Energia, Infrastrutture e Project Finance

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Energia, Infrastrutture e Project Finance
Energia, Infrastrutture
  e Project Finance
Energia, Infrastrutture e Project Finance
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Energia, Infrastrutture e Project Finance
Riconoscimenti                             CBA Studio Legale e Tributario
                                           Oltre 120 professionisti nelle sedi di Milano, Roma,
                                           Padova, Venezia e Monaco di Baviera.
2014
Migliore Studio Legale settore fiscalità
internazionale                             Oltre 120 professionisti che dagli uffici di Milano, Roma, Padova, Venezia e
Le Fonti International award               Monaco di Baviera garantiscono ai clienti servizi legali e fiscali di elevata qualità e
                                           aderenti alle esigenze del mercato.
Angelo Bonissoni - migliore                CBA ha una forte vocazione internazionale potendo contare su una rete globale
professionista                             di collaudate relazioni con alcune dei maggiori studio legali internazionali,
Le Fonti International award               avendo però cura di mantenere la propria indipendenza quale Studio Legale e
                                           Tributario italiano.
Paolo Esposito - Avvocato dell’anno
Oil & Gas                                  La strategia internazionale di CBA matura sviluppando rapporti con altri primari
Energy Awards by Legalcommunity            Studi esteri, instaurando solidi programmi di cooperazione con altre realtà locali
                                           e prevedendo anche dei secondment dei suoi professionisti.

2013
Miglior Studio Professionale settore
fiscalità nazionale
Le Fonti International award
                                           Membership
Marco Cerritelli - avvocato dell’anno
Project Finance
The Lawyer Monthly                                 International Bar Association (IBA)
                                                   American Bar Association (ABA)
Accommodation Deal dell’anno
                                                   International Association of Young Lawyers (AIJA)
The Lawyer Monthly
                                                   International Fiscal Association (IFA)
                                                   European Private Equity and Venture Capital Association (EVCA)
2012                                               Associazione Italiana del Private Equity e Venture Capital (AIFI)
Ospedali Toscani
                                                   Camera di Commercio Italo-Germanica a Milano (AHK)
European healthcare deal of the year
Project Finance Magazine                           Camera di Commercio Italo-Tedesca a Monaco di Baviera
                                                   Camera di Commercio Italiana per la Germania a Francoforte
Paolo Esposito - avvocato dell’anno                Studio partner del network “Norme & Tributi” della Camera di
ENERGY - Italy                                     Commercio Italo-Germanica (AHK) a Milano
Best Lawyer - Lawyer of the year                   Studio di riferimento delle Camere di Commercio Austriache in Italia
                                                   (WKO).
Paolo Esposito - professionista
                                                   Associazione degli avvocati di Monaco di Baviera (MAV)
dell’anno ENERGY
Top Legal Awards                                   Associazione tedesca degli avvocati (DAV)
                                                   Associazione tedesca per la proprietà industriale (GRUR)
Studio dell’anno TAX                               Dipartimento del diritto della proprietà industriale (DAV)
Top Legal Awards                                   Dipartimento del diritto internazionale (DAV)
                                                   Camera di Commercio Italiana a Monaco di Baviera
Miglior Studio Professionale settore               Licensing Executives Society (LES)
ristrutturazione
                                                   Associazione internazionale per la protezione della proprietà intellettuale
Le Fonti International award
                                                   (AIPPI)
Diritto dello Sport, Studio Italiano               1370 Group
dell’anno                                          Associazione Italiana del Private Equity e Venture Capital (AIFI)
Corporate INTL Global Awards

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Energia, Infrastrutture e Project Finance
Aree di attività
                                            Il nostro approccio
                                            Servizi di qualita’ elevate nei settori legale e fiscale

Banking & Finance
Capital Markets & Regulatory                Il processo di globalizzazione che caratterizza l’economia mondiale pone
                                            all’attenzione degli operatori nuove problematiche ed esigenze che richiedono
Contenzioso                                 un’aggiornata conoscenza degli strumenti normativi applicabili a livello nazionale
Corporate, M&A e Private Equity             ed internazionale.

