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PAKISTAN A cura di: Ambasciata d'Italia - PAKISTAN Direzione Generale per la Promozione del Sistema Paese dgsp1@esteri.it Con la collaborazione di: Agenzia per la promozione all'estero e l'internazionalizzazione delle imprese italiane - ICE Camere di Commercio italiane all'estero ENIT - Agenzia Nazionale del Turismo www.infomercatiesteri.it
INDICE
PERCHE'
Perchè PAKISTAN
Dati generali
Dove investire
Cosa vendere
OUTLOOK POLITICO
Politica interna
Relazioni internazionali
OUTLOOK ECONOMICO
Quadro macroeconomico
Politica economica
Indicatori macroeconomici
Tasso di cambio
Bilancia commerciale
Saldi e riserve internazionali
Investimenti - Stock
Investimenti - Flussi
Materie prime
Barriere tariffarie e non tariffarie
COMPETITIVITA' E BUSINESS ENVIRONMENT
Indici di Global Competitiveness e Libertà Economica
Indici di Apertura al commercio internazionale
Fattori maggiormente problematici per fare business
Business Cost
Indice Doing Business
ACCESSO AL CREDITO
Accesso al credito
RISCHI
Rischi politici
Rischi economici
Rischi operativi
RAPPORTI CON L'ITALIA
Overview
Scambi commerciali
Investimenti con l'Italia - Stock
Investimenti con l'Italia - Flussi
TURISMO
PAKISTANPERCHE'
PERCHÈ PAKISTAN
Dimensione mercato
Mercato "inevitabile"
Legislazione favorevole
Numerosa comunita' pakistana in Italia
Posizione geografica
Dimensione mercato Con oltre 200 milioni di persone, oltre il 60% dei quali sotto i 27 anni di età, e un tasso di
crescita demografico che fa prospettare il raddoppiamento della popolazione da qui al 2050,
il Pakistan è ad oggi il sesto Paese più popoloso del mondo. Questo Paese offre quindi il potenziale di una classe emergente medio-
alta (attualmente 50/55 milioni che secondo la Banca Mondiale diventeranno 100 milioni entro il 2025) che domanda prodotti di
elevata qualità, segmento su cui il settore produttivo italiano potrebbe certamente inserirsi.
Mercato "inevitabile" Con un tasso di crescita economica annuo tra il 4,5% e il 6% il Pakistan e?, e sarà sempre
di più, un ?mercato inevitabile? sul quale stanno convergendo gli interessi di svariati Paesi.
Con le complementarietà oggettive tra la nostra economia e quella pakistana (ad es.settori energetico, infrastrutturale, del tessile,
del legno, del mobilio e dell?arredo, dell?automobile, delle macchine agricole, della filiera agro-industriale, del marmo, delle
macchine utensili?) vi e? ampio margine per rafforzare la nostra presenza qui.
Legislazione favorevole Il Pakistan consente all'investitore straniero di detenere il 100% del capitale sociale e
trasferire illimitatamente in patria gli utili aziendali.
Numerosa comunita' pakistana In Italia e' presente la seconda comunita' pakistana in Europa (con circa 150.000 pakistani
in Italia residenti nel nostro paese), seconda solo, per ovvie ragioni, a quella nel Regno Unito. Si sta
lavorando per creare uno stretto legame tra le varie associazioni imprenditoriali che
lavorano, nelle principali città del Pakistan, per promuovere il commercio e gli investimenti con il nostro paese, anche in stretto
collegamento con la comunità imprenditoriale pakistana residente in Italia, che e' spesso desiderosa di reinvestire i propri guadagni
nel paese natale.
Posizione geografica Il Paese offre i vantaggi di una collocazione geo-strategica al crocevia tra ?Grande Medio
Oriente?, centro-Asia e sud-est asiatico, ed è posizionato lungo le rotte di petrolio e gas
dirette dall?Asia Centrale all?Oceano Indiano. L?investimento cinese di 46 miliardi di dollari per la costruzione del Corridoio
Economico Sino-Pakistano è indice dell?interesse verso questo Paese che per sua vocazione geografica si presta ad essere una
cerniera per l?integrazione pan-eurasiatica.
Ultimo aggiornamento: 24/03/2016
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DATI GENERALI
Forma di stato Repubblica Islamica Federale
Superficie 800.000 kmq
Lingua Urdu e inglese (ufficiali)
Religione Musulmani (97%)
Moneta Rupia
Ultimo aggiornamento: 12/02/2013
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PAKISTAN
1DOVE INVESTIRE
Prodotti dell'agricoltura, pesca e silvicoltura
Energia elettrica, gas, vapore e aria condizionata (anche da fonti rinnovabili)
Autoveicoli, rimorchi e semirimorchi
Prodotti farmaceutici di base e preparati farmaceutici
Prodotti tessili
Prodotti dell'agricoltura, pesca e Con un contributo al Pil pakistano per circa un quarto del suo valore totale, un tasso di
silvicoltura crescita del 2,9 per cento nell'anno fiscale 2014/15 (in crescita rispetto al precedente anno)
e l'impiego del 44 per cento dell'intera forza lavoro di questo Paese, l'agricoltura e' il
principale settore dell'economia del Pakistan e la prima fonte di esportazioni con, ai primi posti - in termini di volume - cotone (di cui
questo Paese e' il quarto produttore al mondo), grano, riso, zucchero di canna, frutta e verdura.
Tuttavia, pur a fronte di tale potenziale, il settore agricolo pakistano soffre di bassa produttività causata dal limitatissimo utilizzo di
macchine e tecnologie per la meccanizzazione dell'agricoltura,.e da scarsi investimenti in infrastrutture. Inoltre, l'assenza di una
filiera agro-alimentare e la mancanza di know-how nella conservazione e trasformazione dei prodotti agricoli genera ampi sprechi
(circa il 40 per cento della produzione di verdura si deteriora così come quasi il 90 per cento della produzione di latte) oltre a ridurre i
margini di profitto per gli agricoltori.
In un Paese che cerca la sua 'rivoluzione verde', tanto per garantire la sicurezza alimentare ad una popolazione in rapida crescita
quanto per potersi affermare quale esportatore sui mercati esteri, molteplici sono le opportunità per le aziende italiane. A partire dal
settore delle macchine agricole, con l'Italia leader nel settore della meccanica agricola in Europa e molto simile al Pakistan per la
struttura della sua agricoltura caratterizzata, come lo e' in questo Paese, da superfici medie aziendali molto contenute e dimensioni
economiche ancora piu' ridotte in cui investire per l'acquisto di macchinari risulta estremamente difficoltoso per il medio-piccolo
produttore agricolo. L'Italia troverebbe nel Pakistan un mercato per l'esportazione di macchine adatte a questa struttura agricola e
potrebbe anche 'esportare' il suo modello di successo dei consorzi agricoli.
Con specifico riferimento ai trattori - segmento in cui il nostro Paese e' presente con le macchine Fiat/Case New Hollande prodotte
dalla locale Al Ghazi Tractors Ltd (AGTL) ma ci sono ampi spazi per rafforzare la presenza di aziende italiane in tale mercato.
Sul fronte del 'food processing', molteplici sono le opportunita' di partnership tra Pakistan e realta' italiane di primo piano, quali la
Fiera di Cesena. Conservazione e lavorazione dei prodotti agricoli permetterebbero sia di azzerare gli sprechi attuali - che un Paese
con un tasso di crescita demografica come il Pakistan non puo' permettersi - sia di aumentare il valore aggiunto dei prodotti agricoli
ma anche dell'allevamento di bestiame che, in termini di valore, conta per il 53 per cento dell'intero settore agricolo. A fronte di
questo chiaro programma di rinnovamento del settore agricolo pakistano, peraltro sostenuto da novità istituzionali quali la creazione
di un equivalente del nostro Istituto Superiore di Sanita' responsabile per le certificazioni sanitarie in linea con gli standard
internazionali, il Ministro dell’Agricoltura ha fatto presente di essere in contatto con questo Ministro delle Finanze e queste Autorità
fiscali per incrementare i benefici a favore degli investitori stranieri. Al momento, il suo Ministero ha incassato una riduzione dei dazi
sulle importazioni di macchine agricole dal 44 al 7 per cento. L'obiettivo finale resta il 'duty free'.
