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PILLAR 3 INFORMATIVA AL PUBBLICO
PILLAR 3 INFORMATIVA AL PUBBLICO Situazione al 31.12.2020
BANCA GENERALI S.P.A.
Indice
Principali indicatori regolamentari 4
Premessa5
1. Obiettivi e politiche di gestione del rischio 7
2. Ambito di applicazione 21
3. Fondi propri 22
3.1 Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 – CET1) 22
3.2 Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 – AT1) 23
3.3 Capitale di classe 2 (Tier 2 – T2) 23
4. Requisiti di capitale 28
5. Rischio di credito: informazioni generali 31
6. Rischio di credito: uso delle ECAI 50
7. Tecniche di attenuazione del rischio di credito 52
8. Rischio di controparte 56
9. Operazioni di cartolarizzazione 58
10. Rischio operativo 59
11. Esposizioni in strumenti di capitale non inclusi nel portafoglio di negoziazione 61
12. Esposizione al rischio di tasso di interesse su posizioni non incluse nel portafoglio
di negoziazione 65
13. Attività vincolate e non vincolate 66
14. Leva finanziaria 68
15. Politiche di remunerazione 72
Dichiarazione del Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari 73
Allegato 1 - F
ondi propri: termini e condizioni degli strumenti di capitale di classe 1 e
di classe 2 74
Allegato 2 - F
ondi propri: Modello transitorio per la pubblicazione delle informazioni
sui fondi propri 77
Allegato 3 - Fondi propri: Riconciliazione completa degli elementi di CET 1, di classe 2
nonché di filtri e deduzioni applicate ai fondi propri e le corrispondenti voci
dello stato patrimoniale di bilancio 82
PILLAR 3 - INFORMATIVA AL PUBBLICO 3BANCA GENERALI S.P.A.
PRINCIPALI INDICATORI REGOLAMENTARI
(MILIONI DI EURO) 31.12.2020 31.12.2019 VAR. %
Patrimonio netto 1.184,5 917,7 29,1
Capitale primario di classe 1 (CET1) 626,1 520,9 20,2
Capitale di classe 1 (Tier 1) 676,1 570,9 18,4
Fondi propri 676,1 570,9 18,4
Eccedenza di capitale rispetto ai requisiti vincolanti SREP 242,1 150,9 60,4
Attività ponderate per il rischio (RWA primo pilastro) 3.665,3 3.547,2 3,3
Tier 1 ratio (Capitale di classe 1/Attività di rischio ponderate) 18,4% 16,1% 14,6
Total Capital Ratio (Fondi propri/Attività di rischio ponderate) 18,4% 16,1% 14,6
4 PILLAR 3 - INFORMATIVA AL PUBBLICOBANCA GENERALI S.P.A.
PREMESSA
A partire dal 1° gennaio 2014 sono divenute operative rilevanti nonché delle informazioni per le quali viene
nell’ordinamento dell’Unione Europea le nuove dispo- chiesto alle banche di valutare la necessità di una pub-
sizioni di vigilanza prudenziale applicabili alle banche e blicazione più frequente di quella annuale prevista in
ai gruppi bancari, elaborate nell’ambito degli accordi del generale;
Comitato di Basilea (“Basilea 3”) e finalizzate a rafforzare > gli “Orientamenti EBA/GL/2016/11 (versione 2), sugli
la capacità delle banche di assorbire shock derivanti da obblighi di informativa ai sensi della Parte 8 del CRR”
tensioni finanziarie ed economiche, indipendentemente che prevedono:
dalla loro origine, a migliorare la gestione del rischio e – un impianto tabellare della disclosure volto ad ac-
la governance, a rafforzare la trasparenza e l’informativa crescere la comparabilità dei dati pubblicati dalle
delle banche. banche europee relativamente ai fondi propri e ai
requisiti patrimoniali su rischio di credito, di mer-
In linea con il precedente framework, il nuovo impianto cato e di controparte;
normativo prevede in capo agli intermediari l’obbligo di – l’invio di informazioni specifiche sulla governance e
pubblicare un’informativa pubblica (c.d. Informativa al relative all’organo di gestione, in particolare: a) sul
Pubblico o Pillar 3), con l’obiettivo di integrare i requisiti numero di incarichi detenuti dai membri dello stes-
patrimoniali minimi (Primo Pilastro) e il processo di con- so; b) sulla politica di rispetto della parità di genere;
trollo prudenziale (Secondo Pilastro), attraverso l’indivi- c) sul processo di risk reporting;
duazione di un insieme di requisiti di trasparenza informa- > gli “Orientamenti EBA/GL/2017/01, sull’informativa
tiva che consentano agli operatori del Mercato di disporre relativa ai coefficienti di copertura della liquidità, a in-
di informazioni rilevanti, complete e affidabili circa: tegrazione dell’informativa sulla gestione del rischio di
> l’adeguatezza patrimoniale, liquidità ai sensi dell’articolo 435 del CRR”, con l’obiet-
> l’esposizione ai rischi, tivo di specificare e armonizzare le modalità di disclo-
> le caratteristiche generali dei sistemi preposti all’iden- sure del coefficiente di copertura della liquidità (Liqui-
tificazione, misurazione e gestione di tali rischi. dity Coverage Ratio - LCR);
> gli “Orientamenti EBA/GL/2018/01, sulle informative
Nell’ambito del nuovo framework il pilastro è stato rivisto uniformi ai sensi dell’art. 473-bis del CRR per quanto
per rafforzare, fra l’altro, i requisiti di trasparenza concer- riguarda le disposizioni transitorie volte ad attenuare
nenti la composizione del capitale regolamentare e le mo- l’impatto dell’introduzione dell’IFRS9 sui fondi propri”.
dalità con cui la Capogruppo calcola i ratio patrimoniali, le > gli “Orientamenti EBA/GL/2018/10 relativi all’informa-
esposizioni verso cartolarizzazioni, le attività impegnate e tiva sulle esposizioni deteriorate e oggetto di misure di
il nuovo indice di leva finanziaria. concessione”.
La Circolare della Banca d’Italia n. 285 “Disposizioni di In aggiunta Banca d’Italia, con comunicazione del 30 giu-
vigilanza per le banche” del 17 dicembre 2013 (e successivi gno 2020, ha dato attuazione agli Orientamenti dell’Autori-
aggiornamenti), che nel capitolo 13 della Parte Seconda tà bancaria europea (EBA) relativi agli obblighi di segnala-
disciplina la materia, non detta specifiche regole per la zione e di informativa al pubblico sulle esposizioni oggetto
predisposizione e pubblicazione del Pillar 3, ma si limita a di misure applicate alla luce della crisi Covid-19 (EBA/
riportare l’elenco delle disposizioni allo scopo previste dal GL/2020/07), quali:
Regolamento UE n. 575/2013 (Capital Requirements Regu- 1) i finanziamenti oggetto di “moratorie” che rientrano
lation, c.d. CRR). nell’ambito di applicazione degli Orientamenti dell’E-
BA sulle moratorie legislative e non legislative relative
La materia è quindi direttamente regolata: ai pagamenti dei prestiti applicate alla luce della crisi
> dal CRR stesso, Parte 8 “Informativa da parte degli Covid-19 (EBA/GL/2020/02);
enti” (art. 431 – 455) e Parte 10, Titolo I, Capo 3 “Dispo- 2) i finanziamenti oggetto di misure di concessione (c.d.
sizioni transitorie in materia di informativa sui fondi forbearance measures) applicate a seguito della crisi
propri” (art. 492); Covid-191;
> dai Regolamenti della Commissione europea la cui pre- 3) i nuovi finanziamenti garantiti dallo Stato o altro Ente
parazione è demandata all’EBA (European Banking pubblico.
