Digital Seafood Trade Show - Rosa Maria Vitulano Intesa Sanpaolo - Direzione Studi e Ricerche - Industry Research 21 Maggio 2021 - Foodaffairs
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Digital Seafood Trade Show Rosa Maria Vitulano Intesa Sanpaolo - Direzione Studi e Ricerche - Industry Research 21 Maggio 2021
1 Agenda 1 La situazione economica internazionale e italiana 2 Il settore alimentare 3 Le sfide per la ripartenza
Punto di svolta nella ripresa economica, ma a diverse 2
velocità
La ripresa globale sarà più rapida rispetto a precedenti crisi:
La disponibilità dei vaccini garantisce prospettive di allentamento delle restrizioni.
Le politiche economiche sono state indirizzate nella giusta direzione.
La recessione non ha provocato un’ondata di fallimenti, come accaduto dopo la grande
crisi finanziaria o con la crisi del debito sovrano.
Gli spread finanziari sono su valori inferiori a quelli pre-COVID.
La ripresa è però caratterizzata da forti divergenze:
La velocità di somministrazione dei vaccini è molto diversa.
Accentuate differenze nell’intensità della ripresa, legate all’entità degli stimoli e a causa di
pre-esistenti problemi strutturali.
Persistono forti divergenze settoriali, anche all’interno dell’industria.
Popolazione colpita in maniera diversa: giovani, donne, lavoratori con meno competenze
sono stati i più penalizzati. Il problema potrà attenuarsi solo con il recupero del terziario.
Potenziali rischi di lungo periodo da aumento di debito pubblico e privato: rischi di instabilità
finanziaria se i programmi di investimento non riusciranno ad aumentare i tassi di crescita del PIL.In Italia previsto un recupero dal secondo trimestre 3
Il PIL è calato di -0,4% t/t a inizio 2021, ma è atteso tornare in positivo dal 2° trimestre.
L’effetto riaperture dovrebbe riportare in La ripresa è attesa intensificarsi
positivo il PIL già dal 2° trimestre nella seconda metà dell’anno
20 ITA GDP q/q 60
15
Mobility change (R&R) 40
10
20
5
0 0
-5
-20
-10
-40
-15
-20 -60
Jun-20
Sep-20
Jun-21
Sep-21
Dec-20
Mar-20
Mar-21
Fonte: Google LLC (COVID-19 Community Mobility Reports), Fonte: Istat, Refinitiv Datastream
elaborazioni Intesa Sanpaolo4
Si è aperta una forbice tra manifatturiero e servizi
I consumi frenano la crescita del PIL Si amplia la divergenza tra servizi e industria
Nota: “Visits to Shops & Recreation” è la media degli indicatori “Retail e tempo Fonte: previsioni Intesa Sanpaolo su dati Istat
libero” e “Alimentari e farmacie”.
Fonte: elaborazioni Intesa Sanpaolo su dati Istat e Google LLC (COVID-19
Community Mobility Reports)5
Ma gli indici di fiducia danno indicazioni prospettiche
positive
La fiducia di famiglie e imprese mostra un … in particolare nella componente aspettative
recupero negli ultimi mesi … (gli agenti economici vedono
un graduale “ritorno alla normalità”)
Nota: le serie Istat sulla fiducia sono interpolate per via del Nota: le serie Istat sulla fiducia sono interpolate per via del
dato mancante di aprile 2020. dato mancante di aprile 2020.
Fonte: Istat, Refinitiv Datastream Fonte: Istat, Refinitiv Datastream6
Il PIL potrebbe crescere per anni più del potenziale
Il tasso di crescita del PIL potrebbe toccare un picco non nel 2021 ma nel 2022,
e il ritmo di crescita annua sarà superiore al potenziale fino al 2024
(grazie al rimbalzo post-COVID, e soprattutto alla spinta da Next Gen EU)
6
3,7 3,9
4
2,0
2 1,2
0,3 0,6
0
-2
-4
-6
-8
-10 -8,9
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Current forecasts
Fonte: previsioni Intesa Sanpaolo su dati IstatOpportunità dall’estero: si consolida la ripresa del 7
commercio mondiale
Il commercio mondiale ha più che recuperato i livelli di un anno prima. La rapida ripresa si è però
accompagnata a tensioni sui trasporti, con forti rincari soprattutto per i container.