Energia elettrica, gas, vapore e Uno degli obiettivi centrali del mandato di Nawaz Sharif e’ la soluzione della crisi energetica
aria condizionata (anche da fonti (con un gap di circa 5000 MW tra domanda ed offerta di energia) che, a causa dei continui
rinnovabili) “load shedding” – ossia della mancanza di elettricità per svariate ore al giorno - costituisce
uno dei maggiori impedimenti al pieno sviluppo industriale di questo Paese. Questo
Esecutivo intende non solo superare la crisi energetica entro il 2018 ma addirittura generare entro il 2020 un surplus energetico.
Al giugno 2014 (ultimi dati a nostra disposizione) il mix energetico del Pakistan risultava essere il seguente: 46.4% gas naturale;
35% petrolio; 11.4% idroelettrico; 5.4% carbone e circa 2% nucleare. La grande sproporzione a favore di gas e petrolio, l’85% del
quale importato, ha gravato e continua a gravare sulla bilancia dei pagamenti.
In questo contesto, la soluzione dei problemi energetici del Pakistan dovrà fondarsi sulle risorse naturali di questo Paese. A partire
dall’energia idroelettrica, a cui questo Governo sta attribuendo grande rilevanza attraverso la realizzazione di 3 mega-progetti: Dasu
(2500 MW), Diamer Basha (4500 MW) e Neelum Jhelum (969 MW). L’Esecutivo punta inoltre sulle risorse proprie di carbone e sul
potenziale delle rinnovabili – solare ed eolico. E’ attualmente in corso uno studio, condotto dal locale Ministero del Petrolio e
finanziato da USAID, sulle risorse di shale gas.
Funzionale al raggiungimento dell’obiettivo energetico è sicuramente il complesso di infrastrutture progetti ed infrastrutture (carbone,
eolico e idroelettrico) facenti parte del Corridoio Sino-Pakistano, che dovrebbero contribuire a pieno regime, entro il 2018, con 10400
MW.
Nell’ambito della connettività regionale energetica, non vanno dimenticati due progetti di grande rilievo: CASA-1000, progetto per
l’esportazione del surplus elettrico generato nelle Repubbliche centroasiatiche verso Afghanistan e Pakistan, ed il TAPI, gasdotto
che collegherebbe il Turkmenistan con il Pakistan ed i suoi vicini orientale ed occidentale. Sulle prospettive dell’’Iran-Pakistan
Pipeline hanno a lungo pesato le sanzioni della comunità internazionale verso quel Paese. Nuove prospettive potranno aprirsi con la
PAKISTAN
2rimozione delle predette sanzioni.
Il settore offre opportunità per aziende italiane soprattutto nel settore delle rinnovabili, con il solare e l’idroelettrico, oltre che nei
tradizionali settori dell’oil&gas.
Autoveicoli, rimorchi e L’Esecutivo pakistano intende portare in questo Paese entro due anni una casa
semirimorchi automobilistica europea ed in tale ottica starebbe finalizzando una nuova 'policy' del settore
automobilistico che dovrebbe aprire le porte agli investitori stranieri.
I numeri del mercato automobilistico pakistano non competono certo con quelli europei. Nell'anno fiscale 2014/15 la produzione
complessiva di autovetture nel Paese si e' aggirata intorno alle 152 mila unita' (secondo le stime del Governo), comunque con un
rilevante incremento del 31 per cento rispetto all'anno precedente. La produzione di autovetture in Pakistan e' interamente dominata
dalle giapponesi Sukuzi (con una quota del 50%), Honda (16%) e Toyota (per il restante 34% ma con una produzione incrementata
dell'82% in un anno). Sebbene ad oggi solo l'1.6% della popolazione abbia una autovettura (quindi 16 autovetture ogni 1000
persone), il potenziale di crescita del settore sta nei numeri della classe media, che oggi conta circa 50 milioni di abitanti ma e'
stimata a 100 da qui ai prossimi 10 anni. Secondo le proiezioni dell'Engineering Development Board, dei 20 milioni di pakistani che
oggi optano per una due ruote invece che per una autovettura - anche a causa degli elevati prezzi dovuti all'assenza di concorrenza
- almeno 200 mila l'anno sarebbero potenziali acquirenti di automobili di piccola cilindrata. Con un gap produttivo, quindi, che potrà
essere colmato solo dall'ingresso di nuovi investitori nel mercato.
Prodotti farmaceutici di base e Il settore farmaceutico rappresenta circa il 3% della produzione nazionale. Il Pakistan è un
preparati farmaceutici mercato in forte espansione ed è proprio il settore farmaceutico ad aver registrato i tassi di
crescita maggiori, che si aggirano intorno al 15% annuo.
L'Italia e' rappresentata dalla Angelini e dalla Chiesi, entrambe con sedi nel paese.
Prodotti tessili Il tessile rappresenta il principale segmento del settore manifatturiero pakistano. Dopo
l’agricoltura è il settore che occupa la percentuale maggiore della forza lavoro (15 milioni di
persone, circa il 30% della forza lavoro) e contribuisce all’8.5% del Pil del Paese oltre che al 57% delle sue esportazioni. Quarto
produttore mondiale di cotone (13 milioni di balle di cotone all’anno) e terzo produttore di filati, il Pakistan manca di adeguata
tecnologia per la lavorazione del prodotto grezzo. Il valore aggiunto dei semilavorati e dei prodotti finiti è piuttosto marginale e questo
riduce ovviamente il valore delle esportazioni. Secondo dati aggiornati al febbraio 2015, l’industria tessile pakistana, per il 65%
basata nella provincia del Punjab, può contare su 700 mila macchine da cucire industriali e domestiche e 18 mila macchine per la
tessitura a maglia. Il settore tessile è quello che ha più ampiamente beneficiato del GSP+, status preferenziale attribuito dall’UE al
Pakistan a partire dal gennaio 2014, grazie al quale questo Paese ha beneficiato dell’azzeramento daziario alle esportazioni tessili e
di abbigliamento. L’effetto positivo del GSP+ è stato indubbiamente mitigato dall’apprezzamento della rupia rispetto all’euro, ma
certo il GSP+ ha contribuito ad aumentare le esportazioni pakistane verso l’UE. Mentre le aziende del settore tessile italiano vedono
nel Pakistan – a torto – un competitor che potrà minare la produzione del settore e la conseguente occupazione in Italia, il Pakistan
offre ampie opportunità per il settore meccanico-tessile italiano. Da non sottovalutare che il Paese, con la sua classe media da 55
milioni di persone oggi, 100 nel 2025, costituisce un mercato in crescente cerca di beni di lusso – domanda che l’industria del
fashion italiana potra’ sicuramente contribuire a soddisfare.
Ultimo aggiornamento: 24/03/2016
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PAKISTAN
3COSA VENDERE
Prodotti dell'agricoltura, pesca e silvicoltura
Prodotti tessili
Macchinari e apparecchiature
Prodotti alimentari
Prodotti chimici
Prodotti dell'agricoltura, pesca e Vedasi sezione ''DOVE INVESTIRE''.
silvicoltura
Prodotti tessili Vedasi sezione ''DOVE INVESTIRE''. I macchinari italiani sono generalmente riconosciuti, in
concorenza con i tedeschi, come i migliori disponibili.
Il Pakistan è uno dei mercati chiave per il settore meccano-tessile italiano. Recenti statistiche sulle esportazioni di macchine tessili
italiane in Pakistan sono state assai incoraggianti, mostrando come, da gennaio a ottobre 2010, l'industria tessile pakistana ha
importato macchine tessili dall'Italia per un valore pari a 35,5 milioni di Euro. Questo investimento mira a realizzare un upgrade
delle capacità produttive esistenti, e da del Pakistan, dopo la Cina e l'India, una delle principali destinazioni di macchine tessili
italiane in Asia.
