Solarizzazione ed efficienza energetica - Opportunità regolatorie, strumenti di supporto e ritorni degli investimenti - Confindustria Emilia-Romagna
←
→
Trascrizione del contenuto della pagina
Se il tuo browser non visualizza correttamente la pagina, ti preghiamo di leggere il contenuto della pagina quaggiù
Solarizzazione ed
efficienza energetica
Opportunità regolatorie, strumenti di
supporto e ritorni degli investimenti
Bologna, Luglio 2018
Giuseppe Mastropieri
g.mastropieri@readvisor.eu
REA Reliable Energy Advisors
Solarizzazione ed Efficienza energetica Indice 1- Normative ed opportunità regolatorie 2- Simulazioni redditività 3- Casi studio: CAAB Bologna BACKUP: Mobilità elettrica REA Reliable Energy Advisors
1 Normative ed
opportunità regolatorie
REA Reliable Energy AdvisorsLa SEN 2030
Gli obiettivi (ambiziosi) della SEN per il fotovoltaico e l’efficienza energetica
GWp
Scenario nazionale SEN: Stima potenza installata solare MTep Riduzione dei consumi finali per settore dello scenario SEN
60 12
2030 (Mtep/anno)
51 10,2
50 10
1,6
40 8
2,3
30 6
23 2,6
19
20 4
10 2 3,7
0 0
2017 2020 2030 Residenziale Trasporti Servizi e Industria Totale
Agricoltura
REA Reliable Energy AdvisorsNormativa e regolazione
Strumenti incentivanti per l’efficienza energetica
Strumenti precedenti Strumenti attuali Beneficiari
Risparmi energetici conseguiti periodo 2011-2016 DETRAZIONI FISCALI
(Mtep/anno) - PAEE 2014 Privati
• Per interventi di ristrutturazione ed
Trasporti
efficientamento fino al 65%
Condomini
Industria
Terziario
CONTO TERMICO 2.0
Residenziale • Nuove categorie di intervento e semplificate PA
procedure
0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 • Incentivi: fino al 60% della spesa sostenuta
Mtep Privati
Certificati bianchi Detrazioni fiscali Conto Termico • Interessante per intervento nella PA
Dlgs 192/05 Ecoincentivi Altre misure
CERTIFICATI BIANCHI – Decreto 2018
• Nuova definizione del «Consumo di baseline» Industria
• Sistema certificati bianchi «collassato» nel 2017, • Definizione valore massimo di riconoscimento
con prezzi schizzati sopra 350 € per ogni TEE (250 €)
• Conto Termico poco utilizzato: sistema • TEE a soggetti obbligati ad un valore di 260 € Terziario
farragginoso e limitazioni all’incentivazione
REA Reliable Energy AdvisorsI trend di mercato
Prezzo dell’energia elettrica in ripresa
Trend al rialzo dei prezzi nel 2018: secondo anno consecutivo di crescita.
Potrebbero riverberarsi sulle contrattazioni 2019 portando un sensibile incremento della quota «energia» con impatto
non trascurabile sui margini delle produzioni industriali e artigianali.
REA Reliable Energy AdvisorsNormativa e regolazione
I benefici dell’autoconsumo esempio delle componenti variabili - utenza in MT
€/MWh Componenti variabili bolletta Q1-2018
140
126,6
120 12,5
100
48,0
80
60 6,6
10,5
40
48,9
20
0
Energia DISP TRAS Oneri di Accise Totale
sistema
Riforma oneri generali del sistema: Nuove componenti variabili «più leggere» (ex componenti A):
L’autoconsumo e i sistemi di nuova regolazione delle Asos
reti consentono di «scudare» le componenti variabili, Arim
non quelli fisse, delle connessioni in prelievo Ante riforma 55€/MWh, dal 2018 48 €/MWh
REA Reliable Energy AdvisorsNormativa e regolazione
La regolazione delle reti
Attività in
concessione
Attività libera
(solo sistemi già esistenti
al 2009)
Attività libera
parzialmente aperti
REA Reliable Energy AdvisorsNormativa e regolazione
Strumenti incentivanti per le FER: Bozza DM FER1
Fonte Vita utile impianti Tariffa [€/MWh]
Tipologia Potenza [kW]
FER MATURE Rinnovabile [anni] Bozza 2018
- Fotovoltaico (non agricolo) 1Normativa e regolazione
Gli strumenti di finanza agevolata a livello regionale e nazionale
Nazionale
PREPAC : Programma per la Fondo nazionale dedicato sul periodo 2014-20 a :
