Che intende tornare a competere sul mercato internazionale, con importanti innovazioni tecniche, organizzative e distributive - Opstart
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Una startup innovativa, erede di un cantiere
storico, per molti anni tra i leaders europei
della nautica da diporto "made in Italy ",
che intende tornare a competere sul mercato internazionale,
con importanti innovazioni tecniche, organizzative e distributive
pitch deck - agosto 2020
rascalaboats@gmail.com
Il progetto
Antica riconoscibilità ed esperienza Nuova gamma
un brand conosciuto ed apprezzato in molti paesi otto nuovi modelli di motoscafi e cabinati tra 5,4 e
europei (e non solo europei) 16,2 metri, tutti per motorizzazione fuoribordo
ma anche cinque modelli di battelli pneumatici tra 5,5
al timone, lo stesso team italiano che ha determinato
e 12 metri
il successo del marchio per oltre vent'anni (con alcuni
giovani innesti) Nuove tecnologie
Nuovo cantiere laminazione sotto vuoto, costruzione separata del
modulo interno, teak "built in", grandi cruiser veloci
stabilimento modernissimo in Albania, sotto con tre o quattro motori fuoribordo
supervisione italiana e con componenti italiani
EAP: electric auxiliary powering
costi di produzione abbattuti in modo sostanziale, e
non solo per il minor costo del lavoro tecnologia di costruzione degli stampi molto più
economica ed efficiente
Nuove tecniche di marketing
non più dealers nella sola Europa, che resterà
comunque un punto fermo
ma focus sul mondo intero, con filiale commerciale in
USA
RASCALA POINTS: un innovativo sistema di
franchising per i paesi mediterranei
render: RASCALA Palmarola 45'
2
Il team è lo stesso che ha guidato RASCALA BOATS al
successo in passato (con alcuni giovani innesti)
Daniele Rizzo Claudio Citzia Massimo Di Rosario Altin Gaba Giorgio Guardigli
full time part time part time full time full time
calcoli strutturali, direttore generale della CMO, vendite, direttore
CEO marketing
omologazioni e ricerca controllata albanese filiale di Milano
render: RASCALA Caprera 25'
Luigi Nicolardi Davide Panarella Fabio Petrone Claudia Rizzo
full time full time part time part time
team leader degli PR e rapporti con la
design, progetti art director, grafica
istruttori italiani stampa
3
Struttura aziendale
RASCALA S.p.A.
capogruppo italiana
sede di Lecce
100% progettazione, acquisti, ricerca, 100%
formazione, controllo di qualità
RASCALA BOATS Sk.p.k. RASCALA BOATS Inc.
controllata albanese controllata USA
produzione distribuzione in America
filiale di Milano
marketing, vendite,
rapporti con la
stampa, PR
renders: RASCALA Lampedusa 22'
4
Equity e R.O.I.
L'obiettivo di raccolta mediante equity
crowdfunding è compreso tra 250.000 e 500.000 €
senza sovrapprezzo, e sarà rappresentato
rispettivamente dal 25% o dal 40% delle quote,
che saranno privilegiate per priorità su dividendi e
riparto in uscita.
foto di un modello reale: RASCALA FM 21
Ci attendiamo un R.O.I. molto alto, ed i
sette principali fattori che concorreranno a Proprietà di un marchio di prestigio
questo risultato sono: 1 conosciuto nel mondo
Know how da oltre 20 anni di esperienza Importanti innovazioni tecnologiche nella
2 ed introduzione presso reti di dealers 3 costruzione degli stampi
Importanti innovazioni tecnologiche e Produzione delocalizzata in Albania sotto
4 distributive delle barche 5 controllo italiano
Eccellente rapporto EBITDA/fatturato, con Strategia dello "start-up graduale", per
6 un ottimo rapporto qualità/prezzo 7 ridurre gli investimenti necessari
5
Disponibilità di un marchio conosciuto nel mondo
1 Con il marchio RASCALA BOATS più di 15.000 imbarcazioni sono state
vendute tra il 1993 ed il 2013 attraverso reti di concessionari in Italia, Francia,
Spagna, Belgio, Malta, Paesi Bassi, Germania, Regno Unito, EIRE, Svizzera,
Norvegia, Portogallo, Danimarca, Romania, Bulgaria, Russia, Croazia,
Slovenia, Grecia, Austria, Algeria, Libia, Israele, Sud Africa, Martinica,
Giappone.
