IL POSSIBILE IMPATTO IN ECONOMIA E FINANZA DEI GAFA - MAURO PANEBIANCO | PARTNER, PWC
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www.pwc.com/it Il possibile impatto in economia e finanza dei GAFA Mauro Panebianco | Partner, PwC 14 Giugno 2018
Il possibile impatto in economia e finanza dei GAFA
L’innovazione nelle banche diventa strategica per prepararsi a
scenari incerti e potenzialmente disruptive
1 Big Data
Open
Platform
Security
Customer
Experience
Nuovi modelli
di business
Le banche potrebbero abbracciare il trend
digitale collaborando con le FinTech. Tale
scenario è considerato uno dei più favorevoli e
sembra stia accadendo in questo momento
Banche FinTech
Tradizionali
2
Customer Le FinTech potrebbero disgregare la catena del valore
Experience delle banche le quali quindi perderebbero revenues, quote di
mercato e il contatto diretto con i clienti. Il risultato potrebbe
Nuovi modelli essere un mercato più frammentato in cui alcuni soggetti operano
FinTech di business
al di fuori dei confini di regolamentazione e vigilanza
3 Big Data
Google
Amazon
Facebook
Apple
Intelligenza
Artificiale
Le banche potrebbero essere messe in difficoltà, ma allo stesso tempo,
anche le FinTech potrebbero essere fagocitate da grandi aziende di
tecnologia, come Google, Amazon, Facebook, Apple e Alibaba. Il
mercato diventerebbe più concentrato, meno competitivo e meno diversificato
Fonte: Sabine Lautenschläger, membro dell’Executive Board della BCE, 27-3-2017
Il possibile impatto in economia e finanza dei GAFA 14 giugno 2018
PwC 3
Mercato unico Digitale nel Settore Finanziario: l’ecosistema sta
diventando sempre più complesso
GAFA B2B Fintech
Google
Amazon
Facebook
Apple
New entrants Tech vendor
B2C Fintech Challenger Banks
Il possibile impatto in economia e finanza dei GAFA 14 giugno 2018
PwC 4I GAFA si stanno sviluppando in settori non tradizionali, in
particolare puntano sui Servizi Finanziari
Al momento l’intermediazione finanziaria rimane lontana dagli obiettivi di
breve periodo
Google Apple Facebook Amazon
Mobile Amazon Pay
AndroidPay ApplePay n/a
Payments Places
Payments come
primo servizio
Online Payment AndroidPay ApplePay n/a Amazon Pay
aggredito dai GAFA
Peer-2-Peer Payment in
Google Wallet ApplePay Cash n/a
Payment Messenger
Other Payments n/a n/a n/a Amazon Cash
Lending, in particolare alle Lending to Google Store Amazon
n/a n/a Lending
PMI, in forte sviluppo dai Customers Financing
GAFA
Lending to Amazon
n/a n/a n/a Lending
Business
eMoney n/a n/a n/a Amazon Coins
Hub come punti di accesso
e di relazione con il cliente
per offrire servizi App stores Google Play App Store n/a Amazon Apps
customizzati e gestire i Dati
degli utilizzatori
Voice Banking
Google Home Siri n/a Amazon Alexa
Interfaces
Fonte: Analisi PwC su dati aboutfintech.de
Il possibile impatto in economia e finanza dei GAFA 14 giugno 2018
PwC 5E’ stato chiesto ad un gruppo di Senior Banker quando ritengono
che i GAFA saranno mainstream come le principali banche
83% • GAFA e FinTech portano i
Google servizi delle banche alla
62%
1° clientela
• GAFA non vogliono essere
banche, ma vogliono entrare
83% nel mondo bancario
Amazon
66%
78%
Apple
58% GAFA
Puntano alle
BANCA
revenues delle
parti più Lasciano le
65%
Facebook ricche della pesanti parti
catena del valore regolamentari
48%
alle banche in
carica
Nei prossimi 5 anni Nei prossimi 10 anni
Fonte: Analisi PwC su dati BI Intelligence 2017
Il possibile impatto in economia e finanza dei GAFA 14 giugno 2018
PwC 6L’approccio GAFA al settore finanziario
Overview del FinTech in Italia: siamo competitivi con il resto
dell’Europa grazie ad un’ampia copertura della catena del valore
La mappa delle FinTech in Italia (oltre 200 aziende)
Ecosistema in crescita…
In Italia sono presenti oltre 7.000
Startup innovative (dati del Registro
delle Imprese) di cui oltre 230 in area
FinTech
…ma ancora modesto
rispetto al mercato
internazionale
«Nonostante la dichiarata attenzione e il
