Obiettivo investimento - Certificati Certificato Top Bonus 28.09.2020 di UniCredit Bank AG
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Obiettivo
investimento
Certificati
Certificato Top Bonus 28.09.2020 di UniCredit Bank AG
ISIN: DE000HV4BK72
Sottostante: Indice MSCI World High
Dividend Yield
Scadenza: 28.09.2020
Il Certificato Top Bonus è uno strumento finanziario strutturato a complessità molto elevata a capitale
condizionatamente protetto.
Non è garantito il rimborso del capitale a scadenza.
Prima dell’adesione leggere il Prospetto.
Comunicazione pubblicitaria/promozionale.
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CERTIFICATO TOP BONUS Il sottostante: indice MSCI WORLD HIGH DIVIDEND YIELD
28.09.2020 DI L’indice MSCI World High Dividend Yield include 285 titoli
azionari con “dividend yield” più elevato di società a media e
UNICREDIT BANK AG larga capitalizzazione dei 23 maggiori mercati sviluppati. Altri
indicatori che influenzano la scelta dei titoli sono il Return on
Famiglia e tipologia ACEPI Equity (ROE), la variabilità dei profitti e il rapporto Debt/Equity.
Certificati d’Investmento a capitale condizionatamente In merito ai pesi attuali dell’indice, al momento l’indice MSCI
protetto; tipologia: Top Bonus (*) World High Dividend Yield è composto per oltre il 50% da
Consente di investire sull’indice MSCI WORLD HIGH azioni Usa, i principali titoli sono Exxon Mobil, AT&T, Nestlè,
DIVIDEND YIELD, ricevendo Importi Addizionali Procter & Gambler e Pfizer, i principali settori sono consumer,
Incondizionati di EUR 3,10 in ciascuno nei primi 3 anni e health care, energy e financials. Oltre che su internet, il valore
a scadenza un importo di EUR 103,10 a condizione che dell’indice è consultabile su Bloomberg (MXWDHDVD )
l’indice non subisca un ribasso superiore al 30%. e Reuters (RIC Reuters: .MYWO00000PUS). L’indice viene
ribilanciato ogni 6 mesi (maggio e novembre). (Fonte:
Prevede inoltre:
La protezione del capitale alla scadenza solo a Thomson Reuters, Bloomberg).
condizione che il sottostante non scenda oltre
un certo livello; MSCI WORLD HIGH DIVIDEND YIELD: GRAFICO A 5 ANNI
limiti prefissati alla partecipazione al rialzo
in occasione del rimborso;
Cosa sono i Certificati
I Certificati sono strumenti finanziari derivati cartolarizzati che
incorporano diverse strategie di investimento, consentendo di
scegliere con quale tipologia e grado di esposizione
partecipare all’andamento del sottostante di riferimento. In
particolare gli Investment Certificate, categoria a cui
appartiene il Certificato Top Bonus, possono costituire
un’alternativa di medio periodo rispetto all’investimento
diretto nel sottostante. Rispetto all'investimento diretto nel Grafico: fonte Bloomberg. I dati storici non sono necessariamente indicativi
sottostante, i Certificati espongono al rischio di credito delle eventuali performance future dell’indice.
dell’emittente il certificato.
Certificato Top Bonus 28.09.2020: le caratteristiche
Come funziona il Certificato Top Bonus 28.09.2020 Di seguito sono indicate le principali caratteristiche del
Il Certificato Top Bonus ha, in questo caso, una durata di 4 Certificato Top Bonus 28.09.2020 di UniCredit Bank AG.
