Central Liquidity Management - Cetif - 27 Giugno 2017 Considerazioni Operative - TAS Group
←
→
Trascrizione del contenuto della pagina
Se il tuo browser non visualizza correttamente la pagina, ti preghiamo di leggere il contenuto della pagina quaggiù
Central Liquidity Management
Considerazioni Operative
Cetif – 27 Giugno 2017
TAS Group | 2017
Agenda • Modello operativo 2020 • Introduzione Consolidation 2020 • Central Liquidity Management – Modello Operativo • CLM – Principali Processi di Business • Use Case1: Liquidity Transfers (MCA -> MCA) • Use Case2: Liquidity Transfers (MCA -> DCA) • Ceiling/Floor: Account Re-Balancing Process • Central Bank/HVP/AS operations: automated funding • Query/Actions Management in CLM • Aspetti Operativi : Advanced Treasury Management • Gestione Interna Soglie e Processi di re-Balancing • Automatizzazione processi di re-Balancing/adempimenti di liquidità Instant Payments and Liquidity Management TAS GROUP | ©2017 2
Nuovo Modello Operativo - CLM
Common T2S
CLM RTGS Settlement Reference Data TIPS
Central Bank Payments Module Static Data Real-time
Activity Settlement
• Standing Facilities • AS • MCA, DCA Accounts Systems
• Reserve Management • High Value Payments • Standing
orders/Ceiling Floor
TAS GROUP | ©2017 3
Introduzione ‘’Consolidation 2020’’
• Il processo di consolidamento prevede
• La gestione accentrata della liquidità (intesa come Riserva Obbligatoria) da allocare a tutti i Sistemi di
regolamento in ambito ECB (RTGS, T2S e TIPS)
• La segregazione della liquidità per le diverse finalità di regolamento
• Gli attori dovranno essere tutti partecipanti diretti al Central Liquidity Management e potranno
avere uno o più Main Cash Accounts (MCA) a cui verrà connessa la linea di credito infra-
giornaliera. I conti MCA dovranno essere tutti collegati allo stesso gruppo bancario
• Il Main Cash Account (MCA) diventerà il punto centrale di approvvigionamento della liquidità per i
singoli Dedicated Cash Account
• Possono essere attivati controlli attivi sulle soglie di mantenimento dei singoli conti, con relativo re-
balancing automatico della liquidità tra i singoli DCA e il MCA
• Il processo di consolidamento verte sull’armonizzazione della piattaforma TARGET2 con gli
standard ISO20022 già adottati in ambito T2S e in adozione per TIPS; il nuovo standard permette
l’arricchimento delle informazioni presenti sulle transazioni ed estende la possibilità di utilizzare
automatismi rispetto alla attuale gestione operativa (e.g.: gestione degli standing orders a
orario/evento)
• CLM prevede una variazione significativa delle business hours (mainteinance dalle 00:30 alle 02:30)
TAS GROUP | ©2017 4
Central Liquidity Management – Modello Operativo
CLM
Main Cash Account
MCA 3 • Possono essere aperti più MCA
(e.g.: uno per singola banca
Centrale), e mantenere singoli
Main Cash Account Dedicated Cash account per i
relativi servizi
MCA 2
• I trasferimenti di liquidità possono
avvenire in modalità manuale
Main Cash Account (Immediate Liquidity Transfer) o in
MCA 1 modalità standing order
SO • I trasferimenti effettuati dal MCA
LT LT SO LT possono essere revocati
• I trasferimenti automatici EOD
RTGS diventeranno opzionali
T2S TIPS
(HVP)
LT LT • Sono previsti sub-accounts collegati
al RTGS HVP -DCA per ciascuna AS
SO LT procedure "Settlement on
dedicated Liquidity Accounts
(interfaced)“ e un RTGS DCA-AS
RTGS – Sub RTGS che può essere condiviso per tutti
(ASI6 procedure) (AS) gli altri AS
Guarantee
Mechanism TAS GROUP | ©2017
5CLM – Principali Processi di Business
• Inter-service liquidity transfer: MCA -> DCA; DCA -> MCA; in modalità immediate da/a tutti i
conti, in modalità standing order dal MCA (e DCA T2S?). Per i trasferimenti MCA -> DCA sono
ammesse esecuzioni totali, parziali o respinte; per quelli DCA -> MCA solo complete o respinte
• Intra-service liquidity transfer (MCA -> MCA): in modalità immediate o standing order. La
validazione avviene basandosi sul ‘’pool of liquidity’’ per ciascun MCA
• Liquidity transfer between two Dedicated Cash Accounts: premesso che l’utente sia almeno
partecipante diretto al Sistema di regolamento del DCA di addebito o sia intestatario del suddetto
conto; non sono previsti standing orders tra due conti DCA; non sono ammessi trasferimenti
parziali
• Payment order linked to Central Bank Operations: (operazioni di marginal lending, prelievo
contante)
• Liquidity reservation: è possibile bloccare un importo di liquidità pre-definita sul MCA sia in
modalità infra-giornaliera che standing order;
• Threshold: è possibile definire una soglia minima (“floor”) o massima (“ceiling”) per MCA
TAS GROUP | ©2017 6Use Case1: Liquidity Transfers (MCA -> MCA)
• Verifica Saldo Disponibile (not- reserved) sul conto MCA; se il check è positivo verrà trasferita
l’intero importo di liquidità richiesto
MCA Full Transfer MCA
• Verifica Saldo Disponibile (not- reserved) sul conto MCA; se il saldo not-reserved è pari a 0 il
trasferimento verrà respinto; se l’importo da trasferire è maggiore della disponibilità not-
reserved, verrà trasferito un importo parziale e un nuovo trasferimento di liquidità verrà accodato
nella coda interna di gestione, in attesa di disponibilità; se l’importo da trasferire non viene
completato a EOD, i trasferimenti pending verranno cancellati.
