Regolamento d'investimento - Vita Select Fondazione collettiva Vita Select della Zurigo Compagnia di Assicurazioni sulla Vita SA, Zurigo
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Regolamento d'investimento Vita Select Fondazione collettiva Vita Select della Zurigo Compagnia di Assicurazioni sulla Vita SA, Zurigo
Contenuto
12.1 Gestione del deposito/Global
Regolamento Custody 5
d’investimento 3
12.2 Contabilità dei titoli 5
1 Informazioni generali 3
12.3 Valutazione degli investimenti 6
2 Principi e linee guida 3 12.4 Reporting 6
2.1 Sicurezza / diversificazione 3 13 Costi della gestione patrimoniale
2.2 Rendimento 3 6
2.3 Liquidità 3 14 Sottocopertura 6
2.4 Esercizio dei diritti degli azionisti 3 15 Entrata in vigore 6
2.5 Ampliamento delle opportunità di
investimento 3
3 Organizzazione 3
4 Consiglio di fondazione 4
5 Comitato di cassa 4
6 Persona assicurata 4
7 Direttore operativo 4
8 Gestori patrimoniali 4
9 Strategia d’investimento 4
9.1 Investimenti collettivi presso la
Zurigo fondazione d’investimento 4
9.2 Altri investimenti collettivi con
banche partner 4
9.3 Numero delle strategie
d’investimento 4
10 Oscillazioni di valore degli
investiti 4
11 Fedeltà nell’amministra- zione
del patrimonio 5
11.1 Persona subordinata 5
11.2 Requisiti per la Direzione e la
gestione patrimoniale (art. 48f OPP 2)
5
11.3 Prevenzione di conflitti di
interessi (art. 48h OPP 2) 5
11.4 Negozi giuridici con persone
vicine (art. 48i OPP 2) 5
11.5 Affari per conto proprio (art. 48j
OPP 2) 5
11.6 Cessione di vantaggi patrimoniali
(art. 48k OPP 2) 5
11.7 Obbligo di comunicare (art. 48l
OPP 2) 5
12 Controllo e reporting 5
Fondazione collettiva Vita Select | Regolamento d’investimento | Edizione 2021| Pagina 2 di 8Regolamento d’investimento
Edizione 2021
1 Informazioni generali Il Consiglio di fondazione seleziona at-
Gli assicurati che al momento dell'uscita
In applicazione della cifra 3 cpv. 5 tentamente gli investimenti patrimo-
sono investiti in una strategia d'investi-
dell’Atto di fondazione, il Consiglio di niali e i comparti d’investimento dispo-
mento (gruppo d'investimento) della
fondazione emana il presente regola- nibili, prestando particolare attenzione
Zurigo Fondazione d'investimento ai
mento d’investimento conforme- alla sicurezza, al rendimento e all’adem-
sensi della cifra 9.1 con un importo sta-
mente alla LPP (Legge federale sulla pimento dello scopo previdenziale.
bilito dal Consiglio di fondazione pos-
previdenza professionale per la vec- Il monitoraggio delle linee guida strate- sono trasferire su richiesta le quote loro
chiaia, i superstiti e l’invalidità), nella mi- giche e il rispetto dei principi stabiliti dal assegnate alla Zurigo Fondazione di li-
sura in cui sia applicabile agli istituti di regolamento sugli investimenti possono bero passaggio. La domanda corrispon-
previdenza non registrati nella previ- essere delegati a un comitato per gli in- dente deve essere ricevuta per iscritto
denza extraobbligatoria. Il regolamento vestimenti. dalla Fondazione entro un mese prima
definisce obiettivi, principi, compiti e della fine del rapporto di lavoro.
competenze cui ci si deve attenere per La persona assicurata viene messa al
la gestione del patrimonio di una cassa corrente dei rischi e costi connessi alla
di previdenza affiliata (di seguito deno- scelta individuale dell’investimento. 2.4 Esercizio dei diritti degli azionisti
minata cassa di previdenza). Gli investimenti azionari vengono effet-
tuati solo indirettamente nell’ambito
Nel quadro dei piani di previdenza of- 2.1 Sicurezza / diversificazione
dei investimenti collettivi. Non è per-
ferti per la singola cassa di previdenza, I comparti d’investimento selezionabili
tanto applicabile l’Ordinanza contro le
la fondazione può offrire anche diverse presentano una ripartizione dei rischi
retribuzioni abusive nelle società ano-
strategie d’investimento. adeguata e tengono in considerazione
nime quotate in borsa (OReSA).