Andando su GOOGLE IMMAGINI e digitando RASCALA appariranno centinaia di foto. Cliccando su alcune di esse
e su "visita" si avrà un'idea della diffusione del marchio nel mondo (articoli, inserzioni di usato, barche in noleggio,
ecc.).
Per le caratteristiche marine, il design e la reputazione conquistata, molti concessionari e molti appassionati,
soprattutto in Italia, Francia, Spagna, Croazia, Grecia, Norvegia, Olanda e Giappone, attendono il ritorno di
RASCALA BOATS sul mercato.
Poche centinaia di migliaia di euro
invece di diversi milioni saranno
sufficienti a coprire tutti i costi di
lancio. Un minore investimento per
ottenere lo stesso risultato
economico significa, ovviamente,
una maggiore redditività. render: RASCALA Ventotene 19'
6
Know how ed introduzione presso reti internazionali di concessionari
2 RASCALA BOATS ha sviluppato in oltre 20 anni una avanzata tecnologia di costruzione.
L'applicazione delle complesse procedure di produzione e di controllo della qualità sarà compito della
equipe di istruttori italiani, scelti tra i migliori ex dipendenti della RASCALA, che di queste procedure
hanno una lunga consuetudine.
Organizzazione delle varie sequenze produttive, procedure di magazzino, di scarico e di riordino, progettazione ed
esecuzione di attrezzatura specifica piccola e grande (che non esiste in commercio), conoscenza immediata della
soluzione agli innumerevoli problemi che possono intervenire e mille altri "segreti" piccoli e grandi, appresi nel corso
di un ventennio (anche e soprattutto dagli inevitabili errori commessi): le linee di produzione si avvieranno con la
sicurezza dell'esperienza consolidata.
Know how ed avviamento è l'aver sviluppato in oltre venti anni una rete di
concessionari, in gran parte ancora pronti ad acquistare imbarcazioni
disegnate e realizzate da chi ha dimostrato ampiamente in passato di essere
in grado di produrre barche belle e di alta qualità, molte delle quali navigano
ancora in tutto il mondo. E poi la fiducia dei fornitori e la conoscenza dei loro
prodotti.
Il patrimonio della enorme esperienza accumulata e dell'introduzione
commerciale nel mercato internazionale costituiranno un asset di fondamentale
importanza per il rilancio del marchio, per la piena efficienza produttiva sin dal
primo mese, per la capacità di vendita immediata.
7
Costruzione degli stampi: innovazione tecnologica e risparmi
3 La RASCALA BOATS ha sviluppato una tecnologia innovativa per realizzare gli stampi, testata e
perfezionata, che rende la loro costruzione più efficiente e ne riduce drasticamente il costo.
La metodologia della RASCALA nella costruzione
degli stampi coniuga la manualità con la precisione
digitale del computer ed è migliore di ogni altra
tecnologia, perché in questo modo è possibile
perfezionare i dettagli in corso d'opera.
foto di un modello reale: RASCALA SC 28
Il costo di tutti gli stampi necessari
alla realizzazione del progetto sarà
vicino a € 700.000, contro € 3,4
milioni del metodo comunemente
usato: un risparmio di circa € 2,7
milioni. Meno immobilizzazioni per
lo stesso profitto significano un
R.O.I. più alto.
render: RASCALA Vulcano 54'
8
Innovazioni tecnologiche e distributive delle barche
4 a) Laminazione per infusione sotto vuoto
La vetroresina di tutte le RASCALA BOATS sarà laminata con la tecnica dell'infusione sotto vuoto. Si tratta di un
metodo che richiede un elevato livello di qualificazione delle maestranze ed attrezzature più complesse. I vantaggi
sono però davvero consistenti.
Infatti la catalisi ha luogo in ambiente chiuso, senza
inquinamento, si risparmia sulla quantità di resina,
che è solo un legante senza influenza sulla rigidità
della struttura, la laminazione è veloce ed uniforme,
eliminando del tutto le bolle d'aria e quindi successivi
possibili fenomeni di osmosi o delaminazione.
