Energia, Infrastrutture e Project Finance
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Riconoscimenti CBA Studio Legale e Tributario Oltre 120 professionisti nelle sedi di Milano, Roma, Padova, Venezia e Monaco di Baviera. 2014 Migliore Studio Legale settore fiscalità internazionale Oltre 120 professionisti che dagli uffici di Milano, Roma, Padova, Venezia e Le Fonti International award Monaco di Baviera garantiscono ai clienti servizi legali e fiscali di elevata qualità e aderenti alle esigenze del mercato. Angelo Bonissoni - migliore CBA ha una forte vocazione internazionale potendo contare su una rete globale professionista di collaudate relazioni con alcune dei maggiori studio legali internazionali, Le Fonti International award avendo però cura di mantenere la propria indipendenza quale Studio Legale e Tributario italiano. Paolo Esposito - Avvocato dell’anno Oil & Gas La strategia internazionale di CBA matura sviluppando rapporti con altri primari Energy Awards by Legalcommunity Studi esteri, instaurando solidi programmi di cooperazione con altre realtà locali e prevedendo anche dei secondment dei suoi professionisti. 2013 Miglior Studio Professionale settore fiscalità nazionale Le Fonti International award Membership Marco Cerritelli - avvocato dell’anno Project Finance The Lawyer Monthly International Bar Association (IBA) American Bar Association (ABA) Accommodation Deal dell’anno International Association of Young Lawyers (AIJA) The Lawyer Monthly International Fiscal Association (IFA) European Private Equity and Venture Capital Association (EVCA) 2012 Associazione Italiana del Private Equity e Venture Capital (AIFI) Ospedali Toscani Camera di Commercio Italo-Germanica a Milano (AHK) European healthcare deal of the year Project Finance Magazine Camera di Commercio Italo-Tedesca a Monaco di Baviera Camera di Commercio Italiana per la Germania a Francoforte Paolo Esposito - avvocato dell’anno Studio partner del network “Norme & Tributi” della Camera di ENERGY - Italy Commercio Italo-Germanica (AHK) a Milano Best Lawyer - Lawyer of the year Studio di riferimento delle Camere di Commercio Austriache in Italia (WKO). Paolo Esposito - professionista Associazione degli avvocati di Monaco di Baviera (MAV) dell’anno ENERGY Top Legal Awards Associazione tedesca degli avvocati (DAV) Associazione tedesca per la proprietà industriale (GRUR) Studio dell’anno TAX Dipartimento del diritto della proprietà industriale (DAV) Top Legal Awards Dipartimento del diritto internazionale (DAV) Camera di Commercio Italiana a Monaco di Baviera Miglior Studio Professionale settore Licensing Executives Society (LES) ristrutturazione Associazione internazionale per la protezione della proprietà intellettuale Le Fonti International award (AIPPI) Diritto dello Sport, Studio Italiano 1370 Group dell’anno Associazione Italiana del Private Equity e Venture Capital (AIFI) Corporate INTL Global Awards 3
Aree di attività Il nostro approccio Servizi di qualita’ elevate nei settori legale e fiscale Banking & Finance Capital Markets & Regulatory Il processo di globalizzazione che caratterizza l’economia mondiale pone all’attenzione degli operatori nuove problematiche ed esigenze che richiedono Contenzioso un’aggiornata conoscenza degli strumenti normativi applicabili a livello nazionale Corporate, M&A e Private Equity ed internazionale. Energia, Infrastrutture e Project Finance L’approccio dello Studio si caratterizza per: Proprietà Industriale e Information la capacità di offrire servizi di qualità grazie alla presenza di eccellenze Technology professionali nei settori legali e fiscali Lavoro l’attenzione all’evoluzione del sistema normativo e macroeconomico Moda il valore delle relazioni con realtà professionali ed imprenditoriali italiane ed Privacy estere al servizio del Cliente Real Estate i solidi rapporti con Istituzioni e Autorità. Restructuring CBA adatta i suoi servizi e la sua organizzazione alle richieste del mercato, Sport, Media & Entertainment fornendo soluzioni integrate dal punto di vista legale, regolamentare e fiscale, a condizioni sempre competitive. Tax Programmi interni di formazione assicurano la migliore preparazione dei Tutela e trasferimento di patrimoni e di professionisti per una risposta tempestiva ed efficace alle richieste dei Clienti, che imprese familiari spesso sono coinvolti in iniziative di aggiornamento. 4