gli impegni assunti nei confronti dei de-
Il patrimonio di una cassa di previdenza stinatari. I patrimoni investiti vengono Nel caso degli investimenti collettivi che
è formato dagli averi di previdenza degli suddivisi in diverse categorie d’investi- consentono di dichiarare una prefe-
assicurati attivi, dagli eventuali averi di mento, regioni e settori economici renza di voto, il Consiglio di fondazione
previdenza dei beneficiari di rendita, da- (art. 50 cpv. 3 OPP 2). Sono vietati gli in- può decidere liberamente se la prefe-
gli accantonamenti tecnici e da even- vestimenti con obbligo di richiamo del renza viene dichiarata o se si rinuncia a
tuali fondi liberi. margine (art. 50 cpv. 4bis OPP 2). una dichiarazione della preferenza.
Nell’esercizio della propria responsabi- L’investimento patrimoniale deve man-
lità direttiva prevista dall’art. 51a LPP e tenere e garantire a lungo termine 2.5 Ampliamento delle opportunità di
dall’art. 49a LPP 2, il Consiglio di fonda- l’equilibrio finanziario della cassa di investimento
zione consente alle persone assicurate previdenza. È possibile ampliare le opzioni d'investi-
nelle singole casse di previdenza di inve- mento ai sensi dell'art. 53 cpv. 1-4, 54,
stire gli averi di previdenza in uno dei 54a, 54b cpv. 1, 55, 56, 56a cpv. 1 e 5
vari strategia d’investimento a disposi- 2.2 Rendimento
OPP 2 (art. 50 cpv. 4bis OPP2). L'osser-
zione, caratterizzati da diversi profili di Il rendimento dipende dalla strategia
vanza dell'art. 50 cpv. 1 e 3 OPP 2 e la
rischio, a condizione che siano integral- d’investimento scelta dalla persona
corrispondente osservanza dell'art. 50
mente rispettate le disposizioni del pre- assicurata.
cpv. 2 OPP 2 sono presentate in modo
sente Regolamento. In particolare, si conclusivo dalla fondazione nell'allegato
applicano le condizioni indicate di se- 2.3 Liquidità al conto annuale.
guito. Bisogna garantire che la Fondazione col-
Il Consiglio di fondazione stabilisce le lettiva Vita Select della Zurigo Compa-
strategie d’investimento disponibili gnia di Assicurazioni sulla Vita SA (di se- 3 Organizzazione
nelle casse di previdenza. L’investi- guito: fondazione) sia in grado di adem- L’organizzazione direttiva nel settore
mento dell’avere di previdenza viene piere in ogni momento agli obblighi nor- dell’investimento patrimoniale com-
registrato nelle istruzioni d’investi- mativi. prende i seguenti livelli:
mento della persona assicurata e por- – Consiglio di fondazione
Per l’espletamento di uscite dal servizio,
tato a conoscenza della fondazione. – Cassa di previdenza
prelievi anticipati per la PPA o altri casi
(Comitato di cassa)
2 Principi e linee guida di prestazione occorre avviare per
– persona assicurata
L'investimento del patrimonio si basa tempo la vendita delle quote di investi-
– Direzione
sulle disposizioni legali della LPP e menti collettivi in modo da evitare per
– gestori patrimoniali.
dell'OPP 2 (Ordinanza sulla previdenza quanto possibile registrazioni di debito
professionale per la vecchiaia, i super- sul conto corrente.
stiti e l'invalidità).