anni e prevede il pagamento di Importi Addizionali
Emittente UniCredit Bank AG
Incondizionati di EUR 3,10 in ciascuno dei primi 3 anni. A
Rating Emittente ‘Baa1’ Moody’s / ‘BBB’ S&P / ’A-’ Fitch
scadenza sono possibili diversi scenari: se il Valore di
Codice ISIN DE000HV4BK72
Riferimento del sottostante è uguale o superiore rispetto al
Periodo di offerta Dal 03.08.2016 al 22.09.2016
Livello Barriera fissato all’emissione, lo strumento rimborsa il (dal 3 agosto all’8 settembre on-line e
prezzo di emissione maggiorato (EUR 103,10); se il Valore di fino al 15 settembre fuori sede)
Riferimento è inferiore al Livello Barriera, viene corrisposto un Valuta Emissione Euro
valore di rimborso proporzionale alla performance del Lotto minimo 1 certificato
sottostante a scadenza; in questa ipotesi i certificati non Prezzo di emissione EUR 100 per certificato
proteggono il capitale investito. Data di 26.09.2016
Determinazione
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Data di Emissione 27.09.2016 1. supponendo che alla Data di Valutazione il Valore di
Data di Scadenza 28.09.2020 Riferimento dell’indice MSCI WORLD HIGH DIVIDEND YIELD
Data di Valutazione 28.09.2020 sia 1.467,491 punti indice (la performance del sottostante è
Strike 100% del prezzo di chiusura dell’indice positiva del 35%), l’investitore riceverà un Importo di
MSCI WORLD HIGH DIVIDEND YIELD alla
Liquidazione pari a:
Data di Determinazione
Livello Barriera 70% dello Strike EUR 100 x 103,10% = EUR 103,10
Cap 103,10% 2. supponendo che alla Data di Valutazione il Valore di
Importi Addizionali EUR 3,10 Riferimento dell’indice MSCI WORLD HIGH DIVIDEND YIELD
Incondizionati sia 815,273 punti indice (la performance del sottostante è
Data di Pagamento Prima data: 04.10.2017
Importi Addizionali Seconda data: 04.10.2018 negativa del 25%), l’investitore riceverà un Importo di
Incondizionati Terza data: 04.10.2019 Liquidazione pari a:
Valore di Riferimento Prezzo dell’indice MSCI WORLD HIGH EUR 100 x 103,10% = EUR 103,10
del Sottostante DIVIDEND YIELD alla Data di
Valutazione 3. supponendo che alla Data di Valutazione il Valore di
Data di Pagamento Quinto giorno bancario successivo Riferimento dell’indice MSCI WORLD HIGH DIVIDEND YIELD
Importo di alla Data di Valutazione sia inferiore al Livello Barriera fissato al 70% dello Strike
Liquidazione
(corrispondente a 760,921 punti indice), supponiamo a
Agente di calcolo UniCredit Bank AG
706,57 punti indice (la performance del sottostante è
Quotazione EuroTLX
negativa del 35%), l’investitore riceverà un Importo di
Liquidazione pari a:
Liquidazione alla scadenza
EUR 100 x (706,57 / 1.087,03) = EUR 65
Scenari possibili
riportando la medesima performance negativa registrata
A scadenza l’Emittente corrisponderà all’investitore, per ogni
dall’indice sottostante.
Certificato, un Importo di Liquidazione Finale calcolato come
segue:
CERTIFICATO TOP BONUS CON BARRIERA EUROPEA
1. se alla Data di Valutazione il Valore di Riferimento IMPORTO DI LIQUIDAZIONE A SCADENZA
dell’indice MSCI WORLD HIGH DIVIDEND YIELD è uguale o
superiore al Livello Barriera, l’investitore riceverà un
Importo di Liquidazione pari a:
EUR 100 (Prezzo di emissione) x Cap =
EUR 103,10
2. se alla Data di Valutazione il Valore di Riferimento
dell’indice MSCI WORLD HIGH DIVIDEND YIELD è inferiore al
Livello Barriera, l’Importo di Liquidazione sarà pari a:
Prezzo di emissione x (Valore di Riferimento / Strike)
riportando la medesima performance negativa registrata
dall’indice sottostante.
Esempi Da sapere
A titolo di esempio, supponiamo che alla Data di Rischio di credito sull’Emittente
Determinazione venga rilevato un Valore di Riferimento Rispetto all’investimento diretto sul sottostante, i Certificati
dell’indice MSCI WORLD HIGH DIVIDEND YIELD pari a 1.087,03 espongono l’investitore al rischio di credito sull’Emittente
punti indice (tale valore rappresenta lo Strike). Vediamo, UniCredit Bank AG, compreso il rischio connesso all’utilizzo del
tradotti in numeri, i possibili scenari a scadenza (28.09.2020): “Bail-In” e degli altri strumenti di risoluzione previsti dalla
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Direttiva Europea in tema di risanamento e risoluzione degli riferimento alla Sezione II del Prospetto di Base, che insieme
enti creditizi. costituiscono il Prospetto di Base relativo Programma di
Investimento minimo contenuto Certificati Bonus. Le Condizioni Definitive e tutti i documenti ivi
Permette un investimento con importi contenuti (EUR 100 e incorporati mediante riferimento sono a disposizione del
suoi multipli). pubblico sul sito dell’emittente www.investimenti.unicredit.it e
sul sito del collocatore: www.unicredit.it.
Capitale iniziale non garantito
Non è prevista la restituzione del capitale inizialmente Famiglia e tipologia ACEPI (*)
investito, sia in caso di variazione negativa del sottostante Questo certificato fa parte della categoria ACEPI Certificati
superiore rispetto al livello della Barriera, sia di insolvenza d’Investimento a capitale condizionatamente protetto;
dell’istituto emittente. tipologia: Bonus Cap.
