L'IMPRESA FA SENSO - Groupe HLD

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L'IMPRESA FA SENSO - Groupe HLD
L’IMPRESA FA SENSO

PA N O R A M I C A 2 0 1 9
L'IMPRESA FA SENSO - Groupe HLD
HLD
IL PRIVATE EQUITY
FATTO DAGLI IMPRENDITORI
PER GLI IMPRENDITORI

I NOSTRI RISULTATI
P. 03

LE NOTIZIE
P. 04

HLD… UNA STORIA
DI IMPRENDITORI
P. 08

I NOSTRI VALORI
P. 09

I PARTNER
P. 12

UN TEAM INTERNAZIONALE
P. 16

I PARTECIPAZIONI IN CRESCITA
P. 18
L'IMPRESA FA SENSO - Groupe HLD
I NOSTRI RISULTATI

                     +12%
2 000 MLN €          CRESCITA
                     ORGANICA
   FATTURATO
COMPLESSIVO

                     500 MLN€/ANNO
   17 000            CAPACITÀ
                     D’INVESTIMENTO
   DIPENDENTI
 NEL GRUPPO

                03
L'IMPRESA FA SENSO - Groupe HLD
NOTIZIE

          04
L'IMPRESA FA SENSO - Groupe HLD
« È un privilegio entrare in un gruppo come HLD, con
NOVEMBRE 2018                                                                una politica d’investimento chiara e vincente, una
HLD EUROPE RAFFORZA                                                          prestigiosa base di investitori e un team coeso e di
LA PROPRIA PRESENZA SUL                                                      grande esperienza. Ne ho apprezzato particolarmente
MERCATO ITALIANO CON                                                         sia il notevole sviluppo negli ultimi anni, sia il modello
L’ARRIVO DI UN NUOVO PARTNER :                                               di investimento basato su un approccio industriale

 ALESSANDRO PAPETTI                                                          di lungo termine, che sarà riproposto sul mercato
                                                                             italiano. Siamo pronti a partecipare alla crescita e alla
                                                                             creazione di valore di molte imprese italiane, come
                                                                             pure degli investitori esistenti e futuri di HLD.»

                                                                                                           Alessandro Papetti, Partner

Dopo otto anni di investimenti di successo in Francia, la
costituzione di HLD Europe nel 2015 come piattaforma
per lo sviluppo internazionale, la realizzazione della prima
operazione in Italia a settembre 2017, e a seguito del
significativo incremento sia delle proprie risorse sia della
dimensione degli investimenti effettuati negli ultimi 18 mesi,
                                                                           NOVEMBRE 2018
HLD conferma la propria strategia di crescita internazionale                ELIVIE UFFICIALIZZA IL
e rafforza la presenza del Gruppo sul mercato italiano con
l’arrivo di Alessandro Papetti come partner a capo delle
                                                                            PROPRIO RIFINANZIAMENTO
attività in Italia.                                                         PER 360 MLN €
Alessandro Papetti, 52 anni, laureato all’Università Bocconi,
ha al suo attivo 25 anni di esperienza nel mondo del private               Il rifinanziamento di Elivie è ormai ufficiale. La società
equity italiano, nonché una lunga collaborazione, in veste di              specializzata in servizi sanitari a domicilio, controllata da HLD,
partner, con Clessidra SGR, che ha contribuito a creare e a                UI Gestion e Sagesse Retraite Santé (holding detenuta da Yves
far crescere sino a diventare il primo fondo italiano di private           Journel), ha predisposto un pacchetto da 360 mln € destinato
equity, con fondi raccolti e gestiti per oltre 2,5 mrd €.                  a finanziare le prossime operazioni di crescita esterna.

Prima di entrare in HLD, Alessandro ha partecipato, al fianco              Nei primi mesi dell’anno il gruppo di servizi sanitari, nato nel
del celebre e prestigioso asset manager statunitense Gamco,                2015 dalla fusione tra IP Santé e AMS Médical, ha realizzato
quotato al NYSE, alla raccolta ed alla quotazione sul segmento             quattro acquisizioni nei settori della terapia infusionale
AIM della Borsa di Milano, nell’aprile scorso, della Spac Gabelli          e dei servizi post-operatori ambulatoriali. Le operazioni
Value for Italy, veicolo da 110 mln €, dove manterrà il ruolo di           hanno riguardato le società Proxim’Santé (Nizza), Paca Perf
membro non esecutivo del Consiglio di Amministrazione per                  (Marsiglia), Horus Santé (Avignone) e Dimedo (Calais),
i prossimi mesi.                                                           per un fatturato complessivo di quasi 10 mln €. Dal canto
Alessandro giunge in HLD Europe in qualità di partner a capo               suo, Elivie ha generato ricavi nell’ordine di 170 mln € l’anno
delle attività italiane, rafforzando il team già presente a Milano.        scorso.