La rapida ripresa del commercio mondiale… …ha messo sotto stress i trasporti marittimi
Fonte: CPB, IHS Markit Fonte: Freightos, RefinitivLe previsioni al 2023 per area geografica
8
2019 2020 2021p 2022p 2023p
Stati Uniti 2.2 -3.5 7.0 3.5 1.3
Area Euro 1.3 -6.7 3.9 4.3 2.1
Germania 0.6 -5.3 3.0 3.7 2.0
Francia 1.5 -8.2 5.8 4.8 1.7
Italia 0.3 -8.9 3.7 3.9 2.0
Spagna 2.0 -10.8 6.2 6.3 1.7
OPEC -1.8 -6.4 3.2 4.5 4.1
Europa orientale 2.8 -3.5 3.5 4.2 2.9
America Latina 1.3 -6.3 5.2 3.1 2.8
Giappone 0.3 -4.9 2.7 2.2 1.3
Cina 6.0 2.3 8.6 5.4 5.6
India 4.8 -6.9 10.2 5.8 6.1
Mondo 2.8 -3.5 5.9 4.4 3.5
Nota: dati reali a parità di potere d’acquisto (PPP) per Europa Orientale, America Latina, OPEC, Africa, Mondo. PIL reale in valuta locale negli altri casi.
Fonte: Intesa Sanpaolo – Macroeconomic Analysis9 Agenda 1 La situazione economica internazionale e italiana 2 Il settore alimentare 3 Le sfide per la ripartenza
Il settore alimentare tra i meno colpiti dalla crisi COVID…
10
Fatturato deflazionato del Fatturato deflazionato, dettaglio settoriale
manifatturiero italiano (var. % annua) (var. % 2020/2019)
Farmaceutica 0,8
Alimentare -1,4
10
Elettrodomestici -1,5
5 Largo Consumo -5,2
Altri Intermedi -6,2
0 Prod. Costruzioni -6,3
Intermedi chimici -7,3
-5 Mobili -7,9
Elettrotecnica -9,1
-10
Crisi Covid MANIFATTURIERO -9,3
-9.3%
Crisi 2009 Metallurgia -10,7
-15
-16.5%
Prod. Metallo -10,8
-20 Elettronica -11,3
2005 2008 2011 2014 2017 2020 Meccanica -13,5
Autov. E moto -14,0
Moda -21,6
Fonte: 99° Rapporto Analisi dei Settori Industriali Intesa Sanpaolo-Prometeia, maggio 2021…grazie anche alla tenuta delle esportazioni
11
Crescita delle esportazioni manifatturiere italiane
(differenza, milioni di euro correnti, in etichetta var.% cumulata)
2008-2019 2019-2020
Farmaceutica 173,8 Farmaceutica 3,8
Alimentare 77,7 Alimentare 1,3
Sistema moda 40,2 Sistema moda -19,5
Meccanica 16,8 Meccanica -12,5
Chimica 39,1 Chimica -5,0
Automotive 31,5 Automotive -13,2
Altro manifatturiero 56,3 Altro manifatturiero -21,1
Metallurgia e prod. metallo 13,5 Metallurgia e prod. metallo -5,4
Elettronica Elettronica -3,6
38,3
Gomma e plastica -7,7
Gomma e plastica 32,7
Altri mezzi di trasporto -8,1
Altri mezzi di trasporto 18,6
Legno e carta -11,7
Legno e carta 26,7 Agricoltura, silvicoltura e pesca 0,7
Agricoltura, silvicoltura e pesca 29,5 Prodotti e mat.costruzione -7,4
Prodotti e mat.costruzione 9,0 Mobili -11,1
Mobili 7,4 Estrattivo e petrolio -39,4
Estrattivo e petrolio -16,1
-15.000 -10.000 -5.000 0 5.000
-10.000 0 10.000 20.000
Fonte: elaborazioni Intesa Sanpaolo su dati Istat12
Buone prospettive anche nei prossimi anni
Fatturato deflazionato dei settori manifatturieri italiani,
numeri indici 2019=100 (in arancione i livelli superiori al pre-Covid)