Authority), recanti le norme tecniche di regolamenta-
zione o di attuazione per disciplinare i modelli uniformi Con riferimento a tali Orientamenti si evidenzia come, nel
per la pubblicazione delle diverse tipologie di informa- rispetto del principio di proporzionalità, parte della mag-
zioni. giore informativa richiesta sia destinata alle sole banche di
maggiori dimensioni, ad esclusione delle:
A tale proposito si segnala che, con il 31° aggiornamento > informazioni specifiche sulla governance previste negli
della Circolare n. 285 «Disposizioni di vigilanza per le ban- Orientamenti EBA/GL/2016/11 (versione 2);
che», emanato nel mese di marzo 2020, sono stati recepiti i > informazioni quantitative sull’LCR da rappresentare in
seguenti orientamenti e indirizzi EBA: forma semplificata per le banche less significant, così
> gli “Orientamenti EBA/GL/2014/14 sulla rilevanza, come previsto dagli Orientamenti sull’informativa re-
esclusività, riservatezza frequenza dell’informativa ai lativa al coefficiente di copertura della liquidità, a in-
sensi degli articoli 432, paragrafi 1 e 2, e 433 del Re- tegrazione dell’informativa sulla gestione del rischio di
golamento (UE) n. 575/2013 (“CRR”), che regolano la liquidità ai sensi dell’articolo 435 del Regolamento (UE)
pubblicazione delle informazioni riservate, esclusive o n. 575/2013.
1
Tali informazioni sono richieste solo per finalità di segnalazione.
PILLAR 3 - INFORMATIVA AL PUBBLICO 5BANCA GENERALI S.P.A.
In particolare, per le informazioni richieste dall’art. 435, Il rispetto degli obblighi di informativa al pubblico è condi-
paragrafo 2 lettera a) (numero di incarichi di amministra- zione necessaria, per il Gruppo Banca Generali, per il rico-
tore affidati ai membri dell’organo di amministrazione), noscimento, ai fini prudenziali, degli effetti delle tecniche di
lettera c) (politica di diversità) e lettera e) (flusso di infor- attenuazione del rischio di credito (CRM).
mazioni sui rischi indirizzato all’organo di amministrazio- Attesa la rilevanza pubblica del Pillar 3, il documento viene
ne), si rinvia a quanto riportato nella Relazione annuale su sottoposto agli Organi Societari competenti per l’approva-
Governo Societario e Assetti Proprietari, consultabile alla zione a cura del Dirigente Preposto alla redazione dei do-
sezione Corporate Governance del sito internet istituzio- cumenti contabili societari. Il documento è dunque sotto-
nale di Banca Generali, all’indirizzo: www.bancagenerali. posto, ai sensi dell’art. 154-bis del D.Lgs. 58/98 (Testo Unico
com/site/home/corporate-governance.html sulla Finanza, “TUF”), alla relativa attestazione.
Non trovano invece applicazione gli Orientamenti EBA/ Al fine di garantire il rispetto dei requisiti di informativa,
GL/2018/01 in quanto Banca Generali non ha applicato di- il Gruppo Banca Generali ha adottato presidi organizzativi
sposizioni transitorie volte ad attenuare l’impatto dell’in- idonei a garantire l’adempimento degli obblighi informati-
troduzione dell’IFRS 9 sui Fondi propri. vi; la valutazione e la verifica della qualità delle informa-
zioni, essendo rimesse dalla normativa all’autonomia degli
Pertanto, il presente documento è stato redatto in conti- organi aziendali, sono attività oggetto di analisi da parte
nuità con lo scorso anno, seguendo le indicazioni dei docu- dei vertici aziendali.
menti dell’EBA nel rispetto del principio di proporzionalità
e pubblicando solo le informazioni che sono rilevanti e che Al fine di recepire quanto richiesto dalla normativa di vi-
non siano esclusive della stessa o riservate, ai sensi del- gilanza, il Gruppo Banca Generali ha definito il processo
l’art. 432 della suddetta CRR. interno di determinazione dell’Informativa al Pubblico, con
riferimento a Banca Generali S.p.A. (“Capogruppo”) e, per
Le informazioni sono di natura qualitativa e quantitati- quanto di competenza, alle Società (“Società del Gruppo”)
va, strutturate in modo tale da fornire una panoramica più soggette alle norme prudenziali di vigilanza consolidata.
completa possibile in merito ai rischi assunti, alle caratte-
ristiche dei relativi sistemi di gestione e controllo e all’ade- Il Gruppo Banca Generali pubblica regolarmente l’In-
guatezza patrimoniale del Gruppo Banca Generali. formativa al Pubblico Pillar 3 sul proprio sito Internet al
seguente indirizzo: www.bancagenerali.com/site/home/inve-
In linea con l’art 433 della CRR, la Banca pubblica la pro- stor-relations.html
pria informativa al pubblico almeno su base annuale, con-
giuntamente con i documenti di Bilancio. Ulteriori informazioni sul profilo di rischio del Gruppo,
sulla base dell’art. 434 del CRR, sono pubblicate anche nel
L’Informativa al Pubblico Pillar 3 viene redatta a livello Bilancio Annuale al 31 dicembre 2020, nella Relazione sulla
consolidato a cura della Capogruppo bancaria. Corporate Governance e nella Relazione sulla Remunera-
zione. Alla luce del suddetto articolo, se un’informazione
Laddove non diversamente specificato, tutti gli importi analoga è già divulgata attraverso due o più mezzi, in cia-
sono da intendersi espressi in migliaia di Euro. scuno di essi è inserito un riferimento alla stessa.
6 PILLAR 3 - INFORMATIVA AL PUBBLICOBANCA GENERALI S.P.A.
1. OBIETTIVI E POLITICHE DI GESTIONE DEL RISCHIO
1.1 INFORMAZIONI GENERALI > mantenimento di un profilo di rischio basso a livello
di rischio di credito e rischio operativo, mediante l’a-
Modello di Business e governo dei rischi dozione di appositi processi di gestione e strumenti di
In considerazione del proprio modello di business, la mitigazione;
Banca oltre ad essere esposta ai rischi tipici dell’attività > completa identificazione dei rischi potenzialmente
bancaria (generata oltre che dall’attività creditizia con- pregiudizievoli per l’immagine aziendale e valutazione
trogarantita, dagli strumenti finanziari che compongono il della relativa esposizione, nonché adozione di presidi e
portafoglio titoli della Banca) risulta sensibile ai rischi di controlli a mitigazione del rischio reputazionale;
tipo reputazionale/operativo e strategico connessi a dina- > promozione di una gestione operativa e finanziaria in
miche di settore/eventi esterni in grado di influenzare l’evo- linea con la responsabilità sociale, ambientale e di so-
luzione del mercato di riferimento (rappresentato princi- stenibilità per le generazioni future.
palmente dal mercato del risparmio gestito e amministrato
italiano) ovvero eventi idiosincratici con riflessi negativi Stress Test
sulla redditività/tenuta sul mercato della Banca. Con l’obiettivo di analizzare la sostenibilità sia attuale che
prospettica del Gruppo, la Direzione Risk e Capital Ade-
La gestione del rischio, all’interno di Banca Generali, si quacy conduce delle analisi di stress andando ad indiriz-
fonda sulla comprensione dei rischi che la Banca assume zare sia le specifiche aree di vulnerabilità del modello di
e su come sono gestiti, sulla definizione di un sistema di business che potenziali andamenti negativi del contesto
governance in grado di garantire un costante collegamento macroeconomico.