Macchinari e apparecchiature Oltre ai gia' citati macchinari tessili, buone prospettive si intravedono per i macchinari di
precisione in vari campi (orafo, marmo, lavorazione della pelle), cosi' come per i macchinari
impiegati in campo edilizio/movimento terra, generatori e pompe sommerse. Nel 2012 l'Italia ha esportato in Pakistan macchinari vari
per un valore di circa 147 milioni di Euro.
Prodotti alimentari I prodotti alimentari italiani pur registrando una discreta crescita in valore, per 4,8 milioni di
euro nel 2012 rispetto ai 4,4 del 2011, presentano grande potenziale di crescita presso la
grande distribuzione pakistana che ha aperto ipermercati a Karachi e Lahore delle catene METRO e HYPERSTAR CARREFOUR.
Prodotti chimici Si registra una notevole richiesta per le materie prime per uso industriale composte in gran
parte da estratti per concia, sostanze coloranti per l'industria tessile, pitture e vernici per
l'edilizia, mastici e inchiostri, prodotti vari delle industrie chimiche (51,8 milioni di euro nel 2012).
Oltre ai prodotti chimici, anche gli impianti per la lavorazione di prodotti chimici sono oggetto di crescente importazione da parte
delle locali industrie del settore.
Ultimo aggiornamento: 20/01/2014
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PAKISTAN
4OUTLOOK POLITICO
POLITICA INTERNA
Stabilità politica e connessa stabilità macroeconomica caratterizzano il quadro attuale pakistano. Il partito di Governo, Pakistan
Muslim League – Nawaz (PML-N) detiene una solida maggioranza nell’Assemblea Nazionale che, pur nel normale quadro della
dialettica parlamentare tra maggioranza e minoranza e dei rispettivi tentativi di screditamento, non dovrebbe ostacolare il PML-N nel
portare il proprio mandato a termine nel 2018. Il Governo di Nawaz Sharif ha come obiettivi principali la lotta contro il terrorismo
(piaga che dal 2001 ad oggi, e’ costata a questo Paese circa 100 milioni USD tra costi diretti ed indiretti – in primis gli investimenti
persi) e la soluzione della crisi energetica entro il 2017.
Ultimo aggiornamento: 24/03/2016
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RELAZIONI INTERNAZIONALI
A dispetto di una immagine che ha, soprattutto in Occidente, per anni identificato il Pakistan con il terrorismo di matrice talebana,
diversi Paesi della regione e non solo guardano al Pakistan con crescente interesse. Con i 46 mld USD investiti nel Corridoio Sino-
Pakistano che collegherà il Porto di Gwadar con la provincia cinese di Xinjiang, Pechino si attesta come il principale partner
economico di Islamabad. Non solo Cina. Anche la Russia, nonostante il suo tradizionale legame con il “nemico” indiano, ha aperto
alle relazioni commerciali con il Pakistan, partendo dal settore della difesa. Energia e connettività regionale al centro dei rapporti con
il Tajikistan, il cui Presidente ha nei giorni scorsi incontrato Nawaz Sharif per discutere del progetto Central Asia- South Asia 1000
(CASA-1000), rete che consentirebbe di esportare verso Pakistan ed Afghanistan l’energia idroelettrica di cui Kyrgyzistan e
Tajikistan abbondano. In aggiunta, il TAPI, definito “gasdotto dell’indipendenza centro-asiatica”, prevede la realizzazione di un
gasdotto per portare il gas turkmeno in Afghanistan, Pakistan ed India. Sul fronte iraniano, la rimozione delle sanzioni occidentali su
Tehran, potrebbe sbloccare la realizzazione dell’IP – il gasdotto Iran-Pakistan. Unico ostacolo all’integrazione regionale, anche
attraverso la SAARC (South Asian Association for Regional Cooperation), sono i rapporti tra Islamabad e New Delhi, con le due
capitali sempre intenzionate ma mai realmente convinte a superare l’ormai decennale impasse.
Ultimo aggiornamento: 24/03/2016
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PAKISTAN
5OUTLOOK ECONOMICO
QUADRO MACROECONOMICO
Secondo i dati della Banca Mondiale (“Pakistan Development Update”, 11 novembre 2015), il tasso di crescita del Pil reale per il
corrente anno fiscale (2015/16) si attesterà al 4.5 % (in crescita rispetto al 4.24 % del 2014/15 ed al 4% dell’anno ancora
precedente) ed aumenterà al 4.8 % per l’anno fiscale 2016/17, grazie soprattutto al contributo del settore terziario. Mentre i
consumi privati, che rappresentano il 90% della domanda aggregata, sono aumentati anche grazie alle ingenti rimesse estere (con
un record di 18.7 mld USD nel 2014/15) provenienti soprattutto da Regno Unito e dai Paesi del Golfo, a preoccupare sono i dati sugli
investimenti. Nel 2014/15, gli investimenti privati sono stati pari al 9.7% del Pil – un dato nettamente inferiore alla media sud-est
asiatica che si attesta intorno al 30% e che evidentemente riflette sia le perduranti preoccupazioni sulla volatilità del contesto di
sicurezza (che e’ in via di miglioramento), il deficit energetico che impedisce l’utilizzo della piena capacità produttiva e, in generale, il
contesto economico globale, sia il limitato tasso di risparmio privato (circa al 10% rispetto al 30% delle maggiori economie
asiatiche).
Positivi i dati sui rapporti debito/PIL (64.6% per il 2014/15) e deficit/PIL (5.3%) che mostrano un trend decrescente, nonostante le
ingenti spese per il settore militare e le operazioni anti-terroristiche. Nonostante l’impegno del Governo, uno dei principali ostacoli
alla riduzione del deficit è tuttora rappresentato dal sistema fiscale e dal suo “enforcement”, soprattutto a causa di numerosi
“Statutory Regulatory Orders” (SROs) che garantiscono esenzioni e concessioni fiscali.
La bilancia dei pagamenti si è chiusa per il 2014/15 in positivo (2.6 mld USD), grazie soprattutto al record nelle rimesse dei lavoratori
e nonostante il deficit di conto corrente (con circa 41 mld USD di importazioni e 24.1 mld USD di esportazioni, meno 3.9% rispetto
all’anno precedente). Positivi i dati sulle riserve di valuta estera che sono aumentate raggiungendo un livello adeguato alle
importazioni.
Nonostante la politica monetaria espansiva della State Bank of Pakistan, l’inflazione si è drasticamente ridotta nel corso dell’ultimo
anno – complice anche la situazione internazionale – passando dall’8% del giugno 2014 al 4% un anno dopo.
Ultimo aggiornamento: 24/03/2016
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POLITICA ECONOMICA
A settembre 2013, il Fondo Monetario Internazionale ha concesso al Pakistan un Extended Fund Facility da 6.6 mld USD in 36
mesi, a supporto del programma di riforme strutturali e di stabilizzazione macroeconomica. Nelle scorse settimane, è stata
completata la nona “review” del programma, a fronte della cui positiva conclusione il Board del FMI dovrebbe approvare, nella sua
prossima riunione del 17 dicembre, l’esborso di una nuova tranche di finanziamento da 502 mln USD.
La Banca Mondiale ha 24 progetti attivi nel Paese (dato al 31.12.2014) con un impegno complessivo di 4.4 mld USD. La BM ha
recentemente approvato un finanziamento di 500 milioni USD a favore delle riforme nel settore energetico. Anche la Banca di
Sviluppo Asiatica e’ uno dei principali partner finanziari del Pakistan, con un impegno complessivo al 31 dicembre 2014 di 25 mld
USD in prestiti (di cui 4.4 nel programma di riforme strutturale “Country Strategic Partnership” tra il 2009 ed il 2013) e 200 mln USD
in dono.
