PRESENTAZIONE DEL GRUPPO NOTZ STUCKI - Giugno 2015 Dati al 31 Maggio 2015 - Fundstore
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PRESENTAZIONE DEL GRUPPO NOTZ STUCKI Giugno 2015 Dati al 31 Maggio 2015
CONTENUTO
Introduzione p. 2
Spirito imprenditoriale nella gestione patrimoniale
Presenza globale con una solida base di clienti
Organigramma del Gruppo Notz Stucki
Capacità di rispondere ai bisogni di una clientela diversificata
Filosofia ed obiettivi
Vantaggi dell’infrastruttura Notz Stucki
Valore aggiunto
L’offerta p. 11
La gestione patrimoniale p. 18
Biografie p. 23
2SPIRITO IMPRENDITORIALE NELLA GESTIONE PATRIMONIALE
Il Gruppo Notz Stucki, fondato nel 1964, è una tra le maggiori società di gestione patrimoniale
indipendenti in Europa
Spirito imprenditoriale: flessibilità e abilità di adattarsi rapidamente alle condizioni di mercato
Mandato Discrezionale Consulenza di portafoglio
Soddisfazione delle esigenze dei clienti attraverso Il gruppo offre soluzioni su misura per rispondere
un servizio di gestione patrimoniale basato su alle specifiche esigenze del cliente:
soluzioni personalizzate sviluppate in base a Personalizzazione di portafogli & fondi white-
specifiche esigenze ed obiettivi label
Processi di due diligence
Consulenza finanziaria (Trust, Fondazioni, ecc.)
Fondi Notz Stucki Servizi per Fondi
Notz Stucki offre una vasta gamma di strumenti con Notz Stucki Europe S.A. ha ottenuto la licenza
obiettivi e strategie chiare: AIFM e di Management Company Chapter 15 così
Fondi obbligazionari da poter offrire specifici servizi per fondi quali:
Fondi a rendimento assoluto (Relative Value, Strutturazione di fondi
Macro, CTA) Distribuzione in Europa ad investitori qualificati
Fondi azionari (“Long-Only”, “Long/Short”, Servizi di Management Company per terze parti
Flessibili) per SICAV - UCITS IV
Fondi su comparti specifici
3PRESENZA GLOBALE CON UNA SOLIDA BASE DI CLIENTI
8 uffici: Ginevra, Lussemburgo, Londra, Zurigo, Milano, Madrid, Mauritius, Bermuda
Oltre 90 persone
Masse gestite (AUM) pari a oltre $8 miliardi
50% in Gestione Patrimoniale
50% nei Fondi gestiti da Notz Stucki
LUXEMBOURG
Paolo Faraone
LONDON
James Macpherson
GENEVA
Alessandro Boris, Frédéric de Poix, Alexandre Toussaint
ZURICH
Ulrich Höhn, Mirjam Senn
BERMUDA
Laura West-Burt
MADRID MILAN
Juan Carlos Hergueta, Giacomo Calef
Ramón Suanzes
MAURITIUS
Fadil Hossenbocus
4ORGANIGRAMMA DEL GRUPPO NOTZ STUCKI
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE (a)
OLIVIER DUNANT Presidente
DR. CHRISTIAN STUCKI Direttore
CHRISTOPH LA ROCHE Direttore
MARC MAISONNEUVE Direttore
GREGOIRE NOTZ Direttore
ALEX BRIDPORT Direttore
GESTIONE DEL RISCHIO
LEGAL & COMPLIANCE COMITATO ESECUTIVO
MARC HOEGGER (c) (Operations) Gestione del Gestione del
ANTONIO MIRA (b) (Finance, Compliance, Gestione del Rischio) Rischio – Fondi Rischio - Clienti
M. PAGE
DAMIANO PATERNO CASTELLO (c) (Clienti)
(vice: A. MIRA) C.DINGENSC.DINGENS
BERNARD TRACEWSKI (c) (Gestione Patrimoniale)
(suppléant : R.