tra obiettivi di business e risk appetite e sulla definizione di
un efficace sistema di comunicazione sui rischi. Lo scenario assunto prevede la combinazione di eventi par-
ticolarmente avversi e classificabili in:
L’identificazione dei principali rischi della Banca e la loro > eventi di natura sistemica, ossia un evento (o combinazio-
misurazione/valutazione rappresentano uno degli elementi ni di più eventi) a valere su specifiche variabili macroeco-
fondamentali dei processi ICAAP (Internal Capital Ade- nomiche il cui verificarsi genera/comporta conseguenze
quacy Process) e ILAAP (Internal Liquidity Adequacy negative per l’intero sistema finanziario e/o per l’econo-
Process) mediante i quali la Banca verifica la propria ade- mia reale e di conseguenza per il Gruppo Banca Generali;
guatezza in termini di capitale e liquidità. > eventi specifici (idiosincratici), ossia un evento (o com-
binazione di più eventi) il cui verificarsi genera/com-
Il punto di partenza sia dell’ICAAP che dell’ILAAP è rap- porta gravi conseguenze negative per il Gruppo Banca
presentato dal Risk Appetite Framework (RAF) con cui il Generali.
Consiglio di Amministrazione definisce i propri obiettivi in
termini di rischio/rendimento, coerentemente con le linee Nello scenario sistemico, i principali eventi di rischio as-
guida definite all’interno del Piano strategico di Gruppo. sunti sono: shock su tassi di interesse, sui mercati azionari,
della domanda, dei consumi interni e del mercato interban-
Attraverso il RAF, la Banca: cario.
> identifica la propria propensione al rischio sia in rela- Nella definizione dello scenario idiosincratico sono invece
zione al proprio profilo di rischio complessivo che in assunte ipotesi di stress legate all’evoluzione del proprio mo-
corrispondenza dei principali rischi identificati, deter- dello di business (in termini di riduzione della raccolta netta
minando gli obiettivi di rischio-rendimento in sede di prevista a piano, perdita delle commissioni di performance,
Budget e Piano; run off depositi), alla manifestazione di perdite di natura
> definisce, attraverso una struttura di limiti, il livello di operativa/reputazionale (i.e. evento di frode da parte di un
presidio atto ad assicurare la corretta operatività della consulente della rete di vendita, eventi connessi alla vendita
Banca anche in condizioni di stress. di prodotti illiquidi e complessi, cyber attack), all’inaspri-
mento del livello di concentrazione sul rischio di credito.
I principi generali che guidano la gestione del rischio ri-
spetto al profilo di rischio del Gruppo sono di seguito Il Gruppo, inoltre, in linea con le disposizioni normative, ha
identificabili: approvato un Piano di Risanamento (redatto a partire dal
> mantenimento di adeguati livelli di capitale, anche in 31 marzo 2021 in forma ordinaria), che permette al Gruppo
condizioni di stress, mediante il monitoraggio dei livelli di disporre di:
di CET1 Ratio, Total Capital Ratio, Total capital Ratio > meccanismi di governance che prevedono la definizio-
ICAAP e il Leverage Ratio nonché dei limiti di assunzio- ne dei ruoli e responsabilità delle funzioni coinvolte nei
ne dei singoli rischi; processi di recovery e la definizione delle tempistiche
> adeguata copertura dei fabbisogni di liquidità, anche in e degli step di tutti i processi elaborati dal Gruppo con
periodi di tensione, mediante il monitoraggio degli indi- l’obiettivo di monitorare e gestire un eventuale stato di
catori di breve termine quali il Liquidity Coverage e di crisi;
lungo termine quali il Net Stable Funding ratio; > sistema di indicatori di recovery dotati di soglie di
> affidabilità e sostenibilità degli utili risk adjusted anche monitoraggio (calibrate coerentemente con le esisten-
in condizioni di stress, mediante l’identificazione dei fat- ti soglie definite all’interno del RAF) che si innestano
tori di rischio, la misurazione del rischio tramite stima nel framework di risk management della Banca e che
degli Earning at Risk, l’adozione di adeguati strumenti di sono finalizzati ad individuare precocemente uno stato
Governance e il monitoraggio della creazione del valore; di allerta;
PILLAR 3 - INFORMATIVA AL PUBBLICO 7BANCA GENERALI S.P.A.
> scenari di dissesto finanziario che agiscono sulle Appetite Framework e alle politiche di governo dei ri-
principali vulnerabilità della Banca e che consentono di schi d’impresa.
valutare le ipotesi di stress che porterebbero il Gruppo > Collegio Sindacale, vigila sull’osservanza delle norme
ad uno stato Near-to-Default; di legge, regolamentari e statutarie, sulla corretta am-
> opzioni di recovery che, individualmente o in modo ministrazione, sull’adeguatezza degli assetti organizza-
combinato, consentono al Gruppo di ripristinare in tivi e contabili della Banca, nonché sulla completezza,
tempi contenuti una situazione di normalità a seguito adeguatezza, funzionalità e affidabilità del sistema dei
del verificarsi degli eventi di scenario. controlli interni e del Risk Appetite Framework.
Governance dei rischi I principali Comitati aziendali coinvolti sono:
Il Gruppo Banca Generali ha strutturato i propri processi > Comitato Controllo e Rischi: supporta il Consiglio di
di governo e gestione dei rischi con la finalità di garantire Amministrazione nella determinazione degli indirizzi
un’affidabile e sostenibile generazione di valore, salvaguar- strategici, delle linee di indirizzo del sistema di control-
dare la solidità finanziaria e la reputazione del Gruppo e lo interno e delle politiche di governo dei rischi, nella
consentire un’idonea rappresentazione della rischiosità verifica periodica dell’adeguatezza del sistema di con-
assunta. trollo interno e di gestione dei rischi rispetto alle ca-
ratteristiche dell’impresa e al profilo di rischio assunto,
I suddetti processi costituiscono parte integrante del più nonché la sua efficacia; nell’ambito del Risk Appetite
generale assetto dei controlli interni del Gruppo, volto ad Framework svolge l’attività valutativa e propositiva ne-
assicurare che la conduzione degli affari sia sempre in linea cessaria affinché il Consiglio di Amministrazione possa
con le direttrici strategiche e le politiche aziendali e im- definire ed approvare gli obiettivi di rischio (Risk Appe-
prontata a canoni di sana e prudente gestione; i suoi prin- tite) e la soglia di tolleranza (Risk Tolerance).
cipi cardine ed elementi costitutivi sono disciplinati nelle > Comitato Rischi: organo aziendale deputato ad assi-
risk policies approvate dal Consiglio di Amministrazione curare un presidio coordinato sul sistema di gestione
della Capogruppo. e controllo dei rischi assunti dal Gruppo. Per l’espleta-
mento delle funzioni attribuite, il Comitato Rischi ri-
La gestione dei rischi abbraccia, con differenti compiti e ceve apposite informative periodiche dalle funzioni di
attribuzioni, organi direzionali e strutture operative e di controllo aziendali.