2021 2025
Farmaceutica Farmaceutica
Alimentare e bevande Alimentare e bevande
Elettrodomestici Elettrodomestici
Prodotti e mat. da costruzione Prodotti e mat. da costruzione
Altri intermedi Altri intermedi
Elettrotecnica Elettrotecnica
Mobili Mobili
Intermedi chimici Intermedi chimici
Elettronica Elettronica
MANIFATTURIERO 98,3 MANIFATTURIERO 111,6
Largo consumo Largo consumo
Prodotti in metallo Prodotti in metallo
Metallurgia Metallurgia
Meccanica Meccanica
Autoveicoli e moto Autoveicoli e moto
Sistema moda Sistema moda
0 20 40 60 80 100 120 90 95 100 105 110 115 120
Fonte: 99° Rapporto Analisi dei Settori Industriali Intesa Sanpaolo-Prometeia, maggio 2021Si consolida il saldo commerciale positivo
Alimentare e bevande:
Agro-alimentare: evoluzione saldo commerciale evoluzione import ed export
(miliardi di euro) (miliardi di euro)
15 40
10,8 35
10 30
4,2 25
5
20
0,9
0 15
-1,4 10
-5 5
-5,5
-6,5 -7,0 0
-7,5
-10
2008 2012 2016 2020
import export
Agricoltura, silvicoltura e pesca
Alimentare e bevande
Totale
Fonte: elaborazioni Intesa Sanpaolo su dati IstatIn crescita le esportazioni verso i principali partner 14
commerciali Evoluzione delle esportazioni del settore alimentare e
delle bevande verso i principali mercati di sbocco
(mln di euro a prezzi correnti; tasso di crescita in etichetta)
2008-2019 2019-2020
Stati Uniti 109,3 Stati Uniti 5,8
Germania 51,6 Germania 5,7
Francia 68,1 Francia -0,4
Regno Unito 52,5 Regno Unito 3,3
Paesi Bassi 102,6 Paesi Bassi -2,2
Spagna 73,4 Spagna -11,0
Belgio 76,3 Belgio 2,6
Polonia 173,7 Polonia 0,0
Svizzera 49,3 Svizzera 7,4
Canada 85,4 Canada 9,5
Giappone 71,5 Giappone -7,2
Cina 396,9 Cina 20,5
Svezia 111,7 Svezia 1,3
Australia 120,7 Australia 5,0
Austria 47,9 Austria -2,1
Romania 153,5 Romania -3,8
Repubblica Ceca 115,2 Repubblica Ceca -3,8
Israele 202,3 Israele 4,7
Repubblica di Corea 237,5 Repubblica di Corea 25,1
Danimarca 54,2 Danimarca 4,6
0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 -300 -200 -100 0 100 200 300 400
Fonte: elaborazioni Intesa Sanpaolo su dati Istat15
Cruciale la presenza nella distribuzione moderna
Esportazioni alimentare e bevande
(mln di euro a prezzi correnti; tasso di crescita in etichetta)
2008-2019 2019-2020
Bevande 93,3 Bevande -2,7
Altro alimentare 116,2 Altro alimentare 1,3
Lattiero-caseario 112,6 Lattiero-caseario -1,6
Pasta e dolci 61,6 Pasta e dolci 7,9
Carne e salumi 59,0 Carne e salumi -2,6
Conserve 44,1 Conserve 5,5
Oli e grassi 32,8 Oli e grassi 5,6
Pet food e mangimi 149,7 Pet food e mangimi 8,5
Riso e farine 31,7 Riso e farine 3,5
Prodotti ittici 47,5 Prodotti ittici -1,9
0 2.000 4.000 6.000 -400 -200 0 200 400
Fonte: elaborazioni Intesa Sanpaolo su dati IstatL’attenzione alla qualità e sostenibilità ha spinto l’alimentare