PIDOUX)
(vice: R. PIDOUX)
COMITATO
CLIENTI ASSET GESTIONE PATRIMONIALE FINANCE
STRATEGIA ALLOCATION
& OPERATIONS
SVILUPPO C. BASTIANPILLAI
ACQUISIZIONE, GESTIONE, J. MACPHERSON* INVESTMENTI INVESTMENTÎ A. MIRA
ADVISORY P. MOUTON ALTERNATIVI TRADIZIONALI (vice: M. HOEGGER)
R. MULETIER
D. PATERNO
S. POIRET Strategia Comm.,
H. ÜNVER M. HOEGGER
D. PATERNO CASTELLO A. SANZ A. SANZ (vice: Business
H. VAN HOVE (d) B. TRACEWSKI (vice: (vice:
(vice: F. DE POIX) P. MOUTON) Intelligence:
H. ÜNVER A. SANZ) P. PIRALLA)
A. FONTVIEILLE
(a) Il CdA di Notz, Stucki & Cie SA è responsabile per la vigilanza sulle attività del Gruppo (d) Direttore Esecutivo di NS Global Management Pte. Ltd. in Singapore
(b) Presidente del Comitato Esecutivo di Notz, Stucki & Cie SA * CEO of Notz Stucki (London) Limited 5
(c) Membro del Comitato Esecutivo di Notz, Stucki & Cie SACAPACITÀ DI RISPONDERE AI BISOGNI DI UNA CLIENTELA
DIVERSIFICATA
Notz Stucki ha maturato competenze specifiche che permettono di soddisfare le
esigenze di una base di clienti diversificata e sofisticata
Base di clientela
Banche “High
Fondi Sovrani e Net Worth
Assicurazioni Individuals”
Clienti privati: 3/4
Clienti instituzionali: 1/4
Società
Clienti NOTZ STUCKI
di gestione
Privati GROUP
patrimoniale
Base geografica
Imprese
Fondi
e “Family Offices”
Pensione Europa: 80%
Società
Resto del mondo: 20%
6FILOSOFIA ED OBIETTIVI
Notz Stucki garantisce il piu’ alto livello di integrità e professionalità
Filosofia:
Dal momento che nessuno puo’ essere il migliore in ogni campo, selezioniamo i migliori talenti in
ciascun settore
Creazione di uno spirito di partnership con i clienti attraverso una informazione costante, precisa e
completa con l’obiettivo di coinvolgerli nel processo di costruzione e valutazione del portafoglio
Obiettivi:
Offerta di un servizio professionale e personalizzato volto ad instaurare relazioni solide, proficue e
durature
Costruzione di un portafoglio coerente con il profilo di investimento di ciascun cliente attraverso un
processo di allocazione del patrimonio che combina l’approccio «top-down» e «bottom-up»
Conseguimento di rendimenti corretti per il rischio ed in linea con il profilo del cliente
Lo stile di gestione di Notz Stucki è da sempre rivolto alla preservazione ed alla crescita
lineare del patrimonio dei propri clienti
Notz Stucki investe molto tempo in periodici incontri con i clienti e significative risorse in
molteplici attività di reporting
I soci ed i professionisti di Notz Stucki investono il loro patrimonio personale in parallelo ai
propri clienti
7VANTAGGI DELL’INFRASTRUTTURA NOTZ STUCKI
Clienti
Strutturazione
Fondi, Competenze
Distrubuzione
EU e Servizi di Legali
ManCo*
NOTZ
Gestione del
Rischio STUCKI Competenze
& sul mercato
Obbligazionario
Due Diligence
Relazioni nel Esperienza
comparto sul mercato
Alternativo Azionario
“ Con il temine ManCo sono identificate le società di gestione autorizzate ad offrire i servizi di gestione sia per Fondi UCITS che per Fondi di Investimento Alternativi 8VALORE AGGIUNTO
Principali caratteristiche dell’offerta Notz Stucki
SERVIZIO Capacità di sviluppare rapporti ed analisi di portafogli
consolidati
Assoluta trasparenza sulla strategia e sulle posizioni
sottostanti
Servizio professionale e completamente personalizzato
in base alle esigenze individuali
ALLINEAMENTO DEGLI Totale indipendenza, 100% di proprietà del
management
INTERESSI
Gli azionisti del Gruppo investono il loro patrimonio
personale in parallelo ai propri clienti
NETWORK PRIVILEGIATO L’esperienza e le competenze maturate in 50 anni di
storia nel settore hanno permesso a Notz Stucki di
sviluppare un network di solide relazioni capace di far
emergere ed identificare i nuovi talenti nascosti
Accesso privilegiato ai piu’ noti gestori di fondi alternativi
e tradizionali grazie a relazioni stabili e durature
9VALORE AGGIUNTO
CLIENTE
Conferimento del mandato di Contratto di apertura
gestione o consulenza di conto e deposito