controllo tanto della Capogruppo quanto delle società con- > Comitato Nomine, Governance e Sostenibilità: organo
trollate, con l’obiettivo di identificare, prevenire, misura- aziendale titolare di funzioni consultive e propositive nei
re, valutare, monitorare, attenuare e comunicare ai livelli confronti del Consiglio di Amministrazione in materia di
gerarchici appropriati l’esposizione alle tipologie di rischi, Nomine, Governance e Sostenibilità; dispone delle neces-
assunti o assumibili, nei diversi segmenti di operatività del sarie competenze e della necessaria indipendenza al fine
Gruppo, cogliendone, in un’ottica integrata, pure le relazio- di formulare le proprie valutazioni in merito alle Nomine,
ni reciproche e le evoluzioni del contesto esterno. In termi- alla Governance e alla Sostenibilità di Banca Generali.
ni generali, Banca Generali, nell’ambito dei poteri di indi-
rizzo e coordinamento esercitati in qualità di Capogruppo, Le Funzioni destinatarie delle Politiche di gestione dei ri-
sovraintende alla realizzazione di un efficace presidio del schi – Risk Policies sono tutte le funzioni coinvolte nella ge-
rischio nell’ambito del Gruppo. stione dei rischi, ossia le Direzioni/i Servizi che effettuano
controlli di primo, di secondo e di terzo livello sui processi
Gli indirizzi strategici in tema di esposizione ai rischi ven- di gestione dei rischi.
gono assunti dagli organi di vertice della Capogruppo, at-
traverso una valutazione globale dell’operatività svolta dal Le Funzioni impegnate in attività di assunzione del rischio
Gruppo e dei rischi effettivi o potenziali a essa soggiacenti, sono anche le prime responsabili del processo di gestione
tenuto conto degli specifici ambiti di attività e dei profili di dei rischi, essendo chiamate ad applicare in concreto le
rischio di ciascuna delle componenti. strategie e le politiche di rischio aziendali e ad assicurare
il corretto svolgimento delle operazioni attraverso l’esecu-
Gli equivalenti organi aziendali delle controllate, secondo le zione di “controlli di linea”. Sono inoltre tenute al rispetto
competenze proprie di ciascuno, sono responsabili dell’at- degli eventuali limiti operativi loro assegnati in coerenza
tuazione delle strategie e delle politiche di gestione dei con gli obiettivi di rischio fissati.
rischi definite dalla Capogruppo, commisurandole alla re-
altà di appartenenza e, al contempo, assicurando il funzio- Sistema di controllo interno
namento di idonee procedure di controllo interno, nonché All’interno del processo di gestione del rischio e, in linea
un flusso informativo completo e sistematico nei confronti generale, all’interno del governo societario della Banca, il
della Casa madre sulle fattispecie di rischio rilevanti per il sistema dei controlli interni evidenzia un ruolo chiave nel
contesto aziendale. In particolare, gli Organi coinvolti sono: processo di gestione del rischio.
> Consiglio di Amministrazione (CdA), responsabile
della definizione e dell’approvazione delle politiche di Il Gruppo bancario Banca Generali ha disegnato un model-
governo del rischio d’impresa nell’ambito del sistema lo di controllo interno coerente con le migliori pratiche na-
degli obiettivi di rischio, nonché della determinazione zionali ed internazionali, minimizzando i rischi d’inefficien-
degli indirizzi per la loro applicazione e supervisione. za, sovrapposizione dei ruoli e sub-ottimalità del sistema.
> Amministratore Delegato, responsabile dell’attuazio- Tale sistema si articola su tre livelli organizzativi:
ne del Risk Appetite Framework e delle politiche di go- > controlli di primo livello, condotti dalle aree ed unità
verno dei rischi d’impresa. organizzative aziendali produttive o di back office – con
> Direttore Generale, concorre, nell’ambito delle pro- il supporto, laddove previsto, delle procedure informa-
prie funzioni e competenze, a dare attuazione al Risk tiche – si concretano nei controlli gerarchici o di linea;
8 PILLAR 3 - INFORMATIVA AL PUBBLICOBANCA GENERALI S.P.A.
> controlli di secondo livello, finalizzati alla prevenzio- dei Crediti verso clientela, evoluzione della Raccolta, anda-
ne e mitigazione dei rischi di varia natura attraverso la mento degli indicatori di rischio/perdite di natura opera-
valutazione preventiva del rischio di prodotti e pratiche tiva. Il report rappresenta un utile strumento di supporto
di business e lo sviluppo di supporti ex-ante alle atti- per (i) il monitoraggio dei principali indicatori di rischio
vità operative. Tali controlli sono affidati a specifiche su tasso di interesse (i.e. Sensitivity), rischio di credito, ri-
funzioni: schio operativo e reputazionale, rischio di liquidità e leva
– la Direzione Risk e Capital Adequacy è responsa- (ii) la valutazione dell’adeguatezza patrimoniale e lo sco-
bile di individuare, misurare/valutare e monitorare stamento rispetto agli obiettivi RAF.
tutte le tipologie di rischio cui è esposto il Gruppo
bancario in conto proprio (fatta eccezione per il Periodicamente sono inoltre svolte sessioni di Induction a
rischio di non conformità nonché di riciclaggio e cui partecipano i componenti del Consiglio di Amministra-
finanziamento al terrorismo) dandone opportuna zione e del Collegio Sindacale.
informativa e contribuendo in tal modo alla defini- Le sessioni di Induction, conformemente alle disposizioni
zione ed attuazione del Risk Appetite Framework del Codice di Autodisciplina, sono state finalizzate a forni-
e delle relative politiche di governo dei rischi. La re agli amministratori e ai sindaci un’adeguata conoscenza
Direzione vigila affinché la rischiosità espressa si del modello di business della Banca, e delle principali scelte
mantenga coerente alle strategie e al profilo di ri- strategiche, con l’eventuale supporto delle funzioni azien-
schio, nonché nel rispetto dei limiti di rischio e delle dali di controllo in funzione dell’argomento trattato.
soglie di tolleranza definiti dal Consiglio di Ammini-
strazione nel Risk Appetite Framework. Garantisce
la lettura integrata e trasversale dei rischi, con ap- 1.2 STRUTTURA DI GOVERNANCE PER
proccio strategico ed in ottica corrente e prospetti- SINGOLA CATEGORIA DI RISCHIO
ca, dandone opportuna informativa periodica;
– il Servizio Compliance è deputato a verificare 1.2.1 Rischio di credito
l’osservanza del rispetto degli obblighi in materia L’esposizione al rischio di credito deriva dai crediti erogati
di prestazione dei servizi per le Società del Grup- alla clientela, che si declinano nella forma di conti corren-
po bancario e a prevenire e gestire il rischio di non ti e mutui ipotecari e chirografari verso persone fisiche
conformità alla normativa vigente; e persone giuridiche, dai crediti di funzionamento, dagli
– il Servizio Anti Money Laundering è responsabi- strumenti finanziari classificati nel portafoglio Hold To
le, per il Gruppo Bancario, della prevenzione e con- Collect (IFRS 9) e quindi valutati al costo ammortizzato, e
trasto alla realizzazione di operazioni di riciclaggio dalla liquidità investita sul money market tramite depositi
e di finanziamento al terrorismo; interbancari.