                                                                                                      Presentazione della società a pagina 27

                                                                      05
L'IMPRESA FA SENSO - Groupe HLD
MAGGIO 2018                                                                 « L’arrivo di HLD Europe come azionista di maggioranza
 ACQUISIZIONE                                                               rappresenta un nuovo inizio per il gruppo che ho fondato
                                                                            quasi 60 anni fa. L’acquisizione di una quota di capitale
 DEL GRUPPO RAFAUT                                                          da parte di Aerofund III, gestito da ACE Management,
                                                                            tre anni fa, è stata una prima tappa importante.
                                                                            Insieme, continueremo ad accompagnare la società in
                                                                            un percorso di sviluppo reso ormai indispensabile dalla
                                                                            globalizzazione dei mercati in cui opera: dal settore
                                                                            civile a quello militare. Nutro piena fiducia che HLD
                                                                            Europe, affiancata da ACE Management, consentirà al
                                                                            team di gestione di raccogliere questa sfida.»
                                                                                                          Jacques Rafaut, Fondatore

                                                                          GENNAIO 2019
                                                                           IL GRUPPO RAFAUT
                                                                           ACQUISISCE IL GRUPPO AEDS
Il 27 giugno, HLD Europe ha acquisito una partecipazione di
maggioranza nel capitale del gruppo Rafaut, specialista della
meccanica aeronautica civile e militare da oltre 50 anni.                 Alcuni mesi dopo la sua acquisizione da parte di HLD
                                                                          Europe, ACE Management ed Etoile ID, in collaborazione
Fondato all’inizio degli anni ‘40, Rafaut è un gruppo con
                                                                          con Jacques Rafaut e il management, il gruppo Rafaut
proprietà familiare operante nel settore della meccanica
                                                                          annuncia l’acquisizione del gruppo AEds.
aerospaziale, sia civile che militare. La società, che ha due
siti produttivi principali a Villeneuve la Garenne e Salbris              Il gruppo AEds fabbrica, distribuisce e assembla sottoinsiemi
e un terzo in costruzione a Valenciennes, conta oggi circa                meccanici per l’industria aeronautica (civile e militare). Unendo
140 dipendenti e genera un fatturato intorno ai 50 mln €. In              le attività dei due gruppi, il fatturato di Rafaut - AEds passa
particolare, Rafaut è subappaltatore di primo livello di Airbus.          da 50 mln € a circa 100 mln €. L’operazione illustra la strategia
Nel settore della difesa, Rafaut dispone di competenze                    di crescita avviata da HLD e consente al gruppo Rafaut di
specializzate relative ai materiali per piloni alari usati nel            cambiare realmente dimensione.
trasporto di armamenti sugli aeromobili da combattimento.
Ha, fra l’altro, progettato, sviluppato e prodotto i piloni alari         Jean-Christophe     Bertolo,   fondatore,   e   BNP    PARIBAS
per il trasporto delle cariche esplosive a bordo del Rafale               Développement hanno reinvestito al fianco degli attuali
per il Ministero della Difesa francese e per Dassault Aviation.           azionisti del gruppo Rafaut, guidati da HLD Europe.

HLD Europe e gli altri azionisti di Rafaut mirano ad
accompagnare il gruppo in una nuova fase del suo processo
di crescita, aiutandolo a diventare l’operatore europeo di
riferimento nel settore dei sistemi per missione e dei piloni
alari, ad ampliare la gamma di competenze e a diversificare la
base di programmi su cui è attualmente posizionato, nonché a
effettuare acquisizioni mirate in campo sia civile che
militare.

                           Presentazione della società a pagina 30

                                                                     06
L'IMPRESA FA SENSO - Groupe HLD
I due brand saranno mantenuti, ma saranno condivisi e
DICEMBRE 2018                                                          rafforzati i mezzi per promuovere il bridge, un gioco dallo
LA HOLDING GOTO                                                        spirito universale, molto apprezzato dagli ultracinquantenni,

INVESTMENT, CHE                                                        che giocano sempre più online, ma ancora troppo poco
                                                                       conosciuto dai più giovani. Olivier Comte (attualmente
DETIENE FUNBRIDGE,                                                     in Koch Media) assumerà la direzione generale del nuovo

ACQUISISCE LA
                                                                       gruppo.
                                                                                                  Presentazione della società a pagina 24

SOCIETÀ STATUNITENSE
BBO, OPERATORE DI                                                         « Entrambe le società registrano una crescita a doppia

RIFERIMENTO NEL                                                           cifra da diversi anni, trainata dalle crescenti attrattive
                                                                          del gioco online per i giocatori di bridge. Il nostro
MERCATO MONDIALE DEL                                                      intento è di continuare a offrire la migliore esperienza
                                                                          di gioco a questi giocatori, nonché di unire i nostri
BRIDGE ONLINE.                                                            sforzi per formare nuovi giocatori e fare scoprire
                                                                          questo gioco appassionante al pubblico generale.»