Fondazione collettiva Vita Select | Regolamento d’investimento | Edizione 2021| Pagina 3 di 84 Consiglio di fondazione 7 Direttore operativo strategie d'investimento di una banca
partner della Fondazione secondo la ci-
Nell’ambito della sua responsabilità ge- Nell’ambito dell’investimento patrimo-
fra 9.2 (è esclusa una combinazione).
nerale il Consiglio di fondazione ha i se- niale, il Direttore operativo ha le se-
guenti compiti, responsabilità e compe- guenti mansioni, responsabilità e com- Conformemente alle esigenze del pro-
tenze non delegabili: petenze: prio istituto di previdenza, le persone
– definizione dei principi e degli obiet- – attuazione tempestiva e conforme ai assicurate possono scegliere le strategie
tivi degli investimenti patrimoniali regolamenti delle decisioni del Consi- d'investimento secondo la cifra 9.1 o la
– determinazione delle categorie d’in- glio di fondazione e del Comitato di cifra 9.2. L’intero avere di previdenza
vestimento ammesse e dei requisiti cassa può essere investito solamente in
qualitativi per gli investimenti – messa a disposizione delle basi deci- un’unica strategia d’investimento; non
– definizione dei comparti d’investi- sionali di cui necessitano il Consiglio di sono ammesse combinazioni.
mento selezionabili dalle persone fondazione e il Comitato di cassa
assicurate – responsabilità per la corretta tenuta
– sorveglianza del rispetto dei principi della contabilità della fondazione e
stabiliti nel regolamento d’investi- del reporting delle singole casse di 9.1 Investimenti collettivi presso la
mento. previdenza Zurigo fondazione d’investimento
– responsabilità per il reporting nel Le strategie d'investimento della Zurigo
quadro del rendiconto di esercizio. fondazione d'investimento sono elen-
5 Comitato di cassa cate nell'allegato 1.
Il Comitato di cassa, in quanto organo
paritetico della cassa di previdenza: 8 Gestori patrimoniali
– Adotta il concetto di previdenza e de- 9.2 Altri investimenti collettivi con
La gestione patrimoniale può essere af- banche partner
cide le opzioni d'investimento per le
fidata solo a persone e istituzioni che Sono inoltre disponibili per la selezione
persone assicurate nel quadro delle
soddisfano i requisiti di cui all'art. 48f altre strategie d'investimento sotto
direttive della fondazione;
OPP 2. forma di investimenti collettivi di capi-
– si attiene ai principi e agli obiettivi ai
Per investimenti ai sensi della cifra 9.1 la tale (soluzioni di fondi) con banche part-
sensi dei regolamenti vigenti nel qua-
selezione dei gestori patrimoniali spetta ner della fondazione, come indicato
dro delle disposizioni normative
alla Zurigo fondazione d’investi- mento. nell'allegato 2.
– in caso di modifiche societarie (ri-
strutturazioni, fusioni ecc.) decide in Per gli investimenti secondo il punto La fondazione stipula adeguati accordi
merito a un’eventuale limitazione dei 9.2, il comitato di cassa sceglie una di cooperazione o di gestione patrimo-
comparti d’investimento selezionabili. banca partner della fondazione (cfr. al- niale con ogni banca partner. In partico-
legato 2) come gestore patrimoniale. lare, questi accordi obbligano le banche
partner a rispettare le disposizioni del
6 Persona assicurata I gestori patrimoniali:
presente regolamento sugli investi-
– gestiscono il patrimonio investito
La persona assicurata determina la stra- menti e tutte le disposizioni di legge ap-
della cassa di previdenza o la persona
tegia d’investimento dei propri averi di plicabili (in particolare LPP e OPP 2 non-
assicurata in base al mandato loro
previdenza nell'ambito delle direttive ché la LFLP).
conferito nel quadro di questo Rego-
dell'istituto di previdenza e della fonda-
lamento e del contratto di gestione
zione e la registra per iscritto nelle istru-
patrimoniale 9.3 Numero delle strategie d’investi-
zioni d’investimento. All’occorrenza o
– redigono periodici rapporti sulla ge- mento
quando mutano le condizioni quadro, la
stione patrimoniale; estensione e In base all’art. 1e cifra 2 OPP 2 sono am-
strategia d’investimento può essere
contenuti dei report da realizzare de- messe al massimo dieci strategie d’inve-
modificata conformemente alle diret-
vono essere definiti stimento per ogni cassa di previdenza.