> controlli di terzo livello, condotti dalla Direzione In-
ternal Audit e diretti alla verifica indipendente dell’ef- Relativamente al processo di gestione del rischio di credi-
ficacia operativa e della qualità dei sistemi di controllo to il Gruppo ha formalizzato, all’interno del Regolamento
e alla verifica di eventuali comportamenti devianti ri- Crediti di Banca Generali S.p.A., le linee guida in materia di
spetto alle regole definite. politica creditizia, allocando ad ogni unità aziendale coin-
volta specifiche responsabilità. Il Gruppo ha definito nel
Il buon funzionamento del sistema di governo dei rischi medesimo Regolamento un articolato sistema di deleghe
adottato dal Gruppo Banca Generali è garantito dalla coe- relative alla concessione degli affidamenti. In tale contesto
renza da un punto di vista di struttura organizzativa, com- sono stati definiti e formalizzati dettagliati livelli di autono-
petenze, garanzia d’indipendenza delle funzioni. mia in merito ai poteri di delibera che spettano ai diversi
livelli decisionali insieme a specifiche modalità operative.
Cultura del rischio Riguardo al processo di gestione del rischio di credito, il
Gli obiettivi, le strategie, il profilo di rischio, le soglie di tol- Gruppo ha formalizzato una Policy di Gestione dei Rischi
leranza della Banca e le linee di indirizzo del sistema dei Creditizi e una Policy di gestione dei rischi del portafoglio
controlli interni rientrano nell’ambito delle attribuzioni del finanziario, che definiscono i principi generali, i ruoli degli
Consiglio di Amministrazione (OFSS). Nell’ambito dei po- organi aziendali e delle funzioni coinvolte nella gestione dei
teri di gestione delegati e in conformità agli indirizzi delibe- rischi sui crediti erogati alla clientela/controparti istituzio-
rati dal CdA, l’Amministratore Delegato cura nel continuo nali e derivanti dall’investimento in strumenti finanziari.
l’attuazione del processo di gestione dei rischi, assicuran- All’interno delle Policy sono inoltre contenute le linee gui-
done la coerenza con la propensione al rischio e le politiche da del Gruppo in merito alla gestione dei rischi creditizi in
di governo dei rischi, agevolando lo sviluppo e la diffusione accordo al proprio modello di business, al proprio grado di
a tutti i livelli della Banca di una cultura del rischio inte- rischio definito (risk appetite), al sistema di deleghe defi-
grata. nito dal Consiglio di Amministrazione, al sistema dei con-
Una particolare attenzione è in tal senso riservata alla trolli interni così come ad oggi definito e alle disposizioni
produzione e diffusione della reportistica di riferimento dell’Autorità di Vigilanza.
(Tableau de Bord, ICAAP, ILAAP, Risk Appetite Fra-
mework e Piano di recovery) e del set informativo funzio- Crediti verso clientela
nale al monitoraggio dei limiti operativi. Le esposizioni nei confronti di Retail e Corporate, identifi-
Al fine di assicurare all’Alta Direzione un’informativa con- cabili nelle forme tecniche di finanziamenti per cassa e fir-
tinua e tempestiva sull’evoluzione del profilo di rischio del- ma, sono oggetto di monitoraggio di primo livello da parte
la Banca, la Direzione Risk e Capital Adequacy ha inoltre delle Direzioni Crediti e Operativa e di secondo livello da
strutturato e diffuso un reporting periodico (cd “Dashbo- parte della Direzione Risk e Capital Adequacy, con l’obietti-
ard”) con un’analisi dell’evoluzione dell’esposizione della vo di dare applicazione alla propensione al rischio approva-
Banca, in termini di profilo di rischio del Portafoglio titoli, ta nel Risk Appetite Framework (RAF) della Banca.
PILLAR 3 - INFORMATIVA AL PUBBLICO 9BANCA GENERALI S.P.A.
La Direzione Crediti, in sintesi: dell’applicazione di Early Warning, utilizzata dalla fun-
> è responsabile delle attività inerenti la concessione del zione di primo livello, sia nella definizione dei trigger
credito e la gestione degli affidamenti concessi, rego- sia nella verifica e nei test di corretta implementazione;
lamentate e dettagliate nel Regolamento Crediti, con > valutazione della congruenza degli accantonamenti e
l’obiettivo di garantire la qualità del credito erogato e dell’adeguatezza del processo di recupero delle esposi-
perseguire gli obiettivi di rischio/rendimento espressi zioni deteriorate, in coordinamento con le competenti
dal Consiglio di Amministrazione; strutture (Direzione Crediti, Direzione Amministra-
> ha il compito di supervisionare e verificare la corretta zione e Direzione Legale), secondo quanto previsto dai
esecuzione dell’intero processo del credito all’interno processi interni descritti nella policy IFRS 9;
dell’istituto effettuando un continuo presidio della posi- > presidio nel continuo – sulla base delle evidenze e degli
zione creditizia complessiva della Banca; nello specifico, esiti emersi nell’ambito dei controlli di 2° livello – dei
effettua un continuo monitoraggio andamentale delle processi e dei modelli di valutazione andamentale del
posizioni affidate della Banca, con particolare riguardo a credito al fine di rendere possibile il loro continuo mi-
quelle che presentano un andamento anomalo. glioramento nel tempo;
> pareri preventivi riguardo al rischio di credito nelle
Riguardo alla categoria dei crediti deteriorati, ad esclusio- Operazioni di Maggiore Rilievo (OMR).
ne delle sofferenze, la Direzione Crediti è preposta alla ge-
stione delle posizioni scadute e/o sconfinate e delle inadem- Crediti verso banche e investimenti finanziari
pienze probabili che riguardano i clienti affidati, mentre la Oltre alla Direzione Crediti e alla Direzione Operativa, le
Direzione Operativa è preposta alla gestione delle stesse attività di controllo di primo livello sono effettuate anche
categorie di deteriorati nel caso di clienti non affidati. La dalla Direzione Finanza di Banca Generali S.p.A., respon-
Direzione Crediti, eventualmente per i clienti non affidati sabile dell’attività di impiego creditizio verso controparti
su proposta della Direzione Operativa, propone il passag- istituzionali (crediti verso banche) e dell’attività di investi-
gio a sofferenza delle controparti, tramite una relazione mento in strumenti finanziari che partecipano alla defini-
presentata in Comitato Crediti, per condivisione con la zione dell’esposizione creditizia complessiva del Gruppo.
Direzione Legale e delibera da parte del Comitato stesso.
Le posizioni oggetto di forbearance (sia deteriorate sia in All’interno del Regolamento Finanza e del Regolamento
bonis), prevedono come organo deliberante minimo la Di- Limiti e Processo di Escalation di Banca Generali S.p.A.
rezione Crediti. sono definite e formalizzate le linee guida in merito all’ope-
ratività con controparti istituzionali in strumenti finanziari
Le attività di controllo di secondo livello sono di competen- che possono generare rischio di credito, prevedendo che,
za della Direzione Risk e Capital Adequacy, che garantisce per tale tipologia di operatività, debba essere attivata una
coerenza tra l’operatività, le strategie e il Risk Appetite linea di fido che recepisca una specifica analisi del meri-
Framework (RAF), approvato dal Consiglio di Ammini- to creditizio della controparte. Tale valutazione di merito
strazione della Banca. creditizio utilizza rating forniti dalle principali agenzie di
Nel caso specifico dei portafogli crediti verso controparti rating esterno (Moody’s, S&P e Fitch), che vengono perio-
retail e corporate, la Direzione Risk e Capital Adequacy si dicamente verificati, con cadenza minima annuale, valu-
occupa i) di individuare, misurare, valutare, monitorare e tandone la coerenza con i rating gestionali prodotti inter-
gestire il rischio di credito, attraverso un monitoraggio an- namente.
damentale che consente di individuare eventuali anomalie
o variazioni sostanziali nel trend del portafoglio di riferi- Per le controparti prive di rating esterno ad oggi il processo
mento, fornendo sia una visione complessiva sul profilo di di concessione degli affidamenti prevede che in via preven-
rischio del portafoglio in oggetto, sia l’evidenza di singole tiva venga coinvolta la Direzione Risk e Capital Adequacy,
posizioni da approfondire congiuntamente alla Direzione la quale esprime un proprio giudizio, vincolante rispetto
Crediti, ii) e di predisporre una tempestiva e adeguata in- all’istruttoria condotta dalla Direzione Finanza, relativa-
formativa agli Organi Sociali. mente al merito creditizio della controparte da affidare.
