                                                                          Invia
                                                                                                                                                          Invia
                                                                                                                                                    documentazione
                                                                                                                                                    documentazione                    NO                 OSTACOLI
                                                                                                                                                                                                         OSTACOLI 25a
                                                                      Firma                                                                         per
                                                                                                                                                    per attuazione
                                                                                                                                                        attuazione aa
           NO     CONFORME
                  CONFORME              SI                                                                  TS
                                                                                                            TS             SI
                                                                  documentazione                                                                     BANCA
                                                                                                                                                      BANCA DEPO
                                                                                                                                                              DEPO 27a
                                                                                                            20a                                                                                              SI
                      18a                                                            19a

                                                                                                            NO                                          Inoltra
                                                                                                                                                         Inoltra           SI
                                                                                                                                                    documentazione
                                                                                                                                                    documentazione                  TS
                                                                                                                                                                                    TS 26a.2      Invia notifica a FIN
                                                        La documentazione può
                                                        comprendere:                                                                                   BAC/cgp
                                                                                                                                                        BAC/cgp
                                                        - Contratto apertura nuovo c/c                                                                               28a                                             26a.1
                                                        - Addendum
                                                                                                                                                                                    NO
                                                        - Ordine di acquisto TS

                                                                                                                                              Gestione corrispondenza
                                                                                                                                                  – Posta interna

                                                                                                                               Richiede
                                                                                                                               Richiede
                                                                                                          Inoltra
                                                                                                           Inoltra                                   Registra
                                                                                                                                                     Registra titolo
                                                                                                                                                              titolo
                                                                                                                              creazione
                                                                                                                              creazione                                          Verifica e
                                                                                                      documentazione
                                                                                                      documentazione                                SAP
                                                                                                                                                    SAP procedura
                                                                                                                                                        procedura di di                                    FINE
                                                                                                                           capienza
                                                                                                                           capienza aa BAC/
                                                                                                                                       BAC/                                     contabilizza
                                                                                                         BAC/cgp
                                                                                                          BAC/cgp                                       acquisto
                                                                                                                                                        acquisto
                                                                                                                                 cgp
                                                                                                                                  cgp
                                                                                                                   21a.2                21a.1                        29a                        30a

                                                                                                                                                                             Prepara mandato
                                                                                                                                                                                                                             Autorizza
                                                                                                                                                                            pagamento e firma
                                                                                                            Gestione corrispondenza                                                              22a                                     23a
                  LEGENDA
                                                                                                                – Posta interna
                      Flusso comune

                      Flusso per Titoli di Stato                                                      Primo CdA
                     Flusso per c/c vincolati,                                                           utile             Comunica
                                                                                                                           Comunica non
                                                                                                                                      non
                     c/c a vista,                                                                                           attuazione
                     pronti contro termine
                                                                                                                             attuazione ee               FINE
                                                                                                                            informa
                                                                                                                             informa CdA
                                                                                                                                     CdA
                                                                                                                                              31a
Sottoprocesso «INVESTIMENTI A MEDIO-LUNGO TERMINE»                                                                                                                                                                                                                                            9

FASE «ANALISI DI OPPORTUNITÀ IMPIEGO RISORSE»
           BAC/cgp                                                                  FIN                                    GESTORE/BANCA DEPO/              PRES/cc                    PRES/cr                   DG                          CI                                CDA
                                                                                                                               CONTROPARTE                                                                     DG/segr                    PRES/orc

Ogni 2 settimane

                                                                                                                                                                                       Riceve prospetto e
          Invia
          Invia prospetto
                  prospetto             Valuta opportunità
                                                                                                                                                                                          verifica soglie
              liquidita
               liquidita                   investimento
                                                                                 Esiti                                                                                                       liquidità
                             1b                              2b.2                                                                                                                                     2b.1
                                                                              monitoraggio

                                                                                                                                                                                             FINE
                                              Investimento
                                              Investimento             NO
                                                necessario 3b
                                               necessario
                                                                                    Fase
                                                                            Analisi opportunità
                                                   SI                        impiego risorse