BANCA
NOTZ STUCKI
DEPOSITARIA
VANTAGGI Completa libertà di scelta della banca depositaria
Totale trasparenza sui costi applicati
Gamma prodotti allargata
Allineamento degli interessi Cliente – Notz Stucki
Totale indipendenza ed assenza da qualsiasi conflitto
di interesse
10CONTENUTO
Introduzione p. 2
L’offerta p. 11
Mandato Discrezionale
Servizio di Consulenza
Fondi Notz Stucki
Servizi per Fondi
La gestione patrimoniale p. 18
Biografie p. 23
11MANDATO DISCREZIONALE
L’obiettivo del mandato discrezionale è generare un rendimento corretto per il
rischio (risk-adjusted return) attraverso un portafoglio di investimenti diversificati
3 tipologie di mandato: Conservativo, Bilanciato, Crescita
BALANCED PORTFOLIO Position MTD YTD 1Y Roll 2014 2013 2012 2011 2010* ACP VOL CUM Start Date
Master Portfolio (USD) 1.3% 6.9% 9.9% 4.3% 11.1% 9.0% -5.6% 6.7% 6.7% 5.0% 35.9% 30.09.2010
MSCI World Index 0.1% 4.1% 3.7% 2.9% 24.1% 13.2% -7.6% 18.4% 11.1% 13.1% 64.6% 30.09.2010
HFRX Global HF Index 0.2% 2.5% 1.1% -0.6% 6.8% 3.5% -8.9% 5.0% 1.6% 4.0% 7.8% 30.09.2010
Master Portfolio (EUR) 1.3% 6.8% 9.7% 4.1% 9.7% 8.9% -5.1% 6.9% 6.4% 4.9% 34.5% 30.09.2010
MSCI World Hedged in EUR 0.0% 4.0% 3.6% 2.9% 24.0% 13.3% -6.9% 18.6% 11.3% 13.0% 66.0% 30.09.2010
HFRX Global HF Hedged in EUR 0.2% 2.3% 0.5% -1.0% 6.3% 3.0% -8.7% 4.8% 1.3% 3.9% 6.1% 30.09.2010
Master Portfolio (CHF) 1.3% 6.6% 9.5% 3.9% 8.6% 8.5% -5.7% 6.7% 5.9% 5.1% 31.3% 30.09.2010
MSCI World Hedged in CHF 0.0% 3.6% 3.1% 2.7% 23.8% 13.0% -7.6% 18.4% 10.8% 13.0% 62.8% 30.09.2010
HFRX Global HF Hedged in CHF 0.1% 1.9% 0.0% -1.3% 6.1% 2.7% -9.8% 4.6% 0.7% 4.0% 3.4% 30.09.2010
MP-Equity 52.0% 2.3% 11.5% 17.0% 6.3% 19.5% 13.6% -11.0% 11.0% 10.3% 7.8% 59.1% 30.09.2010
MP-Absolute Return 23.0% 0.4% 2.2% 3.2% 2.1% 5.9% 4.4% -6.2% 4.5% 2.6% 3.5% 13.1% 30.09.2010
MP-Fixed Income 20.0% 0.1% 2.7% 2.9% 2.1% 4.1% 10.1% 0.5% 3.5% 4.8% 3.2% 25.0% 30.09.2010
MP-Cash 5.0% 0.0% 0.1% 0.1% 0.1% 0.2% 0.2% 0.2% 0.1% 0.2% 0.0% 0.9% 30.09.2010
MP-Gold 0.0% 0.5% 0.5% -4.7% -1.7% -28.0% 7.1% 10.1% 13.9% -1.0% 18.6% -4.6% 30.09.2010
Performance e composizione portafoglio bilanciato al 31 Maggio 2015 12MANDATO DISCREZIONALE
PERFORMANCE DI UN PORTAFOGLIO « BILANCIATO » DA SETTEMBRE 2010
170
Master Portfolio (EUR)
160 MSCI World (EUR)
150 HFRX Global HF (EUR)
140
130
120
110
100
90
80
apr-13
apr-11
apr-12
apr-14
apr-15
ago-10
ott-10
feb-11
ago-11
ott-11
feb-12
ago-12
ott-12
feb-13
ago-13
ott-13
feb-14
ago-14
ott-14
feb-15
giu-11
giu-12
giu-13
giu-14
dic-10
dic-11
dic-12
dic-13
dic-14
Cash 5% Gold 0%
Fixed Income
20%
Absolute Return Equity 52%
23%
Dati al 31 Maggio 2015 13
Il grafico a torta rifllette la composizione attuale di un portafoglio bilanciato in EuroSERVIZIO DI CONSULENZA
Due Diligence & Analisi
Analisi e Due Diligence su strumenti Long-Only e Alternativi
Consulenza di Portafoglio
Selezione di fondi, obbligazioni ed azioni
Veicoli di Investimento
Assistenza nell’identificazione e nella creazione di strutture di investimento lussemburghesi «ad-
hoc» per i clienti (SIF, Fondi UCITS…)
Notz Stucki seleziona le controparti professionali piu’ competenti attraverso un approccio «Best of
Breed» ed agisce come coordinatore nella fase di creazione e di sviluppo di veicoli di investimento
personalizzati
Attività di supervisione e verifica di conformità in linea con le «Industry Best Practices » (Creazione,
Gestione di portafoglio, Monitoraggio, Indipendenza del Comitato Direttivo, etc..)
14FONDI NOTZ STUCKI
FONDI MULTI-STRATEGY FONDI AZIONARI
Global Europe Equity Long/Short
Haussmann Holdings N.V. Long/Short Selection – Lynx
NS Selection – Columbus
US Equity Long/Short
Asia Long/Short Selection – US Strat
NS Selection – Arowana 1964 SICAV-SIF – G2 Long/Short
FONDI A RENDIMENTO ASSOLUTO
Asia & Emerging Equity Long/Short
Long/Short Selection – Asia
Global Macro
Multi Strategy SICAV – Vision
Japan Equity Long/Short
Multi Strategy SICAV – Trend
Ikebana Japan Long/Short Ltd.