La gestione del rischio di credito con controparti istituzio-
nali avviene entro opportune linee di fido, monitorate dalla La revisione degli affidamenti deliberati avviene con perio-
Direzione Risk, sempre con l’obiettivo di mantenere la ri- dicità non superiore all’anno.
schiosità espressa coerente alle strategie ed al RAF. L’intera operatività è periodicamente monitorata in base
al sistema di affidamenti approvato dal Consiglio di Am-
Nella declinazione quindi delle suddette attività, come pre- ministrazione della Capogruppo e ai presidi organizzativi
visto dalla circolare 285 di Banca d’Italia, la Direzione Risk adottati e deve avvenire entro gli obiettivi di Risk Appetite
e Capital Adequacy, si occupa della: Framework (RAF) approvati dal Consiglio di Amministra-
> valutazione complessiva e per specifici driver dell’e- zione stesso.
sposizione e del suo grado di copertura con particolare
attenzione al monitoraggio del controvalore e della na- Le attività di controllo di secondo livello sono di competen-
tura delle garanzie nel tempo; za della Direzione Risk e Capital Adequacy, con l’obiettivo
> valutazione del grado di concentrazione del portafoglio di svolgere specifiche attività di controllo e monitoraggio
verso singoli prenditori; indipendente del rischio di credito.
> valutazione delle posizioni sconfinanti in modo aggre-
gato e per singole posizioni; In riferimento ai principali strumenti utilizzati per il moni-
> valutazione delle esposizioni deteriorate in modo ag- toraggio, la Direzione Risk e Capital Adequacy si è dotata
gregato e per singole posizioni; delle opportune soluzioni informatiche, che consentono di
> valutazione della coerenza delle classificazioni: a tal verificare ex ante ed ex post la capienza delle linee di fido
proposito la Direzione ha partecipato allo sviluppo con controparti istituzionali e/o la presenza di eventuali
10 PILLAR 3 - INFORMATIVA AL PUBBLICOBANCA GENERALI S.P.A.
sconfini, nonché di indagare il dettaglio dei deal e delle for- All’interno del Regolamento Finanza e del Regolamento
me tecniche che concorrono a determinare l’utilizzato. Limiti e Processo di Escalation di Banca Generali S.p.A.
sono definite e formalizzate le linee guida in merito all’o-
La Direzione Risk e Capital Adequacy, che opera sia per peratività in strumenti finanziari che possono generare
Banca Generali S.p.A. che per le altre Società Controllate, rischio di controparte, prevedendo che, per tale tipologia
è responsabile di: di operatività, debba essere attivata una linea di fido che
> individuare, con la collaborazione delle funzioni azien- recepisca una specifica analisi del merito creditizio della
dali interessate, e monitorare i rischi di credito cui sono controparte. Tale valutazione di merito creditizio utilizza
esposte tutte le Società del Gruppo bancario tramite lo rating forniti dalle principali agenzie di rating esterno (Mo-
sviluppo di adeguate metodologie di misurazione di tali ody’s, S&P e Fitch), che vengono periodicamente verificati,
rischi e la verifica dell’implementazione, da parte delle con cadenza minima annuale, valutandone la coerenza con
unità operative coinvolte, di azioni a copertura dei ri- i rating gestionali prodotti internamente.
schi individuati;
> verificare il corretto svolgimento del monitoraggio an- Per le controparti prive di rating esterno ad oggi il pro-
damentale sulle singole esposizioni, in particolare di cesso di concessione degli affidamenti prevede che in via
quelle deteriorate, e valutare l’adeguatezza del proces- preventiva venga coinvolta la Direzione Risk e Capital
so di recupero; Adequacy, la quale esprime un proprio giudizio, vincolan-
> valutare l’adeguatezza delle procedure di determina- te rispetto all’istruttoria condotta dalla Direzione Finan-
zione e di verifica dei limiti operativi, assicurando che za, relativamente al merito creditizio della controparte da
le violazioni dei predetti limiti, nonché l’evoluzione dei affidare.
rischi siano portati a conoscenza dell’Alta Direzione e
dei responsabili operativi; Ai fini gestionali l’utilizzo delle linee di credito, per ope-
> verificare la correttezza dei flussi informativi necessari ratività in derivati OTC e operazioni SFT in presenza di
ad assicurare il tempestivo controllo delle esposizioni ai accordi di collaterale, viene misurato al maggior valore tra
rischi e l’immediata rilevazione delle anomalie riscon- zero e la somma algebrica di MtM meno il differenziale tra
trate nell’operatività; collateral incassato e versato.
> validare gli algoritmi e le metodologie di calcolo che sup-
portano il processo di classificazione delle controparti Al fine di mitigare l’esposizione al rischio controparte, per
creditizie ed effettuare delle verifiche a campione sulla quanto riguarda i derivati, la Banca ricorre alla stipula
corretta classificazione delle controparti creditizie; di accordi di compensazione quali contratti ISDA/CSA
> presentare agli organi aziendali relazioni periodiche (International Swaps and Derivatives Association/Cre-
circa la tenuta complessiva del sistema di gestione dei dit Support Annex) con controparti istituzionali secondo
rischi e la sua capacità, in particolare, a rispondere le normative vigenti e adotta accordi di compensazione
all’evoluzione dei rischi, nonché la presenza di violazio- GMRA (Global Master Repurchase Agreement) in relazio-
ni dei limiti operativi fissati e le azioni correttive conse- ne alle operazioni in pronti contro termine, repurchasing
guentemente intraprese; repo e strumenti derivati.
> verificare la coerenza dei modelli di misurazione dei ri- Inoltre, in applicazione al Regolamento (UE) N. 648/2012
schi con i processi operativi in essere presso il Gruppo (c.d. “Disciplina EMIR”), è stata attivata nel corso del 2020
bancario, garantendone l’adeguamento all’evolvere del l’adesione ad Eurex Clearing AG mediante accesso indiret-
business e dell’operatività; to al sistema di clearing: operazioni in derivati transitate
> effettuare le prove di stress test; per il tramite di Banca IMI (clearing broker).