                                                                                                                                                           Se necessario con
                                               Analizza e                                              Inoltra PILT e                                          l’ausilio di
                                               seleziona                                                    esiti                                         consulenza esterna
                                                              4b                                                     13b
                                                                                                             SI
                                                                                                                                                               Esegue
                                                                                                                                                               Esegue                    Riceve doc.ne                               Riceve PILT ed
                                                                                                                                                                                                              Riceve
                                                                                                                                                                                                              Riceve PILT
                                                                                                                                                                                                                       PILT ed
                                                                                                                                                                                                                            ed
                                         Predispone PILT                                FINE     NO      Proseguire
                                                                                                         Proseguire                                        due-diligence
                                                                                                                                                           due-diligence ee                 esprime                                    allegati ed
                                                                                                                                                                                                             allegati
                                                                                                                                                                                                             allegati ee valuta
                                                                                                                                                                                                                         valuta
                                                                                                            12b                                             fornisce
                                                                                                                                                            fornisce esito
                                                                                                                                                                     esito               parere su PILT                              esprime parere
                                                             5b                                                                                                                11b.1                  14b                     15b                      16b

                                               Invia
                                                                                                                                   Restituisce
                                                                                                                                    Restituisce
                                        documentazione
                                                                                                                                 documentazione
                                                                                                                                 documentazione
                                        conflitto interessi                                                                                               Riceve                                                                      Inoltra parere
                                                                                 Gestione corrispondenza                                             7b   Riceve richiesta
                                                                                                                                                                 richiesta
                                                              6b                                                                                                                                                                       a FIN e DG
                                                                                     - Posta in uscita                                                     due-diligence
                                                                                                                                                           due-diligence
                                                                                                                                                                                                                                                       17b
                                                                                                                                                                       10b.1
                                                                                                                                                                                                                                                               Se la PILT viene
                                                                                                                                                                                                                                                              respinta, le attività
                                                                                 Gestione corrispondenza                                                                                                                                                          riprendono
                                         Riceve ed inoltra                          – Posta in entrata
                                                                                                                                                                                                                                                                dall’attività 4b
                                         documentazione
                                                                8b                                                                                           Definisce
                                                                                                                                                             Definisce
                                                                            9b                                                                            eventuali                                                                                                                   Iter autorizzativo
                                                                                                                                                          eventuali presidi
                                                                                                                                                                    presidi                                                                 Parere       SI
                                                                                                   Richiede due-                                                                                                                    18b
                                                                                                                                                                                                                                          favorevole
                                                                        FF CHIUSI
                                                                           CHIUSI        SI                                                                                    10b.2
                                                                                                  diligence legale
                                                                                                                                                                  NO
                                                                            NO                                    9b.1     Gestione corrispondenza
                                                                                                                               – Posta interna                                                                                                                                        Approvazione
                                                                                                                                                                Riceve
                                                                                                                                                                Riceve
                                                                                                                                                            dichiarazione
                                                                                                                                                            dichiarazione                                                                    NO
                                                                                                                                                          conflitto
                                                                                                                                                          conflitto interessi
                                                                                                                                                                     interessi                                                                                    Esamina e
                                                                                              Gestione corrispondenza                                                          9b.2                                                                                                         Esito
                                                                                                                                                                                                                                                                                            Esito19b
                                                                                                                                                                                                                                                                    decide
              LEGENDA                                                                             – Posta interna
                                                             18b.1                                                                                                                                                                                                              18b.2
                                                             Ritiro
                                       FINE      SI         proposta                                                                                                                                                                                                                      Rigetto
             Flusso per Fondi Chiusi

             Flusso comune
                                                                                                                                                                                                                                                                                            FINE
                                                                             NO
Sottoprocesso «INVESTIMENTI A MEDIO-LUNGO TERMINE»                                                                                                    10

Attività propedeutiche alla selezione dell’investimento (1/2)

                 Seleziona strumenti finanziari             Titoli di Stato oppure ETF
                da utilizzare ed assegna ad ogni
                                                            Fondi Comuni di Investimento Aperti
                    Addetto FIN l’universo di
Dirigente FIN                                               Fondi Comuni di Investimento Chiusi
                   investimenti da analizzare