Aree di attività Energia, Infrastrutture e Project Banking & Finance Finance Il team, molto integrato e trasversale, presta tutti i Capital Markets & Regulatory servizi legali di cui abbia bisogno un operatore di questi Contenzioso mercati, fra cui consulenza nell'acquisto, sviluppo e Corporate, M&A e Private Equity finanziamento, anche in project financing o leasing, di Energia, Infrastrutture e progetti nei settori dell'energia, dell’acqua e delle Project Finance infrastrutture Proprietà Industriale e Information Technology Il gruppo di Energia, Infrastrutture e Project Finance conta oltre 20 professionisti. Lavoro L’approccio multidisciplinare e l’expertise di diversa estrazione (avvocati esperti di Moda diritto bancario e finanziario, societario, fiscale, immobiliare ed amministrativo) lo pongono tra i leader di mercato. Privacy Il gruppo fornisce assistenza e consulenza, tra l’altro, nell'acquisto, sviluppo e Real Estate finanziamento, anche in project financing o leasing, di progetti ed iniziative nei Restructuring settori dell'energia, delle risorse idriche, del gas e delle infrastrutture nonché in Sport, Media & Entertainment materia di appalti e concessioni di lavori e servizi pubblici. Tax Si occupa altresì di assistere primari Clienti in articolate operazioni di M&A, joint venture e private equity specifiche del settore che vedono coinvolte sia imprese Tutela e trasferimento di patrimoni e di che aziende pubbliche, fondi ed istituzioni bancarie. imprese familiari Il gruppo fornisce, inoltre, consulenza ed assistenza nelle seguenti aree: regolamentazione ed energy trading contratti in materia di energia elettrica e gas (e.g. contratti di importazione, trasporto, trading, vendita a consumatori, di bilanciamento, di take or pay e di tolling) gestione dei rapporti con le Autorità di settore e l’Antitrust e nel contenzioso avverso provvedimenti delle stesse. La presenza di esperti fiscalisti all'interno del gruppo consente inoltre di offrire consulenza tributaria di settore altamente qualificata. I professionisti del gruppo di Energia, Infrastrutture e Project Finance sono costantemente coinvolti nelle più significative operazioni e manifestazioni relative ai settori di riferimento; inoltre, alcuni membri del team sono relatori in convegni e docenti universitari in discipline collegate all'energia e alle infrastrutture e pubblicano con regolarità, su importanti riviste di settore, articoli, testi istituzionali e commentari alle norme vigenti. 5
Aree di attività Energia, Infrastrutture e Project Banking & Finance Finance Perche’ sceglierci Capital Markets & Regulatory Contenzioso Approccio multidisciplinare Corporate, M&A e Private Equity La complessità delle operazioni relative al mercato nazionale ed internazionale Energia, Infrastrutture e dell’energia e delle infrastrutture impone una visione unitaria degli aspetti giuridici, fiscali e finanziari di tali mercati. Project Finance L’approccio multidisciplinare e le expertise dei membri del gruppo Energia, Proprietà Industriale e Information Infrastrutture e Project Finance, di diversa estrazione e specializzazione, fanno di Technology CBA uno studio leader nel settore. Lavoro Moda Servizi su misura per il Cliente Privacy I servizi di CBA sono prestati ad-hoc per incontrare le esigenze dei Clienti, coinvolgendo di volta in volta i professionisti con expertise adeguata alla specifica Real Estate operazione. La struttura organizzativa snella rende CBA più agile e veloce dei Restructuring suoi concorrenti più grandi, con il risultato di un’assistenza sartoriale dei propri Clienti. Sport, Media & Entertainment Tax CBA vanta al proprio interno competenze specifiche nell’ambito del diritto italiano, tedesco ed inglese, mentre per altre giurisdizioni eventualmente Tutela e trasferimento di patrimoni e di coinvolte può contare sulla propria rete di collaborazioni con Studi indipendenti imprese familiari stranieri. Partnership CBA si impegna nel cercare di contribuire al successo dei propri Clienti, segnalando potenziali investimenti, offrendo seminari di formazione aperti anche agli esterni, contribuendo alla formulazione di proposte normative, etc.. CBA mantiene, inoltre, costanti rapporti con i rappresentanti dei principali organi legislativi, Autorità e istituti finanziari in Italia. Costi In quanto Studio legale indipendente, CBA