Reserved
Partial Transfer MCA
Amount
TAS GROUP | ©2017 7Use Case2: Liquidity Transfers – MCA -> DCA
• Verifica Saldo Disponibile (not- reserved) sul conto MCA; se il check è positivo verrà trasferita
l’intero importo di liquidità richiesto
MCA Full Transfer
RTGS/DCA
• Verifica Saldo Disponibile (not- reserved) sul conto MCA; se il saldo not-reserved è pari a 0 il
trasferimento verrà respinto; se il check è negativo (l’importo da trasferire è maggiore della
disponibilità not-reserved) verrà trasferita un importo di liquidità parziale solo se l’iniziativa parte
da uno Standing Order, nessun riciclo sarà previsto.
Reserved RTGS/DCA
Partial Transfer (SO)
Amount
TAS GROUP | ©2017 8Use Case3: Payment Processing – RTGS (DCA)
• Per pagamenti urgenti (U) o altamente urgenti (HU), verrà effettuato un controllo sulle riserve
esistenti, mantenendo l’ordine di utilizzo corrente; in caso di saldo insufficiente i pagamenti
verranno messi in coda in attesa di un re-balancing di liquidità sul conto
• Per pagamenti non urgenti o altamente urgenti, verrà effettuato un controllo sui limiti
(bilaterali/multilaterali) esistenti
HU Debit Entry EUR 460.000
RTGS 1- Utilizzo HU reservation
Balance: 100.000 2- Utilizzo U Reservation
HU Reservation 200,00 3- Utilizzo non-reserved balance
U Reservation 50,00 4- Queing pending amount EUR 110,000
5- Re-Balancing process da MCA
MCA
TAS GROUP | ©2017 9Ceiling/Floor: Account re-Balancing Process
• Verifica Soglie Ceiling (tetto massimo) e Floor (tetto minimo) sui conti MCA o RTGS (DCA)
• Il re-balancing di liquidità sul MCA/RTGS avverrà in modalità automatica, trasferendo l’importo in
eccesso o in difetto da/a un conto RTGS/MCA designato
MCA1 Transfer 160.000 MCA2
Balance: 180.000 Balance: 150.000
Ceiling 200,00 Ceiling 300,00
Floor 50,00 Floor 100,00
Floor reached RTGS Ceiling reached
Automated Transfer + 30,00 Automated Transfer + 10,00
TAS GROUP | ©2017 10Central Bank/HVP/AS operations: automated funding
• Il processo automatico di ‘’funding’’ può avvenire solo tra conti appartenenti allo stesso partecipante
• Se l’importo di copertura dovesse risultare insufficiente, è possibile inserire un trasferimento parziale. L’importo
rimanente verrà predisposto un in un nuovo trasferimento e mantenuto ‘’in coda’’ fino al raggiungimento della
liquidità disponibile. Se ciò non avvenisse, il trasferimento verrebbe cancellato a ridosso del processo EOD
• Lo stesso processo si applica anche per l’impostazione delle riserve sul conto MCA (sia corrente che standing
order)
Sample1: Sample 2: Sample 3:
Central Bank Operation EUR 230.000 Central Bank Operation EUR 330.000 AS/HVP Payment EUR 330.000
MCA MCA RTGS
Balance: 180.000 Balance: 80.000 Balance: 80.000
Partial Automated Funding Partial Automated Funding +
Full Automated Funding EUR 200.000
+ EUR 200.000
+ EUR 50.000 In queue: EUR 50.000
In queue: EUR 50.000
RTGS RTGS MCA
Balance: 300.000 Balance: 200.000 Balance: 200.000
TAS GROUP | ©2017 11Query/Actions Management in CLM
CLM Query/Actions Set (A2A) AS IS TARGET2 Improvements
Query Transactions GetTransaction_PM Invariata
Query Reservations GetReservation_PM/SD • Value of Urgent/Highly Urgent reservation
• (NEW) Value of pending Highly Urgent reservation
• (NEW)Value of pending Urgent reservation
Query Available Liquidity GetAccount_PM La Query fornisce:
• Balance on MCA, RTGS DCA, TIPS DCA, T2S DCA, SF
accounts