Fiscalità ACEPI (Associazione Italiana Certificati e Prodotti di
I redditi realizzati da investitori residenti in Italia che agiscono Investimento) è l'associazione che raccoglie i principali
al di fuori dell’esercizio di imprese commerciali sono soggetti emittenti di prodotti strutturati, e nasce per promuovere in
ad imposta sostitutiva con aliquota del 26% (Decreto Legge Italia una cultura evoluta dei prodotti di investimento, in
24 aprile 2014 n. 66, c.d. “Decreto Irpef”, convertito con la particolare certificati. La classificazione ACEPI suddivide i
Legge 23 giugno 2014 n. 89). E’ consentito compensare i certificati in 4 macroclassi:
redditi derivanti dai certificati con le minusvalenze rivenienti
1. strumenti a capitale protetto: consentono di puntare sul
anche da altri titoli, nell’ambito del regime di tassazione
rialzo (sul ribasso) dell’attività sottostante proteggendo il
proprio di ciascun investitore (regime della dichiarazione,
capitale investito dagli eventuali ribassi (rialzi). Il livello di
regime del risparmio amministrato, regime del risparmio
protezione è definito in fase di emissione del prodotto, in
gestito). Quando l’investitore è una società o ente
maniera tale da offrire una protezione totale del capitale
commerciale residente o una stabile organizzazione in Italia
investito (100%) oppure parziale (ad esempio 90%, 80% o
di soggetto non residente, i redditi derivanti dai certificati
inferiore).
concorrono a formare il reddito d’impresa.
2. strumenti a capitale condizionatamente protetto:
Liquidità e informazioni sui prezzi
consentono di puntare sul rialzo dell’attività sottostante e
Il Certificato Top Bonus verrà quotato entro 2 mesi
allo stesso tempo proteggono il capitale investito, ma solo
dall’emissione sul mercato EuroTLX, ogni giorno dalle 9.00
se il sottostante non tocca la barriera di protezione e, per
alle 17.30. UniCredit Bank AG, in qualità di market maker, si
alcune tipologie di certificati, consentono di guadagnare
impegna a garantire la liquidità. I prezzi dello strumento sono
anche in caso di ribassi contenuti.
reperibili sui siti internet www.investimenti.unicredit.it e
www.eurotlx.com, o consultabili tramite risponditore 3. strumenti a capitale non protetto: consentono ai portatori
telefonico componendo il Numero Verde 800.01.11.22. di investire in un determinato sottostante esponendosi alla
performance realizzata da quest’ultimo, sia al ribasso che
Prospetto Informativo
al rialzo, in maniera proporzionale oppure più che
Il funzionamento del Certificato Top Bonus sull’indice MSCI
proporzionale.
WORLD HIGH DIVIDEND YIELD di UniCredit Bank AG è descritto
nelle relative Condizioni Definitive, che devono essere lette 4. strumenti a leva: sono quelli che offrono potenzialmente i
congiuntamente al Prospetto di Base (compresi i documenti rendimenti più alti a patto di essere disponibili a sottoporsi
incorporati per riferimento) relativo al Programma di a rischi superiori. Con un prodotto con leva si acquisisce il
Certificati Bonus depositato presso la CONSOB in data 29 diritto di comperare (bull) o di vendere (bear) un valore
marzo 2016, a seguito di approvazione comunicata con nota sottostante a un prezzo di esercizio (strike) e a una data
n. 0026172/16 del 25 marzo 2016, al Documento di prestabiliti. L’impiego di capitale per investire in un
Registrazione depositato presso CONSOB in data 29 gennaio prodotto di questo tipo è minore rispetto a quello
2016, a seguito di approvazione comunicata con nota necessario per un investimento diretto nel valore
n.0007877/16 del 29 gennaio 2016, incorporato mediante sottostante (cosidetto effetto leva). E proprio la presenza
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dell’effetto leva consente di moltiplicare la performance Come acquistare il Certificato Top Bonus sull’indice MSCI
del sottostante. La leva però non amplifica solo i guadagni WORLD HIGH DIVIDEND YIELD 28.09.2020
ma anche le eventuali perdite e l’investitore si trova Il Certificato Top Bonus sull’indice MSCI WORLD HIGH
esposto al rischio di estinzione anticipata del certificato e DIVIDEND YIELD di UniCredit Bank AG è acquistabile in fase di
di perdita totale del capitale investito, se il sottostante collocamento dal 3 agosto al 22 settembre 2016 (fino all’08
raggiunge una predeterminata barriera di stop loss. settembre è sottoscrivibile on-line e fino al 15 settembre 2016
fuori sede) in UniCredit S.p.A tramite le filiali, le reti di
I certificati appartenenti alle prime tre macroclassi sono
Consulenti Finanziari abilitati all’offerta fuori sede delle
comunemente chiamati Certificati d’Investimento mentre
predette filiali, nonché tramite l’uso di “tecniche di
quelli appartenenti alla quarta macroclasse sono chiamati
comunicazione a distanza”, salvo chiusura anticipata, senza
Leverage Certificate. Per maggiori informazioni consultare il
preavviso, del collocamento.