                 Esegue un’analisi                                                    Formalizza i             Produce una                 Esegue la
                                                   Esegue un’analisi
                    qualitativa                                                       risultati della        graduatoria degli         selezione finale e
                                                     quantitativa
Addetto FIN                                                                          propria analisi           investimenti            produce short-list

                           Storia del Gestore

                                                     Incontri   Infoproviders
                                                     gestori

                                                                                                        Eseguono cross-
                                                                                                        check finale sulle       Inviano analisi finale
                                                                                                          short-list dei              a Dirigente
                                                                                Addetti FIN                 colleghi
Sottoprocesso «INVESTIMENTI A MEDIO-LUNGO TERMINE»                                                                                               11

Attività propedeutiche alla selezione dell’investimento (2/2)

                     Riceve risultati delle analisi,                           Esegue valutazioni ed
                    valuta e comunica gli esiti agli                         eventuali negoziazioni con i
                              Addetti FIN                                               gestori
 Dirigente FIN

                         Contatta gestore                Invia risultati a
 Addetto FIN             ed analizza costi                Dirigente FIN

                                                                                                            Eseguono ultime
                                                                                                                                  Propongono
                                                       Dirigente FIN             Producono short-           valutazioni anche
                                                                                                                                investimento a
                                                                                     list finali                 tramite
                                                                                                                                     CDA
                                                                                                              infoproviders

                                                       Addetti FIN
Sottoprocesso «INVESTIMENTI A MEDIO-LUNGO TERMINE»                                                                                                                                                                                                                                                    12
FASE «SOTTOSCRIZIONE»
                   PRES/cc                                PRES                                                                        FIN                                             GESTORE/BANCA DEPO/                                      BAC                                     DG
                                                                                                                                    FIN/segr                                              CONTROPARTE                                        BAC/cgp

                                                                                              Delibera CdA/Esito CdA

                                                                                                                                                        Attesa richiesta
                  Controlla                                                                      Richiede/riceve
                                                                                                                                                      pagamento richiamo
              documentazione                                                                     documentazione
              ricevuta da FIN                                                                      controparte
                            21b                  Gestione corrispondenza –                                         20b
                                       Posta in entrata, Posta in uscita, Posta interna

                                                                                                        24b                          Invia
                                                                                                                                     Invia              Registra
                                                                                                                                                        Registra titolo
                                                                                                                                                                 titolo
         NO                       SI                     Firma                                                         SI      documentazione
                                                                                                                               documentazione
                 Conforme
                 Conforme                                                                           FF CHIUSI
                                                                                                       CHIUSI                                          SAP
                                                                                                                                                       SAP procedura
                                                                                                                                                           procedura di di                                                           Esegue giroconto
                                                     documentazione                                                            per
                                                                                                                               per attuazione
                                                                                                                                   attuazione aa           acquisto
                                                                                                                                                           acquisto
                                                                        23b                                                        Gestore
                                                                                                                                   Gestore 25b.1
                    22b                                                                                 NO                                                             25b.2                                                                            29b.1

                                                                                                                                                              Invia
                                                                                                                                                              Invia
                                              La documentazione può                                  Richiede
                                                                                                     Richiede                                           documentazione
                                                                                                                                                        documentazione
                                              comprendere:                                                                                                                                                                     NO       OSTACOLI
                                                                                                                                                                                                                                        OSTACOLI
                                                                                                    creazione
                                                                                                    creazione                                           per
                                                                                                                                                        per attuazione
                                                                                                                                                            attuazione aa                                                                             30b.1
                                              - Ordine di sottoscrizione
                                              - Ordine di acquisto TS                            capienza
                                                                                                 capienza aa BAC/
                                                                                                             BAC/                                        BANCA
                                                                                                                                                          BANCA DEPO
                                                                                                                                                                  DEPO
                                                                                                       cgp
                                                                                                        cgp    25b.5                                                    32b
                                                                                                                                                                                                                                            SI

                                                                                                                                       Gestione corrispondenza
                                                                                                                                          – Posta in uscita                                                                         Invia notifica a FIN            FINE

