Fideuram Omnia 1 - Un mondo di soluzioni, un unico contratto - Febbraio 2015 - CB Private Banker
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Fideuram Omnia
1 - Un mondo di soluzioni, un unico contratto
Febbraio 2015
Ad uso esclusivo del private bankerPerché Fideuram Omnia
Fideuram Omnia un mondo di soluzioni, un unico contratto.
La gestione patrimoniale per eccellenza di Banca Fideuram, un nuovo modo di investire:
semplice e flessibile
Una gamma completa e diversificata di soluzioni di investimento, adatta a soddisfare
anche le esigenze più sofisticate a partire da € 100.000*
La professionalità di Fideuram Investimenti, per offrire il meglio ai nostri clienti sia nelle
scelte di investimento sia nel controllo del rischio
Ad uso esclusivo del private banker 1Una gamma completa di famiglie di investimento
Soluzioni ad hoc e su misura, potendo
EGO scegliere tra linee flessibili in fondi e Investimento
titoli e linee personalizzate MULTISTRATEGY
Linee in fondi e titoli del mercato
MULTI ACTIVE BETA internazionale, articolate in 5 profili di
rischio/rendimento
Linee in fondi con 5 profili di
Investimento rischio/rendimento e con diverse opzioni di CONSILIA
CORE esposizione ai mercati (internazionale - con
ACTIVE BETA e senza copertura rischio cambio, europea
e focus sui Paesi emergenti) o focus su
specifiche tematiche di investimento
Linee Multistrategy,
Linee flessibili in fondi, con 4 diversi
combinano linee
ALPHA profili di rischio
Omnia Core e/o
Satellite, nel rispetto
di 4 diversi livelli di
volatilità massima
Linee satellite, consentono di cogliere
IDEA le migliori opportunità di mercato
Investimento Linee satellite, per costruire un portafoglio di:
OICR/ ETF scegliendo i singoli strumenti
SATELLITE finanziari da un apposito elenco
ELIGO uno o più basket di titoli contenuti
nell’apposito elenco basket.
Linea difensiva, di natura
RISERVA OMEGA obbligazionaria
Ad uso esclusivo del private banker 2Una gamma completa di famiglie di investimento
CORE
Con benchmark Senza benchmark
EGO
VaR 5 10 15
Personal Hedge VaR 5 10 15
MULTI ACTIVE BETA
Int.le 15 30 50 65 80
MULTISTRATEGY
ACTIVE BETA ALPHA
Int.le 15 30 50 65 80 VaR 5 8 12 16 CONSILIA
Europe 15 30 50 65 80
Hedged 15 30 50 65 80 Consilia 5
EM Plus 15 30 50
Income, Real Asset, Balanced Consilia 6
Consilia 7
SATELLITE
Consilia 8
IDEA
Alto Potenziale Asia Risorse Immobiliare Hedge Valuta
Obbl. Paesi Emergenti Infrastrutture Decorrelazione
ELIGO
Titoli Fondi
OMEGA
Ad uso esclusivo del private banker 3I vantaggi per il cliente
Diversificazione: soluzioni di investimento altamente diversificate per
strumenti, mercati, settori, stili e strategie di investimento
Flessibilità: possibilità di muoversi tra le linee senza sottoscrivere un
nuovo contratto e di accedere agevolmente ai futuri sviluppi di gamma
Scalabilità degli investimenti: evoluzione finanziaria al crescere
dell’investimento complessivo del cliente
Servizi: opzioni attivabili per far fronte alle eventuali esigenze di liquidità
Efficienza fiscale: compensazione immediata delle posizioni fiscali delle
singole linee
Trasparenza: monitoraggio di tutti gli investimenti in GP attraverso un
unico rendiconto
Ad uso esclusivo del private banker 4La diversificazione di Fideuram Omnia
DIVERSIFICAZIONE
Una gamma estremamente ampia di soluzioni di investimento e la
possibilità di combinarle tra loro nella costruzione del portafoglio del
cliente
Realizzata attraverso la combinazione di differenti
Strumenti
Mercati
Settori
Stili e strategie
Ad uso esclusivo del private bankerLa flessibilità di Fideuram Omnia
FLESSIBILITA’
Un unico mandato con la possibilità di diversificare i propri investimenti,
muovendosi tra le diverse linee, modificare la composizione del portafoglio
di investimenti, accedere in futuro a nuove soluzioni, senza la necessità di
un nuovo contratto.