Preparazione all'infusione sotto vuoto di uno stampo
Un risparmio del 20% sul costo delle materie prime
e del 30% sui tempi di lavoro, un minor peso del
25% a parità di resistenza dei manufatti, una
superiore qualità del prodotto. foto di un modello reale: RASCALA OP 25
9
b) Assemblaggio per moduli e montaggio impianti
RASCALA BOATS ha sviluppato una nuova
tecnologia di assemblaggio molto efficiente. Un
complesso sistema di tagli nelle pareti e sul soffitto
della cabina permette di assemblare il modulo interno
con mobili ed impianti prima dell'accoppiamento della
carena con la coperta.
Gli operatori possono così assemblare mobili, sanitari
ed accessori senza dover lavorare scomodamente in
uno spazio chiuso. Gli impianti elettrici ed idraulici
vengono poi montati all'esterno del modulo,
lavorando con grande abbondanza di spazio e render: modulo interno della RASCALA Vulcano 54'
confortevolmente.
Un risparmio di circa il 30% del
tempo necessario per assemblaggio
ed impiantistica, lavorazioni
artigianali più accurate ed una
migliore qualità del prodotto finito.
render: RASCALA Caprera 25'
10c) La tecnologia esclusiva del teak "built in"
Il teak è bellissimo, ma anche estremamente costoso, per cui non viene
utilizzato sulle barche piccole. Il compensato, con un sottile strato di teak, è
meno costoso, ma se incollato sul ponte il suo bordo sarebbe antiestetico e
soggetto a rapido degrado, quindi non è utilizzabile.
L'innovazione della RASCALA BOATS
consiste nel costruire il paiolato di teak
all'interno della struttura, e non di incollarlo
sopra, ottenendo un risultato perfetto ed una
lunghissima durata.
due esempi di barche
I pannelli di compensato di teak vengono appoggiati
RASCALA con coperta in
sullo stampo e vi si lamina sopra il ponte della barca. teak "built in"
La coperta estratta dallo stampo avrà il teak "built in",
poiché il legno avrà scavato il suo perfetto Anche le più piccole RASCALA
alloggiamento sotto la pressione del vuoto
pneumatico. Si tratta di un procedimento esclusivo,
BOATS saranno equipaggiate di
ideato dalla RASCALA BOATS, che può essere serie con la coperta rivestita con il
brevettato. teak "built in": un ulteriore
Il basso costo di questo procedimento consente di importante vantaggio competitivo
utilizzarlo anche sulle barche più piccole. sulla concorrenza.
11d) Motorizzazione: solo fuoribordo
Le barche saranno progettate per essere equipaggiate solo con
motori fuoribordo, caratteristica normale per imbarcazioni piccole e
medie. Ma praticamente nessuna imbarcazione di oltre 12 metri oggi
sul mercato è fatta per i motori fuoribordo: si tratta di una nicchia di
mercato dove non esistono concorrenti. Abbiamo preso in
considerazione la sola motorizzazione fuoribordo per questi sei
principali vantaggi che potremo vantare rispetto agli entrobordo:
foto di un modello reale: RASCALA FM 17
1 Risparmio sul peso e sul costo della vetroresina (attorno al 30%)
2 Risparmio sul costo (circa il 50%) e sul peso (circa il 65%) dei motori
3 Economia di esercizio, sia sul carburante che sulla manutenzione
4 Prestazioni più brillanti per il peso minore del 30 - 40% e la maggior potenza
5 Maggiore abitabilità: l'assenza della sala motori consente di ricavare sotto coperta
almeno una cabina ed un bagno in più
6 Ampliamento dei canali di vendita: le barche possono essere distribuite attraverso reti
di concessionari di fuoribordo che forniranno direttamente i motori. Questi dealers
sono centinaia di volte più numerosi dei pochi rivenditori di yachts con motori
entrobordo, quindi le possibilità di vendita aumentano enormemente.
12e) EAP electric auxiliary powering
Oltre a navigare velocemente, anche le barche più sportive spesso si
muovono a velocità ridotta: per la pesca alla traina, per esplorare la
costa, per manovrare, ecc.
Per queste esigenze, prevediamo di offrire la possibilità di avere
come "optional" anche la propulsione elettrica in abbinamento a
quella fuoribordo: quindi una barca ibrida.
Un pannello fotovoltaico flessibile
In mare c'è tanto sole, ma su una imbarcazione lo spazio in
coperta solo in minima parte può essere occupato da
pannelli solari, per non compromettere i prendisole e lo
spazio vivibile. La nostra ricerca applicata sarà indirizzata al
perfezionamento di pannelli fotovoltaici morbidi, da applicare
su tendalini da sole o su teli copriscafi, per fare il pieno di
energia anche quando la barca è in darsena. render: RASCALA Palmarola 45'
Una soluzione per risparmiare, per rispettare la natura e per una maggior sicurezza
in mare, che sarà disponibile dopo due anni di ricerca applicata su nuovi materiali.