tive della fondazione Nella scelta di una
– informano immediatamente la fonda-
strategia d'investimento, la persona as-
zione in caso di eventi particolari
sicurata viene informata sulle diverse
strategie d'investimento e sui relativi ri-
– forniscono informazioni alla fonda- 10 Oscillazioni di valore
zione, a seconda delle necessità (ge- degli investiti
schi e costi. La persona assicurata deve
neralmente su base annuale), sulle at-
confermare per iscritto il ricevimento di I comparti d’investimento sono esposti
tività d’investimento e il successo
queste informazioni ai sensi dell'art. 19a a rischi specifici di mercato. Gli averi di
dell’investito dell’anno trascorso.
LFLP (Legge federale sul libero passag- previdenza delle persone assicurate
gio nella previdenza professionale per la sono soggetti a oscillazioni.
vecchiaia, i superstiti e l'invalidità). 9 Strategia d’investimento La fondazione assicura esclusivamente
Il comitato di cassa della cassa di previ- quote di stipendio superiori a una volta
denza decide se le persone assicurate e mezza l’importo limite massimo come
possono scegliere tra le strategie d'inve- da art. 8 cpv. 1 LPP e offre agli assicurati
stimento della Zurigo fondazione d’inve- diverse strategie d’investimento in con-
stimento secondo la cifra 9.1 o tra le formità all’art. 1e OPP 2.
Fondazione collettiva Vita Select | Regolamento d’investimento | Edizione 2021| Pagina 4 di 8Sulla base dell’art. 19a LFLP, in deroga 11.3 Prevenzione di conflitti di – modificare la composizione dei depo-
agli articoli 15 e 17 LFLP, la fondazione interessi (art. 48h OPP 2) siti in assenza di un motivo econo-
dà all’assicurato uscente il valore effet- Le persone incaricate della gestione pa- mico nell’interesse della cassa di pre-
tivo degli averi di previdenza al mo- trimoniale sono soggette all’obbligo di videnza.
mento dell’uscita. Si tiene conto di diligenza fiduciario e nella loro attività
eventuali fluttuazioni del valore di mer- devono tutelare gli interessi degli assi-
11.6 Cessione di vantaggi patrimoniali
cato tra la data di ritiro e la data di pa- curati della casse di previdenza. A tale
(art. 48k OPP 2)
gamento. Non si creano riserve per scopo devono fare in modo che non
I persona subordinata ai sensi della cifra
oscillazioni di valore per i rischi specifici sorgano conflitti di interessi a seguito
11.1 devono confermare annualmente
del mercato alla base degli investimenti dei loro rapporti personali e professio-
per iscritto che nell’esercizio della loro
patrimoniali (inclusi gli immobili) e non nali. Le persone esterne o gli aventi di-
attività per la fondazione o per la cassa
si gestiscono accantonamenti tecnici ritto economico all’impresa e che sono
di previdenza non ottengono vantaggi
specifici. stati incaricati della gestione patrimo-
patrimoniali supplementari (retroces-
niale non possono essere membri del
sioni, provvigioni di vendita, commis-
Consiglio di fondazione né del Comitato
11 Fedeltà nell’ammini- di cassa. I contratti devono poter essere
sioni di gestione del portafoglio o simili)
al di là delle retribuzioni stabilite nella
stra- zione del patrimonio disdetti al più tardi cinque anni dopo la
convenzione scritta, ovvero che i van-
stipulazione, senza che ciò vada a detri-
taggi patrimoniali supplementari sono
mento della Cassa di previdenza.
11.1 Persona subordinata stati totalmente ceduti alla fondazione
Si considerano persona subordinata (alla cassa di previdenza).
tutte le persone incaricate dell’investi- 11.4 Negozi giuridici con persone
mento e dell’amministrazione del patri- vicine (art. 48i OPP 2)
11.7 Obbligo di comunicare
monio previdenziale. Ai sensi del pre- I negozi giuridici con persone vicine
(art. 48l OPP 2)
sente regolamento d’investimento con sono ammessi se servono gli interessi fi-
Il Direttore operativo richiede ogni anno
questo termine si intendono: nanziari di tutti gli assicurati e sono con-
alla persona subordinata di cui alla cifra
– gestori patrimoniali su mandato della formi alle consuete condizioni di mer-
11.1 e ai responsabili ai sensi dell’art.