italiano a guadagnare quote sui mercati globali…
Domanda mondiale ed esportazioni dei settori manifatturieri • Le export del settore Alimentare
a prezzi costanti, CAGR 2010-2019 sono aumentate ad un ritmo
11,0
medio annuo del 4,5%, a fronte di
Esportazioni →
10,0
Farmaceutica una crescita pari al 3.2% della
9,0 domanda mondiale rivolta
8,0 Crescita export > Largo Consumo all’Italia. Tali risultati evidenziano la
Domanda Mondiale Autov. e moto capacità delle nostre imprese di
7,0
radicare il proprio posizionamento
6,0 sui mercati strategici per il nostro
Alimentare export.
5,0 Metallurgia Moda
MANIFATTURA
+4.2% 4,0 Crescita export <
Altri Intermedi Intermedi chimici
Meccanica Domanda Mondiale • Nel caso dell’Alimentare e
3,0 bevande, la crescente attenzione
Prod. Metallo Elettrotecnica
2,0 Elettronica alla qualità e alla sostenibilità dei
Prod. Costruzioni
prodotti ha consentito, insieme alla
1,0
Mobili Elettrodomestici maggiore diffusione delle nuove
0,0 tecnologie, di avvicinare i
2,0 2,5 3,0 3,5
MANIFATTURA 4,0 4,5 5,0 5,5 consumatori di mercati lontani, un
+3.4% Domanda mondiale → tempo non raggiungibili per le
molte piccole imprese del settore
Fonte: Rapporto ASI – Intesa Sanpaolo e Prometeia, maggio 2021
attive in produzioni di nicchia...in particolare nella fascia alta
Quote di mercato % nelle principali filiere alimentari totale e in fascia alta
(dollari correnti; 2019)
Pasta e prodotti da forno 11,3
14,9
Bevande 8,8
3,9
Conserve 4,8
5,0
Formaggi e latticini 4,7
12,0
Altro alimentare 4,4
5,1
Totale alimentare e bevande 4,0
4,9
Mangimi e pet food 2,9
2,9
Riso e farine 1,9
4,5 Totale
Carni e salumi 2,2 Fascia alta
3,5
Olio e altri grassi 1,9
4,5
Prodotti ittici 0,5
1,0
0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0 16,0
Fonte: elaborazioni Intesa Sanpaolo su dati BACI (CEPII)Mercato interno: la crisi pandemica ha sostenuto i 18
consumi alimentari domestici…
A differenza delle due precedenti crisi finanziarie del 2008 e del 2012, nella crisi pandemica del 2020 il calo della
spesa delle famiglie per beni non ha riguardato la componente alimentari e bevande, che invece ha registrato
una crescita rispetto al 2019
Andamento dei consumi alimentari delle famiglie
(variazioni tendenziali; valori concatenati, anno di riferimento 2015)
8
6
4
1,9
2
0
-2
-4
-6
-8 -6,4
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
alimentari e bevande non alcoliche totale beni
Fonte: elaborazioni Intesa Sanpaolo su dati Istat…anche per i prodotti ittici…
Prodotti ittici - quote e variazioni della spesa su base annua
Il comparto degli ittici surgelati si rivolge per oltre l’87% al segmento Retail (costituito da GDO,
Discount, Porta a porta, Dettaglio tradizionale e negozi specializzati ) e per il rimanente 13% al
segmento Catering e Ho.re.ca.