                                                                                                                                                                                                                                                        31b
                                                                                                                                                                                                                                            SI

                                                                                                                                                       33b TS/ETF
                                                                                                                                                           TS/ETF              NO                                                       OSTACOLI
                                                                                                                                                                                                                                        OSTACOLI 30b.2                      NO

                                                                                                                                                                 SI
                                                                                                                            Gestione corrispondenza
                                                                                                                                – Posta interna
                                                                                                                                                            Inoltra
                                                                                                                                                             Inoltra                                                      NO        Esegue giroconto e
                                                                                                                                                                                              Esegue
                                                                                                                                                                                              Esegue ed
                                                                                                                                                                                                      ed invia
                                                                                                                                                                                                          invia                                                              FF
                                                                                                                                                        documentazione
                                                                                                                                                        documentazione                                                                 pagamento               SI
                                                                                                                                                                                                 conferma
                                                                                                                                                                                                 conferma                                                                  CHIUSI
                                                                                                                                                                                                                                                                           CHIUSI
                                                                                                                                                           BAC/cgp
                                                                                                                                                            BAC/cgp                                                                     richiamo
                                                                                                                                                                       34b.2                                                                                                28b
                                                                                                                                                                                                             34b.1                                     29b.2

                                                                                                                                                        Registra
                                                                                                                                                        Registra titolo
                                                                                                                                                                 titolo
                                                                                                                                                                                                                                        Verifica e
                                                                                                                                                       SAP
                                                                                                                                                       SAP procedura
                                                                                                                                                           procedura di di                                                                                                  FINE
                                                                                                                                                                                                                                       contabilizza
                                                                                                                                                           acquisto
                                                                                                                                                           acquisto
                                                                                                                                                                        35b                                                                              36b

                                                                                                                                                                                                                                     Prepara mandato
                                                                                                                                                                                                                                                                                    Autorizza
                                                                                                                                                                                                                                    pagamento e firma
                                                                                                                                                                                                                                                        26b                                     27b
                                                                                                 Prepara
                                                                                                 Prepara richiesta
                                                                                                            richiesta
                                                                                                  di
                                                                                                  di pagamento
                                                                                                      pagamento ee
                                                                                                     di
                                                                                                     di creazione
                                                                                                         creazione
                                                                                                       capienza
                                                                                                        capienza 25b.4
                                                                                                                                                                                                       Richiede
                                                                                                                                                                                                       Richiede
                                                                                                                                                                                    Cadenza
                                                          LEGENDA
                                                                                                                                                                                    casuale         pagamento
                                                                                                                                                                                                     pagamento N-
                                                                                                                                                                                                                N-
                                                           Flusso comune
                                                                                                                                                                                                    esimo
                                                                                                                                                                                                    esimo richiamo
                                                                                                                                                                                                          richiamo
                                                                                                                                                                                                                  25b.3
                                                           Flusso per Titoli di Stato,ETF
                                                           Flusso per Fondi Aperti,
                                                           Titoli di Stato, ETF

                                                           Flusso per Fondi Chiusi          Primo CdA
                                                                                               utile
                                                                                                                Comunica
                                                                                                                 Comunica
                                                                                                                   non
                                                                                                                    non              FINE
                                                                                                              attuazione
                                                                                                               attuazione ee
                                                                                                              informa
                                                                                                               informa CdA
                                                                                                                        CdA
                                                                                                                             37b
Sottoprocesso «DISINVESTIMENTO»                                                                                                                                                                                                                                                      13
FASE «ANALISI DI OPPORTUNITÀ IMPIEGO RISORSE»
                                                   FIN                                          GESTORE/BANCA DEPO/                  PRES/cc                            PRES/cr                       DG                            CI                          CDA
                                                                                                    CONTROPARTE                                                                                     DG/segr                      PRES/orc

                         Esiti monitoraggio

                                                                                                                                                                                                     LEGENDA

                                                                                                                                                                                                 Flusso per Fondi Chiusi

        Valuta opportunità                                                                                                                                                                           Flusso comune
         disinvestimento
                                  1c

             Disinvestimento
             Disinvestimento           NO
       2c
                necessario
                necessario
                                                 Sottoprocesso
                                                 Monitoraggio
                    SI