Energia, Infrastrutture e Project Finance   L’approccio dello Studio si caratterizza per:
Proprietà Industriale e Information             la capacità di offrire servizi di qualità grazie alla presenza di eccellenze
Technology                                      professionali nei settori legali e fiscali
Lavoro                                          l’attenzione all’evoluzione del sistema normativo e macroeconomico
Moda                                            il valore delle relazioni con realtà professionali ed imprenditoriali italiane ed
Privacy                                         estere al servizio del Cliente
Real Estate                                     i solidi rapporti con Istituzioni e Autorità.
Restructuring                               CBA adatta i suoi servizi e la sua organizzazione alle richieste del mercato,
Sport, Media & Entertainment                fornendo soluzioni integrate dal punto di vista legale, regolamentare e fiscale, a
                                            condizioni sempre competitive.
Tax
                                            Programmi interni di formazione assicurano la migliore preparazione dei
Tutela e trasferimento di patrimoni e di    professionisti per una risposta tempestiva ed efficace alle richieste dei Clienti, che
imprese familiari
                                            spesso sono coinvolti in iniziative di aggiornamento.

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Aree di attività
                                           Energia, Infrastrutture e Project
Banking & Finance
                                           Finance
                                           Il team, molto integrato e trasversale, presta tutti i
Capital Markets & Regulatory
                                           servizi legali di cui abbia bisogno un operatore di questi
Contenzioso
                                           mercati, fra cui consulenza nell'acquisto, sviluppo e
Corporate, M&A e Private Equity            finanziamento, anche in project financing o leasing, di
Energia, Infrastrutture e                  progetti nei settori                dell'energia,      dell’acqua         e    delle
Project Finance                            infrastrutture

Proprietà Industriale e Information
Technology
                                           Il gruppo di Energia, Infrastrutture e Project Finance conta oltre 20 professionisti.
Lavoro                                     L’approccio multidisciplinare e l’expertise di diversa estrazione (avvocati esperti di
Moda                                       diritto bancario e finanziario, societario, fiscale, immobiliare ed amministrativo)
                                           lo pongono tra i leader di mercato.
Privacy
                                           Il gruppo fornisce assistenza e consulenza, tra l’altro, nell'acquisto, sviluppo e
Real Estate
                                           finanziamento, anche in project financing o leasing, di progetti ed iniziative nei
Restructuring                              settori dell'energia, delle risorse idriche, del gas e delle infrastrutture nonché in
Sport, Media & Entertainment               materia di appalti e concessioni di lavori e servizi pubblici.

Tax                                        Si occupa altresì di assistere primari Clienti in articolate operazioni di M&A,
                                           joint venture e private equity specifiche del settore che vedono coinvolte sia imprese
Tutela e trasferimento di patrimoni e di   che aziende pubbliche, fondi ed istituzioni bancarie.
imprese familiari
                                           Il gruppo fornisce, inoltre, consulenza ed assistenza nelle seguenti aree:
                                                 regolamentazione ed energy trading
                                                 contratti in materia di energia elettrica e gas (e.g. contratti di
                                                 importazione, trasporto, trading, vendita a consumatori, di bilanciamento,
                                                 di take or pay e di tolling)
                                                 gestione dei rapporti con le Autorità di settore e l’Antitrust e nel
                                                 contenzioso avverso provvedimenti delle stesse.
                                           La presenza di esperti fiscalisti all'interno del gruppo consente inoltre di offrire
                                           consulenza tributaria di settore altamente qualificata.

                                           I professionisti del gruppo di Energia, Infrastrutture e Project Finance sono
                                           costantemente coinvolti nelle più significative operazioni e manifestazioni
                                           relative ai settori di riferimento; inoltre, alcuni membri del team sono relatori in
                                           convegni e docenti universitari in discipline collegate all'energia e alle
                                           infrastrutture e pubblicano con regolarità, su importanti riviste di settore,
                                           articoli, testi istituzionali e commentari alle norme vigenti.