numero non trascurabile di iniziative
censite (283), la limitata portata degli
investimenti programmati (135 milioni di
euro) testimonia la rilevanza ancora
comparativamente modesta del settore in
Italia»
Investimento record per il
FinTech made in Italy: a
Moneyfarm 46 milioni
Il totale dei fondi raccolti da
Moneyfarm supera quota €70 milioni:
cosi da entrare nell’élite delle aziende
innovative più finanziate in Italia e in
Europa
Fonte: NetConsulting cube,PwC, 2017; FinTech in Italia, Bankit, 12 -2017
Il possibile impatto in economia e finanza dei GAFA 14 giugno 2018
PwC 8Approccio GAFA: BE vs. GO Fonte: Analisi PwC su dati Accenture US Il possibile impatto in economia e finanza dei GAFA 14 giugno 2018 PwC 9
GAFA Digital Agenda: BE vs. GO
BE Digital GO Digital
Diffusione della cultura digitale Esperienza Face2Face e Digital
coltivata in ogni dipartimento per combinata per offrire una scelta in
promuovere la leadership bottom-up termini di accesso e «customer
Digitally powered journey» semplificata con l’obiettivo di
Customer engagement financial platforms intercettare il mass market
(generazione-digitale in particolare)
e CRM sfruttando il know-
how delle FinTech al fine di
4 Elementi massimizzare la customer
chiave satisfaction
Il mondo bancario deve stringere
partnership per lo sviluppo di
Architettura IT Digitale,
piattaforme che offrono servizi (anche
facilmente customizzabile, Experiential
finanziari) basati sull’esperienza del
intelligente (robotica e living services
cliente
cognitiva), connessa (API-
driven e integrabile)
Digitalizzazione dei processi
End-to-end inclusi back-office e Al fine di aumentare l’interazione
processi invisibili al clienti (non più con la clientela e generare nuovi
solo front-end) canali di revenue le banche devono
esplorare nuovi business (es. venture
New business
funds, blockchain, etc.)
Fonte: Analisi PwC su dati Accenture US
Il possibile impatto in economia e finanza dei GAFA 14 giugno 2018
PwC 10Le stesse Istituzioni Finanziarie tradizionali si considerano le meno
disruptive in confronto a FinTech e Platform Companies
Quali soggetti sono suscettibili ad essere più disruptive nei prossimi cinque anni?
Le grandi aziende ICT e Tech sono viste come un
Gli e-Retailer possono giocare il ICT & large importante potenziale disruptor del settore finanziario,
ruolo di disruptor utilizzando la loro poiché sono in grado di innovare a ritmi molto più
tech
grande base dati per fornire prodotti e rapidi degli operatori storici
servizi orientati al consumatore
companies
E-retailers
50%
43%
Le Aziende Finanziarie Tradizionali devono
40% 60% essere quelle maggiormente preoccupate poiché
non sono viste come forza dirompente, ma sono
Traditional
anche quelle che maggiormente possono sfruttare
I fornitori di Infrastrutture l’innovazione FinTech
Financial Social Media
Finanziarie dovrebbero Financial Institutions
preoccuparsi poiché sempre più Infrastructure 28%
/ Platform
Istituzioni Finanziarie si companies Company
0%
rivolgono a fornitori di 43% 55%
infrastruttura FinTech, ma Le piattaforme di Social
possono essere visti come 35% 65% media/Platform Company stanno
abilitatori di innovazione sempre più consolidando il ruolo di
disruptor sfruttando la loro capacità di
Startups
raggiungere una larga base di clienti per
75% fornire nuovi canali di customer service
90% e nuovi modelli di business
Legenda Le Startup sono considerate il principale
disruptor, ma molte stanno orientandosi verso
xx% Dati Globali modelli B2B e forniscono piattaforme per le
xx% Dati Italia Aziende Finanziarie
Fonte: PwC Global FinTech Report 2017
Il possibile impatto in economia e finanza dei GAFA 14 giugno 2018
PwC 11Le Platform Companies stanno entrando a pieno nel settore
bancario e dei pagamenti
GAFA stanno diventando
rilevanti in ogni ambito della C2B
nostra vita creando ecosistemi (Consumer-to-business)
«customer-centric»
Financials
Banking
Health Amazon offre prestiti anche a privati