Un unico
Un unico
Contratto
ricomprende tutte le
Mandato
gestioni patrimoniali permette di
di Fideuram diversificare gli
Investimenti investimenti su più
linee
Ad uso esclusivo del private banker 6La flessibilità di Fideuram Omnia
Un contratto semplice e flessibile
Lo schema del contratto
Fideuram OMNIA
CONDIZIONI GENERALI DI CONTRATTO
Uniche per tutte le linee
SCHEDA TECNICA LINEE
ALLEGATO TECNICO
Linee collocate
Ad uso esclusivo del private banker 7La scalabilità di Fideuram Omnia
SCALABILITA’
Scegliere forme di investimento più articolate e complete al crescere della
propria disponibilità finanziaria
Soglie di accesso
del contratto: versamento minimo complessivo € 100.000*
delle linee: ogni linea prevede una specifica soglia di accesso
della famiglia Idea ed Eligo (*): almeno € 50.000 di conferimento in linee della
componente Core di Omnia per accedere alle linee Idea ed Eligo. Ogni linea Idea
prevede una soglia pari a € 25.000
(*)
Gli investimenti in linee Eligo non possono eccedere il 40% del patrimonio complessivo del
contratto
Ad uso esclusivo del private banker 8La scalabilità di Fideuram Omnia
Tante soluzioni con soglie di accesso diversificate
CORE
Con benchmark Senza benchmark
EGO
1 mln€ VaR 5 10 15
Personal Hedge VaR 5 10 15
MULTI ACTIVE BETA
250.000€
Int.le 15 30 50 65 80 MULTISTRATEGY
100.000€ CONSILIA
ACTIVE BETA ALPHA 5
6
Int.le 15 30 50 65 80 Inc. R.Ass
50.000€ 7
Europe 15 30 50 65 80
VaR 5 8 12 16 8
Hedged 15 30 50 65 80
EM Plus 15 30 50
Balanced
SATELLITE
IDEA
Alto Potenziale Asia Risorse Immobiliare Infrastrutture
Obbl. Paesi Emergenti Hedge Valuta Decorrelazione
25.000€
ELIGO
Fondi Titoli
OMEGA
Ad uso esclusivo del private bankerI servizi di Fideuram Omnia
SERVIZI
Servizi opzionali attivabili per fare fronte alle eventuali esigenze
di liquidità
Opzione Cedola Periodica – possibilità di richiedere accrediti periodici sul proprio
conto corrente, definendo importo e frequenza.
Accesso ai servizi di lending di Banca Fideuram – possibilità di richiedere un fido
garantito sul proprio conto corrente, mettendo a pegno le gestioni patrimoniali Omnia
Distribuzione Proventi – possibilità di richiedere (per la linea Eligo Titoli), l’accredito
automatico su conto corrente di un importo corrispondente ai proventi lordi (cedole e
dividendi) erogati dagli strumenti sottostanti.
Ad uso esclusivo del private banker 10I servizi di Fideuram Omnia
Opzione cedole periodiche
La cedola periodica è un servizio di prelievi programmati che arricchisce
ulteriormente i servizi accessori delle GP Omnia, offrendo ai clienti la possibilità di
ricevere dei flussi periodici con una frequenza prestabilita.