NS Selection – Capitrade CTA
Long Only
Relative Value
DGC – Equity World
Multi Strategy SICAV – Pendulum
DGC – Stock Selection
DGC – Low Volatility
DGC – Franck Muller Luxury Fund
NS Selection – NSGM Asia Value Fund
FONDI OBBLIGAZIONARI
Flexible
DGC – Convertible & Credit
DGC – Flexible Allocation
DGC – Bond Euro
DGC – Horizonte
NSP Fit Inc.
DGC – NS Balanced
Citadel Selection Inc.
15PERFORMANCE DEI FONDI NOTZ STUCKI
NOTZ STUCKI FUNDS INCEPTION DATE MTD YTD LAST 12 2014 2013 2012 2011 2010 LIQUIDITY REDEMPTION
MONTHS NOTICE
Haussmann, SCA, SICAV-SIF, Class A USD Jan-74 2.1% 5.6% 10.0% 3.7% 18.9% 9.4% -7.6% 6.1% Monthly 35 days
NS Selection - Arowana class A USD July 31st, 2013 2.3% 11.5% 17.1% 3.8% 12.7% 4.0% -6.6% Monthly 75 days
Long/Short Selection - Lynx Class I EUR Nov-87 3.0% 7.4% 12.7% 4.1% 17.4% 6.7% -8.6% 6.7% Monthly 35 days
Long/Short Selection - US Strat Class I USD Mar-99 1.8% 2.9% 4.3% 2.7% 16.1% 3.0% -8.6% 5.3% Monthly 35 days
1964 SICAV-SIF - G2 Long/Short class P USD April 22nd, 2014 -0.9% -3.1% -6.1% -3.4% 12.5% 15.3% Weekly & end of month 2 business days
Long/Short Selection - Asia Class I USD Jun-79 1.1% 7.6% 6.9% -3.7% 3.9% 1.6% -9.0% 8.5% Monthly 35 days
Ikebana Japan Long/Short Ltd. Dec-01 3.2% 11.5% 21.3% 9.2% 46.6% 9.5% -6.4% 18.6% Monthly 35 days
DGC - Equity World EUR Class January 24th, 2007 3.1% 14.4% 24.7% 11.3% 21.6% 12.0% -10.3% 15.5% Weekly & end of month -
DGC - Stock Selection class A EUR July 3rd, 2013 1.9% 14.0% 18.8% 9.1% 18.9% 11.7% -6.6% 14.5% Weekly & end of month -
DGC - Franck Muller Luxury Fund Class A EUR December 10th,2014 0.5% 7.1% 19.5% Weekly & end of month -
NS Selection - NSGM Asia Value Fund class B USD May 1st, 2014 5.2% 27.8% 22.7% 3.0% 24.1% 3.6% Monthly 30 business days
DGC - Flexible Allocation EUR Class February 3rd, 2010 1.2% 7.2% 6.8% 4.6% 13.3% 11.0% -11.9% 2.8% Weekly & end of month -
DGC - Horizonte class A EUR March 30th, 2012 0.6% 3.0% 6.1% 4.4% 6.7% 2.6% Weekly & end of month -
DGC - NS Balanced class A EUR July 24th, 2013 1.2% 6.6% 8.9% 3.5% 10.3% 3.6% Weekly & end of month -
Multi Strategy SICAV - Vision Class I USD Mar-00 -0.2% -2.6% 2.1% 1.5% 5.0% 0.7% -6.5% 4.0% Monthly 35 days
Multi Strategy SICAV - Trend Class I USD Sep-04 -1.1% 3.0% 13.2% 14.4% -5.1% -3.2% -3.9% 4.8% Monthly 35 days
NS Selection - Capitrade CTA Class EUR Jul-12 -1.9% -3.5% 28.8% 43.3% 2.0% -2.2% -0.4% 15.3% Daily 1 day
Multi Strategy SICAV - Pendulum Class I USD Jan-99 1.0% 4.2% 5.6% 4.1% 9.9% 8.4% -3.0% 5.8% Monthly 95 days
DGC - Low Volatility class A EUR July 31st, 2013 0.0% 1.9% 2.9% 0.4% 6.7% 4.6% 2.0% 6.9% Weekly & end of month -
DGC - Convertible & Credit A USD July 31st, 2009 0.6% 5.4% 6.7% 3.7% 8.3% 12.4% -5.4% 9.3% Weekly & end of month 5 days
DGC - Bond Euro July 20th, 1998 0.0% 1.5% 2.8% 3.2% 3.1% 12.2% -4.9% 3.1% Weekly & end of month -
NSP Fit Inc. Class A shares - USD Class Jul-78 -0.1% 1.5% 1.4% 1.7% 3.3% 11.8% -5.3% 2.0% Weekly 1 business day
Citadel Selection Inc. Feb-88 0.0% 0.9% 1.6% 3.1% 3.2% 12.9% -2.2% 2.7% Weekly 1 business day
BENCHMARKS
S&P 500 1.1% 2.4% 9.6% 11.4% 29.6% 13.4% 0.0% 12.8%
MSCI World Index 0.1% 4.1% 3.7% 2.9% 24.1% 13.2% -7.6% 9.6%
MSCI Europe 0.8% 16.2% 15.5% 4.1% 16.4% 13.4% -10.9% 8.0%
MSCI AC Asia Pacific -1.3% 9.8% 6.8% -2.5% 9.3% 13.6% -17.3% 14.3%
ML GVMI 0.1% 0.8% 1.8% 2.3% 0.8% 3.4% 3.0% 3.6%
Libor USD 1 month 0.0% 0.1% 0.1% 0.1% 0.2% 0.2% 0.2% 0.3%
HFRI FoF Conservative Index 0.9% 3.0% 4.2% 2.8% 7.7% 4.2% -3.6% 5.1%
For Capitrade CTA, data May 2008 - January 2010 from audited Managed Account, data February 2010 - June 2012 from Capitrade Systematic Global Futures FIL, now NS Selection - Capitrade CTA; For DGC - Stock Selection, data prior to July 2013 based on a real portfolio, net of the