(2011-2015=$1bln, 2016=$1.5bln)
Telecom & IT Payment
Google
Amazon offre rewards se si collega
Apple l’IBAN / Debit Card all’account Prime
Retail
Facebook
La gestione dei Dati sarà un fattore determinante
Amazon 86%
Energy & Utilities degli intervistati* ha
identificato le
banche o gli istituti
Media & Entertainment finanziari come i
più sicuri per la
Mobility,travel and leisure gestione dei
propri Dati
*campione di circa 4.000 persone
Il possibile impatto in economia e finanza dei GAFA 14 giugno 2018
PwC 12Se pur prevalenti i pagamenti e la finanza personale, il trend
emergente per i rispondenti è l’utilizzo del FinTech nel settore WM
Transazioni e servizi di pagamento Banche
• Uso di metodologie, strumenti e tecnologie avanzate per • Maggiore empowerment e controllo delle questioni finanziarie
migliorare la sicurezza delle informazioni e la gestione delle da parte dei clienti
frodi • Emergenza di nuovi servizi e soluzioni per i clienti
• Proliferazione di mobile wallet e di nuove opzioni di «underserved» e non bancarizzati
pagamento • Migliori sottoscrizioni al credito utilizzando metriche non-
• Aumento nell’utilizzo dei dati dei consumatori per migliorare tradizionali per determinare la «solvibilità» dei richiedenti
l’offerta di servizi a valore aggiunto
Assicurazioni Asset e Wealth Management
• Maggiore sofisticazione dei data model e degli analytics per • Aumento di soluzioni digitali che le aziende possono integrare
meglio valutare e quantificare i rischi per migliorare le Operation
• Maggiore sofisticazione nelle metodologie per raggiungere, • Crescita dell’innovazione in strumenti di ricerca e capability
coinvolgere e servire i clienti in maniera estremamente analitiche per migliori decisioni di investimento
personalizzata • Shift da relazioni umane abilitate dalla tecnologia a esperienze
• Crescita degli aggregatori per comparare prodotti e servizi da digitali con il supporto umano
diversi fornitori
Quale attività finanziaria pensate che i vostri clienti stiano già conducendo con aziende FinTech?
Dati Globali Dati Italia 2017 2016
94% 88% 88%
84%
68% 69%
56% 49% 50%
38% 38% 38%
25% 19%
Trasferimento Personal Prestiti Depositi e conti Wealth
Pagamenti Assicurazioni Management
Fondi Finance Personali di risparmio
Fonte: PwC Global FinTech Report 2017
Il possibile impatto in economia e finanza dei GAFA 14 giugno 2018
PwC 13Asset e Wealth Manager potrebbero aumentare il numero di partnership
con player FinTech anche al fine di mitigare il timore di essere sostituiti
Percentuale di rispondenti
che prevedono di 89%
83% 84%
aumentare le partnership 67%
nei prossimi 3/5 anni
Percentuale di rispondenti 30%
che attualmente hanno 45% 42%
54%
partnership con aziende
FinTech
Asset e Wealth
Banche Assicurazioni Pagamenti
Management
• La maggior parte delle • Le compagnie di • In generale, le società di • Il 60% degli Asset & Wealth
banche vede prestiti assicurazione hanno pagamento sono fiduciose Manager (AWM) vede il
personali e finanza accelerato gli sforzi per della loro capacità di rischio che le attività di
personale(ca 50% Italia) più mantenere il passo con i innovare. gestione patrimoniale si
a rischio di migrare su una trend che stanno trasferiscano su società
società FinTech. rimodellando il mercato e • Gli innovatori sono visti FinTech.
colmando il divario con gli come un'opportunità, in
• Le banche si stanno sempre altri settori finanziari. particolare perché il 27% • FinTech e AWM sono solo
più rivolgendo alle FinTech offre servizi alle Fintech (vs all’inizio della
per partnership -54% (vs. • Anche le Assicurazioni il 17% degli intervistati in collaborazione, con solo il
42% nel 2016 e per stanno avvicinandosi al tutti i settori) e perché sono 30% impegnati in
acquistare servizi-40% vs FinTech, con ben il 45% sempre più spesso in partnership.
25% nel 2016). delle aziende (erano il 28% partnership con loro (42%
lo scorso anno) che hanno vs il 35% dello scorso anno).