> verificare la coerenza dei sistemi di gestione dei rischi
di credito posti in essere dalle Società del Gruppo; Come ulteriore elemento di mitigazione del rischio di con-
> predisporre con cadenza annuale il Piano di Risk Ma- troparte si evidenzia come l’operatività in pronti contro
nagement per l’identificazione e il monitoraggio dei ri- termine sia regolata all’interno della piattaforma MTS
schi di credito internamente al Gruppo bancario. Repo, mediante accordi bilaterali oppure con il tramite del-
la Cassa Compensazione e Garanzia, che, in qualità di Con-
La Direzione Risk e Capital Adequacy, inoltre, ha la re- troparte Centrale (CCP), garantisce l’esecuzione dei trades
sponsabilità di verificare l’efficacia delle modalità di atte- sul mercato ed effettua il settlement netting.
nuazione delle tecniche di mitigazione del rischio di credito L’intera operatività è periodicamente monitorata in base
(CRM). al sistema di affidamenti approvato dal Consiglio di Am-
I controlli di terzo livello sono svolti, secondo quanto defi- ministrazione della Capogruppo e ai presidi organizzativi
nito dal Regolamento Interno di Banca Generali S.p.A. e di adottati e deve avvenire entro gli obiettivi di Risk Appetite
Gruppo, dalla Direzione Internal Audit. Framework (RAF) approvati dal Consiglio di Amministra-
Per la misurazione del Rischio di Credito il Gruppo ha de- zione stesso.
ciso di adottare il metodo “Standard”, utilizzando come La Direzione Finanza di Banca Generali S.p.A. effettua i
ECAI Moody’s e, esclusivamente per le posizioni verso car- controlli di primo livello sul rischio di controparte, garan-
tolarizzazioni Moody’s, S&P, Fitch. tendo il rispetto dei limiti imposti dal Consiglio di Ammi-
nistrazione in merito agli affidamenti delle controparti
1.2.2 Rischio di controparte istituzionali.
Le procedure e i sistemi di gestione e monitoraggio del ri- La Direzione Crediti partecipa alla definizione delle politi-
schio di controparte predisposti dal Gruppo tengono conto che operative in materia di transazioni che possono gene-
dell’operatività in strumenti derivati, sia per conto della rare in capo al Gruppo rischio di controparte.
clientela che in conto proprio, e delle operazioni SFT (Se-
curities financing transactions - pronti contro termine e Le attività di controllo di secondo livello sono di compe-
prestito titoli). tenza della Direzione Risk e Capital Adequacy, che svolge
PILLAR 3 - INFORMATIVA AL PUBBLICO 11BANCA GENERALI S.P.A.
specifiche attività di individuazione, misurazione, monito- Le attività di controllo di secondo livello sono di competen-
raggio e reporting del rischio di controparte. za della Direzione Risk e Capital Adequacy. Tale Direzione
In riferimento ai principali strumenti utilizzati per il moni- è responsabile di individuare, misurare, controllare e ge-
toraggio, la Direzione Risk e Capital Adequacy si è dotata stire i rischi legati all’attività, ai processi e ai sistemi del
delle opportune soluzioni informatiche, che consentono di Gruppo bancario in conformità con le strategie ed il profilo
verificare ex ante ed ex post la capienza delle linee di fido di rischio definiti dall’Alta Direzione.
con controparti istituzionali e/o la presenza di eventuali
sconfini, nonché di indagare il dettaglio dei deal e delle for- Nell’ambito dei rischi di mercato, la Direzione è responsa-
me tecniche che concorrono a determinare l’utilizzato. bile di:
> individuare, con la collaborazione delle funzioni azien-
I controlli di terzo livello sull’operatività posta in essere dali interessate, e monitorare i rischi di mercato cui è
sono svolti, secondo quanto definito dal Regolamento In- esposto il Gruppo bancario tramite lo sviluppo di ade-
terno di Banca Generali S.p.A. e di Gruppo, dalla Direzione guate metodologie di misurazione di tali rischi e la veri-
Internal Audit. fica dell’implementazione, da parte delle unità operati-
ve coinvolte, di azioni a copertura dei rischi individuati;
Per determinare il requisito patrimoniale a fronte del Ri- > valutare l’adeguatezza delle procedure di determina-
schio di Controparte il Gruppo utilizza l’approccio meto- zione e di verifica dei limiti, assicurando che le viola-
dologico basato sul Metodo del Valore Corrente, al fine di zioni dei predetti limiti, nonché l’evoluzione dei rischi,
poter rilevare correttamente la rischiosità insita nelle ope- siano portati a conoscenza dell’Alta Direzione e dei re-
razioni con regolamento a lungo termine e nelle operazioni sponsabili operativi;
aventi ad oggetto derivati Over the Counter (OTC). > verificare la correttezza dei flussi informativi necessari
ad assicurare il tempestivo controllo delle esposizioni ai
1.2.3 Rischio di aggiustamento della rischi e l’immediata rilevazione delle anomalie riscon-
valutazione del credito (CVA) trate nell’operatività;
Relativamente al processo di gestione del CVA, poiché > presentare agli organi aziendali relazioni periodiche
il perimetro delle operazioni soggette al rischio di aggiu- circa la tenuta complessiva del sistema di gestione dei
stamento della valutazione del credito riflette quello del rischi di mercato e la sua capacità, in particolare, a
rischio di controparte, valgono le medesime linee guide e rispondere all’evoluzione di tali rischi, nonché la pre-
procedure delineate per il rischio di controparte. senza di violazioni dei limiti fissati e le azioni correttive
La misurazione del requisito è condotta mediante l’applica- conseguentemente intraprese;
zione del metodo standard. > verificare la coerenza dei modelli di misurazione dei ri-
schi di mercato con i processi operativi in essere presso
1.2.4 Rischio di mercato il Gruppo bancario, garantendone l’adeguamento all’e-
All’interno del Regolamento Finanza di Banca Generali volvere del business e dell’operatività;
S.p.A. sono definite e formalizzate le linee guida in merito > effettuare le prove di stress.
all’operatività in strumenti finanziari che possono generare
rischio di mercato, prevedendo che tale operatività (i) sia La Direzione si avvale di opportune soluzioni informatiche
sottoposta ad un sistema di limiti operativi, così come de- per il monitoraggio di tutti i limiti di mercato così come
finiti all’interno del Regolamento limiti e processo di Esca- formalizzati all’interno del Regolamento.
lation (ii) sia condotta entro gli obiettivi di Risk Appetite Nello specifico:
Framework (RAF) approvati dal Consiglio di Amministra- > la Direzione presidia l’esposizione ai rischi di mercato
zione. contribuendo alla manutenzione e sviluppo del sistema
In particolare, sono state definite le seguenti tipologie di di limiti operativi in essere sul portafoglio di proprietà
limiti operativi: limiti per Book, limiti di allocazione per della Banca, garantendo il rispetto e l’adeguatezza nel
tipologia di strumento (Bond strutturati, Certificates, de- tempo degli stessi e gestendo gli eventuali sconfini pro-
rivati e strumenti complessi), limiti di posizione aperta per dotti dalle funzioni operative;
le esposizioni in divisa, nonché alert sia per asset class che > la Banca ha implementato uno specifico framework
per singolo strumento finanziario sia in termine di varia- di monitoraggio dei rischi di Mercato, contenuto nel
zione del Mark to Market che per variazione del merito Regolamento Limiti e Processo di Escalation, caratte-
creditizio. rizzato dalla previsione di metriche di misurazione ba-
sate sulla sensitivity in coerenza con le linee guida del-
Relativamente al processo di gestione del rischio di merca- la nuova normativa al fine di rendere il monitoraggio
to, la Banca ha formalizzato una Policy di gestione dei rischi più reattivo al cambiamento dei vari fattori di rischio.
del portafoglio finanziario, che definisce i principi generali, Nello specifico il framework prevede un monitorag-
i ruoli degli organi aziendali e delle funzioni coinvolte nella gio market risk based, legato fondamentalmente alle
gestione dei rischi, le linee guida del Gruppo in merito alla metriche di rischio ex-post cioè derivate direttamente
gestione degli stessi in accordo al proprio modello di busi- dall’evoluzione dei prezzi dei titoli, e un monitoraggio
ness, al proprio grado di rischio definito (risk appetite), al “forward looking”, che include il computo di una ri-
sistema di deleghe definito dal Consiglio di Amministrazio- schiosità ex-ante monitorata mediante delle analisi di
ne, al sistema dei controlli interni così come ad oggi defini- scenario;
to e alle disposizioni dell’Autorità di Vigilanza. > a fronte delle attività effettuate, predispone la reporti-
stica di competenza da presentare in Comitato Rischi.