Fonte: ISMEA – Nielsen e Cerved-Databank20
… a conferma di un consumo crescente
Le categorie di spesa che hanno registrato la Le categorie di spesa alimentare che hanno registrato
maggiore crescita assoluta la maggiore crescita assoluta
(euro mensili, differenza cumulate 2015-2019) (euro mensili, differenza cumulate 2015-2019)
automobili vegetali freschi/refrigerati diversi da patate
mobili e arredi acque minerali
ristoranti, bar e simili caffè
prodotti farmaceutici altri prodotti di panetteria/pasticceria
pesce fresco o refrigerato
pesci e prodotti ittici
pizza e quiches
vegetali
altri vegetali trasformati o conservati
altri servizi per l'abitazione
frutta secca e noci
carburanti e lubrificanti
olio di oliva
energia elettrica
formaggi e latticini
pane e cereali
pesce surgelato
caffè, tè e cacao
altri pesci e frutti di mare lavorati
servizi di alloggio
cioccolato
0 5 10 15 20 25 30 0 1 2 3
Fonte: elaborazioni Intesa Sanpaolo su dati Istat21 Agenda 1 La situazione economica internazionale e italiana 2 Il settore alimentare 3 Le sfide per la ripartenza
Le sfide per la ripartenza: cambio di passo sugli 22
investimenti…
Investimenti fissi lordi a confronto
(2008=100, valori concatenati)
128 miliardi di investimenti in più
120 se l’Italia avesse seguito 120
la stessa dinamica della
Germania nell’ultimo decennio 110
110
100
90
80 84
70
60
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Germania Francia Italia
Fonte: elaborazioni ISP su dati Eurostat… soprattutto immateriali. Digitale, green e R&S le priorità
23
per le imprese
Le prime tre opportunità di investimento nel 2021 per dimensione aziendale
(% gestori che dichiarano molto diffusa la strategia tra la clientela; al netto dei «non so»)
Investimenti in soluzioni digitali
Investimenti in ottica green
Grandi
Medie
Piccole
Investimenti in ricerca e sviluppo Micro
0 5 10 15 20 25 30 35
Fonte: Survey gestori Intesa Sanpaolo, ottobre-dicembre 202024
Ancora lungo il percorso verso il digitale
Grado di adozione di soluzioni digitali per dimensione aziendale
(% imprese; al netto dei «non so»)
2020 a confronto Variazione tra 2019 e 2020
53,6 4,3
Soluzioni digitali nei Soluzioni digitali nei
44,4 4,5
processi produttivi e processi produttivi e
30,0 1,7
nella logistica nella logistica
20,4 0,2
48,7 9,2
e-commerce e 33,7 e-commerce e 6,0
marketing digitale 27,2 marketing digitale 4,8
18,3 2,7
60,8 44,0
46,7 30,1
Smart working Smart working
25,8 14,9
8,0 3,0
0 20 40 60 80 0 20 40 60
Grandi Medie Piccole Micro Grandi Medie Piccole Micro
Fonte: Survey gestori Intesa Sanpaolo, ottobre-dicembre 202025
L’Italia presenta ancora un gap…
La digitalizzazione del manifatturiero, paesi europei a confronto: indice sintetico complessivo
32
31,0
31
30
29,5
29 28,7 28,6
28
27
26,2
26
25
24
23
UE 27 Germania Spagna Francia Italia
Nota: l’indicatore varia tra 0 e 100. Fonte: elaborazioni su dati Eurostat, survey ICT nelle imprese 2020... in quasi tutti i settori manifatturieri
26
Indice complessivo di digitalizzazione, dettaglio
settoriale
Elettronica Tutti i settori
Automotive e altri mezzi trasp. italiani si
Meccanica ed Elettrotecnica posizionano
sotto la media
Chimica, Farmac. e Gomma-plastica
UE in quanto a
Legno, carta e stampa digitalizzazione,
Alimentare e bevande tranne
Mobili l’Alimentare e
bevande
Metallurgia e Prod. metallo
Tessile e abbigliamento
0 15 30 45
Italia Francia Germania UE 27
Fonte: elaborazioni su dati Eurostat, survey ICT nelle imprese 202027
Buon posizionamento nell’e-business…
La digitalizzazione del manifatturiero, paesi europei a confronto: dettaglio componenti
website
connessione
e-business
competenze
e-commerce
0 3 6 9 12
Italia Francia Spagna Germania UE 27
Fonte: elaborazioni su dati Eurostat, survey ICT nelle imprese 2020…soprattutto per Alimentare e bevande
28
Indicatore relativo all’e-business dettaglio
settoriale, paesi europei Nell’e-business (Cloud computing, Big
data, robotica, stampanti 3D, Internet of
things, Intelligenza Artificiale, Fatturaz.