sito dell’associazione: www.acepi.it
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Avvertenze
La presente pubblicazione promozionale è indirizzata ad un pubblico indistinto e viene fornita con finalità di informativa
commerciale.
E’ pubblicata da UniCredit Bank AG Succursale di Milano. UniCredit Bank AG, Succursale di Milano, membro del Gruppo UniCredit, è
soggetto regolato dalla Banca Centrale Europea, Banca d’Italia, Commissione Nazionale per le Società e la Borsa e BaFin. UniCredit
Corporate & Investment Banking è un marchio registrato da UniCredit S.p.A..
I Certificati Top Bonus sono emessi da UniCredit Bank AG e collocati dal 3 agosto al 22 settembre 2016 (fino all’8 agosto è
sottoscrivibile on-line e fino al 15 settembre 2016 fuori sede) in UniCredit S.p.A tramite le filiali, le reti di Consulenti Finanziari
abilitati all’offerta fuori sede delle predette filiali, nonché tramite l’uso di “tecniche di comunicazione a distanza”, salvo chiusura
anticipata, senza preavviso, del collocamento. La quotazione è prevista entro due mesi dall’emissione sul mercato CERT-X di EuroTLX
dalle 9.00 alle 17.30. Su tale mercato, UniCredit Bank AG opererà in qualità di market maker.
La presente pubblicazione non costituisce attività di consulenza da parte di UniCredit Bank AG - succursale di Milano. Le informazioni
ivi riportate sono di pubblico dominio e sono considerate attendibili, ma UniCredit Bank AG - succursale di Milano non è in grado di
assicurarne l'esattezza. Tutti gli scenari ipotizzati per spiegare le performances dei Certificate hanno carattere puramente
esemplificativo e non sono indicativi d quelle che potranno essere le reali situazioni del mercato. Tutte le informazioni riportate sono
date in buona fede sulla base dei dati disponibili, ma sono suscettibili di variazioni anche senza preavviso in qualsiasi momento
dopo la pubblicazione. Si declina pertanto ogni responsabilità in relazione all’utilizzo delle informazioni esposte in questa
pubblicazione. Nel decidere se effettuare un'operazione finanziaria e nel valutare se essa soddisfa le proprie esigenze, si invita a fare
affidamento esclusivamente sulle proprie valutazioni delle condizioni di mercato. La decisione di effettuare qualunque operazione
finanziaria è a rischio esclusivo di chi le effettua. UniCredit Bank AG - succursale di Milano e le altre società del Gruppo UniCredit
possono detenere ed intermediare titoli delle società menzionate, agire nella loro qualità di market maker rispetto a qualsiasi
strumento finanziario indicato nel documento, agire in qualità di consulenti o di finanziatori di uno qualsiasi tra gli emittenti di tali
strumenti e, più in generale, possono avere uno specifico interesse riguardo agli emittenti, agli strumenti finanziari o alle operazioni
oggetto della pubblicazione od intrattenere rapporti di natura bancaria con gli emittenti stessi.
Le fonti dei grafici e dei dati relativi alla volatilità sono elaborazioni UniCredit Bank AG su dati Reuters.
I Certificati Top Bonus sono strumenti finanziari derivati a complessità molto elevata che prevedono la protezione condizionata del
capitale investito. Il loro acquisto può risultare non adatto per molti investitori; è necessario che, prima di effettuare l’investimento,
l’investitore si informi presso il proprio intermediario sulla natura ed il grado di esposizione al rischio che esso comporta.
L’investitore deve considerare che la complessità di tali strumenti può favorire l’esecuzione di operazioni non adeguate con
particolare riferimento alla situazione patrimoniale, agli obiettivi d’investimento ed all’esperienza nel campo degli investimenti in
strumenti finanziari. Prima dell’investimento si raccomanda la visione del prospetto sul sito www.investimenti.unicredit.it o
richiedibile al Servizio Clienti.
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