13f) i RASCALA POINTS: un franchising innovativo
Nel mercato dei fuoribordo è molto diffusa la formula "package": un cantiere, in join venture con un fabbricante di
motori, vende le sue barche motorizzate in esclusiva con quel motore, con un prezzo scontato rispetto alla somma
del prezzo barca + motore. Gran parte del vantaggio del cliente deriva dal minore margine del concessionario. Ma il
cliente non può scegliere la marca del motore.
La piattaforma web RASCALA POINTS
consentirà invece al cliente di configurare la
sua barca con il motore, gli optionals e gli
accessori preferiti, scegliendo l'affiliato
RASCALA che sia rivenditore di quella marca
di motori e che sia più vicino al luogo di
consegna.
render: RASCALA Vulcano 54'
Il basso costo di produzione permetterà di incentivare il cliente con
sconti consistenti. L'affiliato RASCALA POINT venderà il motore ed
il servizio di montaggio e consegna alla RASCALA che fatturerà la
vendita del package direttamente al cliente. Il vantaggio dell'affiliato
sta nel fatto di non dover investire alcuna somma per l'affiliazione in
franchising, avendo comunque la possibilità di acquistare
direttamente barche per la propria clientela con uno sconto
maggiore. render: RASCALA Caprera 25'
Una innovazione assoluta, che sarà apprezzata dalla clientela finale e dagli
affiliati, aumentando ancora la competitività delle RASCALA BOATS
14Outsourcing in Albania: costo del lavoro e spese generali
5 Saranno in Italia direzione generale, ricerca, progettazione, acquisto di materiali e componenti,
vendita, tutte le attività di marketing e PR. La produzione invece sarà delegata ad una società
albanese controllata al 100% dalla società italiana. Qui opererà una squadra di tecnici italiani che
formerà le maestranze albanesi e controllerà la qualità della produzione.
In Albania un operaio costa mediamente € 4.500 all'anno, un settimo
del costo in Italia. Nel nostro budget abbiamo previsto salari e
stipendi molto più incentivanti, ma sempre assai inferiori ai costi
italiani. Anche da qui deriverà la straordinaria competitività della
RASCALA.
Manpower a regime
foto di un modello reale: RASCALA Futurama 600 LX Lecce Milano Albania USA Totale
Lo stato albanese ci assegnerà un'area fabbricabile di sei operai 6 415 421
ettari in concessione gratuita per 99 anni. Il costo di
managers
costruzione dello stabilimento sarà all'incirca un terzo di 20 11 62 5 98
e staff
quello che si sarebbe dovuto sostenere in Italia. Anche le
spese generali in Albania saranno molto contenute. totale 26 11 477 5 519
Oltre a ridurre gli investimenti, in piena operatività l'outsourcing della produzione in
Albania permetterà alla RASCALA BOATS di risparmiare € 12 milioni all'anno per il
costo del lavoro ed almeno € 6 milioni per spese generali, rispetto all'Italia.
15Eccellente rapporto qualità / prezzo alta competitività
6 Gli innumerevoli articoli apparsi sulla stampa specializzata mondiale hanno
sempre sottolineato come le RASCALA BOATS avessero, oltre al bel design
italiano, straordinarie caratteristiche marine e componentistica e lavorazioni
di alta qualità
Il budget di RASCALA BOATS prevede di usare materiali e
componentistica di alta qualità ed equipaggiamenti sempre più
completi rispetto a quelli dei concorrenti della stessa classe. Il
favorevole rapporto EBITDA/fatturato consentirà nello stesso tempo
di praticare prezzi estremamente competitivi. RASCALA BOATS sulle
copertine di due riviste:
maltese in alto,
giapponese in basso
RASCALA BOATS, proprio per la sua vocazione globale, avrà i
RASCALA BOATS sulla propri listini con trasporto fino al concessionario incluso, in tutto il
copertina di una rivista
mondo, al contrario dei concorrenti.
nautica norvegese
La gamma RASCALA BOATS consisterà di barche rigide e gommoni tra
5,7 e 16,2 metri di lunghezza, tutte di ottimo design, qualitativamente
ineccepibili, meglio equipaggiate dei concorrenti, con eccellenti
prestazioni marine, come nella tradizione RASCALA. In più esse
saranno ora competitive come mai nel passato, con listini tra il 20 ed il
50% più bassi della media di ciascun segmento concorrente.