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Aree di attività
                                           Energia, Infrastrutture e Project
Banking & Finance
                                           Finance
                                           Perche’ sceglierci
Capital Markets & Regulatory
Contenzioso                                Approccio multidisciplinare
Corporate, M&A e Private Equity            La complessità delle operazioni relative al mercato nazionale ed internazionale
Energia, Infrastrutture e                  dell’energia e delle infrastrutture impone una visione unitaria degli aspetti
                                           giuridici, fiscali e finanziari di tali mercati.
Project Finance
                                           L’approccio multidisciplinare e le expertise dei membri del gruppo Energia,
Proprietà Industriale e Information
                                           Infrastrutture e Project Finance, di diversa estrazione e specializzazione, fanno di
Technology
                                           CBA uno studio leader nel settore.
Lavoro
Moda
                                           Servizi su misura per il Cliente
Privacy                                    I servizi di CBA sono prestati ad-hoc per incontrare le esigenze dei Clienti,
                                           coinvolgendo di volta in volta i professionisti con expertise adeguata alla specifica
Real Estate
                                           operazione. La struttura organizzativa snella rende CBA più agile e veloce dei
Restructuring                              suoi concorrenti più grandi, con il risultato di un’assistenza sartoriale dei propri
                                           Clienti.
Sport, Media & Entertainment
Tax                                        CBA vanta al proprio interno competenze specifiche nell’ambito del diritto
                                           italiano, tedesco ed inglese, mentre per altre giurisdizioni eventualmente
Tutela e trasferimento di patrimoni e di   coinvolte può contare sulla propria rete di collaborazioni con Studi indipendenti
imprese familiari                          stranieri.

                                           Partnership
                                           CBA si impegna nel cercare di contribuire al successo dei propri Clienti,
                                           segnalando potenziali investimenti, offrendo seminari di formazione aperti anche
                                           agli esterni, contribuendo alla formulazione di proposte normative, etc..
                                           CBA mantiene, inoltre, costanti rapporti con i rappresentanti dei principali
                                           organi legislativi, Autorità e istituti finanziari in Italia.

                                           Costi
                                           In quanto Studio legale indipendente, CBA ha una struttura di costi,
                                           decisamente più agile e leggera di quella degli studi internazionali, ed un livello
                                           di efficienza derivante dall’alto livello di integrazione e dalla piena condivisione
                                           interna del know-how. Ciò comporta la possibilità di offrire onorari più
                                           contenuti di quelli degli studi concorrenti e di condividere i rischi legati al
                                           successo dell'operazione che altri non sono in grado di assumere.

                                           Recenti riconoscimenti
                                           Di recente il gruppo Energia, Infrastrutture e Project Finance ha ottenuto i
                                           seguenti riconoscimenti di settore:
                                                 2014 – Paolo Esposito, Best Oil & Gas Lawyer of the Year, Energy Awards
                                                 di Legalcommunity
                                                 2013 - Ospedali Toscani, European helthcare deal of the year, Project
                                                 Finance Magazine
                                                 2012 – Paolo Esposito, avvocato dell’anno ENERGY – Italy in Best Lawyer
                                                 of the year
                                                 2012 – Paolo Esposito, professionista dell’anno ENERGY ai TopLegal
                                                 Awards.

                                                         6
Team
                                                  Di formazione corporate/M&A, ha acquisito una solida
       Paolo Esposito                             esperienza anche nel project finance, avendo prestato
       Avvocato - Partner                         assistenza nei principali progetti italiani, dal primo
       Ufficio: Milano                            (Italpet Preforme) ai maggiori nel settore dell’energia
       Tel. +39.(0)2.778061                       (api energia, Sarlux, IVPC, Biomasse Italia, Edipower,
       Fax. +39.(0)2.76021816                     Energia Molise, Calenia e molti altri). Dal 1994 si
       E-mail. paolo.esposito@cbalex.com          occupa prevalentemente di energia, non solo in
                                                  relazione a sviluppo e finanziamento di infrastrutture ma
                                                  anche di M&A e contratti specifici dei relativi mercati,
                                                  soprattutto del gas (importazione, trasporto, trading,
                                                  vendita a consumatori, take-or-pay, tolling, ecc.). Ha
                                                  costituito e diretto l’Energy & Utilities Group italiano
                                                  di Allen & Overy, e dal 2008 ha costituito e coordina il
                                                  gruppo di Energia, Infrastrutture e Project Finance di
                                                  CBA. E’ costantemente indicato tra i professionisti
                                                  leader di mercato nel settore, sia in relazione alle proprie
                                                  competenze in ambito corporate che in ambito project
                                                  finance.