ha una struttura di costi, decisamente più agile e leggera di quella degli studi internazionali, ed un livello di efficienza derivante dall’alto livello di integrazione e dalla piena condivisione interna del know-how. Ciò comporta la possibilità di offrire onorari più contenuti di quelli degli studi concorrenti e di condividere i rischi legati al successo dell'operazione che altri non sono in grado di assumere. Recenti riconoscimenti Di recente il gruppo Energia, Infrastrutture e Project Finance ha ottenuto i seguenti riconoscimenti di settore: 2014 – Paolo Esposito, Best Oil & Gas Lawyer of the Year, Energy Awards di Legalcommunity 2013 - Ospedali Toscani, European helthcare deal of the year, Project Finance Magazine 2012 – Paolo Esposito, avvocato dell’anno ENERGY – Italy in Best Lawyer of the year 2012 – Paolo Esposito, professionista dell’anno ENERGY ai TopLegal Awards. 6
Team Di formazione corporate/M&A, ha acquisito una solida Paolo Esposito esperienza anche nel project finance, avendo prestato Avvocato - Partner assistenza nei principali progetti italiani, dal primo Ufficio: Milano (Italpet Preforme) ai maggiori nel settore dell’energia Tel. +39.(0)2.778061 (api energia, Sarlux, IVPC, Biomasse Italia, Edipower, Fax. +39.(0)2.76021816 Energia Molise, Calenia e molti altri). Dal 1994 si E-mail. paolo.esposito@cbalex.com occupa prevalentemente di energia, non solo in relazione a sviluppo e finanziamento di infrastrutture ma anche di M&A e contratti specifici dei relativi mercati, soprattutto del gas (importazione, trasporto, trading, vendita a consumatori, take-or-pay, tolling, ecc.). Ha costituito e diretto l’Energy & Utilities Group italiano di Allen & Overy, e dal 2008 ha costituito e coordina il gruppo di Energia, Infrastrutture e Project Finance di CBA. E’ costantemente indicato tra i professionisti leader di mercato nel settore, sia in relazione alle proprie competenze in ambito corporate che in ambito project finance. Esperto nel settore banking, project e leverage finance, PPP Marco Cerritelli e PFI. Presta abitualmente assistenza alle principali Avvocato - Partner lenders e project companies in Italia e all’estero ed assiste Ufficio: Milano fondi d’investimento in infrastrutture. Ha seguito Tel. +39.(0)2.778061 l’emissione del primo covered bond italiano in relazione Fax. +39.(0)2.76021816 ad asset pubblici e ha negoziato le prime operazioni di leasing immobiliare pubblico in costruendo. Ha Ufficio: Roma partecipato all’accordo e alla sottoscrizione di primarie Tel. +39.(0)6.89262900 operazioni di finanza di progetto, nei settori delle Fax. +39.(0)6.89262921 infrastrutture, dell’energia, del ciclo delle acque e dei E-mail. marco.cerritelli@cbalex.com rifiuti, della sanità e del trasporto pubblico locale. Ha, inoltre, prestato consulenza in favore di pubbliche amministrazioni (italiane e straniere) in materia di finanza pubblica. Prima di entrare a far parte di CBA è stato a capo del dipartimento legale di Banca Infrastrutture Innovazione e Sviluppo S.p.A. e, precedentemente, di Banca OPI S.p.A. (Gruppo San Paolo). Di formazione contrattualistica/M&A/giuslavoristica, Antonella Sannicandro annovera una particolare esperienza nella consulenza a Avvocato - Partner società e fondi di investimento esteri. Si occupa in Ufficio: Padova particolare di operazioni di acquisizione e sviluppo nel Tel. +39.(0)49.0979500 settore delle rinnovabili e ha seguito alcune delle più Fax. +39.(0)49.0979521 rilevanti operazioni nel mercato del fotovoltaico E-mail. antonella.sannicandro@cbalex.com (infrastrutture, fondi immobiliari fotovoltaici, costruzione di parchi fotovoltaici). 7
Dal 1997 collabora con CBA, divenendone partner nel Francesco Assegnati 2009 e specializzandosi nell'assistenza fiscale e societaria, Dottore Commercialista - in particolare nel settore finanziario (SGR, SIM e Partner Banche), nel settore real estate ed in quello delle energie Ufficio: Milano rinnovabili. È relatore nell'ambito di corsi e master in Tel. +39.(0)2.778061 fiscalità presso importanti associazioni di categoria del Fax. +39.(0)2.76021816 settore immobiliare, nonché scuole di formazione di E-mail. francesco.assegnati@cbalex.com primario rilievo. È inoltre membro del Comitato Scientifico di Assoimmobiliare sulle tematiche tributarie. Dal 1995 ha operato in primari studi professionali Marco Ettorre italiani e, dal 1998, ha avviato la propria attività in CBA Dottore Commercialista - di cui è partner dal 2005. È esperto nella consulenza ed Partner assistenza tributaria (ristrutturazioni societarie, Ufficio: Milano pianificazioni fiscali, etc.) nonché nel relativo Tel. +39.