SOSTEGNO ALL'ECONOMIA REALE - MARIA AMELI
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SOSTEGNO
ALL’ECONOMIA
REALE
MARIA AMELI
I TASSI NEGATIVI: STANNO RIBALTANDO LE REGOLE DELLA FINANZA E NON SOLO…
Obbligazioni con tasso Tassi a 10 anni
negativo ($tn) governativi
17 4%
Germania Giappone
16
3%
14
12 2%
10
8 1%
2019
6 2010
0%
4
2 2019
2010 -1%
0
-2
OVERSHOOT DAY 2019
Quanti pianeti servirebbero
se avessimo lo stesso stile
il 29 luglio la Terra ha di vita di…
esaurito le risorse U.S.A. 5.0
dell’intero anno Russia
Japan
3.2
2.8
U.K. 2.7
France 2.7
Italy 2.7
Fonte: Global Footprint Network National Footprint Accounts 2019
L’OPPORTUNITÀ IN ITALIA
Risparmio Investimenti di privati scarsi
• Ricchezza gestita dal Private Banking nel
• Nel 2018 gli investimenti alternativi rappresentano
2018: 804 Mld € 1/3 del totale della
solo lo 0,3% del risparmio privato totale (1,5 Mld €)
ricchezza finanziaria investibile del Paese;
vs Europa 0,9% (2017) e USA 3,6% (2017);
• 20% della clientela sono clienti-imprenditori;
• I PIR aiutano a creare un ponte tra risparmio ed
• Per 2/3 degli HNWI è importante che il loro
economia reale ma non sono adatti a clienti private
investimento generi valore per il Paese;
Modesta crescita
Capacità imprenditoriale Tasso crescita numero start-up 32,5%, Tasso di
• 2° posto in UE per vocazione imprenditoriale; mortalità 3,2%, Saldo iscrizioni [(entrate-
• Valori più che doppi rispetto a media UE; fuoriuscite)/popolazione iniziale] 1.456 (+24,5%) (dati
2017)
Produzione scientifica
• 5° posto in Europa e 8° posto al mondo per Finanziamenti alla ricerca
numero di domande di brevetti in Europa – a Solo 1,29% del PIL in Italia è destinato a R&D, pari a
pari merito con UK – nel 2018; 508 PPP$ pro capite – 22° posto al mondo in termini
• 11° posto al mondo per spesa in termini relativi (2016)
assoluti in R&D (dati 2016)
Fonte: AIFI, AIPB (associazione italiana private banking); Unesco; EPO (European Patent Office)
¹ PPP$: purchasing power parity in dollari, ossia a parità di potere d’acquisto
L’INNOVAZIONE COME DRIVER DI CRESCITA
Investimenti in Innovazione nel 2017
Dati in miliardi di €
99,0
50,1
38,9
23,3
Italia Regno Unito Francia Germania
L’innovazione è un driver di crescita e competitività di ogni sistema-Paese, soprattutto nell’attuale contesto economico-
produttivo globalizzato e pervaso dalla tecnologia. Nonostante tale consapevolezza, l’Italia ancora investe in ricerca meno
dei principali Paesi Europei.
Fonte: The European House – Ambrosetti (dati Eurostat, 2019).
IL MODELLO «LINK TO REAL ECONOMY»
«Essere la porta di accesso per gli investimenti in Economia Reale» e punto di riferimento per l’intero Ecosistema
CDP/FEI/MISE
Ass. Imprenditoriali
Regolatore
INVESTITORI ECONOMIA REALE
IMPRENDITORI
INVESTIMENTI
PROFESSIONISTI DIRETTI
P PMI ad alto potenziale di
I crescita (captive e non)
CLIENTI PRIVATI A
A
Proposta/Deal Flow T Innovazione: Scale up
CAPITALE P
Coordinamento P T
PENSANTE E in fase di accelerazione
BUSINESS ANGELS A A
Gestione R
R F
Distribuzione T T Opportunità Estere in
O
N A mercati evoluti e partner
CLUB INVESTITORI R
Servizi per le Soluzioni di E esteri a sostegno della
M
Imprese Investimento R
A crescita delle nostre
FAMILY OFFICE imprese
Accesso al credito Innovazione di
Hedging Prodotto
Real Estate Accesso ai Private Intermediari specializzati, centri di
Innovazione Markets Ricerca, Innovation Hub, AAMs
GLI USA E LA SILICON VALLEY DOMINANO LO
SCENARIO M&A
Nella lista delle top 30 aziende al mondo (dal 2010) solo 3 sono aziende europee.
Facebook, Google e Apple hanno comprato più società attraverso acquisizioni nel periodo considerato (2010-2017) rispetto
alle prime 20 società europee messe insieme.
TOP 10 ACQUIRERS EXIT 2010-2017 ACQUISITION 2010-2017
2010-2017 (TOP 15 COUNTRIES) (TOP 15 COUNTRIES)
1. Google 1. US 8.704 1. US 9.176
2. UK 1.234 2. UK 1.031
2. Facebook 3. Germany 424 3. France 354
3. Yahoo! 4. France 321 4. Germany 336
5. Netherlands 186 5. Sweden 175
4. Apple 6. Sweden 159 6. Switzerland 130
5. Cisco 7. Spain 131 7. Netherlands 124
8. Italy 100 8. Ireland 116
6. Microsoft 9. Ireland 98 9. Spain 80
7. Accenture 10. Switzerland 89 10. Finland 74
8. IBM 11. Denmark 85 11. Italy 63
12. Finland 77 12. Norway 59
9. Oracle 13. Belgium 65 13. Belgium 49
10. Twitter 14. Norway 55 14. Denmark 43
15. Poland 37 15. Austria 23
IL MERCATO M&A ITALIANO 2005-2019
140
991
120
829 817
100
583 80
543
381 420 60
329 340 94
279 40
197 58
50 56
46 20
34 28 31
20 26 19
0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 6M 2019
Controvalore (€ mld) N. Operazioni
Fonte: Rapporto KPMG Corporate Finance – 01.07.2019
SOSTENIBILITÀ
Agenda 2030INVESTIMENTI SOSTENIBILI:
IL POTENZIALE DEL MERCATO ITALIANO
DOMANDA OFFERTA
92%
oltre 100
dei risparmiatori
fondi sostenibili
desidera incentivare gli
lanciati negli ultimi 3 anni
AUM in Strategie ESG in investimenti sostenibili
ITALIA TREND ASSET MANAGER
6 bn €* 63%
68
Società con fondi
crescita ESG
degli investimenti in fondi negli ultimi 10 anni circa 30
sostenibili negli ultimi 5 anni società hanno ampliato la
loro offerta ESG
Fonte: “Global Investor Study 2018” Schroders, 2018, MainStreet Partners
*il dato non comprende Mandati Istituzionali (es. Fondi Pensione ESG)Essere la PRIMA BANCA PRIVATE Unica per VALORE DEL SERVIZIO, INNOVAZIONE e SOSTENIBILITÀ
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