              Sceglie tipo
                                                                                                                                     Se necessario con
            disinvestimento                                            Inoltra PDIS e                                             l’ausilio di consulenza
                                  3c                                        esiti                                                          esterna
                                                                                     11c
                                                                             SI
               Analizza e                                                                                                              Esegue
                                                                                                                                       Esegue                          Riceve doc.ne
               seleziona                                                                                                           due-diligence                                             Riceve
                                                                                                                                                                                              Riceve PDIS
                                                                                                                                                                                                      PDIS eded             Riceve PDIS ed
                                                           FINE    NO 10c Proseguire
                                                                          Proseguire                                               due-diligence ee                     ed esprime
                                                                                                                                    fornisce                                                 allegati
                                                                                                                                                                                             allegati ee valuta
                                                                                                                                                                                                         valuta             esprime parere
                                  4c                                                                                                fornisce esito
                                                                                                                                             esito                    parere su PDIS                           13c
                                                                                                                                                      9c.2.2                           12c                                                    14c

                                                 Ricerca
                                                 Ricerca
            5c FF CHIUSI
                  CHIUSI           SI         compratore
                                              compratore ee
                                              valuta
                                              valuta offerte
                                                     offerte
                                                            5c.1
                   NO                                                                                                              Riceve
                                                                                                                                   Riceve richiesta
                                                                                                                                          richiesta                                                                          Inoltra parere
                                                                                                                                    due-diligence
                                                                                                                                    due-diligence                                                                             a FIN e DG
                                                                                                                                                      9c.2.1                                                                                  15c
            Predispone PDIS

                              5c.2

                                                                                                                                                                                                                                   Parere
                                                                                                                                                                                                                           16c
                                                                                                                                                                                                                                 favorevole
                   Invia                                                                                                                    Definisce
                                                                                                                                            Definisce
                                                                                                    Restituisce
                                                                                                     Restituisce
            documentazione                                                                                                               eventuali
                                                                                                                                         eventuali presidi
                                                                                                                                                   presidi
                                                                                                  documentazione
                                                                                                  documentazione
            conflitto interessi                                                                                                                             9c.1.1
                                  6c        Gestione corrispondenza                                                7c                                                                                                                          SI
                                                                                                                                                                                                                                                                Iter autorizzativo
                                               – Posta in uscita
                                                                                                                                                                                                                                    NO

                                                                                                                                               Riceve
                                                                                                                                               Riceve
                                            Gestione corrispondenza                                   Gestione corrispondenza –
                                               - Posta in entrata                                           Posta interna
                                                                                                                                           dichiarazione
                                                                                                                                           dichiarazione                                                                                                         Approvazione
                                                                                                                                         conflitto
                                                                                                                                         conflitto interessi
                                                                                                                                                    interessi
            Riceve ed inoltra                                          Richiede due-                                                                           9c.1
                                              FF CHIUSI
                                                 CHIUSI 9c SI                                                                                                                                                                                       Esamina e
            documentazione                                            diligence legale                                                                                                                                                                                 Esito
                                                                                                                                                                                                                                                                       Esito 18c
                                8c                                                       9c.2                                                                                                                                                         decide
                                                 NO                                                                                                                                                                                                         17c
                                                                                                                                                                                                                                                                      Rigetto

                                                                                                     Gestione corrispondenza –
                                                                                                           Posta interna                                                                                                                                               FINE

                           Ritiro
            FINE   SI     proposta                    NO

                             16c.1
Sottoprocesso «DISINVESTIMENTO»                                                                                                                     14

Attività propedeutiche alla selezione dell’disinvestimento

                             Valutano in base ai                                  FONDI COMUNI DI INVESTIMENTO APERTI
                                                                          SI      TITOLI DI STATO O ETF
      Dirigente FIN       risultati del monitoraggio
                               se è necessario
                                  disinvestire
                                                                          SI      FONDI COMUNI DI INVESTIMENTO CHIUSI
      Addetti FIN                                      DISIVESTIRE

                                                                                       Avviano ricerche di mercato
                                                                                        per individuare i possibili                Procedono con la
                                                                                               compratori                        redazione della PDIS