Linee su cui attivare il
Tutte, a scelta del cliente
servizio
Una percentuale del CTV della linea (max
Cosa viene ‟staccato”
8% su base annua)
Opzione
cedola Frequenza A scelta - Trimestrale/Semestrale/Annuale
periodica
La cedola è esente da ritenuta. Al 31/12
Tassazione verrà applicata la tassazione sui proventi
della gestione
Clienti Tutti (sia nuovi che già clienti)
Ad uso esclusivo del private banker 11I servizi di Fideuram Omnia
Opzione Distribuzione Proventi
L’opzione “distribuzione proventi” consiste nella possibilità di richiedere (per la linea
Eligo Titoli), l’accredito automatico su conto corrente di un importo corrispondente ai
proventi lordi (cedole e dividendi) erogati dagli strumenti sottostanti.
Non vengono accreditati in conto ma
Basket ad vengono automaticamente reinvestiti nel
accumulazione portafoglio.
Prevista per tutti i basket
Accredito su conto corrente dei proventi
Basket a distribuzione
distribuiti dagli strumenti sottostanti ai
basket a distribuzione
Distribuzione con frequenza trimestrale
Prevista solo su alcuni basket
*Il servizio di distribuzione proventi deve essere attivato in fase di sottoscrizione del contratto oppure successivamente, indicando le
coordinate del conto corrente di accredito dei proventi.
Ad uso esclusivo del private banker 12La fiscalità integrata di Fideuram Omnia
EFFICIENZA
FISCALE
Una fiscalità efficiente, che compensa plus e minusvalenze maturate sulle
singole linee al fine di ottimizzare la gestione per il cliente
Compensazione automatica, al termine di ciascun anno (o alla revoca del mandato), dei
risultati positivi e negativi maturati sulle diverse linee attive nello stesso mandato nel
periodo di imposta.
Risultato L’imposta di competenza, al netto di eventuali recuperi di imposta disponibili da
anni precedenti o conferiti, viene ripartita sulle linee attive a fine periodo:
fiscale
complessivo • in proporzione all’imposta maturata su ciascuna linea, fino a concorrenza di
tale importo
positivo
• per l’eventuale eccedenza, in proporzione al patrimonio finale di ogni linea
Risultato
La minusvalenza viene messa a disposizione del mandato e potrà essere
fiscale
utilizzata per decurtare il risultato fiscale complessivo degli anni successivi
complessivo (fino al 4° anno).
negativo
Ad uso esclusivo del private banker 13La fiscalità integrata di Fideuram Omnia
Esempio di applicazione
Contratto n° 1
Performance lorda Linea 1 100
Imposte -26
Totale Cliente
Performance netta Linea 1 74 Performance lorda 50
Imposte -26
Contratto n° 2 Performance netta 24
Performance lorda Linea 2 -50
Credito di imposta 13 A parità di performance
Imposte 0
Performance netta Linea 2 -50
lorda, miglioramento
della performance netta
legato alla possibilità
Contratto multilinea per la linea 1 di sfruttare
Performance lorda Linea 1 100 il risultato negativo
Totale Cliente
Performance lorda Linea 2 -50 maturato sulla linea 2
Performance lorda 50
Performance lorda complessiva 50
Imposte -13 Imposte -13
Performance netta Linea 1 87 Performance netta 37
Performance netta Linea 2 -50
Ad uso esclusivo del private banker 14Il rendiconto periodico integrato di Fideuram Omnia
TRASPARENZA
Il rendiconto di gestione integrato presenta la situazione aggregata
dell’intero investimento nel mandato ed il dettaglio sulle singole linee
Invio semestrale contenente informativa su:
andamento degli investimenti a livello di intero mandato/singola
linea di gestione, per tutte le linee attive nel periodo di riferimento
dettagli sull’attività di gestione, effettuata su ciascuna linea
Due sezioni distinte:
Rendiconto Commerciale: resoconto sul mandato con indicazione delle
performance lorde ed un’immediata visione d’insieme degli investimenti
complessivi e della composizione del mandato per linea
Rendiconto Obbligatorio (CONSOB)
Ad uso esclusivo del private banker 15Il rendiconto periodico integrato di Fideuram Omnia