                                                                                            Olivier Comte, Presidente del Gruppo

                                                                       DICEMBRE 2018
Goto   Investment,    leader   del   mercato     europeo    del
bridge online tramite la sua applicazione Funbridge
                                                                        LANCIO DI HLD POUR LA
(www.funbridge.com),     ha    concluso   a   inizio   dicembre         MÉDITERRANÉE
l’acquisizione di BBO con il supporto del proprio azionista
di maggioranza HLD Europe.
                                                                       HLD è orgogliosa di annunciare il lancio del suo fondo
                                                                       di dotazione HLD POUR LA MEDITERRANEE, destinato
Creato nel 2001 a Las Vegas, il sito BBO (www.bridgebase.
                                                                       a sostenere progetti innovativi e ambiziosi per la tutela
com) è diventato in alcuni anni un punto di riferimento per
                                                                       dell’ambiente marino nel Mediterraneo.
i giocatori di bridge, che possono affrontarsi in diretta sulla
piattaforma. BBO offre una grande varietà di tornei online e,          Questo progetto filantropico intende essere una piattaforma
in particolare, i tornei ufficiali della Federazione Americana         per lo sviluppo di progetti a forte impatto ambientale positivo,
di Bridge, con cui BBO ha una partnership esclusiva. Ben               prefiggendosi l’obiettivo di sostenere e riunire i promotori di
affermata negli Stati Uniti e in Canada, BBO è molto nota              progetti associativi incentrati sulla tutela della salute del
anche in Europa.                                                       Mediterraneo. Oltre al sostegno finanziario, HLD pour la
                                                                       Méditerranée impiegherà le competenze dei collaboratori del
L’offerta di BBO, incentrata principalmente sui tornei e sulla         gruppo a supporto dello sviluppo di progetti ambiziosi e
competizione, è complementare a quella di Funbridge, che               innovativi al fine di amplificarne l’impatto.
verte maggiormente sull’intrattenimento e l’apprendimento.             Il lancio di HLD pour la Méditerranée rientra nella politica
Nell’insieme, le due piattaforme contano una comunità di               RSI (Responsabilità sociale d’impresa) del Gruppo HLD ed è
quasi un milione di giocatori di bridge in oltre 100 paesi, che        sostenuto da team che desiderano contribuire allo sviluppo
ogni giorno giocano in media più di tre milioni di partite.            sostenibile.

                                                                  07
L'IMPRESA FA SENSO - Groupe HLD
HLD…
UNA STORIA DI IMPRENDITORI

HLD è un gruppo d’investimento fondato nel 2010 da tre persone accomunate da una forte
passione imprenditoriale: Jean-Philippe Hecketsweiler, Jean-Bernard Lafonta e Philippe Donnet.

Specializzato nel «private equity», il Gruppo HLD investe nel capitale di imprese europee
in tutti i settori di attività, con un approccio di investimento senza vincoli temporali che
permette di sostenere gli imprenditori impegnati in progetti di sviluppo.

UNA FILOSOFIA
CHE CI DIFFERENZIA

HLD si impegna non soltanto finanziariamente, ma anche apportando le proprie competenze.
La missione del gruppo consiste nell’accompagnare realmente le aziende.

A tal fine, i nostri team, specializzati nello sviluppo d’impresa, collaborano costantemente con
i dirigenti aziendali. Tuttavia, HLD non interviene nella gestione operativa, ma si impegna ad
affiancare i partner mettendo a loro disposizione le sue competenze strategiche, finanziarie e
operative, nonché i propri contatti.

“Il nostro orizzonte di lungo periodo ci consente di non dipendere dai cicli economici e di
prendere in considerazione acquisizioni o progetti strutturali per le aziende partecipate.
L’assenza di vincoli temporali di cessione rappresenta un vantaggio concorrenziale
particolarmente significativo per le società in cui investiamo.”

JEAN-PHILIPPE HECKETSWEILER &
JEAN-BERNARD LAFONTA
Partner e cofondatori di HLD

                                              08
L'IMPRESA FA SENSO - Groupe HLD
I NOSTRI VALORI

                                     1.
                                     SPIRITO
                                     D’IMPRESA
                                     NON SI CREA NULLA SENZA
                                     RISCHIARE

                2.
     IMPEGNO
      LASCIAMO ALLE
     NOSTRE AZIENDE
IL TEMPO DI CRESCERE
                                     3.
                                     AMBIZIONE
                                     PENSIAMO IN GRANDE

                               4.
                       FIDUCIA
                       È RECIPROCA

                          05
L'IMPRESA FA SENSO - Groupe HLD
AZIONISTI
      EUROPEI

 10
HLD È FINANZIATA CON CAPITALI PROPRI
RACCOLTI PRESSO INVESTITORI CHE SONO A
LORO VOLTA IMPRENDITORI.
Fin dalla creazione di HLD, i fondatori del gruppo hanno coinvolto nel loro progetto diversi azionisti,
imprenditori di prim’ordine a livello europeo, fra cui Claude Bébéar (fondatore dellacompagnia
di assicurazioni AXA), Norbert Dentressangle (fondatore del gruppo omonimo), PhilippeDonnet
(CEO di Generali), Jean-Pierre Mustier (CEO di Unicredit), come pure la famiglia Decaux (fondatrice
del gruppo di arredo urbano JC Decaux), cui si sono aggiunti successivamente le famiglie De
Agostini (fondatrice dell’omonimo gruppo editoriale italiano) e Cathiard (fondatrice del gruppo
svizzero Poma).