attivato partnership
Fonte: PwC Global FinTech Report 2017
Il possibile impatto in economia e finanza dei GAFA 14 giugno 2018
PwC 14La transazione al mondo Digital e FinTech sta avvenendo
maggiormente nel Bancario rispetto al settore AWM
Big Data Intelligenza Motore di ricerca
Artificiale Finanziario
GAFA stanno entrando nel
Raccomandazioni su: mondo AWM diventando potenziali
• ETF competitor dei player Robo
• Fondi Comuni Advisor e degli Asset Manager
• Carte di Credito
• Prestiti Personali
• Mutui
Marketplace come unica New Entry nelle Effetto Disruptive
Key Facts piattaforma di distribuzione decisioni del con l’ingresso dei
nel mondo AM risparmio gestito GAFA nel mercato
Facebook • Google e Amazon scenderanno in campo in ottica disruptive a livello di distribuzione
Amazon
• Nonostante le masse gestite sono previste in crescita del 10% è previsto un calo del 3% per gli Asset
Manager entro il 2020
Google • L’ingresso dei GAFA può comportare un’ulteriore spinta del pricing dalla gestione attiva verso il modello
di Vanguard, Blackrock e IShares (gestione passiva), con un calo nell’ordine di almeno il 50% per i ricavi
dell’intero settore degli Asset Manager
Fonte: Analisi PwC su dati Wholesale Banks & Asset Managers - Winning under Pressure, Morgan Stanley, 2018
Il possibile impatto in economia e finanza dei GAFA 14 giugno 2018
PwC 15Il Progetto Leonardo
Il Progetto Leonardo: percorso di educazione finanziaria
accessibile e comprensibile a tutti i potenziali investitori
Obiettivi del Progetto Leonardo Rassegna Stampa
affaritaliani.it 18 Aprile 2018
Approfondire Deus Technology, PwC e Assosim lanciano Leo
Approfondisce tematiche finanziarie «Un robo-advisor a sostegno degli investitori. È questo il cuore pulsante del
progetto Leonardo, un’iniziativa realizzata da Deus Technology, PwC e Assosim
legate alle scelte di investimento che mette a disposizione dei risparmiatori italiani un simulatore che consente di
provare le esperienze di un vero investimento attraverso il supporto
dell’intelligenza artificiale. Si tratta di un percorso di educazione finanziaria
che parte dalla domanda più classica: “Che tipo di investitore sei?”…»
ilsussidiario.net 18 Aprile 2018
L’intelligenza artificiale per aiutare i
Educare risparmiatori
Fornisce una guida per comprendere «…conoscere la materia consente di fare investimenti più ragionati, efficaci e -
la differenza tra investimenti perché no - fruttuosi. Il tutto rammentando sempre che non c’è investimento “fai
da te” e che i successi passano per una consulenza professionale di livello e per
tradizionali ed automatizzati la capacità di sfruttare appieno le potenzialità delle nuove tecnologie»
financialounge.com 16 Aprile 2018
Chi ha paura del Robo Advisor? Ci pensa il
Indagare progetto Leonardo
Analizza il contesto italiano in tema di «…mette a disposizione dei risparmiatori un simulatore che, in pochi passaggi, è in
grado di far vivere l’esperienza di un investimento fatto con il supporto di un robo
educazione finanziaria e propensione advisor. Si tratta di un percorso semplice ma efficace di educazione finanziaria,
verso soluzioni innovative seguito da un breve questionario sui principali temi che riguardano
l’investimento…»
Fonte: Il Digital Wealth Management: la frontiera per gli investimenti finanziari consapevoli, PwC, 2018
Il possibile impatto in economia e finanza dei GAFA 14 giugno 2018
PwC 17PwC ha analizzato quattro dimensioni per conoscerne le preferenze
di investimento degli italiani
Survey Dimensioni Analisi
Educazione finanziaria
Analisi dei dati Grado di
raccolti tramite Digitalizzazione
la Survey
accessibile sul
Portale del
Progetto
Leonardo Propensione al
Partner Cambiamento
Predisposizione al
Robo Advisory
Fonte: Il Digital Wealth Management: la frontiera per gli investimenti finanziari consapevoli, PwC, 2018
Il possibile impatto in economia e finanza dei GAFA 14 giugno 2018
PwC 18Il campione analizzato mostra una propensione dei laureati al
cambiamento digitale tramite gli investimenti automatizzati
Educazione finanziaria Grado di Digitalizzazione
Valuti elevato il tuo Sì Internet principale Sì
grado di educazione fonte informativa per
30%
finanziaria? i tuoi investimenti?
27%
26-65 AnniConclusioni
Le banche non possono permettersi di non considerare le FinTech e i GAFA nei loro piani di
sviluppo. Il digital diventa chiave non solo per benefici economici, ma per sopravvivere al
cambiamento
Nuovi entranti digitali e «Platform Company» stanno pensando di fare ingresso anche nel
mondo AWM con potenziali impatti sulle performance
GAFA e FinTech stanno progressivamente ampliando la copertura dei servizi bancari
(pagamenti e lending in primis), ad oggi meno matura, ma crescente, l’offerta nel mondo
AWM
Chi assumerà il controllo delle piattaforme digitali creando ecosistemi «customer-centric»
avrà le maggiori probabilità di successo
Le «Platform Company» grazie a value proposition integrate in settori diversi, riescono a
ridurre i costi, aumentare la convenienza e fornire «nuove esperienze» al risparmiatore
offrendone una «customer journey» incentrata sulle sue esigenze. Sono queste le aziende che
stanno abbattendo i confini di molti settori (incluso quello finanziario)
Il possibile impatto in economia e finanza dei GAFA 14 giugno 2018
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