Contenuti della sezione commerciale
Commento sui mercati ed eventuali comunicazioni alla clientela
Prospetto riepilogativo dell’intero mandato – patrimonio e risultati conseguiti nel periodo,
composizione del portafoglio complessivo e principali posizioni a fine periodo
Dettaglio delle linee di gestione attive nel periodo di riferimento e prospetto riepilogativo
per ciascuna linea
Ad uso esclusivo del private banker 16Il rendiconto periodico integrato di Fideuram Omnia
Contenuti della sezione obbligatoria
Prospetto riassuntivo dell’intero mandato - consistenza del patrimonio complessivo,
movimenti effettuati e risultati conseguiti nel periodo
Prospetto riassuntivo per ciascuna linea di gestione
Dettaglio movimenti di liquidità e di strumenti finanziari per ciascuna linea
Valutazione del portafoglio finale di ciascuna linea
Prospetto fiscale (a fine anno)
Ad uso esclusivo del private banker 17Le logiche di pricing
Commissioni sul contratto Omnia
Commissioni di sottoscrizione
decrescenti per CVN (max 0,80%, min 0%)
scontabili con le aliquote 25% - 50% - 75% - 100%
Commissioni sulle linee
Commissioni di investimento
diversificate per CVN/CPP
distinte per linea di gestione
Commissioni di overperformance
presenti sulle linee a VaR e stabilite nella misura del 10% della differenza, se
positiva, tra il rendimento della gestione (al netto di commissioni e spese e al
lordo dell’effetto fiscale) e la performance lorda dell’indice JP Morgan Cash
Index Euro 12 months espresso in Euro + uno spread in funzione della
rischiosità della linea
Ad uso esclusivo del private banker 18Le logiche di pricing
La CVN di contratto e la CPP di linea
L’aliquota delle commissioni di investimento è stabilita, per ogni singola linea, in
funzione della CVN (Classe di Versamenti Netti) dell’intero contratto e della CPP
(Classe di Patrimonio Potenziale) specifica della linea
Ciascuna linea può pertanto beneficiare, in termini di riduzione commissionale,
dei versamenti effettuati su altre linee dello stesso contratto
Esempio:
Linea Active Beta 30: Versamenti sulla Linea 125.000 € - CPP dichiarata “C”
Versamenti su altre linee dello stesso contratto: 450.000 €
CVN di contratto: 575.000 €
COMMISSIONI DI INVESTIMENTO LINEA ACTIVE BETA 30
CLASSI DI PATRIMONIO POTENZIALE
CVN Classe "A" Classe "B" Classe "C" Classe "D" Classe "E"
Da 2.500 a meno di Da 5.000 a meno di Da 6.500 a meno di
(Euro/Migliaia) Fino a meno di 2.500 Da 10.000 e oltre
5.000 6.500 10.000
Da A meno di (Euro/Migliaia) (Euro/Migliaia) (Euro/Migliaia) (Euro/Migliaia) (Euro/Migliaia)
- 250 1,885% 1,735% 1,610% 1,610% 1,610%
250 375 1,735% 1,610% 1,485% 1,485% 1,485%
375 500 1,610% 1,485% 1,385% 1,385% 1,385%
CVN 500 e oltre 1,485% 1,385% 1,285% 1,285% 1,285%
CPP
Ad uso esclusivo del private banker 19Allegato - La fiscalità delle gestioni patrimoniali
Il regime del risparmio gestito individuale
Il regime del risparmio gestito individuale, opzionabile solo in
presenza di un contratto di gestione patrimoniale, prevede la ESEMPIO – Risultato di gestione positivo
compensabilità delle minusvalenze sia con le plusvalenze che con i
redditi di capitale (interessi, dividendi), in base al criterio di Patrimonio finale = 105.000,00 €
maturazione. Patrimonio iniziale = 100.000,00 €
Il risultato di gestione prodotto da una gestione patrimoniale nel Risultato di gestione = 5.000,00 €
corso di un determinato anno solare è determinato tenendo conto: Il risultato di gestione comprende tutti i risultati
dei risultati positivi e negativi maturati dagli strumenti finanziari positivi (plusvalenze e redditi di capitale) e
ricompresi nel portafoglio, ad eccezione di quelli prodotti dagli OICR negativi (minusvalenze) maturati nel periodo di
esteri non armonizzati istituiti in paesi extra-UE;
imposta, ed è al netto dei costi della gestione.