fund’s fees (fund launch: July 2013); For DGC - NS Balanced, data prior to July 2013 based on a similar fund (DGC - Horizonte), adjusting for the different level of risk and commissions; For NS Selection - Multi Strategy Asia, data from January 2011 to June 2013 is the track record of Arowana
Asian Fund Ltd, in which the fund invests most its assets (adjusted with the fund’s fees); For G2 Long/Short , data from December 2011 to 22-April-2014 is the audited track record in USD of a managed account which has been run with the Fund's methodology, net of the fund's fees (1.5% and 16
15%). Performance from April 22nd to 30th is the real fund's performance; For NS Selection - NSGM Asia Value Fund, data from Sep-2012 to Apr-2014 are unaudited returns of the strategy from various managed accounts, net of fund's class management and performance fees, excl. effect of
transaction costs.SERVIZI PER FONDI
Notz Stucki Europe S.A. (entità lussemburghese del Gruppo) è stata una delle prime società a ricevere la
“Alternative Investment Fund Managers Licence” (AIFM) e la licenza di Management Company - Chapter
15, che permettono di offrire specifici servizi dedicati a Fondi, tra cui:
Strutturazione di Fondi
Distribuzione in Europa ad investitori qualificati*
Servizi di Gestione per fondi terzi SICAV - UCITS IV
Investment Manager UCITS IV; SICAV SIF; Sicav Part II
Board of Directors
Servizi di gestione degli investimenti
Gestione del Rischio UCI Legge del 13 Febbraio
2007, - Risk Management UCITS IV, Legge del Supervisione delle attività del Fondo
17 Dicembre 2010 Supervisione del processo di Gestione del Rischio
Supervisione e Controllo del Fondo Supervisione dei fornitori di servizi
Risk Report mensili Sub-Fund Dedicato Corporate Functions
Indipendenza del Comitato Direttivo
Rapporti personalizzati
Banca Depositaria Fund Accounting Agent Transfer Agent Domiciliazione Auditors
“ Gli investitori qualificati sono investitori che hanno caratteristiche di dimensione e/o competenze professionali che ne fanno un attore con speciali qualifiche 17CONTENUTO
Introduzione p. 2
L’offerta p. 11
La gestione patrimoniale p. 18
Generazione delle Idee di Investimento
Costruzione del Portafoglio
Gestione del Rischio
Comprensione di Necessità e Vincoli del Cliente
Biografie p. 23
18GENERAZIONE DELLE IDEE DI INVESTIMENTO
L’attività di Notz Stucki è volta alla costante ricerca di nuove idee di investimento
facendo leva su un vasto network di relazioni internazionali e consolidate con gestori,
investitori, economisti, imprenditori ed industriali
Gestori
“Prime Alternativi
Clienti
Brokers” &
Tradizionali
Analisi e
NOTZ STUCKI
Concorrenti Ricerche
GROUP
Interne
Numerosi
Viaggi Eventi
Società di
& Professionali
Consulenza
Visite e Aziendali
On-site
19COSTRUZIONE DEL PORTAFOGLIO
Lo stile e la strategia d’investimento dipendono dagli obiettivi del cliente - in termini di
rischio e rendimento - e da un’analisi dei vincoli di gestione di portafoglio
APPROCCIO «TOP-DOWN» PER LA COSTRUZIONE DEL PORTAFOGLIO
PONDERAZIONI DELLE STRATEGIE DETERMINATE DALLE IDEE DI INVESTIMENTO
RENDIMENTO MATERIE
OBBLIGAZIONI AZIONI LIQUIDITA’
ASSOLUTO PRIME
Profilo di Rischio & Rendimento Diversificazione
COSTRUZIONE DEL
PORTAFOGLIO
Vincoli di Portafoglio Gestione del Rischio
(Es. Liquidità, Concentrazione, etc..) (Rischi di Mercato & Due Diligence Operativa)
OPPORTUNISTIC TRIAL KICKERS ANCHORS
SELEZIONE DEI MIGLIORI GESTORI
Due Diligence Due Diligence
Qualitativa Quantitativa
APPROCCIO «BOTTOM-UP» PER LA SELEZIONE DEI MIGLIORI GESTORI
20RISK MANAGEMENT
Risk Management
Due Diligence Operativa Gestione dei Rischi di Mercato
Incentrato su rischi qualitativi e operativi Incentrato su rischi di mercato
L’obiettivo è ridurre le perdite attribuibili a tematiche non L’obiettivo è l’identificazione e lo sviluppo delle norme di
connesse con l’investimento, attraverso un’attenta raccolta di condotta più professionali del settore (cd. «best
informazioni relative a: practices»). Questo include:
L’azienda, i prodotti ed i servizi offerti Monitoraggio continuo dei rischi connessi ad una
Caratteristiche qualitative dettagliate che supportano specifica classe di attivi
un’accurata e migliore selezione degli investimenti Rischio di liquidità (difficoltà nel convertire gli asset in
Indipendenza liquidità)
Notz Stucki puo’ contare su un team di due diligence Rischio di concentrazione (diversificazione degli
operativa indipendente investimenti insufficiente)
Focus Indipendenza
Il team di due diligence operativa si concentra Notz Stucki può contare su un team di gestione del
esclusivamente sui rischi non connessi con l’investimento rischio indipendente
Diritto di veto Focus
Il team di due diligence operativa ha potere di veto nel Il team di gestione del rischio si concentra
processo di investimento sull’identificazione dei rischi di investimento potenziali
Il team di due diligence operativa ha il potere di liquidare Escalation process
interamente una posizione Il team di gestione del rischio è in grado di classificare
Processo di valutazione un prodotto o un portafoglio nella lista «under
L’esperienza consolidata del team di due diligence watching».
operativa ha permesso di sviluppare un modello Process
proprietario per la valutazione dei gestori Il team di gestione del rischio ha sviluppato un report
proprietario di analisi quantitativa per valutare i
potenziali rischi futuri degli investimenti
21COMPRENSIONE DELLE NECESSITÀ E DEI VINCOLI DEL CLIENTE
Il confronto iniziale aiuta a definire il perimetro del servizio e ad identificare le esigenze del
cliente
Prima di intraprendere ogni attività è indispensabile determinare assiame al cliente:
Profilo di investimento (rischio/rendimento) e valuta di riferimento
Obiettivi che il cliente intende raggiungere
Presenza di vincoli e/o limiti particolari in relazione a temi specifici
Esperienza del cliente in relazione al servizio d’investimento proposto
Al fine di sviluppare una partnership solida e duratura, è necessario stabilire e mantenere
una relazione stabile attraverso incontri periodici per verificare che le aspettative siano in
linea con il servizio ricevuto
22CONTENUTO
Introduzione p. 2
L’offerta p. 11
La gestione patrimoniale p. 18
Biografie p. 23
23CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Dr. Christian Stucki
laureato con PhD in Legge presso l’Università di Zurigo. Prima di fondare Notz Stucki & Cie SA, ha lavorato in qualità di
consulente finanziario presso il gruppo Quilmes dal 1959. Nel 1968 è stato uno dei fondatori e membro del Consiglio del fondo
Leverage Capital Holding insieme al gruppo Rothschild.
Christoph La Roche
detiene un Master in Business Administration conseguito presso l’Università di St. Gallen (HSG). Nel 1969 si unisce a Christian
Stucki come Assistente. Dal 1980 al 1990 ha lavorato in Bank Adler & Co ricoprendo la carica di Chief Executive Officer, prima
di tornare presso il Gruppo Notz Stucki come Direttore nel 1990.
Marc Maisonneuve
detiene un diploma in contabilità conseguito presso la Business School dell’Università di Ginevra. Prima di unirsi al Gruppo
Notz Stucki nel 1967 ha ricoperto diversi incarichi in società di revisione a Ginevra. E’ stato nominato Managing Director nel
1976.
Olivier Dunant
è partner dello Studio Legale Borel & Barbey di Ginevra. Ha conseguito una laurea presso la Law School dell’Università di
Ginevra e presso la Southern Methodist University Law School (Dallas). Ha maturato competenze legali specifiche nel settore
bancario e finanziario in diverse organizzazioni nazionali ed internazionali.
Grégoire Notz
ha conseguito una laurea in Business Administration presso l’Università Northeastern, Boston. Prima di unirsi al Gruppo Notz
Stucki nel 1998, ha lavorato presso Permal Asset Management (New York), SBC Warburg (Zurich) e Banco Santander (New
York).