Zurigo fondazione d'investimento cato. Nel caso di importanti negozi giuri-
48g OPP 2 una dichiarazione scritta sui
(persone fisiche o giuridiche) o ban- dici con persone vicine come da art. 48i
vantaggi patrimoniali personali e riferi-
che partner selezionate dalla fonda- cpv. 2 OPP 2 è necessario acquisire of-
sce in merito al Consiglio di fondazione.
zione; ferte della concorrenza.
– i membri del Comitato di cassa La dichiarazione scritta prevista all’art.
Il processo di assegnazione si deve svol-
– i membri del Consiglio di fondazione 48l OPP 2 conti in particolare:
gere in assoluta trasparenza.
– la Direzione e – la comunicazione di eventuali legami
– altri soggetti terzi incaricati dell’atti- di interesse e
vità d’investimento. 11.5 Affari per conto proprio – la conferma del fatto che non sono
(art. 48j OPP 2) stati effettuati affari illeciti per conto
Tutte le persone e le istituzioni incari- proprio.
11.2 Requisiti per la Direzione e la cate di amministrare o investire il patri-
gestione patrimoniale (art. 48f OPP 2) monio della cassa di previdenza si impe-
Possono essere persona subordinata ai gnano a rispettare i principi di legge 12 Controllo e reporting
sensi della cifra 11.1 le persone fisiche o dell’integrità e della lealtà dell’ammini-
giuridiche che sono abilitate a tale inca- strazione del patrimonio. In particolare, 12.1 Gestione del deposito/Global
rico e organizzate in modo tale da è fatto loro divieto di: Custody
adempiere i requisiti di cui all’art. 51b – sfruttare la conoscenza di mandati La gestione del deposito per un man-
cpv. 1 LPP, nonché da rispettare le della cassa di previdenza per effet- dato d’investimento può essere dele-
norme stabilite all’art. 48g – 48l OPP 2. tuare in anticipo, parallelamente o su- gata a un soggetto terzo indipendente
A tale proposito vanno rispettate le de- bito dopo, i medesimi affari per conto (gestore patrimoniale esterno o global
finizioni delle prescrizioni di cui alle cifre proprio (front, parallel, after running) custodian). L’organizzazione interna del
11.3 – 11.7. – compiere operazioni su un titolo o un mandatario o del global custodian deve
I gestori patrimoniali sono inoltre tenuti investimento quando lo stesso è trat- garantire il rispetto delle prescrizioni in
al rispetto della carta dell’ASIP. tato dalla cassa di previdenza e qua- materia di lealtà come da cifra 11.
lora ne possa derivare uno svantaggio
Qualora per singoli gestori patrimoniali per quest’ultima; ogni partecipazione
siano in vigore prescrizioni più severe, a questi affari sotto altra forma è 12.2 Contabilità dei titoli
queste sono da applicarsi. equiparata a un’operazione commer- La contabilità dei titoli deve avvenire re-
ciale golarmente in base ai principi stabiliti da
Swiss GAAP RPC 26. L’incarico può es-
sere delegato a un soggetto terzo indi-
pendente.
Fondazione collettiva Vita Select | Regolamento d’investimento | Edizione 2021| Pagina 5 di 812.3 Valutazione degli investimenti patrimoniali e dall’amministrazione 15 Entrata in vigore
Gli investimenti sono valutati ai valori della fondazione.
Il presente Regolamento d’investimento
attuali (corrispondenti sostanzialmente
entra in vigore ì 1 luglio2021 e sostitui-
ai valori di mercato). Per il resto si appli-
13 Costi della gestione sce tutti i precedenti, compresi gli even-
cano le disposizioni delle raccomanda-
tuali supplementi.
zioni tecniche ai sensi di Swiss GAAP patrimoniale
RPC N. 26 (true & fair view). Le spese derivanti dall’attività d’investi- Il Regolamento d’investimento può es-
mento sono riportate regolamento dei sere modificato in qualsiasi momento
12.4 Reporting costi di gestione della Fondazione col- dal Consiglio di fondazione.
I gestori patrimoniali redigono periodi- lettiva Vita Select.