                                                  Esperto nel settore banking, project e leverage finance, PPP
       Marco Cerritelli                           e PFI. Presta abitualmente assistenza alle principali
       Avvocato - Partner                         lenders e project companies in Italia e all’estero ed assiste
       Ufficio: Milano                            fondi d’investimento in infrastrutture. Ha seguito
       Tel. +39.(0)2.778061                       l’emissione del primo covered bond italiano in relazione
       Fax. +39.(0)2.76021816                     ad asset pubblici e ha negoziato le prime operazioni di
                                                  leasing immobiliare pubblico in costruendo. Ha
       Ufficio: Roma                              partecipato all’accordo e alla sottoscrizione di primarie
       Tel. +39.(0)6.89262900                     operazioni di finanza di progetto, nei settori delle
       Fax. +39.(0)6.89262921                     infrastrutture, dell’energia, del ciclo delle acque e dei
       E-mail. marco.cerritelli@cbalex.com        rifiuti, della sanità e del trasporto pubblico locale. Ha,
                                                  inoltre, prestato consulenza in favore di pubbliche
                                                  amministrazioni (italiane e straniere) in materia di
                                                  finanza pubblica. Prima di entrare a far parte di CBA è
                                                  stato a capo del dipartimento legale di Banca
                                                  Infrastrutture Innovazione e Sviluppo S.p.A. e,
                                                  precedentemente, di Banca OPI S.p.A. (Gruppo San
                                                  Paolo).

                                                  Di formazione contrattualistica/M&A/giuslavoristica,
       Antonella Sannicandro                      annovera una particolare esperienza nella consulenza a
       Avvocato - Partner                         società e fondi di investimento esteri. Si occupa in
       Ufficio: Padova                            particolare di operazioni di acquisizione e sviluppo nel
       Tel. +39.(0)49.0979500                     settore delle rinnovabili e ha seguito alcune delle più
       Fax. +39.(0)49.0979521                     rilevanti operazioni nel mercato del fotovoltaico
       E-mail. antonella.sannicandro@cbalex.com   (infrastrutture,   fondi     immobiliari     fotovoltaici,
                                                  costruzione di parchi fotovoltaici).

                                             7
Dal 1997 collabora con CBA, divenendone partner nel
Francesco Assegnati                      2009 e specializzandosi nell'assistenza fiscale e societaria,
Dottore Commercialista -                 in particolare nel settore finanziario (SGR, SIM e
Partner                                  Banche), nel settore real estate ed in quello delle energie
Ufficio: Milano                          rinnovabili. È relatore nell'ambito di corsi e master in
Tel. +39.(0)2.778061                     fiscalità presso importanti associazioni di categoria del
Fax. +39.(0)2.76021816                   settore immobiliare, nonché scuole di formazione di
E-mail. francesco.assegnati@cbalex.com   primario rilievo. È inoltre membro del Comitato
                                         Scientifico di Assoimmobiliare sulle tematiche
                                         tributarie.

                                         Dal 1995 ha operato in primari studi professionali
Marco Ettorre                            italiani e, dal 1998, ha avviato la propria attività in CBA
Dottore Commercialista -                 di cui è partner dal 2005. È esperto nella consulenza ed
Partner                                  assistenza      tributaria    (ristrutturazioni     societarie,
Ufficio: Milano                          pianificazioni fiscali, etc.) nonché nel relativo
Tel. +39.(0)2.778061                     contenzioso (recupero dell’aiuto di stato c.d. “moratoria
Fax. +39.(0)2.76021816                   fiscale”) in ambito nazionale ed internazionale a favore
E-mail. marco.ettorre@cbalex.com         di importanti società industriali, commerciali e
                                         finanziarie, molte delle quali operanti nei settori
                                         dell’energia elettrica, del gas e delle reti idriche.
                                         In particolare, ha prestato assistenza in alcune primarie
                                         operazioni di aggregazione di aziende multiutilities
                                         (Parma, Piacenza e Reggio Emilia nella società ENIA
                                         S.p.A. e contestuale scissione delle “reti”; A.E.M.
                                         Cremona S.p.A., A.S.TE.M. Lodi S.p.A., A.S.M. Pavia
                                         S.p.A. e COGEME S.p.A a favore di Linea Group)
                                         nonché di importanti gruppi cooperativi (CCPL)
                                         diversificati su più settori di attività.