16Flessibilità produttiva e strategia dello "start up graduale"
7 La produzione sarà avviata gradualmente, partendo dalle barche più piccole. La road map prevede
di completare la gamma dopo poco meno di tre anni dallo start up.
La struttura dell'opificio sarà realizzata in due fasi, man mano che le esigenze produttive lo renderanno necessario.
Attrezzature, dotazioni tecniche e stampi saranno acquistati o fabbricati man mano che la produzione lo richiederà.
Nessun versamento ulteriore verrà richiesto agli azionisti: i nuovi
investimenti saranno totalmenti finanziati dal robusto cash flow
generato dalle vendite, che saranno estremamente remunerative sin
dall'inizio per la conveniente struttura dei costi industriali. L'equity
arriverà in quattro anni a superare i 17 M € senza ulteriori versamenti
da parte dei soci. Ogni nuovo investimento comporterà soltanto
qualche taglio dei dividendi, che resteranno comunque estremamente
interessanti.
Queste strategie, sinergicamente, aumentando i profitti e diminuendo
gli investimenti, spingeranno il R.O.I. atteso a livelli altissimi, ma
renders: RASCALA Vulcano 54' assolutamente alla portata dell'azienda.
L'equity richiesta mediante crowdfunding resterà soltanto quella iniziale
(minimo € 250K, massimo € 500K), mentre il R.O.I. aumenterà velocemente
grazie ai nuovi modelli ed ai nuovi mercati. L'equity crescerà per riserve tassate
ed aumenti gratuiti di capitale, resi possibili da utili molto elevati.
17Mercato globale e share previsto
In tutto il mondo il mercato dei beni voluttuari e di lusso non conosce
crisi. Il numero delle persone benestanti nel mondo è quasi
raddoppiato negli ultimi otto anni. La nautica non fa eccezione, ed il
mercato globale continua a crescere a ritmo sostenuto. Abbiamo
comunque tenuto conto di un possibile rallentamento del mercato
per il coronavirus fino al 2022.
Nel 2018 l'export dell'Italia (primo paese esportatore di barche da
diporto al mondo) ha conseguito uno straordinario + 45%. Tuttavia
per prudenza noi abbiamo stimato il mercato come statico e di mera
sostituzione.
render: RASCALA Palmarola 45'
Paese per paese abbiamo poi
fissato il corretto target di
penetrazione tenendo conto delle
preferenze locali e della
riconoscibilità del marchio. La media
dello share risulta di appena lo
render: RASCALA Linosa 650 0,2%, una cifra prudentissima.
18Le quote privilegiate
corrisponde, secondo minimo = 250.000 € 0,100%
un
l'obiettivo raggiunto
investimento medio = 375.000 € 0,088%
dal crowdfunding, ad
di 1.000 € una partecipazione del: massimo = 500.000 € 0,080%
render: RASCALA Lampedusa 22'
Sono offerte in sottoscrizione quote privilegiate, senza sovrapprezzo, con un valore
premoney di 662.500 € uguale al capitale sociale nominale, oltre ad una somma di
87.500 € di work for equity per la costruzione e la manutenzione del sito web.
Le quote ordinarie hanno diritto di voto. I soci fondatori avranno soltanto quote
ordinarie. Le quote privilegiate non avranno diritto di voto fino al 2026, ma godranno
di importanti priorità:
1) priorità nell'attribuzione dei dividendi
I dividendi (distribuiti a partire dall'esercizio 2021, quando la RASCALA passerà dal registro delle startup innovative a quello
delle PMI innovative) saranno distribuiti prioritariamente alle quote privilegiate fino al 30% del loro valore nominale. Il 30%
sull'investimento è quindi il minimo garantito annuo prima che possa essere distribuito dividendo alle quote ordinarie.
2) priorità nel riparto in caso di liquidazione della società
In caso di liquidazione della società, le somme residue da attribuire ai soci saranno assegnate prioritariamente ai soli
possessori di quote privilegiate fino al 100% del loro valore nominale, e solo successivamente alle quote ordinarie. Quindi
solo dopo il totale rimborso dell'investimento i residui potranno essere ripartiti anche ai possessori di quote ordinarie.