                                                                                             Inviano richieste di
                                                                                           formulazione offerta ai
                                                                                             possibili compratori

                                                                                      Ricevono offerte e avviano
                                                                                              controlli               Consulenza esterna

                                                                     Ricerche di mercato
Sottoprocesso «DISINVESTIMENTO»                                                                                                                                                15
FASE «SOTTOSCRIZIONE»
                    FIN                                    GESTORE/BANCA DEPO/                 PRES/cc                       PRES                        BAC/cgp
                  FIN/segr                                     CONTROPARTE

     Delibera CdA/Esito CdA

                                                                                                                               La documentazione
                                                                                                                               può comprendere:
        Richiede/riceve                                                                                                        - Ordine di vendita
       documentazione a                                                                                                        - Ordine di
                                                                                                                               disinvestimento
          controparte
                                                                                                                               - Ordine di consegna
                            19c
                                                                                                            NO

                                                                                      Controlla
                                                                                                                              Firma
                                                                                  documentazione          Conforme
                                                                                                          Conforme   SI
                                                                                                                          documentazione
                                                                                  ricevuta da FIN
                             Gestione corrispondenza                                                                                       22c
                        – Posta in entrata, Posta in uscita,                                        20c     21c
                                   Posta interna

              Invia
              Invia                                                                                                                                       Sottoprocesso
        documentazione
        documentazione                                                                                                                                   Gestione ex-post
                                                               Invia
                                                               Invia conferma
                                                                     conferma
        per
        per attuazione
            attuazione aa                                                                                                                             investimento (incassi)
         BANCA
          BANCA DEPO
                  DEPO        Gestione corrispondenza
                        23c                                                 24c
                                 – Posta in uscita

            Inoltra
             Inoltra                                                                                                                                   Registra
                                                                                                                                                       Registra titolo
                                                                                                                                                                titolo
        documentazione
        documentazione                                                                                                                                 SAP
                                                                                                                                                       SAP procedura
                                                                                                                                                            procedura
           BAC/cgp
            BAC/cgp                                                                                                                                      di
                                                                                                                                                         di vendita
                                                                                                                                                            vendita
                              Gestione corrispondenza
                       25c        – Posta interna                                                                                                                        26c
Sottoprocesso «GESTIONE POST INVESTIMENTO»                                                                                                                                                                                                                                     16
        GESTORE/BANCA DEPO/                                                        FIN/segr                                               PRES                                              RI                                         BAC/cgp
            CONTROPARTE                                                              FIN

       ASSEMBLEE e RIUNIONI                                                                                                                                                                                                                  LEGENDA

                                                                                                                                                                                                                                            Flusso per adunanze diverse
                                                                                                                       altro
                                                                                                                                                                                                                                            da Assemblea dei partecipanti
                                                             Riceve
                                                             Riceve                                                      Assemblea                                                                                                          Flusso per
                                 Invia
                                 Invia                                                                tipo
                                                                                                       tipo                             Sceglie
                                                                                                                                        Sceglie RI
                                                                                                                                                RI //
                                                        comunicazione
                                                        comunicazione                                                       dei                                                                                                             Assemblea dei partecipanti
                             convocazione
                             convocazione                                                           adunanza
                                                                                                    adunanza            partecipanti
                                                                                                                                        delegato
                                                                                                                                        delegato RI
                                                                                                                                                  RI
                                                         ee protocolla
                                                            protocolla
         Assemblea o                                                           Gestione corrispondenza          3.a
                                               1.a                      2.a                                                                             4.a                                                                                 Flusso comune
           riunione                                                                – Posta in entrata

                                                                                                     Prepara
                                                                                                     Prepara
                                                                                                  conferimento
                                                                                                  conferimento                         Firma
                                                                                                                                       Firma delega
                                                                                                                                             delega
                                                                                                    delega
                                                                                                    delega RI
                                                                                                           RI
                                                                                                                                                        6.a
                                                                                                                       5.a