Dal gennaio 2014, il Pakistan è beneficiario del Generalized System of Preferences Plus dell’Unione Europea che prevede dazi zero
o molto ridotti su 74 prodotti in ingresso dal Pakistan all’Unione Europea, a fronte dell’impegno di Islamabad a firmare ed attuare 27
convenzioni internazionali in materia soprattutto di diritti umani, diritti dei lavoratori e rispetto ambientale.
Ultimo aggiornamento: 24/03/2016
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PAKISTAN
6INDICATORI MACROECONOMICI
2010 2011 2012 2013 2014 2015
PIL Nominale (mln €) 1.330,5 1.513,6 1.800,1 1.810 185,81 244,22
Variazione del PIL reale (%) 3,5 3 4,2 6,1 4,03 4,24
Popolazione (mln) 173,7 176,8 180,1 182,5 186,19 189,87
PIL pro-capite a parita di potere d'acquisto ( $) 2.660 2.747 2.860 3.126 4.749 4.902
Disoccupazione (%) 5,6 6 5,7 6,6 6,73 6,51
Debito pubblico (% PIL) 50,8 49,4 50,7 54,6 59,42 59,64
Inflazione (%) 15,5 9,7 7,9 9,2 8,62 4,53
Variazione del volume delle importazioni di beni e servizi (%) -1,98 3,06 1,45 -2,4 4,27 9,84
Fonte:
Elaborazioni Ambasciata d'Italia su dati EIU e IMF.
Ultimo aggiornamento: 04/04/2016
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TASSO DI CAMBIO
Controlla il cambio giornaliero sul sito di Banca d'Italia
PAKISTAN
7BILANCIA COMMERCIALE
EXPORT
Export 2015 2016 2017 Previsioni di crescita 2018 Previsioni di crescita 2019
Totale 19.873,41 mln. € nd mln. € nd mln. € nd % nd %
PRINCIPALI DESTINATARI
2015 (mln. €) 2016 (mln. €) 2017 (mln. €)
USA 3.300,18 nd nd nd nd
CINA 1.743,95 nd nd nd nd
AFGHANISTAN 1.552,23 nd nd nd nd
Italia Position:10 557,14 Italia Position:nd nd Italia Position:nd nd
Merci (mln. €) 2015 2016 2017
Prodotti dell'agricoltura, pesca e silvicoltura 829,2
Prodotti delle miniere e delle cave 379,17
Prodotti alimentari 3.287,3
Bevande 1,65
Tabacco 1,21
Prodotti tessili 7.536,96
Articoli di abbigliamento (anche in pelle e in pelliccia) 4.536,41
Articoli in pelle (escluso abbigliamento) e simili 530,16
Legno e prodotti in legno e sugheri (esclusi i mobili); articoli in paglia e materiali da intreccio 42,9
Carta e prodotti in carta 59,26
Coke e prodotti derivanti dalla raffinazione del petrolio 80,51
Prodotti chimici 564,36
Prodotti farmaceutici di base e preparati farmaceutici 185,78
Articoli in gomma e materie plastiche 94,2
Altri prodotti della lavorazione di minerali non metalliferi 354,7
Prodotti della metallurgia 134,49
Prodotti in metallo, esclusi macchinari e attrezzature 149,72
Computer e prodotti di elettronica e ottica; apparecchi elettromedicali, apparecchi di misurazione e orologi 75
Apparecchiature elettriche e apparecchiature per uso domestico non elettriche 77,91
Macchinari e apparecchiature 109,32
Autoveicoli, rimorchi e semirimorchi 20,05
Altri mezzi di trasporto (navi e imbarcazioni, locomotive e materiale rotabile, aeromobili e veicoli spaziali, mezzi militari) 36,71
Mobili 7,94
Prodotti delle altre industrie manufatturiere 650,95
Altri prodotti e attività 127,54
Elaborazioni Ambasciata d'Italia su dati OnuComtrade elaborati dall'Agenzia ICE, per i dati settoriali e i totali, nonché per i dati relativi ai
principali partner.
PAKISTAN
8IMPORT
Import 2015 2016 2017 Previsioni di crescita 2018 Previsioni di crescita 2019
Totale 39.646,66 mln. € nd mln. € nd mln. € nd % nd %
PRINCIPALI FORNITORI
2015 (mln. €) 2016 (mln. €) 2017 (mln. €)
CINA 9.931,42 nd nd nd nd
EMIRATI ARABI UNITI 5.168,67 nd nd nd nd
ARABIA SAUDITA 2.709,98 nd nd nd nd
Italia Posizione: 18 399,74 Italia Posizione: nd nd Italia Posizione: nd nd
Merci (mln. €) 2015 2016 2017
Prodotti dell'agricoltura, pesca e silvicoltura 2.847,7
Prodotti delle miniere e delle cave 3.585,68
Prodotti alimentari 2.674,32
Bevande 8,03
Tabacco 2,28
Prodotti tessili 1.000,84
Articoli di abbigliamento (anche in pelle e in pelliccia) 270,82
Articoli in pelle (escluso abbigliamento) e simili 131,76
Legno e prodotti in legno e sugheri (esclusi i mobili); articoli in paglia e materiali da intreccio 155,92
Carta e prodotti in carta 652,8
Prodotti della stampa e della riproduzione di supporti registrati 1,37
Coke e prodotti derivanti dalla raffinazione del petrolio 5.522,77
Prodotti chimici 6.696,95
Prodotti farmaceutici di base e preparati farmaceutici 893,88
Articoli in gomma e materie plastiche 633,16
Altri prodotti della lavorazione di minerali non metalliferi 373,83
Prodotti della metallurgia 2.195,37
Prodotti in metallo, esclusi macchinari e attrezzature 576,52
Computer e prodotti di elettronica e ottica; apparecchi elettromedicali, apparecchi di misurazione e orologi 2.463,37
Apparecchiature elettriche e apparecchiature per uso domestico non elettriche 1.399,83
Macchinari e apparecchiature 3.476,36
Autoveicoli, rimorchi e semirimorchi 1.417,34
Altri mezzi di trasporto (navi e imbarcazioni, locomotive e materiale rotabile, aeromobili e veicoli spaziali, mezzi militari) 587,04
Mobili 17,63
Prodotti delle altre industrie manufatturiere 489,99
Energia elettrica, gas, vapore e aria condizionata (anche da fonti rinnovabili) 15,07
Altri prodotti e attività 1.556,03
Elaborazioni Ambasciata d'Italia su dati OnuComtrade elaborati dall'Agenzia ICE, per i dati settoriali e i totali, nonché per i dati relativi ai
principali partner.
OSSERVAZIONI
PAKISTAN
9SALDI E RISERVE INTERNAZIONALI
2011 2012 2013
Saldo commerciale (Exp. - Imp.) (mln. €) -9.080 -11.822 -11.976
Saldo dei Servizi (mln. €) -2.103,5 -1.213,67 -1.689,31
Saldo dei Redditi (mln. €) -2.225,63 -2.801,27 -3.460
Saldo dei Trasferimenti correnti (mln. €) 11.804,21 14.257,23 15.089,47
Saldo delle partite correnti (mln. €) -1.604,93 -1.580,58 -2.482,44
Riserve internazionali (mln. €) 12.998,93 10.747,84 5.971
Fonte:
Elaborazioni Ambasciata d'Italia su dati EIU.
Ultimo aggiornamento: 06/03/2014
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PAKISTAN
10INVESTIMENTI - STOCK
STOCK DI INVESTIMENTI DIRETTI ESTERI DEL PAESE: PAKISTAN (OUTWARD)
Stock 2014 2015 2016 2017 Previsioni 2018 Previsioni 2019
di investimenti diretti esteri
del paese:
PAKISTAN (Outward)
Totale (% PIL) 0,65 % % % % nd % nd %
Totale (mln € e var. %) 1.275,88 mln. € mln. € mln. € mln. € nd % nd %
Elaborazioni Ambasciata d'Italia su dati UNCTAD, Eurostat, EIU.