19Prudenza delle valutazioni effettuate
Un business plan deve prevedere il futuro: la prima possibilità di errore è data da valutazioni ottimistiche di ricavi
troppo alti o di costi troppo bassi. Per questo abbiamo usato la massima prudenza. Infatti:
1) Per garantire una competitività straordinaria, i prezzi di listino sono stati
fissati a valori molto bassi, tra il 20 ed il 50% in meno della media dei
concorrenti di ciascun segmento, nonostante le dotazioni assai più complete
di quelle medie di mercato e la superiore qualità di costruzione;
2) Il numero di barche che si prevede di vendere è stato stabilito in modo molto
prudente, nonostante la competitività, la notorietà del brand ed i € 5 milioni
annui stanzati in budget a regime per marketing e PR. In realtà saranno
probabilmente molte di più; foto di un modello reale: RASCALA SC 34'
3) Dal lancio di ciascun modello è stato previsto un anno di tempo per raggiungere gradualmente i targets di produzione e
vendita, partendo da volumi ridotti del 50% durante il primo trimestre;
4) I costi di materie prime, accessori e componenti sono stati stimati con larghezza, mediamente attorno al 15% in più dei
costi reali;
5) Le vendite in package a privati via web saranno incentivate con sconti molto importanti. Ai dealers saranno riservati
sconti maggiori di quelli normalmente praticati dalla concorrenza e previsto il trasporto gratuito in tutto il mondo,
condizione che nessun concorrente offre;
6) Le ore di mano d'opera necessarie per la produzione sono state probabilmente sovrastimate di almeno il 20% rispetto ad
analoghe esperienza di altri cantieri;
7) I livelli di stipendi, salari e premi di produzione in Albania sono stati fissati più in alto di circa l' 80%, rispetto a quelli medi
del paese;
8) Le spese generali sono state sicuramente sovradimensionate, e sono pessimistiche anche tutte le ipotesi di lavoro prese
in considerazione per la redazione dei bilanci di previsione;
nonostante tutto ciò ….
20…. i risultati delle simulazioni effettuate con rigorosi criteri matematici e
contabili hanno portato a risultati molto soddisfacenti:
Il fatturato sfiorerà nel 2024 i 70 milioni €, con un break even del 37% ed un
EBITDA pari al 38% delle vendite.
E' prevista una distribuzione di dividendi molto interessante sin dal secondo
esercizio pieno, quando R.O.I e R.O.E. saranno già espressi con numeri di
tre cifre.
Non si verificheranno mai crisi di liquidità, anche con raccolta vicina alla
soglia minima di crowdfunding, mentre il cash flow risulta robusto e costante
sin dal primo mese di vendite.
render: RASCALA Tavolara 28'
L'investimento in beni immobili dopo due anni e mezzo
supererà il quadruplo del valore dell'equity iniziale.
L'entusiasmo e la competenza del promotore e del suo team
rappresentano un altro importante asset del progetto.
Il privilegio delle azioni offerte protegge capitale e redditi con
priorità assoluta. Nessuna altra campagna di crowdfunding
ha mai fatto altrettanto.