• Credit Line on MCA
• Collateral value for available collateral in T2S
• Pending/settled transactions (Debits and Credits)
• Aggregated View on CLM
Query Minimum Reserve GetAccount_RM Invariata
Query Account Statement (solo in T2S) NEW
Amend Immediate Reservation ModifyReservation_PM/SD Invariata
Immediate Liquidity Transfer LiquidityCreditTransfer Invariata
Revoke Transaction NEW
Creation of Overnight Deposit LiquidityCreditTransfer Invariata
TAS GROUP | ©2017 12Query/Actions Management per RTGS - DCA
RTGS Query/Actions Set (A2A) AS IS TARGET2 Improvements
Query Payment GetTransaction_PM Invariata
Query Reservations GetReservation_PM/SD Invariata
Query Limits GetLimit_PM/SD Invariata
Query Account Balance GetAccount_PM Invariata
Query payments within one AS file NEW
Query liquidity on AS Settlement Bank Level NEW
Query liquidity on AS Level NEW
Query Account Statement (solo in T2S) NEW
Change order of payments in a queue ModifyTransaction_PM Invariata
Modify a payment in a queue ModifyTransaction_PM Invariata
Cancel a payment in a queue ModifyTransaction_PM Invariata
Revoke an AS file NEW
Immediate Liquidity Transfer LiquidityCreditTransfer Invariata
TAS GROUP | ©2017 13Aspetti Operativi : Advanced Treasury Management
Gestione interna processi di re-balancing in base alle soglie Ceiling/Floor in relazione al
forecast (AS o HVP)
Monitoraggio riserva obbligatoria in base al pool of liquidity (liquidità presente su tutti I
conti del partecipante)
Gestione automatica delle riserve di liquidità in base al saldo corrente e previsionale per
ciascun sistema di regolamento
Supporto standard ISO2020 per gestire trasferimenti di liquidità e inviare query a CLM (A2A);
le query esistenti verranno adeguate secondo gli standard introdotti con T2S. Non sarà
possibile gestire due formati
TAS GROUP | ©2017 14Gestione Interna Soglie e Processi di re-Balancing
MCA Ceiling Amount Internal Ceiling Amount
MCA Floor Amount Internal Floor Amount
• Impostazione soglie per ciascun conto, seguendo sia le specifiche del Sistema (soglie esterne), sia buffer interni
• In base alla soglia configurata internamente, sarà possibile abilitare dei controlli attivi per attivare alert o inserire i
trasferimenti di liquidità (controllati) necessari al regolamento di AS/HVP per RTGS-DCA, Central Bank payments per
MCA, adempimento riserve su MCA, o regolamento securities su T2S
• In aggiunta sarà possibile automatizzare i trasferimenti intra-DCA, o per conto TIPS al momento out-of-scope per CLM
TAS GROUP | ©2017 15Automatizzazione processi di re-Balancing/adempimenti di
liquidità
Configurazione di trasferimenti automatici di liquidità per funding/defunding in base al saldo corrente
TAS GROUP | ©2017 16La strada verso il 2020
Analisi dei Flussi di pagamento e delle Sorgenti di
Liquidità
BCBS 248 2013 • Qualità
• Completezza
• ISO 20022
2015 Liquid Assets = CASH
TARGET 2 SECURITIES
Autocollateral
TARGET INSTANT PAYMENTS SETTLEMENT • Liquidità Accentrata CeBM (per la tesoreria)
2018 Previsionali Statistici
EUROSYSTEM COLLATERAL MANAGEMENT SYSTEM * • Gestione del Credito
Mobilizzazione del Collaterale
TARGET 2 • Consolidation + nuovo sistema RTGS
2020
TAS GROUP | ©2017 17CONTATTI www.tasgroup.it soluzioni@tasgroup.it Grazie! Le informazioni contenute in questo documento non possono essere distribuite a terze parti senza l’autorizzazione scritta di TAS S.p.A
Puoi anche leggere