PAKISTAN
11STOCK DI INVESTIMENTI DIRETTI ESTERI NEL PAESE: PAKISTAN (INWARD)
Stock 2014 2015 2016 2017 Previsioni 2018 Previsioni 2019
di investimenti diretti esteri
nel paese:
PAKISTAN (Inward)
Totale (% PIL) 11,92 % % % % nd % nd %
Totale (mln € e var. %) 23.253,29 mln. € mln. € mln. € mln. € nd % nd %
Elaborazioni Ambasciata d'Italia su dati UNCTAD, Eurostat, EIU.
OSSERVAZIONI
PAKISTAN
12INVESTIMENTI - FLUSSI
FLUSSI DI INVESTIMENTI DIRETTI ESTERI IN USCITA DAL PAESE: PAKISTAN (OUTWARD)
Flussi 2014 2015 2016 2017 Previsioni 2018 Previsioni 2019
di investimenti diretti esteri
in uscita dal paese:
PAKISTAN (Outward)
Totale (% PIL) 0,04 % % % % nd % nd %
Totale (mln € e var. %) 87,32 mln. € mln. € mln. € mln. € nd % nd %
Elaborazioni Ambasciata d'Italia su dati UNCTAD, Eurostat, EIU.
PAKISTAN
13FLUSSI DI INVESTIMENTI DIRETTI ESTERI IN INGRESSO NEL PAESE: PAKISTAN (INWARD)
Flussi 2014 2015 2016 2017 Previsioni 2018 Previsioni 2019
di investimenti diretti esteri
in ingresso nel paese:
PAKISTAN (Inward)
Totale (% PIL) 0,67 % % % % nd % nd %
Totale (mln € e var. %) 1.315,02 mln. € mln. € mln. € mln. € nd % nd %
Elaborazioni Ambasciata d'Italia su dati UNCTAD, Eurostat, EIU.
OSSERVAZIONI
PAKISTAN
14MATERIE PRIME
MATERIE PRIME
Materia Unità 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Canna da zucchero MT 49373 55309 0 0 0
Cotone Milioni di Balle 101 114,58 0 0 0
Gas naturale Milioni di Metri Cubi 39500 42900 0 0 0
Grano MT 23311 25214 0 0 0
Mais MT 3261 3707 0 0 0
Riso Migliaia di MT 5000 6500 0 0 0
PAKISTAN
15BARRIERE TARIFFARIE E NON TARIFFARIE
Market Access Database della Commissione Europea
PAKISTAN
16COMPETITIVITA' E BUSINESS ENVIRONMENT
INDICI DI GLOBAL COMPETITIVENESS E LIBERTÀ ECONOMICA
2015 2016 2017
Val Pos. Val Pos. Val Pos.
(0 - 100) 140 paesi (0 - 100) 138 paesi (0 - 100) 137 paesi
GCI 3,4 126 3,5 122 3,7 115
Sub indici
Requisiti di base ( %) 3,4 131 3,5 126 3,7 114
Istituzioni (25%) 3,3 119 3,3 111 3,5 90
Infrastrutture (25%) 2,7 117 2,7 116 3 110
Ambiente macroeconomico (25%) 3,5 128 3,8 116 4 106
Salute e Istruzione Primaria (25%) 4 127 4 128 4,1 129
Fattori stimolatori dell'efficienza ( %) 3,6 107 3,5 113 3,7 104
Alta Istruzione e Formazione professionale (17%) 2,8 124 2,9 123 3 120
Efficienza del mercato dei beni (17%) 3,9 116 3,9 117 4 107
Efficienza del mercato del lavoro (17%) 3,3 132 3,3 129 3,4 128
Sviluppo del mercato finanziario (17%) 3,5 99 3,4 107 3,6 96
Diffusione delle tecnologie (17%) 2,9 113 2,7 119 3 111
Dimensione del mercato (17%) 5 28 4,9 29 4,9 28
Fattori di innovazione e sofisticazione ( %) 3,4 89 3,5 85 3,6 72
Sviluppo del tessuto produttivo (50%) 3,7 86 3,7 95 3,8 81
Innovazione (50%) 3,1 89 3,3 75 3,4 60
Fonte:
Elaborazioni Ambasciata d'Italia su dati World Economic Forum – Global Competitiveness Index.
Note:
La percentuale tra parentesi indica il peso della voce nella composizione dell’indice / sub indice.
Ultimo aggiornamento: 19/10/2017
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2015 2016 2017
Val Pos. Val Pos. Val Pos.
(0 - 100) 186 paesi (0 - 100) 186 paesi (0 - 100) 186 paesi
Indice di Liberta Economica 55,6 121 55,9 126 52,8 141
Fonte:
Elaborazioni Ambasciata d'Italia su dati The Heritage Foundation – Index of Economic Freedom.
Ultimo aggiornamento: 19/10/2017
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PAKISTAN
17INDICI DI APERTURA AL COMMERCIO INTERNAZIONALE
2010 2012
Val Pos. Val Pos.
(0 - 7) 132 paesi (0 - 7) 132 paesi
ETI 3,3 112 3,4 116
Sub indici
Accesso al mercato (25%) 3,2 120 2,9 128
Accesso al mercato interno ed esterno (100%) 3,2 120 2,9 128
Amministrazione doganale (25%) 3,8 73 3,9 71
Efficienza dell'amministrazione doganale (33%) 4,2 60 4,2 66
Efficienza delle procedure di import e export (33%) 4,6 69 4,9 56
Trasparenza dell'amministrazione di frontiera (33%) 2,7 100 2,7 101
Infrastrutture di trasporto e di comunicazione (25%) 3,1 92 3,4 95
Disponibilita e qualita delle infrastrutture di trasporto (33%) 3,9 72 4,1 75
Disponibilita e qualita dei servizi di trasporto (33%) 3,2 91 3,3 92
Disponibilita ed utilizzo dell'ICT (33%) 2,2 97 2,7 103
Contesto business (25%) 3,3 117 3,3 123
Regolamentazione (50%) 3,5 80 3,6 83
Sicurezza (50%) 3 125 3,1 129
Fonte:
Elaborazioni Ambasciata d'Italia su dati World Economic Forum – Enabling Trade Index.
Note:
La percentuale tra parentesi indica il peso della voce nella composizione dell’indice / sub indice.
Ultimo aggiornamento: 08/01/2013
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2010 2012
Valore (%) Valore (%)
Peso % del commercio sul PIL 12,85 14,27
Fonte:
Elaborazione Ambasciata d'Italia su dati EIU.
Ultimo aggiornamento: 08/01/2013
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PAKISTAN
18FATTORI MAGGIORMENTE PROBLEMATICI PER FARE BUSINESS
2015 / 2016 2016 / 2017 2017 / 2018
Accesso al finanziamento 7,9 8,4 6,5
Aliquote fiscali 12,7 9,2 10,5
Burocrazia statale inefficiente 7,6 7,4 7
Scarsa salute pubblica 1,4 1,9 5,3
Corruzione 16 15,6 17
Crimine e Furti 4,9 10,8 7,2
Scarsa etica del lavoro della forza lavoro locale 4,7 3,6 6,6
Forza lavoro non adeguatamente istruita 5,3 3,1 3,7
Inadeguatezza dell'offerta di infrastrutture 5,6 5,1 4,4
Inflazione 8,8 5,6 2,5
Instabilita delle politiche 6,6 5,8 5,8
Instabilita del governo/colpi di stato 6,9 7,9 8,2
Normative del lavoro restrittive 3,1 2,4 2,3
Normative fiscali 3,2 6,5 5,1
Regolamenti sulla valuta estera 3,3 4,3 3,8
Insufficiente capacita di innovare 1,9 2,3 4,3
Fonte:
Elaborazioni Ambasciata d'Italia su dati World Economic Forum - Global Competitiveness Index.