• La riqualificazione energetica di almeno il 3% annuo della
Riqualificazione Energetica
degli edifici della Pubblica
superficie coperta utile climatizzata del patrimonio edilizio
dello stato
335 Mln€
Amministrazione centrale • In alternativa, comporti un risparmio energetico cumulato
nel periodo 2014-2020 di almeno 0,04 Mtep
Fondo rotativo nazionale articulato in due sezioni che
Fondo nazionale di operanno per :
• Concessione di garanzie su singole operazioni di
150 Mln€
Efficienza Energetica finanziamento, cui è destinato il 30% delle risorse che già disponibili
annualmente confluiscono nel Fondo
• Erogazione di finanziamenti a tasso agevolato cui è
+100 Mln€
destinato il 70% delle risorse che annualmente nel triennio 2018-20
confluiscono nel Fondo
Emilia-Romagna
• Fondo rotativo dell’Emilia-Romagna dedicato alla green
economy
• Fornisce finanziamenti a tasso agevolato per interventi di
9,5 Mln€
efficientamento energetico fino a 750 k€ fino al 100%
investimento
• Finanziamento a fondo perduto delle spese di diagnosi
energetica, PEF e progettazione (ca. 9%)
REA Reliable Energy Advisors2
Simulazioni redditività
REA Reliable Energy AdvisorsSimulazioni redditività
Impianto FV in autoconsumo
Impianto FV in autoconsumo
Informazioni generali IRR su autoconsumo
Localizzazione Nord Italia 15%
Ipotesi entrata in esecizio gen-19
Vita utile 25
10% 12,6%
Produzione / autoconsumo 9,4%
Potenza 500 kW 5%
Producibilità 1.250 hours 6,0%
Decay factor 0,5% %/prod 0%
Perdite 1,5% %/prod 50% 70% 90%
Autoconsumo (base) 70%
Utenza MT IRR su tipologia utenza
14%
Capex
12%
Impianto FV 375.000 €
10% 12,4%
Altro 20.000 €
8%
Total capex 395.000 € 9,4%
6%
4% 6,2%
Finanziamento
2%
Leva 50% €
0%
Debito 197.500 € AT MT BT
Tasso di interesse finale 3,50%
Durata 10 anni
Opex
• Autoconsumo principale variabile dei Business Plan:
Manutenzione impianto 10.152 € tipicamente > 70-80%, fondamentale stima della baseline
DDS 3.553 € • Rendimenti potenziali su PMI «energivore» molto
Assicurazione 1.523 € interessanti
Altri costi 8.706 €
• Benefici incrementali con «superammortamento» (?) (ca.
Totale opex 23.934 €
1% IRR) se confermato in Legge Stabilità 2019
REA Reliable Energy AdvisorsSimulazioni redditività
Impianto FV con ipotesi PPA DM-FER1
Impianto FV con PPA DM-FER1
Informazioni generali IRR su produzione
Localizzazione Sud Italia 12%
Ipotesi entrata in esecizio gen-19
10%
Vita utile 25 11,3%
8%
9,3%
Produzione / autoconsumo 6%
7,2%
Potenza 999 kW 4%
Producibilità 1.800 hours 2%
Decay factor 0,5% %/prod 0%
Perdite 1,5% %/prod 1.700 1.800 1.900
Regime cessione tot
PPA-GSE 75 €/MWh IRR su valore PPA
14%
Capex
12%
Impianto FV 699.300 €
10%
Altro 20.000 € 11,6%
8%
Total capex 719.300 € 9,3%
6%
4% 7,0%
Finanziamento
2%
Leva 70% €
0%
Debito 503.510 € 70 75 80
Tasso di interesse finale 3,50%
Durata 10 anni
• Approccio LCOE: massimizzare la produzione (sistemi di
Opex tracking) per aumentare la competitività
Manutenzione impianto 20.284 €
DDS 7.099 €
• Tema costo terreno: su terreni industriali elevato
Assicurazione 3.043 € • Contingente limitato per registri
Altri costi 17.395 € • Rendimenti interessanti e con PPA-GSE progetti bancabili
Totale opex 47.821 €
REA Reliable Energy Advisors3 Casi studio:
CAAB Bologna
REA Reliable Energy AdvisorsFV in autoconsumo Esempio concreto: impianto FV + storage al CAAB di bologna REA Reliable Energy Advisors
FV in autoconsumo
Esempio concreto: impianto FV + storage al CAAB di bologna
TIR di progetto 5,3%
TIR per l'azionista 8,7%
VAN (k€) 134
Payback Period (anni) 14
REA Reliable Energy AdvisorsEfficienza energetica
Esempio concreto: re-lamping CAAB-Fico
Soluzione “sostituzione lampade” e sistema di controllo
Investimento VAN Tempo di ritorno Tempo di ritorno attualizzato
Caso 1
(trend energia € 88.473 5,0 anni 5,9 anni
elettrica +2%)
€ 176.120