Alex Bridport
Alex è Fondatore e Managing Partner di Bridport Investor Services. Bridport fornisce servizi di consulenza professionale ed
indipendente sui mercati obbligazionari. Dopo la laurea presso l'Università Sorbona di Parigi, Alex ha cominciato la carriera
presso Kleinwort Benson. In seguito è entrato in Chase Manhattan e nel 1985 è divenuto Direttore Generale del team di
Investment Banking a Ginevra. Nel 1988 è stato nominato Amministratore Delegato presso Shearson Lehman Brothers a New
York, prima di fondare Bridport & Cie SA con Thomas Bartholdi nel 1991. Alex è stato nominato membro del Consiglio di Notz,
Stucki nel mese di aprile 2014.
24COMITATO ESECUTIVO
Caron Bastianpillai
detiene un Master in Business Administration in International Management, Magna Cum Laude (European University Geneva, Svizzera). Prima di unirsi al
Gruppo Notz Stucki nel 2008, è stato Product Manager per 4 anni presso Thomson Financial Services, specializzandosi sui mercati azionari emergenti ed
in seguito è stato Managing Director – responsabile del team di ricerca ed analisi per le strategie equity hedge – presso Optimal Investment Services S.A.
(Gruppo Banco Santander) per 14 anni.
Cédric Dingens, CAIA
ha conseguito il titolo di Ingegnere presso Ecole des Mines con specializzazione in finanza quantitativa. Ha conseguito la qualifica di Chartered Alternative
Investment Analyst (CAIA). Ha lavorato presso l’ufficio in Lussemburgo del Gruppo Notz Stucki per 4 anni prima di trasferirsi presso la sede centrale a
Ginevra nel Maggio 2006 dove è responsabile del Risk Management.
Amélie Fontvieille
detiene un laurea in Business Administration (Summa Cum Laude, Valedictorian) conseguita presso l'Università Internazionale di Ginevra. Prima di entrare
in Notz Stucki nel 2008, ha lavorato per Optimal Investment Services (gruppo di fondi di fondi del Banco Santander) per 4 anni, dove ha fatto parte del team
di Business Development. In precedenza, ha lavorato per Trader Classified media (Spagna) nell'unità Business Development.
Marc Hoegger – Membro del Comitato Esecutivo del Gruppo
detiene una laurea in Economia conseguita presso la Business School dell’Università di Losanna (HEC). Prima di unirsi al Gruppo Notz Stucki nel 1989, ha
lavorato presso Price Waterhouse come audit manager, successivamente presso Bank of America in qualità di Operational Manager e presso Chemical
Bank ricoprendo il ruolo di Investment Manager.
James Macpherson
ha conseguito una laurea presso l’università di St. Andrews. Prima di entrare nell’ufficio di Londra del Gruppo Notz Stucki nel 1994, ha lavorato presso
Smith & Williamson Securities a Londra.
Antonio Mira – Membro del Comitato Esecutivo del Gruppo
detiene una laurea in Economia presso la Business School dell’Università di Losanna (HEC) ed ha conseguito il titolo di ragioniere abilitato. Prima di unirsi
al Gruppo Notz Stucki nel 2006 ha lavorato per Arthur Andersen e per Ernst & Young nella revisione e consulenza aziendale.
Pierre Mouton
detiene una laurea in «Finance, actuarial studies and portfolio management» conseguita presso la Business School di Lille. Ha lavorato per La Mondiale
dal 1993 fino al 2001, presso cui ha gestito con successo portafogli obbligazionari ed azionari. In seguito ha lavorato presso Bank Fiduciary Trust
ricoprendo la carica di gestore di portafogli azionari. Nel 2003 è entrato presso Banque Notz Stucki e successivamente è stato uno dei fondatori di
Messidor Finance come portfolio manager.
Régis Muletier
Prima di essere tra i fondatori e ricoprire la carica di co-CEO in Alternative Investments SA, società di gestione indipendente incorporata da Notz Stucki nel
2010, Régis ha fondato «J.P. Morgan’s Absolute Return Products» (ARP) del Gruppo nel 1989 che ha gestito per 11 anni fino al 2000. In qualità di Global
Head del Gruppo ARP Advisory, è stato responsabile di tutti i servizi di Advisory offerti da J.P. Morgan per clienti internazionali sia privati che instituzionali.
Régis ha ricoperto la carica di CIO, Head of Research e Presidente del Comitato Investimenti in Lussemburgo per i fondi di fondi hedge di J.P. Morgan dal
1998. In precedenza ha lavorato come client advisor e trader presso Unigestion S.A. e come trader su valute presso Chase Manhattan Bank.
Maya Page
detiene una laurea in Legge conseguita presso l’Università di Losanna, un Master in International Law presso l’Università George Washington,
(Washington DC) ed è iscritta all’ordine degli avvocati di Ginevra e New York. Prima di entrare nel Gruppo Notz Stucki nel 2000 ha lavorato in diversi studi
legali sia negli Stati Uniti che a Ginevra ed ha maturato un’esperienza di oltre 7 anni presso i dipartimenti legali di diverse banche private Svizzere.