                                                 11
I PARTNER
Oggi, l’attività d’investimento di HLD si basa in particolare sulle competenze di 5
partner: Jean-Philippe Hecketsweiler, Jean-Bernard Lafonta, Jean-Hubert Vial, Gabriel
Fossorier e Alessandro Papetti.

                                           JEAN-BERNARD
                                           LAFONTA
                                           Partner e cofondatore del gruppo
                                           d’investimento HLD
                                           Laureatosi presso l’Ecole Polytechnique e il Corps des Mines di Parigi,
                                           JeanBernard     Lafonta   ha   iniziato   la   propria   carriera   professionale
                                           nell’Amministrazione pubblica e presso alcuni ministeri francesi. Nel 1993 è
                                           entrato nella banca d’affari Lazard, per poi passare a BNP, inizialmente in
                                           qualità di Direttore strategico e in seguito come Responsabile dei mercati
                                           dei capitali, fino ad assumere il ruolo di Presidente del Direct Banking. Nel
                                           2001 è entrato in Wendel, inizialmente con il ruolo di Direttore generale e
                                           successivamente come CEO. Ha realizzato in particolare gli investimenti in
                                           Legrand, Editis e Bureau Veritas. Nel 2010, Jean Bernard Lafonta ha fondato
                                           HLD con Jean-Philippe Hecketsweiler e Philippe Donnet (attualmente
                                           amministratore delegato di Generali).

JEAN-PHILIPPE
HECKETSWEILER
Partner e cofondatore del gruppo d’investimento HLD
Laureatosi presso la HEC, Jean-Philippe Hecketsweiler ha iniziato la propria
carriera professionale nel 1994 presso J.P. Morgan, inizialmente come analista
e in seguito come partner e vicepresidente. Dopo 6 anni nel settore della
consulenza sulle fusioni e acquisizioni a Parigi, Londra e New York, ha creato
a Londra una piattaforma internet, inizialmente dedicata allo scambio di
attrezzature professionali di seconda mano: ProXchange Limited. A partire
dal 2004, ha esteso l’attività della società all’investimento in PMI non quotate.
A partire dal 2010, Jean-Philippe Hecketsweiler ha messo il proprio know-
how imprenditoriale al servizio dello sviluppo di HLD.
JEAN-HUBERT                        VIAL
Partner di HLD dal 2015
Laureatosi presso Mines ParisTech, Jean-Hubert Vial ha iniziato la
propria carriera professionale in Arthur Andersen nel 1994, per poi
entrare nel team fusioni e acquisizioni di Société Générale a Parigi,
nel 1998. Nel 2000 è passato a Rothschild, dove è stato nominato
Direttore della divisione specializzata in fusioni e acquisizioni. I 9 anni
in Astorg Partners, dove ha realizzato in particolare gli investimenti
in Staci, Trescal e Metalor, oltre a 13 operazioni di crescita esterna in
Europa e nel mondo, hanno permesso a Jean-Hubert Vial di entrare
nel management team di HLD e di guidare con successo il complesso
progetto di acquisizione di Tessi (circa 400 mln € di fatturato).

                                        GABRIEL FOSSORIER
                                        Partner di HLD dal 2018
                                        Laureatosi presso l’Institut Supérieur de Commerce de Paris, e avendo
                                        completato l’Advanced Management Program dell’INSEAD e il Cercle des
                                        Hautes Etudes Européennes organizzato dall’ENA, Gabriel Fossorier ha 25
                                        anni di esperienza nel settore degli investimenti ed è un esperto di private
                                        equity. Dopo essere entrato in 3i nel 1989, Gabriel Fossorier ha cofondato
                                        Perfectis Private Equity nel 2000. Attualmente è Direttore generale della
                                        società e ha inoltre assunto la direzione di Perfectis Private Equity.