Caso 2
(stress test - trend € 49.832 5,5 anni 6,7 anni
energia elettrica -2%)
REA Reliable Energy AdvisorsBACKUP
Mobilità Elettrica
REA Reliable Energy AdvisorsNormativa e regolazione
La regolazione delle reti: i SEU e gli altri sistemi semplici
Aperti / Chiusi
• Una o più unità di produzione, nessun limite di fonte o taglia
SAP ASAP • Una o più unità di consumo, appartenente allo stesso gruppo societario della unità di produzione
• Il consumo finale deve essere annualmente almeno il 70% dell’energia prodotta
• ASSPC in regime di scambio sul posto
SSP-A • Soltanto unità di produzione FER con potenza installata non superiore a 20 kW
SSP
SSP-B • ASSPC in regime di scambio sul posto, non rientranti nella categoria SSP-A, fino a 500 kW
• Una o più unità di produzione UP del medesimo produttore, esclusivamente a FER o CAR, nessun limite di taglia
• Una sola unità di consumo UC appartenente ad un solo cliente finale, eventualmente diverso dal produttore
SEU • Il collegamento fra UP e UC deve avvenire attraverso un collegamento privato senza l’obbligo di connessione di terzi
• Il Sistema (UP, UC e relativo collegamento) deve essere realizzato all’interno di un’area senza soluzione di continuità
• Il cliente finale deve avere la piena disponibilità dell’area che può essere messa a disposizione del produttore
• Iter autorizzativo per la realizzazione dell’unità di consumo, di produzione e i relativi collegamenti privati e alla rete
SEESEU pubblica che le caratterizzano deve essere stato avviato in data antecedente al 4 luglio 2008;
• Sistemi che non rientrano in un’altra categoria degli SSPC
ASE • Una o più unità di produzione gestite da un unico produttore o da produttori dello stesso gruppo societario
• Una o più unità di consumo gestite da un unico produttore o da produttori dello stesso gruppo societario
REA Reliable Energy AdvisorsScenari di mercato
Il mercato EV mondiale verso il boom
Growth trend EV Nuove immatricolazioni EV in Europa (sx) e quota su totale
immatricolazioni (dx)
7.000 100%
90%
6.000
80%
5.000 70%
4.000 60%
50%
3.000 40%
2.000 30%
20%
1.000
10%
0 0%
2015 2016 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E
Fonte: UBS Evidence Lab Electric Car Teardown –Disruption Ahead?, UBS Evidence Lab (2017) Fonte: UBS Evidence Lab Electric Car Teardown –Disruption Ahead?, UBS Evidence Lab (2017)
REA Reliable Energy AdvisorsIndustria automotive
Un mercato che si prevede «affollato»
Previsioni al 2025 del mix di powertrain
Volkswagen
Daimler
BMW BEV + PHEV
Schaeffler (Best)
UBS
Conti
GKN
Valeo (scenario Best)
Valeo (scenario base)
Schaeffler (scenario base)
Faurecia
Delphi
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
BEV PHEV MCI
Fonte: UBS Evidence Lab Electric Car Teardown –Disruption Ahead?, UBS Evidence Lab (2017) Fonte: Electric Vehicle Outlook, BNEF (2017)
REA Reliable Energy AdvisorsDriver di mercato
I pezzi del puzzle
Infrastruttura Prezzo
Percezione
Tecnologia
consumatori
REA Reliable Energy AdvisorsDriver di mercato
Il mercato EV in continua crescita
Outlook
Lo sviluppo della tecnologia degli ioni di
Tecnologia litio permetterà un abbattimento dei costi
e dell’incremento dell’autonomia.
Il crollo atteso nei costi delle batterie
(principale voce di costo delle EV) porterà
Prezzo già nei prossimi anni ad una convenienza Superamento
economica delle EV in termini di TCO
delle barriere e
Lo sviluppo dell’infrastruttura alimenta un sviluppo del
circolo virtuoso che abilita la crescita del
Infrastruttura mercato dei veicoli, che a sua volta mercato EV
necessita di nuovi investimenti
infrastrutturali.
Il miglioramento della tecnologia
Percezione (autonomia), la diminuzione dei costi e lo
sviluppo dell’infrastruttura abbatteranno i
consumatori principali limiti delle EV portando allo
sviluppo del mercato di massa.