L'investimento nella RASCALA BOATS
promette quindi, su solide e storiche basi, una
redditività altissima ed un altrettanto alto
capital gain. E manterrà la promessa. foto di un modello reale: RASCALA FM 24'
21I bilanci di previsione
Sono stati redatti con ipotesi di lavoro assolutamente prudenziali e con amplissime riserve. Tuttavia i risultati sono
davvero notevoli. I consolidati sono riassunti nella tabella seguente:
2020 2021 2022 2023 2024
motori e servizi da affiliati RASCALA 61.000 € 1.810.000 € 3.970.000 € 5.430.000 € 6.390.000 €
altri acquisti 94.000 € 3.070.000 € 9.410.000 € 17.150.000 € 20.530.000 €
stipendi e oneri sociali 101.000 € 1.380.000 € 3.710.000 € 5.940.000 € 6.760.000 €
spese fisse 26.000 € 930.000 € 2.790.000 € 5.270.000 € 7.240.000 €
spese variabili 25.000 € 840.000 € 2.310.000 € 3.870.000 € 4.890.000 €
totale costi 307.000 € 8.030.000 € 22.190.000 € 37.660.000 € 45.810.000 €
ricavi da vendite dirette tramite web 139.000 € 4.170.000 € 9.550.000 € 14.160.000 € 17.850.000 €
vendite a affiliati, concessionari, distributori 110.000 € 4.990.000 € 19.420.000 € 38.190.000 € 50.030.000 €
altri ricavi 50.000 € - € - € 760.000 € 3.135.000 €
incremento stock 42.000 € 690.000 € 1.420.000 € 1.150.000 € 510.000 €
costi capitalizzati - € 120.000 € 210.000 € 280.000 € 280.000 €
totale ricavi 341.000 € 9.970.000 € 30.600.000 € 54.540.000 € 71.805.000 €
EBITDA 34.000 € 1.940.000 € 8.410.000 € 16.880.000 € 25.995.000 €
interessi passivi - € 10.000 € 40.000 € 80.000 € 100.000 €
ammortamenti 19.000 € 220.000 € 430.000 € 760.000 € 870.000 €
imposte e tasse 3.000 € 390.000 € 1.800.000 € 3.420.000 € 5.000.000 €
utile netto 12.000 € 1.320.000 € 6.140.000 € 12.620.000 € 20.025.000 €
dividendi previsti 360.000 € 2.310.000 € 5.824.000 € 11.980.000 €
n° barche vendute 15 507 1.400 1.528 1.598
break even point 95% 60% 47% 42% 37%
rapporto EBITDA / fatturato 18% 21% 29% 32% 38%
22R.O.I. - la redditività di una sottoscrizione da 1.000 €
Sempre secondo le prudenti simulazioni effettuate, una sottoscrizione da 1.000 € nel quadriennio 2021 - 2024 avrà
la seguente redditività attesa, oltre al beneficio di un credito d'imposta di 500 €:
valore aumento di incremento valore
Esercizio nominale capitale riserve nominale dividendi previsti
iniziale gratuito pro-quota finale
2020 1.000 € - € 10 € 1.000 € - € 0%
2021 1.000 € 500 € 318 € 1.500 € 360 € 36%
2022 2.500 € 1.500 € 1.688 € 3.000 € 2.100 € 210%
2023 4.000 € 1.500 € 3.079 € 4.500 € 4.800 € 480%
2024 5.500 € 1.500 € 947 € 6.000 € 9.000 € 900%
totale 5.000 € 6.042 € 16.260 € 1626%
La redditività attesa è straordinaria. Le prudenti simulazioni effettuate mostrano, nel quadriennio 2021-
2024, una distribuzione di dividendi pari ad oltre il 1600% dell'investimento (quindi oltre il 400% medio
all'anno) ed un capital gain nominale di oltre undici volte il versamento iniziale.
L'investimento minimo è di € 500, ma a chi deciderà di investire di più, magari perché è un
appassionato di barche, saremo lieti di offrire un "ringraziamento speciale":
a chi investirà almeno 10.000 € sarà riservato uno sconto speciale
su una imbarcazione di sua scelta (motorizzazione inclusa), del: 25%
e per chi investirà almeno 20.000 € lo sconto salira fino al: 30%
render: RASCALA Caprera 25'
23Perché investire nella ?
perché il mercato della nautica da diporto è in forte ripresa;
perché il progetto, che poggia su una solida esperienza ultraventennale, è ben strutturato e sarà condotto con entusiasmo
dallo stesso team che ha saputo conquistare un solido mercato in molti paesi del mondo;
perché il team responsabile possiede un know how avanzato nella progettazione, produzione, marketing e gestione;
perché le innovazioni che saranno apportate sono tante ed importanti;
perché i costi di produzione saranno assai contenuti e la competitività potrà quindi essere imbattibile su tutti i mercati;
perché l'investimento in startup innovative è fortemente incentivato da un credito d'imposta del 50%;
perché il valore premoney è uguale al capitale nominale e non è quindi richiesto alcun sovrapprezzo;
perché le quote privilegiate hanno priorità sui dividendi fino al 30% sull'investimento effettivo prima delle quote ordinarie;
perché le quote privilegiate garantiscono priorità nel riparto per l'intero investimento in caso di liquidazione.
E' opportuno approfondire la valutazione su questo progetto consultando il business plan e
la sua appendice: solo così si potrà comprendere perché i targets che ci siamo posti non
sono affatto ottimistici, ma sono invece assolutamente alla portata dell'azienda.
renders: RASCALA Ventotene 19'
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