ALESSANDRO PAPETTI
Partner di HLD dal 2018
Laureatosi all’Università Bocconi di Milano, Alessandro Papetti ha 25 anni di
esperienza nel mercato del private equity italiano. Ha iniziato la sua carriera
professionale nel 1992, in qualità di analista presso Chase-Gemina, per poi passare
ad IMI-ABN AMRO nel 1994. Dal 1997 al 2003, ha ricoperto il ruolo di Direttore
degli investimenti di Arca Impresa Gestioni, per poi divenire partner di Clessidra.
Nel 2016 ha lanciato ClubInvest, una innovativa struttura di investimento rivolta
agli investitori privati. Nell’aprile 2018, ha partecipato alla raccolta ed alla
quotazione della Spac Gabelli Value for Italy, un veicolo d’investimento da 110
mln €.
CREAZIONE DI

                            2014
2010 2012                          2015
   2011   2013                     CREAZIONE DI

          ACQUISIZIONE DI            EUROPE

                                   CESSIONE DI

                                   ACQUISIZIONE DI
UNA STORIA
                              IN ACCELERAZIONE

                  IPS E AM
               DIVENTANO

       CELLSHISH DIVENTA

EMISSIONE DI OBBLIGAZIONI
              PER 70 MLN €                     2018
                             2017
        2016                                                               2019
                                               EMISSIONE DI
                                               OBBLIGAZIONI PER 60 MLN €

                                               CESSIONE DI
                             ACQUISIZIONE DI

                                                                           ACQUISIZIONE DI

                                               ACQUISIZIONE DI
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

Xavier Buck                   Anne Canel                     Robert Dennewald
CONSIGLIERE INDIPENDENTE      AMMINISTRATORE DELEGATO        CONSIGLIERE INDIPENDENTE

Jean-Philippe Hecketsweiler      Jean-Bernard Lafonta

                                                                            PAESI
PARTNER FONDATORE                PARTNER FONDATORE

AMMINISTRAZIONE DEI FONDI

Julie Eguienta                    Olivier Goy               Hélène Kiavué                    Philippe Lepot
ASSISTENTE DI GESTIONE            OFFICE MANAGER            ASSISTENTE AMMINISTRATIVA        DIRETTORE IT

 Mikael Petitjean                Geoffroi Reboul             Sarah Stourm                  Jean-Baptiste Vincent
 RESPONSABILE VALUTAZIONE        RESPONSABILE FINANZIARIO    RESPONSABILE AMMINISTRATIVO   RESPONSABILE DI
 & REPORTING                                                                               PROGETTO RSI

                                                                      16
UN TEAM
                                                   INTERNAZIONALE

                                                    I nostri team, composti da esperti nello sviluppo
                                             d’impresa, instaurano una collaborazione continua con i
                                                 manager delle società partecipate,in Lussemburgo,
                                                                     in Francia, in Svizzera e in Italia.

                                                                               TEAM DI CONSULENZA
                                                                               SUGLI INVESTIMENTI

  PERSONE
                                                     Geoffroy Desjeux                Hans-Peter Diener      William Drumain
                                                     ASSOCIATO                       SENIOR ADVISOR         INVESTMENT MANAGER

    Gabriel Fossorier         Maxence Gailliot            Salim Helou                      Julie Le Goff       Alessandro Papetti
    PARTNER                   INVESTMENT MANAGER          INVESTMENT MANAGER               ASSOCIATO           PARTNER

Salomé Perruchon        Antoine Pineau               Simon Savart                Francesco Silleni         Jean-Hubert Vial
INVESTMENT MANAGER      INVESTMENT MANAGER           ASSOCIATO                   SENIOR ADVISOR            PARTNER

                                                         17
DIPENDITI LAVORANO NELLE
NOSTRE PARTECIPAZIONI.

          18
PARTECIPAZIONI
     IN CRESCITA

      19
DIDIER TABARY
PRESIDENTE

240 MLN € 2010
FATTURATO    INVESTIMENTO

                             Pioniere nelle tecniche di medicina estetica da oltre quarant’anni,
                             Laboratoires Filorga sviluppa e commercializza oggi una vasta
                             gamma di prodotti anti-età distribuiti nelle farmacie, nelle
                             parafarmacie e tramite canali di vendita selezionati in Francia e in
                             una sessantina di paesi a livello internazionale.

                             Laboratoires Filorga ha sviluppato una soluzione anti-età globale
                             che risponde a tutte le problematiche legate all’invecchiamento
                             cutaneo (rughe, luminosità, tonicità, macchie).

                             Grazie a una continua innovazione di prodotto, a nuove
                             collaborazioni nei mercati esteri e all’apertura di nuove filiali,
                             Filorga registra una forte crescita da diversi anni.

                             Laboratoires Filorga è presente in 75 paesi e ha aperto 11 filiali, di cui
                             4 fra il 2016 e il 2017, in particolare in Cina.

WWW.FILORGA.COM

                            20
BENOÎT BEYLS
                                                                             DIRETTORE GENERALE

                                                                             60 MLN €         2014
                                                                             FATTURATO        INVESTIMENTO

SVR è un’azienda familiare da tre generazioni che sviluppa, produce
e distribuisce prodotti dermocosmetici distribuiti nelle farmacie,
nelle parafarmacie e tramite canali di vendita selezionati.

Brand di punta nel settore dei prodotti a prescrizione, SVR
dispone di una rete commerciale in Francia e di 5 filiali all’estero
(Italia, Spagna, Belgio, Marocco e Tunisia), ed esporta i propri
prodotti in oltre 35 paesi. La società genera un fatturato di circa 50
mln € e conta 300 dipendenti in Francia e nel mondo.