La gestione e il monitoraggio di primo livello sull’esposizio- Rende disponibile alle funzioni interessate un reporting
ne ai rischi di mercato viene svolta dalla Direzione Finan- package tramite un share di rete condivisa con le aree
za, cui compete in via generale l’attività di negoziazione sui operative e con l’Alta Direzione e nel cruscotto di moni-
mercati finanziari. toraggio (Dashboard).
12 PILLAR 3 - INFORMATIVA AL PUBBLICOBANCA GENERALI S.P.A.
In riferimento ai rischi di mercato, oltre alla condivisione > Generfid S.p.A.;
dell’andamento globale del sistema di gestione e controllo > BG Valeur S.A.
di tali rischi, possono essere deliberate le azioni da intra-
prendere a seguito di eventuali criticità ovvero carenze e/o Il Gruppo Banca Generali ha inoltre stipulato coperture
anomalie emerse dalle analisi e/o verifiche effettuate dalla assicurative sui rischi operativi derivanti da fatti di terzi o
Direzione Risk e Capital Adequacy. procurati a terzi e idonee clausole contrattuali a copertura
per danni causati da fornitori di infrastrutture e servizi.
La Direzione Internal Audit svolge controlli indipendenti La propensione al rischio operativo del Gruppo è periodi-
(controlli di terzo livello) sull’operatività posta in essere camente monitorata (i) sulla base di livelli obiettivo, soglie
dalle Direzioni/Funzioni coinvolte nella gestione del rischio di attenzione e limiti operativi così come definiti all’interno
di mercato secondo quanto definito dal “Regolamento In- del framework di Risk Appetite approvato dal Consiglio di
terno di Banca Generali” e dal “Regolamento Interno di Amministrazione della Capogruppo, nonché (ii) operativa-
Gruppo”. mente in base ai presidi organizzativi adottati.
La Direzione Internal Audit effettua tali controlli, oltre che La Direzione Risk e Capital Adequacy ha la competenza
per la Capogruppo, anche per le Società del Gruppo banca- dei controlli di secondo livello sul rischio operativo e, per-
rio, sia nell’ambito di appositi contratti di outsourcing che tanto, ha il ruolo di individuare, misurare, controllare e ge-
regolamentano l’erogazione del servizio di audit, sia in am- stire i rischi operativi.
bito istituzionale in qualità di funzione della Capogruppo
bancaria. In dettaglio, tale Direzione, nell’ambito dei rischi operativi,
ha principalmente le seguenti competenze:
Per la determinazione del requisito patrimoniale da de- > la definizione del modello dei rischi;
tenere a fronte dei rischi di mercato il Gruppo utilizza la > lo sviluppo, il mantenimento e la validazione delle me-
metodologia standard, mentre per quanto riguarda il trat- todologie per la valutazione dei rischi;
tamento delle opzioni, ai fini dei requisiti prudenziali rego- > la misurazione dell’esposizione al rischio mediante, tra
lamentari, il Gruppo utilizza la metodologia delta-plus. l’altro:
– l’identificazione degli indicatori di rischiosità ope-
1.2.5 Rischio operativo rativa (KRI) in collaborazione con le funzioni azien-
Nell’ambito della gestione dei rischi operativi di Gruppo dali interessate;
sono definiti gli organi e le funzioni coinvolte nella gestione – l’utilizzo delle valutazioni qualitative raccolte nel
del rischio e sono descritte le attività di individuazione, mi- corso dell’Operational Risk Assessment effettuato
surazione e monitoraggio. Nello specifico: primariamente mediante l’interlocuzione con i Pro-
> la Direzione Governo Progetti, Outsourcing e Data cess Owner interessati e avvalendosi, se del caso, di
Management e la Direzione Governo Sistemi, Tecno- ogni altra funzione aziendale interessata.
logie e Sicurezza IT, ognuno per le attività di propria > la tempestiva comunicazione al Servizio Normativa e
competenza, sono responsabili del coordinamento e del Analisi Organizzative delle eventuali modifiche ai pro-
monitoraggio delle attività di implementazione degli cessi rilevate nel corso dell’Operational Risk Asses-
interventi pianificati in relazione ad eventuali criticità sment;
individuate nel corso dell’Operational Risk Assessment > l’identificazione di eventuali azioni correttive a coper-
effettuato dalla Direzione Risk e Capital Adequacy; tura dei rischi operativi rilevanti e la valutazione della
> la Direzione Affari Legali contribuisce alla gestione dei loro corretta implementazione da parte dei Process
rischi operativi attraverso la gestione del contenzioso e Owner interessati, avvalendosi della collaborazione
dei reclami; della Direzione Organizzazione e Coordinamento Siste-
> il Servizio Compliance definisce le misure di controllo mi Informativi;
di secondo livello sull’attività della Rete distributiva, > la collaborazione con le altre funzioni di controllo condi-
con particolare riferimento, oltre che ai rischi di vio- videndo le informazioni sulle aree di rischio della Banca
lazione delle norme, anche ai rischi di possibile frode emerse nell’ambito delle proprie attività di assessment.
a seguito dell’attività di consulenza finanziaria svolta.
Al fine di dare anche una dimensione monetaria ai rischi
Una particolare attenzione infatti è posta al controllo e mo- operativi individuati il Gruppo ha provveduto anche alla
nitoraggio del rischio di frode che rappresenta un rischio definizione e formalizzazione di un processo di Loss Data
particolarmente importante per il Gruppo, dato il suo mo- Collection.
dello di business e la sua configurazione organizzativa.
La Direzione Risk e Capital Adequacy collabora, inoltre,
La Direzione Internal Audit attesta periodicamente la cor- con le funzioni a vario titolo interessate (i) per l’aggior-
retta applicazione del sistema di gestione del rischio ope- namento annuale del documento di “Business Continuity
rativo approvato. Plan (BCP)” di Banca Generali e del Gruppo bancario, non-
ché (ii) per la definizione dei piani di emergenza, al fine di
A rafforzamento dell’efficacia dei presidi individuati, il assicurare la continuità delle operazioni vitali ed in parti-
Consiglio di Amministrazione della Capogruppo ha appro- colare per i processi classificati come critici per la continu-
vato un piano di continuità operativa (BCP, i.e. Business ità operativa.
Continuity Plan).
La Direzione Internal Audit è responsabile dei controlli di
In particolare, le Società del Gruppo dotate di BCP sono: terzo livello sui rischi operativi, secondo quanto definito dal
> Banca Generali S.p.A.; Regolamento Interno di Banca Generali S.p.A. e di Gruppo.
> BGFML S.A.; Per la determinazione del requisito patrimoniale a fronte
PILLAR 3 - INFORMATIVA AL PUBBLICO 13Puoi anche leggere