Se il presente regolamento viene tra-
camente un rapporto scritto sull’attività
dotto in altre lingue, per l'interpreta-
d’investimento, sui risultati raggiunti e
sulla composizione dell’investimento 14 Sottocopertura zione è determinante il testo tedesco.
patrimoniale. In caso di sottocopertura della cassa di Zurigo, maggio 2021
previdenza, il Comitato di cassa in colla-
Il Direttore operativo informa periodi- borazione con l’esperto per la previ- Fondazione collettiva Vita Select della
camente il Consiglio di fondazione denza professionale e la Direzione della Zurigo Compagnia di Assicurazioni sulla
sull’attività d’investimento. I relativi rap- fondazione adotta le misure adeguate a Vita SA
porti devono essere redatti dai gestori riparare la sottocopertura. Il Consiglio di fondazione
Fondazione collettiva Vita Select | Regolamento d’investimento | Edizione 2021| Pagina 6 di 8Allegato 1
Strategia d’investimento / gruppi d'investimento di Zurigo fondazione d’investimento
Zurigo fondazione d’investi- Valore Strategia d’investimento
mento (ampiezze di banda)
Stile di inve- Azioni Obbligazioni, Immobili, ipo- Investimenti Infrastruttura
stimento teche alternativi
Mercato 100%
000.722.858 attivo 0% 0% 0% 0%
monetario
Difensivo 002.844.745 attivo 10% - 25% 35% - 70% 0% - 30% 0% - 15% 0% - 10%
Equilibrato 002.844.737 attivo 15% - 40% 30% - 60% 0% - 30% 0% - 15% 0% - 10%
Gruppi d’ investimento
Progressivo 002.844.727 attivo 25% - 50% 20% - 50% 0% - 30% 0% - 15% 0% - 10%
Dinamico 050.270.077 attivo 40% - 60% 5% - 30% 0% - 30% 0% - 20% 0% - 10%
Mix 20 051.249.460 attivo / pas- 10% - 30% 30% - 50% 0% - 25% 0% - 15% 0% - 10%
sivo
Mix 45 051.249.461 attivo / pas- 30% - 55% 15% - 35% 0% - 25% 0% - 15% 0% - 10%
sivo
Mix 65 051.249.462 attivo / pas- 40% - 75% 0% - 20% 0% - 25% 0% - 15% 0% - 10%
sivo
Fondazione collettiva Vita Select | Regolamento d’investimento | Edizione 2021| Pagina 7 di 8Allegato 2
Strategia d’investimento esterno / Banche partner della fondazione
Banca Julius Bär & Co. AG Strategia d’investimento
(ampiezze di banda)
Stile di inve- Aziono Obbligazioni Immobili, ipo- Investimenti Infrastruttura
stimento teche alternativi
0 a basso rischio attivo 0% 100% 0% 0% 0%
0 attivo attivo 0% - 10% 70% - 100% 20% - 30% 0% 0%
20 attivo attivo 2% - 20% 40% - 95% 5% - 25% 0% - 8% 0% - 8%
35 attivo attivo 10% - 35% 25% - 85% 0% - 27.5% 0% - 8% 0% - 8%
Gruppi d’ investimento
35 passivo passivo 20% - 35% 69% - 81% 0% 0% 0%
45 attivo attivo 25% - 45% 25% - 75% 0% - 22.5% 0% - 8% 0% - 8%
50 attivo attivo 25% - 50% 25% - 65% 0% - 25% 0% - 8% 0% - 8%
50 passivo passivo 40% - 50% 44% - 61% 4% - 6% 0% 0%
JB Fonds
60 attivo Stella Alpina 0% - 60% 0% - 70% 0% - 10% 0% - 10% 0% - 10%
attivo
attivo /
85 attivo / passivo 40% - 85% 0% - 40% 0% - 15% 0% - 10% 0% - 10%
passivo
Fondazione collettiva Vita Select | Regolamento d’investimento | Edizione 2021| Pagina 8 di 8Puoi anche leggere