                                                                                                                                                                                       Riceve
                                                                                                                                                                                        Riceve
                            Riceve
                            Riceve                                                                  Invia
                                                                                                     Invia
                                                                       Delega e altro                                                                                                  delega/
                                                                                                                                                                                       delega/
                        documentazione
                        documentazione                                                          documentazione
                                                                                                documentazione                                                                        fascicolo
                                                                                                                                                                                      fascicolo
                                                     Gestione corrispondenza                                                              Gestione corrispondenza
                                        8.a                                                                            7.a                                                                             9.a
                                                         – Posta in uscita                                                                     – Posta interna

                                                                                                   Riceve
                                                                                                   Riceve esito
                                                                                                          esito                                                                         Riceve
                                                                                                                                                                                         Riceve
                                                                                                    adunanza
                                                                                                    adunanza                                                                        istruzioni
                                                                                                                                                                                     istruzioni da
                                                                                                                                                                                                da
                                                                                                                                                                                          FIN
                                                                                                                                                                                          FIN
                                                                                                                      12.a
                                                                                                                                                                                                   10.a
                                                                                                         FINE
          FINE

                                                                                                                                                                                     Comunica
                                                                                                                                                                                     Comunica
                                                                                                                                                                                     decisioni
                                                                                                                                                                                      decisioni
                                                                                                     Nomina RI                                                                        assunte
                                                                                                                                                                                      assunte
                                                                                                                                                                                                   11.a
                                                                                                    in scadenza                        Nomina
                                                                                                                                       Nomina nuovo
                                                                                                                                                 nuovo
                                                                                                                                         RI,
                                                                                                                                         RI, firma
                                                                                                                                              firma
                                                                                                                                          lettera
                                                                                                                                           lettera
                                                                                                                                                      13.a
                                                                                                                                                                                    Riceve
                                                                                                                                                                                    Riceve nomina
                                                                                                                                                                                              nomina
                             Riceve
                              Riceve                                  Prepara
                                                                      Prepara                            Invia
                                                                                                         Invia aa                                                                       ee firma
                                                                                                                                                                                           firma              FINE
                             nomina
                             nomina                                                                                                                                                  accettazione
                                                                  documentazione
                                                                  documentazione                         gestore
                                                                                                         gestore                                                                     accettazione
                            nuovo
                            nuovo RI
                                   RI                                                                                                                     Gestione corrispondenza
                                        16.a                                             14.a                           15.a                                                                           17.a
                                                                                                                                                               – Posta interna

                                                                                 Email/Raccomandata

                                                          Gestione corrispondenza                                                                                                                                                                              FINE
                                                              – Posta in uscita

       INCASSI
                                                                           Riceve
                                                                           Riceve
                           Comunica
                           Comunica                                                                                                                                                                                     Riceve
                                                                                                                                                                                                                        Riceve          Controlla
                                                                                                                                                                                                                                        Controlla          Verifica
                                                                                                                                                                                                                                                           Verifica ee
                                                                         comunicazio
                                                                         comunicazio
                            incasso
                             incasso                                                                                                                                                                                 comunicazione
                                                                                                                                                                                                                     comunicazione      saldo
                                                                                                                                                                                                                                        saldo c/c
                                                                                                                                                                                                                                              c/c         contabilizza
                                                                                                                                                                                                                                                          contabilizza
                                                                             ne
                                                                             ne
                                    1.b                                                   2.b                                                                                                                                    3.b                4.b
           Incasso da                                                                                                                                                                                                                                                    5.b
            inv./dis.
Sottoprocesso «GESTIONE POST INVESTIMENTO»                                                                                           17

Attività propedeutiche all’esercizio del diritto di voto della Fondazione

                                                  Richiede alla Banca         Inoltra la delega, il           Fornisce indicazioni
                        Prepara lettera di
                                                  DEPO del Gestore il               biglietto                        a RI per
                          conferimento
                                                        biglietto            assembleare, etc. al              l’espressione del
                         delega per RI
   Dirigente FIN                                     assembleare                Gestore e a RI                    diritto di voto

                                                                                      Riferisce a Dirigente
                                                                                         FIN le decisioni
                                                                                      assunte e eventuali
                                                                        RI                incongruenze
Puoi anche leggere