(0)2.778061 contenzioso (recupero dell’aiuto di stato c.d. “moratoria Fax. +39.(0)2.76021816 fiscale”) in ambito nazionale ed internazionale a favore E-mail. marco.ettorre@cbalex.com di importanti società industriali, commerciali e finanziarie, molte delle quali operanti nei settori dell’energia elettrica, del gas e delle reti idriche. In particolare, ha prestato assistenza in alcune primarie operazioni di aggregazione di aziende multiutilities (Parma, Piacenza e Reggio Emilia nella società ENIA S.p.A. e contestuale scissione delle “reti”; A.E.M. Cremona S.p.A., A.S.TE.M. Lodi S.p.A., A.S.M. Pavia S.p.A. e COGEME S.p.A a favore di Linea Group) nonché di importanti gruppi cooperativi (CCPL) diversificati su più settori di attività. Assiste importanti clienti nell'acquisizione di Riccardo Salvatori partecipazioni societarie, in operazioni di Dottore Commercialista - ristrutturazione aziendale nonché nelle problematiche Partner fiscali e societarie aventi carattere ordinario e Ufficio: Roma straordinario. Ha acquisito una solida esperienza Tel. +39.(0)6.89262900 nell'ambito del project finance - settore delle energie Fax. +39.(0)6.89262921 rinnovabili - prestando assistenza, in materia fiscale e E-mail. riccardo.salvatori@cbalex.com societaria, in progetti realizzati dai più rilevanti player italiani. Ha pubblicato numerosi articoli ed è stato relatore in vari convegni su tematiche di diritto tributario e temi collegati. 8
Ha maturato un’esperienza quasi decennale lavorando Nicola Gaglione presso i principali studi legali del settore offrendo, sin Avvocato - Counsel dal suo passaggio nel settembre 2009 in CBA un Ufficio: Milano importante contributo allo sviluppo del gruppo di Tel. +39.(0)2.778061 Energia, Infrastrutture e Project Finance. In particolare, Fax. +39.(0)2.76021816 svolge attività di consulenza ed assistenza in materia di E-mail. nicola.gaglione@cbalex.com project financing. Ha di recente curato la redazione della documentazione finanziaria nel project financing per la realizzazione dei Nuovi Ospedali Toscani, operazione che si aggiudicata il premio “Healthcare Deal of the year” nell’ambito dei Project Finance Deals of the Year awards 2012 istituiti dalla rivista internazionale Project Finance Magazine. Entra a far parte di CBA e del gruppo Energia, Chiara Chiosi Infrastrutture e Project Finance nel 2009, dopo avere Avvocato - Associate lavorato per svariati anni in primari Studi nazionali ed Ufficio: Milano internazionali e per i principali players del mercato. Di Tel. +39.(0)2.778061 formazione corporate/M&A, ha acquisito una solida Fax. +39.(0)2.76021816 esperienza in operazioni di acquisizione, joint venture, E-mail. chiara.chiosi@cbalex.com private equity e project finance, nazionali e cross-border, nel settore dell’energia elettrica, gas ed infrastrutture, nonché nella negoziazione dei relativi contratti di progetto. Si occupa altresì di consulenza societaria con particolare riferimento ad operazioni straordinarie, ristrutturazioni del debito e riorganizzazioni societarie, OPA e corporate governance, nonché di consulenza relativa al mercato dell’energia ed incentivi del settore. CBA si è dotato di una policy per la gestione della riservatezza delle Operazioni recenti informazioni collegate all’assistenza prestata ai clienti. Eventuali incarichi dello Studio potranno essere forniti su specifica richiesta e dovranno essere considerati prettamente confidenziali. Paolo Esposito Per contatti Avvocato paolo.esposito@cbalex.com 9
20122 MILANO Galleria San Carlo, 6 Tel. +39 (0)2 778061 Fax +39 (0)2 76021816 E-mail: milano@cbalex.com 00196 ROMA Via Flaminia, 135 Tel. +39 (0)6 89262900 Fax +39 (0)6 89262921 E-mail: roma@cbalex.com 35137 PADOVA Galleria dei Borromeo, 3 Tel. +39 (0)49 0979500 Fax +39 (0)49 0979521 E-mail: padova@cbalex.com 30135 VENEZIA Santa Croce, 251 Palazzo Condulmer Telefono: +39 (0)41 2440266 Fax: +39 (0)41 2448469 E-mail: venezia@cbalex.com D-80539 MÜNCHEN Ludwigstrasse, 10 Tel. +49 (0)89 99016090 Fax +49 (0)89 990160999 E-mail: muenchen@cbalex.com www.cbalex.com
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