                                         Assiste importanti clienti nell'acquisizione di
Riccardo Salvatori                       partecipazioni     societarie,     in    operazioni      di
Dottore Commercialista -                 ristrutturazione aziendale nonché nelle problematiche
Partner                                  fiscali e societarie aventi carattere ordinario e
Ufficio: Roma                            straordinario. Ha acquisito una solida esperienza
Tel. +39.(0)6.89262900                   nell'ambito del project finance - settore delle energie
Fax. +39.(0)6.89262921                   rinnovabili - prestando assistenza, in materia fiscale e
E-mail. riccardo.salvatori@cbalex.com    societaria, in progetti realizzati dai più rilevanti player
                                         italiani. Ha pubblicato numerosi articoli ed è stato
                                         relatore in vari convegni su tematiche di diritto
                                         tributario e temi collegati.

                                   8
Ha maturato un’esperienza quasi decennale lavorando
               Nicola Gaglione                              presso i principali studi legali del settore offrendo, sin
               Avvocato - Counsel                           dal suo passaggio nel settembre 2009 in CBA un
               Ufficio: Milano                              importante contributo allo sviluppo del gruppo di
               Tel. +39.(0)2.778061                         Energia, Infrastrutture e Project Finance. In particolare,
               Fax. +39.(0)2.76021816                       svolge attività di consulenza ed assistenza in materia di
               E-mail. nicola.gaglione@cbalex.com           project financing. Ha di recente curato la redazione della
                                                            documentazione finanziaria nel project financing per la
                                                            realizzazione dei Nuovi Ospedali Toscani, operazione
                                                            che si aggiudicata il premio “Healthcare Deal of the year”
                                                            nell’ambito dei Project Finance Deals of the Year awards
                                                            2012 istituiti dalla rivista internazionale Project Finance
                                                            Magazine.

                                                            Entra a far parte di CBA e del gruppo Energia,
               Chiara Chiosi                                Infrastrutture e Project Finance nel 2009, dopo avere
               Avvocato - Associate                         lavorato per svariati anni in primari Studi nazionali ed
               Ufficio: Milano                              internazionali e per i principali players del mercato. Di
               Tel. +39.(0)2.778061                         formazione corporate/M&A, ha acquisito una solida
               Fax. +39.(0)2.76021816                       esperienza in operazioni di acquisizione, joint venture,
               E-mail. chiara.chiosi@cbalex.com             private equity e project finance, nazionali e cross-border, nel
                                                            settore dell’energia elettrica, gas ed infrastrutture,
                                                            nonché nella negoziazione dei relativi contratti di
                                                            progetto. Si occupa altresì di consulenza societaria con
                                                            particolare riferimento ad operazioni straordinarie,
                                                            ristrutturazioni del debito e riorganizzazioni societarie,
                                                            OPA e corporate governance, nonché di consulenza relativa
                                                            al mercato dell’energia ed incentivi del settore.

                                      CBA si è dotato di una policy per la gestione della riservatezza delle
Operazioni recenti                    informazioni collegate all’assistenza prestata ai clienti.
                                      Eventuali incarichi dello Studio potranno essere forniti su specifica richiesta e
                                      dovranno essere considerati prettamente confidenziali.

                                      Paolo Esposito
Per contatti                          Avvocato
                                      paolo.esposito@cbalex.com

                                                    9
20122 MILANO
                 Galleria San Carlo, 6
                 Tel. +39 (0)2 778061
                 Fax +39 (0)2 76021816
                 E-mail: milano@cbalex.com

                 00196 ROMA
                 Via Flaminia, 135
                 Tel. +39 (0)6 89262900
                 Fax +39 (0)6 89262921
                 E-mail: roma@cbalex.com

                 35137 PADOVA
                 Galleria dei Borromeo, 3
                 Tel. +39 (0)49 0979500
                 Fax +39 (0)49 0979521
                 E-mail: padova@cbalex.com

                 30135 VENEZIA
                 Santa Croce, 251
                 Palazzo Condulmer
                 Telefono: +39 (0)41 2440266
                 Fax: +39 (0)41 2448469
                 E-mail: venezia@cbalex.com

                 D-80539 MÜNCHEN
                 Ludwigstrasse, 10
                 Tel. +49 (0)89 99016090
                 Fax +49 (0)89 990160999
                 E-mail: muenchen@cbalex.com

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