Note:
I fattori sono selezionati sulla base delle risposte degli imprenditori intervistati per la compilazione del Rapporto citato in Fonte. Tra una lista di 16
fattori, gli intervistati dovevano indicare i 5 fattori maggiormente problematici ( da 1: maggiormente problematico, a 5). I valori mostrati in tavola
rappresentano le risposte pesate secondo la loro posizione nel ranking complessivo.
Ultimo aggiornamento: 19/10/2017
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PAKISTAN
19BUSINESS COST
Unita 2013 2014 2015
Remunerazione totale media per Capi Funzione/Capi Divisione di una multinazionale o € per anno 72.916,72 72.895,86 87.283,72
Chief Executive in organizzazioni medio-grandi.
Remunerazione totale media per manager al di sotto dei Capi Funzione nelle multinazionali, € per anno 43.503,43 43.490,99 52.075,04
o che riportano al CEO nelle organizzazioni medio-grandi, o Chief Executive in
organizzazioni piccole.
Remunerazione totale media per personale vendite senior con competenze gestionali o € per anno 43.523,31 43.510,87 52.098,84
regionali.
Remunerazione totale media per posizioni di supervisione e junior management con € per anno 9.764,83 9.762,04 11.688,83
predominanza della responsabilita di staff.
Remunerazione totale media per account manager e staff vendite senza competenze € per anno 12.994,76 12.991,04 15.555,15
gestionali o regionali.
Remunerazione totale media per personale impiegatizio, amministrativo e di segreteria € per anno 4.499,84 4.498,55 5.386,46
senza o con ridotte responsabilita di supervisione.
Remunerazione totale media per operai, receptionist, centralinisti e dattilografi € per anno 2.357,96 2.357,28 2.822,55
supervisionati da posizioni senior.
Affitto per ufficio centrale in uno dei principali distretti industriali. Prezzo medio per m2 per € per m2 114,52 192,34 134,38
anno. per anno
Affitto di un deposito. Prezzo medio per m2 per anno. € per m2 1,13 1,45 64,22
per anno
Elettricita per uso industriale/intenso con consumo annuo di 2000MWh o più. Prezzo per € per kwH 0,11 0,11 0,13
KwH.
Acqua per uso industriale /commerciale. € per m3 0,28 0,33 0,39
Sottoscrizione telefonica standard mensile per uso commerciale di una linea telefonica. € per 3,7 4,44 17,48
linea/mese
Aliquota fiscale corporate media. % 34 34 33
IVA o equivalente. Media o tasso prevalente applicato su beni e servizi. % 17 17 33
Aliquota fiscale massima su persona fisica. % 20 25 35
Fonte:
Elaborazioni Ambasciata d'Italia su dati EIU.
Ultimo aggiornamento: 08/03/2017
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PAKISTAN
20INDICE DOING BUSINESS
2017 2018
Val Pos. Val Pos.
(0 - 7) 189 paesi (0 - 7) 190 paesi
Posizione nel ranking complessivo 144 147
Avvio Attivita (Posizione nel ranking) 141 142
Procedure - numero (25%) 12 12
Tempo - giorni (25%) 18 17,5
Costo - % reddito procapite (25%) 12,4 7,6
Permessi di costruzione (Posizione nel ranking) 150 141
Procedure - numero (33,3%) 15 15
Tempo - giorni (33,3%) 264,2 262,1
Costo - % reddito procapite (33,3%) 7 6,6
Accesso all'elettricita (Posizione nel ranking) 170 167
Procedure - numero (33,3%) 5,3 5,4
Tempo - giorni (33,3%) 180,7 180,7
Costo - % reddito procapite (33,3%) 1.771,9 1.663,7
Registrazione della proprieta (Posizione nel ranking) 169 170
Procedure - numero (33,3%) 7,7 7,7
Tempo - giorni (33,3%) 154,8 154,8
Costo - % valore della proprieta (33,3%) 4,6 4,6
Accesso al credito (Posizione nel ranking) 82 105
Indice di completezza delle informazioni sul credito (0 min - 8 3 2
max) (37,5%)
Indice di forza dei diritti legali (0 min - 12 max) (62,5%) 7 7
Protezione degli investitori (Posizione nel ranking) 27 20
Indice di disclosure (0 min - 10 max) (33,3%) 6 6
Indice di responsabilita dell'amministratore (0 min - 10 max) 6 7
(33,3%)
Indice dei poteri dello shareholder in caso di azione giudiziaria 6 6
(0 min - 10 max) (33,3%)
Tasse (Posizione nel ranking) 156 172
Pagamenti annuali - numero (33,3%) 47 47
Tempo - ore annuali per gestire le attivita connesse ai 311,5 311,5
pagamenti (33,3%)
Tassazione dei profitti (33,3%) 18,3
Procedure di commercio (Posizione nel ranking) 172 171
Adempimenti doganali per esportare - tempo (ore) 75 75
Adempimenti doganali per esportare - costo (USD) 426 406
Preparazione dei documenti neccessari per esportare - tempo 59 55
(ore)
Preparazione dei documenti neccessari per esportare - costo 307 257
(USD)
Adempimenti doganali per importare - tempo (ore) 129 129,3
Adempimenti doganali per importare - costo (USD) 957 936,6
Preparazione dei documenti neccessari per imporatare - tempo 147 143
(ore)
Preparazione dei documenti neccessari per importare - costo 786 735
(USD)
Rispetto dei contratti (Posizione nel ranking) 157 156
Risolvere una controversia - giorni (33,3%) 1.071,2 1.071,2
Costi - % del risarcimento (33,3%) 20,5 20,5
Indice di qualità dei processi giudiziari (0-18) (33,3%) 5,7 5,7
Soluzione delle insolvenze (Posizione nel ranking) 85 82
Fonte:
Elaborazioni Ambasciata d'Italia su dati Banca Mondiale, indice Doing Business.
Note:
I dati riportati sono quelli pubblicati nell’anno di riferimento. Per ogni aspetto metodologico, consultare www.doingbusiness.org/methodology.
Ultimo aggiornamento: 25/11/2017
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PAKISTAN
21PAKISTAN 22
ACCESSO AL CREDITO
ACCESSO AL CREDITO
Come sottolineato recentemente dal Governatore della Banca centrale del Pakistan (SBP), Yaseen Anwar, occorre più attenzione
da parte del sistema bancario per garantire allle PMI un flusso ininterrotto di finanziamenti.
Egli ha osservato che, sebbene molte banche stanno cercando di migliorare la propria posizione di mercato, al fine di servire il
settore in modo più efficace, l'attuale livello di finanziamento alle PMI - ed il livello complessivo di accesso delle PMI ai servizi
bancari - rimane insoddisfacente.
Il settore delle PMI ''rappresenta infatti, oltre il 90% di tutte le imprese, impiega il 75% della forza lavoro non agricola e contribuisce
al 30% al PIL nazionale, ed e' pertanto necessario garantirne un adeguato accesso alle risorse finanziarie essenziali per la sua
crescita'', ha ancora sottolineato Anwar.
A questo proposito il Governo ha ristrutturato le istituzioni di supporto chiave come SMEDA (Small and Medium Enterprises
Development Agency - http://www.smeda.org) e SME Bank ( http://www.smebank.org ).
Occorre sottolineare che, in linea con gli altri paesi in via di sviluppo, il settore delle PMI in Pakistan non ha avuto accesso adeguato
al finanziamento da parte del settore formale ed ha dunque dovuto fare principalmente affidamento alle linee di credito da parte del
settore informale, ad un costo ancora più elevato rispetto al costo pagato dalle PMI che sono in grado di usufruire di finanziamenti
da fonti formali come le banche. Dagli studi effettuati dalla SBP, anche grazie all'interazione con il sistema bancario privato, è
emerso che uno dei motivi di base per l'accesso ridotto ai finanziamenti delle banche per le PMI è stato l'inadeguato contesto
normativo, che ha costretto le banche a valutare le richieste di finanziamento dei potenziali mutuatari nel quadro della vigente
prudenziale regolamentazione.