Dal 2015, l’immagine della società è stata totalmente rivista
per proporre nuove gamme di prodotti innovativi ad elevata
concentrazione di attivi e destinati a tutti i tipi di pelle, anche le più
sensibili.

                                                                                     WWW.LABO-SVR.COM

                                                                        21
MARIE CAROLINE RENAULT
                                                                        PRESIDENTE

                                                                        10 MLN €                           2017
                                                                        FATTURATO                          INVESTIMENTO

Le Couvent des Minimes è un brand di cosmetici e trattamenti
naturali che propone una gamma completa di creme, profumi ed
articoli da toeletta naturali e tradizionali.

Il Couvent des Minimes è un convento edificato nel 1613 nel villaggio
di Mane, nel sud della Francia, trasformato in ospizio nel 1862.

È proprio per perpetuare la tradizione di cura, semplicità e
generosità del convento che il gruppo L’Occitane ha creato il brand
Le Couvent des Minimes nel 2004.

I prodotti Le Couvent des Minimes sono oggi commercializzati in
una quindicina di paesi, principalmente tramite canali di vendita
selezionati (farmacie e profumerie).

                                                                        WWW.LECOUVENTDESMINIMES.COM

SOPHIE GOLDBERGER
PRESIDENTE

3 MLN €                          2018
                                                                    Creata nel 1976 da Jean-François Lazartigue, specialista
                                                                    internazionale di trattamenti per capelli, l’omonima linea di prodotti
FATTURATO                        INVESTIMENTO                       è finalizzata alla cura, al trattamento e alla protezione dei capelli.

                                                                    Sulla scia del successo ottenuto dall’intera gamma di prodotti, Jean-
                                                                    François Lazartigue ha aperto diversi centri di analisi e consulenza
                                                                    tricologica e saloni di parrucchieri, e ha inoltre sviluppato la vendita
                                                                    per corrispondenza.

                                                                    È grazie all’esperienza acquisita nel corso di quasi 40 anni che Jean-
                                                                    François Lazartigue, molto presente sul campo, ha potuto imporre
                                                                    il proprio nome e la propria immagine sia in Francia che all’estero,
                                                                    e sviluppare l’export tramite una rete di distributori selezionati,
                                                                    attualmente una cinquantina, in circa sessanta paesi.

                                                                    La società, con sede legale a Trappes, conta una trentina di dipendenti.
                                                                    Il supporto di HLD permetterà al brand di beneficiare delle sinergie
                                                                    del polo cosmetico del gruppo per rafforzare lo sviluppo a livello
                                                                    internazionale.

WWW.JFLAZARTIGUE.FR
                                                                   22
DAVID HADIDA
PRESIDENTE

12 MLN €     2013
FATTURATO    INVESTIMENTO

                             Il Gruppo Tranoï è specializzato nell’organizzazione di fiere
                             professionali internazionali dedicate al mondo degli stilisti di fascia
                             alta. Ogni anno, Tranoï riunisce oltre 1.500 espositori, di cui il 70%
                             stranieri.

                             Il salone della moda organizzato da Tranoï si svolge quattro volte
                             l’anno durante la Fashion Week di Parigi, in sedi espositive di
                             prestigio, come il Caroussel del Louvre o il Palais Brogniart.

                             Tranoï, che deriva dall’unione delle parole «tra» e «noi», è una
                             piattaforma artistica che riunisce e presenta i migliori creativi
                             emergenti e d’avanguardia, insieme a brand contemporanei
                             di prim’ordine, affidandoli agli operatori più influenti dell’industria
                             della moda.

                             Tranoï beneficia di numerosi trampolini di crescita, in Francia con
                             il recente lancio della Tranoï Week e a livello internazionale con
WWW.TRANOI.COM               progetti di apertura in Asia.

                            23
NICOLAS D’HUEPPE
                                                                                PRESIDENTE

                                                                                40 MLN €                         2015
                                                                                FATTURATO                        INVESTIMENTO

Alchimie aggrega contenuti video di nicchia, ne cura l’editorializzazione
e li distribuisce sotto forma di abbonamenti tramite diversi canali di
distribuzione (operatori di telecomunicazione, Amazon, box TV o
direttamente tramite la propria applicazione Watch It).

Grazie a una piattaforma tecnologica che consente di adattare
qualsiasi tipo di contenuto video ad un formato idoneo alla
distribuzione, e a solidi rapporti con i grandi distributori di contenuti
video, Alchimie permette ai proprietari di contenuti di nicchia di
monetizzarli.

Ogni mese, più di trentamila persone si abbonano ai bouquet video
editi da Alchimie, che comprendono il mondo dello sport, della
cultura, del tempo libero e del sapere.