25COMITATO ESECUTIVO
Damiano Paternó Castello – Membro del Comitato Esecutivo del Gruppo
detiene una laurea in Scienze Politiche conseguita presso l’Università di Losanna ed ha maturato oltre 20 anni di esperienza in tutte le maggiori classi di
investimento. Ha lavorato presso Morgan Stanley dal 1998 fino al 2009 ricoprendo la carica di Direttore Esecutivo nella divisione di private wealth
management. In precedenza ha lavorato come gestore di portafogli per clientela high-net worth per J.P. Morgan e HSBC Guyerzeller Bank a Geneva.
Romain Pidoux, CAIA
ha conseguito una laurea in Relazioni Internazionali presso l’Università di Ginevra, un Master in International Economics presso Graduate Institute of
International and Development Studies (Ginevra) ed ha ottenuto la qualifica CAIA (Chartered Alternative Investment Analyst) nel 2010. Romain è entrato
presso Notz, Stucki & Cie. nel maggio del 2011 ricoprendo la carica di Risk Manager. In precedenza, ha lavorato come analista di Fondi Hedge presso
Peak Partners SA., società di gestione specializzata nella selezione di hedge fund con sede a Ginevra. In precedenza, Romain è stato responsabile delle
analisi quantitative presso un Family Office a Nyon. Romain ha maturato competenze specifiche nel settore degli hedge fund a partire dal 2005.
Patrick Piralla
ha conseguito una laurea (HEC) presso l’Università di Ginevra ed un diploma (HES) in Ingegneria Chimica. Ha maturato un’esperienza decennale presso
UBS Investment Bank presso cui ha ricoperto la carica di Direttore Esecutivo per modelli di rischio di mercato per il Gruppo UBS. E’ entrato nel Gruppo
Notz Stucki nel 2008 come responsabile dei FoF Notz Stucki e delle attività di back & middle office.
Sébastien Poiret
detiene un Master in Business Administration conseguito presso l’University of Nice con specializzazione nel settore bancario e finanziario (1997). Prima di
unirsi al Gruppo Notz Stucki nel 2008, ha lavorato per 6 anni negli Stati Uniti presso due fondi hedge ricoprendo il ruolo di trader/assistant portfolio manager
con focus su mercati emergenti e strategie macro. In seguito è entrato in Optimal Investment Services (Gruppo di FoF di Banco Santander) nel 2004,
diventando Portfolio Manager per strategie di Global Trading (macro, commodity, systematic/CTAs).
Frédéric de Poix
laureato presso EPSCI - Gruppo ESSEC, Frédéric ha cominciato la sua carriera presso Sucres et Denrées a Parigi nel 1985 in qualità di coffee trader
trasferendosi in Colombia e New York. Nel 1993 si è trasferito a Ginevra presso Finagrain, Continental Grain Company in qualità di North-Africa Regional
Manager. Dal 1998 al 2002 ha lavorato nel dipartimento di Private Wealth Management presso Morgan Stanley e in seguito è stato responsabile del team
francofono di Anglo Irish Bank / Hyposwiss fino agli inizi del 2013.
Angel Sanz, CFA
laureato in Ingegneria Elettronica (Università Valladolid, Spain), ha conseguito un MBA in Finanza (Lehigh University, Pennsylvania) ed ha ottenuto la
certificazione CFA. Ha ricoperto la carica di CIO presso M&B Capital (multifamily office) a Madrid dal 2001 al 2012; in precedenza, è stato CIO presso
BBVA Asset Management, Madrid, tra il 1994 ed il 2001 e Equity CIO presso CajaMadrid (ora Bankia) dal 1991 al 1994. Tra il 1987 ed il 1991 Angel ha
lavorato come Ingegnere presso AT&T Bell Labs in Allentown, PA.
Bernard Tracewski – Membro del Comitato Esecutivo del Gruppo
detiene una laurea in Economia conseguita presso la Business School dell’Università di Losanna (HEC). E’ entrato a far parte del Gruppo Notz Stucki nel
1982 in qualità di portfolio manager. Dal 2000 al 2004 ha ricoperto la carica di Managing Director presso Banque Notz Stucki e nel 2004 ha fondato
Messidor Finance, incorporata con Notz Stucki nel 2010.
Hilmi A. Ünver
ha conseguito una laurea BBA presso l’Università Hofstra (New York) con specializzazione in Banking & Finance. Prima di unirsi al Gruppo Notz Stucki nel
2006, ha maturato esperienza dal 1990 al 1995 presso Republic National Bank of New York dapprima come internal auditor ed in seguito come analista nel
dipartimento hedge fund. Nel 1995 è entrato in Lombard Odier & Cie presso cui era responsabile della gestione dei FoF di Lombard Odier gestiti
esternamente. Nel 1999 è entrato in Octogone in qualità di responsabile del dipartimento di Ricerca, diventando partner nel 2002.
26DISCLAIMER
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