REA Reliable Energy AdvisorsDriver di mercato
Batteria al litio: aumento densità energetica e prezzi in continuo calo
Tecnologia
Andamento medio costo batterie per veicoli elettrici "Valore ponte" della batteria per veicoli elettrici, 2017-2025
$/kWh
2010 - 2030
$/kWh 250
Wh/kg
1.200 200
180 200 25
1.000
160
30
140 150
800 10
10
120
600 Prezzo batteria 100 100 205
80
400 Densità energetica
130
60
50
40
200
20
0
0 0 Costo totale NMC111 Chimica della cella Impatto della densità Impatto della densità Economie di scala e Costo totale NMC811
al 2017 energetica sulla cella energetica sulla curve d'apprendimento al 2025
2010 2015 2020 2025 2030 batteria
Fonte: Lithium-ion Battery Costs and Market, BNEF (2017) Fonte: UBS Evidence Lab Electric Car Teardown –Disruption Ahead?, UBS Evidence Lab (2017)
I continui investimenti in R&D nelle tecnologia agli ioni di litio si Grazie alle rilevanti economie di scala saranno messe in campo
ritiene porteranno ad un rilevante avanzamento tecnologico in (gigafactory) si prevede un drastico calo del costo delle batterie
termini di aumento della densità energetica, portando quindi a nei prossimi anni, oggi componente di maggior costo dei veicoli
una maggiore capienza delle batterie (e quindi di autonomia a elettrici (mediamente pesano per il 40%).
parità di peso), oltre che ad un minor costo della materia prima.
REA Reliable Energy AdvisorsDriver di mercato
Lo spread del prezzo di acquisto
Prezzo
k€
Confronto tra prezzo Golf MCI e prezzo e-Golf nei principali paesi europei
120
100
80
60
40
20
0
Regno Unito Germania Francia Norvegia Paesi Bassi Svezia Italia Danimarca
Golf MCI E-Golf
Il confronto tra il prezzo della stessa auto con motore a combustione interna e con
motore elettrico (WW Golf in questo caso), evidenzia un significativo spread di prezzo
piuttosto marcato in tutti i principali paesi europei. In alcuni paesi del Nord Europa, tale è
calmierato da sistemi di incentivazione (diretti ed indiretti) all’acquisto di EV,
permettendo uno sviluppo del mercato interno. In Italia, dove al momento non esistono
incentivi all’acquisto, lo spread di prezzo è mediamente pari a circa 15-20 k€.
REA Reliable Energy AdvisorsDriver di mercato
Il mercato EV in continua crescita
Infrastruttura
Con la crescita del mercato dei veicoli si
stimala il mercato infrastrutturale
Punti di ricarica pubblici in Italia al 2016
2.500
≈ 2.800
2.000
1.500
1.000
Abilitazione dello sviluppo Sviluppo del mercato
500
di massa del mercato EV In dell’infrastruttura di
0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Italia ricarica In Italia
Normal charge Fast charge
Enel ha l’obiettivo di realizzare 12.000 Lo sviluppo dell’infrastruttura permette un
punti di ricarica entro il 2020 ulteriore sviluppo del mercato EV
REA Reliable Energy AdvisorsDriver di mercato
Range anxiety e potere di acquisto
Percezione Propensione all'acquisto di un veicolo elettrico in base al
reddito familiare annuale
consumatori $
Più di 300.000 67%
200.000-299.999 59%
150.000-199.999 41%
100.000-149.999 32%
75.000-99.999 33%
50.000-74.999 17%
Principali preoccupazioni dei consumatori riguardo i veicoli elettrici
25.000-49.999 11%
10.000-24.999 8%
Alto prezzo d'acquisto 48%
Meno di 10.000 7%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Autonomia limitata dopo una singola ricarica 43%
Fonte: UBS Evidence Lab Electric Car Teardown –Disruption Ahead?, UBS Evidence Lab (2017)
Accesso limitato a stazioni di ricarica 42%
Una delle principali barriere al mercato EV in Italia (e nel mondo) è
Vita utile batteria 39% sicuramente dato dallo «sforzo» finanziario per l’acquisto e dello
spread rispetto ai veicoli tradizionali. Sovente il consumatore
Lunghezza tempi di ricarica 30% «medio» può non percepire il vantaggio economico in termini di
TCO, ovvero dargli un peso minore, e vedere solo l’investimento
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%
iniziale. A questo si aggiunge il periodo di crisi economica che ha
Fonte: UBS Evidence Lab Electric Car Teardown –Disruption Ahead?, UBS Evidence Lab (2017)
fortemente impattato il bilancio delle famiglie, che sono meno
propense a spese considerate ancora «extra».
REA Reliable Energy AdvisorsPuoi anche leggere