Con sedi in Francia, Germania e Australia, Alchimie opera in una
decina di paesi e genera un fatturato di oltre 40 mln €.
                                                                                WWW.ALCHIMIE.COM

OLIVIER COMTE
PRESIDENTE DEL GRUPPO

20 MLN €                              2016/2018
FATTURATO                             INVESTIMENTO

                                                                            Funbridge e BBO sono i due brand di riferimento del mercato del
                                                                            bridge online: Funbridge è il sito leader in Europa, mentre BBO
                                                                            è leader del mercato nordamericano ed è conosciuto a livello
                                                                            mondiale.

                                                                            L’offerta di BBO, incentrata principalmente sui tornei e sulla
                                                                            competizione, è complementare a quella di Funbridge, che verte
                                                                            maggiormente sull’intrattenimento e l’apprendimento. Ogni giorno
                                                                            si giocano più di 3 milioni di partite sulle due applicazioni e sui
                                                                            rispettivi siti internet, che contano complessivamente una comunità
                                                                            di quasi un milione di giocatori di bridge.

                                                                            Le due applicazioni sono disponibili in una quindicina di lingue e
                                                                            consentono di giocare partite di bridge in qualsiasi momento della
                                                                            giornata e ovunque ci si trovi.

WWW.FUNBRIDGE.COM / WWW.BRIDGEBASE.COM
                                                                       24
FABIEN PIERLOT
PRESIDENTE

130 MLN €    2014
FATTURATO    INVESTIMENTO

                            Fondata nel 2006 da Fabien Pierlot e Jean-Marc Van Laethem,
                            Coyote ha sviluppato il primo assistente di aiuto alla guida basato
                            sullo scambio di informazioni fornite dagli utenti. La tecnologia
                            brevettata da Coyote si articola in segnalatori, applicazioni e
                            soluzioni direttamente disponibili sugli autoveicoli (Renault, Toyota).

                            Coyote beneficia della fedeltà di una comunità di quasi 5 milioni
                            di utenti e di una grande notorietà grazie alla propria capacità di
                            innovazione.

                            Nel 2018, Coyote ha acquisito una quota di quasi il 70% del capitale
                            di Traqueur, leader del settore dei localizzatori antifurto satellitari e
                            specializzata nella gestione di flotte di autoveicoli.

                            L’integrazione di Traqueur ha permesso a Coyote di diventare il
                            primo e unico operatore in Europa ad associare servizi di aiuto alla
                            guida in tempo reale, di recupero di veicoli rubati e di gestione delle

WWW.MONCOYOTE.COM           flotte di autoveicoli.

                            L’obiettivo condiviso dai fondatori di Coyote e da HLD è quello di
                            rafforzare la presenza europea dell’azienda, puntando in particolare
                            sui mercati italiano e spagnolo, di continuare a sviluppare l’attività
                            di Coyote nel segmento B2B e infine di supportare lo sviluppo di
                            servizi innovativi legati all’auto connessa al sistema.

                            25
MANLIO ROMANELLI
PRESIDENTE

20 MLN €     2017
FATTURATO    INVESTIMENTO

                             Fondata nel 2001 da un gruppo di imprenditori visionari, M-Cube
                             si è imposta in Italia come operatore di riferimento per la
                             progettazione e lo sviluppo di soluzioni digitali multimediali (radio
                             e video) a supporto delle attività di marketing in-store dei grandi
                             distributori al dettaglio.

                             Dalla creazione alla realizzazione e successivamente alla gestione
                             delle soluzioni proposte, M-Cube offre ai propri clienti un insieme
                             di esperienze uniche e personalizzate adatte a qualsiasi audience
                             e luogo di vendita. Oggi, grazie a un team composto da una
                             sessantina di persone, M-Cube gestisce oltre 20.000 dispositivi
                             installati in più di 80 paesi.

                             L’alleanza fra M-Cube e HLD si prefigge come obiettivo di
                             proseguire lo sviluppo della società in Italia, di consolidarne la
                             posizione nel mercato europeo e di accompagnare l’azienda nella
                             ricerca e sviluppo di tecnologie innovative per i punti vendita.
WWW.MCUBEGLOBAL.COM

                            26
LARBI HAMIDI
PRESIDENTE

200 MLN € 2015
FATTURATO    INVESTIMENTO

                            Elivie è il terzo operatore di prestazioni sanitarie a domicilio in
                            Francia. Nata dalla fusione tra IP Santé e AMS Médical nel 2016, la
                            società installa, al domicilio dei pazienti, le attrezzature mediche
                            necessarie per le cure ambulatoriali, fornendo inoltre una serie di
                            servizi associati (formazione dei pazienti, follow up, ecc.).

                            La società assiste più di 140.000 pazienti nelle quattro aree
                            delle prestazioni sanitarie a domicilio (assistenza respiratoria,
                            terapia infusionale, nutrizione, insulinoterapia) ed impiega 1.400
                            professionisti. L’attività è strutturata attorno a una duplice rete
                            costruita sui marchi Elivie, brand francese annoverato fra i leader
                            del settore che si avvale di una rete di 55 agenzie, e Asdia, una
                            giovane rete di 17 agenzie la cui forte crescita permetterà di imporsi
                            tra i leader del settore delle prestazioni sanitarie domiciliari.