dei costi diretti del servizio di gestione (principalmente le
commissioni di investimento). Ipotizzando che il risultato di gestione sia
costituito per 2.000 € da componenti relative a
La base imponibile per l’applicazione dell’imposta sostitutiva del
titoli pubblici agevolati, per i quali la tassazione
26% è ottenuta rettificando il risultato di gestione al 48,08% per le
componenti tassabili al 12,5%, ossia quelle relative a: è al 12,5%, la base imponibile per l’imposta al
26% sarà data da:
rendimenti e plusvalori/minusvalori maturati da titoli pubblici
agevolati; (5.000,00 – 2.000,00) x 100%
quota parte dei proventi/cedole/perdite da fondi comuni e Sicav - + 2.000,00 x 48,08% = 3.961,60
italiani od esteri - contenenti titoli pubblici agevolati.
Base imponibile imposta 26% = 3.961,60 €
Il regime gestito individuale può importare minusvalenze solo da
altro gestito individuale, mentre le minusvalenze da gestito Imposta sostitutiva 26% = 1.030,02 €
individuale possono essere conferite, in caso di chiusura del
rapporto, in regime di risparmio gestito, amministrato e dichiarativo.
Ad uso esclusivo del private banker 20Allegato - La fiscalità delle gestioni patrimoniali
L’utilizzo della minusvalenza fiscale
Gli eventuali risultati negativi di gestione maturati al termine di un
determinato anno solare nell’ambito di un rapporto di risparmio ESEMPIO:
gestito, possono essere utilizzati: Risultato di gestione negativo al 30/06/2014
nello stesso rapporto, a compensazione dell’imponibile fiscale
Patrimonio finale = 95.000,00 €
degli anni successivi (non oltre il quarto);
Patrimonio iniziale = 100.000,00 €
in caso di revoca del rapporto, per ridurre l’imponibile fiscale di
un’altra gestione patrimoniale (anche presso altri intermediari) o Risultato di gestione = -5.000,00 €
l’eventuale capital gain in regime di risparmio amministrato.
Ipotizzando che il risultato di gestione negativo
I risultati negativi di gestione possono essere dedotti dal risultato sia così costituito:
positivo secondo le seguenti modalità:
• -6.000 € componenti relative a titoli pubblici
per una quota pari al 48,08% del loro ammontare in caso di agevolati
risultati di gestione negativi maturati fino al 31 dicembre 2011;
• +1.000 € altre componenti,
per una quota pari al 76,92% del loro ammontare (*) per i risultati
la minusvalenza fiscale sarà data da:
negativi formatisi nel periodo compreso tra il 1° gennaio 201 2 e il
30 giugno 2014; 1.000,00 x 100% - 6.000,00 x 62,5% = -
2.750,00
per una quota pari al 100% del loro ammontare (**) per i risultati
negativi formatisi successivamente al 1°luglio 2014. Minusvalenza fiscale del 2013 = -2.750,00 €
Se, all’atto della revoca di una gestione patrimoniale, risulta una
minusvalenza fiscale (prodotta nell’anno o residua degli anni Tale importo potrà essere utilizzato, per una
precedenti), è prevista un’apposita certificazione di minusvalenza quota pari al 76,92% (2.115,30 €), per ridurre la
per gli utilizzi di cui sopra. base imponibile per l’imposta sostitutiva del 2°
(*) Ammontare già rettificato al 62,5% per le componenti relative a titoli agevolati
semestre 2014 e dei quattro anni successivi.
(**) Ammontare già rettificato al 48,08% per le componenti relative a titoli agevolati
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