La SBP ha già elaborato progetti di regolamento prudenziale per le piccole e medie imprese, che possono essere resi operativi a
breve, e che fungeranno da modello per le banche commerciali per il finanziamento alle PMI. Allo scopo e' stato anche chiesto alle
banche di dotarsi di servizi dedicati per la gestione delle esigenze di finanziamento delle PMI.
Al fine di facilitare la decisione di credito, la SBP sta anche pensando di istituire un Credit Bureau nel settore privato per la raccolta
/ elaborazione dei dati relativi alla storia di credito delle piccole e medie imprese, in grado, in ultima analisi, di migliorare la capacità
di valutazione del rischio di credito da parte delle banche e di ridurre i c.d. ''non performing loans''.
Ultimo aggiornamento: 22/01/2013
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PAKISTAN
23RISCHI
RISCHI POLITICI
Contesto regionale
Disputa sui territori contesi in Kashmir con l'India
Rischio terroristico
Contesto regionale Rischio minore. Nell'attuale contesto regionale, il Pakistan sta giocando un ruolo di
mediazione ed intermediazione. Col vicino afghano si sta facendo promotore di trattative tra
il Governo di Kabul ed i talebani, in un contesto quadripartito che oltre ad Af-Pak vede coinvolti USA e Cina. Anche nell'inasprimento
delle relazioni tra Teheran e Riad, Islamabad ha mantenuto una posizione di compromesso e sostanziale equidistanza tra le due
capitali.
Disputa sui territori contesi in La disputa sul Kashmir (oltre a quella su Siachen) rimane una dei principali ''irritants'' nelle
Kashmir con l'India relazioni politiche tra India e Pakistan. Cio' premesso, le relazioni tra Pakistan ed India sono
in miglioramento come dimostrato anche dalla visita di Modi in Pakistan a dicembre 2015.
Rischio terroristico Il Governo Sharif, con il pieno sostegno dei militari, e' impegnato in una campagna "Zarb-e-
Azb" contro il terrorismo di matrice talebana. Tale operazione ha riscosso grande successo
risultando in un miglioramento del quadro securitario nel Paese. Si registrano, tuttavia, alcuni attentati terroristici soprattutto nell'area
di Peshawar (KP) ed in Balochistan.
Ultimo aggiornamento: 24/03/2016
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PAKISTAN
24RISCHI ECONOMICI
Aumento Inflazione
Crisi della bilancia dei pagamenti
Aumento delle tasse per le societa' straniere
Cambiamento delle politiche fiscali
Congelamento dei conti correnti bancari in valuta estera
Aumento Inflazione L'inflazione dovrebbe attestarsi intorno ad un valore medio del 7,2% nel periodo 2013-15,
inferiore a quella a due cifre registrata (10,9%) a fine 2013. Tuttavia, il crescente
indebitamento da parte del Governo, con il continuo ricorso ai prestiti da parte delle banche private, e la mancata soluzione alla crisi
energetica, potrebbero peggiorare le aspettative inflazionistiche.
Crisi della bilancia dei Dopo l'interruzione dello SBA con il FMI, nel corso del 2011, il Pakistan ha vissuto un
pagamenti costante deterioramento delle proprie riserve valutarie. A seguito dell'approvazione
dell'Extended Facilty Fund da 6.6 miliardi di dollari con il FMI (concesso nel settembre
2013),le riserve valutarie ora ammonterebbero a circa 5,35 MLD di dollari (oltre ai 4,70 MLD di valuta estera detenuti dal settore
bancario privato).
Aumento delle tasse per le Le societa' straniere hanno finora rappresentato la maggiore fonte di entrate fiscali per il
societa' straniere Pakistan e il Governo ha gia' cercato di eliminare esenzioni fiscali per innalzare il livello del
gettito. Con il nuovo Governo comunque sembrerebbe prevalere il desiderio di fornire
incentivi per attrarre investitori esteri.
Cambiamento delle politiche Nonostante i propositi annunciati e lestrette condizioni imposte dal programma del FMI, la
fiscali raccolta fiscale annunciata per il 2013/2014 difficilmente raggiungera' il livelli auspicati,
sebbene si stia cercando di eliminare esenzioni e di allargare cosi' la base fiscale.In un
paese in cui ancora solo 3 milioni di persone pagano le tasse sui redditi, non sono da escludersi improvvisi aumenti delle aliquote
fiscali esistenti o l'introduzione di nuove tasse.
Congelamento dei conti correnti Difficilmente potra' di nuovo verificarsi quanto accaduto nel 1998, dopo i test nucleari
bancari in valuta estera pakistani, quando il Governo congelo' tutti i conti correnti in valuta estera, per paura che i
capitali prendessero il volo. In ogni caso, visto il deteriorasi delle riserve valutarie, una tale
circostanza potrebbe essere non del tutto remota.
Ultimo aggiornamento: 08/04/2014
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RISCHI OPERATIVI
Crisi energetica
Emigrazione della forza lavoro qualificata
Insufficienza della rete infrastrutturale
Scarso rispetto delle normative di sicurezza sul lavoro
Atti ostili nei confronti e rapimento di stranieri
Crisi energetica La scarsezza di gas e di energia elettrica stanno mettendo a dura prova la resistenza
dell'industria pakistana, come pure la tolleranza delle famiglie. Il perdurare di questa
situazione, nonostante i proclami del Governo riguardanti nuovi approvvigionamenti tramite nuovi gasdotti (Iran-Pakistan e
Turkmenistan-Afghanistan-Pakistan-India i due piu' discussi) e costruzione di nuove dighe (Diamer Bhaisha) o potenziamento di
alcune di quelle esistenti (Tarbela su tutte), nonche' il ricorso alle energie alternative, potrebbe far precipitare ancor piu' l'economia
del paese.
Emigrazione della forza lavoro La perdurante crisi economica e le migliori opportunita' lavorative all'estero, hanno
qualificata provocato, e provocano tuttora, un massiccio esodo di forza lavoro qualificata verso altri
paesi. Se il fenomeno non verra' arginato, le imprese potranno trovarsi in difficolta' nel
reperire personale valido da impiegare in loco.
PAKISTAN
25Insufficienza della rete La carenza di fonti energetiche, ma anche le pessime condizioni delle rete elettrica, la non
infrastrutturale ottimale distribuzione delle risorse idriche e l'ancora non adeguato livello delle vie di
comunicazione terrestri (su gomma e soprattutto su rotaia), rappresentano un fattore
scoraggiante per l'installazione di attivita' produttive.
Scarso rispetto delle normative Il recente incidente avvenuto a Karachi, dove il rogo in una fabbrica tessile ha causato la
di sicurezza sul lavoro morte di quasi trecento persone, ha scosso la comunita' internazionele e messo in risalto le
scarsissime misure di sicurezza adottate nella stragrande maggioranza degli impianti
produttivi del paese.
Atti ostili nei confronti e Nel 2011 si sono registrati 470 rapimenti nei confronti di stranieri o notabili locali, soprattutto
rapimento di stranieri per motivazioni politiche e per richieste di riscatto. Alcune zone del paese sono ad altissimo
rischio e generalmente le Ambasciate ne sconsigliano fortemente la visita ai propri
connazionali.
Ultimo aggiornamento: 08/04/2014
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PAKISTAN
26RAPPORTI CON L'ITALIA
OVERVIEW
L'Italia è considerata un partner privilegiato per quanto riguarda le relazioni economiche e commerciali. Siamo il terzo partner
commerciale nell’UE, dopo Regno Unito e Germania ed il decimo in assoluto. Secondo i dati dell’Ufficio statistico pakistano, l'Italia è
attualmente al nono posto come Paese importatore di prodotti pakistani (563 mln USD ad aprile 2015 – di cui 23% cotone, 19%
semilavorati tessili; 20% abbigliamento) ed al diciassettesimo per quanto riguarda invece le esportazioni verso il Pakistan (356 mln
USD alla stessa data - di cui 51% macchinari, 11% farmaceutici; 7% prodotti chimici).