WWW.ELIVIE.FR

                            27
CLAIRE FISTAROL
PRESIDENTE

450 MLN € 2017
FATTURATO      INVESTIMENTO

                               Fondata nel 1971, Tessi è una società specializzata nella gestione
                               esternalizzata dei flussi documentali e di pagamento, e delle
                               operazioni di back office e di marketing promozionale. Tessi, che è
                               quotata su Euronext, conta oggi circa 9.000 dipendenti e realizza
                               un quarto del proprio fatturato al di fuori del mercato francese.

                               Ben affermata a livello internazionale, in particolare in Spagna e in
                               Svizzera, la società mira a consolidare il proprio posizionamento e
                               a diventare l’operatore di BPO (business process outsourcing) di
                               riferimento a livello europeo per quanto riguarda la trasformazione
                               digitale dei processi d’impresa. L’investimento di HLD in Tessi è volto
                               ad accompagnare la società nel processo di rafforzamento della
                               sua posizione di leadership in Francia e a sostenerne la crescita
                               in Europa tramite nuove acquisizioni (in Spagna, Italia, Germania,
                               Svizzera…).

                               Dall’ingresso di HLD nel suo capitale Tessi si è rifocalizzata sul
WWW.TESSI.FR                   BPO ed ha completato le acquisizioni delle società Owliance et
                               Dhimyotis.

                              28
OLIVIER COLLEAU
PRESIDENTE ESECUTIVO

XAVIER DU BOŸS
PRESIDENTE NON ESECUTIVO

700 MLN € 2018
FATTURATO         INVESTIMENTO

                                  Fondata da Franky Mulliez nel 1980, secondo principale operatore
                                  del settore del noleggio di macchinari per l’industria e l’edilizia in
                                  Francia e quarto a livello europeo, Kiloutou propone ai propri clienti
                                  la più vasta gamma di macchinari del mercato.

                                  Con 5.000 dipendenti in Europa, Kiloutou dispone oggi di una rete
                                  di circa 500 agenzie in Europa (Francia, Polonia, Spagna, Italia e
                                  Germania).

                                  Il gruppo Kiloutou si rivolge a una clientela estremamente
                                  diversificata di professionisti: grandi gruppi nazionali, imprese del
                                  settore della costruzione e dei lavori pubblici, artigiani, collettività e
                                  amministrazioni, industrie, servizi e PMI.

                                  Con il supporto del suo nuovo azionista, Kiloutou potrà accelerare
                                  la propria crescita in Europa e rafforzare la propria posizione di
                                  leader del mercato francese, grazie a un team di dirigenti che
WWW.KILOUTOU.FR                   ha acquisito, nel corso degli ultimi 10 anni, solide competenze in
                                  materia di crescita esterna, apertura di agenzie, entrata in nuovi
                                  mercati e sviluppo internazionale.

                                 29
BRUNO BERTHET
PRESIDENTE

100 MLN €    2018
FATTURATO    INVESTIMENTO

                             Fondato all’inizio degli anni ‘40, Rafaut è un gruppo francese
                             operante nel settore della meccanica aerospaziale, sia civile che
                             militare. In campo civile, Rafaut è subappaltatore di primo livello
                             di Airbus. Nel settore della difesa, Rafaut dispone di competenze
                             specializzate relative ai materiali per piloni alari usati nel trasporto
                             di armamenti sugli aeromobili da combattimento. Ha, fra l’altro,
                             progettato, sviluppato e prodotto i piloni alari per il trasporto
                             delle cariche esplosive a bordo del Rafale per il Ministero della
                             Difesa francese e per Dassault Aviation.

                             All’inizio del 2019, Rafaut ha acquisito AEds, società specializzata
                             nella progettazione, fabbricazione e assemblaggio di sottoinsiemi
                             meccanici per l’industria aeronautica (militare e civile). In seguito a
                             tale acquisizione, il gruppo genera un fatturato nell’ordine dei 100
                             mln € e conta circa 340 dipendenti dislocati in 8 sedi in Francia e in
                             una filiale in Portogallo.

WWW.RAFAUT.FR                È inoltre in costruzione a Valenciennes un sito produttivo
                             digitalizzato. HLD Europe e gli altri azionisti di Rafaut mirano ad
                             accompagnare il gruppo in una nuova fase del suo processo di
                             crescita, aiutandolo a diventare l’operatore europeo di riferimento
                             nel settore dei sistemi per missione e dei piloni alari, ad ampliare
                             la gamma di competenze e a diversificare la base di programmi
                             su cui è attualmente posizionato, nonché a continuare a effettuare
                             acquisizioni mirate in campo sia civile che militare.

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