Elettronica elettronica), l’Italia evidenzia un indice
Meccanica ed Elettrotecnica di digitalizzazione superiore alla media
Metallurgia e Prod. metallo
UE27 (e ai dati francese e tedesco), in
tutti i settori fatta eccezione per
Chimica, Farmac. e Gomma-plastica
l’automotive;
Automotive e altri mezzi trasp.
Il ranking contempla ai primi tre posti
Mobili Elettronica, Meccanica/Elettrotecnica e
Legno, carta e stampa
Metallurgia/Prod. in metallo…
Alimentare e bevande
…ma è nel settore Alimentare e
bevande che emerge il differenziale più
Tessile e abbigliamento
significativo tra l’indice italiano e quello
0 10 20 30 40 europeo, a favore dell’Italia.
Italia Francia Germania UE 27
Fonte: elaborazioni su dati Eurostat, survey ICT nelle imprese 202029
Investire in sostenibilità conviene…
Premio di sostenibilità: relazione tra sostenibilità e produttività per le aziende manifatturiere sostenibili
rispetto a quelle non sostenibili*
(anni 2015-2018, valori % )
12
+10,2
10
+7,9
8
6
+4,5
4
2
0
Imprese lievemente sostenibili Imprese mediamente sostenibili Imprese altamente sostenibili
Note: valori incrementali rispetto al benchmark con sostenibilità nulla.
Fonte: Istat rapporto sulla competitività dei settori produttivi 201830
… anche perché lo richiede il mercato
Maggior prezzo che i consumatori sono disposti a pagare per un prodotto sostenibile
(2018, %)
40
37
35
30 28
25
20
20
15
10
7
5
5 3
0
disposto a disposto a disposto a disposto a non disposto a non sa
pagare +20% pagare da +11% pagare da +6% a pagare +5% pagare di più
a +20% +10%
Fonte: Eurobarometer 2018L’economia circolare: un’opportunità per la filiera agro- 31
alimentare
Ogni livello della filiera agro-alimentare produce rifiuti di diversa natura e in quantità
mutevoli.
Nel 6^ Rapporto sulla Bioeconomia in Europa di Intesa Sanpaolo in collaborazione con
Federchimica Assobiotec, si presenta una stima dei rifiuti prodotti della filiera agro-
alimentare. Si sono considerati i seguenti comparti:
agricoltura, silvicoltura e pesca;
industrie alimentari, delle bevande e del tabacco;
servizi;
Nel complesso a livello europeo i rifiuti prodotti dalla filiera
famiglie. agro-alimentare sono pari a poco meno di 400 milioni
di tonnellate. I rifiuti organici rappresentano il 22%
dei rifiuti complessivamente prodotti dalla filiera.
Fonte: 6 Rapporto sulla Bioeconomia in Europa – Direzione Studi e Ricerche Intesa Sanpaolo e
Federchimica Assobiotec – Giugno 2020Puoi anche leggere