L’Italia è presente in Pakistan nel settore energetico con ENI che è il principale investitore straniero nel settore oil&gas. L’azienda
del cane a sei zampe, attiva nel Paese dal 2000 attraverso l’acquisizione della British Borneo e successivamente della Lasmo, opera
al momento con 11 permessi esplorativi (onshore ed offshore) e 7 concessioni produttive onshore. Sempre nel settore energetico,
operano nel Paese Ansaldo Energia, Bellelli Engineering e Sira, quest’ultima nel settore delle rinnovabili. Nel settore dell’automotive
– in senso lato - sono presenti Piaggio, Fiat per la produzione di trattori New Holland e Landi Renzo nella produzione di kit per
motori a gas. Di primo piano il settore della difesa, sia con l’intera galassia Finmeccanica che con Elettronica. Nel settore delle
infrastrutture, Salini Impregilo è storicamente presente nel Paese sin dagli anni Settanta con la realizzazione della Diga di Tarbela (e
intende continuare ad investire in Pakistan, tanto più alla luce della positiva risoluzione della decennale controversia con questo
Federal Board of Revenue). Da ultimo, sono presenti per il settore farmaceutico Angelini e Chiesi. E’ di poche settimane fa
l’ingresso della Mapei, leader nel settore dei materiali da costruzione, in Pakistan in partnership con la locale azienda Cretesol.
La visita del Presidente ICE, Riccardo Monti, ad Islamabad lo scorso dicembre ha certamente mandato un forte segnale circa
l’interesse dell’Italia a rilanciare le relazioni commerciali tra Italia e Pakistan. In tale senso si segnala anche la missione
imprenditoriale AICE (Associazione Italiana Commercio Estero), insieme alle aziende Goglio e Alba Milagro, svoltasi a Karachi,
Islamabad e Lahore dal 14 al 18 marzo scorso.
Il Pakistan può sicuramente offrire maggiori opportunità di investimento per le aziende italiane, tanto più alla luce del progressivo
miglioramento delle condizioni di sicurezza. Il Paese offre i vantaggi di una collocazione geo-strategica al crocevia tra “Grande Medio
Oriente”, centro-Asia e sud-est asiatico, ed è posizionato lungo le rotte di petrolio e gas dirette dall’Asia Centrale all’Oceano Indiano.
L’investimento cinese di 46 miliardi di dollari per la costruzione del Corridoio Economico Sino-Pakistano è indice dell’interesse verso
questo Paese che per sua vocazione geografica si presta ad essere una cerniera per l’integrazione pan-eurasiatica.
Inoltre, con circa 200 milioni di persone, oltre il 60% dei quali sotto i 27 anni di età, e un tasso di crescita demografico che fa
prospettare il raddoppiamento della popolazione da qui al 2050, il Pakistan offre il potenziale di una classe emergente medio-alta
che domanda prodotti di elevata qualità, segmento su cui il settore produttivo italiano potrebbe certamente inserirsi.
Con le complementarietà oggettive tra la nostra economia e quella pakistana (basti pensare ai settori energetico, a quello
infrastrutturale, del tessile, del legno, del mobilio e dell’arredo, dell’automobile, delle macchine agricole, della filiera agro-industriale,
del marmo, delle macchine utensili…) vi e’ ampio margine per rafforzare la nostra presenza qui. A partire dal settore automobilistico,
con il Governo pakistano che ambisce entro due anni a portare un’azienda europea del settore nel Paese per rompere il monopolio
giapponese. Da non sottovalutare anche le opportunità legate alla costruzione del CPEC che comporteranno una forte domanda,
oltre che nel settore infrastrutturale, anche di automezzi e di servizi.
Ultimo aggiornamento: 24/03/2016
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PAKISTAN
27SCAMBI COMMERCIALI
EXPORT ITALIANO VERSO IL PAESE: PAKISTAN
Export italiano verso il paese: 2015 2016 2017 gen-giu 2017 gen-giu 2018
PAKISTAN
Totale 440,68 mln. € 622,65 mln. € 756,09 mln. € 407,46 mln. € 395,66 mln. €
Merci (mln. €) 2015 2016 2017
Prodotti dell'agricoltura, pesca e silvicoltura 1,07 2,06 1,94
Prodotti delle miniere e delle cave 0,91 1,8 1,49
Prodotti alimentari 6,28 9,67 11,49
Prodotti tessili 5,03 4,68 5,53
Articoli di abbigliamento (anche in pelle e in pelliccia) 2,28 1,89 2,18
Articoli in pelle (escluso abbigliamento) e simili 3,7 3,93 2,43
Legno e prodotti in legno e sugheri (esclusi i mobili); articoli in paglia e materiali da intreccio 1,13 1,13 1,17
Carta e prodotti in carta 4,72 4,6 7,65
Coke e prodotti derivanti dalla raffinazione del petrolio 6,1 13,45 18,9
Prodotti chimici 65,41 67,7 69,86
Prodotti farmaceutici di base e preparati farmaceutici 20,24 26,42 32,83
Articoli in gomma e materie plastiche 8,29 12,23 11,05
Altri prodotti della lavorazione di minerali non metalliferi 6,5 9,51 12,39
Prodotti della metallurgia 8,57 13,66 16,72
Prodotti in metallo, esclusi macchinari e attrezzature 9,57 20,02 28,96
Computer e prodotti di elettronica e ottica; apparecchi elettromedicali, apparecchi di misurazione e orologi 32,06 23,41 44,08
Apparecchiature elettriche e apparecchiature per uso domestico non elettriche 18,66 36,66 31,33
Macchinari e apparecchiature 190,51 276,2 293,93
Autoveicoli, rimorchi e semirimorchi 2,16 2,81 2,98
Altri mezzi di trasporto (navi e imbarcazioni, locomotive e materiale rotabile, aeromobili e veicoli spaziali, mezzi militari) 16,42 60,44 119,73
Mobili 3,88 3,86 11,85
Prodotti delle altre industrie manufatturiere 13,05 16,7 14,77
Altri prodotti e attività 13,23 9,52 12,42
Elaborazioni Ambasciata d’Italia su dati Agenzia ICE di fonte ISTAT.
PAKISTAN
28IMPORT ITALIANO DAL PAESE: PAKISTAN
Import italiano dal paese: 2015 2016 2017 gen-giu 2017 gen-giu 2018
PAKISTAN
Totale 578,37 mln. € 599,49 mln. € 629,42 mln. € 330,96 mln. € 346,58 mln. €
Merci (mln. €) 2015 2016 2017
Prodotti dell'agricoltura, pesca e silvicoltura 10,53 11,09 7,94
Prodotti delle miniere e delle cave 8,93 4,91 13,41
Prodotti alimentari 21,02 19,95 25,65
Prodotti tessili 257,98 284,05 309,82
Articoli di abbigliamento (anche in pelle e in pelliccia) 143,26 144,35 144,27
Articoli in pelle (escluso abbigliamento) e simili 71,97 65,18 66,85
Prodotti chimici 18,62 29,68 19,6
Articoli in gomma e materie plastiche 5,73 4,2 3,5
Prodotti in metallo, esclusi macchinari e attrezzature 4,83 4,68 4,64
Computer e prodotti di elettronica e ottica; apparecchi elettromedicali, apparecchi di misurazione e orologi 5,16 3,48 2,13
Apparecchiature elettriche e apparecchiature per uso domestico non elettriche 0,37 0,67 1,29
Macchinari e apparecchiature 0,79 1,58 1,93
Autoveicoli, rimorchi e semirimorchi 2,01 1,58 2,41
Altri mezzi di trasporto (navi e imbarcazioni, locomotive e materiale rotabile, aeromobili e veicoli spaziali, mezzi militari) 0,95 0,22 2,36
Prodotti delle altre industrie manufatturiere 23,5 22,2 19,77
Altri prodotti e attività 1,7 0,89 3,13
Elaborazioni Ambasciata d’Italia su dati Agenzia ICE di fonte ISTAT.
OSSERVAZIONI
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